Evaluacin Social

31 de agosto de 2015

Nota: las principales fuentes utilizadas son los Ministerios de Desarrollo Social y de Obras Pblicas de Chile

Editorial

Chacao, jueves 23 de febrero de 2012, 19:30

Esquema del Puente Bicentenario Chilo

(Diseo Licitacin Original 2005)
Doble calzada por sentido y nuevos accesos
Acceso norte:

7,8 Km

Acceso sur:

5.9 Km

Longitud total Puente:

2.635 m.

Luz principal:

1.100 m (*)

Luz secundaria:

1.055 m

Profundidad mx. del canal:

120 m

Ancho del Puente:

21,6 m

(*): Luego de la Sub Fase II de Ingeniera esta luz llegara alrededor de los 1.180 m, al desplazarse la pila norte hacia el continente por condiciones geolgicas.
4

Seccin del Puente, Diseo Fase II Ingeniera

Tablero del Puente

Ancho Total : 21.6 m. (permite 2 calzadas por sentido)

Altura del Tablero Metlico:

2.8 m. en el eje

Ductos para servicios de Agua Potable; Energa y Comunicaciones

5

Costos del Puente, segn Sub Fase II Licitacin

De acuerdo al Contrato de Concesin, el

costo total de este contrato a suma
alzada no poda superar
UF 19.415.000
(egresos desde la fase de ingeniera
hasta el ao 1 de explotacin)

Parmetros y supuestos Evaluacin 2011

Evaluacin a 45 aos: (5 construccin/ 40 operacin)
Valor Residual: 70% de la inversin en el puente y accesos (La vida til del puente supera los 100
aos), y para las naves (situacin base optimizada) se considera la vida til remanente
Situacin base optimizada parte en 2017 con 8 naves de 210 m lineales tipo Cruz del Sur II (se
renuevan las naves menores). Posteriormente, al requerirse naves, se agregan ferries de 210 m
lineales hasta completar 16 naves y hasta que la demanda no se puede satisfacer, entonces los
recambios se hacen con naves de 500 m lineales de capacidad (2040)
Inversin USD 864 millones (UF 20,2 millones) a precios privados. Inversin detallada de Subfase
II de Julio de 2006, actualizada segn polinomios de reajustes de materias primas. (Dlares de Dic
2011) Inversin Social de USD 651 millones (UF 15,3 millones), a precios sociales. Obra con
importante componente de metales y acero

TMDA inversin y ahorros de tiempo son las variables mas importantes en esta evaluacin

Estimacin del TMDA del Puente Chacao

TMDA Puente Chacao
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000

0
1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044 2046
PNC Puntos 17 y 18, Ciprs Ing

Directemar

Evaluacin 2003

Medicin Real UCV 2009

Evaluacin 2001

Medicin Real Ciprs Ing.

Evaluacin Social 2012 DGOP

Evaluacin 2008 Lic Transbordadores

PNC Puntos 17 y 18, Vialidad

Plan Director, Inecom

La estimacin de la evaluacin social con que se licit el puente en 2005 (Evaluacin de 2003) fue excesivamente
optimista (Elasticidades PIB superior a 1).
La estimacin de TMDA de este estudio considera una elasticidad unitaria respecto al PIB, y crecimientos del PIB
de tendencia de 4,4% los 20 primeros aos de operacin, y 2,2% los 20 aos siguientes.
8

Estimacin demanda Puente Chacao (TMDA)

Ao Base TMDA 2011= 1.808 (dato real)
Crecimiento Enero- Marzo 2012:
Enero :
Febrero:
Marzo:

8,35%
14,4%
18,7%

Otros Supuestos:
Crecimiento TMDA en a base a variacin PIB pas, con
elasticidad 1,0
PIB pas tendencia
2012-2037: 4,422%
2037-2056: 2,211%

Tiempos y Tarifas Transbordadores

Consumos de tiempo en situacin
base de transbordadores.
tem

Estiba
Cruce
Bajada
TOTAL

Valor Naves 210 mts. lin

[Min]

Valor Naves 500 mts.

lin. [Min]

9,33
20,00
4,00

16,33
20,00
7,00

33,33

43,33

Tarifas Transbordadores Situacin

Base Transbordadores
Peajes

Peaje [$/veh]

Autos

9.500

Buses

26.750

CS

14.550

VP

31.100

Fuente: Estudio Empormontt 2012. (Estiba), Empomontt (Bajada)

Estudio Cade-Idepe (Tiempo de Cruce)

10

Evaluacin Social
Flujos para Evaluacin Social
Diferencial de Inversin
Diferencial de Mantencin
Diferencial de Ahorros de tiempo
valorizados
Diferencial de Gasto de Combustible

