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FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

Banca tica y Criterios de Evaluacin

Trabajo Fin de Grado presentado por Elena Mara Romero lvarez, siendo la tutora del
mismo la profesora Mara Rosario Gmez-lvarez Daz.

V. B. del Tutor/a/es/as:

D.

Alumno/a:

D.

Sevilla. Mayo de 2015

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD


FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS
TRABAJO FIN DE GRADO
CURSO ACADMICO [2014-2015]

TTULO:
BANCA TICA Y CRITERIOS DE EVALUACIN
AUTOR:
ELENA MARA ROMERO LVAREZ
TUTOR:
DR. DA. MARA ROSARIO GMEZ-LVAREZ DAZ
DEPARTAMENTO:
ECONMIA E HISTORIA ECONMICA
REA DE CONOCIMIENTO:
ECONOMA APLICADA
RESUMEN:
Los bancos ticos son entidades financieras que pueden ofrecer los mismos productos
financieros y servicios que la banca convencional, ofrecen la misma garanta y se
encuentran regulados por la misma normativa, pero se comprometen a cumplir una
poltica tica, adems intentan conseguir simultneamente dos objetivos: la obtencin
de beneficios sociales financiando actividades econmicas que tengan un impacto
social positivo y, ser rentables econmicamente para poder garantizar su
supervivencia.
Dada la importancia que para la Banca tica tiene el poder comunicar a sus clientes
los resultados que se obtienen de sus actividades, en este trabajo estudiaremos
detenidamente tanto la Banca tica como a los criterios que sta utiliza a la hora de
medir su impacto social. Analizaremos los principales mtodos y herramientas
utilizadas tanto nacional como internacionalmente para lograr alcanzar la medicin de
esos impactos, as como las deficiencias que estos mtodos presentan.
PALABRAS CLAVE:
Banca tica; finanzas alternativas; impacto social; responsabilidad social y medicin
del impacto.

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

NDICE

1. INTRODUCCIN
2. LA BANCA TICA............................................................................................................................................................................................................................1
2.1. BANCA: CONCEPTO Y ORIGEN ...................................................................................................................................1
2.2. PRINCIPIOS BSICOS Y FILTROS TICOS..............................................................................................3
2.3. BANCA TICA COMO HERRAMIENTA DE TRANSFORMACIN

......................

3. EVOLUCIN GENERAL ......................................................................................................................................................................................................9


3.1. EVOLUCIN EN EUROPA ..........................................................................................................................................................9
3.2. LAS FINANZAS TICAS EN ESPAA ............................................................................................................... 14
4. IMPACTO SOCIAL EN LA BANCA TICA....................................................................................................................................... 17
4.1. IMPACTO SOCIAL

..............................................................................................................................................................................

17

4.2. MTODOS DE MEDICIN PARA EL IMPACTO SOCIAL EN LOS


BANCOS TICOS ................................................................................................................................................................................................. 20
4.2.1. Mtodos Cuantitativos............................................................................................................................................ 21
a) Retorno Social de la Inversin (SROI)
b) La Evaluacin del Impacto B (BIA)
c) Normas sobre la inversin de impactos (IRIS)
4.2.2. Mtodos Cualitativos ................................................................................................................................................ 24
(a) Cuenta cuento (Storytelling)
4.3. MBITOS DE MEDICIN DEL IMPACTO SOCIAL EN LOS BANCOS
TICOS.................................................................................................................................................................................................................................... 28
5. INDICADORES DE MEDICIN DE IMPACTO SOCIAL .......................................................................................... 29
5.1. INDICADORES DE MEDICIN DE IMPACTO SOCIAL ..................................................... 29
5.1.1. Matriz de impacto: Organizacin.......................................................................................................... 32
5.2. ANLISIS DE LAS DEFICIENCIAS

........................................................................................................................

36

5.3. MEDICIN DE IMPACTO SOCIAL EN LA BANCA TICA ESPAOLA . 38


a) Medicin de impacto en los proyectos
b) Impacto en la organizacin
6. CONCLUSIONES ....................................................................................................................................................................................................................... 45
BIBLIOGRAFA Y FUENTES EMPLEADAS ............................................................... 46
WEBGRAFA

-I-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

1. INTRODUCCIN
La banca tica, como se denomina a todos los intermediarios relacionados con las
finanzas ticas, es un sector que se ha dado a conocer a la mayora del pblico a raz
de la crisis econmica y financiera que se ha extendido a nivel mundial. Esta forma de
gestionar las finanzas tiene como objetivo transformar la realidad econmica y social
ofreciendo los recursos financieros de los que disponen para proyectos que busquen
una economa ms justa.
Entre los criterios bsicos de su funcionamiento est la evaluacin tica de los
proyectos, la transparencia y la comunicacin al resto de la sociedad de su labor
social. Por ello nos planteamos como objetivo central de este trabajo el anlisis de las
metodologas ms empleadas en la banca tica a nivel europeo para realizar esta
evaluacin as como los indicadores ms destacables, siguiendo un trabajo propuesto
por la Federacin europea de bancos ticos y alternativos (febea), y cules son los
criterios de evaluacin seguidos en Espaa. Con ello pretendemos sistematizar la
informacin disponible, que es dispersa, y determinar en qu medida los indicadores
son homogneos.
Para la elaboracin de este proyecto, hemos realizado una revisin terica de los
principales libros, manuales y estudias que tratan sobre la Banca tica y sus criterios
de evaluacin, para ello hemos consultado diferentes bases de datos bibliogrficas y
documentos existentes en las pginas web de diferentes entidades vinculadas a las
finanzas ticas.
El trabajo sigue la siguiente estructura. En primero lugar hemos querido describir el
concepto de Banca tica, desde sus orgenes hasta su evolucin, pasando por los
principios y herramientas en las que se fundamenta, con el objetivo de poder entender
las principales caractersticas que la diferencian de la Banca Tradicional. A
continuacin describimos la evolucin general de la banca tica en Europa y Espaa
en la ltima dcada.
En tercer lugar presentamos las metodologas ms empleadas en el mbito de la
evaluacin del impacto social de las finanzas ticas, as como los indicadores
empleados, y finalizamos con una serie de conclusiones.

-II-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

CAPTULO 2
LA BANCA TICA

2.1.

BANCA TICA: CONCEPTO Y ORIGEN

Los bancos ticos son entidades financieras que intentan conseguir simultneamente
dos objetivos: obtener beneficios sociales financiando actividades econmicas que
tengan un impacto social positivo y, ser rentables econmicamente para poder
garantizar su supervivencia.
Se trata de entidades financieras que pueden ofrecer los mismos productos
financieros y servicios que la banca convencional, proporcionan la misma garanta y se
encuentran regulados por la misma normativa, pero se comprometen a cumplir una
poltica tica de manera que no se aceptan clientes ni proveedores que entren en
contradiccin con su poltica tica y que no presenten transparencia en todas sus
operaciones (Calvo, 2013).
En nuestro trabajo, emplearemos como sinnimos finanzas ticas y banca tica.
Entre las caractersticas ms significativas se incluyen;

Transparencia

Economa real

Rentabilidad social

Sostenibilidad

Es uno de los principales reclamos de estas entidades. La


transparencia consiste en mantener informado al cliente sobre
su actividad en todo momento y a travs de diversos medios
de comunicacin. El cliente habitualmente puede consultar los
proyectos que se financian con su dinero en las pginas webs
o en publicaciones de las propias entidades.

Es uno de los fundamentos bsicos de la banca tica.


Consiste en mantenerse al margen de la especulacin y de
los mercados secundarios y, adems, permite a estas
entidades una evolucin ms estable.

Es la mxima de la banca tica. Todo el negocio girar en


torno a unos objetivos de cooperacin y fomento del
desarrollo de actividades que puedan aportar algo positivo a
la sociedad.

La sostenibilidad es otra de las caractersticas potenciales de


la banca tica. Su actividad promueve un mundo ms
sostenible tanto apoyando proyectos que apuestan por ello,
como aplicando el criterio a su propio negocio.

Tabla 2.1. Principales caractersticas de la Banca tica.


Fuente: Elaboracin propia a partir de http://www.bankimia.com (01/02/15)

-1-

Romero lvarez, Elena Mara

La banca tica tiene sus orgenes en la inversin socialmente responsable, la cual


hace referencia a la incorporacin de criterios ticos o sociales en las decisiones de
inversin, que han de ir unidos a los criterios tradicionales de tipo financiero (liquidez,
rentabilidad y riesgo), tratando de buscar el equilibrio entre ambos (Sanchis, 2013).
Desde este punto de vista, las decisiones de financiacin de una entidad de crdito
pueden ir dirigidas hacia dos tipos de inversiones: la financiacin de proyectos sociales
(culturales y educativos, asistenciales, de insercin socio-laboral, medioambientales,
entre otros) y la financiacin de empresas socialmente responsables (por ejemplo, las
empresas de la Economa Social).
De esta manera, los bancos estn dispuestos a financiar proyectos a cambio de
contribuir a alcanzar objetivos de impacto social como la insercin laboral de colectivo
excluidos o la mejora del medio ambiente, entre otros, pero que generalmente quedan
excluidos de los circuitos tradicionales de financiacin por diversas razones como son
la falta de garantas exigidas por la banca convencional, por tener un coste de gestin
alto o por no obtener altas rentabilidades financieras.
Las primeras experiencias de inversiones socialmente responsables surgen en
EE. UU, ciertos escndalos pblicos de corrupcin y conflictos polticos internacionales
(la guerra de Vietnam, el rgimen del apartheid en Sudfrica...), hicieron que la
ciudadana y una serie de colectivos tomasen conciencia de que la relacin ahorrocrdito estaba completamente controlada por los bancos, es decir, los ahorradores y
legtimos dueos de ese dinero no tenan capacidad para decidir sobre los crditos
que se concederan con su ahorro. Entre los aos cincuenta y setenta del siglo XX
llegan a Europa en forma de fondos ticos, primeramente a Gran Bretaa.
Posteriormente se van desarrollando a lo largo de diferentes pases y lo que es ms
importante, comienzan a surgir los bancos ticos, como una manera de
institucionalizar las inversiones socialmente responsables, haciendo copartcipes de
las mismas tambin a los usuarios bancarios o clientes. De hecho, una parte de esta
clase de bancos surge de las propias iniciativas de sus clientes, es decir, de personas
con necesidades concretas de financiacin que no encontraron en la banca
convencional el apoyo suficiente para llevar adelante sus proyectos. Esto tiene mucho
que ver con los orgenes de la cooperativas de crdito con carcter mutualista
(Sanchis, 2013).
Durante la segunda mitad de los aos setenta se crea el primer banco tico, el
Grameen Bank de Bangladesh, conocido como el banco de los pobres para los
pobres, dedicado a ofrecer microcrditos a mujeres rurales sin recursos econmicos.
Este banco y su creador, Muhammad Yunus [recibi el Premio Nobel de la Paz de
2006], han sido el referente mundial de la banca tica, y a partir de l han ido
surgiendo otras experiencias similares a lo largo de todo el mundo como: el Sewa
Bank en la India, como el banco cooperativo para mujeres; la Caisse Solidaire en
Francia que es una cooperativa creada por desempleados de larga duracin, y el
South Shore en Chicago (EE.UU.), que es un banco comunitario para mujeres negras.
En begal, gramin significa de la aldea, por lo que el Grammen Bank es el banco
de la aldea o banco rural. Es creado en 1976 por parte del Gobierno bengal y en 1983
pasa a convertirse en un banco privado. El banco es propiedad de las personas que
reciben los prstamos, excepto un 6% del capital que pertenece al Gobierno. Su
manera de operar es la siguiente: un grupo de cinco personas reciben un prstamo
que posteriormente pueden ir ampliando en la medida en que todos los componentes
del grupo vayan devolviendo los prstamos anteriores. El 96% de las personas que
reciben crditos son mujeres y el 98% de los prstamos son devueltos regularmente.
Se pens en las mujeres por ser un colectivo con mayores dificultades para acceder al
trabajo pero a la vez por su capacidad emprendedora. Otros bancos ticos que se han
ido creando con posterioridad han destinado su actividad crediticia a otro tipo de
colectivos que tambin presentan importantes dificultades de incorporacin al mercado
de trabajo (Sanchis, 2013).
-2-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

2.2.

