EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

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Generalidades del efectivo

Concepto
Caractersticas
Requerimientos
Motivos para mantener saldos de efectivo
Estimacin del saldo ptimo de efectivo
1. Modelo Tobin-Baumol
2. Modelo Miller-or
3. Ciclo de Conversin del efectivo.
7- Ejemplo

1- Generalidades
El presupuesto de efectivo permite a la empresa planear sus necesidades de dinero a
corto plazo. Brinda al administrador financiero una perspectiva del momento en que
se esperan entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado.
Normalmente se utiliza para cubrir un periodo de un ao, aunque cualquier lapso es
aceptable.
El insumo principal de cualquier presupuesto de caja es el de ventas. Con Base en
este, el administrador estima los flujos de dinero semanales, mensuales,
trimestrales o anuales que resultaran de las ventas proyectadas, asimismo,
determina el nivel de activos fijos requeridos y el monto del financiamiento que se
necesitar para apoyar y obtener el nivel predicho de produccin y ventas.
2- Concepto
Es el estado o estimacin que refleja las condiciones financieras estimada,
sealando los ingresos y egresos de dinero que se pronostican habra de operarse
para un periodo presupuestario determinado
3- Caractersticas
a) Indica la situacin de efectivo probable como resultado de las operaciones
planeadas.
b) Indica la necesidad de recurrir a prstamos o la disponibilidad de efectivo
inactivo.
c) Hace previsin en cuanto a la coordinacin del efectivo en relacin con las
ventas, la inversin y la deuda.

4- Caractersticas
a) Saldo inicial (balance anterior)
b) Ingresos (efectivo, ventas contado, recuperacin de crditos de clientes e
ingresos no operativos)
c) Egresos (desembolsos)
d) Polticas financieras.
5- Motivos para mantener saldos de efectivo
a) Transaccional
b) Especulativo
c) De seguridad.