Diferencial Otros costos de operacin

Comparacin escenario con puente versus
situacin base optimizada de
transbordadores

11

Evaluacin Social (Con diseo Original)

Tasa Social 6%
VAN (UF)

TIR

Evaluacin Base
Inversin
USD 864 millones

Disminucin
14,3% Inversin
USD 740 millones

-1.738.853

-3.503

5,35%

6,00%

Cortes Temporales
Ao

Inversin [UF]

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2026
2036
2046
2056

-48.000
-2.896.062
-3.505.759
-2.896.062
-4.115.456
-1.829.092
631.853
0
0
315.926
9.413.016

Mantencin
[UF]

4.070
-302.406
-216.970
21.825
-258.304

Tiempo

[UF]

194.221
363.485
666.982
1.321.446
3.256.950

12

Combustible
[UF]

108.431
129.832
193.207
252.849
332.809

Operacin [UF]

13.982
20.661
39.754
41.150
36.918

Flujo

[UF]

-48.000
-3.352.051
-4.057.746
-3.352.051
-4.763.442
-3.300.643
952.557
211.572
682.973
1.953.196
12.781.389

Beneficios no cuantificados en evaluacin social

Aumento del PIB local / Precio Hednico
Mejoras a la condicin de aislamiento:
Opcin de jvenes de viajar a diario a universidad y colegios en Puerto Montt.
Opcin de que mdicos especialistas que viven en Puerto Montt se desplazan algn da de la semana a
atender en Chilo
Posibilidad de evacuar enfermos crticos a Puerto Montt con mnima demora

Imagen Pas

Menos horas de cierre en que no se puede atravesar el canal

Demanda Inducida

13

Efectos de Demanda Inducida

El puente reduce el costo generalizado de viaje entre la isla y el continente
Si se cobrara un peaje de equilibrio (mitad de la tarifa actual de los transbordadores), el costo
generalizado de viaje entre Puerto Montt y la isla caera un 19,4% aproximadamente
Esto generara un aumento del trnsito, cuyos beneficios no estn medidos en la evaluacin anterior

$/viaje

Beneficios medidos

Costo Generalizado
de viaje

Beneficios
adicionales

CG0

CG1
Demanda

TMDA0

TMDA1

TMDA
14

Efectos de Demanda Inducida

A continuacin se presenta la evaluacin social, considerando el efecto de la demanda inducida para
un conjunto de elasticidades-precio de la demanda por viajes desde y hacia Chilo

Evaluacin Base
Inversin
USD 864 millones

Elasticidad
-0,3

VAN (UF)

-1.738.853

157.070

TIR
Inversin Max [millones
USD]

5,35%

6,05%

740

864

15

Alternativa:
Un tnel para el cruce del Canal de Chacao?
Cota terreno
+40 m
Nivel del mar CR : Cota 0

Profundidad mxima
lecho marino: -120m

Delta seguridad min 20m

Profundidad requerida mnima del tnel:

180 m (estimado), incluso algunos expertos proponen
de 240 m

Para atravesar 2,5 km se requiere:

Tnel de 9 km para una pendiente del 4%
Tnel de un largo mnimo 11 km para una
pendiente de 3% (permite el trnsito adecuado
de camiones y minimiza el riesgo de incendio
por recalentamiento de vehculos)

16

Falla geolgica del Golfo de Ancud

Un tnel en dicho emplazamiento, cruzara la Falla Geolgica del Golfo de Ancud
No se cuenta con informacin suficiente para determinar si dicha falla se encuentra activa. Segn
expertos, si dicha falla est activa, un tnel sera inviable por los altos costos asociados. Si no est
activa, es de todos modos un elemento que aumenta considerablemente el riesgo geolgico y los costos
que complican la opcin de una licitacin a suma alzada
El tipo de roca presente en el canal pareciera no tener buenas caractersticas geotcnicas para un
tneles excavados en roca, lo que incrementara los costos y los riesgos de sobrecostos

17

17

Antecedentes de incendios en tneles carreteros

Frecuencia de incendio es alta (1 incendio/mes
incendio/ao) en:
En tneles urbanos
En tneles largos
En tneles donde circulan vehculos pesados

En la mayora de los casos no es un accidente, sino que arde

el vehculo:
Por calentamiento del motor
Por problemas del circuito elctrico
Materiales combustibles (paja, margarina, neumticos, petrleo)
No frecuentemente las mercancas peligrosas
El fuego dura de varias horas a das y es muy difcil de
controlar
El 45% de los accidentes ocurre en la parte media del tnel