PRINCIPIOS BSICOS Y FILTROS TICOS

La banca tica forma parte de las que se denominan empresas solidarias, que tienen
como principios bsicos los siguientes:

1 Principio de Igualdad.

2 Principio de
empleabilidad.

Fomentar proyectos y empresas con estructuras organizativas


orgnicas e innovadoras que favorecen la participacin activa
de todos los miembros de la organizacin y sistemas de
retribucin con poca diferencias salariales entre los directivos
y los trabajadores.
Incentivar proyectos y empresas que favorezcan la
generacin de empleo estable (duradero y de calidad) y el
acceso al empleo de los colectivos con mayor riesgo de
exclusin.

3 Principio de medio
ambiente.

Se ha de apoyar proyectos que garanticen un crecimiento


sostenible, es decir, que aseguren la supervivencia de las
generaciones posteriores.

4 Principio de
cooperacin.

Financiar proyectos y empresas que tengan como referencia


la cooperacin tanto interna (entre los empleados de la
organizacin) como externa (con otras organizaciones).

5 Principio de compromiso
con el entorno.

Promocionar proyectos y empresas que contribuyan al


desarrollo de la comunidad local y de dinamizacin de la
sociedad.

6 Principio de reinvertir en
la sociedad parte de los
beneficios financieros
generados.

Estos principios son los que caracterizan a los bancos ticos y


los diferencian del resto de entidades bancarias, de manera
que los convierten en un referente de empresas socialmente
responsables en un contexto que tradicionalmente se ha
caracterizado por la especulacin, la falta de transparencia o
incluso mxima opacidad y el abuso en la prcticas bancarias
(cobro abusivo de comisiones, desahucios).

Tabla 2.2. Principios bsicos de las empresas solidarias.


Fuente: Elaboracin propia a partir de J.R. Sanchis Palacio (2013, pp. 118)

Los bancos ticos, con el fin de garantizar que estn financiando este tipo de
proyectos y no otros, utilizan los denominados filtros ticos, que son determinados
criterios sociales, medioambientales o ticos a travs de los cuales deciden ofrecer
sus recursos o no a un determinado proyecto. Se trata de establecer unos criterios
determinados, los cuales tiene que cumplir un proyecto para ser financiado por un
banco tico.
Primero se utilizan criterios o filtros negativos, que son criterios excluyentes
(mnimos exigidos para ser financiados), por ejemplo no dedicarse a actividades
relacionadas con el armamento, los juegos de azar, el tabaco y el alcohol, la
pornografa, la experimentacin con animales, la explotacin de menores, la
contaminacin, la manipulacin genrica, etc. Una vez superados los filtros negativos,
se utilizan otros criterios positivos para seleccionar, entre los proyectos que han
pasado la criba excluyente, aquel o aquellos con mayor impacto social. En este caso
se tienen en cuenta: el fomento de la igualdad de oportunidades y la igualdad de
gnero, la poltica socio-laboral y las condiciones laborales, las iniciativas

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Romero lvarez, Elena Mara

medioambientales, los mtodos de reciclaje, las relaciones con la comunidad, el apoyo


a colectivos desfavorecidos, etc. (Sanchis, 2013).

2.3.

BANCA TICA COMO HERRAMIENTA DE TRANSFORMACIN

BANCA TRADICIONAL

BANCA TICA

Su principal objetivo es la obtencin


de beneficios sociales

Su principal objetivo es la obtencin de


beneficios econmicos.

Orientada al cliente (de pasivo) que


desea un uso tico de su dinero

Orientada al cliente (de pasivo) que


busca rentabilidad y seguridad

Invierte en empresas que mejora la


sociedad y el medio ambiente

Invierte donde pueda obtener mayores


beneficios

Invierte en empresas aplicando


criterios positivos de inversin

Invierte en empresas sin aplicar


criterios negativos de exclusin

Ofrece informacin clara sobre


donde invierten los fondos

No ofrece informacin clara sobre


donde invierten los fondos

No ofrece a los clientes la posibilidad de


decidir dnde se invierte su dinero

Ofrece a los clientes la posibilidad


de decidir donde se invierte su
dinero (medio ambiente, iniciativas
sociales, cultura y sociedad civil)

Concede crditos a los clientes previo


aval o garanta patrimonial

Ofrece prstamos mas adaptados a las


necesidades del banco que a las del
cliente

Concede crditos a los clientes que


tienen proyectos viables, sin
necesidad de avales o garantas

Los directivos son quienes toman las


decisiones.

Ofrece prstamos que se adaptan a


las necesidades del proyecto que los
solicita

Todos los interesados, stakeholders


forman parte de la toma de
decisiones

Tabla 2.3. Anlisis comparativo de la banca tica con la banca tradicional.


Fuente: Datos obtenidos de Anlisis comparativo de la banca tica con la banca tradicional
realizado por Ayala Calvo, J.C. y grupo de investigacin FEDRA. (2007).

El funcionamiento de estas entidades financieras y su objetivo fundacional tambin


presenta claras diferencias, as podramos distinguir entre:
Banca Privada: los bancos se encuentran constituidos bajo la forma de sociedad
annima y desde el ao 1988 todos son de propiedad privada.
Tienen que realizar una actividad tpicamente bancaria, es decir, captar depsitos y
dar prestamos, por supuesto, dentro de unas buenas prcticas bancarias y con objeto
de generar beneficios para sus accionistas.
Cajas de Ahorros: son fundaciones, pblicas o privadas, que como tales, deben
constituirse segn un fondo fundacional. Sin embargo, la legislacin espaola permite
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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

que las cajas de ahorros se conviertan, si as lo quieren, en sociedades annimas


convirtindose en bancos.
Lo que ms caracteriza a las cajas de ahorros respecto al resto de entidades de
depsito es que estas estn obligadas a realizar obras con fines sociales con parte de
sus beneficios. Se encuentra establecido por ley que, como mnimo, un 50% de los
fondos se deben de acumular en reservas, mientras que el resto han de destinarse a
la realizacin de obras sociales en el mbito territorial en el que operan, las cuales
cubren mbitos como la cultura, la sanidad, asistencia social, educacin e
investigacin.
Cooperativas de crdito: estas cooperativas unen una doble vertiente: la vertiente
a nivel cooperativo (lo que a nivel jurdico vincula a leyes de cooperativas) y la
vertiente de entidades de crdito (lo que supone que deben respetar las normas
legales de entidades de crdito). Se trata de sociedades cuyo objeto social consiste en
servir a las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio
de las actividades propias de entidades de crdito.
Entre las caractersticas ms importantes de este tipo de entidades se encuentra la
libre adhesin y la baja voluntaria de socios. Esto hace que el capital social y el
nmero de socios que forman parte de estas entidades no se encuentren en cantidad
fija sino variable. Su capacidad de operar se encuentra plenamente igualada a la de
bancos y cajas de ahorro, con la diferencia de que deben atender perfectamente a las
necesidades financieras de sus socios. En consecuencia, el conjunto de las
operaciones activas con terceros que no sean socios podr presentar como mximo el
50% de los recursos totales.
Los depsitos de clientes constituyen la principal y casi exclusiva fuente de
financiacin externa de las cooperativas de crdito. En cuanto a lo que al activo se
refiere, las inversiones quedan repartidas entre los crditos concedidos a clientes y los
crditos interbancarios. Estas cooperativas han de destinar al menos un 10% como
mnimo, de su resultado neto, despus de deducir impuestos y los intereses a pagar
sobre el capital desembolsado, a un fondo destinado a la educacin y promocin, y un
20% a reservas obligatorias.
Banca tica: formada por un conjunto de intermediarias financieras que se
encuentran supervisadas por el Banco de Espaa en materia de liquidez y
transparencia y que puede tomar la forma de banca, caja de ahorro o cooperativa de
crdito. Pero adems se caracteriza porque su actividad econmica se orienta a la
obtencin de beneficios a partir de inversiones que tengan un impacto positivo en la
sociedad, as como la financiacin de proyectos sociales, ecolgicos, culturales
humanitarios, y la financiacin a grupos de personas ms desfavorecidos y
socialmente excluidos, utilizando para ello diferentes tipos de garantas a la hora de
conceder crditos basados en la cualidad del activo crediticio (viabilidad del proyecto)
sin necesidad en de avales o garantas complementarios, siendo stas las principales
variables que la diferencian de la banca tradicional1.
Para la banca tica, el dinero es instrumento de desarrollo personal y colectivo,
basado en el respeto a las personas, al medio ambiente y al entorno territorial, que
debe ser apoyado en un crecimiento equilibrado. Como indica de Castro Sanz (2013,
p. 24):
Trabajamos para que los sueos emprendedores de las personas se puedan cumplir,
teniendo instrumentos financieros ajustados a la veracidad de esos sueos.
Pretendemos dar la vuelta a los escenarios, de forma que permitan vivir a los
ciudadanos en convivencia, ubicando al dinero en el lugar que siempre le

Datos obtenidos de Anlisis comparativo de la banca tica con la banca tradicional realizado por Ayala Calvo, J.C. y
grupo de investigacin FEDRA. (2007).

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Romero lvarez, Elena Mara

correspondi, de forma que el dinero se convierte en una herramienta para que la


economa est al servicio de las personas.

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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

CAPTULO 3
EVOLUCIN GENERAL

3.1.

