UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD MULTIDISCIPLINARIA DE OCCIDENTE DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONOMICAS

CATEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V

TEMA: CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS: RESUMEN DE LA NORMATIVA APLICABLE Y EL PROCESO DE CONSOLIDACIN

CATEDRATICO: LICDO. JOSE LUIS SALAZAR RAMIREZ

ESTUDIANTE: ALCANTARA ARGUETA, NIDIA LORENA AA08035

CICLO: I/2011

LUGAR Y FECHA DE ENTREGA: SANTA ANA, VIERNES 24 DE JUNIO DE 2011

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Una compaa matriz es una sociedad annima que posee todo el capital o tiene el control de intereses de otra compaa, a la cual se le llama filial. Las relaciones de la matriz y la filial sirven para muchos fines y encuentran una extensa aplicacin en la organizacin de los negocios modernos.

Consolidacin de estados financieros Cuando una empresa ha logrado crecer, y su mercado local ya no le es suficiente para seguir operando, dicha empresa busca otra opcin: Expandirse.

Esta expansin puede ser interna la cual se da mediante la adecuada administracin financiera de sus activos. O puede ser externamente con la adquisicin u organizacin de compaas subsidiarias. Del tratamiento de este tema se encarga norma internacional de contabilidad nmero 27 (NIC 27), cuyo objetivo es dar las directrices para la correcta aplicacin en la elaboracin y presentacin de los estados financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una dominante. Define las circunstancias en las que una entidad presenta estados financieros consolidados y los procedimientos para la preparacin de esos estados. Tambin incluye una gua sobre estados financieros separados.

Los estados financieros consolidados presentan los resultados de las operaciones, flujos de efectivos y la situacin financiera de una sola entidad compuesta por otras entidades legales ms. Dependiendo de la situacin y la finalidad para la que se necesiten los estados financieros se puede llegar a suponer que los estados financieros consolidados son mas informativos que los estados financieros separados preparados por cada compaa del grupo.

Antes de ahondar en el tema debemos de tener conceptos muy claros como los siguientes: Control: Es el poder para dirigir las polticas financiera y de explotacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Una dependiente (o filial): Es una entidad controlada por otra (conocida como dominante o matriz). La dependiente puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales. Una dominante (o matriz): Es aquella entidad que tiene una o ms dependientes. Estados financieros consolidados: Son los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad econmica. Los estados financieros separados: Son los estados financieros de un inversor, ya sea ste una dominante, un inversor en una asociada o un partcipe en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en funcin de los resultados obtenidos y de los activos netos posedos por la entidad en la que se ha invertido. Un grupo: Es el conjunto formado por una dominante y todas sus dependientes. Los intereses minoritarios: Son aquella parte de los resultados y de los activos netos de una dependiente que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a travs de otras dependientes, a la participacin de la dominante del grupo. El mtodo del costo: Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra por su coste. El inversor reconocer los ingresos de la inversin slo en la medida en que se distribuyan las reservas por ganancias acumuladas de la entidad participada, surgidas despus de la fecha de adquisicin. Los importes recibidos por encima de tales ganancias se considerarn como recuperacin de la inversin, y por tanto se reconocern como una reduccin en el coste de la misma.

En muchas ocasiones los motivos para la adquisicin de otra empresa como subsidiaria son: Incremento de la tasa de crecimiento de las utilidades Llevar los productos a otros mercados cuando el local ya no le es suficiente Tener auto-abastecimiento de los productos necesarios para operar Eliminar a la competencia Valerse de las diferentes legislaciones de los distintos pases para sacar ventaja de ellas. El logro de economas de escala

Pero no en todos los casos se deber de incluir en la consolidacin de estados financieros a todas las subsidiarias, pues segn la NIC 27 se deber de excluir cuando: 1- Se tenga la intencin de que el control sea temporal debido a que la subsidiaria se adquiri y se mantiene exclusivamente con la intencin de su venta en el futuro cercano o 2- Opera bajo severas restricciones a largo plazo que limitan significativamente su capacidad para transferir fondos a la tenedora.

