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ANALISIS FINANCIERO

Es una tcnica o herramienta que, mediante el empleo de mtodos de


estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado
financiero de una entidad y su capacidad de financiamiento e inversin
propia. El objetivo del anlisis es simplificar las cifras y sus relaciones de
financiamiento para interpretar:

Solvencia

para

cumplir oportunamente con el pago de sus

obligaciones a plazo mejor de un ao.


Estabilidad mantenerse en operacin en el mediano y largo plazo.
Productividad producir utilidades suficientes para retribuir a sus

inversionistas y promover el desarrollo de la misma.

ANALISIS FINANCIERO
El anlisis financiero se desarrolla con cuatro interrogantes:

1.- Para qu?

para saber cmo se encuentra la


empresa financieramente, tanto al mediano, corto y largo
plazo.

2.- Por qu?

se debe realizar dentro de todas las


empresas para conocer su situacin y ante todo prevenir
sus posibles riesgos.

3.- Quin?

Los que pueden realizar este anlisis son


aquellos que tengan alguna capacitacin sobre el tema y
que tengan la informacin financiera de la empresa.

4.- Cmo?

teniendo un claro conocimiento de los


conceptos bsicos financieros y contables. Mas que tener
los estados financieros hay que saberlos interpretar.

ANALISIS FINANCIERO
El anlisis de los estados financieros nos
es til para al menos dos cosas:
1.

2.

Puede ayudar a estructurar nuestro


razonamiento
en
respecto
a
decisiones de negocios.
Puede proporcionar informacin til
para la toma de esas decisiones.

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANICIEROS


Estos tipos de anlisis varia de acuerdo con los intereses especficos de la
empresa como pueden ser:

Inversionistas de capital.-

estos utilizan el anlisis de


estados financieros como una ayuda para decidir si deben comprar,
vender o retener acciones comunes especficas.

Acreedores.-

Quienes prestan a largo plazo usan el anlisis de


estados financieros para decidir en qu ttulo de deuda les conviene
invertir. Quienes prestan a corto plazo utilizan esta informacin para
decidir si hacen prstamos a corto plazo o si se compran instrumentos del
mercado de dinero.

Gerencia.-

utilizan el anlisis financiero para ayudarse en la toma


de decisiones para la asignacin de recursos o respecto a fusiones y
adquisiciones. El anlisis de estados financiero tambin sirve para evaluar
y recompensar el desempeo de diversos gerentes. Los aumentos de
sueldo, las promociones e incluso la permanencia en el trabajo pueden
depender del alcance de ciertas metas financieras.

Otros profesionales.-

Los auditores como base de

control y asesora. El Gobierno revisan la estructura

EEFF

como ayuda para determinar qu tan razonables son las


declaraciones de impuestos. Vigilar y regular compaas en
muchas industrias. Los gerentes de mercadotecnia utilizan
esta informacin para mejorar la comercializacin de los
bienes y servicios de sus compaas.

Estudiantes.-

Quienes

buscan

trabajo

utilizan

la

informacin financiera, tanto para aprender acerca de sus


posibles empleadores como para mostrar sus conocimientos
y talentos ante aquellos que los van a contratar.

ANALISIS HORIZONTAL
Elanlisis horizontalbusca determinar la variacin que un rubro
ha sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es importante
para determinar cuando se ha crecido o disminuido en un periodo
de tiempo determinado.
EJEMPLO: La Empresa Tornasol en el ao 2007 se tenan en
activos fijos de $100 y en el ao 2008 esos activos llegaron a
$120. Sin necesidad de hacer ninguna operacin aritmtica
compleja, podemos determinar que los activos fijos tuvieron un
incremento del 20% en el 2008 con respecto al 2007

ANALISIS VERTICAL
El anlisis vertical nos permite determinar que
tanto participa un rubro dentro de un total
global. Indicador que nos permite determinar
igualmente que tanto ha crecido o disminuido la
participacin de ese rubro en el total global.
Ejemplo:
Los activos fijos durante el 2007 representaban
el 50% del total de activos, y que en el 2008 los
activos fijos representaron el 40%. Vemos aqu
que la participacin de los activos fijos dentro
del total de activos disminuy en un valor
sustancial, lo cual puede ser explicado por un
incremento de activos no fijos o incluso la
disminucin de del activo fijo.

TORNASOL S.A

PATIO TUERCA Ca. Ltda. una compaa que durante estos ltimos aos ha
crecido, en relacin a las ventas y servicios de mantenimiento de vehculos KIA
La lnea de negocios de Patio Tuerca Ca. Ltda., se compone de la venta de
vehculos, siendo esta la ms representativa con un nivel de participacin del
84.02% aproximadamente, seguida por la venta de repuesto y servicios de
talleres que en un conjunto representan un 8.13%.

La compaa al 31 de diciembre del 2011 totaliza activos por


$6.718.333,27 pasivos por $2.904.435,11 y patrimonio por
$3.813.898,16.
Mediante el incremento del patrimonio en el ao 2011 se destaca la
slida composicin del balance.

Esta concentracin en el pasivo responde al giro del negocio comercial en


el que el financiamiento a travs de proveedores es la base del negocio
considerando que el mayor proveedor es AEKIA importador de los vehculos
KIA.