Relacin Costo-Volumen-Utilidad y el Anlisis del Punto de Equilibrio como Herramienta de Negocios

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo Ttulo : Relacin Costo-Volumen-Utilidad y el Anlisis del Punto de Equilibrio como Herramienta de Negocios Fuente : Actualidad Empresarial, N 173 - Segunda Quincena de Diciembre 2008

del anlisis del costo-volumen-utilidad es el punto de equilibrio de la empresa. El margen de contribucin es el exceso de ventas sobre los costos variables del producto, es decir, la cantidad de dinero disponible para cubrir los costos jos y generar utilidades.

riable y, por lo tanto es un instrumento til en la planeacin y el control. El modelo costo-volumen-utilidad est elaborado para servir de apoyo fundamental a la actividad de planear, es decir, disear las acciones a n de lograr el desarrollo integral de la empresa. En el proceso de planear, toda empresa debe estar consciente de que tiene tres elementos para alcanzar su futuro, costos, volmenes de venta y precios. El xito depender de la creatividad e inteligencia con que se manejen dichas variables. Lo importante es la capacidad para analizar los efectos de las diferentes variaciones (aumentos o disminuciones) sobre las utilidades, por parte de cualquiera de las tres variables, para preparar as las acciones que maximicen las utilidades de la empresa, dentro de las restricciones a las que est sujeta. El anlisis de la relacin costo-volumenutilidad depende de una cuidadosa segregacin de los costos de acuerdo a su variabilidad. Los costos pocas veces encajan dentro de las tericamente ntidas categoras de costos totalmente variables o totalmente jos y, de hecho, los costos variables no son siempre perfectamente variables ni los costos jos son perfectamente jos.

2. Naturaleza del Modelo

La Planeacin de Utilidades, el Control de Costos y la Toma de Decisiones requieren una comprensin de las caractersticas de costos, gastos y su comportamiento en los distintos niveles de operacin. Aunque las tendencias de costos no pueden pronosticarse con absoluta certeza, generalmente siguen una trayectoria sucientemente regular como para servir de base til en planeacin de utilidades, el control de costos y la toma de decisiones administrativas. La relacin existente entre los costos y la utilidad bruta y, por lo tanto, entre los costos y las utilidades en los distintos niveles de actividad, puede expresarse, ya sea grcamente o en forma de informes. El anlisis de la relacin costo-volumenutilidad se aplica no slo a las proyecciones de utilidades, ya que virtualmente es til en todas las reas de toma de decisiones. Es til en la toma de decisiones con respecto al producto, de determinacin de precios, de seleccin de canales de distribucin, de decisiones ante la alternativa de fabricar o comprar, en la determinacin de mtodos de produccin alternativos, en inversiones de capital, etc. El anlisis de la relacin costo-volumen-utilidad representa la base para establecer el presupuesto va-

1. Concepto
El costo-volumen-utilidad es el procedimiento de gestin que relaciona la inversin con la rentabilidad de la empresa. Para medir estas dos variables, es necesario clasicar los costos en jos y en variables. Los primeros estn relacionados con la infraestructura, mientras que los segundos se relacionan con la produccin. Esta relacin costo-volumenganancia est directamente vinculada con el punto de equilibrio, para cuyo clculo se necesitan datos como: ventas, costos jos y costos variables. El costo-volumen-utilidad permite analizar la interrelacin de los cambios en los costos, volumen y ganancias, constituyendo una herramienta til en la planeacin, el control y la toma de decisiones empresariales por la informacin que proporciona para evaluar los probables efectos de las futuras oportunidades de obtener utilidades sobre la inversin de la empresa. El anlisis costo-volumen-utilidad determina el volumen que se jar como objetivo, es decir el volumen necesario para lograr el ingreso operativo deseado o jado. Una de las formas ms utilizadas

Ejemplo 1
La siguiente informacin est relacionada con el presupuesto de la empresa industrial La Percalita SAC, para el prximo ao:
Ventas Costos variables Costos jos S/. 100000,000 90000,000 6000,000

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Informe Especial
c) 10% de disminucin en el volumen de ventas. d) 10% de aumento en los costos variables. e) 15% de aumento en costos jos, y 15% de disminucin en costos variables.
Margen de Contribucin S/.11000,000 10000,000 9000,000 1000,000 23500,000

Con las cifras anteriores se calcular la utilidad neta esperada para cada uno de los siguientes casos independientes: a) 10% de aumento en el volumen de ventas. b) 10% de aumento en los costos jos.

