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V. B. El tutor
El alumno
TTULO:
EDUCACIN FINANCIERA EN ESPAA
AUTOR:
JOS MANUEL DE LA ROSA NAVARRO
TUTOR:
D. ALBERTO AMADOR TOBAJA
DEPARTAMENTO:
ECONOMA FINANCIERA Y DIRECCIN DE OPERACIONES
REA DE CONOCIMIENTO:
ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
RESUMEN:
El concepto de Educacin Financiera nace como respuesta a una necesidad de
capacitar a los ciudadanos para enfrentarse al complejo sistema financiero actual;
instituciones como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(OCDE) advierten de la importancia de esta materia y recomiendan poner en marcha
lo antes posible acciones que permitan corregir la incultura financiera de los
ciudadanos. El buen conocimiento de estas materias permite a stos tomar decisiones
financieras propias, razonadas y ms beneficiosas a nivel individual y de conjunto. En
este trabajo vamos a explicar qu es la Educacin Financiera, qu importancia tiene y
cules son las consecuencias de un bajo nivel de competencias financieras en una
sociedad.
PALABRAS CLAVE:
Educacin Financiera; Sistema Financiero; Incultura Financiera; Enseanza; Efectos
negativos.
NDICE
INTRODUCCIN ................................................................................................................................................. (1-2)
CAPTULO 1 ANTECEDENTES DE LA EDUCACIN FINANCIERA ......................................... (3-4)
CAPTULO 2 QU ES LA EDUCACIN FINANCIERA ..................................................................... (5-8)
2.1.
DEFINICIN. ....................................................................................................................................... 5
2.2.
2.2.2.
2.2.3.
3.1.2.
3.1.3.
3.2.
3.2.2.
3.3.
Caso de estudio...................................................................................................................................... 11
3.3.2.
3.3.3.
3.3.4.
Conclusin.............................................................................................................................................. 12
INTRODUCCIN. ............................................................................................................................. 13
4.2.2.
4.3.
4.3.2.
4.4.
4.4.2.
Edufinet. ................................................................................................................................................. 26
4.4.3.
4.4.4.
-I-
INTRODUCCIN .............................................................................................................................. 31
5.2.
5.3.
Introduccin. ......................................................................................................................................... 33
5.3.2.
INTRODUCCIN. ............................................................................................................................. 35
6.2.
6.2.2.
6.2.3.
Australia. ................................................................................................................................................. 36
6.3.
6.4.
CONCLUSIONES. .............................................................................................................................. 38
1.
-II-
INTRODUCCIN
El concepto de Educacin Financiera es algo que cada vez omos con ms
frecuencia; la preocupacin de los pases y economas, tanto desarrolladas como
emergentes, por el nivel de cultura financiera de sus ciudadanos ha ido en aumento en
estos ltimos aos debido en parte a la reciente crisis econmica, los cambios en las
polticas de ayudas pblicas y privadas, as como a la evolucin del factor demogrfico
que incluye el envejecimiento de la poblacin. El complicado contexto econmico y
financiero en el que se desarrolla la economa ha promovido la preocupacin de los
pases por mejorar el nivel de competencia financiera de sus ciudadanos. La falta de
educacin financiera ha sido y es uno de los principales factores que influyen en la
toma de malas decisiones, que pueden acarrear efectos negativos para el conjunto de
la economa y la sociedad.
La educacin financiera se considera actualmente como uno de los elementos
claves para el desarrollo y la estabilidad del sistema econmico-financiero.
Instituciones como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(OCDE) o el Fondo Monetario Internacional (FMI), llevan un tiempo trabajando en la
necesidad de mejorar los niveles de cultura financiera y de hacer ver la importancia
que tiene. El G-20, as como otras organizaciones que representan las principales
economas, han sido conscientes de esta carencia y de la necesidad de corregirla.
Cualquier persona, sea cual sea su segmento de edad, formacin o nivel de renta,
est destinada a manejar sus finanzas personales, por ser un aspecto de la vida diaria.
Todas las personas toman decisiones en su da a da que tienen que ver con sus
finanzas; si estas personas no disponen de una educacin que les permita discernir
qu les conviene y qu no sobre la que fundamentar estas decisiones, se estarn
tomando una serie de malas decisiones que en conjunto provocarn multitud de
efectos negativos tanto en la economa personal como en la economa en su conjunto.
La importancia de la educacin financiera debe reconocerse y de hecho ya se est
haciendo, en el mbito escolar, ya que la formacin de los jvenes en materia de
competencias financieras ser fundamental para el desarrollo de sus vidas en el
futuro, acusado adems por varias razones:
En primer lugar, los mercados financieros actuales comprenden una gran
complejidad debido a la gran variedad de productos y servicios existentes.
En segundo lugar, los jvenes tendrn que asumir riesgos financieros ms
frecuentemente, debido al aumento de la esperanza de vida y a la inestabilidad
del mercado de trabajo.
En tercer lugar, los jvenes ya toman hoy sus propias decisiones financieras,
como el uso de una cuenta corriente o el mantenimiento de una lnea mvil.
Por otra parte, los cambios demogrficos de las ltimas dcadas, derivados del
aumento de la esperanza de vida y las menores tasas de nacimientos, nos conducen a
un envejecimiento de la poblacin, lo que lleva a importantes contingencias en un
futuro no tan lejano; de hecho, ya se estn viendo los efectos de este envejecimiento
de la poblacin en los sistemas de proteccin social, principalmente en las pensiones.
El marco normativo actual, inmerso en la Unin Europea, tambin presiona para
mejorar nuestra educacin financiera. El mercado nico europeo, requiere de una
serie de competencias financieras por parte de las sociedades de los pases
miembros. Una de las causas de la crisis econmica que atravesamos fue el
desconocimiento de gran parte de la poblacin sobre conceptos financieros; las
empresas conocan esta deficiencia, y algunas entidades aprovecharon ese vaco para
hacer negocio, con las nefastas consecuencias que esas actuaciones trajeron. Por
este motivo, la Unin Europea se ha puesto en marcha para intentar evitar esas
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CAPTULO 1
ANTECEDENTES DE LA EDUCACIN FINANCIERA
Desde sus inicios, el ser humano ha tenido dos necesidades bsicas, protegerse y
transmitir conocimientos, principalmente para su supervivencia y la perpetuacin de la
especie. Es por ello que la educacin ha sido uno de los factores elementales para la
evolucin y el desarrollo de la humanidad. La educacin es un proceso de
socializacin que se produce en dos direcciones, quien la proporciona y quien la
recibe, mediante la cual se transmiten conocimientos, habilidades, costumbres y
mtodos.
Segn la Real Academia Espaola (RAE), la educacin se define como:
1. La accin y efecto de educar.
2. Crianza, enseanza y doctrina que se da a los nios y a los jvenes.
3. Instruccin por medio de la accin docente.
4. Cortesa, urbanidad.
Vemos cmo la educacin tiene una multitud de acepciones y trminos, es un
concepto esencial y presente en todos nosotros, todos recibimos una educacin y la
transmitimos a los dems con el fin de avanzar como conjunto. Mediante la educacin,
se asimilan conocimientos, que una vez se apliquen, conducirn al individuo a un
mayor nivel de bienestar; por este motivo, la educacin es permanente, nunca se deja
de aprender algo nuevo.
