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PRESENTADA POR
LIMA PER
2008
TESIS
PRESENTADA POR:
LIMA PER
2008
ii
Jurado Dictaminador:
Dr. Flix Vctor Rivas Gmez
Dr. Ral Arrarte Mera
Dr. David Llarena Garca
iii
Dedicatoria
A Dios, a mi familia y a todos quienes hicieron
posible con su aporte la culminacin de este proyecto.
iv
Agradecimientos
NDICE
PAGINA PRELIMINAR
Portada
Dedicatoria
Agradecimientos
NDICE
RESUMEN / ABSTRACT
03
04
05
09
INTRODUCCIN
10
CAPTULO I:
1.1.
12
1.2.
28
1.3.
Objetivos de la Investigacin
29
1.4.
30
1.5.
Limitaciones de la Investigacin
31
1.6.
33
CAPTULO II:
MARCO TEORICO
2.1.
Antecedentes de la Investigacin
34
2.2.
Bases Tericas
54
2.3.
Definiciones Conceptuales
68
2.4.
Hiptesis de la Investigacin
95
CAPTULO III:
METODOLOGIA
3.1.
Diseo Metodolgico
100
3.2.
Poblacin y Muestra
102
3.3.
Operacionalizacin de Variables
105
3.4.
107
3.4
107
3.5
Aspectos ticos
108
3.6
Programacin y Presupuesto
108
CAPTULO IV:
CAPTULO V:
111
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
142
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
146
ANEXOS
150
vi
RESUMEN
Palabras
Clave:
Agentes
BCP,
Corresponsala
Financiero
vii
Bancaria,
Sistema
ABSTRACT
viii
INTRODUCCIN
El presente estudio es producto de una investigacin cualitativa
cuantitativa que se realiz en el lapso de 6 meses de recoleccin,
procesamiento y anlisis de la informacin acerca de la operatividad,
alcance y beneficios de la implantacin de los sistemas informticos, en
particular el denominado Sistema de Corresponsala Bancaria, que permite
interconectar a las empresas (entre pequeas y medianas empresas) para
que stas ltimas se constituyan en lo que se denomina Agentes BCP y
realicen por cuenta del Banco de Crdito del Per (entidad que promueve
este canal de atencin) operaciones financieras de corto alcance.
ix
financieros
de
ambos
participantes.
Esta
hiptesis
de
xi
CAPTULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
12
13
14
b.
16
17
PYME en
Desarrollo
PYME de Subsistencia
18
1.1.1.
Competencia Bancaria
2 Programa Agenda Empresarial En RPP Noticias del da 23 de enero del 2007. Disponible en
http://www.rpp.com.pe/portada/agenda_empresarial/63144_1.php
19
Es
20
el
2006
el
ndice
de
morosidad
mostr
un
claro
disponibles a octubre 2006, este ndice (1.87%) estuvo por debajo del
registrado por El Salvador (2.07%), Nicaragua (2.12%), Paraguay
(2.65%), Colombia (2.71%), Guatemala (4.62%), Ecuador (6.43%),
Costa Rica (8.12%) y Bolivia (10.08%).
21
Si
22
Participacin en el
Mercado (en
Institucin
Denominacin
porcentaje de
operaciones de
N de
Agencias
canal)
Banco de Crdito del Per
Agentes BCP
48%
551
Interbank
Interbank Directo
28%
600
Agentes Express
16%
200
Scotiabank
Cajeros Express
9%
185
Fuente: SBS. Banco de Crdito del Per, Interbank, BBVA Banco Continental,
Scotiabank. Elaboracin Propia.
23
1.1.2.
la
poltica
de
corresponsales
no
24
bancarios,
autorizada
Brasil cuenta con unas caractersticas que han hecho del modelo de
CNB una experiencia exitosa. Cuenta con 1.400 municipios con menos
de 5.000 habitantes, existe una amplia dispersin geogrfica, y las
sucursales bancarias tradicionales estn concentradas en 55% en la
regin ms rica del pas que se encuentra ubicada en el sureste. La
baja densidad poblacional de muchos municipios hace que la
prestacin de servicios financieros a travs de oficinas tradicionales
sea ms costosa. El esquema de CNB le permite cubrir este tipo de
poblaciones que manejan un valor promedio de las transacciones muy
bajo. El CNB puede ser un supermercado, una droguera, [farmacia] un
puesto de lotera o cualquier otro negocio que dispone de un volumen
de atencin de clientes habituales. Los dispositivos tecnolgicos con
que cuenta son: Datfonos [similares a los Sistemas POS],
computadores de uso especfico y dems instrumentos con los que se
pueda realizar lectura de tarjetas, validacin de datos de identificacin,
captura y transmisin de informacin y expedicin de recibos. La
responsabilidad frente al cliente sigue siendo de la entidad financiera,
3 Corresponsales No Bancarios: Camino a la Bancarizacin En: La Semana Econmica. N 566 del 4 de Agosto
del 2006. Disponible en www.asobancaria.com
25
de
la
cadena
de
agencias de
loteras,
aunque ms
clientes, de los cuales cerca del 40% tenan algn tipo de crdito por
cuantas promedio de US$80. El Banco Popular tiene como
corresponsales a supermercados, farmacias y dems establecimientos
de comercio.
servicios de
giros
discutiendo
internacionales,
la
pero
conveniencia
de
las
su
autoridades
se
implementacin.
encuentran
Para
los
Bancaria
en las empresas
no bancarias
28
b.
c.
d.
a.
Determinar
si
el
incremento
de
las
transacciones
29
b.
c.
d.
1.4.1. Justificacin
30
31
1.5.1.
Delimitaciones de la Investigacin
a.
Delimitacin Espacial
La investigacin se desarrollar a nivel de las empresas
constituidas como Agentes BCP a nivel de Lima
Metropolitana.
b.
Delimitacin Temporal
El perodo que comprender el estudio abarca a las
empresas que tienen como antigedad cinco aos y como
mnimo 6 meses como Agente BCP.
c.
Delimitacin Social
Las tcnicas destinadas al recojo de informacin, se
trabajarn
nivel
de
propietarios,
trabajadores
d.