EVOLUCIN EN EUROPA

En el panorama internacional, las Finanzas Socialmente Responsables ofrecen un


conjunto de percepciones, conceptos y forma de actuar con aspectos y matices
diferentes (que hemos recogido a partir de http://www.cnmv.es/DocPortal/ ), as:

Los pases nrdicos y sajones, incluyendo Holanda, priman los valores que
tienen que ver con valores medioambientales ecolgicos. Tambin destaca en
estos pases en desarrollo el valor que para ellos tienen la educacin, medicina
y terapias alternativas.
Los pases anglosajones, principalmente el Reino Unido, promueven el
desarrollo de comunidades, en particular de zonas marginales y deprimidas del
pas, as como el intento de la creacin de empleo. Tambin apoyan a las
organizaciones sociales.
En los pases de la zona mediterrnea los valores de la solidaridad, la accin
social y la inclusin de colectivos excluidos son los ms representativos.
Habra que destacar tambin el papel y poder de la Iglesia Catlica y los
valores que representa.
Por ltimo habra que sealar pases como Francia, Blgica y Austria, que se
caracterizan por la lucha de derechos laborales y la alta presencia de
sindicatos que protegen a los trabajadores.

Respecto al nivel de desarrollo que tienen las Finanzas ticas tambin existen
grandes diferencias. Existen pases que han alcanzado un importante desarrollo en
este campo, como son Inglaterra y Holanda, mientras que en otros (sobre todo en
pases del entorno mediterrneo) se estn produciendo avances considerables. En
Europa las diferentes visiones econmicas estn contribuyendo a crear diferentes
alternativas de las finanzas ticas.
La Inversin Socialmente Responsable (ISR) es el concepto ms extendido y ms
desarrollado en el nivel europeo. ISR se halla en un proceso de evolucin continuada
en Europa. El movimiento se inici en Reino Unido en los aos cincuenta del siglo XX,
cuando la iglesia Metodista comenz a seleccionar sus inversiones evitando
determinados sectores de actividad, como el alcohol y tabaco.
Durante los aos 60 este movimiento comenz a extenderse por la Europa
Continental, ya que las iglesias y los grupos religiosos decidieron implementar su
forma de pensar y sus principios dentro de sus polticas de inversin.
Aunque las organizaciones religiosas han seguido destacando como uno de los
principales actores dentro de la ISR, en la dcada de los 80 y tambin de los 90
comenz una nueva fase, unida a la conciencia social y medioambiental.
Aparte de las polticas de inversin existentes, se introdujeron tambin nuevas
estrategias de ISR. Las entidades pblicas se concienciaban en temas de

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Romero lvarez, Elena Mara

sostenibilidad y algunos gobiernos, corporaciones y entidades


incorporaban una nueva percepcin de la responsabilidad social.2

financieras

Hoy en da existe un debate sobre el impacto de las estrategias ISR en las


inversiones a largo plazo, lo que constituye un factor clave para incentivar la
Responsabilidad Social Corporativa (RSC) en el mundo empresarial. Sin embargo, la
ISR en Europa no tiene un recorrido lo suficientemente grande para poder contrastar
de forma fiable los resultados del impacto mencionado con anterioridad.
La Inversin Socialmente Responsable, se plantea siempre desde una doble
vertiente de la inversin particular y de la institucional. Para el inversor particular
significa colocar sus ahorros desde el punto de vista de sus principios. La inversin
institucional en cambio por cuestiones de volumen de fondos, posee un poder del que
la inversin a nivel particular no dispone.
Una primera visin de la inversin institucional hace referencia a la inversin de las
propias empresas que invierten en fondos propios, como por ejemplo la banca o las
compaas de seguros. En una segunda categora entran las organizaciones sociales,
iglesias y entidades de carcter religioso, cuya capacidad de inversin es inferior a la
categora expuesta en el anterior prrafo. En tercer lugar, se encuentran los inversores
que dejan sus fondos a entidades externas para su gestin: en particular destacaran
los fondos de pensiones. El volumen de fondos que se invierte en este tipo en ciertas
ocasiones alcanza grandes dimensiones.
En Europa, localizados fundamentalmente en Holanda, Francia, Alemania,
Inglaterra y, tambin, Espaa. Entre ellos, pueden diferenciarse dos modelos: el
anglosajn, donde la toma de decisiones est centralizada en manos de unos pocos, y
el latino, segn una base cooperativista y asociativa que se implica y decide los
proyectos de la entidad. En todo caso, une a los dos modelos una caracterstica
fundamental: la transparencia, que permite al inversor disponer siempre de
informacin sobre los criterios de la entidad para otorgar crditos y sobre el objetivo de
las operaciones realizadas. Gracias a ello, el cliente puede estar seguro de que su
dinero no acabar financiando empresas de armas, empresas insostenibles
medioambientalmente, ni nada de lo que pueda avergonzarse, sino que tiene la
certeza (y el orgullo) de estar apoyando a proyectos positivos para la sociedad y el
medioambiente, e incluso dispone de libertad para decidir en qu proyectos concretos
quiere invertir.
El mayor banco tico a nivel europeo es Triodos Bank. Este banco cuenta con
oficinas en Blgica, Reino Unido, Alemania y Espaa. La mayora de sus clientes son
empresas dedicadas a las energas renovables y a la agricultura orgnica. Tal y como
se indica en su pgina Web, gracias a su liquidez, Triodos no necesita pedir dinero a
otros bancos, lo que le convierte en independiente de los voltiles mercados de
capitales.
Banca Popolare tica es otro referente europeo de banca tica. Se trata de una
cooperativa de crdito que vio la luz en 1995 desde y para el sector no lucrativo. Es
hoy el banco por excelencia del Tercer Sector italiano. En ste banco se produce la
llamada supremaca de los socios, consistente en que en el momento de la votacin
todos los socios tienen el mismo poder, independientemente del nmero de acciones
que posean, segn el principio una persona, un voto. Banca Popolare tica es
fundadora de la Federacin Europea de Bancos ticos y Alternativos (FEBEA), a la
que pertenece Fiare.
Proyecto Fiare (Fundacin para la Inversin y el Ahorro Responsable) naci en el Pas
Vasco all por el ao 2001, para construir un movimiento de ciudadana activa que

http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/MON2007_27.pdf

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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

estableciera los cimientos de una banca tica. En 2005 se firm el contrato de agentes
con Banca Popolare tica, que fue la experiencia que ms les interes a nivel
europeo, y se inici la intermediacin financiera en territorio espaol.
Despus de aos de campaa de recogida de ahorro y primeros crditos,
financiacin en 4 sectores y recogida de capital social, en 2011 se hizo la propuesta de
integracin de Fiare y BPE, con la aprobacin en las asambleas de ambos pases,
hasta llegar en 2013 a la creacin del rea Fiare en Banca Popolare Etica. En otoo
del 2014 se inicia la nueva etapa de Fiare, como rea de Banca Popolare Etica.
http://www.fiarebancaetica.coop/
A continuacin nos centraremos en explicar de forma ms explcita los principales
bancos ticos que operan en los pases ms destacados dentro de la tica econmica.
Alemania
En Alemania la crisis financiera internacional ha provocado una reforma bancaria
importante, as el gobierno alemn se ha quedado con el 25% del Commerzbank, el
segundo banco del pas, y con el control mayoritario de Hypobank, al que ayud con
87.000 millones de euros en garantas. El Deutsche Bank, principal banco del pas
lleva obteniendo prdidas desde el 2008. En cambio el GLS Bank, con base en
Bochum, increment su balance un 27,4% a 1.013,4 millones de euros el ao pasado.
GLS Bank financia actualmente 3.300 proyectos sociales, ecolgicos o culturales.
Entre estos la mayor parte se destinan a vivienda (18,7%), proyectos sociales y
educativos (13,6%), energas renovables (12,4%) junto con educacin libre y
alternativa (11,8%).
Otro banco a destacar dentro de la banca tica en Alemania es el Bank fr
Sozialwirtschaf (BFS). Es un banco especializado en proyectos sociales y de salud,
que se centra en organizaciones e instituciones de los sectores cooperativos,
mutualistas y no lucrativos. Adems este banco ofrece asesoramiento para banca, as
como para gestin y financiacin, centrndose en Europa. Sus principales accionistas
son las seis organizaciones de caridad independientes ms importantes de Alemania.
Inglaterra
En Reino Unido, desde principios de la dcada del 2000, ha existido un crecimiento
bastante notable de entidades que se dedican a la investigacin y desarrollo de
campaas de orden econmico-tico. Habra que destacar dentro de dichas entidades
las compaas de seguros que tambin se han involucrado en la Inversin
Socialmente Responsable. Dentro de este pas podemos destacar las siguientes
entidades:

Co-Operative Bank: esta entidad posee su sede en Manchester, teniendo


oficinas en Guernesey. Una caracterstica a destacar de la misma sera que se
niega a invertir en empresas que se dedican al comercio de armas, al cambio
climtico global, ensayos con animales y la mano de obra desproporcionada
que usan algunas empresas en la activad que estas realizan. Este banco se
cre en el ao 1872 en la ciudad de Manchester, aunque no lleg a ser marca
registrada hasta 1971. Algunas caractersticas que destacar de este banco
podran ser las siguientes:
-

En 1974 ofrece por primera vez la banca libre para los clientes particulares
que pertenecen en el sistema de crdito tradicional.
-9-

Romero lvarez, Elena Mara

Es uno de los primeros bancos en ofrecer una cuenta de cheques con


inters bajo, desde 1982.

Posee ms de 100 asesores en el Reino Unido con alrededor de 70.000


clientes.

En el ao 2005 ocurri un hecho a destacar en la historia de este banco; el


banco cerr la cuenta de un grupo cristiano evanglico, por entender la
entidad que dicho grupo traspasaba lmites ticos por despreciar de una
forma u de otra a los homosexuales. La posicin del banco Co-operative
Bank era clara ya que las creencias de ese colectivo iban en contra de su
modelo tico.
http://www.co-operativebank.co.uk

Charity Bank: esta entidad fue constituida en el ao 2002. La caracterstica


principal de este banco es que concede crditos a proyectos que tienen que
tienen que ver con ONG o a empresas con proyectos no lucrativos en reas
como salud, educacin, desarrollo sostenible entre otras. Tambin busca
asesorar al sector servicios para que las actividades que este realiza sean ms
sostenibles.

Unity Trust Bank: entidad formada en el ao 1984. Se podra decir que esta
entidad fue creada por y para la actividad de sindicatos. Su caracterstica es el
apoyo y comprensin a los clientes de dichos sindicatos, concediendo crditos
a los mismos y a sectores no lucrativos.

