GUA DE APLICACIN

NIC 29: INFORMACIN FINANCIERA EN

ECONOMAS HIPERINFLACIONARIAS

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NIC 29 Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias
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La presente Norma ser de aplicacin a los estados financieros incluyendo a

los estados financieros consolidados, de una entidad cuya moneda funcional
es la moneda correspondiente a una economa hiperinflacionaria.
Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al
sobrepasarla, surge el estado de hiperinflacin. Es, por el contrario, un
problema de criterio juzgar cundo se hace necesario reexpresar los estados
financieros de acuerdo con la presente Norma. El estado de hiperinflacin
viene indicado por las caractersticas del entorno econmico del pas, entre
las cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes:
(a) la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos
no monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente estable;
adems, las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas
inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la misma;
(b) la poblacin en general no toma en consideracin las cantidades
monetarias en trminos de moneda local, sino que las ve en trminos de otra
moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en
esta otra moneda;
(c) las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la
prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el periodo es corto;
(d) las tasas de inters, salarios y precios se ligan a la evolucin de un ndice
de precios; y
(e) la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el
100%.
Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de
una economa hiperinflacionaria, se establecern en trminos de la unidad de
medida corriente al cierre del periodo sobre el que se informa, ya estn
elaborados utilizando el mtodo del costo histrico o el del costo corriente.
Tanto las cifras comparativas correspondientes al periodo anterior, exigidas
por la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, como cualquier otra
informacin referente a otros periodos precedentes, deben tambin quedar
establecidas en trminos de la unidad de medida corriente al final del periodo
sobre el que se informa. Para presentar cifras comparativas en una moneda

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de presentacin diferente, sern de aplicacin tanto el apartado

(b) del prrafo 42 como el prrafo 43 de la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera (segn la revisin de 2003).
La reexpresin de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicacin de
ciertos principios contables, as como de los juicios necesarios para ponerlos en prctica. La
aplicacin uniforme de tales principios y juicios, de un periodo a otro, es ms importante
que la exactitud de las cifras que, como resultado de la reexpresin, aparezcan en los
estados financieros.
La reexpresin de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta Norma, exige el
uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general
de la moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la
moneda de una misma economa utilicen el mismo ndice.
Cuando una economa deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese en la preparacin y
presentacin de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en esta Norma,
debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo
previo, como base para los valores en libros de las partidas en sus estados financieros
subsiguientes.

Segregacin de las partidas monetarias y no monetarias

La norma requiere la reexpresin de los importes del balance que no se expresan en
trminos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance general. Las partidas
monetarias no deben ser reexpresados ya que representan dinero que se tiene, que se va
recibir o pagar
Por lo tanto, las partidas monetarias se encuentran ya en poder de compra actual. Para
aplicar la norma, todas las partidas del balance deben ser segregadas en partidas
monetarias y no monetarias. La mayora de los elementos del balance son, evidentemente,
monetarios o no monetarios. En casos menos sencillos, la determinacin de si un
componente es monetario depende de sus caractersticas subyacentes.
Por ejemplo, la provisin para deudores incobrables se considera monetaria dado que las
cuentas por cobrar en la moneda funcional son monetarias. Sin embargo, la provisin por
obsolescencia de materiales es un rubro no monetario porque el inventario es de carcter
no monetario.
Ejemplos de activos y pasivos monetarios son
Activos: Efectivo en caja y bancos
Valores negociables
Clientes
Documentos por cobrar
Otras cuentas por cobrar
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Pasivos
Acreedores comerciales
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar
Impuestos y retenciones por pagar
Prstamos
Documentos por pagar
Los activos y pasivos, distintos de los elementos monetarios se denominan elementos no
monetarios. Todos los elementos del patrimonio son de carcter no monetario.
Ejemplos de las partidas no monetarias son:
Activos
Gastos pagados por anticipado
* Los anticipos pagados en compras de inventarios
Las inversiones de renta variable negociables
Inversiones en empresas asociadas
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activos por impuestos diferidos
Pasivos
* Anticipos recibidos por ventas
Ingresos diferidos (por ejemplo, subvenciones)
Pasivos por impuestos diferidos
Patrimonio neto
* Anticipos pagados o recibidos son considerados no monetarios si estn vinculados a las
compras o ventas especficas, de lo contrario, deben ser considerados monetarios.

