ADMINISTRACION FINANCIERA

Actividad Individual

Entregado por:
Angie Mayerli Montes Giraldo
Codigo:
1.024.500.912

Entregado a:
Luz Briyid Contreras

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

FACULTA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
CEAD Jose Acevedo y Gomez
BOGOTA D.C.
13 de Septiembre de 2015

INTRODUCCION

En el presente trabajo encontrara un cuadro representativo que relaciona las

razones financieras con su respectiva descripcin y caractersticas la frmula que
define a cada. En el segundo punto encontrara un mapa conceptual acerca de la
Administracin del capital de trabajo y la Administracin de Pasivos con su
respectiva explicacin y definicin y por ultimo encontrara una sntesis de las
diversas fuentes de financiamiento con y sin garanta a las que puede recurrir una
empresa.

OBJETIVOS
Definir las Razones financieras que se manejan en una empresa y conocer
las frmulas de cada una para poder aplicarlas
Explicar claramente administracin del capital de trabajo y la administracin
de los pasivos para tener una mayor comprensin de las finanzas de la
empresa
Sintetizar y conocer las diferentes fuentes de financiamiento que existen para
apoyar el funcionamiento de la empresa ya sean garantizadas o no.

DESARROLLO DEL TEMA

1. Plasmar en un cuadro de diseo libre todas las frmulas de las razones
financieras y la interpretacin o lectura que se debe dar a los resultados de cada
una de ellas, as como la caracterstica principal de cada una.
RAZONES FINANCIERAS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tienen la empresa para identificar sus necesidades de efectivo
Nombre
Descripcin
Formula
Capital de Trabajo
Neto
Razn Circulante

Razn rpida
(prueba del cido)

Esta nos ayuda a conocer la liquidez

de la empresa.

= Activo Circulante Pasivo Circulante

Es una medida de solvencia a corto

plazo y nos ayuda a medir la
capacidad de la empresa para pagar
sus deudas a corto plazo
Esta es una medida ms rigurosa de la
solvencia que tiene la empresa a
corto plazo

= _____Activo Circulante____
Pasivo Circulante
= Activo Circulante Inventarios
Pasivo Circulante

INDICADORES DE ACTIVIDAD
Miden la liquidez de los activos
Rotacin de
Inventarios
Periodo Promedio
de Cobro
Periodo Promedio
de Pago
Rotacin de los
Activos Totales

Mide la actividad, o liquidez, del

inventario de una empresa.
Mide la cantidad promedio de tiempo
que se requiere para recuperar las
cuentas por cobrar.
Es la cantidad promedio de tiempo
que se requiere para liquidar las
cuentas por pagar.
Muestra la eficiencia con la que la
empresa utiliza sus activos para
generar ventas.

=_____Costo de Ventas_____
Inventario
=_____Cuentas por cobrar____
(Ventas anuales / 360)
=_____Cuentas por cobrar____
(Compras anuales / 360)
=_____Ventas____
Activos Totales

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Miden el uso de la deuda por parte de la empresa, comparando el uso del capital y su capacidad de
pagar los intereses y otros gastos fijos.
Razn de
Endeudamiento

Mide la proporcin de los activos que

estn financiados por tercero.

=________Pasivos_________
Total Pasivos + Patrimonio

Razn Pasivo a
Patrimonio

Mide la relacin o proporcin que

hay entre los activos financiados por

=__ Pasivos___
Patrimonio

Razn de
Cobertura de
Intereses

los socios y los financiados por

terceros.
Nos da un resultado que significa que
por cada peso de inters que la
empresa debe pagar, ella est
generando x pesos en utilidad
operacional.

=__ Utilidad Operacional___

Intereses

INDICADORES DE RENTABILIDAD
Miden el desempeo de toda la empresa y su eficiencia en la administracin de los activos, pasivos y el
capital.
Este indicador muestra el porcentaje
de las ventas netas que permiten a las
=__ Utilidad Bruta___
Rentabilidad Bruta
empresas
cubrir
sus
gastos
Ventas Netas
operativos y financieros.
Muestra la realidad econmica de la
empresa, se podra decir que es la
Rentabilidad
parte de las ventas netas que queda a
=_Utilidad Operacional___
Operacional
disposicin de los dueos para cubrir
Ventas Netas
el costo financiero de la deuda.
Muestra la parte de las ventas netas
=___Utilidad Neta___
Rentabilidad Neta que estara a disposicin de los
Ventas Netas
propietarios.
Sirve para observar cual es el real
Rentabilidad del
margen de rentabilidad de los
=___Utilidad Neta___
Activo
propietarios con relacin a su
Activo Total
inversin.
Sirve para observar cual es el real
Rentabilidad del
margen de rentabilidad de los
=___Utilidad Neta___
Patrimonio
propietarios con relacin a su
Patrimonio Total
inversin.