Delimitacin Conceptual
1. Sistema de Corresponsala Bancaria del Banco de
Crdito del Per Producto tecnolgico utilizado por el
Banco de Crdito del Per para la implementacin de
la plataforma Agentes BCP que consiste en la
realizacin de transacciones financieras a travs de
un
soporte
de
telecomunicaciones
donde
la
2.
Agentes BCP
Son empresas asociadas al Banco de Crdito del
Per. Algunas de ellas, en su calidad de pequeas y
medianas empresas las cuales se manejan en el
mbito del Decreto Legislativo N 705.
establecimientos afiliados al
canal.
33
CAPTULO II
MARCO TERICO
Marchini, Genevive.- El Sistema Financiero Peruano 1970 2004 En la revista MXICO Y LA CUENCA
DEL PACFICO Volumen 7, Nm. 23 Septiembre - Diciembre de 2004 pp. 168.
34
ms notorias de estos
35
recuperacin
inicial
del
sistema
financiero,
basada
alcanzados
en
trminos
de
profundizacin
2.1.1.1.
La
del
sistema
financiero
con
la
aceleracin
6 Marchini, Genevive,Un modelo macroeconmico de intermediacin bancaria aplicado al caso del Per, 19801990, ponencia presentada en el XI Encuentro Latinoamericano de la Sociedad Economtrica, 1992, El Colegio
de Mxico, Mxico
37
Unidos.
En
un
contexto
de
elevada
inflacin,
en
moneda
extranjera,
que
produjo
la
38
prudenciales
de
Basilea.
Las
crisis
financieras
41
En
2004
el
sistema
financiero
supervisado
por
la
piso,
40
instituciones
microfinancieras,
doce
tres
bancos
pblicos.
Las
empresas
financieras
duracin,
dndose
un
paulatino
proceso
de
el
crdito
orientado
al
sector
pblico,
un
papel
importante
debido
las
43
44
con la
Los bancos Surmebanc, Banco de los Andes, Banco Amaznico y Banco Nor Per fueron absorbidos en 1992
por el Banco Continental; mientras el Banco Sur del Per fue absorbido en 1996 por Banco del Libertador para
formar una entidad denominada Bancosur.
En abril de 1995, el Banco Continental fue vendido al Banco Bilbao Vizcaya en joint venture con el grupo
peruano Brescia. En septiembre de 1995, Banco Santander adquiri el Banco Interandino, y en octubre del
mismo ao absorbi, a travs de esta nueva adquisicin, el Banco Mercantil.
Los grupos chilenos Osorno, Luksic y Errzuriz participaron respectivamente en la compra de los bancos
Interbank, Banco del Libertador y Banco Repblica, en julio de 1994 y mayo de 1995,
10
45
las
condiciones
para
una
segunda
ronda
de
11
46
notablemente el
En
13
segundo
lugar,
las
transformaciones
12
En el documento original de Marchini (2004) aparece que el Banco de Crdito fue absorbido por el Santander
de Espaa, lo cual evidentemente es un error, por el contrario, las cartera completa del Banco Santander fue
adquirida por el BCP. [Nota del Autor]
13
Superintendencia
de
Banca
Seguros,
Memoria
Anual
2003,
p.11,
http://www.sbs.gob.pe/
Publica/memoria2003/memoria2003.pdf.
14
Superintendencia de Banca y Seguros, Las nuevas fortalezas del Per, 2004, p. 21, http://www.sbs.gob.pe
47
parte
de
su
clientela
corporativa
encuentra
el
crdito
comercial
empresas
que
49
Limitaciones y riesgos
15
FMI, Per: Selected Issues, IMF Country Report n 04/156, Washington DC, mayo de 2004, p. 26.
50
16
Banco Central de Reserva del Per, Proteccin de la economa de las vulnerabilidades creadas por la
dolarizacin, Nota de difusin, 2003,
http://bcrp.gob,pe/Espanol/WPublicaciones/informes_especiales/D0062003.pdf.
51
la
dolarizacin
de
la
economa.
La
segunda
limitacin
del
sistema
financiero
peruano,
17
BCRP,
El
costo
del
crdito
en
el
Per,
2002,
http://bcrp.gob.pe/Espanol/WPublicaciones
52
mejor
calificadas,
hasta
un
mximo
de
99%
para
la
53
poco
desarrollado
en
Per,
fomentando
cierta
54
favoreci
la
incursin
de
importantes
grupos
Sudamericano;
de
otro,
una
de
las
mayores
55
experimentaron
procesos
de
fusin,
los
cuales
fueron
las
empresas
bancarias
financieras,
habindose
adecuacin
los
principios
bsicos
de
supervisin
57
Cuadro N 2.2
Sistema Bancario y No Bancario Supervisado Ao 2006
Empresas bancarias
Nmero de
Empresas
11
Empresas financieras
1871
1.1
38
6418
3.8
13
4595
2.7
12
841
0.5
13
981
0.6
18941
11.3
Diciembre 2006
Monto
(Millones S/.)
82553
%
49.4
Banco de la Nacin
12384
7.4
3590
2.1
292
0.2
Fondo Mi Vivienda
2675
1.6
1351
0.8
Empresas de seguros
13
9822
5.9
27.6
Fondos de pensiones
46177
Otros
29
ENTIDADES SUPERVISADAS
108
167134
100
2.2.2.
en
segmentos
58
de
mercado
cuya
principal
Dado
el
comportamiento
del
sistema,
las
principales
constituyen
una
particin
del
universo
de
mercado de crdito en
2.3):
59
que
tengan
al mercado
de
capitales
domstico;
A. Prstamos
Hipotecarios.-
Personas
naturales
que
60
Cuadro N 2.3
Clasificacin de los tipos de Crditos del Sistema Financiero
Segmento
Plazo
promedio
Monto
Garanta
Utilizacin
Corporativo
Elevado
Variable
No Especfica
Productivo
Mediana
Empresa
Mediano
Variable
Especfica
Productivo
Pequea
Empresa
Pequeo
Un ao
Especfica y Solidaria
Productivo
Consumo
Alto/Medio
Especfica, No especfica
Consumo
y Solidaria
Aval de Tercero,
Solidaria
Un ao
Productivo y
Consumo
Compra y
construccin
inmobiliaria
Usualmente
Hipotecaria
12 aos
2.2.2.2.
ya
mencionada
anteriormente,
explica
las
de
usuarios,
siendo
los
de
ingresos
bajos
61
tasas
de
inters
ms
bajas
(entre
0%
10%).
fondos
desembolsados,
puede
observarse
que
la
Grfico N 2.1
Crdito al Sector Privado del Sistema Bancario
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Fuente: BCRP: El Costo del Crdito en el Per Revisin de la Evolucin Reciente (2004) hay informacin ms reciente sobre la
proporcin del crdito en Memoria 2006, de la Superintendencia de Banca y Seguros.
