El Nuevo Lenguaje de la Informacin Financiero-Contable para el Segmento no Financiero (IFRS)

Santiago, 22 de Junio de 2004

AUDITORA

IFRS

PCGA- USGAAP- NIC IFRS Naturaleza , Objetivos y Origen

Luis Santander, Socio Santiago, 22 de Junio de 2004 Auditora

NORMAS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS PCGA - USGAAP - NIC - IFRS

PCGA- USGAAP- NIC IFRS Naturaleza - Objetivos - Origen

Cul es la Naturaleza de estas Siglas?
Representan los convencionalismos, reglas y procedimientos utilizados por los profesionales contables para la preparacin de los estados financieros de las Empresas, que se consideran de aceptacin general. Son normas definidas por la profesin financiero-contable para establecer cuales, cundo, cmo y por cunto deben registrarse las transacciones econmicas efectuadas por las Empresas establecidas en los diferentes paises.

PCGA- USGAAP- NIC IFRS Naturaleza - Objetivos - Origen

El objetivo principal de estas Normas, se relaciona con: Establecer pautas de accin de uso consistente en la preparacin de los estados financieros, de manera que..
Los diferentes usuarios de tal informacin cuenten con un marco de referencia para que puedan interpretar la informacin contenida en stos, Para adoptar decisiones de planificacin, control, inversin y financiamiento, dependiendo de los objetivos que persigan cada uno de los usuarios.

PCGA- USGAAP- NIC IFRS Naturaleza - Objetivos - Origen

Actualmente las Normas Contables aplicables a las Empresas pueden tener su origen en: PCGA Chilenos (*) USGAAP Americanos PCGA Especficos de diferentes pases NIC - Normas Internacionales de Contabilidad IFRS Normas Internacionales de Informacin Financiera (*) Las Sociedades Annimas Abiertas Chilenas, deben observar las normas de la SV y S, en forma prioritaria.
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Las Normas Contables - En Chile PCGA Chilenos

En noviembre de 1971 el Consejo General del Colegio de Contadores de Chile cre la Comisin de Normas y Principios de Contabilidad. El propsito de esta Comisin era formalizar la normativa contable en uso a esa fecha, hacindola obligatoria para las Empresas Chilenas. De esta forma, se esperaba responder a la creciente necesidad de informacin de los diferentes entes, interesados en el funcionamiento y resultados de las Empresas, tanto internos como externos.
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Las Normas Contables - En Chile

En los primeros aos de la formacin de la mencionada Comisin, se emitieron las siguientes Normas Contables:
En enero de 1973, la Comisin de Normas y Principios de Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile dicta el Boletn Tcnico N1, referido a la Teora Bsica de la Contabilidad, hasta hoy vigente. En junio de 1974 el Colegio de Contadores realiz un Seminario-Foro, del cual result la emisin del Boletn Tcnico N3, referido a La Inflacin y su Ajuste en las Demostraciones Financieras de las Empresas (Correccin Monetaria).

Las Normas Contables - En Chile

Desde el ao 1971 hasta hoy, el Colegio de Contadores de Chile A. G., ha emitido 72 Boletines Tcnicos, sobre diferentes temas de inters para las Empresas Nacionales, algunos de los cuales se han derogado y/o modificado, conforme evolucionan los negocios.

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Las Normas Contables Americanas USGAAP

En diciembre de 1973 se emite en Estados Unidos, el primer FASB, base de los USGAAP, existiendo en la actualidad, 150 FASB, aplicables obligatoriamiente a las Compaias que presentan sus estados financieros a las Bolsas y Organismos Reguladores Americanos.

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Las Normas Contables Internacionales -NIC

En junio de 1973 en Londres, se celebra la primera reunin del International Accounting Standard Committee IASC (Comit de Normas Internacionales de Contabilidad)
El cual surge de un acuerdo entre los organismos de contabilidad de varios pases, entre ellos, Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, El Reino Unido, entre otros. Su principal objetivo es desarrollar un conjunto nico de normas contables de carcter mundial de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligatorio para la preparacin de los estados financieros tiles para los mercados de capitales de todo el mundo.

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Las Normas Contables Internacionales -NIC

Este Comit estaba formado por profesionales con un alto nivel de conocimientos y experiencias en las diferentes actividades empresariales, lo que le permiti el desarrollo de normas contables de alta calidad y alcance mundial. En el ao 1974 el Comit emiti la International Accounting Standards - IAS N1, referida a la Revelacin de Polticas Contables, la cual ha sufrido diversas modificaciones hasta la fecha.

