AF2 Ejercicios Flujo de Efectivo

ESCUELA DE INGENIERA
FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL

SECCIONES: TODAS
CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA

CICLO: 2014-2
SEPARATA 2
EJERCICIOS SOBRE FLUJO DE EFECTIVO
EJERCICIO 1 Flujo de efectivo
A continuacin se presentan los Estados Financieros de la empresa comercializadora Melina
SAC, la cual inici operaciones el 01.01.20X1 con aporte de capital de S/ 42 000:
Estado de Situacin
Al 31 de diciembre de 20X1
Ao 20X1
Ao 20X1
Activo
Efectivo y equivalentes
Cuentas por cobrar
.
Total Activo Corriente
Activo fijo
Depreciacin
Total Activo No Corriente
193,000
6,000
0
199,000
30,000
(3,000)
27,000
Total Activo
226,000
Estado de Resultados
Ao 20X1
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos operativos:
Pago de servicios
Gastos de publicidad
Gastos de personal
Depreciacin
Utilidad Operativa
Gastos financieros
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad Neta
150,000
90,000
60,000
Pasivo
Cuentas por Pagar
Comerciales
Impuestos por pagar
Obligaciones Financieras
Total Pasivo Corriente
1,200
0
180,000
181,200
Deuda a Largo Plazo

Total Pasivo No Corriente
0
0
Total Pasivo
181,200
Patrimonio
Capital Social
Utilidades acumuladas
Total Patrimonio
42,000
2,800
44,800
Total Pasivo y Patrimonio
226,000
12,000
3,000
20,000
3,000
22,000
18,000
4,000
1,200
2,800
Pg. 1
AF2 Ejercicios Flujo de Efectivo.doc
SECCIONES: TODAS

CICLO: 2014-2
Sabiendo que:
-El prstamo bancario solicitado a inicios del ao 20X1 por S/.180 000 presenta gracia parcial 1
ao.
-Los gastos operativos son pagados en el perodo correspondiente
-El impuesto a la renta es el nico impuesto a considerar
Se solicita preparar el Flujo de efectivo de la empresa al 31.12.X1 por el mtodo directo.
EJERCICIO 2 Flujo de efectivo Mtodo Directo

La empresa comercializadora Duramin S.A. tuvo en el ao 1, ventas por $ 2 millones. El costo
de ventas fue de $ 600,000 y los gastos de administracin y de ventas fueron $ 500,000 (se
incluye $ 200,000 de depreciacin). Duramin S.A. actualmente tiene un prstamo de largo
plazo por $ 2 millones al 12% anual cuyo principal se pagar dentro de 2 aos. Sabiendo que la
tasa del impuesto a la renta es 30%, que todo lo que se compra de vende; y que todos las
ventas y gastos se realizan al contado; se pide determinar el flujo de efectivo operativo.
La siguiente es una lista de cuentas o partidas que se deben incluir en la preparacin del
Estado de Flujo de Efectivo de la empresa Vir EIRL para el presente ao.
1. Recibir prstamo a largo plazo, $ 25,000
2. Reduccin en cuentas por cobrar, $ 5,000
3. Pago por adquisicin de una patente, $19,800
4. Incremento en el inventario, $ 6,700
5 Pago de dividendos, $ 30,000
6. Disminucin en cuentas por pagar, $ 4,000
7. Utilidad neta, $ 55,400
8. Venta de inversiones en valores, $ 8,500
9. Depreciacin del ao, $ 5,000
10. Adquisicin de equipo, $ 39,400
11. Saldo final de caja, $ 28,000
12. Incremento de gastos pagados por anticipado $ 37,800
13. Emisin de acciones preferentes, $ 52,800
14. Venta de activo fijo $ 14,000
Se pide preparar el Estado de Flujo de Efectivo para el presente ao por el mtodo Indirecto.

