Real Estate Scenario in India 

` The real estate industry in India is the second largest employer with an estimated size of USD 12 
Bn. It is growing at a rate of thirty per cent per annum 

` Real estate has been one of the most preferred sectors for PE investments in India with deals 
worth USD $0.65 Bn in the year 2009 

` Robust economic growth, improving demographics, increasing demand in the services, and 
organized retail, hospitality and logistics sectors are the key growth drivers for the real estate 
industry 

` The housing sector, in particular, contributes to five per cent of the country’s GDP which is 
expected to rise to six per cent in next 3‐5 years timeframe 

` Inspite of an annual growth rate of thirty four per cent for past 5 years, the housing sector faces 
a shortage of around 24.71 million housing units which is estimated to reach 26.5 million by 
2012 

` 99% of the shortage in housing units is faced by the people belonging to Economically Weaker 
Sections and Low Income Groups 

Development of low‐cost affordable housing in sub‐urban areas is considered to be a potential solution 
to this problem  

Such a project offers good return on the investment due to economies of scale and lower cost of land for 
the development activity