63
2.2.3.
Sistema Bancario
comercial
pas
de
un
esquema
de
banca
la
entrada
de
bancos
extranjeros,
C. Mayor
diversificacin
de
operaciones.
Los
crditos
de
crditos
personales
(consumo
2.2.3.2. Evolucin
depende
menos
del
fondeo
externo.
La
65
18
Este concepto es presentado por Espino, Freddy y Carrera, Csar en Concentracin bancaria y
margen de las tasas de inters en Per Revista Estudios Econmicos N 13. Banco Central de
Reserva. Ellos describen que el concepto de Concentracin Bancaria es la aplicacin de lo que se
conoce como Concentracin Industrial, y hacen referencia a los trabajos de algunos economistas
como Demsetz (1973) y Peltzman (1977). Para el caso bancario se puede consultar a Gilbert (1984),
Freixas y Rochet (1997)
66
con
financieros,
principalmente
participacin
accionaria
travs
en
de
diferentes
administradoras
de
fondos
de
pensiones,
b.
67
c.
d.
2.2.4.
2.2.4.1. Evolucin
A.
Activos
colocaciones
de
las
instituciones
anual
de
crecimiento
de
los
activos
El
alto
crecimiento
de
las
colocaciones
ha
sido
68
C.
de
crecimiento
promedio
anual
26,8%.
El
2.3.1.
Sistemas de Pago
Los
sistemas
de
pago,
que
estn
conformados
por
69
B.
70
instrumentos
compensables
(son
instrumentos
71
efectuar
pagos
retiros
hasta
un
lmite
moneda
nacional
en
moneda
extranjera,
representar
el
72
61,1
por
ciento
de
los
pagos
Grfico N 2.3
Sistema Peruano de Pagos Interbancarios
En
lo
que
respecta
al
Sistema
de
Liquidacin
73
74
Instrumentos Financieros
75
3.
4.
Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos comprobatorios
de deuda;
5.
Conceder prstamos hipotecarios y prendarios; y, en relacin con ellos, emitir ttulos valores,
instrumentos hipotecarios y prendarios, tanto en moneda nacional como extranjera;
9.
Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos hipotecarios,
warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales;
10.
11.
Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas;
12.
Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en
unos y otros;
15.
17.
23.
25.
26.
28.
29.
Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o
bancos corresponsales;
30.
31.
34.
35.
36.
Promover operaciones de comercio exterior as como prestar asesora integral en esa materia;
37.
Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores con garantas parcial o total de su colocacin;
38.
Prestar servicios de asesora financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de
portafolios de inversiones por cuenta de stos;
40.
41.
44.
Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la
Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para el
efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las caractersticas del nuevo instrumento,
producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta
(30) das de presentada la solicitud por la empresa.
Fuente: Ley General del Sistema Financiero y SBS y modif. (2005) Art. 221
76
Los
depsitos
de
ahorros
tienen
las
siguientes
19 Ley 26702. Ley General del Sistema Financiero y Orgnica de la SBS y modificatorias a Julio del 2005.
20 Ibid. Ley 26702. Art. 229
77
3.
4.
5.
Caja
Municipal
de
Crdito
Popular:
es
aquella
empresas
operaciones
bancarias
sealadas
en
pueden
el
realizar
todas
las
78
Cuadro N 2.5
Esquema Modular de Operaciones
Mdulo
Algunas operaciones
79
Capital
Requerido
(miles S/.)
Calificacin
3 750
A o B en
los ltimos
12 meses
7 500
A o B en
los ltimos
12 meses
14 914
Especfica y
Solidaria
que
su
texto
pueda
generar
confusiones
de
la
informacin
referida
en
el
prrafo
21 Resolucin de Superintendencia N 1765-2005 de Noviembre del 2005. Ttulo II. Seccin Primera.
80
conocimiento
de
las
mismas,
realizar
las
22 Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros. que establece
disposiciones adicionales y especficas a las contenidas en la Ley de Proteccin al Consumidor a fin de dar una
mayor proteccin a los consumidores de servicios financieros. Dicha norma establece en su Disposicin Transitoria
nica que esta Superintendencia se encargar de emitir las normas de carcter reglamentario necesarias para
garantizar su cumplimiento, una de ellas es el Reglamento 1765-2005 que se acaba de presentar.
81
2.3.3
vigente,
actividades
de
que
tiene
extraccin,
como
objeto
transformacin,
desarrollar
produccin,
Las
MYPE
deben
reunir
las
siguientes
caractersticas
concurrentes:
A)
empresa
trabajadores inclusive
82
abarca
de
uno
(1)
hasta
50
B)
2.3.4.
2.3.4.1. Antecedentes
84
SERVICIOS DE RECAUDACIN
no
efectuados.
Cobertura:
ofrece
la
utilizado
para
todas
estas
operaciones
es
preferencial.
el momento de realizar el
pago.
SERVICIOS DE PAGO
f.
correos
electrnicos
con
las
86
i.
COMERCIO EXTERIOR
j.
automatizado
de
Comercio
Exterior.
Aviso,
financiamientos:
Exportaciones,
Financiamiento
Financiamiento
de
de
Importacin,
l.
predeterminados.
87
Ventajas:
Rapidez
en
disponibilidad
de
los
fondos.
Reduce
costos
de
FINANCIAMIENTO
intereses
captadas de terceros.
Puedes
88
CAMBIOS
r.
el
riesgo
cambiario
permite
conocer
INVERSIONES
s. Fondos
mutuos:
Credifondo,
es
la
Sociedad
t.