18

S Gotardo 2001

S Gotardo 2001

Un tnel de doble tubo

La seguridad de las personas
Proteger la vida las personas permitiendo el autorescate impulsa al MOP a plantear una solucin de
tnel submarino con un doble tubo, donde se pudiera alcanzar caminando y en el tiempo adecuado
una zona de evacuacin segura
Esta alternativa debiera llevar las conexiones entre tubos que permitan el autorescate de las personas,
conexiones que deben calcularse de acuerdo a la ventilacin del proyecto, y que en general estn
colocadas cada 300 a 500 metros
Garantizar la conectividad de la isla
La mantencin de la conectividad ante un incendio severo es otra variable que influye en plantear una
solucin de tnel submarino con doble tubo
El segundo tubo, que debiera estar convenientemente aislado del primero, podra ser la opcin de
conectividad de la isla mientras se reparen los daos de una catstrofe importante

19

Costos de referencia para la construccin de un tnel en el Canal

de Chacao

El Estudio Preliminar de Inversin Puente Canal de Chacao, de Ingeniera 4 de 1997 calcula que
el costo de un tnel bajo el canal, con pendiente de 4% y largo de 9 km, ascendera a USD 510
millones, un tnel de dos tubos llegara a USD 1.020 millones. (USD 56,7 millones por km por
tubo), sin considerar el efecto adicional en sobrecosto que podra provocar la falla del Golfo de
Ancud

Otras estimaciones de proyectos comparables estn en el rango, como la estimacin de

Geoconsult 2012 para el tnel Las Leas con un costo de USD 44,7 millones por km por tubo

En minuta de costos de tneles comparables por tipo de roca del experto Michel Van Sint Jean
(UC) los costos tambin estn en ese rango. Estos costos son compatibles con un diseo para
100 aos, que sera lo que se le exige tambin a la opcin puente

Tnel

Pas

Ao Construccin

Tipo

Costo por tubo

(USD
Millones/km)

Saikn
Vardo
Frate
Eurotunel

Japn
Noruega
Italia
Francia - Inglaterra

1988
1982
1982
1995

Bajo el mar
Bajo el mar
Bajo tierra
Bajo el mar

51,0
42,5
47,0
98,7

20

Sistema Nacional de Inversiones (SNI)

El SNI norma y rige el proceso de inversin pblica de Chile. Rene
las metodologas, normas y procedimientos que orientan la
formulacin, ejecucin y evaluacin de las Iniciativas de Inversin (IDI)
que postulan a fondos pblicos.
Evaluacin Ex
Ante

Evaluacin Ex
Post

Formulacin
Presupuestaria

Ministerio de Desarrollo Social

Ministerio de Hacienda

Ejecucin
Presupuestaria

21

Flujo operacional del SNI

Gestor / Formulador:
- Ministerios
- Servicios
- Empresas del Estado
- Gobiernos Regionales.
- Municipalidades.

MDS

Unidad Financiera:
- Ministerios.
- Empresas del Estado.
- Gobiernos Regionales.

* RATE:
RS:
FI:
OT:
IN:
RE:

Solicita asignacin
presupuestaria

MIN. HACIENDA

Asignacin presupuestaria

Resultado del Anlisis Tcnico Econmico.

Recomendado Sin restriccin.
Falta Informacin.
Objetado Tcnicamente.
Incumplimiento Normativa.
Re Evaluacin.

CONTRALORA
GENERAL
22

Formulacin del proyecto

Etapas:
1.

Identificacin del problema.

2.

Diagnstico de la situacin actual:

Identificacin del rea de estudio, pblico objetivo y dficit actual.

3.

Identificacin de alternativas:
Optimizacin de la situacin actual vs configuracin de alternativas
de solucin.

4.

Evaluacin social del proyecto:

a)

Enfoque Costo Beneficio.

b)

Enfoque Costo Eficiencia.

Ciclo de proyectos de inversin

Evaluacin Ex ante

Idea
Perfil
Pre factibilidad
Factibilidad

Pre
Inversin

Seguimiento fsico
- Financiero

Inversin

Evaluacin Ex post

Operacin

Diseo
Ejecucin

Operacin

Slo deben pasar por todas las etapas las iniciativas ms complejas
y de montos relevantes
24

Perspectiva

Perspectiva

Un grupo muy importante de la sociedad, no importa cual,

quiero hacer un proyecto

Costos del proyecto es $100; lo paga todo el pas, 600.000

habitantes, pero el grupo beneficiado es el 5% (30.000 personas)

Beneficios brutos del proyecto es $50

Puntos de vista
Ganadores
Costos propios $5 (5% de $100);
Beneficios propios $50;
Neto propio $45;
es un gran negocio!

Todo el pas
Costos $100 (100% de $100);
Beneficios $ 50
Neto sociedad -$50
es un mal negocio!

