Administracin del Capital de Trabajo

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MATERIAL DEL
CURSO
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

1/24

Administracin del Capital de Trabajo

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FINANCIERO
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LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS DEBE SER EL MARCO DE
FUNCIONAMIENTO
CORRESPONDER

DE
A

LA

LA

EMPRESA.

TAL

CIRCULACION

FUNCIONAMIENTO

EFICIENTE

DE

DEBE

RECURSOS

FINANCIEROS DENTRO DE LA MISMA. TAL CIRCULACION DEBE TENER

COMO OBJETIVO CLARO EL BENEFICIO.
A L C A N C E S
EL RESULTADO DE ESTE DESPLIEGUE DE RECURSOS DEBE MANIFESTARSE
COMO UNA MEJORA CONTINUA, SUSTANTIVA Y DURADERA EN LA
POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DEL NEGOCIO.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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CAJA
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PAGAR
PAGAR

VENTAS
VENTAS

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COMPRAS
COMPRAS

DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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APRECIE

CON

LA

MAYOR

EXACTITUD

POSIBLE EL GIRO DE NEGOCIOS: A QU SE

DEDICA LA EMPRESA ?
CICLO OPERATIVO
INVOLUCRE DELIBERADAMENTE EN LA
AVENTURA

DE

ECONOMICAMENTE,

CRECER,
A

CLIENTES,

PROVEEDORES Y SERVIDORES: LO CREE

POSIBLE ?
GESTION DEL CIRCULANTE
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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DISTRIBUIR

VENDER

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DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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CAJA Y BANCOS

SOBREGIROS Y
PRSTAMOS BANCARIOS

CLIENTES

PROVEEDORES

EXISTENCIAS

OTROS PASIVOS DE
CORTO PLAZO

DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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CONTABLEMENTE, LA DIFERENCIA ENTRE ACTIVOS Y PASIVOS

CORRIENTES.
ECONMICAMENTE, LA IGUALDAD DE ACTIVOS Y PASIVOS
CORRIENTES, PARA LA OBTENCION DEL EXCEDENTE CON MIRAS A
LA INVERSION.
FINANCIERAMENTE, LA EFICIENTE ASIGNACION DE RECURSOS
PARA ATENDER NORMALMENTE COMPRAS, TRANSFORMACION,
VENTA Y DISTRIBUCION, ASI COMO SOPORTE PARA LA VENTA
AL C R E D I T O.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

COMPONENTES

EL GRADO DE LIQUIDEZ

ACTIVOS CORRIENTES
RECURSOS ECONOMICOS QUE LA EMPRESA POSEE Y CONTROLA EN UN
MOMENTO DETERMINADO Y QUE SE CARACERIZAN POR SER MONEDA,
SER CONVERTIBLES A MONEDA TRATARSE DE BIENES O PRODUCTOS
QUE SE ESPERA VENDER EN EL CORTO PLAZO.
PASIVOS CORIENTES
OBLIGACIONES DE LA EMPRESA FRENTE A TERCEROS, CONSISTENTES EN
COMPROMISO DE PAGAR DINERO O PROPORCIONAR BIENES Y/O
SERVICIOS EN PLAZOS NO MAYORES A UN AO.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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Activo Corriente

Produccin Comercializacin
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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PRESUPUESTO DE CAJA Y BANCOS; VALORES; TESORERA

PROPORCIONA EL PUNTO DE PARTIDA PARA CONDUCIR A LA EMPRESA
HACIA SUS OBJETIVOS Y METAS. SE DICE DEL EFECTIVO QUE PROPULSA
CUAL COMBUSTIBLE, EL MOTOR DEL DESARROLLO DE LAS OPERACIONES DE
LA COMPAA. DE AH SU FUNDAMENTAL IMPORTANCIA.
EL

ALTO

COSTO

DEL

FINANCIAMIENTO

CON

TERCEROS;

LAS

FLUCTUACIONES CICLICAS E IMPREVISTAS DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL,

LA GLOBALIZACION, LA TECNOLOGIA, LA ECOLOGIA Y LA CADA VEZ MAYOR
COMPETENCIA, HAN CONTRIBUIDO A DAR SUMA IMPORTANCIA A LA
GESTION DE TESORERIA.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

POLITICA
POLITICA COMERCIAL:
COMERCIAL: VENTAS
VENTAS yy CREDITOS
CREDITOS
COMO LA SITUACION ECONOMICA FORMAL NO PERMITE CONVERTIR
VENTAS EN CAJA, DIGAMOS AUTOMTICAMENTE, LA COMPETENCIA HA
LLEVADO AL DESARROLLO DEL CREDITO COMO UNA INTERESANTE
HERRAMIENTA COMERCIAL.
EL CREDITO SE CONVIERTE ASI, EN UN MEDIO
LIMITADA ACEPTACION, YA QUE NO TODAS
FUTURAS SON DE LA MISMA CALIDAD.