La educacin de un individuo prevalece durante toda su vida, jams deja de
aprender nuevos conceptos, mtodos, tareas, etc En el desarrollo de las personas
como en el de las sociedades, la educacin es un elemento imprescindible, por ello, el
proceso educativo debe perpetuarse a lo largo de la vida, por lo que podemos decir
que es algo continuo e inherente al ser humano. Siempre est presente en nuestras
vidas de una forma u otra.
La educacin es un concepto flexible, diverso y accesible, tanto en tiempo como en
espacio, es decir, la educacin va adaptndose a la evolucin de las sociedades, as
como a la evolucin de las economas, precisamente la evolucin de las distintas
economas a lo largo de la historia, siempre ha puesto de manifiesto una serie de
deficiencias en la poblacin general, y entre estas deficiencias se encuentra la
incultura financiera sobre la economa que se desarrollaba en ese momento. Estas
deficiencias han sido aprovechadas normalmente por las lites gobernantes, que
viendo una oportunidad de aumentar su economa y su poder, se han lucrado de la
incultura de estas personas.
Aunque el concepto de educacin financiera parezca algo novedoso por el hecho
de que hemos comenzado a orlo recientemente, la verdad es que es un concepto ms
antiguo de lo que se piensa generalmente. Sin ir ms lejos, en el ao 1930, un ao
despus del Crack del 29, puede leerse un artculo de William Leavitt Stoddard
(Vicepresidente ejecutivo del Consejo de Educacin Econmica), titulado: The Value
of Financial Education (El valor de la Educacin Financiera). En este artculo se
analiza la importancia de la educacin financiera para la sociedad y las consecuencias
que el bajo nivel de competencia financiera de la poblacin estadounidense tuvo en la
crisis de 1929. El artculo resalta la importancia ya entonces de incluir en las escuelas
materias sobre educacin financiera para formar a los jvenes, como la inclusin del
conocimiento del mundo empresarial en las escuelas. Tambin hace referencia a la
relacin directa entre la ignorancia sobre los negocios de la poblacin y la tremenda
-3-
crisis que estaban atravesando despus del Crack. En resumen, el artculo supone
un intento por parte de este seor de poner de manifiesto el problema de la incultura
financiera en una sociedad cada vez menos rural y ms urbana que abandona el
campo para introducirse en la ciudad y en el sistema capitalista. Es un intento de
poner en conocimiento de los Estados este problema e intentar corregirlo rpidamente.
Como se ha dicho antes, la educacin financiera es un concepto muy antiguo, los
bajos niveles de competencia financiera de los ciudadanos estn detrs de algunas de
las mayores crisis econmicas que ha vivido la sociedad. Uno de los mejores ejemplos
puede ser el Crack del 29. Si nos trasladamos a aquella poca, hablamos de los
felices aos 20, EEUU viva un gran apogeo econmico y la bolsa de Wall Street
comenzaba a dispararse, fue entonces cuando un pequeo colectivo que manejaba
las altas finanzas de Wall Street pens que si haca que la poblacin normal diera el
salto a invertir en bolsa, podran manejar las cotizaciones de los valores para subirlas
hasta un determinado punto y llevarse el dinero en lo ms alto, de esta forma, podan
prcticamente robar de una forma legal, ya que los inversores de a pie confiaban en
sus asesores que les vendan un producto seguro a cambio de sus ahorros. De esta
forma, se gest en EEUU una de las mayores crisis econmicas que ha vivido el pas,
y de la que le cost resurgir varios aos. Entonces nos encontrbamos en 1929, el
proceso de globalizacin no estaba tan desarrollado como ahora, por lo que poda
suceder que hubiese una gran crisis econmica en EEUU y el resto de pases no lo
notasen directamente, sin embargo, las siguientes crisis econmicas que se han ido
produciendo, han sido cada vez ms sistmicas, entendiendo sistmico como una
crisis que afecta al conjunto de los pases desarrollados, promovido sin duda por la
globalizacin.
Podemos decir entonces, que la crisis actual ha tenido una magnitud similar a la
que se produjo en 1929, pero con una diferencia: esta crisis ha afectado a las
economas de todos los pases desarrollados, aunque por otra parte, el origen de esta
crisis no ha sido muy distinto a la de 1929; al fin y al cabo, se ha basado en una
enorme estafa a nivel global, que ha conducido la situacin hasta el lmite que ha
llegado para enriquecer a unas lites gobernantes y otorgarles poder.
En el siglo XX, el reto de la educacin fue el de ensear a leer y escribir, mientras
que en presente siglo, es el de ensear a cuidar y formar el patrimonio, es decir, la
Educacin Financiera. La incultura financiera de una sociedad es casi imperdonable,
ms an en un sistema con mercados, productos e instrumentos tan complejos. Esta
gran deficiencia se encuentra detrs de muchas crisis econmicas, por ello y con la
experiencia aprendida, la sociedad debe reforzar este conocimiento para evitar caer en
el mismo error, porque si no, tal y como dijo Cicern:
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CAPTULO 2
QU ES LA EDUCACIN FINANCIERA
2.1 DEFINICIN.
La educacin financiera es, segn la OCDE:
El proceso por el que los inversores y consumidores financieros mejoran su
comprensin de los productos financieros, conceptos y riesgos y, a travs de la
informacin, la enseanza y/o el asesoramiento objetivo, desarrollan las habilidades y
confianza precisas para adquirir mayor conciencia de los riesgos y oportunidades
financieras, tomar decisiones informadas, saber dnde acudir para pedir ayuda y
tomar cualquier accin eficaz para mejorar su bienestar financiero.
Vamos a desarrollar en detalle esta definicin, y comenzaremos definiendo los
conceptos fundamentales que se relacionan directamente con la educacin financiera.
Estos conceptos son:
Dinero: El dinero es un concepto conocido prcticamente por toda la humanidad,
supone un valor de intercambio que es aceptado en todo el mundo. Actualmente, el
dinero posee un valor fiduciario, es decir, no basa su valor en la existencia de una
contrapartida en metales preciosos como puedan ser oro, plata u otro metal, sino en
su declaracin como dinero por parte del Estado, el crdito y la confianza en su futura
aceptacin. La poblacin lo acepta y eso hace posible que el dinero circule y sirva
como un instrumento para comprar y vender.
Ahorro: El ahorro es uno de los pilares bsicos de nuestro sistema capitalista, se
define como la accin de reservar una parte de los ingresos que obtiene un individuo
con el fin de realizar una inversin en un futuro. A los ahorradores se les ha definido
como Unidades de Gasto con Supervit (UGS), dado que sin su presencia, no sera
posible canalizar ese ahorro hacia los individuos que necesitan financiacin, a quienes
se ha definido como Unidades de Gasto con Dficit (UGD).
Inversin: De una forma somera, una inversin supone la colocacin de un capital
en una operacin, proyecto o iniciativa, asumiendo un determinado riesgo con la
intencin de obtener un rdito cuyo valor supere al de la inversin inicial. La inversin
es fundamental para el desarrollo de una economa y su evolucin, si no hubiese
inversores dispuestos a depositar su dinero y asumir unos riesgos, la economa se
detendra, ya que no circulara el capital y por consiguiente no se generara riqueza.
Existe una tipologa muy variada de inversores y de inversiones; todo depende de dos
conceptos bsicos: renta y riesgo.
Crdito: El crdito es quizs la operacin contraria a la inversin, comprende la
prestacin de una determinada suma de dinero por parte de un prestamista hacia un
determinado individuo al que denominaremos deudor. El crdito tiene una especial
significacin en las economas avanzadas, ya que generalmente el nmero de
individuos que precisan financiacin es superior al nmero de individuos que
demandan una inversin. Es una operacin que complementa a la inversin, y es el
principal negocio de las entidades de crdito, tomar y prestar dinero.
