CONTABILIDAD III

UNIDAD II. INSTRUMENTOS DE DEUDA

E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

DRA.NIVIA PETIT DRA/DRA.ZORAYA DIAZ

SEPTIEMBRE 2013

INSTRUMENTO DE DEUDA
DEFINICION
Un instrumento de deuda es cualquier tipo de obligacin financiera
documentada que describe una deuda que se asume por parte del
emisor del documento. En esencia, el instrumento de deuda
compromete al emisor de rembolsar la deuda de acuerdo a lo pactado
entre el comprador y el vendedor. Algunos ejemplos de instrumentos de
deuda incluyen los Bonos del Estado, Acciones, Letras del Tesoro y
Certificados de Depsito.

UNIDAD II. INSTRUMENTOS DE DEUDA

E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
PRINCIPALES ASUNTOS DE LA NIC 32
1. El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los
instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto y para compensar
activos y pasivos financieros.
2. Aplica a la clasificacin de los instrumentos financieros, desde la perspectiva
del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de
patrimonio;
3. Aplica en la clasificacin de los intereses, dividendos y prdidas y ganancias
relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la
compensacin de activos financieros y pasivos financieros.
4. Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento
y edicin de los activos y pasivos financieros, de la NIC 39

UNIDAD II. INSTRUMENTOS DE DEUDA

E INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
NIC 39
Un instrumento derivado, es un instrumento financiero que cumpla las
tres caractersticas siguientes:
1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en un determinado tipo
de inters, en el precio de un instrumento financiero, en el precio de
materias primas cotizadas, en el tipo de cambio, en el ndice de
precios o de tipos de inters, en una calificacin o ndice de carcter
crediticio, o en funcin de otra variable, suponiendo que, en caso de
que se trate de una variable no financiera, no sea especfica para
una de las partes del contrato .
2. No requiere una inversin inicial neta, o bien obliga a realizar una
inversin inferior a la que se requerira para otros tipos de
contratos, en los que se podra esperar una respuesta similar ante
cambios en las condiciones de mercado; y
3. Se liquidar en una fecha futura.

INVERSIONES EN BONOS
Las empresas pueden poseer dentro de sus activos, valores comerciales,
tales como Cdulas Hipotecarias, Bonos, Acciones, entre otros, con el fin
de obtener un rendimiento sobre sus fondos, por un monto superior a los
que obtendran si su dinero estuviera depositado en una cuenta corriente.
DEFINICION DE INVERSIN

Las inversiones segn Redondo (1993), en trminos generales,

representan erogaciones realizadas para obtener bienes, con la intencin
de percibir ingresos, servicios o que de alguna forma favorezcan la imagen
del inversor.
Son inversiones que se realizan en valores, donde esta presente la
promesa de recibir esa inversin, en la fecha de vencimiento.

DEFINICION DE INVERSIN
Meigs (2000) expresa que las empresas con grandes excedentes de liquidez
generalmente los conservan en forma de valores negociables y no en efectivo,
estos principalmente consta en inversiones en bonos y en las acciones de otras
empresas, que se negocian diariamente en bolsas de valores.

Una caracterstica bsica de todos los valores negociables es que son

fcilmente negociables lo que significa que se puede comprar y vender rpida
y fcilmente a los precios de mercado cotizado.
Las inversiones en valores negociables obtienen un rendimiento para el
inversionista en forma de intereses, dividendos y si todo funciona bien un
aumento en el valor de mercado

QU SON BONOS U OBLIGACIONES?

Los bonos son ttulos valores que representan una deuda contrada por
el Estado o por una empresa a los cuales en el momento de la emisin se
les definen caractersticas como valor, duracin o vida del ttulo, fecha
de emisin, fecha de vencimiento, cupones para el cobro de los
intereses y destino que se dar al dinero que se capte con ellos.

Los bonos u obligaciones pueden ser emitidos por empresas privadas o

por el Gobierno Nacional o sus entes descentralizados: Banco Central de
Venezuela, ministerios, gobernaciones, concejos municipales, institutos
autnomos y otros, siendo susceptibles de ser negociados antes de la
fecha de vencimiento.

