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~ TRADING TOOLKIT COLLECTION VOLUME 3 GLI SWING CHART Di W.D. GANN _ Applicazione pratica al mercato italiano Studio e analisi degli strumenti tecnici di Gann sintetizzati in una strategia vincente e di facile utilizzo Abr Sb VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN SOMMARIO PREZZO E TEMPO ‘SCOPO DELL'OPERA TIPI DI GRAFICO GLI SWING CHART LE BARRE DI INSIDE BARRE DI OUTSIDE TRADING CON GLI SWING CHART ACQUISTO SU DOPPI O TRIPLI MINIMI VENDITA SU DOPPI 0 TRIPLI MASSIMI COSTRUZIONE DEGLI SWING CHART CON METASTOCK LE RETTE DI GANN RETTE DI GANN CON METASTOCK PIVOT POINT COME SI TRACCIA LA 1X1 CORRETTA APPLICAZIONE A METASTOCK TRADING CON LE RETTE DI GANN CONCLUSION! VAUTORE wre 1878 a Lufkin in Texas. Alli dela sua corer, al et di 24 anni, bos le prime operazoni speculative essenzialmente sulla pave, lo speranza ela. vogla di far sal, princigi non compatiili con una ska- tegia di successo a lunge termine. Fu sllanto dopo over perso significative som- me di deraro che iizé a ossarvore come i rmercatsequssroleggmolematiche pres bilis en! momento sorcoin cui la maggior parle dei suc collghi erano in prevaienze nals fondomentai, la sua teora si baso ve princigalmentesula malematica, si cd «aula convinzione che quanto occoduo nel paso manteneste una relaione con v0- luzione futuro dei prez PREZZO E TEMPO Gann era particolarmente inferessoto a in- dagore lo relazione ta prezzo ¢ tempo. In ‘un vo articolo del 1909, egl spiegave le stenza di una ricorreze cca nel osces @ succesiva cad del prezzo di un mercato 0 di wczionee per questo deci di eppicare le lgginotvral oll srtege di racing Sebboene all'nzio fosse retcerte a dvulgare i sui succesi in seguito lo stesso Gann si adoperd con fervore quasi religioso per cer- care di dfforeere le propria conoscence ob ‘raverso une serie di pubblcazion. Tra le pid significative si segnolano “How To Moke Profts in Commodities” in cui vengono enun- ciate una serie di regole fondamentali op- plicabili sia sul mercato delle merci che su quello czionario e “45 Years in Wall Siret” in evi sifo siferimento lla costruzione degl swing char am Delbert Gann nacque il 6 giv: 7 VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN Gann, essere Ralph N. Eliot fy uno dei pilsri fordomentarllacostruzione di un modello di studio dei mercoti alternative e rivoluzionario. Le sve tecniche sono state custodite gelosa- ‘mente © vendute a coro prezzo nei corsi di ‘onalisi tecnica riservati@ pochi appassionati. Questo lavoro, incoraggiato in prima istanza do Michele Moggi, nosce proprio ol fre di superarelsolersme che ancora crconda la materia © per contbuire divlgarla mog- iormeste fa gli appassionaf lian’ del se tor. | meodi di rocing du ideat mi hanno inf ciutto in pid di una occosione in cu il meeco era senzoriferiment ant da far- mi noscere il desiderio di conoscere a fondo quote da li sro nel corso della sua lunga e fruttuosa esistenzo, Menireoporcfordive lo sucio del eciche di Gann ho cerato di opplicare ai merc ‘luni concet dal lui expres, vtlizondo clverse sve lori per tesarne aderenza of mercato italiano. A volte sono rimasto scon- ‘erfato dalla precisione con la quale sono riuscto a prevedere in anficipo un movimen tod’ un portcolare titolo o di un determinato mmercoto. Cerlamente fare trading non & cosa semplicee dota lala probobilta che non si realzz lo nesta ote & necessario utili zore sempre slop los rigors, cercando di capre dopo ogni errore dove sié sbaglsto € quale cxpeto della eoria@ stole roscurato, Gann © tl fine, ore o enunciare tecnche strettamente matematiche troccia una serie di regole compertamentali dalle quali non bise- gna mei prescindere, onde evtre ci incoe- rere in erori che potebber rivelrs fll peril nostro capitolee per il nostro amor proprio 3-5 TRADING TOOLKIT COLLECTION LE 24 REGOLE DI GANN 1) Divider proprio copi