La educacin financiera tiene como objetivo dos conceptos fundamentales: la
estabilidad del sistema financiero y la estabilidad de las personas. Como hemos
sealado anteriormente, el sistema financiero se compone bsicamente de dos partes,
individuos, instituciones o empresas que poseen un ahorro, e individuos, instituciones
o empresas que necesitan ese ahorro. La canalizacin de esos recursos entre estas
unidades de gasto se produce a travs de la intermediacin financiera; la educacin
-5-
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trabajadores deben soportar el peso cada vez mayor de las pensiones. Adems, este
conflicto no tiene perspectivas de mejorar, sino al contrario, cada vez ser ms difcil
mantener el sistema pblico de pensiones.
En este escenario, dado que el sistema de pensiones se encuentra en dificultades y
a medio o largo plazo no est garantizado el cobro de la prestacin al finalizar la vida
laboral, es de especial importancia promover entre la poblacin general el
conocimiento de instrumentos de previsin complementarios para prevenir posibles
incidencias en la economa personal.
2.2.3 Marco Normativo Actual.
A finales de los aos 90 el marco normativo europeo cambi; la Comisin Europea
puso en marcha el Plan de Accin de Servicios Financieros, con el que se pretenda la
creacin de un mercado nico europeo de servicios financieros. Este plan supona
consolidar el espacio de la Comunidad Europea hacia un verdadero mercado nico y
comn. Por un lado, persegua liberalizar la actividad de las entidades financieras para
mejorar los niveles de eficiencia y competencia de los mercados financieros, por otro,
reforzar las exigencias prudenciales y de conducta para mejorar la confianza de los
inversores. De esta forma, se dio otro paso ms en el proceso de integracin europeo.
Continuando con esta lnea, la Directiva de Mercados e Instrumentos Financieros
(MiFID) que se incluye en el ordenamiento jurdico espaol a travs de la Ley
47/2007, de 19 de Diciembre, impone una serie de obligaciones a los intermediarios
financieros y exige a los inversores una implicacin ms directa a travs de la
capacidad y el conocimiento de comprender los riesgos inherentes a las inversiones
que realiza, para lo cual necesita de una buena formacin e informacin de calidad.
Con esta normativa, los clientes deben facilitar determinada informacin sobre sus
conocimientos y experiencia en operaciones financieras, y dependiendo del tipo de
operacin, tambin se les exigir que especifiquen sus objetivos y situacin financiera.
Gracias a esta normativa los intermediarios financieros podrn ofrecer a cada cliente
los productos ms recomendados segn su perfil financiero, y as podra evitarse que
un inversor con bajos conocimientos financieros adquiriera un producto altamente
complejo.
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CAPTULO 3
EL VALOR DE LA EDUCACIN FINANCIERA
Una buena educacin financiera beneficia a las personas en todas las etapas de su
vida, independientemente de su nivel de renta. A los nios les permite comprender el
valor del dinero y el ahorro; a los jvenes les ayuda a gestionar sus finanzas
personales a la vez que se preparan para vivir de forma independiente, y a los adultos
les permite tomar decisiones correctas como la compra de una vivienda, la
financiacin de un coche o la contratacin de un plan de pensiones. Asimismo, la
educacin financiera permite que los individuos ajusten sus decisiones de inversin y
de consumo a su perfil financiero, lo cual redunda en una mayor estabilidad del
sistema financiero.
3.1 LAS FINANZAS FAMILIARES.
Para analizar el comportamiento financiero de las familias, debemos analizar las
necesidades bsicas que toda familia debe cubrir, su grado de aversin al riesgo y las
oportunidades que ofrece su entorno financiero. Las familias deben conciliar de forma
eficiente sus necesidades y sus decisiones. Vamos a ver algunos aspectos del
comportamiento de las familias segn la Encuesta Financiera de las Familias (EFF)
que elabora el Banco de Espaa (BdE).
3.1.1 Composicin de los Activos.
En la cultura espaola an arraiga la idea de construir una familia con base en poseer
activos ya sea una vivienda o un coche; este hecho se evidencia ya que segn la EFF,
el Activo Real en el que invierten la mayora de las familias espaolas es la vivienda,
representando el 66,1% del valor de los activos reales para el conjunto de los hogares
y un 58,9% de los activos totales. En cuanto a los Activos Financieros, la cuenta
corriente es el producto financiero ms empleado por las familias, representando un
42% de los activos financieros; le siguen la compra de acciones y fondos de inversin
con un 33% y, por ltimo, los planes de pensiones y seguros de vida con un 20%.
Generalmente las familias disponen de una cartera de activos poco variada. Se
aprecia una cartera ms variada en familias con un nivel de renta ms elevado, donde
aparte de los activos habituales se invierte el ahorro en acciones y fondos de
inversin. Si dividimos entre trabajadores por cuenta ajena y por cuenta propia, los
primeros son mayora y mantienen un perfil financiero ms conservador, es decir,
invierten en vivienda, cuentas corrientes y depsitos; los ltimos, se desmarcan un
poco de la inversin en vivienda y prefieren destinar una mayor parte de su riqueza a
fondos de inversin y pensiones. Sin embargo, el grupo con un perfil inversor ms
acusado se encuentra en los individuos con edades comprendidas entre los 45 y los
64 aos, en los que se aprecia una cartera de inversin ms amplia y diversificada.
3.1.2 Endeudamiento de los hogares.
La deuda de las familias representa el 9,3% del valor de sus activos, y la cantidad
pendiente por adquisicin de vivienda principal representa el 56,8% de la deuda de las
familias. Para analizar los niveles de endeudamiento de las familias hemos de
clasificarlas segn su renta y nivel educativo:
Familias con alto nivel educativo y de renta: Si estudiamos el ratio de
endeudamiento de estas familias, podremos observar un cierto equilibrio entre
su deuda y su renta. Por lo general, sus deudas son equilibradas de acuerdo a
su renta, y por consiguiente, pueden hacer frente a las mismas sin grandes
dificultades.
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impagos comenz las ejecuciones hipotecarias, y este colectivo pas a quedarse sin
vivienda y con una deuda pendiente.
3.3.2 Individuo Financieramente No Competente.
El individuo con baja formacin financiera representa en su mayora a los miles de
espaoles que decidieron endeudarse con una capacidad financiera muy escasa. Las
consecuencias fueron las siguientes:
Al solicitar una hipoteca con el respaldo de una insuficiente capacidad de pago,
cuando estall la crisis econmica gran parte de estas personas perdieron sus
viviendas, ya que a los tres meses de impago y sin un acuerdo entre la entidad
y el cliente, comienza la ejecucin hipotecaria. Adems, normalmente la deuda
no queda saldada con la entrega del bien, ya que se realiza una tasacin del
mismo a fecha actual, y dado que el precio de la vivienda baj de forma
extraordinaria, la diferencia arrojaba un saldo vivo del prstamo positivo.
Muchos individuos que an podan seguir cumpliendo con las obligaciones de
pago se encontraron con otra contingencia, y es que si los precios estaban
bajando y el Euribor estaba en mnimos histricos, no entendan el por qu no
bajaba el inters del prstamo. La respuesta est en la comnmente llamada
clusula suelo; esta clusula vena estipulada en el contrato que firm el
cliente, y especificaba un tipo de inters mnimo para el prstamo del cual no
podra bajar aunque el tipo terico debiera ser inferior. La mayora de las
personas desconocan esta clusula ya que no solan leer las condiciones del
contrato.