Holanda
Si hubiera que destacar la evolucin de este pas en materia de banca tica sera a
partir del ao 2000, cuando el ahorro socialmente responsable alcanzaba el 2,5% del
total y la inversin socialmente responsable casi el 1,2%. Todo esto ha hecho que en
los ltimos aos se estn desarrollando otras reas como los fondos de pensiones
ticos. Los principales bancos ticos de este pas son los mencionados a continuacin:

Triodos Bank: constituido en Holanda en el ao 1980. Es considerado como el


banco tico mayor reconocido a nivel europeo, teniendo sedes principalmente
en Blgica, Inglaterra y Espaa. Financia empresas, organizaciones y
proyectos que tienen que ver con el mbito social, medioambiental y cultural,
con los ahorros de las personas que quieren llevar a cabo negocios
innovadores y responsables.

ASN Bank: entidad creada en 1960. Es considerado uno de los bancos ticos
ms grande e importante de este pas. Este banco posee una larga experiencia
en el estudio de la sostenibilidad. Lleva a cabo la financiacin de proyectos que
promulgan una sociedad sostenible en mbitos tan importantes como el medio
ambiente.

Francia
Este pas se caracteriza por haber tenido una evolucin considerable en materia
tica en los ltimos aos. Son diversas las entidades que financian actividades en
sectores como educacin, medio ambiente y desarrollo sostenible entre otros. Dentro
de este pas habra que destacar la siguiente entidad:

-10-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

La Nef: es un banco constituido en el ao 1988, nacido de un grupo reducido


de personas que en el ao 1979 decidieron crear una asociacin para la
formacin de innovadoras formas de solidaridad. Su actividad se centra sobre
todo en la financiacin de proyectos sociales, educativos, culturales y
ecolgicos 3.

A continuacin se muestra la evolucin que han tenido los bancos ticos en


Europa desde el ao 1920 cuando comenzaron a surgir hasta el ao 2004:
Bancos ticos en Europa;
DENOMINACIN SOCIAL

LUGAR DE FUNDACIN

AO

Bank fr Sozialwirtschaft AG

Alemania

1923

ASN Bank

Pases Bajos

1960

GLS Gemeinschaftsbank

Alemania

1974

Triodos Bank

Pases Bajos

1980

Unity Trust Bank

Reino Unido

1984

Freire
BLC

Suiza

1984

Merkurbank

Dinamarca

1985

La Nef

Francia

1988

Alternative Bank Suisse

Suiza

1990

Cooperative Bank

Reino Unido

1992

Triodos Bank

Blgica

1993

Triodos Bank

Reino Unido

1995

Cultura Sparebank

Noruega

1996

JAK

Suecia

1997

Banca Popolare tica

Italia

1998

Ekobanken

Suecia

1998

Charity Bank

Reino Unido

2002

Triodos Bank

Espaa

2004

Fiare-BPE

Espaa

2005

Gemeinschaftbank

Tabla 3.1. Bancos ticos en Europa.


Fuente: Calvo Rufanges, J. (2013): Banca armada vs banca tica; pg. 82

http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/MON2007_27.pdf

-11-

Romero lvarez, Elena Mara

Figura 3.2. Nmero de Bancos ticos en Europa por aos.


Fuente: Economistas sin Fronteras (2004)

Como se puede apreciar el grfico anterior indica, hasta los aos setenta el nmero de
bancos ticos europeos se reduca a tres. Siendo los mismos:
La entidad alemana Bank fr Sozialwirtschaft AG
El holands ASN Bank
Y el alemn GLS Gemeinschaftsbank.
Desde principios de los ochenta aument el nmero de entidades ticos a cinco,
destacando el mencionado en varias ocasiones anteriores Triodos Bank.
Sin embargo, sern los aos 90 los que experimenten el mayor incremento con
ocho bancos constituidos, entre los que aparecen la Banca Popolare tica en Italia, el
JAK en Suecia y la implantacin de la poltica tica en el Co-operativo Bank.
Este proceso de aumento se ha ido produciendo en los aos posteriores con la
creacin del Charity Bank en 2002 y a finales del ao 2004 de una sede en Espaa del
Triodos Bank. Tambin hay que destacar que a principios del ao 2005 se form en
Espaa una sede tambin de la Banca Popolare tica.
Para continuar con el estudio de la evolucin de la banca tica en Europa,
deberemos fijarnos en el cuadro siguiente que muestra los datos sobre los principales
bancos europeos en materia de banca tica en el ao 2003.

-12-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

Figura 3.3. Principales Bancos Europeos en materia de Banca tica en el ao 2003.


Fuente: Economistas sin Fronteras (2004)

A continuacin, mostramos el estado actual de la banca tica en un pas de gran


influencia econmica a nivel mundial como es Estados Unidos; este pas puede ser
considerado como aquel donde la ISR se encuentra en un estado muy desarrollado
contando con muchos instrumentos de banca tica.
El mayor incremento de capital invertido se produjo en el periodo de 1995-2005
siendo de 12.000 millones de dlares en 1995 a 179.000 millones en el ao 2005.
Europa se encuentra en una posicin inferior en cifras de inversin con respecto a este
pas americano.
Dentro de las principales entidades que operan en Estados Unidos podramos
destacar la siguiente:
-

New Resource Bank: entidad fundada en el ao 2006 por distintos


empresarios y banqueros de xito en Estados Unidos. Promovan la obtencin
de nuevos recursos para empresas sostenibles. Inicialmente el banco posea
240 socios fundadores, donde podemos destacar Triodos Bank y RSF Social
Finance. Podramos destacar dentro de los productos que esta entidad ofrece
los cheques y prestamos ambos sin nimo de lucro. Ambos destinados a la
mejora de la sostenibilidad con actividades como la mejora del medio
ambiente, mejoras energticas y replantacin de bosques entre otros,
(Economistas sin Fronteras, 2004).

-13-

Romero lvarez, Elena Mara

3.2.

LAS FINANZAS TICAS EN ESPAA

Banco Triodos:
Es un banco que ofrece numerosos productos y servicios financieros y financia
proyectos sociales, medioambientales y culturales. Triodos Espaa es la filial de
Triodos Bank, con presencia en otros cuatro pases europeos. A efectos prcticos
ofrece servicios con comodidades similares a las de la banca tradicional. Triodos no
fomenta la participacin de sus clientes en su gestin y toma de decisiones.
La fiabilidad de esta entidad recae en la posibilidad de consultar en todo momento
sus datos financieros. Triodos se encarga de publicar informes peridicos sobre su
situacin econmica4.
Fiare:
FIARE es el agente exclusivo del Banco Popolare Etica, S. Coop de Italia en Espaa.
Sus caractersticas bsicas entre otras son la ausencia de lucro, su vnculo con el
territorio, el trabajo en red y la participacin ciudadana. Las decisiones se toman en
asambleas territoriales y generales de socios, donde cada socio tiene un voto,
independientemente del capital social aportado. Con este protagonismo del socio,
Fiare promueve que las personas se hagan no solo clientes sino tambin socios como
muestra de la democracia cooperativa. Su misin principal es lograr unas relaciones
econmicas en qu las personas se pongan al servicio, y formen a la vez parte, de una
ciudadana activa y participativa. Fiare ofrece todo tipo de servicios bancarios en
Espaa (prcticamente todos los servicios que ofrece cualquier otro banco).
Fiare financia solo proyectos con impacto social positivo. Los prstamos que otorga
son para apoyar proyectos que tengan un carcter transformador en la sociedad y el
medio ambiente.
Fiare consta en el registro oficial del Banco de Italia as como en el registro oficial
del Banco de Espaa desde el inicio de sus actividades en nuestro pas. Se trata, por
tanto de una entidad supervisada. Por otra parte, est adscrita al Fondo de Garanta
de Depsitos Italiano dentro de la Unin Europea5.
Coop57:
Se trata de una cooperativa de de socios, al igual que en Fiare, las decisiones se
toman en asamblea, promoviendo la participacin activa de los mismos. Los socios
han de ser aceptados por un comit tico y cumplir con los principios de economa
solidaria. Coop57 slo otorga crditos a socios que sean personas jurdicas. Coop57
es una cooperativa de servicios financieros y socio transversal de Fiare.
La entidad est destinada a ofrecer crdito a proyectos de economa social. Naci
en 1987 en Catalua y se expandi posteriormente a Andaluca, Aragn, Galicia y
Madrid Galicia. Su misin principal es fomentar la ocupacin, el cooperativismo, el
asociacionismo, la sostenibilidad en base a unos principios ticos y a la solidaridad en
general.
Esta entidad est regulada por sus propios Estatutos aprobados en 2004 y
modificados en 2007. Su punto crtico es la limitacin que supone su condicin jurdica

https://www.triodos.es/es/particulares/

http://www.fiarebancaetica.coop/

-14-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

que hace que un 15% de sus recursos tengan que mantenerse en entidades bancarias
convencionales6.
Segn el ltimo barmetro de las finanzas ticas el Barmetro Estatal de las
Finanzas ticas 2014 elaborado por el Observatorio de las Finanzas ticas que es
promovido por el FETS Financiacin tica y solidaria-. El volumen del ahorro
gestionado por las entidades de finanzas ticas se sita alrededor de los 1.500
millones de euros. Esta cifra supone un incremento del ahorro recogido que se sita
por encima del 16%, mientras que el crecimiento de los depsitos gestionados por
sistema financiero durante el 2014, segn datos del Banco de Espaa, ha tenido un
comportamiento plano.
Segn el informe del Instituto Nacional de Estadstica sobre "Cuentas Trimestrales
no Financieras de los sectores institucionales ", el ahorro de los hogares presenta
unos porcentajes ms bajos que en ejercicios anteriores, respecto de la renta bsica
disponible.
Esta situacin del ahorro contrasta con los incrementos que desde hace aos
presenta el ahorro en las entidades financieras ticas. As desde el ao 2007 la cifra
de ahorro se ha multiplicado por 11,22 hasta situarse en los 1.500 millones de euros.
Por otro lado, la cifra de los prstamos realizados por las entidades de finanzas
ticas incrementa un 6% durante el 2014. Las operaciones lo hacen por encima del
30% Aunque el incremento moderado de los prstamos durante el 2014, esta dato
contrasta con la que presenta el conjunto del sistema financiero que, en el mismo
periodo, ha presentado un ligero descenso en la evolucin del crdito neto a clientes.
Evidentemente, la evolucin de la crisis tiene un impacto directo sobre este dato,
los siguientes cuadros nos muestran la evolucin de los prstamos a hogares y pymes
de los ltimos aos. Sin embargo, el incremento del nmero de prstamos realizados
por los bancos ticos durante el 2014 s presenta un notable incremento, superior al
30%, sobre las operaciones efectuadas durante el 2013.
Esto demuestra la voluntad manifiesta de estas entidades para dar apoyo a
aquellas entidades con las que comparten sus valores La tasa de morosidad de las
entidades de finanzas ticas es del 8,17%, significativamente inferior a la del sistema
financiero tradicional Los niveles de morosidad de la banca tradicional, a pesar de los
esfuerzos invertidos (banco malo, ayudas estatales,...) continan en niveles
histricamente altos, pues a 12.31.2014 era del 12,51%.
El nmero de clientes / usuarios, con un incremento de casi el 18% durante el 2014,
ya se sube por encima de los 180.000, con unas aportaciones al capital social de estas
entidades de ms de 129 millones de euros y que representan un incremento del 18%
sobre el ao anterior. Por tanto, los datos muestran que las finanzas ticas en 2014
son una realidad cada vez ms tangible.

http://www.coop57.coop/

-15-

Romero lvarez, Elena Mara

Los datos bsicos de Triodos son:

Figura 3.4. Evolucin de las cifras claves de Triodos.