La conveniencia de evaluar socialmente proyectos

La eleccin pblica es compleja en trminos de la racionalidad e

incentivos de los tomadores de decisiones

La poltica pblica nos deja en una situacin mejor que sin

intervencin (sin proyecto)?

Los beneficios de la intervencin superan los costos?

Qu juicios podemos formular sobre la pertinencia tcnica de las

decisiones?

Las decisiones realmente maximizan el bienestar social?

Se eligi la mejor alternativa considerando todas las restricciones?

Los sistemas de gobierno tienen la tendencia a ejecutar proyectos lo

que est bien!

An cuando el pas, como un todo, pueda ser perjudicado lo que est

mal!

Beneficios, Externalidades e Intangibles

28

Marco de anlisis: la evaluacin

Para ambas, tanto la evaluacin privada y la social, los criterios de anlisis son similares

Evaluacin privada

Costos y beneficios privados, desde el punto de vista del inversionista.

No considera los efectos sobre otros agentes econmicos; stos pueden no reflejar
el verdadero costo de oportunidad de usar recursos.

Evaluacin social

Diferencias en los tems del flujo de caja (no considera las transferencias entre
agentes)

Cambios en el bienestar social: excedentes de diferentes agentes econmicos

(inversionista , financista, fisco, otros).

Diferencias en los precios:

Precios sociales (de eficiencia o sombra, costo de oportunidad social); corrige

imperfecciones de mercado (transferencias, precios mnimos o mximos,
29
monopolios y monopsonios).

Marco de anlisis: la evaluacin

Evaluacin social

Costos y beneficios sociales directos, indirectos y secundarios (efectos del proyecto

sobre otros mercados relacionados: encadenamientos, bienes sustitutos y
complementarios)

La construccin de una planta de energa nuclear puede provocar la

disminucin del consumo de energa hidroelctrica

La instalacin de un cine puede aumentar las ventas de los restaurantes

establecidos en el rea

Una fbrica de alimentos para aves puede disminuir los costos de los
productores de huevos.

Externalidades: efectos positivos y negativos sobre terceros.

Ejemplos:

Ejemplo: La contaminacin que produce una fbrica de qumicos al verter sus

desechos en un ro.

Intangibles: efectos del proyecto no convenientes de cuantificar monetariamente.

30

Beneficios Sociales Directos

Son aquellos beneficios producidos directamente por el bien o servicio que
entrega el proyecto. Por ejemplo:

31

La construccin de una carretera entrega como beneficio directo el ahorro de tiempo a los
usuarios
Un nuevo consultorio de salud tiene como beneficio directo mejoras en la salud de la
poblacin.

Costos Sociales Directos

Son aquellos costos (de inversin, operacin y mantenimiento) que periodo a

periodo se deben incurrir para generar los beneficios del proyecto, valorados a
precios sociales, como se explicar ms adelante:

32

Mano de Obra
Servicios Bsicos (electricidad, agua, gas, telfono, etc.)
Arriendos
Materiales e insumos
Combustibles
Publicidad
Seguros
Mantenimiento de equipos, maquinarias y edificios
Repuestos
Reparaciones peridicas.

Beneficios y Costos Sociales Indirectos

Los beneficios sociales indirectos son aquellos beneficios y costos que

genera el proyecto sobre otros mercados relacionados.

Externalidades del Proyecto

Son efectos, positivos o negativos, que el proyecto tiene sobre agentes
que no eran beneficiarios del proyecto.
Las externalidades negativas deben valorarse al menor valor entre:
Costo de mitigar el dao
Valor del dao provocado
33

Ejemplo: Parque Renato Poblete

34

Ejemplo: Parque Renato Poblete

Cambio desde enfoque Costo - Eficiencia a enfoque Costo Beneficio.
Preferencias Reveladas: precios hednicos
Efecto existencia; efecto distancia (eje concntrico de 500 mts.)

Variable

Casas

Departamentos

Coeficiente Existencia (variacin al existir un

parque 500 metros a la redonda)

7,20%

9,90%

Coeficiente Distancia (variacin al disminuir

en 10% la distancia al parque)

0,30%

0,10%

Desarrollo de nuevos mercados

Arriendo canchas de ftbol, botes, anfiteatro y estacionamiento; estimacin de precios
sombra.