La mayora de los individuos desconoca y desconoce la existencia del siguiente
Real Decreto (R.D.): Real Decreto 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes
de proteccin de deudores hipotecarios sin recursos. Este R.D. establece que
los individuos en situacin de insolvencia ante un prstamo hipotecario podrn
recurrir al mismo para resolver de una forma menos dramtica su situacin,
mediante vas como la reestructuracin de la deuda, una quita de deuda o
incluso en ltima instancia la dacin en pago. Se exige el cumplimiento de unos
requisitos para poder acogerse, y si se cumplen, la entidad financiera est
obligada a cumplirlo. Normalmente la entidad no ofrece esta va de resolucin,
ya que es menos rentable, pero si estas personas hubiesen recibido una
formacin financiera conoceran esta opcin y quizs no hubieran perdido su
hogar.
3.3.3 Individuo Financieramente Competente.
Por lo general, los individuos que gozaban de una suficiente competencia financiera
ante este caso no se han visto afectados de la misma forma que quienes no posean
esas competencias. Mayoritariamente estas personas se endeudaron de acuerdo a
sus capacidades de pago, por lo que cuando comenz la recesin econmica,
pudieron soportar el cambio sin sufrir consecuencias tan extremas. Tambin hubo
algunas personas que aun endeudndose de acuerdo a sus capacidades, se vieron en
la situacin de no poder cumplir con sus obligaciones de pago, sin embargo, al tener
una buena educacin financiera, conocen la existencia de la clusula suelo, la Ley que
les ampara y por tanto, disponen de cierta capacidad de negociacin con la entidad.
3.3.4 Conclusin.
Hemos visto las consecuencias que este caso ha tenido para unos individuos y para
otros; podemos concluir que la educacin financiera es primordial para la vida
moderna. Este es un caso individual, pero existen muchos ejemplos que demuestran
que la incultura financiera por parte de la sociedad puede generar efectos muy
negativos a nivel particular y de conjunto, ejemplos tales como el caso Frum
Filatlico, el caso pagars Rumasa o el de las acciones preferentes.
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CAPTULO 4
LA EDUCACIN FINANCIERA EN LA ENSEANZA
4.1 INTRODUCCIN.
El principal canal para la difusin de una cultura financiera debe ser el sistema
educativo, principalmente debido al efecto multiplicador que tiene la educacin en los
jvenes. Mediante el proceso de aprendizaje, los jvenes asumen ciertos roles que les
permiten influir directa e indirectamente en el comportamiento financiero de las
familias, supone un proceso de reeducacin que se orienta desde los jvenes hacia
sus progenitores. Este efecto multiplicador crea sinergias positivas para el conjunto de
la sociedad.
La reciente crisis econmica ha puesto de manifiesto una serie de carencias
educativas en materia de competencias financieras; se hace necesario trabajar en este
campo para reforzar este rea educativa con el fin de favorecer la salida de este
perodo de recesin e intentar evitar crisis similares en un futuro.
En la sociedad actual sigue fallando el cdigo de comunicacin; diariamente los
ciudadanos tratan temas econmicos y discuten utilizando gran cantidad de trminos
sobre esta materia aun sin comprender exactamente qu significan; la economa est
de moda y todo el mundo habla de ella, sin embargo muy pocas personas tienen una
formacin financiera que les permita interpretar correctamente los asuntos econmicos
que se estn tratando. La grieta entre quienes son capaces de comprender la situacin
actual y quienes no lo son es cada vez mayor; adems, este hecho hace cada vez
ms vulnerable a un colectivo en aumento, y sin embargo en nuestro pas los
ciudadanos siguen sin recibir una cada vez ms necesitada educacin financiera.
Organismos como la OCDE, el FMI o el BM llevan ya algn tiempo advirtiendo la
necesidad de integrar planes de educacin econmico-financiera en los sistemas
educativos, as como las consecuencias de una incultura financiera cada vez ms
extendida. En Espaa sigue sin incluirse la educacin financiera en los proyectos de
educacin de enseanza obligatoria, y slo aparece tmidamente en alguna asignatura
del bachillerato.
4.2 INCLUSIN DE LA EDUCACIN FINANCIERA EN LOS PLANES DE
ENSEANZA.
4.2.1 La educacin financiera en la enseanza espaola.
Histricamente, en Espaa se han producido varios intentos para incluir materias de
contenido econmico-financiero en el sistema educativo obligatorio. Uno de los
primeros en intentar implantar estos contenidos fue el famoso pedagogo, filsofo y
ensayista espaol Francisco Giner de los Ros, que ya en el ao 1876 movido por su
preocupacin de ensear aspectos econmicos a sus alumnos, implant algunos
temas de contenido econmico en la formacin de su Institucin Libre de Enseanza.
Sin embargo, la inclusin de alguna materia de contenido econmico en el sistema
de educacin obligatoria no se produjo hasta 1934, con el plan de estudios que se
instaur ese ao, conocido como Plan Villalobos, dnde se inclua la materia
Filosofa y Ciencias Sociales como obligatoria en sexto y sptimo curso.
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Debido a las caractersticas del plan, adems de las instituciones que lo han
desarrollado (CNMV y BdE), necesita del apoyo de Administraciones Pblicas
especialmente en materia educativa, fomentando la participacin activa de los
diferentes agentes sociales e instituciones pblicas y privadas, para que se desarrolle
correctamente y sea de utilidad para el conjunto de la sociedad espaola.
4.3.1.3. Fases del Plan.
El Plan comprenda un perodo de cuatro aos en su primera edicin; estas fases son:
Definicin y puesta en marcha; Desarrollo; Consolidacin y ampliacin, y Valoracin y
adaptacin. Vamos a desarrollarlas:
1. Definicin y puesta en marcha.
El Plan de Educacin Financiera se puso en marcha con la firma del convenio
de colaboracin entre el BdE y la CNMV y la publicacin del mismo. Este Plan
fue elaborado por un grupo de trabajo compuesto por miembros de los dos
organismos, y contaba con la aprobacin del gobernador del BdE y del
presidente de la CNMV. Este grupo de trabajo se encarg de disear la
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estrategia para llevar a cabo el proyecto y ponerlo en marcha; para ello cont
con una dotacin econmica con el fin de cubrir los posibles gastos que se
hubieran podido ocasionar derivados de la participacin de terceros en la
confeccin del Plan, as como los gastos de comunicacin que se considerasen
oportunos para la correcta difusin del proyecto. De la misma forma, se procedi
a publicar este Plan a comienzos de 2008 a disposicin del pblico en general.
2. Desarrollo.
El Plan se desarroll con la intencin de promover la colaboracin del BdE y la
CNMV con las autoridades educativas competentes con el fin de establecer una
estrategia de implantacin del Plan de Educacin Financiera en el sistema
educativo a travs de los medios disponibles en ese momento. Adems, se
pretenda crear el Portal de Educacin Financiera como una pgina web de
referencia en materia de educacin financiera. Los contenidos de esta web estn
dirigidos a todos los ciudadanos, sean cuales sean sus conocimientos
financieros. Esta plataforma utiliza informacin prctica a travs de imgenes,
videos y grficos con el fin de ensear competencias financieras a toda la
poblacin. Este portal fue diseado con la colaboracin de expertos en finanzas
y pedagoga. Ms adelante desarrollaremos este portal con ms detalle.