Segn la NIIF para PYME seccin 9 no ser necesario que la controladora elabore estados financieros consolidados si: a) Se cumplen las dos condiciones siguientes: i. ii. La controladora es ella misma una subsidiaria, y Su controladora ltima (o cualquier controladora intermedia) elabora estados financieros con propsito de informacin general consolidados que cumplen las NIIF completas o con esta NIIF; o b) No tiene subsidiarias distintas de la que se adquiri con la intencin de su venta o disposicin en el plazo de un ao. Una controladora contabilizar esta subsidiaria: i. Al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado, si el valor razonable de las acciones se puede medir con fiabilidad, o ii. En otro caso, al costo menos el deterioro del valor.

Tambin se tomar en cuenta el control, esto quiere decir, que se le dar tratamiento diferente cuando haya control que cuando no haya, pero, se consideraran excepciones que se citaran en los textos siguientes.

Segn las normativas se presume que existe control cuando la controladora posea, directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de una entidad. Esta presuncin se puede obviar si se puede demostrar claramente que esta posesin no constituye control.

Existe control aunque se posea la mitad o menos de una entidad, si se tiene: a. Poder sobre ms de la mitad de votos, gracias a un acuerdo con otros inversores; b. Poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de la entidad, segn disposicin legal o un acuerdo; c. Poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del consejo administrativo, y la entidad est controlada por ste; o d. Poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del consejo.

El control tambin se puede obtener si se tienen opciones o instrumentos convertibles que son ejercitables en ese momento o si se tiene un agente con la capacidad para dirigir las actividades para beneficio de la entidad controladora.

Una subsidiaria no se excluir de la consolidacin por el mero hecho de que el inversor sea una entidad de capital riesgo u otra entidad anloga.

No se excluir de la consolidacin a una subsidiaria porque su giro sea diferente al de las otras entidades del grupo. Se proporcionar informacin relevante mediante la consolidacin de estas subsidiarias, y revelacin de informacin adicional, en los estados financieros consolidados, sobre las diferentes actividades de negocio llevadas a cabo por las subsidiarias.

Una subsidiaria no se excluye de la consolidacin porque opere en un sitio que imponga restricciones a la transferencia de efectivo u otros activos fuera de la jurisdiccin.

PROCEDIMIENTOS DE CONSOLIDACIN Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad unir los estados financieros de la dominante y sus dependientes lnea por lnea, agregando las partidas que representen activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de contenido similar. Con el fin de que los estados financieros consolidados presenten informacin financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad econmica, se proceder de la siguiente manera:

a) El importe en libros de la inversin de la dominante en cada una de las dependientes ser eliminado junto con la porcin del patrimonio neto en cada una de las dependientes b) Se identificarn los intereses minoritarios en los resultados de ejercicio de las dependientes consolidadas, que se refieran al ejercicio sobre el que se informa; c) Se identificarn los intereses minoritarios en los activos netos de las dependientes consolidadas, de forma separada de la parte del patrimonio neto que corresponda a la dominante. Los intereses minoritarios en los activos netos estarn compuestos por: i. el importe que alcancen esos intereses minoritarios en la fecha de la combinacin inicial. ii. la participacin de los minoritarios en los cambios habidos en el patrimonio neto desde la fecha de la combinacin.

Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones del resultado del ejercicio y de los cambios en el patrimonio neto, asignadas a la dominante y a los intereses minoritarios, se determinarn a partir de las participaciones en la propiedad que existan en ese momento, y no reflejarn el posible ejercicio o conversin de los derechos de voto potenciales.

Se eliminarn en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos intragrupo. Las transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo los ingresos, gastos y dividendos, se eliminarn en su totalidad.

Las prdidas y ganancias que se deriven de las transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidas como activos tambin debern ser eliminadas. No obstante, las prdidas habidas en transacciones intragrupo pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que exigir su reconocimiento en los estados financieros consolidados.

