ACTIVIDAD 2

Previsin de Cuenta de perdidas y ganancias

La Cuenta de Prdidas y Ganancias es un documento contable obligatorio que expresa
el resultado, ya sea beneficio o prdidas, obtenido por una empresa en un periodo
econmico determinado.
En la Cuenta de Prdidas y Ganancias separamos los ingresos y los gastos imputables a
un ejercicio econmico y distinguimos el resultado de explotacin del resultado
financiero.
Hemos de tener presente que los ingresos y los gastos difieren al flujo de cobro y pago.
Los ingresos y los gastos se imputan al ejercicio econmico en el cual surgen sin juzgar
la fecha de los cobros y pagos. Para calcular la Cuenta de Prdidas y Ganancias
consideramos la corriente econmica de los ingresos y los gastos que ha tenido la
empresa, independientemente de la corriente monetaria que se deriva de ellos (el cobro
de los ingresos y el pago de los gastos). Un gasto se imputa al resultado de un ejercicio
en la medida que ha sido consumido o utilizado, sin tener en cuenta cundo se paga
dicho gasto.
El modelo de la Cuenta de Prdidas y Ganancias tiene la siguiente estructura:
+ Ingresos explotacin
- Gastos explotacin
A. Resultado Explotacin
+ Ingresos financieros
- Gastos financieros
B. Resultado Financiero
C. Resultado Antes de Impuestos (A+B)
- Impuestos Sociedades
D. Resultado Ejercicio (C-D)

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

Aos 1-3

1.
2.
3.
4.
5.

Importe neto de la cifra de negocios.

Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin.
Trabajos realizados por la empresa para su activo.
Aprovisionamientos.
Otros ingresos de explotacin.

60.238

6.
7.
8.
9.
10.
11.

Gastos de personal.
Otros gastos de explotacin (suministros, alquiler, publicidad)
Amortizacin del inmovilizado.
Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.
Excesos de provisiones.
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.

-12,636
-35.325,74
-6.687,23

A) Resultado de explotacin o beneficios antes de intereses e

impuestos (BAII): 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11
12.
13.
14.
15.
16.

Ingresos financieros.
Gastos financieros.
Variacin de valor razonable en instrumentos financieros.
Diferencias de cambio.
Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.

B) Resultado financiero: 12+13+14+15+16

C) Resultado antes de impuestos o beneficio antes de
impuestos (BAI): A) + B)
17. Impuestos sobre beneficios [1] (9.056,69 x 25%)

D) RESULTADO DEL EJERCICIO: C) + 17

-400

5.189,03

2138,45
-6.006.11

3.867,66

9.056,69

2.264.17

6.792,51

[1] El tipo general del Impuesto de Sociedades es del 30%, aunque existen ciertas
reducciones e incentivos fiscales, por ejemplo, las empresas de reducida dimensin
(aquellas cuya cifra de negocios en el ejercicio anterior fue inferior a 10 millones de
euros):
Por los primeros 300.000 euros, tributan al 25%.
El resto, al 30%.
Las cooperativas fiscalmente protegidas tributan al 20%.

ACTIVIDAD 3

Ratios de rentabilidad
Estos ratios sirven para comparar el resultado con distintas partidas del balance o de la
cuenta de prdidas y ganancias. Miden cmo la empresa utiliza eficientemente sus
activos en relacin a la gestin de sus operaciones.
Beneficio neto sobre recursos propios medios
Es la rentabilidad que obtiene el accionista medida sobre el valor en libros de estos.
Debe ser superior al coste de oportunidad que tiene el accionista, ya que lo de contrario
est perdiendo dinero.
Beneficio neto sobre ventas
Este ratio engloba la rentabilidad total obtenida por unidad monetaria vendida. Incluye
todos los conceptos por lo que la empresa obtiene ingresos o genera gastos. Ratios muy
elevados de rentabilidad son muy positivos; stos deberan ir acompaados por una
poltica de retribucin al accionista agresiva.
Rentabilidad econmica
Indica la rentabilidad que obtienen los accionistas sobre el activo, es decir, la eficiencia
en la utilizacin del activo.
Rentabilidad de la empresa
Mide la rentabilidad del negocio empresarial en s mismo. Pues mide la relacin entre el
beneficio de explotacin y el activo neto.
Un valor ms alto significa una situacin ms prspera para la empresa, pues la empresa
contar con una mayor rentabilidad, es decir, mayores beneficios en relacin a sus
activos.
Rentabilidad del capital
Mide la rentabilidad del patrimonio propiedad de los accionistas, tanto del aportado por
ellos, como el generado por el negocio empresarial.Un valor ms alto significa una
situacin ms prspera para la empresa.
Rentabilidad de las ventas
Mide la relacin entre precios y costes. Un valor ms alto significa una situacin ms
prspera para la empresa, pues se obtiene un mayor beneficio por el volumen de ventas
de la empresa.
Rentabilidad sobre activos
Ratio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello
una relacin entre los beneficios netos y los activos totales de la sociedad.