in 1 part uc enon shir mpi dun eco de medesino in unis cpsraene dating: 2 metre odd xq « vd urtnani rel sep lau Saeco sence ag heal pe alae ci 4A) New radomore lune operations Ge €n poo nue operons in pedo, wa ure voll oc ult un praia sz lvl dl po glo ce vine hana ling so i se non cpr vendre moi e9 par non s onan Te dane Glare (al ne Gann ever dei parison inate ted che drain avn chamseme sing cho {| Ses: in dbo w ona postions ated mogla wine, oe sono Tai eglron ear 1 ortoig soasiepigis 8) Frazowre I vscho, eseposibie Fang 5 ufo cng deen, rior qund ere ‘ut ican ua sla xen: ‘37 Nen inte nig ri bono Baar prim pressed cms od vend, nee ps _ordini a mercato jal meglio; 10) Non chivdere ur operazione di rading senza unc buore rogione, segire vind iend odeguando mane amano lo: seit 8 Orc tc Stored Wg carci cc dra ese cea _rarclostoveel; Y2]_Nen axis moi on Hil le por dino 13)_ Ren esi ni ue pedi, ques él aggro chen vod pubfe Tah es ae a ede ee ta: ‘T5)_Eviored rele ica profi e rene pedi; 16). Nen emeloe mei un ordie dsoplous osepprohy SSS 17), Evtore di entrore¢ cre dol mereato 10) Coro d opr ct bd io sa exp ie Hw a edad ged el rend e elzzare prob: To] Reromyarrne el packs rear ale ay inva eal ca ats: 120) Avene od vilazore mide diners a prone el momero guts Ateadow: ce exion a ‘nao free abba poss lvl di rssenaa per comprore, oppure viewers abia rte valid vedere a et ee ValueWhen(1, (LcRe€(L, -1) AND HReE (L,-1) ,H, I (ValueWhen (1, (LeRef (L,-1) AND ‘HeRe£(H,-1)) HH, PREV)))), IE (L>Ref (L,-1) , PREV, Tf (L REE(H,-1) RD 4 < REECE) 3) Figura 18. Esempio di sing chort su Ovi daiy. indcoare soapposto ol grafico evidenzi esistnae < spport dl ito incl rispetivamente con leer RI, RZ, RB. SI, $2, S3. Se aessmo comproto i foo sul rtrd, allo lo tp las abe dono essere poszionle sto SI. neg cso vs che fo stop non € silo carats sorabbe uci ula rota al ribose ci $2 nel setimana dal 13a! 20 marzo 2000, lo swing chart mae in lace un pl mossimo che sgnifiherd imvrsone ci ondonza 3-18 VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN Figura 16, Eenpiodi swing chr sv RAS wee). in quest cox sho la otra I nel setimana che ‘einai aprile 2000, proprio mene il compete TMT sole visbsomen. I segnal in ued case & nolo ffeil in quot smote dun grafico ocodenz enna, inf RAS do quo setmara ha inane ne seri interminable cil Figura 17. Swing chart su Merzato monthly Il sale mlissio dopo fa rata d RI para 8,85 euro) ‘nent al fn dl msec obraio 2000, per envare si mesma 15,5 Euro. I rend sor compromesso ‘on n primo segnae vena oll rors del supporto ST oto segnare ad apie 2007 | sega sl aco monthly sono ineccepibil. 3-19 TRADING TOOLKIT COLLECTION — della barra stessa che se violate al rialzo con- sente di efletuare un primo ocquisio speculo tio, ‘A questo punto bisogna precisore se lo barra: Ref (H,-1) AND L < Ref(L,-1) AND Re€(H,-1) > Re£(H,-2) outside riaizista {ND Ref (L,-1) > Ree(L,=2) > Ref(H,-1) AND 1 < Ref (L,-1) BND Ra (H,-1) < Ref (H,-2) BND eE(L,-1) < ReE(L,-2) Lo bora viene marcala di rosso per indcore che sl mercoo viol il mime ci bara cllora bitogno use dale psisionespecue- fv inkropreso in precedenza, oppure aprirne uno al rbeso (stop ond reverse ‘Come si vede la barra viene marcata di verde per recyperae i vole masse di barra H) Figura 18, Exmpio di bar di euside risa sl tol AC Rome dolly marco in verde dal Advi: a ‘bar svi 5/3/2001 con un masse di bare di 594 exo. ie! 12/3/2001segna un messino 125,94 0 forisce un segnole di acquisto. Nei gio sequent Fazionevitaccia senza peré andore a cafrare fo sop oss posto al sto del mininodi bara del 5/3/2001 por 05,74 Eure. Io va seal che it 30/3/2001 la cisura € sta por 6 euro uid sé ata la confer dels volt del perazone _precedente, in tole occasione sorabbe stato possibile efettvae anche un secondo acqust (buy pyramid). VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN Figura 19. senpok bora