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

Las inversiones segn Redondo (1992), se clasifican
en:

1. Inversiones Temporales
2. Inversiones Permanentes
Si una Inversin es Temporal o Permanente depende
de la intencin del inversionista, con relacin al
tiempo que ste desee retener la inversin, sin
tomar en cuenta la vida legal de los valores.
La clasificacin y presentacin en el estado de
Situacin Financiera de la inversin, depender del
tiempo que permanecern en la empresa, la cuanta
de su valor y el tipo de inversin.

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

1. Inversiones Temporales: son aquellos valores que permanecern en
la empresa un corto tiempo y sern convertidos en efectivo antes de
finalizar el ciclo de operaciones. Aparecern bajo el rubro de Inversiones
Temporales en el Activo Corriente.
Algunos ejemplos son: Inversiones en Cedulas Hipotecarias, Documentos
Mercantiles tales como Pagare, ttulos de propiedad que pueden venderse
fcilmente, bonos, acciones de otras compaas, obligaciones, y en general
ttulos que posean caractersticas negociables.
2. Inversiones Permanentes: las inversiones se consideran permanentes,
cuando se efectan con la finalidad de liquidar deudas a largo plazo, o con
el propsito de control o de buenas relaciones con los clientes o
proveedores.
Algunos ejemplos son: Inversiones en Bonos (L/p), Inversin en Acciones,
entre otras.

INVERSIONES EN BONOS
REGISTROS CONTABLES

El precio del mercado de un bono puede fluctuar de un da a otro, se puede

tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de
mercado ser igual al valor de vencimiento del bono.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el
precio del mercado de una accin baja, no hay forma cierta para afirmar si la
disminucin ser temporal o permanente. Por esta razn, diferentes normas
de valuacin se aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas
negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables (acciones).

REGISTROS CONTABLES
ADQUISICION DE LOS BONOS
Los Bonos pueden ser adquiridos
en la fecha de emisin o posterior
a la fecha de emisin.
1. Al valor Nominal
2. Por encima del Valor Nominal
3. Por debajo del Valor Nominal

REGISTROS CONTABLES
ADQUISICION DE LOS BONOS
Cuando se registra la compra de bonos a la par, sobre la par y bajo la par,
se debe tomar en cuanta los siguientes asientos:
1.
2.
3.
4.

Adquisicin de los bonos

Creacin del Fondo de Amortizacin
Cobro de intereses
Redencin de las inversiones en bonos

INVERSIONES EN ACCIONES

INVERSIONES EN ACCIONES
DEFINICION
Las inversiones en acciones constituyen la erogacin de dinero por parte
de la empresa inversora en acciones, stas son clasificadas como activos
a largo plazo.

INVERSIONES EN ACCIONES
REGISTROS CONTABLES
Los mtodos de registro representan la forma en que las inversiones en
Acciones son asentadas en los libros contables.
MTODO DEL COSTO O BASE LEGAL
Este mtodo se aplica cuando la inversin en la sociedad representa
menos del 50% de las acciones con derecho a voto.

INVERSIONES EN ACCIONES
METODO DE LA PARTICIPACION PATRIMONIAL

1. Valor contable igual a valor de costo

2. Valor contable menor al valor de costo
3. Valor contable mayor al valor de costo

INVERSIONES EN ACCIONES
RENDIMIENTO DE LA INVERSION EN ACCIONES
Cuando se adquieren acciones de capital minoritario, el fin primordial es el
de obtener un ingreso por esta inversin, este ingreso se llama dividendos.
La empresa en la que se invirti en acciones paga dividendos a los
accionistas, siempre que se cumpla lo siguiente:
Que existan utilidades retenidas o utilidades netas en periodos
anteriores.
Que el 51% del capital en asamblea de accionistas decida repartir
dividendos.

INVERSIONES EN ACCIONES
RENDIMIENTO DE LA INVERSION EN ACCIONES
Ejemplo: Supongamos que el 31 de diciembre de 2012 la empresa MMM, S.A.
decreta un dividendo total por la suma de Bs.10,000. Dicho dividendo se
decide pagar el 28 de febrero de 2013.
Los asientos seran: Registro de AAA, SA

31-12-2012
Dividendos por Cobrar MMM, S.A 10,000
Ingreso por dividendos
Registro del 10% de los
dividendos decretados
de MMM, S.A.