OTROS
reestructuraciones
financieras,
asesoras,
fusiones y adquisiciones.
PRODUCTOS
SERVICIOS
PARA
PERSONAS
NATURALES
90
CREDITOS
los
intereses
respectivos,
seguro
de
si
eliges
el
Seguro
de
Desgravamen
91
i.
j.
2.3.5.
Depsitos
Retiros
93
Departamento
Departamento
Departamento
Lima
Lima
Provincias
Callao
207
Cajamarca
Madre de Dios
Cuzco
Moquegua
10
Huancavelica
Pasco
Amazonas
Huanuco
Piura
20
Ancash
11
Ica
13
Puno
Apurimac
Junn
18
San Martn
Arequipa
24
La Libertad
24
Tacna
Ayacucho
Lambayeque
18
Tumbes
Loreto
Ucayalli
94
2.3.6.
Asesor
de
Negocios
Especializado:
para
algunas
95
Distrito
Distrito
Distrito
Ancn
Ate
Barranco
Bellavista
Callao
10
Carabaillo
Lima Cercado
14
Chaclacayo
Brea
Carmen de la
Legua
Chorrillos
Cieneguilla
Comas
El Agustino
Independencia
Jess Mara
10
La Molina
La Perla
La Victoria
Lince
Los Olivos
Lurigancho
Turn
Magdalena
Miraflores
Pachacamac
Pueblo Libre
Puente Piedra
Rmac
San Borja
San Isidro
10
S. J. Miraflores
San Luis
San Bartolo
S.J.
Lurigancho
San Martn
10
San Miguel
Santa Anita
Surco
17
Surquillo
Ventanilla
V.E. Salvador
V.M.Triunfo
96
b.
c.
d.
97
Grfico N 2.4
Distribucin de los Agentes BCP en los distritos de Lima Metropolitana
a Agosto del 2007
1
1
10
10
14
9
5
10
10 8
17
5
7
Elaboracin: Propia
Hiptesis General
98
2.4.2.
Hiptesis Secundarias
a.
b.
c.
d.
econmicos,
entre
el
Banco
las
empresas
99
CAPTULO III
METODOLOGA
3.1.1.
Tipo de Investigacin
necesarias
para
ser
denominado
como
100
3.1.2.
Nivel de Investigacin
Aunque
inicialmente
desarrollada
para
el
estudio
del
3.1.3.
Mtodo
3.1.4.
Modelo
101
O(Xi) = (OYj)
Donde:
O =
Observacin
f =
Relacin funcional
x1 =
Transacciones Financieras
x2 =
x3 =
Plataforma Tecnolgica
y1 =
Atencin a Usuarios
y2 =
y3 =
y4 =
3.2.1.
Poblacin
3.2.2.
Muestra
102
aleatorio
estratificado
el
muestreo
por
conglomerados.
Siendo
103
Indicador
Valor
Explicacin
0.1
210
Poblacin
0.9
0.1
8.40
Muestra preliminar
8.07
Muestra final
= 1 entrevista
104
constituidas
como
Agentes
BCP
en
Lima
3.3.1.
Variables Independientes
3.3.1.1.
SISTEMAS
DE
CORRESPONSALIABANCARIA
Indicadores
X1.1: Nmero de operaciones efectuadas
X1.2: Montos de operacin diarios
X1.3: Requerimientos de fondo de maniobra
Indicadores
X2.1: Nmero de Agencias por distrito
X2.2: Nmero de clientes atendidos en ventanilla
X2.3: Nmero de clientes atendidos por el canal.
Indicadores
X3.1: Tasa de transferencia de datos
X3.2: Seguridad de las operaciones
X3.3: Tiempo de interconexin entre el banco y el canal
105
3.3.2.
Variables Dependientes
3.3.2.1.
DESEMPEO
DE
LAS
EMPRESAS
COMO
Y4:
Encadenamiento
Asociacin
entre
Empresas
Indicadores
Y4.1: Percepcin del beneficio mutuo
Y4.2: Incremento de utilidades de las empresas
106
Bancos
3.4.1.
Tcnicas
Las principales tcnicas que utilizaremos en este estudio sern
la Entrevista, Anlisis Documental, la bsqueda de informacin
bibliogrfica y la bsqueda de informacin de Campo.
3.4.2.
Instrumentos
107
Indicador
Valor
Explicacin
0.05
250 000
0.7
0.3
84
Muestra preliminar
84
Muestra final
3.7.1.
Programacin
Se ha programado las actividades previas a realizar hasta el
mes de Noviembre del ao 2007, para lo cual se adjunta el
cuadro siguiente:
108
109
Mar 2008
3.7.2.
Presupuesto
a.
Servicios Profesionales
Personal Especializado
S/.
Apoyo Secretarial
b.
c.
2,600.00
500.00
Otros
1,500.00
Total
3,600.00
Bienes
Material de Escritorio
S/. 400.00
Material de Impresin
850.00
Otros
650.00
Total
1,900.00
Servicios Varios
Digitacin y Fotocopias
S/.
200.00
Movilidad
500.00
Otros
200.00
Total
900.00
TOTAL GENERAL
S/.
110
6,400.00
CAPTULO IV
Resultado N 1
Alternativas
fi
Ningn banco
23
27%
21
25%
40
48%
Total
84
100%
111
Clientes BCP
25%
48%
0%
20%
40%
60%
Alternativas
fi
Ninguna
12
14%
Agentes BCP
61
73%
Otros
11
13%
Total
84
100%
Interpretacin
conocimiento
de
algn
Agente
corresponsal
que
112
Resultado N 2
Depsitos
0%
10%
Remesas
Retiros
No Clientes
7%
5%
Clientes Otros
Clientes BCP
8%
2%
0%
15%
30%
19%
Pago
Servicios
25%
4%
0%
10%
20%
30%
40%
Pago Serv.
Retiros
Remesas
Depsitos
Clientes BCP
4%
25
30%
2%
10%
Clientes Otros
21
25%
13
15%
5%
7%
No Clientes
16
19%
0%
8%
0%
Totales
40
48%
38
45%
13
15%
14
17%
113
Interpretacin
no
clientes,
las
114
4.1.3.