Fuente: Triodos Bank. Informe Anual 2014

Respecto a fiare, las cifras para Espaa en 2014 eran las siguientes 4.279 socios, de
los cuales 3.812 personas fsicas y 467 personas jurdicas que suman un total
4.330.104 euros.
En relacin a coop57, la informacin se recoge en boletines informativos, y segn el
ltimo publicado, se puede ver la evolucin positiva, tanto en captacin de fondos
como en prstamos concedidos. Como se puede comprobar en la grfica.

Figura 3.5. Evolucin de la Captacin de fondos y el volumen de concesin de


prstamos de Coop57.
Fuente: Coop57, boletn informativo, marzo, 2015

-16-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

CAPTULO 4
IMPACTO SOCIAL EN LA BANCA TICA

4.1.

IMPACTO SOCIAL

Cualquier tipo de organizacin genera efectos sociales y ambientales que pueden


incluso ir ms all de la misin y la actividad principal: los impactos que pueden afectar
a los empleados; la sociedad y el medio ambiente. Estos impactos pueden ser
positivos o negativos y pueden cambiar de acuerdo a las partes interesadas y el
contexto en el que opera la organizacin: lo que es positivo en un contexto puede
asumir connotaciones negativas en otro.
Algunos ejemplos de impacto positivos pueden ser para:

Empleados: creacin de empleo, mejores condiciones de trabajo, el aumento


de la productividad y los salarios, beneficios relacionados con las polticas de
bienestar corporativo, entre otros.

La comunidad local: mejores condiciones de vida, la seguridad social, una tasa


de criminalidad ms baja, la creacin de beneficios tangibles y duraderos para
la comunidad local o grupos particulares dentro del la comunidad.

El pas: aumento de la riqueza, la educacin, la salud, el empleo, mejoras de


las infraestructuras, mejoras de las condiciones socio-culturales.

Algunos ejemplos de impacto negativos:

La comunidad local: las cuestiones de gnero, la congestin del trfico, las


tensiones sociales debido al rpido crecimiento de la poblacin en las
ciudades.

Medio ambiente: contaminacin, el consumo de recursos, la produccin y


gestin de los residuos, el agotamiento de la capa de ozono, la descarga de
contaminantes en el agua.

A continuacin incluiremos una tabla que propone varias definiciones de trminos


sociales que afectan a nuestro estudio como, impacto social (Latan, 1981; Burdge y
Vanclay, 1996) o trminos relacionados, tales como "la creacin de valor social"
(Emerson et al 2000) y "rentabilidad del impacto social" (Clark et al., 2004).

TRMINO

Impacto social
(Latan, 1981)

Impacto social
(Burdge & Vanclay, 1996)

DEFINICIN
Por impacto social, nos referimos a cualquiera de la gran
variedad de cambios en estados fisiolgicos y sentimientos
subjetivos, motivos y emociones, cogniciones y creencias,
valores y comportamientos que se producen en un individuo
humano o animal, como resultado de lo real, imaginado o
acciones de otros individuos.
Por impacto social nos referimos a las consecuencias para las
poblaciones humanas de cualquier accin pblicas o privada
que altera la forma en que las personas viven, trabajan,
juegan, se relacionan, se organizan para satisfacer sus
necesidades y, en general, actuar como miembro de la
sociedad.

-17-

Romero lvarez, Elena Mara

Valor Social
(Emerson et al., 2000)
Rentabilidad del Impacto
Social
(Clark et al., 2004)

Se crea valor social cuando los recursos, insumos, procesos o


polticas son combinados para generar mejoras en la vida de
las personas o la sociedad en su conjunto.

Por el impacto se refiere a la parte del resultado total, que


ocurri como resultado de la actividad de la empresa.

Tabla 4.1. Definiciones de Trminos sociales.


Fuente: Adaptacin propia a partir de Mass y Liket (2010)

Las definiciones de impacto social se basan en la teora del Cambio (Weiss, 1972;
Anderson, 2004): el cambio de una organizacin puede producir cambios en la forma
de vivir de las personas, su cultura, sus derechos personales y patrimoniales, su
confianza, la comunidad, los sistemas polticos, el medio ambiente, la salud y el
bienestar. Dicha teora describe los vnculos informales a travs del cual las
actividades llevadas a cabo por la organizacin llevar a los ltimos resultados
deseados.
La herramienta que la teora sugiere utilizar para medir los impactos es la Cadena
de Valor del impacto (Clark et al, 2004; Olsen y Galimidi, 2008) (La figura 3.2).
Mediante la aplicacin de las medidas de la cadena de valor del impacto, las
organizaciones y los interesados pueden entender mejor los procesos de cambio y
maximizar sus resultados.
La cadena de valor del impacto se ha convertido en un punto de partida para definir
y medir impacto social, ya que da claramente un marco para recoger informacin y
establecer las diferencias entre entradas, salidas, resultados e impactos sociales.

Figura 4.2. Cadena de Valor del impacto.


Fuente: Narrillos Roux, Hugo : El sroi (social return on investment): un mtodo para medir el
impacto social de las inversiones. Anlisis Financiero n 113. (2010, pp. 34-43)

-18-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

Los inputs son los recursos, ya sean de capital o humanos, que se emplean en las
actividades de la organizacin con el fin de lograr su misin. Estas entradas se utilizan
en acciones concretas, las tareas y las actividades de trabajo que llevarn a
determinadas salidas. Las salidas son el "resumen cuantitativo de una actividad"
(Nicholls et al. 2009).
Los resultados son, entradas y salidas a diferenciar, mucho ms amplio y se
traducen en la medida en que los objetivos de la organizacin se logran. Los
resultados son los beneficios o, la medida en que los objetivos de la organizacin se
logran. Los resultados son los beneficios o cambios para los individuos o comunidades
despus de participar en o ser influenciado por las actividades de la organizacin. El
riesgo de sobre-estimacin de resultados de la actividad realizada se reduce mediante
el clculo de impacto. De hecho, el clculo del impacto considera tres influencias:

Cambios, para los resultados que han sucedido, incluso si la actividad no


haba tenido lugar.

Atribucin; representa la cantidad de resultados causados por la


contribucin de otras organizaciones y sus actividades.

Desplazamiento; es decir, la implicacin que los impactos negativos pueden


tener en la comunidad. (Nicholls et al, 2009).

Es importante tener en cuenta que los impactos incluyen tanto efectos planificados
y no planificados, negativos como positivos y tanto a largo como a corto plazo (Rossi y
Freeman, 1993, Wainwright 2002).

INPUTS; todo recurso aportado al proyecto.


ACTIVIDADES; acciones y programas concretos llevados a cabo por la organizacin para
crear sus productos y lograr sus objetivos.
SALIDAS; las consecuencias directas e inmediatas de las actividades realizadas.
RESULTADOS; cambios, beneficios, aprendizajes u otros efectos (tanto a largo como a corto
plazo) que resultan de las actividades de la organizacin.

INFLUENCIAS; lo que habra sucedido incluso si no se hubiera llevado a cabo la actividad.

IMPACTOS SOCIALES; resultados atribuidos procedentes de las actividades de una


organizacin.
Figura 4.3. Elementos de la Cadena de Valor del impacto.
Fuente: Adaptacin propia a partir de Nicholls, (2009)

-19-

Romero lvarez, Elena Mara

4.2.

MTODOS DE MEDICIN PARA EL IMPACTO SOCIAL EN LOS BANCOS


TICOS.

El objetivo de la medicin del impacto social es entender, en trminos sociales,


ambientales y econmicos el cambio que ha ocurrido y cmo las actividades de la
organizacin influyen en la vida de los grupos de inters, con el fin de comunicarlo
(New Economics Foundation, 2009).
Durante las dos ltimas dcadas, la literatura de investigacin y la informacin de
expertos han dado como resultado una lista de varios mtodos de medicin del
impacto (Schaltegger, 2002; Scholten, 2003; Clark, 2004; Epstein, 2008, Maas y Liket,
2010).
Entre esta variedad de metodologas cualitativas y cuantitativas, los ms
comnmente utilizados en la banca, son los siguientes (Nicholls, 2005):

El Retorno Social de la Inversin (SROI)1, es en realidad la metodologa


cuantitativa ms completa y estructurada aplicable a todos los contextos
como por ejemplo; empresas, organizaciones no lucrativas y organizaciones
pblicas (Emerson, 2003).

La Evaluacin B del Impacto (BIA)2 es una herramienta para clasificar el


impacto social y medioambiental de las empresas, as como el impacto
agregado de los fondos de inversin a travs de las calificaciones de las
compaas que conforman su cartera.

La presentacin de informes de impacto y las Normas Relativas a


Inversiones (IRIS)3 es una lista de medidas definidas, seguimiento y
presentacin de informes del rendimiento del capital social, ambiental y
financiero, y de uso comn para la inversin de impacto.

Contar historias (Cuenta cuentos) es una forma narrativa clsica que


describe el cambio demostrando el impacto social.

Mtodos cuantitativos

Mtodos cualitativos

El Retorno Social de la Inversin (SROI)

La Evaluacin B del Impacto (BIA)


Contar historias (Storytelling)
La presentacin de informes de impacto y las
Normas Relativas a Inversiones (IRIS)

Figura 4.4. Metodologas cualitativas y cuantitativas seleccionadas.