10,000

INVERSIONES EN ACCIONES
RENDIMIENTO DE LA INVERSION EN ACCIONES
28-02-2013
Caja o Banco
10,000
Dividendos por Cobrar-MMM,SA
Registro del pago de dividendos del MMM, S.A.

10,000

La cuenta de ingresos por dividendos se clasifica en el Estado de Resultados,

despus de la utilidad en operaciones, dentro del grupo de otros ingresos.

INVERSIONES EN ACCIONES
PRESENTACIN EN EL ESTADO DE RESULTADOS

AAA,S.A.
Estado de Resultados
Por el periodo terminado el 28-02-2012
Ventas Netas
.
.
.
.Ms Otros Ingresos:
Ingresos por Dividendos

XXXXX

10,000

ADQUISICION DE LAS ACCIONES

En la fecha de emisin
1. Al valor Nominal
2. Por encima del Valor Nominal
3. Por debajo del Valor Nominal

METODO DEL COSTO O BASE LEGAL

El 01/06/13 la empresa ABC;CA adquiri 5.000 acciones al VN de bs 1.000,00
cada una, a la empresa ZMD,CA a un costo de bs 2.000,00 cada una.
FECHA

CUENTAS Y EXPLICACION

DEBE

HABER

METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL

CASO 1. VALOR CONTABLE IGUAL AL VALOR DE COSTO
El 01/06/13 la empresa ABC;CA adquiri 5.000 acciones a la empresa
ZMD,CA las cuales tienen un Valor contable de bs 1.000,00 cada una, y
fueron adquiridas por a un costo de bs 1.000,00 cada una.
FECHA

CUENTAS Y EXPLICACION

DEBE

HABER

METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL

CASO 2. VALOR CONTABLE MENOR AL VALOR DE COSTO
El 01/06/13 la empresa ABC;CA adquiri 5.000 acciones a la empresa ZMD,CA las
cuales tienen un Valor contable de bs 900,00 cada una, y fueron adquiridas por
un costo de bs 1.000,00 cada una.
FECHA

CUENTAS Y EXPLICACION

DEBE

Inversin en acciones

HABER

4.500.000,00

Exceso en costo sobre el valor

Contable en Inversiones

500.000,00

Banco

5.000.000,00

P/r adquisicin de 5.000

acciones
VALOR DE LAS ACCIONES:
(pagado, LO QUE SALE DE BANCO)

Cantidad de acciones a comprar x Costo =

5.000 acciones
x 1.000 bs = 5.000.000

VALOR CONTABLE: Cantidad de la Inversin x Valor contable unitario

(registro en libros)
5.000 acciones
x 900 bs =

4.500.000

METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL

CASO 2. VALOR CONTABLE MAYOR AL VALOR DE COSTO
El 01/06/13 la empresa ABC;CA adquiri 5.000 acciones a la empresa ZMD,CA las
cuales tienen un Valor contable de bs 1.000,00 cada una, y fueron adquiridas por
un costo de bs 900,00 cada una.
FECHA

CUENTAS Y EXPLICACION

DEBE

HABER

Inversin en acciones
Exceso en costo sobre el valor
Contable en Inversiones

500.000,00

Banco
P/r adquisicin de 5.000 acciones

VALOR DE LAS ACCIONES: Cantidad de acciones a comprar x Costo =

5.000 acciones
x 900 bs = 4.500.000
VALOR CONTABLE: Cantidad de la Inversin x Valor contable unitario
5.000 acciones
x 900 bs =

5.000.000

EJERCICIO . 1
NRO. DE ACCIONES: 3.200
FECHA DE ADQUISICION: 15-06-12
VALOR NOMINAL: 2.200 BS
COSTO DE ADQUISICION: 2.200 BS
AL 31-12-12 SE DECRETARON DIVIDENDOS DE
BS. 20.000

EJERCICIO . 2
NRO. DE ACCIONES: 5.000
FECHA DE ADQUISICION: 01-08-12
VALOR CONTABLE: 2.500 BS
COSTO DE ADQUISICION: 2.000 BS
AL 31-12-12 SE DECRETARON DIVIDENDOS DE BS.
25.000.
LOS DIVIDENDOS SE COBRARON ELO 15-01-13
EJERCICIO 3.
REPETIR EL EJERCICIO NRO 2 SUPONIENDO QUE
LAS ACCIONES SE ADQUIRIERON A UN COSTO DE
3.000 BS