Rentabilidad de los capitales propios

Ratio que mide la rentabilidad de los capitales propios invertidos en la empresa en
relacin con el beneficio neto obtenido.
Rentabilidad por dividendo
Mide el porcentaje del precio que supone el dividendo por accin. Se puede asociar a
una rentabilidad asegurada en el momento de compra. A mayor rentabilidad por
dividendo ms ventajoso para el accionista pues obtiene un mayor beneficios, en forma
de dividendo, por accin comprada.
Rentabilidad burstil de la sociedad
Liga al beneficio neto con la capitalizacin burstil. Pudindose calcular de dos formas
distintas.
Otra medida ms exacta de la capacidad generadora de rentas de la empresa cotizada
relaciona el "cash flow" con la capitalizacin burstil.
BPA - Beneficio por accin
Es el beneficio neto consolidado despus de minoritarios, entre el nmero de acciones
ajustadas. El crecimiento de este ratio es en lo que ms debe fijarse un inversor, por
encima del crecimiento del beneficio total, ya que puede darse el hecho de empresas con
elevados crecimientos de beneficios pero que al realizar ampliaciones de capital diluyen
esta evolucin. Es el rendimiento que recibe cada accin emitida, siendo una de las
variables ms importantes para valorar la rentabilidad de una inversin en acciones.
Nosotros siguiendo el temario nos centraremos en los siguientes:

Ratios o indicadores de rentabilidad:

Activo
Adecuacin del local = 9200
Gastos de constitucin = 8607
Tesorera = 20581,19
Materiales = 400
ACTIVO TOTAL = 38.788,19

Ratio de rentabilidad
econmica:

5.189,03 : 38.788,19 x 100 = 13,37%

IcanAcademy obtendr una rentabilidad del 13,37% por cada unidad monetaria
introducida en el proceso.

Ratio de rentabilidad financiera:

Desglose de los fondos propios
Los fondos propios estn constituidos por dos partes principales: el capital y las
ganancias y se encuentran situados en el pasivo del balance de situacin.

El capital y la prima de emisin de acciones forman el capital que originalmente

constituyeron los propietarios
Las ganancias acumuladas, por el contrario, representan los beneficios de la
empresa en el pasado que no se han repartido entre los propietarios o accionistas

Por tanto para la previsin del primer ao tendramos que realizar la suma del capital
social, las reservas (que no hay) y los resultados del ejercicio.
Fondos propios = 33.737,10 + 6.792,51 = 40.529,61

= 9.056,69 : 40.529,61 x 100 = 0,22 x 100 = 26,85%

La Rentabilidad financiera de la empresa indica que por cada unidad monetaria
que invierta obtendr un beneficio del 26,85% antes de pagar impuestos.

ACTIVIDAD 2
PLAN DE TESORERIA para el primer ao de vida de I can
Academy.
E
Aporta
ciones
de los
socios
al
capital
social.
(aporta
cin
inicial
anual
por el
nico
socio)
Dinero
proced
ente
de
prsta
mos.
Dinero
obtenid
o de
prsta
mos a
cliente
s.
Suma
de
COBR
OS.
Inversi
ones
en
inmovil
izado.
Devolu
cin de
prsta
mos
bancari
os.
Compr
as a
provee
dores
Servici
os:
agua,
luz,
gas,
telfon
o...
Alquile
r del

Total
33.73
7,10

14.00
0

47737
,1
6887,
23

6887
,23

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

100

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

84,2
3

1010,
87

200

100

780

363,
63

364

362,
02

363,
63

363,
63

363,
63

363,
63

363,
63

363,
63

363,
63

363,
63

4780

1600

454

454

454

454

454

454

454

454

454

454

454

6600

local.
Pagos
de
publici
dad.
Salario
sy
cuotas
a la
S.S
Rentin
g de la
furgon
eta de
la
empre
sa.
limpiez
a
Pago
honora
rios
notario
y
aboga
do.
Pago
de
impues
tos.
Otros
gastos
seguro
s

Total
Suma
pagos
Diferen
cia
COBR
OSPAGO
S
Diferen
cia
acumul
ada.

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

66,6
6

800

1098

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

800

9898

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

15

180

800

800

507

507

55

21

21

21

21

21

21

21

21

21

21

21

286

45,6
6
1203
8,78

45,6
6
1850
,15

45,6
6
1850
,55

45,6
6
1848
,57

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1950
,18

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1850
,18

45,6
6
1850
,18

548

1089
6,36

707,
73

708,
13

706,
15

707,
76

807,
76

707,
76

707,
76

707,
76

707,
76

707,
76

707,
76

1089
6,36

1160
4,09

1231
2,22

1301
8,37

1372
6,13

1453
3,89

1524
1,65

1594
9,41

1665
7,17

1736
4,93

1807
2,69

1878
0,45

Cobros - Pagos = Liquidez prevista para la empresa

47737,1 - 32.497,1 = 15240
Respecto a los anlisis financieros hemos podido comprobar que la
rentabilidad del negocio supera con creces la esperada, lo que nos permite poder
optar a un abanico ms amplio de posibilidades en la gestin de la sociedad y en
futuras estrategias. S que hay que destacar que esta rentabilidad puede verse
afectada por la gestin que la Administracin tanto local como de autonoma
realice de las subvenciones concedidas. El pago de estas subvenciones fuera de
los plazos establecidos puede suponer un pequeo estado de intranquilidad pero
ha de resolverse con ajustes temporales.

32.49
7,1
21793
,1

El supervit econmico surge de la diferencia que existe entre los ingresos y los
gastos durante un cierto lapso temporal. Cuando la diferencia es positiva (es decir,
los ingresos superan a los gastos), se habla de supervit que es el caso que tenemos con
nuestra empresa, dentro de la gestin diaria, la empresa puede estudiar con tiempo la
mejor forma de colocacin de dicho efectivo en el mercado financiero ya que mantener
saldos ociosos supone incurrir en un coste de oportunidad por la prdida de los intereses
o beneficios derivados de la inversin.
Con el supervit del primer ao, podran ampliarse las actividades y empezar a obtener
unos beneficios mayores con anterioridad.