Frmula general del punto de equilibrio en efectivo:

Costo jo total 1- Costo variable Ventas

Cuadro N 1
Caso a b c d e Ventas S/.110000,000 100,000,000 90,000,000 100000,000 100000,000 Costo Variable S/.99000,000 90,000,000 81000,000 99000,000 76500,000 Costos Fijos S/.6000,000 6600,000 6000,000 6000,000 6900,000 Utilidad Neta S/. 5000,000 3400,000 3000,000 (5000,000) 16600,000

A continuacin, se graca en un cuadrante del sistema cartesiano los costos jos, costos variables y el ingreso por ventas con la nalidad de indicar el punto de equilibrio que constituye la interseccin de los costos totales con los ingresos por ventas de bienes o servicios que tiene la empresa.
Figura N 1
Y Ventas

Ejemplo 2
Para ilustrar el concepto del margen de

contribucin se consideran los siguientes datos de la empresa La Redonda SAC.

Costo Total Utilidad

Cuadro N 2 Concepto Ventas (3,000 unidades) (-) Costos variables Margen de contribucin (-) Costo jo Utilidad neta Por unidad 25 10 15 Total 75,000 30,000 45,000 30,000 15,000 Porcentaje 100% 40%
Punto Equilibrio

Costo Variable Total

60%

De los datos indicados en el cuadro N 2, se puede calcular el margen de contribucin, el margen de contribucin unitario y la razn del margen de contribucin:
Margen de contribucin = Ventas - costo variable = S/. 75,000 - S/. 30,000 = S/. 45,000

basa en el costo original de los artculos, mientras que la reposicin a menudo ocurre en un mercado de costos ms elevados. Por ello, se puede hacer un ajuste de los costos jos1. Para calcular el punto de equilibrio se necesita manejar las siguientes frmulas: 1. Punto de equilibrio en unidades fsicas:
= Costo Fijo / (Precio Unitario Costo Variables Unitario)

Costo Fijo Total

Grca del Punto de Equilibrio

Margen de contribucin unit. = S/. 25 - S/ -10 = S/. 15

Suposiciones y Terminologa del Modelo Costo-VolumenUtilidad

El anlisis del costo-volumen-utilidad (CVU) se basa en varias suposiciones como, por ejemplo: 1. Los cambios en el nivel de los ingresos y los costos slo se producen debido a variaciones en la cantidad de unidades producidas y vendidas. La cantidad de unidades de produccin es el nico causante de los ingresos y los costos. Al igual que un causante del costo, es cualquier factor que afecta a los costos, un causante del ingreso es cualquier factor que afecta a los ingresos. 2. Los costos totales se dividen en un elemento jo y en uno variable, en relacin con el grado de la produccin. 3. Cuando se presenta en forma grca, el comportamiento de los ingresos totales y los costos totales es lineal (lnea recta), en relacin con las unidades de produccin dentro del rango relevante. 4. El precio de venta unitario, los costos variables unitarios y los costos jos son conocidos y constantes. 5. El anlisis puede abarcar un slo producto o suponer que la mezcla de
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Razn del margen Ventas - costo variable de contribucin = Ventas S/. 75,000 S/.30, 000 = 75,000 = 0.60 o 60%

2. Punto de equilibrio en unidades monetarias (S/.):

= Costo Fijo / Razn Margen Contribucin

Anlisis del Punto de Equilibrio

Los datos del costo-volumen-utilidad pueden representarse grcamente en la forma de una grca de equilibrio. La grca de equilibrio revela la utilidad estimada que se obtendr con distintos volmenes de ventas. La grca tambin indica las ventas mnimas para no sufrir prdidas. Una compaa eciente debe operar a un nivel superior al punto de equilibrio para poder reponer su equipo, distribuir dividendos y tomar providencias para su expansin. En lo que se reere a la reposicin de activos, debe tenerse en cuenta que la depreciacin contable se

Donde la razn del margen de contribucin se calcula de la manera siguiente:

Razn del Margen de Contribucin = Ventas Costos Variables

3. Punto de equilibrio con una utilidad prejada:

= Costo Fijo + Utilidad Deseada / (Precio Unitario-Costo Variable Unitario)
1 Backer y Jacobsen. Contabilidad de Costos, 10ma. Ed. ao 2000.