DE INTERCAMBIO PERO DE
LAS PROMESAS DE PAGO

EL CREDITO DEBE EXPANSIONARSE EN LA MEDIDA QUE ROBUSTEZCA LAS

VENTAS Y SU RENTABILIDAD.
DEBE ADMINISTRARSE DE FORMA QUE LA INVERSION EN CLIENTES GOCE
DE SEGURIDAD Y SEA COHERENTE CON LA POLITICA COMERCIAL:
DEFINICION DEL PERFIL DEL CLIENTE DE CREDITO.
DEBE MANTENER ESTRECHA COORDINACION CON EL FLUJO DE CAJA, A FIN
DE CONTRIBUIR A LA CONTINUIDAD DE OPERACIONES.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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TIEMPO

DOCUMENTACION
DOCUMENTACION

CALIFICACION
CALIFICACION

DECISION
DECISION

SISI

GARANTIAS
GARANTIAS

NO
NO

DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

CC O
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LA CLAVE DEL XITO ESTA EN LA PROACTIVIDAD Y EL SEGUIMIENTO.
PROACTIVIDAD PARA ADELANTARNOS AL CLIENTE DEUDOR, ADOPTANDO TODA
PROVIDENCIA A FIN DE QUE NO SE CONVIERTA EN MOROSO.
SEGUIMIENTO, TELEFONICO O EN PROCURACION, PARA ARRANCAR DEL CLIENTE
DEUDOR UNA PROMESA DE PAGO A FECHA CIERTA E IMPORTE PROBABLE.
Y DURANTE TODA LA ETAPA DE RECUPERACION DE UNA CUENTA: RESPETO Y
CORDIALIDAD, GUARDANDO LAS FORMAS Y EL BUEN NIVEL.
Gestin No
Ordinaria

Gestin
Ordinaria
TELEFONICA
TELEFONICA

PROCURADUR
PROCURADUR
IAIA

PREJUDICIAL
JUDICIAL
PRE

TIEMPO

JUDICIAL
JUDICIAL

CONCILIACIO
CONCILIACIO
NN
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

ROTACION
ROTACION DE
DE EXISTENCIAS
EXISTENCIAS Y
Y COSTO
COSTO DE
DE VENTA
VENTA
EL RESPONSABLE DE FINANZAS DEBE TRATAR DE CONCILIAR LOS
SIGUIENTES INTERESES ENCONTRADOS: VENTAS DESEA CONTAR CON
STOCKS SUFICIENTES, LASE INMENSOS, PARA NO DESATENDER CLIENTES.
PRODUCCION DESEA CONTAR CON AMPLIOS STOCKS DE MATERIA PRIMA Y
SUMINISTROS, A FIN DE NO INTERRUMPIR PELIGROSAMENTE PROCESOS
FABRILES.
FINALMENTE, FINANZAS TIENE EL DEBER Y LA OBLIGACION DE DESTINAR LA
MENOR CANTIDAD DE RECURSOS POSIBLE A ADQUISICIONES, MINIMIZAR
GASTOS ASOCIADOS A ALMACENAJE, CUSTODIA, MANIPULEO, TRANSPORTE
Y DISTRIBUCION, OBSOLESCENCIA DE INVENTARIOS Y FINANCIAMIENTO DE
LA REPOSICION.

DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

ROTACION
ROTACION DE
DE EXISTENCIAS
EXISTENCIAS Y
Y COSTO
COSTO DE
DE VENTA
VENTA
EL OBJETIVO BASICO DE LA GESTION DE EXISTENCIAS ES RE ABASTECER
LOS PUNTOS DE ALMACENAJE Y VENTA DE FORMA TAL QUE SE MINIMICE LA
SUMA DE COSTOS Y/O GASTOS ORIGINADOS, SEGN CORRESPONDA,
PREFERENTEMENTE INCREMENTANDO, SIN PROTEGIENDO, MRGENES DE
GANANCIA ( VENTAS MENOS COSTO DE VENTA MENOS GASTOS DE
OPERACIN )
POR TANTO, ES NECESARIO COMPARAR EL COSTO O GASTO DE MANTENER
INVENTARIOS, SEGN CORRESPONDA, CONTRA EL BENEFICIO ESPERADO
POR TENERLOS.
CMO CUANTIFICAR ALGUNOS COSTOS DE OPORTUNIDAD ? PRDIDA DE
VENTAS POR FALTA DE STOCKS; PRDIDA DE DESCUENTOS POR COMPRA EN
VOLUMEN POR FALTA DE CAJA; PRDIDA DE CLIENTES POR MALA CALIDAD
EN LA ATENCION . ETCTERA...

DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

III
III

FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO DE
DE CORTO
CORTO PLAZO
PLAZO

OTRA VEZ EL SISTEMA FINANCIERO

LA BANCA MLTIPLE PONE AL SERVICIO DEL EMPRESARIADO UNA SERIE DE FACILIDADES

CREDITICIAS, LAS MS FRECUENTES SOBREGIRO BANCARIO, DESCUENTO DE PAGARS Y
LETRAS DE CAMBIO, FACTORING, LEASING FINANCIERO, LEASING DE OPERACIN, LEASE
BACK O RETRO LEASING, RE FINANCIACION DE PASIVOS ( DIFERIR PASIVOS ).

PROVEEDORES

COMPRAS ES UNA FUNCION CLAVE EN TODA EMPRESA. LUEGO HAY QUE ADQUIRIR PODER
DE NEGOCIACION PARA FIJAR CONDICIONES. LO MODERNO ES LA SUPPLY CHAIN
MANAGEMENT O GERENCIA DE LA CADENA DE ABASTECIMIENTOS.

OTROS PRSTAMOS A CORTO PLAZO

OFRECIDOS POR INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANCARIAS Y CON DESTINO

PREFERENTEMENTE A LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA: EDPYMES, CAJAS MUNICIPALES
DE AHORRO Y CREDITO, CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO, CAJA METROPOLITANA
DE CREDITO POPULAR, COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO.

OTROS DIVERSOS

INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANCARIAS ESPECIALIZADAS; INSTITUCIONES DE

SERVICIOS COMPLEMENTARIOS O CONEXOS; SECTOR PBLICO; PRESTAMO ENTRE
COMERCIANTES, JUNTA O TANAMOSHI.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

AALLGGUUNNAASS FFAACCIILLIIDDAADDEESS CCRREEDDIITTIICCIIAASS

SOBREGIRO BANCARIO
LLAMADO TAMBIEN LNEA AVISADA DE SOBREGIRO BANCARIO,
SE REFIERE AL USO DE CUENTA CORRIENTE CON GIRO DE
CHEQUES, POR ENCIMA DEL IMPORTE MANTENIDO COMO
SALDO DISPONIBLE.
DESCUENTO DE PAGAR Y/O DE LETRAS DE CAMBIO
ABONO EN CUENTA DEL ADELANTO QUE RESULTA DE LA
DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE DEL DOCUMENTO A
DESCONTAR MENOS EL IMPORTE DESCONTADO PROPIAMENTE
DICHO.
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

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GA
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IMPORTE SOLICITADO
INTERESES
COMISIONES, PORTES
Y OTROS GASTOS

5
(6)
01

IMPORTE A
DESEMBOLSAR
DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

94
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Administracin del Capital de Trabajo

DESCUENTO DE LETRA DE CAMBIO

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DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

FACTORING
CESION EN VENTA DE DOCUMENTOS POR COBRAR.

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DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

LEASING

FINANCIERO

ALQUILER VENTA DE ACTIVOS NO CORRIENTES,

PROVEEDORES POR INSTRUCCIN PRECISA DEL CLIENTE.

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BANCO
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DIPLOMADO INTERNACIONAL EN FINANZAS PARA NO ESPECIALISTAS

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Administracin del Capital de Trabajo

LEASING DE OPERACION
ALQUILER DE ACTIVOS NO CORRIENTES.
PROVEEDOR
PROVEEDOR
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BANCO
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Administracin del Capital de Trabajo

LEASE

BACK

ALQUILER VENTA DE ACTIVOS NO CORRIENTES, ORIGINALMENTE

PROPIEDAD DEL CLIENTE, COMPRADOS A ESTE Y ALQUILADOS A L MISMO.

BIEN
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CAPITAL
CAPITAL
VENTA

BANCO
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USTED
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ALQUILER - VENTA

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