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Las Normas Contables Internacionales -NIC

Desde su formacin hasta abril de 2001 el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad IASC emiti 41 NIC, referidas a diferentes tpicos del quehacer empresarial.

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Las Normas Contables Internacionales -NIC

En abril de 2001, la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad IASB reemplaza al Comit de Normas Internacionales existente a la fecha, la cual asume la responsabilidad de emitir las Normas de Contabilidad, denominadas .. International Financial Reporting Standards IFRS Normas Internacionales de Informacin Financiera.

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Las Normas Contables Internacionales - IFRS

Desde la constitucin de dicha Junta, hasta la fecha, ha emitido 5 IFRS, referidas a complementar y/o actualizar las anteriores Normas Internacionales de Contabilidad, El propsito de tales IFRS es dar respuesta a la necesidad de establecer un lenguaje comn para la presentacin de la informacin financiera de las empresas, de manera de facilitar la interpretacin de la misma, en una Economa Globalizada, en la cual han desaparecido las fronteras econmicas.
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PCGA- USGAAP- NIC IFRS

En resumen: PCGA Chilenos USGAAP Americanos PCGA Especficos de diferentes pases NIC - Normas Internacionales de Contabilidad

IFRS Normas Internacionales de Informacin Financiera

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NIC IFRS Lo que est ocurriendo a Nivel Internacional

Jorge Melilln, Socio Santiago, 22 de Junio de 2004 Auditora

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IFRS en Europa

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Agenda
IFRS hacia una norma estndar IFRS y UE Regulacin UE Endoso UE Aplicacin UE(CESR) IFRS e Instituciones Financieras Asuntos principales para los bancos Controversias bancarias Diferencias de Mediciones Claves

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IFRS hacia una norma estndar

Fecha lmite establecida para implementacin IFRS Planes de convergencia

US-GAAP - Convergencia intentada No hay intenciones para converger con IFRS

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Regulacin UE
Todas las compaas que cotizan en bolsas (alrededor de 7.000) deben aplicar NIC a las cuentas consolidadas antes del 2005 Opcin de cada estado miembro para extender la fecha lmite de conversin de IFRS para entidades con deuda que cotizan en algn mercado de la CE hacia el 2007 Los Estados Miembro pueden permitir o exigir NIC
Para compaas que no cotizan en bolsas de valores En cuentas individuales

Mecanismo de endoso (ARC/EFRAG) Aplicacin

Regulacin UE 2005

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Mecanismo de Endoso UE
IASB
Nuevos IFRS/IFRIC

Poltico

Tcnico
Propuesta

ARC
Consejo

EFRAG
Consejo

< 1 mes

Comisin

Decisin, publicacin

IFRS/IFRIC obligatorios para compaas de la UE que cotizan en bolsas de valores

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Endoso de Regulaciones UE 2005

La Comisin Europea completo el endoso de las NIC existentes, excluyendo NIC 32/39 (Octubre de 2003) La recomendacin de EFRAG para endosar IFRS 1 (Julio de 2003) y las Normas de Mejoramiento (Marzo de 2004); IFRS 1 endosado el 17 de abril de 2004 NIC Revisado 32/39, excluyendo el calce macro, actualmente bajo revisin por EFRAG

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Asuntos Significativos para los Bancos

Clculos de rendimientos efectivos sobre ventas Nuevas clasificaciones del balance general de activos/pasivos; la clasificacin afecta la medicin Valor justo para todas las derivaciones; nueva contabilidad para los calces que califiquen Descuento para provisiones por perdidas de prstamos; modelo de perdidas incurridas Nuevo criterio de la consolidacin
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Diferencias en la Medicin Claves

Instrumentos Financieros Contratos de Seguros Fusiones y adquisiciones Pensiones Opciones de participacin

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IFRS en USA

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Convergencia FASB / IASB

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Necesidad de la convergencia Internacional Atrayendo inversin va transparencia Reduciendo el costo de capital Aumentando los inversiones mundiales Reduciendo costos

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Acuerdo FASB / IASB Eliminar diferencias Alinear agendas Interpretaciones Cierre contable de 2005

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Iniciativas de la Convergencia 1. Proyectos fusionados 2. Proyectos de convergencia de corto plazo 3. Unin del miembro de IASB en los oficinas de FASB 4. Supervisando el FASB de los proyectos de IASB

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Projecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos fusionados Proyectos actuales
Reconocimiento de los ingresos Combinaciones de negocio Compartiendo los recursos del personal

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos actuales Reconocimiento de Ingresos
Definicin de ingresos Contratos Administrativos Especificaciones de activos y pasivos Medicin de activos y pasivos a valor justo cuando los mercados observados no estn disponibles.