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rea Contabilidad y Costos

ventas, cuando se venden mltiples productos, permanecer constante al variar la cantidad de unidades totales vendidas. 6. Todos los ingresos y costos se suman y comparan, sin tomar en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Con la nalidad de ilustrar el presente artculo, se desarrollan los casos siguientes relacionados con el clculo del punto de equilibrio. estado de ganancias y prdidas de la Empresa Industrial SA. Clculo del Punto de Equilibrio en efectivo se obtiene dividiendo el costo jo de S/. 560,000 entre la razn del margen de contribucin 0.3547, que dicho sea de paso este margen se obtiene dividiendo el margen de contribucin de S/. 940,000 entre el monto de las ventas que asciende

VI

a S/. 2650,000, obteniendo el punto de equilibrio de S/. 1578,798.98, tal como se indica a continuacin.
PE S/. 560,000 = 0.3547 PE = S/. 1578,798.98

Cuadro N 3. Empresa Industrial S.A. Estado de Ganancias y Prdidas (Al 31 de Diciembre 200X)
Ventas (-) Costo de ventas Inventarios inicial de productos terminados (+) Costo de produccin variables Costo de materia prima directa Costo de mano de obra directa Costo indirecto de fabricacin variables (-) (-) (-) Inventario nal de productos terminados Utilidad bruta marginal Gastos de administracin y venta Margen de contribucin Costo jos Costos indirectos de fabricacin Gastos de administracin y ventas Utilidad antes del impuesto Impuesto a la Renta, 30% Utilidad neta S/. S/. 300,000 870,000 800,000 140,000 S/.2,650,000

Caso Prctico N 1
Estado de ganancias y prdidas y clculo del punto de equilibrio
La Empresa Industrial S.A. somete la siguiente informacin concerniente a sus operaciones durante el perodo terminado el presente ao:
Inventario Inicial de Productos Term. S/. 300,000 Inventario Inicial de Materia Prima 100,000 Compra de Materia Prima Directa 900,000 Costo de la Mano de Obra Directa 800,000 Costo Indirecto Variable 140,000 Costo Indirecto Fijo 350,000 Gastos de Administ. y Venta Variable 100,000 Gastos de Administ. y Venta Fijos 210,000

1,810,000 2,110,000 500,000

1,610,000 1,040,000 100,000 940,000 560,000 380,000 114,000 266,000

350,000 210,000

Caso Prctico N 2
Clculo del punto de equilibrio y preparacin de diagramas de los mismos cuando son reducidos los precios de venta
La Empresa Industrial Galia y Ca. S.A. est operando al 65% de su capacidad, en cuyo punto el nmero de unidades vendidas fue de 130,000 a S/.3.00. Existe la opinin de que si los precios de venta fueran reducidos el 10 por ciento, la fbrica podra trabajar y vender su produccin al 100 por ciento de capacidad. Los costos de comisiones y propaganda que eran variables continuarn a las

mismas tasas. Los costos de produccin y la utilidad neta para el ao pasado se dan en la pgina siguiente. Existe la opinin que si el precio de venta fueron reducidos el 10%, la fbrica podra trabajar y vender su produccin al 100% de capacidad. Los costos de comisiones y propaganda que eran variables continuarn a las mismas tasas. Con base en la informacin dada, se proceder a calcular: a) el punto de equilibrio de las ventas en las condiciones operativas existentes en el momento presente. b) el punto de equilibrio de las ventas en las nuevas condiciones suponiendo que los precios se reducen el 10 por ciento y se aumenta la capacidad.