3. Consolidacin y ampliacin.
Esta fase se previ a partir del segundo ao de desarrollo del Plan, supuso
consolidar y actualizar los contenidos del plan as como las estrategias del
mismo. Tambin se llev a cabo un anlisis de la efectividad del Plan y sus
resultados para plantear modificaciones en su estrategia si fuese necesario. Fue
necesario establecer mecanismos que permitieran valorar con fiabilidad la
idoneidad de los contenidos, el acceso de todos los ciudadanos y los beneficios
en materia de competencias financieras para la sociedad espaola en su
conjunto. Estos mecanismos tambin permitieron detectar debilidades y
aspectos a modificar.
4. Valoracin y adaptacin.
Esta fase corresponde a la ltima etapa de este primer Plan de Educacin
Financiera, que termin con la valoracin del proyecto en su fase final y la
adaptacin de nuevas propuestas como un proceso de mejora continua del Plan
en sus posteriores ediciones. A partir de 2009 comenzaron a evaluarse los
resultados del plan y su calidad, proponiendo mejoras para eliminar posibles
fallas en su estructura. Finalmente, se hizo un balance de la experiencia y la
propuesta de un segundo Plan.
4.3.1.4. Conclusiones.
Este Plan de Educacin Financiera naci como un proyecto de colaboracin entre el
BdE y la CNMV como respuesta a una creciente necesidad de mejorar las
competencias financieras de los ciudadanos, para ello se establecieron una serie de
objetivos y estrategias con el fin de que tuviera xito y lograra su cometido. Una vez
terminado el periodo de cuatro aos de este plan se realiz un anlisis de los
rendimientos obtenidos y se pusieron las bases para un segundo Plan de Educacin
Financiera.
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Con respecto a las actividades realizadas en la primera fase del plan, podemos
destacar:
Portal Finanzas para todos. En Mayo de 2010, se puso en marcha el portal
web www.finanzasparatodos.com, como una iniciativa que pona a disposicin
de todos los ciudadanos una serie de herramientas para la mejora de la cultura
financiera de todos los pblicos, se desarrolla mediante materiales sencillos y
fcilmente entendibles por todas las personas. Las herramientas son intuitivas
e interactivas, como por ejemplo una aplicacin de escritorio que permite
gestionar las finanzas personales de los ciudadanos, con herramientas como
calculadoras, simuladores financieros, material didctico, etc El portal va
reciclndose da a da, y cuenta con 1.800.000 visitas a enero de 2013. Ms
adelante desarrollaremos este portal en profundidad.
El Plan en el Sistema Educativo. En la primera fase del plan, se ha firmado un
convenio de colaboracin con el Ministerio de Educacin, Cultura y Deporte, en
el que cabe destacar el desarrollo y evaluacin de un programa piloto de
Educacin Financiera en el tercer curso de la Educacin Secundaria
Obligatoria (ESO) durante el curso 2010 2011, en el que participaron ms de
3.000 alumnos y 70 profesores de 32 colegios pertenecientes a 14
Comunidades Autnomas, Ceuta y Melilla. Para poner en marcha el programa
se analizaron las caractersticas de este segmento de estudiantes y sus
necesidades. La estructura del programa se basa en tres conceptos: ahorro,
inversin y endeudamiento, as como en la contratacin por parte de este
colectivo de determinados productos financieros. Los materiales empleados se
disearon con el objeto de hacer ms amena la enseanza de estos conceptos
financieros, utilizando adems del material didctico tradicional (guas
didcticas), material tecnolgico como puede ser un videojuego sobre
educacin financiera.
La evaluacin del programa fue realizada por una empresa externa, y devolvi
unos resultados bastante positivos: se aumentaron los conocimientos tcnicos
por parte de los estudiantes; los docentes fueron ms conscientes de la
importancia de estos contenidos y propusieron la inclusin de estas materias
en la educacin obligatoria; los alumnos recibieron esta formacin con un
inters alto, ya que consideraban importante la adquisicin de estos
conocimientos y los valoraban de forma positiva; el material utilizado se adapt
muy bien tanto a los docentes para transmitir las enseanzas, como al
alumnado a la hora de recibirlas.
Acuerdos con otras entidades. En este primer perodo, se firmaron acuerdos
de colaboracin con entidades como la Asociacin Espaola de Banca (AEB),
la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros (CECA) y la Unin Nacional
del Cooperativas de Crdito (UNACC) para incidir en determinadas reas
educativas en materia de Educacin Financiera, en el apoyo formativo al portal
Finanzas para todos e incluso en la aportacin por parte de estos organismos
de sus propios portales de educacin financiera.
Formacin para formadores. Se firm un convenio con el Instituto Nacional de
Consumo (INC) con el objetivo de capacitar a varios profesionales que ms
tarde se encargaran de formar a los consumidores en aspectos financieros. La
formacin por parte de estos profesionales supuso un contacto ms directo con
el consumidor, a travs de cursos de formacin, charlas y eventos.
Educacin Financiera segmentada. Mediante acuerdos de colaboracin con
organismos como la Unin de Consumidores de Andaluca y Espaa
(UCA/UCE), la Asociacin General de Consumidores (ASGECO), la Unin
Democrtica de Pensionistas y Jubilados de Espaa (UGDP) o la Fundacin
ONCE, se llevaron a cabo determinadas acciones formativas e informativas
-21-
-22-
problema importante y de esta forma, sirven como base para desarrollar las acciones
que permitan mitigar esta deficiencia. En Espaa se estudia, dentro del segundo
perodo del Plan, realizar una encuesta nacional sobre educacin financiera que
permita a las entidades y organizaciones mejorar sus planes de accin y corregir los
problemas del proyecto de educacin financiera, por ello, se pretende firmar un
acuerdo de colaboracin con el Instituto Nacional de Estadstica (INE) para disear
esta encuesta.
La evaluacin de las acciones llevadas a cabo es fundamental para el buen
desarrollo del Plan, debe establecerse una metodologa de evaluacin as como una
serie de objetivos que puedan evaluarse en la medida de lo posible.
4.3.2.4. Conclusiones.
En este periodo de crisis es cuando ms motivados se encuentran los individuos para
aumentar sus conocimientos, ya que han incrementado la conciencia sobre su propio
riesgo personal y comienzan a querer hacerse cargo de sus propias decisiones y
resultados financieros. Con este segundo plan se pretende seguir aumentando los
niveles de cultura financiera de los ciudadanos y adems cambiar sus percepciones y
comportamientos hacia un modelo ms racional con decisiones estructuradas y bien
fundadas. La Educacin Financiera ha demostrado ser fundamental en la Economa, y
es evidente que un buen nivel de cultura financiera de la sociedad contribuye a la
estabilidad del sistema financiero.
explicar de una forma sencilla y concisa cmo navegar por el portal y los contenidos
de que dispone.
Una vez que accedemos al portal (www.finanzasparatodos.es), tenemos dos
opciones de navegacin:
Navegacin por mdulos. Aqu podremos tener acceso a varios mdulos de
informacin segn nuestras preferencias; sera de esta forma:
Navegacin por perfiles. Con este tipo de acceso, la web nos devolver unos
contenidos u otros dependiendo de nuestro perfil o de nuestras necesidades.
Hay tres pestaas: Novedades, Lo ms ledo y otros.
-25-
-26-
mayor eficiencia del sistema financiero. Vamos a comentar brevemente los contenidos
que ofrece este portal y la forma de navegar entre ellos.