Mife SAC es una empresa de consultora que inici operaciones en el ao 20X1 con un aporte
en efectivo de S/ 55 000.
Se sabe que el costo de ventas de la empresa corresponde a los gastos directos del servicio de
consultora, y que los dividendos pagados en el ao 20X2 son del orden de S/ 25 400.
Se solicita formular el Estado de Flujo de Efectivo para el ao 20X2 con la informacin del
Estado de Situacin y Estado de Resultados de los dos primeros aos.
Pg. 2
SECCIONES: TODAS
Estado de Resultados
(En Nuevos Soles)
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos operativos
Depreciacin
Utilidad Operativa
Gastos financieros
Impuesto a la renta pagado
Utilidad Neta

CICLO: 2014-2
Ao 20X2
492,000
269,000
223,000
21,000
202,000
0
202,000
60,600
141,400

El administrador financiero de la empresa comercializadora RUIZ S.A. estudia el Estado de
Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo, correspondiente al ao 1. De este ltimo estado se
muestra slo la parte de la Actividad de Operacin por el mtodo Indirecto.
Se pide elaborar la Actividad de Operacin por el Mtodo Directo correspondiente al ao 1.
Estado de Resultados (En miles de nuevos Soles)
Para el ao 1
Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de administracin y ventas
Utilidad de operacin
Gasto inters
Impuesto a la renta
Utilidad neta
Pg. 3
4,453
3,082
1,371
1,218
153
39
114
34
80
SECCIONES: TODAS

CICLO: 2014-2
Estado de Flujo de Efectivo (En miles de Nuevos Soles)

Para el ao 1
ACTIVIDAD DE OPERACIN
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Variacin de Cuentas por Cobrar
Variacin de Inventarios
Variacin de Gastos Pagados por Anticipado
Variacin de Cuentas por Pagar
Variacin de Sueldos por Pagar
Variacin de Otras Cuentas por Pagar
Variacin de Impuestos por Pagar
80
156
(7)
(94)
(2)
33
8
8
(1)
EFECTIVO NETO PROV. DE LAS ACT. DE OPERACIN
181

El gerente financiero de MALL S.A. analiza el Estado de Ganancias y Prdidas y el Estado de
Flujo de Efectivo, correspondiente al ao 2. De este ltimo estado se muestra slo la parte de
la Actividad de Operacin.
Se pide elaborar para el gerente financiero la Actividad de Operacin por el Mtodo Directo
correspondiente al ao 2.
Estado de Ganancias y Prdidas (En miles de nuevos soles)
Para el ao 2
Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de administracin y ventas
Depreciacin
Utilidad de operacin
Prdida por venta de activo fijo
Gasto inters
Impuesto a la renta
Utilidad neta
4,650
2,800
1,850
1,220
170
460
50
40
370
111
259
Estado de Flujo de Efectivo (En miles de nuevos soles)

Para el ao 2
ACTIVIDAD DE OPERACIN
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Prdida por venta de activo fijo
Variacin de Cuentas por Cobrar
Variacin de Inventarios
Variacin de Gastos Pagados por Anticipado
Variacin de Cuentas por Pagar
Variacin de Intereses por pagar
Variacin de Otras Cuentas por Pagar
Variacin de Impuestos por Pagar
EFECTIVO NETO PROV. DE LAS ACT. DE OPERACIN
Pg. 4
259
170
50
15
(90)
(5)
45
(18)
120
(35)
511
SECCIONES: TODAS

CICLO: 2014-2
EJERCICIO 7 Flujo de efectivo Mtodo Directo

La siguiente es una lista de conceptos que se deben incluir en el Estado de Flujo de Efectivo de
la compaa LIMA S.A. para el cierre del ao pasado.
Pago a proveedores
Pago de dividendos
Cobro a clientes.
Pago a empleados..
Otros pagos operativos...
Pago de intereses...
Saldo inicial de efectivo
S/.31,500
4,000
58,400
19,300
900
8,400
28,400
Otros ingresos operativos..

Pago de impuestos.
Pago por compra de equipo
Cobro de dividendos..
Emisin de bonos
Venta de inversiones en valores
Saldo final de efectivo
1,200
5,000
18,500
7,100
?
6,000
32,800
Elabore el Estado de Flujo de Efectivo de la compaa LIMA S.A. del ao pasado e interprete.