35

Indicador de Rentabilidad

Resultado

VANS

$284.856.906
35

Por qu algunos precios privados no reflejan el

verdadero costo de oportunidad?
Por la existencia de:

36

Impuestos
Subsidios
Precios mnimos o mximos
Monopolios y monopsonios

Precios Sociales
Los precios sociales son valores que reflejan el verdadero costo para la
sociedad de las unidades adicionales de recursos utilizados en la
ejecucin y operacin de un proyecto de inversin.
Hay algunos recursos que son utilizados en la mayora de los proyectos.
Por esta razn, se ha estandarizado su precio social, de tal manera de
uniformar su aplicacin. Ellos son:

37

Tasa Social de Descuento

Precio Social Mano de Obra
Precio Social de la Divisa
Valor Social del Tiempo
Valor Social de los costos de operacin vehicular

Precios sociales: Tasa Social de Descuento

Se intenta determinar cul es el costo alternativo para el pas de los fondos
que el proyecto utiliza para la inversin.
Los fondos que un pas puede destinar a inversin, provienen de tres
fuentes:
Ahorro privado interno: tiene el costo de disminuir el consumo actual, reflejado por la
tasa de inters interna
Disminucin de fondos para otras inversiones (crowding out): tiene el costo de sacrificar
produccin que habra sido posible con la inversin desplazada, dado por la productividad
marginal del capital.
Prstamos externos: tiene el costo del inters que se deber cancelar por los crditos,
dado por la tasa de inters internacional.

La tasa social de descuento se calcula como el promedio ponderado entre

estos tres costos de las fuentes de financiamiento.
En la actualidad, la tasa social de descuento es de un 6% anual.

Para calcular los criterios de decisin (VAN, CAE, etc) en una evaluacin
social, debe aplicarse este valor.
38

Precio Social de la Mano de Obra

Corresponde al costo alternativo de utilizar mano de obra en un
determinado proyecto.
La existencia de desempleo, salario mnimo, cotizaciones previsionales e
impuestos provocan diferencias entre precio privado (el que debe pagar el
empleador) y social de la mano de obra
El precio social de la mano de obra se calcula como un promedio
ponderado entre los costos de oportunidad de las diferentes fuentes de
mano de obra:

Trabajadores de otros empleos

Desempleados
Inactivos

El precio social de la mano de obra se calcula para cada categora:

39

Calificada
Semi-calificada
No calificada

Precio Social de la Mano de Obra

Finalmente, lo que se aplica en evaluacin social de proyectos es el
Factor de Correccin Social de la Mano de Obra, que se calcula como la
razn entre el precio social y el precio privado.
FC =

Precio Social de mano de Obra

Precio Mercado de Mano de Obra

Actualmente, los factores de correccin vigentes son:

40

Calificada

0,98

Semi Calificada
No Calificada

0,68
0,62

Precio Social de la Mano de Obra

Ejemplo: aplicacin de los factores de correccin de la

mano de obra.
Un proyecto construir un camino. En su presupuesto presenta un
tem de mano de obra por un total de $700 millones. De acuerdo a los
antecedentes presentados, la composicin de la mano de obra es:
Calificada :
Semi-calificada:
No calificada:

10%
30%
60%

Cul es el costo social de la mano de obra que utilizar este

proyecto?

41

Precio Social de la Mano de Obra

Aplicando los porcentajes tenemos que el gasto en cada categora de
mano de obra ser:
Calificada:
Semi calificada:
No calificada ser:

10% de 700 = 70 MM$

30% de 700 = 210 MM$
60% de 700 = 420 MM$

Luego, se debe aplicar los factores de correccin:

Calificada:
Semi calificada:
No calificada:

70 0,98 = 68,6 MM$

210 0,68 = 142,8 MM$
420 0,62 = 260,4 MM$

Por lo tanto, el costo social de la mano de obra en este proyecto es de:

68,6 + 142,8 + 260,4 = 471,8 MM$
(comparar con costo privado de 700 MM$)
42

Precio Social de la Divisa

Es el costo alternativo para el pas, cuando un proyecto utiliza divisas. Si un proyecto quiere usar
divisas, esto provoca dos efectos:
1.

disminucin de las importaciones: hay menos divisas disponibles para importar otros
bienes (se sacrifica consumo de bienes que son valorados).

2.

aumento de las exportaciones: se deben utilizar recursos productivos para producir los
bienes exportados.