Resultado N 3
Cuadro 4.3. Cul es el monto mnimo de sus operaciones
en este canal? (en nuevos soles)
Frecuencias
Retiro
Remesas
Depsitos
Pago Servicios
Hasta 20 soles
15
Hasta 50 soles
10
Hasta 80 soles
N.R.
56
75
76
75
Total
84
84
84
84
Porcentajes
Retiro
Remesas
Depsitos
Pago
Servicios
Hasta 20 soles
18%
2%
2%
5%
Hasta 50 soles
12%
6%
5%
2%
Hasta 80 soles
2%
2%
0%
4%
1%
0%
2%
0%
N.R.
67%
89%
90%
89%
Total
100%
100%
100%
100%
115
Frecuencias
F
u
Retiro
Remesas
Depsitos
e
n
Menor
a 50
2
3
t
Entre
11
2
1
e 50 y 100
:
Entre 100 y 150
2
3
E
Entre
5
1
2
n 150 y 200
c
Entre 200 y 250
1
u
e
Mayor
a 250
7
3
2
s
Not Responde
56
75
8
a
Total
84
84
84
a
Fuente: Encuesta a los Usuarios de los Agentes BCP
Pago Serv
3
6
2
1
72
84
Remesas
Depsitos
Pago Serv
Menor a 50
2%
4%
0%
4%
Entre 50 y 100
13%
2%
1%
7%
2%
0%
4%
2%
6%
1%
2%
0%
1%
0%
0%
0%
Mayor a 250
8%
4%
2%
1%
No Responde
67%
89%
10%
86%
Total
100%
100%
100%
100%
116
Interpretacin
Si bien es cierto, a travs de estos canales de atencin que
utilizan el sistema de corresponsala, es posible reemplazar las
funciones del recibidor pagador que tradicionalmente se hace en
las ventanillas de los bancos, su uso an no est generalizado,
encontrandose
que
los
Agentes
BCP
estn
limitados
dado
que
es
posible
realizar
algunas
otras
117
4.1.4.
Resultado N 4
Cuadro N 4.7. Cunto tiempo promedio demora en hacer
uso de este canal: (min)
Alternativas
Fi
0 - 4 min.
11
13%
5 - 8 min.
12
14%
9 - 12 min.
23
27%
13 - 16 min.
18
21%
17 - 20 min.
10
12%
20 ms min.
10
12%
Total
84
100%
20%
15%
10%
5%
0%
0 - 4 min
5 - 8 min
9 - 12 min
13 - 16 min
17 - 20 min 20 - ms min
Tiempo
118
Interpretacin
119
4.1.5.
Resultado N 5
Nmero de Dificultades
25
Ninguno
Cambio
No disponible
Sin Sistema
20
15
10
5
0
Retiros
Depsitos
Pagos
Remesas
Alternativas
Retiros
Depsitos
Pagos
Remesas
Total
Ninguno
21
34
Cambio (vuelto)
No disponible
Sin Sistema
120
Interpretacin
dichas
transacciones,
que
sea
conocido
del
121
4.1.6.
Resultado N 6
b.
c.
Cercana al cliente
d.
e.
f.
Percepcin de Seguridad
Alternativas
SI
NO
N/R
26
46
12
84
42
30
12
84
29
34
21
84
53
10
21
84
Considera es ms seguro
57
21
84
61
21
84
Alternativas
SI
NO
N/R
Total
31%
55%
14%
100%
50%
36%
14%
100%
35%
40%
25%
100%
63%
12%
25%
100%
Considera es ms seguro
68%
7%
25%
100%
73%
2%
25%
100%
122
Seguridad
Percepcin Buen Producto
Montos Pequeos
Cercana
Rapidez frente a Ventanilla
Rapidez frente a Cajeros
0%
20%
SI
40%
NO
60%
80%
100%
N/R
Interpretacin
Se le solicitaron 6 preguntas a los usuarios en que se
determinaron los siguientes resultados:
a. Rapidez frente a los Cajeros Automticos de la misma red: un
31% declar que el Agente BCP es algo o ms rpido que el
Cajero Automtico. Los dems encuestados manifestaron que
por el contrario el cajero es ms inmediato.
b. Rapidez frente a Ventanilla: el 50% los encuestados
declararon que los Agentes BCP son ms rpidos para
efectuar sus transacciones (principalmente pago de servicios
y retiros) que las ventanillas de los bancos.
c.
123
d.
Posibilidad
de
efectuar
tanto
montos
grandes
como
reconocen
no
slo
sus
124
4.1.7.
Resultado N 7
Alternativas
fi
Bancos
11%
Publicidad
14
17%
En el mismo establecimiento
32
38%
Otros
4%
No Responde
26
31%
Total
84
100%
No Responde
Otros
En el mismo
establecimiento
Publicidad
Bancos
10%
20%
30%
0%
125
40%
Interpretacin
Los encuestados que tomaron conocimiento de los agentes
VaBCP
son
fundamentalmente
travs
de
los
propios
126
4.2.1.
Resultado N 1
Lima
Jess Mara
Comas
Ate
San Juan de Lurigancho
Jess Mara
San Juan de Miraflores
Brea
500
1000
1500
127
Brea
SJM
Jess
Mara
SJL
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
260
1100
860
630
450
380
1560
230
Interpretacin
Las empresas encuestadas manifestaron tener ventas anuales
que superan los 230 mil soles al ao. Lo cual los ubica en el
mbito de las pequeas empresas, sin embargo los principales
corresponsales empresas constituidas como Agentes BCP son
grandes cadenas de Farmacias y/o Boticas.
responsables);
adems
contar
con
las
facilidades
tecnolgicas.
a.
b.
ii.
iii.
iv.
129
4.2.2.
Resultado N 2
Brea
SJM
Jess
Mara
SJL
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
Antes VaBCP
(diario)
230
520
320
210
330
270
400
250
Despus
VaBCP (diario)
230
530
340
220
330
300
420
280
Variacin
0%
2%
6%
5%
0%
11%
5%
12%
100
200
300
130
400
500
600
Interpretacin
En otras
131
4.2.3.
Resultado N 3
a.
b.