Valores realizables
En caso de mantener valores de renta variable que se contabilicen al valor razonable, estos
deben ser actualizados?
Valores de renta variable clasificados como activos negociables o activos disponibles para la
venta se contabilizan por su valor razonable en el balance, segn la NIC 39. Las ganancias de
valor razonable y prdidas en los activos para la negociacin se reconocen inmediatamente
en la cuenta de resultados mientras que la variacin del valor razonable de los activos
disponibles para la venta tienen contrapartida en patrimonio. Las ganancias de valor
razonable y las prdidas diferidas en el patrimonio neto se reciclan al estado de resultados
al momento de la enajenacin.
El tratamiento de la NIC 29 requiere que el costo histrico de los valores de renta variable se
actualice. La diferencia entre el valor razonable de los valores de renta variable y el costo
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histrico actualizado de los valores de renta variable es la ganancia o prdida de valor

razonable.

Subsidiarias y asociadas
Qu tipo de cambio se debe utilizar en la consolidacin de una subsidiaria que se
encuentra en una economa hiperinflacionaria?
Si la subsidiaria extranjera opera en una economa que no est experimentando
hiperinflacin la cuenta de resultados debe ser traducido al tipo de cambio histrico (en la
prctica, se puede utilizar tipos de cambio promedio). El estado de resultados deben ser
reexpresados de acuerdo con la NIC 29 desde la fecha de la transaccin (que sera la misma
fecha que se utiliza para convertir la moneda extranjera a la moneda hiperinflacionaria
local).
Esto facilitar la eliminacin de todas las transacciones entre empresas dado que las
transacciones estarn en la misma base contable y por lo tanto son comparables.
El balance debe ser traducido a la moneda hiperinflacionaria utilizando el tipo de cierre. La
participacin del inversor en los activos netos de la subsidiaria a principios de ao (calculado
por el mtodo de puesta en equivalencia o valor patrimonial proporcional) se debe ajustar
por la inflacin del ao en curso.
La diferencia entre la participacin del inversor en los activos netos de cierre y el balance de
apertura y los ingresos del perodo tanto ajustado por inflacin debera imputarse al
patrimonio neto como efecto de conversin.

CINIIF 7 Ejemplo prctico - Reexpresin del

impuesto diferido
La Entidad Alpha posee un edificio que se ha sido adquirido en diciembre 2001. El importe
en libros, la base fiscal del edificio y el pasivo por impuesto diferido se detalla a
continuacin:

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La Entidad Alpha ha identificado la existencia de hiperinflacin en 2003 y por lo tanto aplica

la NIC 29 desde el comienzo del 2003. La Entidad Alpha utilizar los ndices generales de
precios y factores de conversin para reexpresar los estados financieros.
ndice general de precios
Diciembre 2001: 95
Diciembre 2002: 135
Diciembre 2003: 223
Antes de la adopcin de la CINIIF 7 no estaba claro en la NIC 29 como deba reexpresarse el
impuesto diferido en el perodo comparativo. Un mtodo comnmente aplicado para
reexpresar el impuesto diferido, ya no es permitido bajo la CINIIF 7, era tratar al impuesto
diferido como un rubro monetario y ajustar su saldo por hiperinflacin durante el ao, lo
cual resultaba en un saldo reexpresado de 20 x 223/135 = 33. La siguiente tabla muestra
cmo debera aplicar le mtodo establecido en la CINIIF 7:

La Entidad Alpha mide las diferencias temporarias al final del ejercicio 2002 comparando (a)
el importe ajustado por inflacin de los edificios en 2002 y (b) su base fiscal a la misma
fecha. La diferencia temporaria es calculada de esa forma y luego es multiplicada por la tasa
de impuesto aplicable y el importe que surge de dicho resultado es luego ajustado por
hiperinflacin durante 2003, resultado en un pasivo por impuesto diferido de $ 117.
Despus de que Alpha haya reexpresado sus estados financieros, todas las cifras
comparativas que figuren en esos estados para perodos posteriores, incluyendo las partidas
por impuestos diferidos, se reexpresarn aplicando la variacin en la unidad de medida para
esos perodos posteriores, nicamente a los estados financieros reexpresados en el perodo
anterior [CIINIIF 7.5].
La NIC 29 se refiere a la NIC 12 para buscar una gua para el clculo de impuesto diferido en
entidades que operan en economas hiperinflacionarias [NIC 29.32]. La NIC 12 reconoce que
las reexpresiones de activos y pasivos establecidos en la NIC 29 podran generar diferencias
temporarias cuando no existen ajustes equivalentes con propsitos fiscales [IAS 12.A18].
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Cuando los ajustes de la NIC 29 provocan diferencias temporarias, la NIC 12 requiere el

siguiente tratamiento contable: (1) el impuesto diferido es reconocido dentro del resultado
del perodo; y (2) si, en forma adicional a la reexpresin, los activos no monetarios son
revaluados, el impuesto diferido relacionado con la revaluacin es reconocido en otros
resultados integrales y el impuesto diferido relacionado con el ajuste por inflacin es
reconocido dentro del resultado del perodo [IAS 12.A18].
Por ejemplo, el impuesto diferido que surge por la revaluacin de propiedad, planta y
equipo deber ser reconocido en patrimonio, tal cual como una entidad que no opera en una
economa hiperinflacionaria. Por otra parte, el efecto en impuesto diferido que surge como
resultado de la reexpresin de propiedad, planta y equipo que se encuentran valuados al
costo histrico de acuerdo a la NIC 29, debe reconocerse en el resultado del perodo.
Identificacin de las partidas monetarias y no monetarias
Las partidas monetarias no deben ser reexpresadas puesto que ya se han expresado en
trminos de la unidad monetaria corriente a la fecha del balance [NIC29R.12].
Algunas partidas no monetarias se llevan segn valores corrientes en el balance fecha de
cierre, tales como el valor neto realizable o el valor de mercado, por lo que no son
reexpresadas. Todos los dems activos y pasivos monetarios se reexpresan [NIC29R.14].
Cmo debera la gerencia a identificar los activos monetarios y no monetarios y pasivos en
el balance de la entidad?

Solucin
Las partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas y los activos y pasivos que se
han recibido o pagado en una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Ejemplos de activos monetarios son el efectivo y equivalentes de efectivo, instrumentos de
deuda del mercado, crditos por ventas, otros crditos por cobrar. Ejemplos de pasivos
monetarios son acreedores comerciales, gastos acumulados y otras cuentas por pagar,
impuestos y retenciones por pagar, prstamos y otras cuentas por pagar.
Todos los activos y pasivos que no cumplen con la definicin de las partidas monetarias son
clasificados como partidas no monetarias. Ejemplos de activos no monetarios son de gastos
por anticipado, inventarios, anticipos pagados en compras, activos intangibles y los activos
por impuestos diferidos. Ejemplos de pasivos no-monetario son anticipos recibidos por
ventas, ingresos diferidos (por ejemplo, subvenciones) y pasivos por impuestos diferidos.
Una vez pagado o acumulado, todos los elementos de los elementos del patrimonio son no
monetarios. Anticipos pagados o recibidos se consideran de carcter no monetario si estn
vinculados a compras o ventas especficas, de lo contrario, se considera que son monetarios.
Los saldos de impuestos diferidos se consideran como partidas no monetarias, ya que no se
liquidan en efectivo directamente. Las Provisiones por garantas sern partidas monetarias
si los trminos de la garanta establecen proporcionar un reembolso al cliente. Sin embargo,
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una provisin de garanta es no monetaria si la entidad tiene la obligacin de cambiar o

reparar los bienes.

El resumen tcnico de la norma ha sido preparado por el equipo tcnico de la Fundacin IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para
conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Si se desea tener estos
elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versin paga del IASB www.ifrs.org
Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar,
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