dl ouside ribs ul graf d Aceo wel. Non appene oppo sence ise violane dilw ci meiono in ole, in i sxraed cio Bono sl vlosiorec 21 exo. ‘questo caso la barra di outside ci aiuto od anticipare Ieventuale uscita su violazione di $1 pari a 20,05 euro. Figura 20. Bare dcubide reise ribs ul grabeo AEM daily. Non appena sé comprao sls raura Helou ales, il primo ailing op ci vioneKeniledelcusie basso marcote in ros. 3-21 TRADING TOOLKIT COLLECTION LE RETTE DI GANN rapprosentbie da uno rea a 45", dove su: le oxcise si pone il tempo suleordince i prezzo [figura 21] Di, mae so uri op presenta un sistema di racing complet, tutvia a vole la ditanza tra un picco rmasime il puno di invesione ative enche dl 10% Atal ine per migicrare I eicienzo @ necessario ricorrere @ un’altra teoria enun- ciata da Gonn. Egji ststo affermava che lo decisione di intraprendere una posizione spe- culfiva sul mercoo vo conferata da pid ir dicatori. Bisogna infati ricordare che Gonn era sia un trader che un oto anal e per {questo era alla continua ricerca di sistem per nighorarei suo metdi di rong. In un mercato al ribasso la retta avrd un’in- clnazione negativa roppresentaile con uno ret con pendence para ~ 45° [gue 22). Un mercato, per essere in equilibria, deve se guireVncinazione dela reta 0 45° defnita 1x1 da Gon, ogni volta che il prezzo & so- pra alla 1x1 significa che ess antcipo il tem pe, viceversa quando esso si muove al i soto dela rea, i tempo precede il prezzo. Gann aferma che tl squib vengoro quanto pr- mma core dal mercoto. Alla Tx! siafiancano rispetivamente la 2x1 e la 4x1 con incino- zione rspetivamente raddoppicta © quodru- plicata ela 1x2 e 1x4 con pendenza para Ya 4 dela Ix! [figura 23) Una delle sue osservazioni pid importanti hein ogni mercale prezzo lempo si devono Bilnciare, per cui prima vista tle oferma- zone ci suggersce che la rect ideale si VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN TEMPO Figura 22. Grofo tempo ~ prezzo con refs indinotsnegofvaente di ~45° che indica un decino normal, s ha Fndebolimnte dela endenzaribossta non appena il prezzo olrepasa con cecsone dal basso verso Flo tale rea, PREZZO TEMPO Figura 23. Reicol ct Gan dove sone indo eee di endenza pid important l programma Metastock toca in eutematico anche la 1x8 ela x, hte si consign di raciore manvalnent il reticolo per ‘eve di ericre oppo ilgraficoe cost uno ragratla priv inca) 3-23 TRADING TOOLKIT COLLECTION Gann afferma che il trend @ forte quando il £ prezzo é sopra olla 1x1 e si indebolisce man rmaro che il prezzo otraversa da sina verso esa reicco ondandooiferecorela 1x2 la 124. nquestocarbisogna prendre in cen- siderozone lptsi che i rend elie si so indebolendo preannunciondo ¢ consguenza urinversione itendenza aso era ci cto ‘ecimetein lame). RETTE DI GANN CON METASTOCK TFosservtore alent utavia non &shgi- to che mente ad esempio peril tlo Me colanum (supponiomo al prezzo di 13 euro) una variazione del1S significa 0,13 euro, per il fiolo AEM (sypponiamo ol prezzo i 3 euro) € pori «0,026 eure. Si comprende immedicia- mente che lo scale non & tessa che guint lara 1x1 non &rapresentbile da un ongo- lo 45" per enrambe e axon. I programma Metstock esegra uincinazione predfnito cll ea 1], tutava tale incinazione varia @ seconda da ine ome consderto peruse fimo pivt high di un certo revo e in cor rispondenza di quest si troccia una linea cxizzonlale lo quale onde ad intersecre la rota verticaledsegnata, Nel punted ncon- tro delle ree vo posiionate la 1x1 nega ve. Linconro di questa utima con la Ix1 e le 21 individu uno foscicorizzontle nella quale si atende il prezzo primo di prende- re profit. Come porte notare dagl etem- i propos di sole quello zona indviduata dalle rele orizzonial @ la pid sicura per £uscte dolla posizone speculative 3-27 COLLECTION Figura 29, Esenpi i cosruzone dela Ix su tol Medclanum dey. pun sno I = 2.892 (del 9/10/1998 2 6.90 (el 18/10/1999) gir i mereat ro ce pvt oro 25° soo dela formed 0,01547 emaliphcando per 100s tiene RUN = 100 eRISE = 15474131, La 2x} avr RISE =3,09482 0 «100, mente la Ix2ha RON = 100° RISE = 0,7757065. i vede bene che ‘imercto ocedlea non gppene olrepass lo 2. elke, foe quando il prezzo so sopra teeta ‘rend frie. Poi, nl puro, l 2x] ven pret dl olin bass il pez ao cera Ix} che incon i 3/1/2001. a reaione chen segue @ mele ines, toi toto perfrata anche lo Ix! ‘quinds il rend si & molto indebolioe il prezzo si sta si sia owicinando pericolosamente alla 1x2 fatto che _potrabbe preludere «una imversione di endenza. VOLUME 3 - GLI SWING CHART DI GANN Figura 30. Esenpi dcosruzione della Ix! su Teecem folio orinai Lo Tx] ¢ stot posizionats con Pl = 7,653 fn dota 13/1/1999) e P2 = 11,7372 in data 6/1/2000) ei gee’ intercorsi ta dv pivot sono 250, Sha perono ROR = 100 e RISE =1,45296. Ilo accelra non appa abepasa la Ix] delgrofice@i frma quando incon lo 2x). Va evident che il onpe intrcereo ra Pl « P28 “orrspondente oun one slore quasi complete, come nel caso dl esepio precederte, questo & un ksso tempore sufciente per cakolare rete In in grad dprevedere i movment kituri merle. Anche in questo casos evdenziano i punt A dove il eral invert tendenzo, B dove rove un prime sypporo €¢C dove rinbalze vitesamerte.Bisoga inl cservare che rei 1x2 & venta una ressenaa per Leone in goto TRADING TOOLKIT COLLECTION possibile uiilizzare tale metodo in un mer: cao ribasistavtlizzando la 1x1 e lo 2x1 ne- ative, le quali vanno a infersecare la 1x1 posi. In questo caso & possibile comprare sulle debolezza sulla tenuta del prezzo al- interno della fascia individuota dalle rete, vilizzando la retiainferiore come stp loss. Sicuramenie I'vilizz0 congiunto degli swing chart ossieme alla tecnica oppena enuncicta fanno aumentare notevolmente le probobilia Gi success formendoci a prior una banda en- tro la quale attendere il prezzo di un ftlo 0 per ocquistdo o per vender CONCLUSIONI ‘ome si pud osservare, i metodi di trading ropes da Gonnrslno notevolmente clversi dll anal clasice che agnune din @ abituato a ufilizzore, tuttavia con questi si- stem & possibile a pris fssore degli bie ed evertvolmeneinverire la posizone.Es- stone anche alti meld! utiizati do. Gann che esviono dal ospeto prtomente patco dle presente tctozione Si rimondaperon- to od uno ses hiro per un opprofend- 5 mento ueriore di alr sistem di toding Figura 31. Pscinomento dolls 1x1 dello 21 rile insome olla -1x1 rites. Per inlnazione dels 121 sono sto uz i pivot P2 = 37,4 ero (del 19/4/2001) e Pl = 35.5 euro del 10/5/2001), Finer tenperal cA gion eee rizzonan gigi sano recat ulizzondi grafico wee in ‘modo da ewidozire super resistence. ncorspenderza del pivot A @ tts occioo ura res vercale « inconispondenza di P2 una rizontale. Nel punta incon di quest due rete @ stot rca lo 1x1 ribs, po de A sta recat lo Tx vies cosiita con P22 PI, sempre dA @ sa recta 1a 2c, copiando lo Ix! rocloppiondo i RSE dla copia Uiercio dll ree Ix, 21 rise e-Ix rosie invidvo uno fscio ci prezzo inci é bane chudee lo positon riko itroprese Laci poleo estereefetuat ule debolozz in corspondenza dela rei orizzontl rg pid bass, Da roare i segnole duct dat dolla rota dello bara coud nel pont C 3-30 promt pd 4a YO ¥ beds Bape opay sunaepan t * Bap onposung ze oinbig C a a a a ae at v 1s ul yo (9 09 a { maa, jou 0g pau “a eee Fanos ¥ ie t { + be en oe a ea me t Tx 4 oodtue ee "con Usrar9=tanccns bxbe ple Tey epuma a08 savas 21 4ep Moses ora swesey pa) Moone 24 yr Sapo4 96 nbs C ( ‘ +35 SE one bd see Ly eunbig um roe epg 9698 eb ps goed pope pe 14ep 1 ano ig e009 = dy op op a ope odes gy eunbiy -45 ‘an n> oo 9p cunmngo cs op po sido 1x apr 60 4 o> amu 0s “2p 9 040 9 9 evo rapa @ (9 42> op po a on pom egoou gay ous op 384 un gp BRK 9p ond a 92 pve 9) 000e/6/22) re iin (ua out = 40 cag Ree ote te te Tu ee sy Fa 1 i ot = bx