Las fechas de referencia deberan coincidir. Los estados financieros de la dominante y de sus dependientes, utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados,

debern estar referidos a la misma fecha de presentacin. Cuando las fechas de presentacin de la dominante y de una de las dependientes sean diferentes, sta elaborar, a los nicos efectos de la consolidacin, estados financieros adicionales con la misma fecha que los de la dominante, a menos que sea impracticable hacerlo.

Cuando los estados financieros de una dependiente que se utilicen en la elaboracin de los estados financieros consolidados, se refieran a una fecha de presentacin diferente a la utilizada por la dominante, se practicarn los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre las dos fechas citadas.

En ningn caso, la diferencia entre la fecha de presentacin de la dependiente y de la dominante ser mayor de tres meses. Tanto la duracin de los ejercicios sobre los que se informa, como las eventuales diferencias en las fechas de presentacin, sern las mismas de un ejercicio a otro.

En lo referido a las polticas contables se debern fijar uniformes para todas las entidades que participan en la consolidacin. Los estados financieros consolidados se elaborarn utilizando polticas contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. Si un miembro del grupo utiliza polticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en circunstancias parecidas, se realizarn los ajustes oportunos en sus estados financieros al elaborar los consolidados.

Los ingresos y gastos de la dependiente se incluirn en los estados financieros consolidados desde la fecha de adquisicin. Los ingresos y gastos de la dependiente se incluirn en los estados financieros consolidados hasta la fecha en que la dominante deje de controlar a la dependiente.

La diferencia entre el importe obtenido al enajenar o disponer por otras vas de la inversin en la dependiente y el importe en libros de la misma en la fecha de la venta, se reconocer en la cuenta de resultados consolidada como prdidas o ganancias por enajenacin de la dependiente. Al calcular el importe en libros de la dependiente se incluir el importe acumulado de cualquier diferencia de cambio relacionada con la dependiente y que se haya reconocido en el patrimonio neto, de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera.

La inversin en una entidad se contabilizar de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin, desde la fecha en que deje de ser una dependiente, suponiendo que no se convierta en asociada

El importe en libros de la inversin, en la fecha en que la entidad deje de ser una dependiente, se considerar como el coste, a efectos de la valoracin inicial del activo financiero. Los intereses minoritarios se presentarn en el patrimonio neto dentro del balance consolidado, pero separados de las partidas de patrimonio neto correspondientes a la dominante. Tambin se revelarn por separado los intereses minoritarios en el resultado del ejercicio del grupo.

El resultado del ejercicio se atribuir a los accionistas de la dominante y a los intereses minoritarios. Puesto que ambos son parte del patrimonio neto, el importe que se atribuya a los intereses minoritarios no ser un gasto ni un ingreso. Las prdidas aplicables a los intereses minoritarios, en una dependiente consolidada, podran exceder del importe de los intereses minoritarios en el patrimonio neto de la misma. Este exceso, as como cualquier prdida posterior que corresponda a los minoritarios, se asignar como disminucin de las partidas correspondientes a la mayora, salvo que los citados minoritarios tengan una obligacin vinculante de cubrir una parte o la totalidad de esas prdidas, y siempre que tengan capacidad para realizar la inversin adicional necesaria. Si con posterioridad, la dependiente obtuviera ganancias, stas se

asignarn a la mayora hasta recuperar el importe de la participacin de los minoritarios en las prdidas que previamente fueron absorbidas por los mayoritarios.

Si la dependiente tiene en circulacin acciones preferentes con derechos acumulativos que haya clasificado como patrimonio neto, y cuyos tenedores son los intereses minoritarios, la dominante computar su participacin en las prdidas o ganancias despus de ajustar los dividendos de tales acciones, con independencia de que stos hayan sido o no acordados.