El precio social de la divisa surge por la existencia de aranceles a las importaciones, que
producen una diferencia entre el valor privado y social de stas. Mientras ms altos sean los
aranceles, mayor ser la diferencia entre el precio privado y el precio social de la divisa. En el
caso de Chile, el arancel efectivo es muy bajo, dados los numerosos acuerdos de comercio que
el pas ha suscrito.
El factor de correccin de la divisa actualmente es de 1,01. Esto quiere decir que si el dlar vale
privadamente $500, entonces el valor social es 600*1.01= $505
El factor de correccin de la divisa debe ser aplicado a todos aquellos equipos, maquinarias o
materiales que son de origen importado y que sern utilizados en un proyecto.
43

Precio Social de la Divisa

Ejemplo: Un proyecto requiere los siguientes materiales y equipos (valor
dlar =$500)
Valor en dlares

Valor en pesos
(arancel 6%)

Camin

100.000

53.00.000

Retroexcav
adora

250.000

132.500.000

Aplicando el factor de correccin de la divisa obtenemos el costo social de

adquirirlos:
Valor social

44

Camin

100.000 * 500 * 1,01 = $50.500.000

Retroexcava
dora

250.000 * 500 * 1,01 = $126.250.000

El valor social no debe incluir el arancel, ya que es un impuesto

Valor Social del Tiempo de Viaje

El Valor Social del Tiempo intenta determinar cunto estaran dispuestos
a pagar los viajeros por ahorrarse una hora de viaje.
Cul es el costo alternativo de gastar tiempo viajando?

Tiempo de trabajo
Tiempo de ocio (no trabajo)

El Valor Social del Tiempo se calcula como:

VST = a VTT + bVTO
Donde
a = % viajes realizados por motivo de trabajo
b = % viajes realizados por otros motivos
VTT= valor tiempo de trabajo (salario promedio por hora)
VTO= valor tiempo de ocio (se calcula como % del VTT)

45

Otros Precios Sociales

Combustibles, Lubricantes, Neumticos:

Para obtener el precio social de estos bienes, al precio de mercado se
les descuenta aranceles, impuestos especficos y el IVA.

46

Costos Sociales de Inversin

La inversin en la evaluacin social
est constituida por todos los recursos
utilizados en la ejecucin del proyecto,
valorados a precios sociales.
Al aplicar los factores de correccin a
los tems de la inversin o al valorarlos
a precios sociales, se obtiene la
inversin social del proyecto.
El valor del terreno debe ser incluido
en la inversin, an cuando ste sea
propiedad del ejecutor, pues, aunque
no signifique un desembolso, puede
tener un uso alternativo.

47

Item

Correccin Social

Terrenos

No se corrige

Insumos Nacionales

Descontar IVA y otros impuestos

Insumos Importados

Descontar arancel y aplicar factor de

correccin de la divisa

Maquinaria y equipos
nacionales

Descontar IVA y otros impuestos

Maquinaria y equipos
importados

Descontar arancel y aplicar factor de

correccin de la divisa

Sueldos y salarios

Aplicar factor de correccin de la

mano de obra.

Flujos de Beneficios Sociales Netos

Los beneficios Sociales Netos son la diferencia entre
costos sociales del proyecto.

los

beneficios

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ano 4

...

Ao n

IS

BSN1

BSN2

BSN3

BSN4

...

BSNn

IS es la inversin valorada a precios sociales

BSN1, BSN2,..., BSNn son los beneficios netos sociales que entrega el
proyecto en cada uno de los periodos del horizonte de evaluacin.

48

Clculo VAN Social

Una vez que se han calculado los Beneficios Sociales Netos y la Inversin social, se deber
calcular el indicador del Valor Actual Neto Social:
n

VAN social IS
t 1

BSN t
(1 r s ) t

Donde:
IS: Inversin Social
BSN: Beneficios Sociales Netos

rs: Tasa social de descuento

Criterios de Decisin:
VAN social > 0 el proyecto es conveniente

VAN social = 0 el proyecto es indiferente

VAN social < 0 el proyecto no es conveniente
49

Nota: Para utilizar el VAN como criterio de decisin de ejecutar un proyecto, se deben tener presente todos aquellos
beneficios y costos que no pueden ser cuantificados y/o valorados, los que debern ser descritos en el proyecto.

Ejemplo: Ruta 7 (Carretera Austral)

Incorporacin de beneficios por concepto de reduccin de aislamiento y

desarrollo macroeconmico productivo

50

Otro ejemplo: Aeropuerto El Loa

Incorporacin perspectiva regional: obtencin de informacin primaria, en base a antecedentes

disponibles en empresas de transporte areo para anlisis del valor social del tiempo local. 51

Beneficios difciles de cuantificar y/o valorar

Hay proyectos en los cuales es difcil cuantificar y valorar los beneficios.
Proyectos de salud, educacin, deportes, justicia, entre otros,
presentan dificultad para medir y valorar los beneficios generados.

Para evaluar este tipo de proyectos se asume que los beneficios son
deseables por la sociedad.
Por lo tanto, la evaluacin de estos proyectos consistir en determinar
aquella alternativa de solucin que permita conseguir los beneficios,
que presente el menor costo.
Los flujos del proyecto estarn dados slo por los costos sociales y la
inversin social.
Este enfoque de evaluacin se denomina Costo-Eficiencia
52

Enfoque Costo - Eficiencia

En estos proyectos, los flujos sern:

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ano 4

...