Indice Dupont

Combinar los indicadores de

rentabilidad con los indicadores de
actividad o eficiencia; de esta manera
pueden obtenerse conclusiones ms
precisas sobre la evolucin financiera
de la entidad y sobre los elementos
que la han determinado.

=___Margen de Ventas___
Rotacin de Activos
= (Utilidad/Ventas) x (Ventas/Activos)
= ___Utilidad___
Activos

2. Realizar un mapa conceptual sobre la administracin del capital de trabajo (que abarque los rubros de inventarios,
cuentas por cobrar, ingresos y pagos) y la administracin de pasivos.

3. Realizar una sntesis sobre las diversas fuentes de financiamiento con y sin
garanta a las que puede recurrir una empresa.
La fuente formal ms importante de prstamos a corto plazo son los bancos
comerciales y las instituciones financieras porque a travs de ellas se logra obtener
un beneficio para la empresa ya que el dinero que se pide a crdito se invierte en el
desarrollo de objetivos estratgicos con el propsito de cumplir con las metas
propuestas por la gerencia de la empresa.
Generalmente las empresas solicitan prstamos a corto plazo mediante papeles
comerciales y otros instrumentos a travs de pagars negociables a corto plazo y
sin garantas que se vende en el mercado de dinero. Habitualmente estos
documentos poseen vencimientos cortos y son un instrumento de ayuda al cual solo
las empresas legalmente constituidas pueden acceder como fuente de
financiamiento.
Los prstamos sin garanta son una forma de deuda que no tiene el respaldo de una
garanta integrada por determinados activos, por lo general se les considera como
autoliquidables, en el sentido en que los activos comprados con el prstamo
generan suficientes flujos de efectivo para pagarlo en una fecha futura en el corto
plazo.
Estos prstamos a corto plazo sin garantas se pueden otorgar por medio de 3 tipos
de crdito, la lnea de crdito que se refiere a un prstamo que se basa en la
valoracin de la solvencia y los requerimientos crediticios de los clientes, un contrato
de crdito revolvente y Prstamo de transaccin.
Los convenios de garanta son financiamientos a corto plazo con garanta donde el
prestamista mantiene activos especficos como colateral adquiriendo la forma de un
activo como las cuentas por cobrar o los inventarios. Este convenio especifica los
trminos del prstamo, la garanta, la forma de retirarla al cancelar el prstamo, y
las tasas de inters sobre el prstamo.

CONCLUSIONES

Las razones financieras de los movimientos econmicos de una empresa nos

ayudan a conocer el estado actual de este, as mismo apoyan la toma de decisiones
de los directivos en cuanto a los movimientos que la empresa debe hacer basada
en los resultados de estos y como estos movimientos afectan o no la rentabilidad
de la empresa.
Las fuentes de financiamientos son ayudas que la empresa pide a terceros con el
propsito de cubrir los gastos de la gestin interna de la compaa, pero no siempre
existen garantas viables para el desarrollo de las actividades de la empresa por eso
es importante conocer muy bien los beneficios y afectaciones de estas fuentes de
financiamiento para as tomar las mejores decisiones y si vale la pena comprometer
el capital de la empresa y su rentabilidad por algn tipo de crdito o prstamo
necesitado.

REFERENCIAS

Razones

Financieras

Tomado

de

http://www.gerencie.com/razones-

financieras.html el dia 11 de Septiembre de 2015

Mdulo de Administracin Financiera UNAD
Razones Financieras Tomado de http://www.monografias.com/trabajos81/cicloconversion-efectivo-negocios/ciclo-conversion-efectivo-negocios.shtml el da 12
de Septiembre de 2015