Cabe mencionar que segn PCGA seccin 6, las utilidades retenidas consolidadas no incluyen las utilidades retenidas de subsidiarias compradas que se acumularon con anterioridad a la compra, para lograr esta consolidacin se efecta la combinacin de intereses, adems la matriz en ningn caso debe de considerar como ingresos los dividendos que recibe de esas utilidades retenidas de las subsidiarias. Los estados financieros que mas comnmente se consolidan son el balance general y el estado de prdidas y ganancias

LA CONSOLIDACIN No siempre es necesario recurrir a la relacin de matriz a filial. Una sola compaa que abarca todas las operaciones a veces es suficiente. Pero puede ser preferible o aun necesario conservar las sociedades separadas, o establecer una subsidiaria o filial con un propsito especial, pues por restricciones legales puede ser necesario establecer una sociedad annima separada para dedicarse a ciertas actividades. O pueden ser stas tan extensas y diversas en su naturaleza que la administracin se hace ms efectiva por la retencin o el establecimiento de entidades separadas de la sociedad. O la minora de los poseedores de acciones en compaas que se proponen consolidarse pueden rehusar su consentimiento a la venta del activo de la sociedad y solamente se pueda obtener el control a travs de una compra de la mayora de las acciones votantes. O se puede desear retener el nombre de la compaa con el fin de preservar el crdito mercantil, o dar ciertas participaciones individuales en el capital y las ganancias de elementos particulares de la empresa total, o ciertas actividades pueden implicar

extraordinarios riesgos de prdidas o pasivo contingente, y podra desearse suprimir o limitar el riesgo. El plan de matriz-filial tambin ha sido extensamente usado para obtener el control de empresas de gran capital por medio de inversiones relativamente pequeas.

Una pirmide de compaas se puede utilizar para reducir la inversin, tal pirmide a menudo se acompaa por la emisin de acciones preferentes, bonos hipotecarios y obligaciones con garanta colateral, que reducen an ms las inversiones de la administracin y al mismo tiempo dan empuje mayor a las ganancias.

Estados separados y consolidados Los estados mostraran la situacin financiera y los resultados de las operaciones de la compaa matriz considerados solamente como una entidad general separada. Alguien que posiblemente quisiera extender un crdito vera tales estados para saber el activo legal de la compaa matriz, el pasivo a que esta obligada, la fuente de sus ingresos y la naturaleza de sus gastos.

Pero tales estados dan una idea completamente incorrecta de lo que est debajo de la superficie. Qu activo posedo por la filial, sirve de base a inversin en acciones? Qu clase de activos propiedad de la subsidiaria, sostienen la inversin en acciones? Cul es la naturaleza de las operaciones de la subsidiaria de las cuales se derivan las utilidades y los dividendos recibidos por la compaa matriz? Por la importancia de estas y similares preguntas, el balance general separado y el estado de ingresos de la compaa matriz deberan ser adicionados a otros estados. Un balance general y un estado de ingresos de la subsidiaria puede ser una informacin suplementaria suficiente, desventajas en intentar obtener una amplia visin de la situacin financiera y de los resultados de operacin de un grupo de compaas por una inspeccin de los estados separados. Desventajas de la Consolidacin 1) No brinda una informacin acertada para los proveedores de una determinada subsidiaria.

2) Los accionistas no pueden saber datos de las razones de la inversin en la subsidiaria. 3) Los anlisis por razones no son de fiar pues seria un error decir que sus resultados son solamente de la principal. 4) Es necesario determinar los totales de partidas similares den los estados separados; esto es algo difcil, aunque slo sean dos compaas; es mucho mas difcil si hay numerosas subsidiarias. 5) La relacin intercompaas existe en la forma de posesin de acciones, posesin de bonos, y pagos y cobros circulantes, los que deben ser eliminados si se quiere obtener un cuadro verdadero del grupo de compaas consideradas como una sola unidad en relacin con el mundo exterior; esta relacin no puede ser descubierta por balances separados, y aun si es determinable, su eliminacin del cuadro presenta algo de dificultad.

Por esta razn se ha desarrollado la costumbre de preparar un balance consolidado de la compaa matriz y de sus subsidiarias en el cual todos los activos y pasivos similares se combinan, y de los cuales se excluyen todos los saldos de las cuentas de las dos compaas que reflejen solamente relaciones intercompaias tales como la posesin de acciones, bonos, y otras deudas. E igualmente se ha hecho costumbre preparar un estado de prdidas y ganancias consolidado en el cual se han combinado todas las partidas similares de ingresos y gastos, exceptuando las compras y las ventas intercompaias, y se eliminan todas las partidas que representa ingresos para una compaa y gastos para la otra. En otras palabras, los saldos de las cuentas de la matriz y la subsidiaria se combinan en un estado como si fueran las cuentas de una compaa y de su sucursal no asociada.