El inventario nal de materia prima era de S/. 130,000.00. El inventario nal de productos terminados es de S/. 500,000.00. No haba inventario de productos en proceso al comienzo ni al nal del perodo. Las ventas para el perodo de seis meses ascendieron a S/. 2650,000.00. El Impuesto sobre la Renta de las utilidades se pagan a la tasa del 30%. Con la base de esta informacin, se le pide que prepare en una forma adecuada un estado adecuado que muestre el punto de equilibrio. En relacin con lo anterior, tienen que hacerse los siguientes supuestos: 1. Los por ciento de utilidad y los costos de materiales, mano de obra y costos indirectos permanecern iguales a los correspondientes a los ltimos seis meses. 2. El inventario inicial de productos terminados es representativo de los costos que prevalecieron durante los seis meses pasados y continuar igual en el prximo futuro. Solucin Costo de Materia Prima:
Inventario Inicial + Compras - Inventario Final

Cuadro N 4. Galia y Ca. S.A. Estado de Ganancias y Prdidas Para el ao terminado el 31 de Diciembre 200X
S/. Fijos Ventas Costo de Ventas Materiales directos Mano de obra directa Costo indirecto variable Depreciacin Superintendencia Costo CIF varios Total Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Venta Gastos jos de venta Comisiones, 10% Propaganda ja Propaganda variable, 2% venta Gastos de administracin Fijos Variables Utilidad neta del ao S/.Variable 22,000.00 45,000.00 15,000.00 3,150.00 85,150.00 15,000.00 19,500.00 3,000.00 3,900.00 15,000.00 1,700.00 S/. 195,000.00

9,000.00 8,000.00 12,850.00 29,850.00

(115,000.00) 80,000.00

(41,400.00) (16,700.00) 21,900.00

S/. 100,000 + S/. 900,000 - S/. 130,000 = S/. 870,000, monto que forma parte de la estructura del costo de produccin, segn se seala en el Cuadro N 03 del
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Solucin a) Clculo del punto de equilibrio en las condiciones actuales del 65% de capacidad.
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Cuadro N 5
S/.195,000 100.00 % (1)110,250 56.54% 84,750 43.46% (2) 62,850 32.23% 1,900 11.23%

Ventas (-) Total Costo Variable Utilidad Marginal (-) Costo Fijo Utilidad Neta

6) Gastos de Administracin Fijos: S/. 15,000

Caso Prctico N 3
Clculo de las relaciones ganancia - volumen si los precios aumentan o disminuyen y el volumen es afectado adversamente; clculo del punto de equilibrio. Las operaciones normales de la Compaa Industrial SRL fueron como sigue en el ao actual:
Compaa Industrial SRL Estado de Ganancias y Prdidas Al 31 de diciembre 200X
Ventas: 200 000 unid. a S/.2.50 S/. 500 000 Costo Variable (200 000 a S/.1.25) 250 000 Utilidad Marginal 250 000 Costo Fijo de las unid. vendidas 160 000 Utilidad Neta del Ao 90 000 ====

PE = Costo Fijo / razn del margen de contribucin PE = S/.62, 850 / 0. 4346 43.46% PE = S/. 144, 615.74 al 65% de capacidad. Total Costo Variable: (1) S/. 85,150 + S/. 19,500 + S/. 3,900 + S/. 1,700 = S/. 110,250 Total Costo Fijo (2) S/. 29,850 + S/. 15,000 + S/. 3,000 + S/.15,000 = S/. 62,850

b) Clculo del punto de equilibrio en las nuevas condiciones al 100% de capacidad.

Cuadro N 6
Ventas 200,000 uni270,000 100.00% dades a S/. 1.35 (1) (-) Costo Variable 131,000 Costo de Venta (2) 32,400 Gtos. de Venta (3) 2,615 166,015 61.49% Gtos. de Adm.(4) 103,985 38.51% Utilidad Marginal (-) Costos Fijos 29,850 Costo de Venta (6) 18,000 Gastos de Venta (5) 15,000 62,850 23.28% Gastos de Administ. 41,135 15.23% Util. Neta Presupuest.

