UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIN Enrique Guzmn y Valle

CARRERA PROFESIONAL: ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES.

CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA
DOCENTE: Lic. Adm. Zhenya ZUBIETA ZIGA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

VII

A7

TEMA: ADMINISTRACION DE EFECTIVO

Para una empresa es importante tener informacin oportuna a cerca del comportamiento de sus flujos de efectivo.
Esto le permite una administracin ptima de su liquidez y as evitar problemas serios por parte de ella, lo que puede
ocasionar la quiebra o la intervencin por parte de los acreedores.
Es ms fcil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad. Esto quiere decir que la
administracin de la liquidez es vital para la empresa.
Liquidez de una organizacin = Capacidad para convertir un activo en efectivo o Contar con los medios adecuados de
pago para cumplir oportunamente con los compromisos contrados.
La liquidez est en funcin a dos dimensiones
1. Tiempo necesario para convertir el activo en efectivo.
2. Grado de seguridad asociado con el precio al cual se realizar el activo.
Para conocer el comportamiento de los flujos de efectivo en un periodo determinado, se emplea el PRESUPUESTO DE
EFECTIVO.
OBJETIVOS:
1. Diagnosticar el comportamiento de los flujos de efectivo en un periodo dado.
2. Detectar en que periodos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cuanto ascendern.
3. Determinar si las polticas de cobro y pago son las ptimas.
4. Determinar si es ptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversin.
Este presupuesto es desarrollado por el tesorero de la empresa quien depende del gerente de finanzas y tiene a su
cargo la administracin de la liquidez de la empresa.
Existen tres motivos para mantener saldos de efectivo y cuasi efectivo en la empresa:
a. Transacciones: para efectuar los pagos planeados de partidas como materia prima y sueldos.
b. Seguridad: para proteger a la empresa se la incapacidad de satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
c. Especulacin: para poner a trabajar los fondos ociosos o de aprovechar rpidamente las oportunidades
inesperadas.
PREPARACIN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO: formato general.
Mes 1

Mes 2

Ingresos en efectivo

S/. xxxx

S/. xxxx

(-) Egresos en efectivo

S/. xxxx

S/. xxxx

FLUJO NETO DE EFECTIVO

S/. xxxx

S/. xxxx

(+) Efectivo Inicial

S/. xxxx

S/. xxxx

EFECTIVO FINAL

S/. xxxx

S/. xxxx

(-) saldo de efectivo mnimo

S/. xxxx

S/. xxxx

FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO o

S/. xxxx

S/. xxxx

SALDO EFECTIVO EXCEDENTE

EJERCICIOS PROPUESTOS.
1. La Empresa Los Andes S.A. est desarrollando un presupuesto de efectivo para octubre, noviembre y
diciembre. Las ventas en agosto y septiembre fueron de S/.100 000 y S/. 200 000 respectivamente. Se han
pronosticado ventas de S/.400 000, S/.300 000 y S/.200 000 soles para octubre, noviembre y diciembre, en ese
orden. Histricamente 20 % de las ventas ha sido en efectivo, 50% ha generado cuentas que se cobran despus de
un mes y el 30% restante ha generado cuentas que se cobran despus de 2 meses. En diciembre la empresa
recibir un dividendo de 30 mil soles por unas acciones que posee.

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CARRERA PROFESIONAL: ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES.
CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA
DOCENTE: Lic. Adm. Zhenya ZUBIETA ZIGA

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Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De esta cantidad 10% se paga en efectivo, 70% se
paga el mes siguiente al de la compra, y el 20% restante se paga a los 60 das de efectuada la compra. Cada mes
se pagar una renta de 5 000 soles. El costo de salarios fijos para el ao es de 96 000 soles, y la parte variable de
los mismos representa el 10% de las ventas mensuales. En diciembre se deben pagar 25 000 soles de
impuestos.
La nueva maquinaria a adquirir cuesta 130 000 soles, la cual se comprar y pagar en noviembre.
En diciembre debe hacerse un pago de 10 000 soles de intereses.
En octubre se pagarn dividendos en efectivo de 20 000 soles.
Hay un vencimiento de un pago de principal de un prstamo por un monto de 20 000 soles en diciembre.
A fines de septiembre el saldo de efectivo de la empresa fue de 50 000 soles.
La empresa desea mantener un saldo de efectivo mnimo de 25 000 soles como una reserva para necesidades
inesperadas.
Elaborar el presupuesto de efectivo de la empresa Los Andes S.A.
2.

La Sra. Prez , analista financiera de la empresa Kunny S.A. ha preparado los siguientes estimados de ventas y
egresos en efectivo para el periodo abril - agosto del presente ao:
MES
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto

VENTAS
(en miles de soles)
500
600
400
200
200

EGRESOS EN EFECTIVO
(en miles de soles)
400
300
600
500
200

La Sra. Prez conoce que, histricamente el 30% de las ventas han sido en efectivo, de las ventas al crdito el
70% se cobra a los treinta das y el 30% a 60 das despus de la venta, la empresa desea mantener un saldo
mnimo requerido de 25 000 soles en efectivo. El saldo de efectivo inicial al 1 de junio es de 115 000 soles.
Prepare el presupuesto de efectivo para junio, julio y agosto.
3.

La empresa El Tumi tuvo ventas de S/. 50 000 en marzo y S/. 60 000 en abril. Las ventas pronosticadas para
mayo, junio y julio son de S/. 70 000, S/. 80 000 y S/.100 000 respectivamente. La empresa tiene un saldo de
efectivo de S/. 5 000 al 1 de mayo y desea mantener un saldo de efectivo mnimo de S/. 5 000. Con los
datos que se le dan a continuacin, prepare un presupuesto de efectivo para los meses de mayo, junio y julio.
El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo, 60% se cobra en el mes siguiente y el 20% restante se
cobra en el segundo mes.
La empresa recibe otros ingresos de S/. 2 000 mensuales.
Las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de S/. 50 000, S/. 70 000 y S/. 80 000
para los meses de mayo, junio y julio respectivamente.
El pago de alquileres es de S/. 3000 mensuales.
Los sueldos y salarios son el 10% de las ventas del mes anterior.
En junio se pagarn S/. 3 000 de dividendos en efectivo.
En junio vende el pago de S/. 4 000 del principal e intereses.
Est programada para julio una compra en efectivo de un equipo que cuesta S/. 6 000.
En junio se tienen que pagar S/. 6 000 soles de impuestos.