Ao n

IS

CS1

CS2

CS3

CS4

...

CSn

IS inversin valorada a precios sociales

CS1, CS2, ..., CSn son los costos de operacin y mantencin de cada ao, valorados
a precios sociales.

53

Enfoque Costo - Eficiencia

En estos proyectos, los criterios de decisin utilizados sern el menor VAC o
CAE

VAC social IS

t 1

CS t
(1 r s ) t

r s (1 r s ) n
CAE social VAC social

s n
(
1

r
)

IS: inversin valorada a precios sociales

CSt: costos de operacin y mantencin de cada ao, valorados a precios sociales
rs : tasa social de descuento
n : horizonte de evaluacin
54

Enfoques de Evaluacin Social

ENFOQUE

Costo - Beneficio

Costo - eficiencia

55

CARACTERSTICAS
Se pueden identificar,
medir y valorar los
costos y beneficios del
proyecto

CRITERIOS DE
DECISIN
VAN social
VAE social
TIR social

Se pueden identificar,
VAC social
medir y valorar los
CAE social
costos;
CAE / Usuarios
los beneficios pueden
identificarse, a veces
medirse, pero no pueden
ser valorados

VAN privado y VAN social

VAN privado >0

VAN privado <0

VAN social >0

Lo hace el privado

El Estado incentiva el
proyecto (subsidio) o lo
ejecuta directamente

VAN social <0

El Estado desincentiva el
proyecto

No se ejecuta el proyecto

El mximo subsidio que debera entregar corresponde al monto del VAN privado negativo. Esto
permitir que el privado obtenga una rentabilidad normal, pero suficiente para tener el incentivo de
ejecutar el proyecto.
56

Notas Importantes
Es importante distinguir entre los flujos de beneficios y costos sociales y el
presupuesto del proyecto. En los flujos de la evaluacin social se descuentan los
impuestos, sin embargo, la institucin ejecutora debe contar con los dineros
para cancelar las inversiones y costos de operacin a precios de mercado, esto
es, incluyendo impuestos, IVA, aranceles.

La evaluacin social se realiza para determinar la conveniencia para el pas de

ejecutar o no un proyecto. Esto conlleva que las decisiones de inversiones deben
trascender la conveniencia institucional, en funcin del bienestar del pas.

57

Metodologas de Evaluacin Social

Enfoque Costo-Beneficio
Indicador principal: VAN

Enfoque Costo-Eficiencia
Indicador principal: CAE

Enfoque Costo-Eficiencia
indicador principal: VAC

Electrificacin Rural
Caletas Pesqueras
Infraestruct. Aeroportuaria
Riego
Edificacin Pblica
Vialidad Urbana
Transporte Caminero
Vialidad Intermedia (perfil)
Caminos de Bajo Estndar
Defensas Fluviales
Aguas Lluvia
58

Atencin Primaria de Salud

Educacin
Infraestructura Deportiva
Vigilancia Policial
Reemplazo de Equipos
Justicia
Agua Potable
Disposicin de Aguas Servidas

Manejo de Residuos Slidos

Domiciliarios y Asimilables
Pequeos Aerdromos

Proyectos de Transporte
Los principales beneficios de estos proyectos son ahorro de tiempo de viaje y ahorro de costos de
operacin de los vehculos.
El ahorro de tiempo de viaje se valora a partir del valor social del tiempo.
1.

Proyectos Urbanos: el tiempo de viaje se mide

por cada viajero, por lo tanto, el beneficio total
anual por ahorro de tiempo se calcula:
Beneficio anual por ahorro de tiempo

(Ts/p - Tc/p) VST P 365

2.

Proyectos Interurbanos: el tiempo de viaje se

mide por vehculo, y es diferente para cada tipo
de vehculo que utiliza el camino.
Beneficio total anual por ahorro de tiempo

(T

sp

Tcp )i VSTi vi 365

VST:valor social del tiempo de viaje por pasajero

P : nmero de pasajeros beneficiados con el proyecto
Ts/p = tiempo de viaje situacin sin proyecto
Tc/p = tiempo de viaje situacin con proyecto
59

VSTi: valor social del tiempo de viaje para el vehculo i

i = automviles, camionetas, camiones simples y articulados, buses
vi : nmero de vehculos del tipo i.
Ts/p = tiempo de viaje situacin sin proyecto
Tc/p = tiempo de viaje situacin con proyecto