Balance Consolidado Se debe consolidar un balance general cuando se pretende y no importa tomar en consideracin la realidad legal de las distintas entidades separadas y se desea mostrar la situacin financiera de un grupo de empresas como una sola y se presentan separadas cuando se desea mostrar la situacin financiera de la compaa principal desde un punto de vista legal como una entidad por separado.

Los activos y pasivos similares se deben combinar para mostrar el activo total que pertenece a la principal, o que es controlado por esta as como el pasivo reclamable sobre dichos activos.

Las cuentas de inversin de la principal en la subsidiaria y la cuenta de capital de la ultima deben de eliminarse pues un estado financiero consolidado elimina las relaciones intercompaias; as mismo se eliminan los pagars intecompaias. Las utilidades no distribuidas se deben de consolidar pues estas pertenecen a todo el grupo de compaas.

Estado de Prdidas y Ganancias Consolidado Se deben de cambiar los saldos de las cuentas de prdida y ganancias despus de eliminar los saldos de los ingresos y gastos resultantes de operaciones intercompaias, estos pueden ser por ventas intercompaias o por dividendos intercompaias.

Utilidad intercompaia en los Inventarios Si esta utilidad es en el inventario inicial, se debe de eliminar, afectando las utilidades no distribuidas al principio del ao de adquisicin de la subsidiaria y al costo de los artculos vendidos. Si la utilidad proviene del inventario final, esta se debe eliminar y por ende afectar la valuacin del inventario en el balance y el costo de los artculos vendidos.

Con lo anterior se deduce que una utilidad en inventarios consolidados solo existir cuando se vende a compaas externas (terceras) al grupo de principales o subsidiarias.

Eliminaciones reciprocas Parte importante de la consolidacin corresponde a la eliminacin de las cuentas reciprocas; ac se presenta una regla, que a medida se avanza debe modificarse para que su funcionalidad y aplicacin sea la ms adecuada:

La eliminacin de las cuentas reciprocas en los borradores que anteceden pueden expresarse por la siguiente regla: Eliminacin de cuentas reciprocas: Cuenta de capital en acciones de la filial. Cuenta de inversin de la compaa matriz.

Pero, dada la situacin de posible supervit o dficit en la subsidiaria al momento de la adquisicin de la misma y que este debe ser expresado es preciso corregir la regla para la eliminacin de las cuentas reciprocas agregando: Eliminacin de las cuentas recprocas: Cuentas de capital en acciones y de supervit o dficit de la filial. Cuenta de inversin de la compaa matriz.

Participacin minoritaria Si la compaa matriz adquiere menos del 100% de las acciones de la filial, comparte la propiedad de esta con las personas cuyas acciones no compro. Esas personas reciben el nombre de accionistas minoritarios de la filial. Las cuentas de capital en acciones y supervit (o dficit) de la filial incluyen entonces 2 elementos: El porcentaje de acciones y supervit (o dficit) de la subsidiaria en poder de la compaa. Esas partidas son reciprocas de la cuenta de inversin de la compaa matriz, y deben eliminarse. La participacin de los accionistas minoritarios en las acciones y el supervit de la filial. Esas partidas no son reciprocas de ningn saldo de los que figuran en los libros de la compaa matriz, y se llevan por tanto al balance general consolidados.

Tenemos, pues, que modificar de nuevo nuestra regla para eliminar los saldos recprocos, aadiendo: Eliminacin de las cuentas reciprocas: Cuentas de capital en acciones y supervit o dficit de la filial. Elimnese el elemento reciproco proporcin de la compaa matriz.

Antese el elemento no reciproco (participacin minoritaria) en la columna de balance general consolidados. Cuenta de inversin de la compaa matriz.

