REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.

CNPJ nº 61.584.140/0001-49
Companhia Aberta

FATO RELEVANTE

Rede Empresas de Energia Elétrica S.A., em cumprimento ao disposto no parágrafo 4º,

do artigo 157 da Lei nº 6.404/76 e na Instrução CVM nº 358/2002, vem a público informar
que a BNDES Participações S.A. – BNDESPAR (“BNDESPAR”), inscrita no CNPJ sob nº
00.383.281/0001-09, requereu à Companhia a conversão de (i) 3.734.980 debêntures de que
é titular por força da 1ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações Preferenciais da
Companhia em 1.867.490 ações preferenciais de emissão da Companhia e de (ii) 3.734.931
debêntures de que é titular por força da 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações
Preferenciais da Companhia em 18.674.655 ações preferenciais de emissão da Companhia.

Para tanto, a Companhia convocará os acionistas para realização de Assembléia Geral

Extraordinária para deliberarem sobre a referida conversão de debêntures, bem como sobre
a correspondente realização do aumento do capital da Companhia mediante a emissão de
ações preferenciais a serem subscritas e integralizadas pela BNDESPAR e conseqüente
alteração do Estatuto Social vigente. O preço de emissão das ações preferenciais será fixado
com base no valor das debêntures emitidas, atualizado e ajustado de acordo com os critérios
fixados nas respectivas escrituras de emissão;

Em razão da conversão das debêntures, a BNDESPAR aumentará sua participação como

acionista preferencialista da Companhia, passando de 72,9% do total de ações preferenciais
e 16,2% do total do capital social, para 79,5% do total de ações preferenciais e 21,8% do
total do capital social da Companhia.

Em observância ao disposto no artigo 12 da Instrução CVM nº 358/02, a BNDESPAR

forneceu à Companhia as seguintes informações:

(i) a conversão das debêntures em ações preferenciais não objetiva alterar a composição do
controle ou a estrutura administrativa da Companhia;

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(ii) A BNDESPAR é titular de 43.614.095 ações preferenciais de emissão da Companhia,
antes da conversão das debêntures;

(iii) A BNDESPAR é titular de 3.734.980 debêntures conversíveis em ações preferenciais

da 1ª Emissão de Debêntures da Companhia e 3.734.931 debêntures conversíveis em ações
preferenciais da 2ª Emissão de Debêntures da Companhia; e

(iv) A BNDESPAR é parte de acordo de acionistas e de outros contratos celebrado com a

Acionista Controladora da Companhia.

A conversão de debêntures em ações preferenciais, uma vez aprovada em Assembléia,

representará a diminuição do endividamento global da Companhia em montante
aproximado de R$61,3 milhões.

São Paulo, 14 de junho de 2007.

REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.

Evandro César Camillo Coura
Diretor Presidente e de Relação com Investidores

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