Proyectos de Transporte Ahorro costos de operacin

Ahorro de combustible: el consumo de combustible
depende de la distancia y rendimiento. A su vez, el
rendimiento es funcin de la velocidad; el proyecto
puede afectar estas tres variables, generando un
ahorro de combustible con respecto a la situacin
sin proyecto.
Beneficio por ahorro de combustible

(C

sp

C cp ) i PSC i v i 365

PSCi: precio social del combustible para el vehculo i

i = automviles, camionetas, camiones simples y articulados,
buses
vi : nmero de vehculos del tipo i diarios.
Cs/p = consumo combustible situacin sin proyecto
Cc/p = consumo combustible situacin con proyecto
60

Ahorro de otros costos de operacin: el proyecto

permite un aumento del rendimiento de los
lubricantes; aumenta la vida til de los neumticos y
del mismo vehculo.
Este ahorro de costos se calcula mediante un modelo
en funcin de la rugosidad del pavimento, del tipo:
Costo operacin= A + B*R
Donde A y B son parmetros entregados por el modelo
y R es el ndice de Rugosidad. El proyecto provoca una
disminucin de la rugosidad, por lo tanto, el ndice R
en la situacin con proyecto es menor.

Proyectos de Electrificacin Rural

precio

Inicialmente, la familia consume q0 kwh al mes, dado su

alto costo (P0)

P0

P0 incluye el costo de bateras, pilas, velas, generadores,

etc., que la familia utiliza para proveerse electricidad.
Con el proyecto, la familia aumenta su consumo a q1 kwh
al mes, dado que el costo baja a P1
P1 es la tarifa que debe pagar la familia por cada kwh
consumido en la situacin con proyecto.

P1

demanda

q0
61

q1

khw/mes

Proyectos de Electrificacin Rural

precio

P0

Beneficio por Liberacin

de Recursos: La familia
deja gastar recursos en la
compra de bateras, pilas,
velas, diesel para el
generador, etc.

Beneficio por Aumento del

Consumo: La familia valora el
mayor consumo de electricidad
que logra con el proyecto

P1

demanda

q0

62

q1

kwh/mes

Proyectos de Atencin Primaria de Salud

Para poder realizar la evaluacin de estos proyectos, es fundamental determinar el dficit existente, tanto en
personal, infraestructura y equipamiento, para cada programa de atencin de salud.
Para calcular el dficit, ser necesario determinar la oferta y demanda por estos servicios, tanto la presente
como la proyectada.
En la determinacin del dficit se utilizan dos conceptos: la poblacin asignada y los coeficientes tcnicos
(C.T.).

Poblacin asignada
Se define como poblacin asignada a la poblacin que por ubicacin geogrfica le corresponde atender al
consultorio existente, o que le correspondera atender a un consultorio nuevo.
La poblacin asignada se debe identificar para cada programa de salud (materno, infantil, adulto, bucal, etc).
Coeficientes Tcnicos
Son estndares de atencin predefinidos por las autoridades de salud. Estn referidos a personal mdico,
personal paramdico y boxes de atencin:
Por ejemplo, si para el Personal Mdico, el C.T. se define como el nmero de horas requeridas
mensualmente, por cada habitante, un coeficiente de 0,032 indica que mensualmente se necesitan 0,032
horas de atencin mdica por cada habitante, o lo que es lo mismo, 32 horas de atencin mdica por cada
1.000 habitantes.
63

Proyectos de Atencin Primaria de Salud

Clculo del Dficit.

En base a los coeficientes tcnicos y a la poblacin asignada, se determinan los dficit para cada uno de
los elementos anteriores. Por ejemplo, si el C.T. para horas de atencin mdica infantil es de 0,032, y la
poblacin asignada es 4.500, significa que existe una demanda mensual por horas mdicas de
0,032*4.500= 144. Si el consultorio dispone actualmente de 100 horas mdicas para atencin infantil,
significa que el dficit para este programa de salud es de: 144-100=44 horas mensuales.
De la misma forma se procede con los otros recursos humanos y fsicos.

Definicin de las Alternativas.

En base a los resultados obtenidos al calcular los dficit, se deben definir las alternativas de solucin ms
adecuadas. Por ejemplo, si existe dficit de horas mdicas, sin embargo, los metros cuadrados de
infraestructura son suficientes, entonces no se justifica construir un nuevo consultorio, si no, contratar
ms horas mdicas. Por otra parte, si el clculo del dficit de infraestructura arroja una carencia de
metros cuadrados, entonces se deben evaluar distintas alternativas para solucionar este problema:
ampliar el consultorio existente, construir un consultorio nuevo, ampliar el consultorio ms cercano, etc.
64

La alternativa que presente un menor CAE es la ms eficiente.

Clave
fundamental:
formulacin del
proyecto
(entender la
necesidad)