Plusvala Si una compaa compra el activo y el pasivo de otra (en lugar de adquirir sus acciones), cualquier pago que exceda al valor del activo adquirido se considera como plusvala. Anlogamente, si una compaa adquiere el control de otra comprando sus acciones, cualquier pago que exceda al valor de las mismas en los libros puede considerarse como un pago por plusvala. Por consiguiente, si las acciones de una filial se compran a un precio que exceda el valor de las mismas en los libros, deducido de las cuentas de capital en acciones y supervit (o dficit) de la filial, el saldo de la cuenta de inversin de la compaa matriz se compondr de 2 elementos: El valor segn los libros de las acciones adquiridas El pago en exceso o, plusvala.

De nuevo es, pues, necesario modificar nuestra regla para la eliminacin de las cuentas reciprocas, aadiendo: Eliminacin de cuentas reciprocas: Cuenta de capital en acciones y supervit o dficit de la filial: Elimnense los elementos recprocos (parte correspondiente a la compaa matriz) Inclyase el elemento no reciproco (participacin minoritaria) en el balance general consolidado. Cuenta de inversin de la compaa matriz: Elimnese el elemento reciproco (proporcin de acciones y supervit de la filial en poder de la compaa matriz) Inclyase el elemento no reciproco, en el balance general consolidado, como plusvala.

Costo inferior al valor segn los libros Si la filial tiene en sus libros una cuenta de plusvala en la fecha en que la compaa matriz adquiere sus acciones y si est paga por ellas menos del valor que figura en los libros, es de suponer que la compaa matriz no reconoce la plusvala de la filial. La diferencia en el precio debe reducirse de la plusvala en los libros de la filial.

Qu haremos con el exceso del valor segn libros sobre el precio de compra si en los libros de la filial no figura ninguna cuenta de plusvala de la que podra deducirse? Si existe una cuenta de plusvala en los libros de la matriz o de alguna otra filial, o si se pago plusvala al adquirir las acciones de alguna otra filial, suele considerarse como correcto hacer la deduccin de cualquiera de esas partidas de plusvala. Este procedimiento no parece lgico, ya que es difcil comprender como la adquisicin de las acciones de una filial a menos de un valor segn los libros puede tener ninguna relacin con compras de plusvala en otras transacciones. Si se sabe que algn otro activo est sobrevaluado en los libros de la filial, parece lgico hacer la deduccin del valor con que figura en los libros ese activo. Si no hay plusvala en los libros de la filial cuyas acciones se adquirieron a menos de un valor en los libros; si no est sobrevalorada ninguna partida de su activo y si no hay plusvala en ninguna otra parte de los borradores consolidados (o si no se considera oportuno hacer una deduccin de esa plusvala), el exceso del valor segn los libros de las acciones de la filial sobre el costo de las mismas puede exponerse en la seccin de supervit del balance general consolidado como supervit de capital o supervit procedente de la consolidacin o con algn otro ttulo descriptivo.

Cuentas a cobrar y a pagar reciprocas Un balance general consolidado muestra la situacin financiera de un grupo de compaas despus de eliminar todas las relaciones recprocas. Es frecuente que las compaas afiliadas realicen entre si operaciones recprocas de compra-venta, o que se hagan anticipos unas a otras. Todas esas partidas a cobrar y a pagar deben ser eliminadas.

QU COMPAAS DEBEN CONSOLIDARSE? Una compaa es una filial si todas sus acciones, o por lo menos la mitad mas una de las acciones con voto pertenecen a otra compaa (matriz) no obstante, no todos los contadores aceptan que la posesin de la mitad mas una de las acciones sea una justificacin suficiente para incluir las cuentas de la filial en los estados consolidados. No debe suponerse, sin embargo, que el hecho de poseer todas las acciones de una filial haga que sea necesariamente conveniente preparar un balance general consolidado. Las operaciones a que se dedican la matriz y la filial pueden ser tan distintas que los estados consolidados quiz no fueran otra cosa que una mezcla confusa de informacin desconectada. Por las razones indicadas en los prrafos que anteceden, todo aquel que lea un estado consolidado debe tratar de averiguar la proporcin en que est repartida la propiedad de las compaas afiliadas; debe observar as mismo si en el activo del balance general aparecen algunas inversiones en acciones que indiquen la existencia de filiales no consolidadas, o inversiones en acciones que, aunque importantes, no representan participaciones que permitan el control de aquellas.

