1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la Compaa XYZ S.A.

, para los aos 1 y 2

respectivamente, tomando como referencia el estado de situacin financiera.
Iniciamos con con Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales. recuadro PASO 1

CUEN
TA

ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalentes al efectivo
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras inversiones *
Propiedades, planta y equipos *
Activos biolgicos *
Activos intangibles y plusvala *
Propiedades de inversin *
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar
* ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL
TOTAL ACTIVOS
PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad neta
TOTAL PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar
* por impuestos *
Pasivos
Prstamos y obligaciones a largo plazo *
Beneficios a los empleados *
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

AO 2 DIC
31

PASO 1
AO 1 DIC
DIFERENCI
31
A

PASO 2
Fuentes o
aplicacion
es

$22,120
$18,400
$25,650
$66,170

$20,993
$15,800
$18,900
$55,693

$1,127
$2,600
$6,750
$10,477

A
A
A

$12,117
$801,049
$80,160
$46,611
$134,000
$34,090
$1,108,027
$1,174,197

$12,867
$806,58
6
$81,110
$45,290
$132,00
0
$33,080

-$750
-$5,537
-$950
$1,321
$2,000
$1,010
-$2,906
$7,571

F
F
F
A
A
A

$1,110,9
33
$1,166,6
26

$506,180
$52,100
$436,722
$995,002

$506,18
0
$51,890
$423,72
0
$981,79
0

$0
$210
$13,002
$13,212

F
F

$2,286
$61,716
$13,250
$77,252

$3,037
$65,216
$13,041
$81,294

-$751
-$3,500
$209
-$4,042

A
A
F

$38,263
$2,272
$49,204
$12,204
$101,943
$179,195
$1,174,197

$38,124
$2,189
$49,297
$13,932
$103,54
2
$184,83
6
$1,166,6
26

$139
$83
-$93
-$1,728
-$1,599
-$5,641
$7,571

F
F
A
A

PASO 2: Teniendo en cuenta lo aprendido en las secciones dedicadas al anlisis de las fuentes y las aplicaciones, y con el fin de
determinar la categora de cada una de las variaciones encontradas en el primer paso, a continuacin se enuncia el criterio a aplicar:

los umentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son fuentes; los aumentos cuentas de pasivo o de patrimonio
son fuentes y las disminuciones son aplicaciones.

PASO 3: Es una primera aproximacin al EFAF y consiste en elaborar un primer cuadro que resume, de un lado, todas aquellas
variaciones que representan fuente (las simbolizadas con la letra F), y de otro lado, aquellas que implicaron aplicacin (las
simbolizadas con la letra A). ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS

FUENTES
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Disminucin de otras inversiones *

Aumento de Utilidad Neta
Disminucin propiedades, planta y equipos *
Disminucin activos biolgicos *
Aumento de Reservas
Aumento de Pasivos mantenidos para la venta
Aumento de Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar *
Aumento de Pasivos por impuestos *
TOTAL FUENTES
APLICACION
Aumento de Inventarios

1,127

Aumento de Activos mantenidos para la venta

2,600

Aumento de Efectivo y equivalentes al efectivo

6,750

Aumento Activos intangibles y plusvala *

1,321

Aumento Propiedades de inversin *

Aumento Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *

2,000

1,010

Disminucin Sobregiros bancarios

Disminucin Prstamos y obligaciones
Disminucin Prstamos y obligaciones a largo plazo *

$
$
$

751
3,500
93

Disminucin Beneficios a los empleados *

TOTAL APLICACIONES

1,728

20,880

750
13,002
5,537
950
210
209
139
83
20,880

2. Generacin interna de fondos:

Tomando como referencia el Estado de resultados, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2
respectivamente.
estos son recursos obtenidos por medio de la operacin normal de la empresa, por lo tanto debera ser la fuente de mayor
importancia, adems seria una fuente que servira, bsicamente para pagar dividendos, pero tambin para apoyar proyectos de largo
plazo, en la funcin del crecimiento empresarial.
Por lo tanto su clculo podra hacerse as:
UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO
+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO
- UTILIDAD EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO
= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF)
Generacin interna de fondos: informacin complementaria.
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 15 % del valor de la partida Propiedades, planta y equipo para cada ao.
La prdida en venta de activos fijos corresponde al 80% de los activos mantenidos para la venta para cada ao

UTILIDAD NETA
DEPRECIACION DEL PERIODO (+)
PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FJOS EN EL PERIODO
(+)
GIF- Generacin Interna de
Fondos

AO 2
DIC 31
$436,722
$120,157
$14,720
$571,599

AO 1
DIC 31
$423,720
$120,988
$12,640
$557,348

3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de situacin financiera y Estado de
resultados para el ao 2, realice un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo.
Mtodo directo Lo que se debe hacer en este mtodo para determinar el efectivo generado y demandado en las actividades de
operacin es examinar cada una de las cuentas que conforman el Estado de resultados y asociarla con las cuentas del Balance
general. De tal manera, que se informe:
El efectivo generado por cobros a clientes. .
El efectivo generado por otros cobros relacionados con la actividad de operacin.
El efectivo demandado por el pago a los proveedores, acreedores y trabajadores relacionados con las actividades de
operacin.
El efectivo demandado por el pago de impuestos y dems pagos relacionados con la operacin de la empresa.