15% en el volumen de ventas. 2. Un aumento del 10% en el precio tendra por resultado una disminucin de 20% en el volumen de ventas. 3. Una disminucin de 20% en el precio tendra por resultado un aumento de 30% en el volumen de ventas. 4. Un aumento de 20% en el precio tendra por resultado una disminucin de 50% en el volumen de ventas. La fbrica est trabajando actualmente al 60% de capacidad, por lo cual podra utilizar un aumento en el volumen de produccin. Si las operaciones de la fbrica fueran a aumentar 20,000 unidades, los costos jos podran aumentar S/. 12,000.00. Si las operaciones de la fbrica aumentaran 40,000 unidades, los costos jos aumentara S/. 15,000.00. Si las operaciones de la fbrica fueran aumentadas 60,000 unidades, los costos jos podran aumentar S/. 21,000.00. Se preparar un estado comparativo que muestra el efecto sobre la utilidad neta para cada una de las cuarto variantes descritas antes. Se indica en cada caso el punto de equilibrio de las ventas, el por ciento de variacin de la utilidad neta y la proporcin utilidades-volumen. Solucin

Clculo: La empresa cuando trabaja al 65% de capacidad vende 130,000 unidades. Ahora en un escenario del 100% entonces vender 200,000 unidades, tal como se detalla a continuacin mediante el clculo de regla de tres: 1) 130,000 ---------------------------- 65%
X ---------------------------130,000 x 100% X = 65% X = 200,000 unidades, vender la empresa al 100% de capacidad 100%

La direccin est deseosa de conocer el efecto sobre las utilidades de un cambio en el volumen, debido a las variaciones de precios. Se calcula que las siguientes condiciones podran surgir y ocasionar los cambios en volmenes y precios: 1. Una reduccin del 10% en el precio tendra por resultado un aumento del

Cuadro N 7 Estado de Resultados Comparativo

Actual Ventas 200,000 x S/. 2.50 230,000 x 2.25 260,000 x 2.00 160,000 x 2.75 100,000 x 3.00 Total Ventas (-) Costos Variables 200,000 x S/.1.25 230,000 x 1.25 260,000 x 1.25 160,000 x 1.25 100,000 x 1.25 Margen de Contribucin (-) Costos Fijos Al volumen actual o ms bajo A 230,000 Unidades A 260,000 Unidades Utilidad Neta Razon del Margen Contribucin S/.250,000/ S/.500,000 230,000/ 517,500 195,000/ 520,000 240,000/ 440,000 175,000/ 300,000 Punto de Equilibrio S/.160,000/0.50 173,500/0.4444 181,000/0.375 160,000/0.5454 160,000/0.5833 S/. 500,000 Disminucin Precio 10% S/. 517,500 S/. 520,000 520,000 20% Aumento Precios 10% S/. S/. 20%

440,000 440,000

500,000 250,000

517,500 287,500

300,000 300,000

325,000.00 195,000

200,000 240,000 160,000

250,000 160,000 90,000 0.5

230,000 173,500 56,500 0.4444

125,000 175,000 160,000 15,000

Descuento del 10% de S/. 1.50 = S/. 0.15; S/. 1.50 S/. 0.15 = S/. 1.35 que es el nuevo precio de venta por unidad. 2) Costo de Venta Variable:
S/. 85,150 / 0.65 = S/. 131,000

181,000 14,000

80,000

0.375

0.5454

0.5833

3) Gastos de Venta Variable:

Comisiones, 10% de S/. 270,000 = S/. 27,000 Propaganda, 2% de S/. 270,000 = S/. 5,400 Total 32,400

320,000

390,414

482,667

293,363

274,301

4) Gastos de Administracin Variable:

S/. 1,700 / 0.65 = S/. 2,615.38

5) Gastos de Venta Fijos:

S/. 15,000 + S/. 3,000 = S/. 18,000

Los costos jos al nivel actual han sido S/. 160,000, pero cuando el volumen de produccin se incrementa en 20,000 Unidades, entonces el costo jo aumenta S/. 12,000, y cuando el volumen de produccin aumenta 40,000 unidades, el costo jo tambin aumenta S/. 15,000; como quiera que existe una produccin de 230,000 unidades, entonces el costo jo es el promedio, es decir: S/. 12,000 +

S/. 15,000/2 = S/. 13,500. Los S/.13,500 calculados se deben sumar al costo jo: S/. 160,000 + S/.13,500 = S/. 173,500. En el caso de la produccin de las 260,000 unidades, el costo jo asciende a S/. 181,000, es decir, la produccin aument 60,000 unidades y el costo jo aument S/. 21, 000, tal como se muestra en el cuadro N 07.
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