INFORMACIN A REVELAR En los estados financieros consolidados se revelar la siguiente informacin: Las razones por las que la dominante no posee el control sobre la dependiente, a pesar de tener, directa o indirectamente a travs de otras dependientes, ms de la mitad del poder de voto actual o potencial de la misma; La fecha de presentacin de los estados financieros de la dependiente, cuando los mismos hayan sido utilizados para elaborar los estados financieros consolidados y contengan una fecha de presentacin o sean de un periodo que no coincida con los utilizados por la dominante, as como las razones para utilizar esta fecha o este periodo diferentes; La naturaleza y alcance de cualquier restriccin significativa, (por ejemplo, las que se podran derivar de acuerdos de prstamo o requerimientos de los reguladores) relativa a la posibilidad de las dependientes para transferir fondos a la dominante, ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de prstamos o anticipos.

Cuando se elaboren los estados financieros de una dominante, que haya elegido no elaborar estados financieros consolidados porque est eximida de acuerdo a NIC 27, dichos estados separados debern revelar la siguiente informacin: a. El hecho de que los estados financieros son estados financieros separados; que se ha usado la exencin que permite no consolidar; el nombre y pas donde est constituida o tiene la residencia la entidad que elabora y publica los estados financieros consolidados que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, y la direccin dnde se pueden obtener esos estados financieros consolidados; b. Una lista de las inversiones, que sean significativas, en dependientes, entidades controladas conjuntamente y asociadas, donde se incluir el nombre, el pas de constitucin o residencia, la proporcin de la participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se tiene en el poder de voto; y c. Una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista del apartado (b) anterior.

Cuando una dominante, un partcipe en una entidad controlada de forma conjunta o un inversor en una asociada elabor estados financieros separados, revelar en ellos la siguiente informacin: a. el hecho de que se trata de estados financieros separados, as como las razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran obligatorios por ley; b. una lista de las inversiones, que sean significativas, en dependientes, entidades controladas conjuntamente y asociadas, donde se incluir el nombre, el pas de constitucin o residencia, la proporcin de la participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se tiene en el poder de voto; y c. una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista del apartado (b) anterior.

EJERCICIOS: Se presentarn una serie de ejercicios resueltos segn el libro de Finney y Miller Curso de Contabilidad Tomo I.

Problema 1: Se darn los balances condensados de la Compaa Choco y la Cia. Late al 31 de marzo de 2011. La inversin en Cia. Late representa el costo de la totalidad del capital social de la Cia. Late, adquirido por la Cia. Choco e1 1 de octubre de 2010. El 31 de marzo de 2011, las cuentas por cobrar de la Choco Cia. Son $2000.00 que le debe la Late Cia.; esta incluye los $2000.00 en cuentas por pagar. Se pide: Balance general consolidado al 31 de marzo de 2011

Problema 2: Se presenta unos estados de prdidas y ganancias de una subsidiaria y su principal. Durante el mes, la empresa Pan le vendi mercadera por valor de $11,000.00 a la empresa de Maz. La segunda revendi toda la mercanca en $15,000.00 Se pide: Preparar el estado consolidado de prdidas y ganancias.

Problema 3: Las balanzas de comprobacin ajustadas que se presentaran se tomaron de los registros de la empresa Pedidora y su subsidiaria la empresa Pedime. La subsidiaria fue establecida y constituida por la matriz. Hubo ventas intercompaia de $30,000.00; si bien en el inventario final no quedaron artculos adquiridos de tales operaciones. Se pide: Preprese una hoja de trabajo consolidada.

Problema 4: La empresa Te Tengo formo la empresa Me Tenes. Al 31 de diciembre de 2010, el inventario de Me Tenes comprende mercadera comprada a la empresa Te Tengo por valor de $1,200.00; en la que se incluye una utilidad intercompaia de $200.00. Con base al balance general que se presenta: Se pide: Preparar el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2010.