Una vez que accedemos a la web www.edufinet.com, nos encontramos con el
siguiente material:
-27-
sta es la pgina principal del portal educativo del BdE; como podemos ver, en la
barra horizontal superior se encuentran los departamentos del portal, estos son:
El rincn educativo. Como ya hemos dicho antes est dirigido a estudiantes de
primaria; si pinchamos en l, accedemos a una segunda web
(http://elrinconeducativo.bde.es/), donde se ofrecen todos los contenidos.
Aula virtual. Pinchando sobre la seccin, accedemos a otra web
(http://aulavirtual.bde.es/), donde se encuentran los materiales para alumnos
de Bachillerato y FP sobre el Banco de Espaa y el sistema financiero.
Videos. Entrando en este rea tenemos acceso a varios videos educativos sobre
educacin financiera.
Cmics. En este espacio, los estudiantes pueden disfrutar de varios cmics que
versan sobre alguna situacin financiera sencilla para ensear a los
estudiantes nuevos contenidos.
Juegos. Aqu hay a disposicin del usuario varios juegos interactivos que
permiten a los jvenes aprender conceptos financieros mientras juegan.
-29-
Para enviar un proyecto, simplemente tenemos que pinchar sobre la pestaa Enva tu
programa y rellenar un formulario. Pasados unos das, se recibir una contestacin
por parte de la web aceptando el material o declinndolo. El proceso sera as:
-30-
CAPTULO 5
EFECTOS VISIBLES DE LA INCULTURA FINANCIERA
5.1 INTRODUCCIN
Como ya hemos sealado anteriormente, la Educacin Financiera de los ciudadanos
juega un papel clave en el desarrollo de la economa actual. Una buena cultura
financiera es importante por dos motivos: por una parte permite a los individuos
protegerse frente a la ignorancia, por otra, supone una herramienta eficaz para tomar
buenas decisiones financieras. El mundo desarrollado es consciente de que el pblico
en general no se encuentra preparado para afrontar los retos que supone el complejo
sistema financiero actual, sin embargo, se estn tomando medidas para corregir esta
deficiencia y conseguir que los ciudadanos sean financieramente competentes,
aunque estas medidas no se estn adoptando en todos los pases por igual.
Para mejorar la cultura financiera de los pases es fundamental incluir contenidos
econmico-financieros en el sistema educativo, ya que supone el mayor canal de
difusin de conocimientos. Tradicionalmente en nuestro pas hemos ido siempre con
retraso en materia de Educacin: cuando, por ejemplo, en Finlandia la tasa de
analfabetos era del 5%, en Espaa era del 50%; en Finlandia entendan que si queran
salir de su pobreza tenan que invertir en Educacin para enriquecer a sus ciudadanos
y as enriquecer el pas, en Espaa se ha invertido en Educacin cuando ya no era
pobre, y esto supone un retraso en Educacin con respecto a otros pases europeos
que apostaron por la Educacin mucho antes.
Vamos a explicar mediante tres sucesos econmico-financieros negativos los
efectos que provoca una incultura financiera generalizada.
5.2 LA CRISIS FINANCIERA.
A mediados de 2007 estall la crisis econmica que an hoy estamos atravesando,
tras un desplome repentino de la economa estadounidense, se desencaden una
situacin de crisis financiera global, que aunque tuvo un origen financiero, rpidamente
se traslad a la economa real de todos los pases desarrollados. Vamos a sealar
cuatro causas del origen de la crisis econmica:
La carencia de una normativa internacional para regular el mercado global y el
sistema financiero en particular.
La incapacidad de las instituciones de garantizar el equilibrio del sistema
financiero.
La especulacin masiva que se produjo en los aos previos a la crisis.
La falta de Educacin Financiera de la gran mayora de ciudadanos, sin la que la
crisis no hubiera tenido una repercusin tan alta.
Sin duda, la incultura financiera generalizada ha sido uno de los agravantes de la
crisis, pues podra haberse evitado un impacto tan enorme si los ciudadanos hubieran
estado capacitados para la situacin. La crisis ha puesto de manifiesto esta carencia,
adems de evidenciar la relacin existente entre el bajo nivel de educacin financiera
de los ciudadanos y las consecuencias individuales que ha tenido la recesin
econmica. Este bajo nivel de formacin puede analizarse en dos vertientes: por una
parte, existe un dficit en la formacin de los individuos, tanto de conceptos financieros
como de cultura general; por otra, la crisis econmica ha evidenciado una falta de tica
y moral imprescindible para que exista una economa autnticamente humana.
Aunque la crisis econmica ha tenido un impacto global y la gran mayora de los
ciudadanos se han visto afectados, las consecuencias de esta recesin no se han
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Este grfico refleja el impacto que ha tenido la destruccin de empleo en funcin del
nivel educativo de los ciudadanos; como podemos observar, se aprecia una tasa de
desempleo mucho mayor en los trabajadores con un bajo nivel educativo con respecto
a los trabajadores con un nivel educativo ms alto. Esto no quiere decir que las
personas con una formacin ms elevada no hayan sufrido el desempleo, de hecho
podemos ver que se ha triplicado, sin embargo no ha sido tan acuciante como en las
personas con una formacin bsica.
El abandono escolar en la etapa previa a la crisis aument considerablemente, en
parte fomentado porque los salarios de los empleos menos especializados subieron en
Espaa a un ritmo muy alto; esto provoc que muchos jvenes abandonaran los
estudios creyendo que no eran necesarios. El giro tan brusco que dio la economa
aos despus supuso un bao de realidad para este conjunto, que fue consciente
entonces que dejar su aprendizaje fue un error grave. Existen numerosos estudios que
demuestran que las economas con ciudadanos financieramente competentes
funcionan mejor, son ms estables y ms atractivas para los inversores.
La crisis econmica actual plantea tres cuestiones:
Cmo resolver la situacin.
Cmo mejorar el comportamiento tico.
Cmo evitar que se repita en un futuro.
La Educacin Financiera puede ayudar en gran medida a resolver estas cuestiones,
simplemente hay que ponerla en marcha.
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CAPTULO 6
LA EDUCACIN FINANCIERA EN OTROS PASES
6.1 INTRODUCCIN.
El valor de una buena Educacin Financiera ha sido reconocido internacionalmente
por instituciones como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
(OCDE) o la Comisin Europea, y han dado sendas recomendaciones a los pases
para promover una mejora de las competencias financieras generales.
En concreto, la OCDE public en Julio de 2005 una resolucin en la que
recomendaba a los pases miembros de esta institucin implantar la Educacin
Financiera en el sistema educativo; esta resolucin consta de una serie de Principios
y buenas Prcticas para que sirvan de apoyo al diseo de las estrategias de mejora
de la cultura financiera de los ciudadanos a travs del sistema educativo
principalmente. Las autoridades europeas tambin han publicado una serie de
Principios bsicos para unos planes de educacin financiera de alta calidad como
recomendacin a los pases miembros para promover una educacin financiera de
calidad accesible por parte de todos los ciudadanos.
6.2 LA IMPORTANCIA DE LA EDUCACIN FINANCIERA EN OTROS PASES.
Tradicionalmente, nuestro pas se ha situado a la cola de los pases ms desarrollados
en materia de Educacin. La conciencia de que un sistema educativo slido refuerza y
enriquece a un pas ha calado mucho antes en otros pases como Finlandia, Noruega,
Inglaterra, Nueva Zelanda, Australia, etc, que llevan apostando fuertemente por la
Educacin desde hace mucho tiempo. En nuestro pas vamos siendo conscientes de
la importancia que tiene la Educacin para el desarrollo social y econmico, poco a
poco, y se estn reforzando competencias como la cultura financiera, tan necesaria
actualmente. Vamos a analizar cmo se afrontan los retos sobre educacin financiera
en otros pases.