Brea
SJM
Jess
Mara
SJL
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
Variacin de las
Utilidades (%)
5%
4%
2%
8%
2%
2%
3%
2%
Variacin de las
Ventas (%)
6%
5%
5%
6%
7%
4%
8%
4%
Distrito
SJM
Jess
Mara
SJL
Ate
Var. Utilidades
132
Comas
Jess
Mara
Var. Ventas
Lima
Interpretacin
133
4.2.4.
Resultado N 4
( )
Depsitos
( )
Cobro de Remesas
( )
Pago de Servicios
( )
Distrito
Brea
San Juan
de
Miraflores
Jess
Mara
San Juan
de
Lurigancho
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
Operacin
1
Retiro
Retiro
Retiro
Pago de
Servicios
Retiro
Retiro
Retiro
Retiro
Operacin
2
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Retiro
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Operacin
3
Cobro de
Remesas
Depsitos
Depsitos
Depsitos
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Operacin
4
Depsitos
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Depsitos
Depsitos
Depsitos
Depsitos
Brea
SJM
Jess
Mara
SJL
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
Retiro
65%
55%
90%
10%
56%
65%
70%
60%
Pago de
Servicios
18%
35%
9%
84%
39%
32%
28%
30%
Cobro de
Remesas
7%
2%
1%
1%
5%
3%
2%
5%
Depsitos
10%
6%
0%
5%
0%
0%
0%
5%
Total
100%
98%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Distrito
134
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Retiro
Pago de
Servicios
Cobro de
Remesas
Depsitos
Interpretacin
135
Los Agentes BCP han cumplido con este rol, pero el impacto es
mayor para el Banco gracias a los dems canales de atencin.
Los cajeros automticos (que como se refiri anteriormente son
ms de 665 a nivel nacional) son los que ms han contribuido
con esta funcin. Sin embargo, debe considerarse que el Cajero
Automtico tiene alrededor de 22 aos de vigencia en el Per y
en cambio los Sistemas de corresponsala de los Agentes BCP
tienen dos aos. Hay mucho camino para recorrer en ese
aspecto.
4.2.5.
Resultado N 5
Ha
tenido
dificultades
de
caja
para
cubrir
alguna
operacin: SI ( ) NO ( )
SJM
Jess
Mara
SJL
NO
Ate
Comas
Jess
Mara
Lima
SI
136
Interpretacin
Los entrevistados manifiestan que por los montos solicitados por
los clientes, nunca se han encontrado en dificultades en
proporcionar a los clientes el efectivo solicitado.
Hay que considerar lo que en la encuesta de los usuarios se
observ y que efectivamente concuerda con esta versin. Muchos
de los clientes que van a los Agentes BCP solicitan montos de
efectivo muy breves. (Como vimos en el Resultado N 2, no llega
a 500 soles y parte desde los 20 soles). Parte de la actividad del
Banco es que el mismo corresponsal administre su propio dinero
de caja, y por tanto el banco con una anotacin en cuenta
corriente, descuenta las operaciones.
Al finalizar la jornada, se asignan las comisiones al Agente BCP
que como se explic anteriormente, para el banco constituyen un
costo menor que el mantenimiento de la plataforma de las
ventanillas con los respectivos puntos de atencin. Evidentemente
hay ganancia para el Banco. Al momento de redactar este informe,
no se ha podido determinar an el monto del ahorro efectivamente
realizado por el banco, ni tampoco ningn Agente proporcion
informacin sobre las ganancias obtenidas por este medio.
Sin embargo segn los resultados de la entrevista al funcionario
del banco resulta en lo siguiente:
Contratos del 2006
Comisiones
0-41 Transacciones: 150 dlares
42-70 Transacciones: 220 dlares
Ms de 70 Transacciones: 250 dlares
Contratos del 2007
Comisiones
0-10 Transacciones: 20 dlares
137
4.2.6.
Resultado N 6
Alternativas
fi
Publicidad Gratis
63%
Mas Clientes
13%
Otros Servicios
13%
Ninguno
13%
Total
100%
Interpretacin
138
4.2.7. Resultado N 7
Alternativas
fi
Prestigio
25%
Oportunidad
38%
Decisin de la Cadena
38%
Otros
0%
Total
100%
Interpretacin
El motivo principal para convertirse en agente BCP corresponde a
la decisin de la cadena (en los establecimientos que se ha
podido encuestar que son en su mayora boticas y/o farmacias)
con un 38% aunque el prestigio que tiene el Banco con respecto a
sus clientes tambin es un factor importante (25%), junto con la
oportunidad (38%) de incorporarse a la red del Banco de Crdito.
139
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
140
i.
j.
k.
l.
m.
141
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. Conclusiones
142
144
5.2. Recomendaciones
a.
b.
para
asociarse
con
un
nuevo
Agente
BCP
es
c.