Se presenta el Estado de Flujo de Efectivo de los aos 20X1 y 20X2. En el del ao 20X2 falta
definir algunos signos en las actividades de inversin y financiamiento.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE LOPAL S.A. (En miles de Nuevos Soles)

Para los aos
(En miles de dlares)
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad neta
Ms: Depreciacin y amortizacin
Cambios en activos corrientes y pasivos corrientes
Aumento en Cuentas por Cobrar
Aumento en Inventarios, Gtos Pag. por Adel. y
otros activos corrientes
Aumento en Cuentas por Pagar
Aumento de Intereses por Pagar
Aumento de Impuestos por Pagar
Efectivo neto prov. de las Act. de Operacin
20X2
20X1
1,572.6
775.8
1,427.3
704.80
(77.5)
(49.5)
(18.7)
44.5
5.0
159.30
2,461.0
(20.4)
52.6
13.0
168.4
2,296.2
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Compra de Propiedades y Equipos
Ventas de otros Activos Fijos
Compra de negocios de restaurantes
Compra de Inversiones en Valores
Venta de Propiedades
Ventas de Inversiones en Valores
Otros
Efectivo neto prov. de las Act. de Inversin
2,375.3
198.8
137.7
36.4
35.5
59.2
314.4
2,570.3
(2,063.7)
151.6
(110.1)
(33.4)
66.2
31.5
(151.1)
(2,109.0)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Prstamos a Corto Plazo
Deuda a Largo Plazo
Pago de deuda a Largo Plazo
Recompra de acciones
Pago de Dividendos de Acciones
Otros
Efectivo neto prov. de las Act. de Financiamiento
228.8
1,391.8
841.3
599.9
232.0
157.0
104.4
----977.30
(532.2)
(314.5)
(226.5)
63.6
(32.3)
Pg. 5
SECCIONES: TODAS

CICLO: 2014-2
Aumento (reduccin) de efectivo y equivalente de

efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao.
(a)
154.9
(b)
(c)
179.9
$ 334.8
a) En la seccin Actividades de Financiamiento se suprimieron todos los parntesis

correspondientes al ao 20X2 Cules deberan llevar parntesis?
b) En la seccin Actividades de Inversin se suprimieron todos los parntesis
correspondientes al ao 20X2 Cules deberan llevar parntesis?
c) Hallar los valores de (a), (b) y (c)
d) Calcular el gasto de inters correspondiente al ao 20X2 sabiendo que se han
pagado S/. 369,000 en intereses, en dicho ao.
EJERCICIO 9 Flujo de efectivo Mtodo Indirecto
Se tiene la siguiente informacin para el Estado de Flujo de Efectivo correspondiente al
ao 2012 de la empresa COLIMA S.A. (en miles de nuevos soles).
Aumento de cuentas por pagar
Efectivo y equivalentes a inicios
de ao
Compra de maquinaria
Depreciacin
Disminucin de impuesto por
pagar
Disminucin de intereses por
pagar
Disminucin de inventarios
Incremento en cuentas por cobrar
25
Pago de dividendos
Perdida por venta de inversiones en
valores
Prstamo a largo plazo
Recompra de acciones preferentes
100
15
Utilidad Neta
350
30
30
20
Utilidad o ganancia por venta de activo fijo

Venta de inversiones en valores
Venta de maquinaria
200
90
300
60
500
150
a) Elaborar el estado de flujo de efectivo correspondiente al ao 2012.

b) Cul es el saldo de la cuenta Efectivo y equivalentes al 31.12.2012?
c) Si las utilidades retenidas o acumuladas al 31.12.12 son S/ 1095,000 Cul fue el monto de
las utilidades retenidas o acumuladas al 31.12.11?
EJERCICIO 10 Flujo de efectivo Mtodo Indirecto
A continuacin se presentan las cuentas del Estado de Flujo de Efectivo para el ao 20X2 de la
empresa Te amo Per SAC en nuevos soles:
Adicionalmente se sabe que el saldo inicial de Efectivo y equivalentes es de S/ 9,500
a) Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo, indicando las actividades de Operacin,

Inversin y Financiamiento
b) Si las utilidades retenidas a fines del 20X1 eran S/ 524,300, Cul es el saldo de las
utilidades retenidas a fines de 20X2?
c) El gasto de intereses del ao 20X2 fue de S/ 14,000 Cunto pag de intereses en
dicho ao?
Pg. 6
80
180
300

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