6.2.1 Escocia (Reino Unido).
Escocia fue el primer lugar donde se desarrollaron acciones de mejora de la cultura
financiera en 1999; de forma oficial, a partir del ao 2008 se imparten en todos los
colegios e institutos contenidos econmico-financieros a travs de actividades
prcticas en los alumnos de primaria y secundaria; adems, la apuesta por formar
financieramente a los jvenes ha generado muchas sinergias positivas, como el hecho
de aumentar la cultura financiera de los docentes.
En el ao 2009, el gobierno escocs encarg un estudio de evaluacin de las
polticas de educacin financiera desarrolladas; el estudio se realiz a travs de
encuestas online y entrevistas presenciales realizadas a los directores de los centros,
profesores, estudiantes y autoridades polticas en materia de educacin. Entre los
resultados de este estudio, se destacan dos aspectos fundamentales:
El xito de la incorporacin de la educacin financiera en el sistema educativo se
debe en gran medida al apoyo de las autoridades locales y al liderazgo de los
directores de los centros.
Los alumnos y profesores indicaron como factores claves del xito del proyecto
el aprendizaje prctico a travs de casos reales, la interactividad de los
recursos y la didctica de los mismos.
Otro de los factores que han hecho de este proyecto un xito ha sido el apoyo y
asesoramiento a estos programas de expertos y autoridades pblicas mediante
material didctico, charlas y exposiciones.
-35-
Si observamos el grfico, vemos que Espaa se sita por encima de pases como
Eslovaquia, Italia o Colombia; al mismo nivel de pases como Francia, Rusia o Estados
Unidos; y muy por debajo de pases como China, Blgica o Estonia.
-37-
-38-
CONCLUSIONES
El contexto socio-econmico en que nos desenvolvemos ha sufrido una gran evolucin
en los ltimos 50 aos; el sistema financiero actual goza de una complejidad enorme,
con multitud de aristas, productos y servicios; sin embargo, los conocimientos
financieros de los ciudadanos han sido ampliamente superados por esta evolucin del
sistema. La crisis econmica que atravesamos ha puesto de manifiesto una serie de
carencias en materia de competencias financieras de la sociedad en general, que sin
duda han agravado la situacin de recesin econmica. Por todo ello, en los ltimos
aos ha comenzado a orse una nueva expresin, el concepto de Educacin
Financiera; esta materia est de moda, la podemos escuchar en televisin, en muchas
conferencias, podemos leerla en multitud de artculos, en definitiva, es un concepto del
que todo el mundo ha odo hablar, pero que muy pocas personas sabran definir.
La Educacin Financiera no es un tema novedoso aunque lo parezca, ya en el ao
1930 y tras producirse el famoso Crack del 29, varios economistas de la poca
sealaron la deficiencia de los ciudadanos en esta materia y la necesidad de
reforzarla. Podemos incluso remontarnos al ao 1876, cuando el pedagogo, filsofo y
ensayista espaol Francisco Giner de los Ros en su Institucin de Libre Enseanza
consider necesario incluir en su plan de formacin el estudio de la Economa como
una enseanza bsica. As pues, aunque vemos que no es una necesidad novedosa,
no ha sido hasta estos ltimos aos cuando los pases han comenzado a preocuparse
de forma seria en atajar este problema.
La incultura financiera genera un crculo vicioso del comportamiento financiero: por
un lado, los ciudadanos toman decisiones financieras errneas al carecer de los
conocimientos necesarios; esto provoca en muchas ocasiones que la toma de
decisiones se delegue en un tercero que s tiene estos conocimientos pero que sin
embargo tomar la decisin que ms se acerque a su conveniencia; como
consecuencia, se generan una serie de externalidades negativas debido a estas malas
prcticas, que finalmente inciden de forma negativa en el desarrollo de la economa y
producen desequilibrios en el sistema financiero.
Es ms que evidente que la marcha de la economa est ligada directamente a la
Educacin Financiera de sus ciudadanos, y es por ello por lo que se hace necesario
reforzar esta competencia lo ms pronto posible. Instituciones internacionales como la
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), el Fondo
Monetario Internacional (FMI) o el Banco Mundial (BM) hace ya algn tiempo que
vienen sealando esta contingencia y la necesidad de corregirla. En el ao 2008, el
Banco de Espaa (BdE) y la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
decidieron disear el primer Plan de Educacin Financiera de nuestro pas. El proyecto
abarcaba un periodo de cuatro aos en los cuales se han desarrollado una serie de
acciones para mejorar la cultura financiera de todos los ciudadanos, acciones como la
creacin del portal Finanzas para todos, una experiencia piloto sobre educacin
financiera en la enseanza obligatoria en el curso 2010 2011 o el desarrollo de
seminarios, charlas y exposiciones sobre cultura financiera, todo ello con el objetivo de
mejorar los niveles de competencia financiera de los individuos. El Plan se desarrolla
actualmente en su segunda etapa (2013 2017), haciendo balance de su primera
fase, corrigiendo errores y proponiendo nuevas acciones para seguir mejorando esta
competencia junto con los ciudadanos.
En paralelo a estos planes, se han ido desarrollando por parte de otras instituciones
pblicas y privadas tareas con el fin de contribuir a esta causa, organizaciones como la
Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros (CECA) que ha creado junto con el
apoyo de varias universidades andaluzas el proyecto Red de Educacin Financiera
como un portal de intercambio de conocimientos financieros o la Fundacin Cajasol
que desde hace varios aos lleva a cabo acciones tales como charlas educativas
-39-
-40-
Bibliografa
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Plan de Educacin Financiera 2008 2012. Depsito legal: M 24974 2008.
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-41-
Anexos
Artculo sobre Educacin Financiera, Ao 1930
-43-
Anexos
Principios y buenas prcticas para la concienciacin y
educacin financieras. OCDE. Julio de 2005
Principios:
1. La educacin financiera puede definirse como el proceso por el que los
consumidores financieros/inversores mejoran su comprensin de los productos
financieros, conceptos y riesgos y, a travs de la informacin, la enseanza
y/o el asesoramiento objetivo, desarrollan las habilidades y confianza para
adquirir mayor conciencia de los riesgos y oportunidades financieras, tomar
decisiones informadas, saber dnde acudir para pedir ayuda y tomar
cualquier accin eficaz para mejorar su bienestar financiero. As, la educacin
financiera va ms all del suministro de informacin y asesoramiento financiero, el
cual debera estar regulado, como ya sucede con frecuencia, en particular
para la proteccin de los clientes financieros (por ejemplo los consumidores en
las relaciones contractuales).
2. Deber promoverse el desarrollo de capacidades financieras, basado en una
educacin y una informacin adecuadas. La educacin financiera deber
proporcionarse de forma correcta e imparcial y los programas se coordinarn y
llevarn a cabo de manera eficiente.