4. Punto de equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio. (Requiere informacin
complementaria Trabajo individual Fase 2).

Costos fijos son de $ 3.180.000

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.950
El costo variables de este producto es de $ 1.730 c/u. Con esta informacin, se requiere:
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?

Ingresos = costos totales
Pv X
=
X - Cv X =
X ( Pv - Cv)

Cv X + F Pv
F
=F
x=/(_ _ )

3.180.000

x=19501730 = 14454 unidades

Pv: precio de venta unitario

Cv: costo variable unitario.
X: nmero de unidades.
F: costos fijos totales

Por tanto se tiene que el punto de equilibrio corresponde a 14454 unidades.

Si desea conocerse el volumen de ventas en pesos basta con multiplicar X por
Pv = = 14454 1950 = 28.186.4362

Con niveles de produccin de; 1.500, 2.800, 3.600, 4.900 y 5.600 cules sern sus respectivas
utilidades.

Con produccin de 1500 unidades:

Con produccin de 1500 unidades: CONCEPTO

CONCEPTO

CALCULO

Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

1500 * 1950
1500 * 1730
-------------------------------------------

$
$
$
$
-$

VALO
R
2,925,000.00
2,595,000.00
330,000.00
3,180,000.00
2,850,000.00
con produccin de

2800 unidades:
CONCEPTO

CALCULO

Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Mragen de contribucin total
(-) Costos fijos

2800 * 1950
2800 * 1730
-------------------------------------------

(=) Perdida o utilidades

$
$
$
$
-$

VALO
R
5,460,000.00
4,844,000.00
616,000.00
3,180,000.00
2,564,000.00

Con produccin de 3600 unidades:

CONCEPTO

CALCULO

Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos

3600 * 1950
3600 * 1730
-------------------------------------------

(=) Perdida o utilidades

$
$
$
$
-$

VALO
R
7,020,000.00
6,228,000.00
792,000.00
3,180,000.00
2,388,000.00

Con produccin de 4900 unidades:

CONCEPTO

CALCULO

Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos

4900 * 1950
4900 * 1730
-------------------------------------------

(=) Perdida o utilidades

$
$
$
$
-$

VALO
R
9,555,000.00
8,477,000.00
1,078,000.00
3,180,000.00
2,102,000.00

Con produccin de 5600 unidades:

CONCEPTO

CALCULO

Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos

5600 * 1950
5600 * 1730
-------------------------------------------

(=) Perdida o utilidades

$
$
$
$
-$

VALO
R
10,920,000.00
9,688,000.00
1,232,000.00
3,180,000.00
1,948,000.00

Con una produccin de 7.700 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Con esta produccion de 7700 unidades no se tendrian utilidades dado que se encuentra por debajo del valor de punto de equilibrio, el
valor de la perdida seria de 1,486,000.00 pesos.

CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos

CALCULO
7700 * 1950
7700 * 1730
-------------------------------

$
$
$
$

VALOR
15,015,000.00
13,321,000.00
1,694,000.00
3,180,000.00

(=) Perdida o utilidades

----------------

-$

1,486,000.00

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para varios productos:

Teniendo en cuenta la informacin se determina los valores ponderados de costo y precio.

= 2570 0.15 + 2670 0.45 + 2770 0.40 = 2695
= 1450 0.15 + 1650 0.45 + 1750 0.40 = 1660

1660

= = 2695 = 0.616

Una aproximacin para calcur las unidades sera repartir proporcionalmente los costos fijos a cada producto, lo cual se efecta con base en la
respectiva participacin en las ventas (A=15%, B=45% y C=40%).
= 0.15 3.180.000 = 477.000
= 0.45 3.180.000 = 1.431.000
= 0.40 3.180.000 = 1.272.000
Los puntos de equilibrio individuales serian:

477.000
= 425.8 426
2570 1450

1.431.000
= 1402.9 1403
2670 1650

1.272.000
= 1247
2770 1750

En pesos se tendra =4262570+14032670+12472770=8295.020