145
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
146
ANEXOS
147
ANEXO N 1:
Matriz de Datos de los Agentes BCP
Variable
Distrito
Empresa 1
Brea
Empresa 2
Empresa 3
Empresa 4
San Juan de
San Juan de
Jess Mara
Miraflores
Lurigancho
Empresa 5
Empresa 6
Empresa 7
Empresa 8
Ate
Comas
Jess Mara
Lima
Nmero de empleados
260
1100
860
630
450
380
1560
230
Ao de Inicio de Operaciones
1992
1998
1997
2001
1997
1996
2001
2003
Nmero de empleados a
dedicacin para los Agentes
VaBCP
Botica
Botica
Botica
Bodega
Botica
Distribuidora
Botica
Botica
230
520
320
210
330
270
400
250
230
530
340
220
330
300
420
280
Operacin 1
Retiro
Retiro
Retiro
Pago de
Servicios
Retiro
Retiro
Retiro
Retiro
Operacin 2
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Retiro
Pago de
Servcios
Pago de
Servcios
Pago de Servcios
Pago de
Servcios
Tipo de Establecimiento
Pago de
Servcios
148
Operacin 3
Cobro de
Remesas
Depsitos
Depsitos
Depsitos
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Operacin 4
Depsitos
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Cobro de
Remesas
Depsitos
Depsitos
Depsitos
Depsitos
No
No
No
No
Si
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
ago-06
nov-06
dic-06
mar-07
sep-06
ago-06
oct-06
ago-06
No
No
No
No
No
No
No
No
Efectivo disponible
1000
1200
2000
1500
1200
1000
1200
1000
Monto Depsitos
100
50
100
100
50
50
40
70
40
60
50
80
80
Monto Retiros
50
30
50
20
30
60
30
Nuevos productos
50
149
Monto Remesas
900
600
1000
600
600
900
40
90
120
60
60
100
90
40
60
50
60
50
75
120
75
60
75
90
75
90
10
10
Percepcin de Ingresos
Si
Si
No
Si
Si
No
Si
Prestigio
Oportunidad
Decisin
Cadena
Oportunidad
Oportunidad
Prestigio
Decisin Cadena
Decisin
Cadena
Publicidad
Gratuita
Ms
Clientes
Publicidad
Gratuita
Otros
Servicios
Ninguno
Publicidad
Gratuita
Publicidad
Publicidad
Gratuita
No
No
No
No
No
No
No
No
105
104
102
108
102
102
103
102
106
105
105
106
107
104
108
104
Beneficios Adicionales
150
ANEXO N 2
Distribucin de los Agentes BCP en Lima Metropolitana y Callao
(al 31 de Agosto del 2007)
DISTRITO
RAZON SOCIAL
DIRECCION
Ancn
Ate
Boticas y Salud
Ate
Ate
Boticas y Salud
Ate
Ate
Ate
Ate
Ate
Barranco
Brea
Brea
Brea
Brea
Serfarma
Minimarket Charito
Ferretera El Constructor
Khilin Per (San Fernando)
Hiper Market Las Vegas
Boticas y Salud
Mayorsa
Mini Market Don Toms
Boticas y Salud
Boticas del pueblo
Callao
Montero y Cia
Callao
Farmacia Pars
Callao
Botica Susana
Callao
Callao
Lavandera Splash
Carabayllo
Carabayllo
Grifo Dennis
Lins Colors
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Internet La Bomba
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Terraplastic
Waba
Cercado de Lima
Farmacia Sandoval
Cercado de Lima
Boticas y Salud
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Cercado de Lima
Pieers
Farma Grau
Pankos
Chaclacayo
Ferreteria El Rosario
Chaclacayo
Autoservicios Circolo
Chorrillos
Minimarket Donna
DISTRITO
RAZON SOCIAL
DIRECCION
Chorrillos
Chorrillos
Chorrillos
Chorrillos
Boticas y Salud
Mayorsa
Minimarket Donna
Boticas y Salud
Chorrillos
Primax
Chorrillos
Cieneguilla
Comas
Comas
Comas
Centrofarma Plus
Ferreteria Palermo
Boticas Kellys Frama
Boticas y Salud
Botica Gisela
Comas
Boticas La Principal
Comas
Boticas y Salud
Comas
Comercial Dagonza
Comas
Comas
Comas
El Agustino
Boticas Plusfarma
Independencia
Independencia
Independencia
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
Boticas y Salud
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
Jess Mara
La Molina
Boticas y Salud
Bodega El Buen Vecino
INPPARES
Boticas y Salud
Minimarket Daysi
La Molina
Boticas y Salud
La Molina
La Molina
La Molina
Vicky Market
Boticas y Salud
Data Print
La Molina
Boticas y Salud
La Molina
Boticas y Salud
La Molina
La Molina
La Perla
La Victoria
La Victoria
Pharmamedic Per
La Victoria
Boticas y Salud
Huachipa
DISTRITO
RAZON SOCIAL
La Victoria
Pharmamedic Per
La Victoria
Lima
Lince
Lince
Lince
Lince
Lince
Lince
Lince
Los Olivos
Pieers
Chasquifarma
Botica Cosmos
Consorcio Santiago Valentn
harvida - Centro Medico
Metropolitano
Boticas Salud
Ferremana Sac
Bodega Andrs
Boticas y Salud
Mayorsa
Distribuidora Lucy
Los Olivos
Boticas y Salud
Los Olivos
Los Olivos
Los Olivos
Los Olivos
Lurn
Lurn
Lurn
Boticas y Salud
Lurn
Lurigancho
Magdalena
Magdalena
Magdalena
Magdalena
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Boticas y Salud
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Miraflores
aa
Bodega Marlo
Comercial Li S.A.
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Chans
Comercial Alarcn
Pachacamac
Comercial Rodriguez
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Puente Piedra
Rimac
Rimac
Rimac
Boticas y Salud
Boticas Hogar y Salud
Boticas y Salud
Mayorsa
Serfarma
Lince
Los Olivos
DIRECCION
Prolongacin Hunuco N1899 Urb. San
Pablo
Prolongacin Gamarra N594
Jr. Zorritos 119 Brea
Av. Petit Thouars N2512
Av. Jos Glvez N 2061
Calle Domingo Cueto N 323
Av. General Canevaro 398
Av Jos Leal 1168
Av. Jos Leal N1168
Av. Arequipa N2300
Calle Merino N 1944
Calle 11 BBB5 Lt. 11 Urb. Pro 2da Etapa
Av. Santiago Antnez de Mayolo 1125 Urb.
Mercurio
Av. Ro Maraon N613 Urb. Villa del Norte
Jr. Los Alisos N788
Av. Los Prceres N7877 - 7879 Urb. Pro
Av. Naranjal N1460 Urb. Parque Naranjal
Mz.a (alt.cdr.51 Av.Universitaria) lt6 Urb.
Santa Rosa
Panamericana Sur Km 25.62
Av. Santa Cruz Mz N Lt. 2 Huertos de Lurn
Antigua Panamericana Sur Km. 36 Mz. E Lt. 4
Urb. Las Virreynas
Calle Mz. F Lt 1Urb. Proviesa Universal
Av. 28 de Julio 198 - Urb. Chosica Baja
Jr. Ramn Castilla N623
Av. Brasil N3296 Urb. Oyaque
Jr. Ramn Castilla N623
Av. Brasil N3296 Urb. Oyaque
Av. Alfredo Benavides 453
Malecn Balta N 956
Av . Repblica de Panam N6323 El
Rosedal
Calle Bolivar 388 Tda.2
Av. Comandante Espinar 841
Av. Petit Thouars N4494
Av. Elias Aguirre N110 Alt. Cudra 5 Pardo
Calle Piura N299
Atahualpa N265 Urb. Cultura y Progreso
Av. Victor Malasquez Mz. U Lote 3 (ltimo
paradero de Huertos de Manchay) al costado
del Centro Educativo Roxanita Castro W.