3. Los programas de educacin financiera deberan centrarse en temas de alta
prioridad, los cuales, dependiendo de las circunstancias del pas, podrn incluir
importantes aspectos de la planificacin financiera a largo plazo, tales como
cuentas de ahorro, gestin de la deuda personal o de los seguros, as como los
requisitos previos para la concienciacin financiera, como economa y
matemticas financieras elementales. Deber favorecerse la concienciacin
de los futuros jubilados sobre la necesidad de valorar la adecuacin
financiera de sus actuales planes de pensiones, pblicos o privados, con el
fin de tomar las medidas precisas cuando sea necesario.
4. La educacin financiera debe ser tenida en cuenta en el marco regulador y
administrativo, y considerada como una herramienta para promover el
crecimiento econmico, la confianza y la estabilidad, junto con la regulacin de las
instituciones financieras y la proteccin del consumidor (incluyendo la regulacin
de la informacin y el asesoramiento financieros). La regulacin financiera es
esencial para proteger a los consumidores (por ejemplo contra el fraude) y no debe
ser sustituida sino complementada por la educacin financiera.
5. Debern tomarse las medidas convenientes cuando la capacitacin financiera
sea esencial pero se observen deficiencias. Se tendrn en cuenta otras polticas
como la proteccin del consumidor y la regulacin de las instituciones
financieras. Sin limitar la libertad de contratacin, en los procedimientos por
impago convendra tener en cuenta la inadecuada educacin financiera o el
comportamiento pasivo de los consumidores.
6. Deber promoverse el papel de las instituciones financieras en la educacin
financiera, como parte de la buena administracin en relacin con sus
clientes. Se favorecer la asuncin de responsabilidad por parte de las
instituciones financieras, no slo para proporcionar informacin y
asesoramiento, sino tambin para promover la concienciacin financiera de
los clientes, especialmente cuando se trata de compromisos a largo plazo o que
representen un porcentaje considerable de los ingresos actuales y futuros.
7. Los programas de educacin financiera debern disearse para satisfacer las
necesidades y el nivel de competencia de su pblico objetivo, as como
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para reflejar el modo en que dicho pblico prefiere recibir la informacin financiera.
La educacin financiera deber considerarse como un proceso continuo, en
curso y a largo plazo, con el fin de tener en cuenta la creciente complejidad de los
mercados, la variacin de las necesidades en diferentes etapas de la vida y la
cada vez ms compleja informacin financiera.
Buenas prcticas:
A) Acciones pblicas para la educacin financiera.
8. Debern promoverse campaas nacionales para crear conciencia en la
poblacin sobre la necesidad de mejorar su comprensin de los riesgos
financieros y de las formas de protegerse contra ellos mediante un ahorro
adecuado, los seguros y la educacin financiera.
9. La educacin financiera debe comenzar en la escuela. Los ciudadanos deberan
recibir instruccin sobre temas financieros lo ms jvenes posible.
10. Debera considerarse convertir la educacin financiera en parte de los
programas pblicos de asistencia social.
11. Se fomentarn a nivel nacional los rganos especializados adecuados
(posiblemente integrados en las autoridades existentes) encargados de promover y
coordinar la educacin financiera. Asimismo se promovern las iniciativas
regionales y locales, tanto pblicas como privadas, que resulten lo ms
cercanas posible a los ciudadanos.
12. Se promover la creacin de sitios web especficos para proporcionar al pblico
informacin pertinente y fcil de consultar. Se desarrollarn servicios gratuitos de
informacin. Tambin se incentivarn los sistemas de alertas emitidas por
organizaciones profesionales, de consumidores o de cualquier otro tipo,
sobre temas de alto riesgo que puedan perjudicar los intereses de los
consumidores financieros (incluyendo casos de fraude).
13. Se promover la cooperacin internacional para la educacin financiera,
incluyendo la utilizacin de la OCDE como foro para el intercambio de informacin
sobre las ltimas experiencias en educacin financiera.
B) El papel de las instituciones financieras en la educacin.
14. Se fomentar la definicin detallada de los tipos de informacin (incluyendo
dnde encontrarla y el suministro de informacin general comparativa y objetiva
sobre los riesgos y rendimientos de los diferentes tipos de productos) que las
instituciones financieras deben proporcionar a sus clientes en relacin con los
productos y servicios financieros.
15. Se fomentar que las instituciones financieras distingan con claridad entre lo
que es educacin financiera y lo que constituye informacin y asesoramiento
con fines comerciales. Cualquier recomendacin con propsito comercial
deber ser transparente y divulgar claramente tal condicin, cuando tambin
est siendo promocionada como una iniciativa de educacin financiera. Para
aquellos servicios financieros que supongan compromisos a largo plazo o
tengan consecuencias financieras potencialmente significativas, se animar a
las instituciones financieras a verificar que la informacin que proporcionan a sus
clientes es leda y comprendida.
16. Se fomentar que las instituciones proporcionen informacin a diferentes
niveles, con el fin de satisfacer mejor las necesidades de los consumidores. Se
evitarn la letra pequea y la documentacin poco comprensible.
-45-
17. La educacin financiera proporcionada por las instituciones financieras debera ser
evaluada regularmente para asegurar que satisface las necesidades de los
consumidores. Esto puede lograrse mediante la colaboracin con organismos
asesores independientes y sin nimo de lucro que puedan tener una mayor
relacin con los consumidores, en particular con los que se encuentran en
situacin de desventaja al participar en los mercados financieros.
18. Se fomentar que las instituciones financieras formen a su personal para la
educacin financiera y desarrollen cdigos de conducta para proporcionar
consejos generales sobre inversiones y prstamos, no vinculados con la venta de
un producto especfico.
C) Educacin financiera para la jubilacin.
19. Se promover que las instituciones financieras proporcionen a los individuos
con planes privados de pensiones informacin financiera adecuada y la
formacin necesaria para que puedan gestionar sus futuros ahorros e ingresos
durante la jubilacin.
20. Por lo que se refiere a los planes profesionales de jubilacin (la informacin y
educacin correspondientes se proporcionarn de modo consecuente segn los
distintos planes), la educacin financiera, la concienciacin de los empleados y las
polticas relacionadas debern ir ms all de la definicin de las
contribuciones y de las compensaciones.
D) Programas de educacin financiera.
21. Se promover la realizacin de programas de educacin financiera que ayuden a
los consumidores a conocer los hechos y a comprender los pros y contras, as
como los riesgos de los diferentes tipos de productos y servicios financieros. Se
promover una mayor investigacin sobre economa del comportamiento.
22. Se promover el desarrollo de metodologas para valorar los actuales programas
de educacin financiera. Debera considerarse el reconocimiento oficial de
aquellos programas que cumplan los criterios pertinentes.
23. Se promovern los programas de educacin financiera que desarrollen
directrices sobre el contenido de los estudios y sobre el nivel de cumplimiento para
cada programa y para cada subgrupo de poblacin.
24. Con el fin de conseguir una mayor exposicin y cobertura, se promover el
uso de todos los medios de comunicacin disponibles para la divulgacin de
mensajes educativos.
25. Con el fin de tener en cuenta la distinta formacin de los inversores/consumidores,
se promover la educacin financiera que establezca diferentes programas para
subgrupos especficos (por ejemplo jvenes, personas con bajo nivel de
formacin o grupos en situacin de inferioridad). La educacin financiera
deber estar relacionada con las circunstancias individuales, a travs de
seminarios de educacin financiera y programas de consejo financiero
personalizado.
26. Para aquellos programas que planteen el uso de aulas, deber promoverse
la adecuada educacin y competencia de los educadores. A estos efectos, se
favorecer el desarrollo de programas de formacin de formadores y el suministro
de material y herramientas con informacin especfica a estos formadores.
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