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos actuales Combinaciones de negocio
Hito 1El principio Laboral Hito 2Contingencias de preadquisicin (Activos contingentes y Pasivos Contingentes) Hito 3Midiendo el valor justo de la transacciones cambiarias Hito 4Reconocimiento y medicin de los Activos Adquiridos y Pasivos Asumidos Hito 5Asuntos de Inters No controladores Hito 6Otros Asuntos y Transiciones

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos de convergencia de corto plazo El proyecto comenz el 2 de octubre del 2002 Diferencias no cubiertos dentro del alcance de otros proyectos Solamente diferencias en donde las soluciones de alta calidad sean alcanzable dentro del corto plazo Solamente asuntos que no requieren reconocimientos comprensivos Fecha objetiva 31 de diciembre del 2004 (para la adopcin del IFRS antes del 2005)

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos de convergencia de corto plazo
Decisiones tentativas FASB FASB para modificar US GAAP

Clasificacin de los pasivos sobre la refinanciamiento

Clasificacin de pasivos a la vista debido a la violacin del covenant de deuda Cambios de activos Cambio voluntario en las polticas de contabilidad
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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyecto de convergencia de corto plazo
Decisiones tentativas IASB IASB para modificar IFRS

Descontinuando el negocio Provisin Activos para la venta Concesin del gobierno

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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos en curso

Primera implementacin de las Normas de los Informes Financieros Internacionales (IFRS) Mejoras al existente IFRS Temas de investigacin Implementacin de las normas internacionales de contabilidad a entidades de tamao chico y mediana, incluyendo economas emergentes
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Proyecto de Convergencia de FASB / IASB

Proyectos en curso
Actividades de instituciones financieras: publicaciones y presentaciones Enmienda al IAS 39 Consolidaciones (incluyendo entidades de objetivos especiales) Convergenciacontabilidad de la pensin Contratos de Seguros, Fase I Contratos de Seguros, Fase II

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IFRS en Chile

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IFRS en Chile
Superintendencia de Valores y Seguros tiende a prevalecer las Normas Internacionales a las locales ( Enero 2003 ) Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras encarga a nuestra Firma un estudio para converger las normas actuales a IFRS para la Industria Bancaria ( Noviembre 2003 ) Colegio de Contadores de Chile A.G. firma convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo ( Mayo 2004 )
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Las Empresas Chilenas y las IFRS

Iver Araya, Gerente Santiago, 22 de Junio de 2004 Auditora

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Las IFRS en Chile

Se est activando la necesidad de conocer y aplicar las NIC-IFRS en Chile. Proyecto del Colegio de Contadores 4 aos La necesidad para muchas empresas Chilenas es

HOY

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Las IFRS en Chile

Que empresas que requieren hoy o requerirn antes de 4 aos aplicar las NIC-IFRS? Aquellas Filiales de empresas Europeas Aquellas empresas que sean adquiridas por empresas Europeas Aquellas empresas que deseen acceder a los mercados europeos cuando sus potenciales socios, clientes y/o proveedores soliciten informacin financiera

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Las IFRS en Chile

Que significa para las empresas adoptar las NICIFRS? Conocer las NIC Entender las diferencias que existen entre los PCGA en que se han emitido los estados financieros y las NIC. Valorizar los efectos de estas diferencias Emitir estados financieros bajo NIC
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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC - IFRS NIC 1 Presentacin de los Estados Financieros NIC 2 Inventarios NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo NIC 8 Ganancia o Prdida Neta del Perodo, Errores fundamentales y Cambios en las Polticas Contables

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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC - IFRS NIC 10 Hechos ocurridos despus de la fecha del Balance NIC 11 Contratos de Construccin NIC 12 Impuesto a las Ganancias NIC 14 Informacin Financiera por Segmentos NIC 15 Informacin para reflejar los Efectos de los Cambios en los Precios

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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo NIC 17 Arrendamientos NIC 18 Reconocimiento de Ingresos NIC 19 Beneficios a los Empleados NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales

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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS NIC 21 Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera NIC 22 Combinacin de Negocios NIC 23 Costos por Intereses NIC 24 Informaciones a Revelar Sobre Partes Relacionadas NIC 26 Contabilizacin e Informacin Financiera Sobre Planes de Beneficio por Retiro

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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en Subsidiarias NIC 28 Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas NIC 29 Informacin Financiera en Economa Hiperinflacionarias NIC 30 Informacin a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares NIC 32 Instrumentos Financieros Informacin a Revelar NIC 33 Ganancias por Accin
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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS NIC 34 Estados Financieros Intermedios NIC 35 Operaciones en Descontinuacin NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos NIC 37 Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes NIC 38 Activos Intangibles NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medicin
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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS NIC 40 Propiedades de Inversin NIC 41 Normas Contables para la Agricultura SIC interpretaciones de algunos tpicos especficos (van desde la SIC 1 a la SIC 33 )

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Las IFRS en Chile

Cuales son las NIC IFRS IFRS 1 Adopcin por primera vez de las NIC IFRS 2 Pago de Beneficios en Acciones IFRS 3 Reportes Financieros de Entidades en Combinacin de Negocios IFRS 4 Contratos de Seguros IFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y Operaciones en Descontinuacin

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Las IFRS en Chile

Algunas Diferencias entre las IFRS y PCGA Chilenos Las NIC incorporan el concepto de Fair Value para el registro de las operaciones (Revaluaciones de Activos) Las NIC exigen la presentacin de la informacin financiera por Segmentos de Negocios Reconocimiento del Deterioro de los Activos de Largo Plazo Consideracin de ciertas provisiones como las de retiro de activos Obliga a incorporar ms revelaciones en los estados financieros

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Las IFRS en Chile

Algunas Diferencias entre las IFRS y PCGA Chilenos NIC especfica para la Agricultura La Correcin Monetaria Integral Las NIC consideran operaciones que se deben registrar directamente en el patrimonio (no pasan por resultados) Otras diferencias

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Las IFRS en Chile

Como hacer el cambio a IFRS? Con fecha 20 de febrero de 2003 se emiti la IFRS 1 Adopcin por Primera Vez de las IFRS

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Las IFRS en Chile

IFRS 1 El objetivo de esta norma es dar una guia completa y prctica para la adopcin por primera vez de las IFRS Esta norma ha tomado cada vez mayor importancia debido al grn nmero de empresas listadas en Europa y otros lugares que estn obligadas a adoptar IFRS antes del 2005. Esta norma se debe aplicar para aquellos estados financieros que declaren explcita y absolutamente su cumplimiento con IFRS por primera vez.
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Las IFRS en Chile

IFRS 1 Esta norma aplica tambien a aquellas entidades que anteriormente aplicaban solo algunas de las normas y/o que preparaban reconciliaciones entre estados financieros preparados bajo principios locales y NIC Esta norma establece la aplicacin retrospectiva de las NIC (como si siempre se hubieran aplicado) con algunas excepciones.

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Las IFRS en Chile

IFRS 1
Un balance de apertura Opening Balance deber ser preparado al inicio del perodo ms cercano que ser comparado con el perodo que se emitir como primer periodo con aplicacin de las NIC. Por ejemplo, si el primer perodo de aplicacin de NIC es el ao terminado el 31 de diciembre del 2005, un balance inicial al 1 de enero del 2004 deber ser preparado.

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Las IFRS en Chile

IFRS 1 Si algunas NIC comienzan a ser efectivas despus de la fecha del balance inicial, pero antes de la fecha del reporte, stas debern de igual manera ser consideradas en dicho balance inicial. Con excepcin de los ajustes a los Activos Intangibles que tienen un tratamiento especial, todos los otros ajustes que resulten de la conversin por la aplicacin retrospectiva de las NIC, debern ser contabilizados contra resultados acumulados.
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Conclusiones

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Detalles de contacto presentadores

Orlando Jeria Jorge Melilln Iver Araya ojeria@kpmgchile.cl jmelillan@kpmgchile.cl iaraya@kpmgchile.cl

Luis Santander lsantander@kpmgchile.cl

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La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no tiene el propsito de abordar las circunstancias de ningn individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer informacin correcta y oportuna, no puede haber garanta de que dicha informacin sea correcta en la fecha que se reciba o que continuar siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha informacin sin la debida asesora profesional despus de un estudio detallado de la situacin en particular. 2004 KPMG Auditores Consultores Ltda., firma miembro chilena de KPMG International, cooperativa suiza. Derechos reservados.Impreso en Chile

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