BALANCE GENERAL

ACTIVOS CORRIENTES 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Efectivo y bancos 2,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Inversiones temporales 0 80 136 98 117 205
Cuentas por cobrar 0 1,250 1,400 1,568 1,756 1,967
Inventarios 3,000 667 747 836 937 1,049
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 5,000 4,997 5,282 5,503 5,810 6,221
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones permanentes 0 188 316 230 274 478
PPE netos 12,000 11,040 10,080 9,120 8,160 7,200
Activos Diferidos 500 400 300 200 100 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 12,500 11,628 10,696 9,550 8,534 7,678
TOTAL ACTIVOS 17,500 16,625 15,979 15,052 14,344 13,899
PASIVOS CORRIENTES

Obligacines financieras 0 200 220 240 260 280

Proveedores 0 139 717 803 899 1,007
Costos y gastos por pagar 0 325 364 408 457 511
Impuestos por pagar 0 108 327 580 859 1,179
TOTAL PASIVO CORRIENTES 0 772 1,628 2,031 2,475 2,977
PASIVO NO CORRIENTE
Obligacin financiera 12,250 10,402 8,292 5,885 3,138 2
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12,250 10,402 8,292 5,885 3,138 2
TOTAL PASIVO 12,250 11,174 9,920 7,916 5,612 2,979
PATRIMONIO
Capital 5,250 5,250 5,250 5,250 5,250 5,250
Reserva 0 0 201 808 1,886 3,482
Utilidad P 0 201 607 1,078 1,596 2,189
TOTAL PATRIMONIO 5,250 5,451 6,058 7,136 8,732 10,921
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 17,500 16,625 15,979 15,052 14,344 13,899

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENTRADAS DE EFECTIVO 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Aportes 5,250
Obligacin financiera LP 12,250
Ventas en efectivo 8,750 9,800 10,976 12,293 13,768
Recuperacion cartera 0 1,250 1,400 1,568 1,756
Rendimientos Financieros 0 17 29 21 25
Financiacion Corto Plazo 200 220 240 260 280
TOTAL ENTRADAS 17,500 8,950 11,287 12,645 14,142 15,830
SALIDAD DE EFECTIVO
Inventarios 3,000
PPE 12,000
Activos Diferidos 500
Compras de contado 528 2,723 3,050 3,416 3,826
Pago a proveedores 139 717 803 899
Gastos operacionales admon y vtas 3,575 4,004 4,484 5,023 5,625
Pago de costos y gastos por pagar 325 364 408 457
Gasto financiero 1,731 1,495 1,199 862 476
Pago financiacion CP 0 200 220 240 260
Pago de impuestos 0 0 108 327 580 859
Abonos 1,848 2,109 2,407 2,747 3,136
TOTAL SALIDAS 15,500 7,682 11,103 12,769 14,079 15,538
DIFERENCIA E-S 1,268 184 -124 64 292
EFECTIVO INICIAL 0 2,000 3,000 3,000 3,000 3,000
EFECTIVO FINAL 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
DISPONIBLE 2,000 268 184 -124 64 292

INVERSION TEMPORAL 80 55 -37 19 88

INVESRION PERMANENTE 188 129 -87 44 204
 ESTADO DE RESULTADOS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Ingresos 10,000 11,200 12,544 14,049 15,735
Costo de ventas (30%) 3,000 3,360 3,763 4,215 4,721
Utilidad Bruta en ventas 7,000 7,840 8,781 9,834 11,015
Gastos Op admon y vtas
Gastos operacionales 1,500 1,680 1,882 2,107 2,360
Gastos admon 1,300 1,456 1,631 1,826 2,046
Gastos ventas y mcia 1,100 1,232 1,380 1,545 1,731
Depreciacion 960 960 960 960 960
Amortizacion Diferidos 100 100 100 100 100
Utilidad Operacional 2,040 2,412 2,829 3,295 3,818
Rendimientos Fros 0 17 29 21 25
Gastos Financieros 1,731 1,495 1,199 862 476
Utilidad antes de impuestos 309 934 1,658 2,455 3,367
Impuesto (35%) 108 327 580 859 1,179
Utilidad de Ejercicio 201 607 1,078 1,596 2,189
POLITICA DE COMPRAS
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Costo de ventas 3,000 3,360 3,763 4,215 4,721
Inventario Inicial 3,000 667 747 836 937
Inventario Final 667 747 836 937 1,049
Compras 667 3,440 3,853 4,315 4,833
Rotacion (360/75) 4.8 4.8 4.8 4.8 4.8
Proveedores 139 717 803 899 1,007
Compras contado 528 2,723 3,050 3,416 3,826

FINANCIACION
PERIODO PRESTAMO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 12,250 12,250
1 3,579 1,731 1,848 10,402
2 3,579 1,470 2,109 8,292
3 3,579 1,172 2,407 5,885
4 3,579 832 2,747 3,138
5 3,579 443 3,136 2

CUENTAS POR COBRAR

Nivel de cartera= Ventas/ Rotacion
Rotacion = 360/45 8

Nivel de cartera 1250 1400 1568 1756.16 1967

COSTOS Y COMPRAS
Plazo Promedio=360/4.5 80
Inventarios 667 747 836 937 1049
 DEPRECIACION
2011 2012 2013 2014 2015 2016
PPE 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Deprecian año 960 960 960 960 960
Depreciacion acumulada 960 1920 2880 3840 4800

PPE NETA 11,040 10,080 9,120 8,160 7,200

Amortizacion Diferidos 500 500 500 500 500

Amortizacion año 100 100 100 100 100
Amortizacion acumulada 100 200 300 400 500
DIFERIDOS NETOS 400 300 200 100 0
gastos y costos por pagar 12

0 0

Interes anual 13%

3.25%
TA a TV 3.36%
14.13%

87.50%