Fuente: Elaboracin propia.

http://www.thesroinetwork.org/

http://bimpactassessment.net/

http://iris.thegiin.org

-20-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

4.2.1 Mtodos cuantitativos


(a) Retorno Social de la Inversin (SROI)
La metodologa ms desarrollada siguiendo el enfoque de cadena de valor del impacto
es el SROI (del ingls Social Return On Investment, o Retorno Social Sobre la
Inversin) es un mtodo que incorpora los valores sociales y financieros, monetiza los
valores no monetarios y cuantifica los valores sociales y ambientales.
El mtodo se basa en el Anlisis Coste-Beneficio, si bien se distingue de ste en
que no slo se utiliza por agentes externos al proyecto que quieren saber si una
determinada inversin en el proyecto es viable o no, sino que adems es una
herramienta para que tanto gestores del proyecto como inversores tomen decisiones
basadas en la optimizacin de los impactos sociales y medioambientales del proyecto
(Nicholls et al, 2009).
La caracterstica fundamental de este mtodo es que se analiza el impacto social
"[...] en trminos monetarios, en relacin con la inversin necesaria para crear ese
impacto y su retorno financiero para los inversores" (Lingane y Olsen, 2004). A la hora
de valorar los impactos, el SROI utiliza el Principio de Monetizacin. ste consiste en
asignar un valor monetario al impacto social que estudiamos. Asignar un valor
monetario no es siempre evidente (por ejemplo; qu valor se puede asignar a intentar
hacer ms seguro un barrio marginal). Sin embargo, los agentes econmicos
aceptamos que el precio de las cosas revela las preferencias de un bien sobre otro, y
que, por tanto, el precio ser una aproximacin parcial al valor (Scholten y Nicholls
(2006)). Esto es as por dos razones :
1) Mientras que el precio representa el valor de mercado de un bien o servicio, no
representa TODO el Valor.
2) Los precios dependen de la distribucin de la renta y la riqueza: distribuciones
distintas dan como resultado distintos precios, que a su vez dan distintas
aproximaciones al valor.
El SROI mide el valor de los Beneficios con relacin a los costes incurridos para
obtener dichos beneficios o impactos. Es una ratio que se establece como un cociente
entre el Valor Actual Neto de los Impactos entre el Valor Actual Neto de la Inversin.
Por ejemplo, una ratio de 5:1 indica que por cada 1 de Inversin se crean 5 de Valor
Social.
Valor actual neto de los impactos
SROI = ------------------------------------------------------------Valor actual neto de la inversin
Como vemos, el SROI es una comparacin entre el valor que se genera por una
intervencin y la inversin requerida para conseguir dicho impacto. Visto desde otro
ngulo, la idea de SROI es usar los recursos para alcanzar el mximo impacto posible
en la consecucin de los objetivos. Cuanto ms se consiga con los mismos recursos,
mayor ser el SROI.
El uso de aproximaciones monetarias para reflejar el valor social, econmico y
medioambiental, tiene varias ventajas :
-

En primer lugar, hace ms fcil compatibilizar o alinear los resultados


financieros con los de gestin del valor.
-21-

Romero lvarez, Elena Mara

Facilita la comunicacin con los grupos de inters y con aquellos que prefieren
los anlisis cuantitativos a los cualitativos.

Induce a la transparencia pues clarifica qu valores han sido incluidos y cules


no, permite un anlisis de sensibilidad que muestra qu supuestos son ms
importantes.

Ayuda a identificar las fuentes de valor.

No obstante lo dicho en cuanto a la monetizacin, un anlisis de SROI no estar


completo sin informacin cualitativa sobre la empresa o proyecto. As, sta es
fundamental para poder completar la informacin cuantitativa y facilitar la comprensin
total del proyecto. En definitiva, el SROI es una forma de comunicar la creacin de
Valor.
Esquemticamente, para hacer un anlisis SROI deberemos conocer la situacin
de partida de los Grupos de Inters (en ingls stakeholders), encontrar indicadores
para describir cmo ha cambiado su situacin inicial, y, en la medida de lo posible,
utilizar valores monetarios para esos indicadores. El SROI persigue ms que la
obtencin de un simple nmero, pues el mtodo describe el proceso para llegar al
nmero final y contextualiza la informacin para permitir la correcta interpretacin del
nmero.
Como dice Nicholls (2009), dependiendo de cundo se haga el anlisis, hay dos
tipos de SROI :
-

retrospectivo: se lleva a cabo con datos histricos y resultados que ya han sido
obtenidos. Suele utilizarse por empresas que llevan funcionando varios aos.

prospectivo: predice qu valor se crear en el futuro si las actividades de la


organizacin producen los resultados deseados. Este tipo suele usarse por
empresas en proyecto o de reciente creacin.

(b) La Evaluacin del Impacto B (BIA)


La Evaluacin de Impacto B (BIA) es una herramienta administrada por una
organizacin americana independiente no lucrativa, B Lab, para calificar el impacto
social y medioambiental de las empresas, as como el impacto agregado de los fondos
de inversin. La medicin del impacto, se realiza a travs de las votaciones de impacto
de las compaas que conforman su cartera.
Las empresas y los fondos que usan el BIA pueden ser reconocidos por su
desempeo mediante la eleccin para convertirse en un certificado B Corporation o
Sistema de Clasificacin de Inversin de Impacto Global (GIIRS), pero su mbito de
aplicacin se limita a las empresas. Algunas fundaciones, como la Fundacin
Rockefeller, han utilizado GIIRS a la hora de evaluar sus inversiones relacionadas con
el programa.
Destacamos que este mtodo de evaluacin ofrece una puntuacin numrica en
funcin de los tems.
Pero este enfoque es limitado, GIIRS no est diseado para evaluar obras de
caridad o sin fines lucrativos; es utilizado por los inversores para evaluar el impacto de
sus inversiones en empresas con nimo de lucro. GIIRS est diseado para ser
utilizado con los inversores y no con los grupos de inters de otras empresas
(consumidores, proveedores, etc.).

-22-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

(c) Normas sobre la inversin de impactos (IRIS)


Las Normas de Informacin e Inversin de Impacto (IRIS) fueron lanzadas en 2008 por
el Acumen Fund, B Lab y la Fundacin Rockefeller, hoy da es administrado por el
Global Impact Investing red (GIIN), una organizacin sin fines lucrativos dedicada a
aumentar la escala de impacto y la eficacia de la inversin.
IRIS es una lista de medidas generalmente aceptadas que miden el desempeo
social y ambiental de una organizacin. El catlogo est diseado para su uso en
todos los sectores y geografas, e incluye mtricas que se aplican a diferentes tipos de
rendimiento, incluidos los financieros, operacionales, producto, sector y los objetivos
sociales y ambientales, proporcionando un conjunto de medidas estandarizado y
agrupadas por categoras;

Descripcin de la Organizacin

Medidas centradas en la misin de la


organizacin, su modelo operativo y la
ubicacin.

Descripcin del producto

Indicadores que describen los productos y


servicios de la organizacin as como los
mercados de destino.

Rendimiento Financiero

Impacto Operacional

Indicadores financieros comunes.


Indicadores que describen las polticas de la
organizacin, los empleados y el desempeo
ambiental.

Tabla 4.5. Categoras de las medidas IRIS.


Fuente: Elaboracin propia a partir de http://ziglablog.com (01/05/15)

IRIS proporciona la base para la medicin del impacto. Se espera que el usuario
pueda decidir qu indicadores son relevantes para medir sus objetivos de rendimiento.
Las mtricas IRIS se han incorporado en diversos instrumentos de evaluacin, como la
evaluacin de impacto B y PRISM.
La iniciativa IRIS se apoya en los esfuerzos sectoriales para crear un lenguaje comn
que permita la comparacin y la comunicacin a travs de la multitud de
organizaciones que generan un impacto social o medioambiental.
Con las mtricas de IRIS, los inversores pueden comparar los datos de rendimiento
a travs de su cartera, o dentro de los sectores o los objetivos de inversin
especficos. El uso de IRIS no da lugar a una calificacin de certificacin o el
rendimiento. En cambio, las mtricas de IRIS proporcionan la base para cualquier
sistema de medicin de impacto.

-23-

Romero lvarez, Elena Mara

4.2.2 Mtodos cualitativos


(b) Cuenta cuento (Storytelling)
Contar historias Cuenta cuentos es un ejemplo de comunicacin narrativa utilizada
para demostrar el impacto social. Este mtodo se utiliza para atraer financiacin en el
sector no lucrativo (Merchant, Ford y Sargeant, 2010) y en la comercializacin de
bienes de consumo (Woodside, Sood y Miller, 2008). En general, la narracin muestra
el propsito del proyecto, la idea y tal vez un poco de informacin sobre los valores, se
utiliza como herramienta de comunicacin. Por lo tanto, da una idea del impacto que el
proyecto debera crear, pero an as no es posible verificar y medirlo.
Se utiliza en proyectos sociales, con una propuesta centrada en comunicacin y en
gestin de la comunidad. Para ello, se proporciona a las organizaciones herramientas
sencillas y muy visuales que permiten mostrar el impacto social logrado con las
aportaciones de los donantes, generando conversacin y promocin alrededor de los
proyectos, y propiciando as un entorno de transparencia para generar confianza.
Trustparency es la primera plataforma web espaola de Storytelling para
ONG que permite a los donantes seguir la evolucin de los proyectos sociales. Esta
innovadora puesta en marcha ya ha comenzado su actividad para que las
organizaciones sin nimo de lucro puedan dar a conocer los proyectos sociales en los
que trabajan e incrementen la transparencia en el destino de las donaciones recibidas.
La idea central sobre la que gira Trustparency es la de transparencia. Todo el
proceso debe ser transparente por lo que est diseado de forma sencilla para contar
qu hace falta para un proyecto, cunto cuesta y cmo evoluciona desde que se crea
hasta que se soluciona.
Su poltica SMART Impact ayuda a comunicar cul es el objetivo de cada proyecto.
Primero, analizando las necesidades y a continuacin elaborando un presupuesto. Los
usuarios pueden buscar en la web proyectos que les interesen e involucrarse en ellos,
ya sea realizando una micro-donacin o apoyndolos con el botn Trust o incluso a
travs de las redes sociales.
A travs de la storyline, la organizacin publica las historias humanas que hay
detrs de cada proyecto solidario. Comunicar el impacto social de los proyectos es
esencial, centrndose especialmente en cmo ayudan a las personas.
Compartir los avances con los donantes es el nico requisito para que una
organizacin sin nimo de lucro, use esta plataforma para realizar campaas de
captacin de fondos7.

http://www.ticbeat.com

-24-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

La siguiente tabla resume las principales caractersticas de los mtodos descritos


anteriormente:
METODOLOGA

(SROI)

(BIA)

DESCRIPCIN

Enfoque coherente con


medidas estndar para
informar sobre la
medicin de valor social

Una herramienta para


evaluar el desempeo
social y ambiental
general de la empresa.

(IRIS)

Un conjunto de
indicadores con
definiciones estndar
(Organizacional,
ambiental y de
rendimiento financiero)

(STORYTELLI
NG)

Comunicacin narrativa
utilizada para demostrar
el impacto social,
muestra el propsito y
la idea del proyecto, la
teora del cambio y un
poco de informacin
sobre sus valores.