Av. General Borgoo 499
Av. Sucre N614
Av. Brasil 2688
Calle Santa Sabina 218 - 222 Urb. Santa
Emma
Av. La Marina N576
Av. San Juan Lecaros N145
Av. Alczar N690
Calle Esteban Salmn N655
Jr. Trujillo N360
DISTRITO
Lince
Lince
Lince
Lince
Lince
Los Olivos
RAZON SOCIAL
Comercial Central de Antonio
Carrillo
Pieers
Chasquifarma
Botica Cosmos
Consorcio Santiago Valentn
harvida - Centro Medico
Metropolitano
Boticas Salud
Ferremana Sac
Bodega Andrs
Boticas y Salud
Mayorsa
Distribuidora Lucy
Los Olivos
Boticas y Salud
Los Olivos
Los Olivos
Los Olivos
Los Olivos
Lurn
Lurn
Lurn
Boticas y Salud
Lurn
Lurigancho
Magdalena
Magdalena
Magdalena
Magdalena
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Boticas y Salud
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Miraflores
Miraflores
aa
Bodega Marlo
Comercial Li S.A.
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Chans
Comercial Alarcn
Pachacamac
Comercial Rodriguez
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Pueblo Libre
Puente Piedra
Rimac
Rimac
Rimac
Boticas y Salud
Boticas Hogar y Salud
Boticas y Salud
Mayorsa
Serfarma
San Bartolo
La Victoria
Lima
Lince
Lince
Lince
Los Olivos
DIRECCION
Av. Mar Pacfico Mz G lt 23 - 24 Urb. Las
Orquideas de San Bartolo
Prolongacin Gamarra N594
Jr. Zorritos 119 Brea
Av. Petit Thouars N2512
Av. Jos Glvez N 2061
Calle Domingo Cueto N 323
Av. General Canevaro 398
Av Jos Leal 1168
Av. Jos Leal N1168
Av. Arequipa N2300
Calle Merino N 1944
Calle 11 BBB5 Lt. 11 Urb. Pro 2da Etapa
Av. Santiago Antnez de Mayolo 1125 Urb.
Mercurio
Av. Ro Maraon N613 Urb. Villa del Norte
Jr. Los Alisos N788
Av. Los Prceres N7877 - 7879 Urb. Pro
Av. Naranjal N1460 Urb. Parque Naranjal
Mz.a (alt.cdr.51 Av.Universitaria) lt6 Urb.
Santa Rosa
Panamericana Sur Km 25.62
Av. Santa Cruz Mz N Lt. 2 Huertos de Lurn
Antigua Panamericana Sur Km. 36 Mz. E Lt. 4
Urb. Las Virreynas
Calle Mz. F Lt 1Urb. Proviesa Universal
Av. 28 de Julio 198 - Urb. Chosica Baja
Jr. Ramn Castilla N623
Av. Brasil N3296 Urb. Oyaque
Jr. Ramn Castilla N623
Av. Brasil N3296 Urb. Oyaque
Av. Alfredo Benavides 453
Malecn Balta N 956
Av . Repblica de Panam N6323 El
Rosedal
Calle Bolivar 388 Tda.2
Av. Comandante Espinar 841
Av. Petit Thouars N4494
Av. Elias Aguirre N110 Alt. Cudra 5 Pardo
Calle Piura N299
Atahualpa N265 Urb. Cultura y Progreso
Av. Victor Malasquez Mz. U Lote 3 (ltimo
paradero de Huertos de Manchay) al costado
del Centro Educativo Roxanita Castro W.
Av. General Borgoo 499
Av. Sucre N614
Av. Brasil 2688
Calle Santa Sabina 218 - 222 Urb. Santa
Emma
Av. La Marina N576
Av. San Juan Lecaros N145
Av. Alczar N690
Calle Esteban Salmn N655
Jr. Trujillo N360
DISTRITO
RAZON SOCIAL
DIRECCION
San Borja
San Borja
San Borja
San Borja
San Isidro
San Isidro
San Isidro
San Isidro
San Isidro
San Isidro
San Isidro
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Marema Market
Bodega Bazar Carmencita
Farmacom Roosevelt
Minimarket Mara Jess
Farmacom Jahnsen SRL
Botica Alfalux
Comercial Li S.A.
Inversiones Gallo
San Isidro
Boticas y Salud
San Isidro
San Isidro
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Lurigancho
San Juan de
Miraflores
San Juan de
Miraflores
San Juan de
Miraflores
San Juan de
Miraflores
San Juan de
Miraflores
San Juan de
Lurigancho
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Cepocar
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Market Aponte
Megafarma
Boticas y Salud
Comercial Alicia
Farmacia Andahuaylas
San Luis
San Luis
San Luis
Boticas y Salud
Quinto Damian Hnos.
San Miguel
Corporacin FEBU SA
Mundo de la Cermica
Botica Moderna SAC
Homenkis SRL.
Virgen de la Puerta
DISTRITO
RAZON SOCIAL
DIRECCION
San Miguel
San Miguel
Santa Anita
Mini Market MB
Market Santa Ana
Boticas y Salud
Santa Anita
Botica Continental
Santa Anita
Santa Anita
Surco
Surco
Surco
Boticas y Salud
Boticas y Salud
Surco
Boticas y Salud
Surco
Boticas y Salud
Surco
Surco
Boticas y Salud
Farmacia Principal
Surco
Surco
Boticas y Salud
Surco
Boticas y Salud
Surco
Boticas y Salud
Surco
Boticas y Salud
Surco
Surco
Surco
Surco
Surco
Surquillo
Surquillo
Surquillo
Surquillo
Ventanilla
Villa El Salvador
Villa El Salvador
Boticas Cruz
Boticas y Salud
Signos Joos Inversiones (SOS
Farma)
CC. Nuevo Oriente SAC
Servicentro Berna
Botica Katty
Boticas La Esperanza
Santa Anita
Surquillo
Surquillo