VENTAJAS

Involucra a los
interesados

Presenta los
resultados en
trminos monetarios

Riguroso y tcnico

Usado por
fundaciones e
inversores

Puede ser
certificado por
terceros

Medidores
comnmente
aceptados
(estandarizado)

Mtodo simple
usado en el sector
no lucrativo para
atraer inversores

DEBILIDADES

La
monetizacin
de indicadores
que no son de
"valor"
monetario

Alcance
limitado:
empresas con
nimo de lucro

No fomenta
mejoras
continuas

No se requiere
la participacin
de los
interesados

Da una idea del


impacto que el
proyecto debe
crear, pero no
el comn la
posibilidad de
su medicin y
verificacin

Tabla 4.6. Cuadro resumen de los principales mtodos de medicin del impacto.
Fuente: Elaboracin propia a partir de http://febea.org/ (2/5/2015).

-25-

Romero lvarez, Elena Mara

4.3.

MBITOS DE MEDICIN DEL IMPACTO SOCIAL EN LOS BANCOS


TICOS

La misin de los bancos ticos se centra en proporcionar impactos positivos para la


sociedad y el medio ambiente. La cuestin es cmo se pueden evaluar y comunicar
estos resultados a los interesados. Los bancos ticos al igual que los bancos
convencionales son sometidos a normas de auditora, presentacin de informes,
adems publican sus estados financieros e informes anuales. Estos informes reflejan
su rendimiento, pero no la esencia de sus actividades como "banca tica".
En nuestro estudio diferenciaremos 3 mbitos para la evaluacin del impacto:
1. Evaluacin de proyectos:
La evaluacin de proyectos consiste en realizar un anlisis exhaustivo de todas las
informaciones de naturaleza tica, social y ambiental relativas a las solicitudes de
financiacin solicitadas a la banca.
La evaluacin de proyectos tiene como objetivo evaluar el perfil de responsabilidad
tica, social y ambiental de dichas solicitudes y su nivel de conocimiento y cercana a
los valores promovidos por Banca tica, desde la ptica, por un lado, de evitar los
riesgos de reputacin derivados de comportamientos practicados por los clientes,
contrarios a los valores de las finanzas ticas y de los principios de la economa
solidaria, y por otro, de promover y reforzar la cultura de la responsabilidad tica,
social y ambiental en las organizaciones que entran en contacto con banca tica.
2. Evaluacin y comunicacin de la actividad del banco como organizacin a
travs de sus proyectos:
La medicin del impacto puede ser una herramienta que valida el logro de
resultados para los bancos ticos "saber" que tienen un impacto social, pero tambin
tienen que demostrarlo. La medicin proporciona la rendicin de cuentas a los
depositantes que opten por las finanzas ticas (Becchetti, 2011). Tambin proporciona
la rendicin de cuentas a los inversores y propietarios, mostrando el impacto que se
produce con los proyectos financiados. La medicin del impacto social es tambin, una
forma de gestin para mostrar a todos que los objetivos se han cumplido, lo que
mejora la credibilidad de este tipo de bancos propiciando la atraccin de nuevos
clientes e inversores.
Cuando hablamos de medir el impacto social de los bancos ticos nos referimos a
considerar los impactos sociales y ambientales directos e indirectos vinculados a las
actividades bancarias (prstamos, inversiones, accionistas, relacin con el cliente y de
gestin de recursos humanos).
Tanto en la literatura como en la prctica, la medicin de impacto social se centra
en gran medida de los impactos resultantes de los prstamos. Esto no resulta
sorprendente dado que uno de los objetivos de los bancos ticos es utilizar el dinero
de los depositantes en prstamos para financiar proyectos con un perfil social y/o
ambiental. Hay varios ejemplos de cmo medir el impacto social y ambiental de los
proyectos financiados con esos prstamo. Por ejemplo a travs de redes u otras
organizaciones para el intercambio de informacin (Bonini y Emerson, 2005):
-

El Instituto de Banca Social en el ao 2012 a travs del estudio de (Charity


Bank y Triodos Bank) ha dado una visin general de lo que son los
principales retos de medir el impacto social de los bancos ticos;

Global Allianze para una Banca con Valores en 2012, en colaboracin con la
Universidad Artevelde llev a cabo un estudio para examinar la dinmica
financiera de capital y los sistemas de medicin del impacto en los bancos
sostenibles;
-26-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

Un Grupo de Expertos sobre el emprendimiento social de la Comisin


Europea en 2014 desarroll una metodologa para medir los beneficios
socioeconmicos creados por las empresas sociales, con el objetivo de
establecer una aproximacin a la medicin del impacto social que apoyar el
desarrollo de la prctica para las empresas sociales , proveedores de
fondos, gestores de fondos y otras partes interesadas en virtud de los
programas de la Comisin Europea;

Triodos Investment Management (filial de Triodos Bank) en 2011 utiliza


mtricas de IRIS para medir, rastrear y reportar el desempeo social y
ambiental de los fondos gestionados en Europa y los mercados emergentes
en una variedad de reas, como: el clima y la energa, las microfinanzas, el
comercio sostenible, alimentacin orgnica y la agricultura, las artes y la
cultura, empresas con desempeo ambiental, las cuestiones sociales y de
gobierno;

Ekobanken En Suecia (2011), Merkur Bank en Dinamarca (2012) y GLS


Bank en Alemania (2012) utilizaron el enfoque de la narracin (storytelling)
para comunicar la consecucin de objetivos de ciertos proyectos financiados
con sus prstamos;

La Banca tica, en el ao 2014 para conmemorar sus primeros 15 aos de


actividad, llevo a cabo una investigacin para medir el impacto social
logrado a travs de sus prstamos mediante la combinacin de mtodos
cuantitativos y cualitativos de medicin del impacto.

3. Evaluacin del impacto sobre sus depositantes.


En lo que respecta a las actividades de recogida (captacin de depsitos) en los
bancos ticos, los depositantes pueden ser comparables con los consumidores
responsables, ya que "estn dispuestos a renunciar a una parte significativa del
rendimiento financiero de sus fondos, motivados por ser participes en la financiacin
de un proyecto empresarial social "(Corne y Szafarz, 2013: Pg. 8). La medida en
que los depositantes estn dispuestos a renunciar a parte de su rendimiento financiero
sigue siendo objeto de debate. Por lo tanto uno de los principales objetivos de una
banca tica es atraer a un nmero creciente de individuos con conciencia social,
mediante la creacin de un crculo virtuoso donde el dinero recaudado se invierte en
proyectos ticos. Los Bancos ticos podran alcanzar este objetivo haciendo hincapi
en su transparencia sobre las condiciones y el uso de los fondos.
Los estudios sobre la medicin del impacto social an no ha explorado
adecuadamente esta rea y hasta ahora todava no hay ejemplos prcticos de los
impactos sociales en los depositantes. Esto se debe a que las actividades de
recoleccin se ven en las metodologas de medicin de impacto social slo como un
elemento de entrada: como dinero que se recaba por los bancos y se invierte en
implementar actividades que tienen un buen impacto social. Los pocos estudios
existentes se centran principalmente en las motivaciones existentes para elegir
convertirse en un inversor social. Por ejemplo, Corne y Szafarz (2013) sugieren que
las razones por las que los inversores sociales ponen su dinero en los bancos ticos
son recibir un flujo adicional de utilidad y reforzar su identidad pro-social. Becchetti y
Garca (2011), miden la intensidad de la motivacin social de los inversionistas en la
Banca tica, considerando el diferencial entre el inters pagado a ellos por una banca
tica y por un banco convencional comparable (en torno a 150 puntos bsicos en
2007). En 2013 la Charity Bank public una investigacin con el objetivo de mostrarse
as mismo como "el banco ms admirado del Reino Unido por ayudar a sus
prestatarios a lograr mayores impactos sociales positivos mediante el uso de sus
depsitos, adems de obtener una buena rentabilidad social y financiera de sus
inversiones. Aunque muchas veces las motivaciones o razones por las cuales la gente
-27-

Romero lvarez, Elena Mara

elige estar involucrados en actividades de los bancos ticos son diferentes de los
efectos/ impactos que estas actividades causan.
El particular enfoque de los bancos ticos se refleja tambin en la gestin de sus
recursos humanos, sus accionistas y la participacin del cliente. En particular, los
bancos ticos se caracterizan por un alto nivel de participacin de los interesados. La
literatura sobre estos temas es todava escasa. Corne et al. (2012) ofrecen una
contribucin que muestra que los banqueros de los bancos ticos exhiben mayores
preferencias sociales que los banqueros tradicionales.

-28-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

CAPTULO 5
INDICADORES DE MEDICIN DE IMPACTO SOCIAL

5.1.

INDICADORES DE MEDICIN DE IMPACTO SOCIAL

El propsito de los indicadores de impacto social es ofrecer evidencia de los


resultados obtenidos por la organizacin, como resultado de sus actividades. La mejor
manera de definir el impacto social es recoger indicadores referidos a la teora del
cambio de la organizacin: evaluando cmo las vidas de las personas cambian. Estos
indicadores deben describir los resultados y los cambios que la banca tica logra a
travs de sus actividades bsicas y de apoyo.
Para la banca tica, durante mucho tiempo, ha sido suficiente presentar ejemplos
de casos reales para mostrar la idea de la creacin de valor social. Sin embargo, para
aumentar la participacin de los interesados y el nmero de clientes, se ha planteado
una cuestin crtica, como es la necesidad de verificar el impacto de una manera ms
tangible. Hasta ahora no se ha desarrollado un mtodo comn para medir el impacto
social de las actividades totales de un banco tico. Sin embargo, existen indicadores
de impacto social con objetivos similares, por lo que en este captulo pretendemos
mostrar cules son los ms utilizados.
European Venture Philanthropy Association (EVPA), "Una gua prctica para la
medicin del impacto" (2013) se plante un amplio consenso para seguir un proceso
de seleccin de los indicadores de resultados, a partir de la revisin de numerosos
estudios. La primera cuestin que destaca este trabajo es que la eleccin de un buen
indicador debe considerar cuatro aspectos:

El Indicador general debe estar alineado con la misin de la organizacin,


aunque si un posible resultado no intencionado ha sido identificado, los
indicadores relevantes para este resultado pueden no estar alineados con el
propsito de la organizacin.

Debe ser especfico, medible, alcanzable y relevante (Dorian, 1981).

Debe estar claramente definido para que pueda ser medido de forma fiable e
idealmente comparables con los utilizados por otros.

Es recomendable utilizar ms de un indicador.

ESPECFICO:

El indicador est claramente definido y


relacionado para cumplir con el resultado.

MEDIBLE:

El indicador responde al menos a una medida


de calidad, cantidad, tiempo y / o costeefectividad.

ALCANZABLE:

El indicador tiene en cuenta los recursos


(tiempo, humano, el capital, la tecnologa)
que tiene a su disposicin.

RELEVANTE:

El indicador es pertinente para el objeto de


medida y el contexto en el que las actividades
se llevan a cabo. El indicador se ocupa de

-29-

Romero lvarez, Elena Mara

cuestiones importantes, mide algo que a la


gente le preocupa y debe estar vinculado a
los resultados deseados.

DE DURACIN DETERMINADA:

Los datos estn disponibles a un coste y


esfuerzo razonable.

Tabla 5.1. Criterios inteligentes.


Fuente: Elaboracin propia a partir de Dorian, (1981)

En este presente trabajo resumimos el anlisis recogido en el estudio de Febea,


(2014) Review of impact assessment methodologies for ethical finance, donde se
examina los casos de negocios de los bancos ticos, tanto de la literatura acadmica
como profesional y desarrolla listas de indicadores que contribuyan al desarrollo de
indicadores y metodologas para las actividades de los bancos ticos.8
As, los bancos ticos pueden entender las caractersticas de cada indicador en
funcin de sus resultados, el objetivo, la complejidad y la posible implementacin.
Los resultados se catalogan en funcin de diferentes caractersticas:

Dominio: Toda organizacin o solo el sector de la inversin.

Categora: Impacto Interno/Personal (beneficios que se realizan dentro de la


estructura organizativa del banco), Impacto Usuario/Cliente (indicadores que miden
el cambio social generado por las actividades de las organizaciones en sus
clientes), colectivo (indicadores, que miden las acciones que beneficien a la
comunidad).

Tipo: Econmico, Social, Ambiental.

Nombre: Breve descripcin de los resultados.

Para cada indicador se proporciona un conjunto de informacin:

Descripcin: Breve explicacin del indicador.

Cuantitativo o narrativos: Los datos requeridos son numricos o narrativos.

Unidades de medida: los datos se presentan como nmeros, ndices de aumento o


disminucin, promedios, valores monetarios, porcentajes...

Fuente del indicador: informacin relacionada con su clculo.

La siguiente tabla presenta una breve descripcin de los sectores y las metas de
inversin ms comunes de los bancos ticos, y que se recogen en el estudio.

Principales fuentes de donde se han extrado los datos; (The Urban Institute - The Center for What Works, DiaconiaFRIF Foundation, New Philanthropy Capital (NPC), the SROI Network and Investing for Good, The National Community
Investment Fund (NCIF), Impact Reporting and Investment Standards (IRIS); Sustainable Food Trade Association
(SFTA); The Finance Alliance for Sustainable Trade (FAST)) and case studies, reports and applied researches (Banca
Etica, Microbank, Fonds Europen de Financement Solidaire (FEFISOL), France Active, BRAC Bank).
http://febea.org/sites/default/files/news/files/review_of_impact_assessment_methodologies_for_ethical_finance.pdf

-30-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

La formacin y la creacin de empleo.


Para aumentar el empleo sostenible y la autosuficiencia proporcionando desarrollo profesional,
capacitacin laboral y el acceso al empleo.
Micro-finanzas, micro-finanza empresarial.
Para proporcionar programas para ayudar a nuevas empresas y emprendedores, para ayudar
a mejorar el desarrollo econmico.

La vivienda social.
Para mejorar la calidad de vida de las familias y las comunidades, ayudando a desarrollar,
producir y gestionar viviendas asequibles en barrios seguros, incluyendo alquileres y
programas de viviendas.

Arte y cultura.
Para proporcionar programas que fomenten la realizacin de la msica, teatro, danza y el
deporte.

Asistencia social y sanitaria.


Para ayudar a las personas con problemas de salud y sus familias a hacer frente a su da a
da.

Medio Ambiente.
Para hacer ms eficiente la generacin de energa, el consumo de energa, ahorro de energa
y aplicar innovaciones de energa renovable; construccin y renovacin de edificios con una
finalidad ambiental; proporcionar y fomentar el uso de alternativas de transporte sostenibles
(por ejemplo, vehculos elctricos, piscina coche); el reciclaje de los residuos en general;
consumo de materiales; la produccin y el tratamiento de desechos peligrosos, el uso del agua
y la eficiencia; tratamiento de aguas residuales.
Agricultura sostenible.
Para producir productos agrcolas seguros y de alta calidad, de una manera que proteja y
mejore el entorno natural, las condiciones sociales y econmicas de los agricultores, sus
empleados y las comunidades locales, y salvaguardar la salud y el bienestar de todas las
especies cultivadas.
Tabla 5.2. reas principales de dominio de la financiacin de la Banca tica.
Fuente: Elaboracin propia a partir de http://febea.org/ (9/5/2015)

Adems de estos sectores especficos, existe un anlisis genrico de indicadores para


evaluar el impacto de cualquier tipo de actividad y de organizacin financiada, y que
expondremos a continuacin:

-31-

Romero lvarez, Elena Mara

5.1.1 Matriz de Impacto: Organizacin.


La siguiente matriz recoge indicadores de impacto que se pueden aplicar a
cualquier tipo de organizacin financiada. Estos indicadores no estn estrechamente
ligados a una determinada actividad financiada, pero son aplicables en todos los
mbitos. Adems el estudio de Febea recoge matrices especficas para los diferentes
sectores que recoge la tabla 5.2.
Categora: Impacto interno/ Dotacin de personal
Tipo: Social

RESULTADO
Nombre

INDICADOR
Descripcin

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Referencias

Motivacin del
empleado.

Los empleados declaran


sentirse ms motivados

Cuantitativo

Banca tica

Mejora de la
capacidad de
los empleados.

Empleados declarando que han


adquirido ms conocimientos.

Cuantitativo

Banca tica

Diversidad de
personal.

Mujeres empleadas.

Cuantitativo

D-FRI, SRS, NCIF

Empleados discapacitados.

Cuantitativo

D-FRI, SRS, NCIF

Minoras empleados.

Cuantitativo

D-FRI, SRS, NCIF

Calidad del
empleo.

Trabajadores contratados a
tiempo completo.

Cuantitativo

D-FRI, SRS, NCIF

Creacin de
empleo.

Generacin de Empleo Neto

Cuantitativo

Nmero/

Brac Bank, France


Active Report

tarifa

Das totales de trabajo de los


nuevos puestos de trabajo

+
cambio en das laborales de los
empleados antiguos
+
diferencia en das laborales entre
los reemplazos y el sustituido.

Calidad de la
formacin del
personal.

Personal ndices de satisfaccin


de formacin.

-32-

cuantitativo

Nmero/
tarifa

D-FRI, SRS

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

Categora: Impacto interno/ Dotacin de personal.


Tipo: Econmico.

Nombre

Descripcin

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Referencias

Atraer a nuevos
clientes.

Los nuevos clientes en clientes


de la cartera existente.

Cuantitativo

The Urban
Institute - The
Center for What
Works

Eficiencia en la
retencin del
empleado.

Los empleados que abandonan.

cuantitativo

D-FRIF

La formacin
del personal.

Ingresos emplea en la formacin


del personal.

Cuantitativo

Euros

D-FRIF, SRS

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Cuantitativo

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Categora: Impacto interno/ Dotacin de personal.


Tipo: Ambiental.
Nombre

Descripcin

Reduccin de la
contaminacin

Los empleados que usan el


transporte sostenible (a pie, en
bicicleta, en transporte y trenes
pblica) Reduccin relacionada
con las emisiones de CO2.

Referencias

D-FRIF

Categora: Impacto Usuario/ Cliente.


Tipo: Social.
Nombre

Descripcin

Referencias

Redes Sociales

Clientes declarando que haba


aumentado el nmero de sus
contactos.

Cuantitativo

Banca tica

Eficacia de las
comunicaciones
durante el
prstamo.

Clientes que declaran tener una


buena comunicacin con el
personal del banco durante el
prstamo.

Cuantitativo

Banca tica

Apoyo y
asistencia
tcnica en la
financiacin

Clientes declarando que la labor


de apoyo de la entidad o la
tramitacin del prstamo era
insuficiente.

cuantitativo

Banca tica, DFRIF, The Urban


Institute - The
Center for What
Works

-33-

Romero lvarez, Elena Mara

Momento
adecuado dado
para la
evaluacin del
prstamo.

Clientes que declaran estar


satisfechos con procedimiento
de acceso prstamo, la duracin
del procedimiento o el
desembolso.

Cuantitativo

Banca tica, DFRIF

Calidad de la
relacin con los
clientes

Clientes que declaran estar


satisfechos con la relacin con
las oficinas de crdito.

Cuantitativo

Banca tica,
DFRI, The Urban
Institute - The
Center for What
Works

Alcance

Clientes activos mujeres.

Cuantitativo

D-FRI, France
Active Report

Clientes activos discapacitados.

Cuantitativo

D-FRI, France
Active Report

Clientes activos minoras.

Cuantitativo

D-FRI, France
Active Report

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Categora: Impacto Usuario/ Cliente.


Tipo: Econmico.
Nombre

Descripcin

Referencias

La importancia
del prstamo.

Los clientes que declaran que la


actividad no sera posible sin el
prstamo.

Cuantitativo

Banca tica

Productos
innovadores.

Tipo de productos innovadores:


la banca mvil; cambio de
cheques; microcrdito; prstamo
garantizado; tarjetas de
prepago; etc.

Narrativa

___

NCIF

Perfil de
clientes
atendido/
acceso de
crdito.

Los clientes que hayan


solicitado previamente un
prstamo en un banco y se lo
han negado.

Cuantitativo

Banca tica and


Microbank, Brac
Bank

Ahorro de
costes

Clientes que declaran el ahorro


de costes con la experiencia.

Cuantitativo

Banca tica,
NCIF

Necesidades
satisfechas:
correspondenci
a entre el
importe
solicitado y lo
concedido.

Clientes que declaran estar


satisfechos con la relacin entre
la cantidad solicitada y la
recibida.

Cuantitativo

Banca tica, DFRIF

-34-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

Necesidades
satisfechas:
Condiciones de
pago.

Clientes satisfechos con el


modo de pago.

Cuantitativo

D-FRIF

Cambio en la
vida de los
clientes: Mejora
de la renta.

Clientes que aumentaron la


cantidad de ingresos con
actividades econmicas
financiadas.

Cuantitativo

D-FRIF

Cambio en la
vida de los
clientes: Mejora
de empleo.

Clientes que han aumentado el


nmero de empleados realizar
las actividades econmicas
financiadas.

Cuantitativo

D-FRIF

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Cuantitativo

Euros

Cuantitativa/
narrativa

Unidad
de
medida

Reduccin en el importe de
consumo de agua.

Cuantitativo

Numric
o

Banca tica

Reduccin en el importe de
consumo de papel.

Cuantitativo

Numric
o

Banca tica

Reduccin en el importe de
consumo de electricidad.

Cuantitativo

Numric
o

Banca tica

Importe (proporcin) de energa


renovable utilizada.

Cuantitativo

Numric
o

NPC

Importe (proporcin) de energa


ahorrada a travs de mejoras de
eficiencia

Cuantitativo

NPC

Porcentaje de residuos
reciclados, reutilizados o
donados.

Cuantitativo

NPC, SRS,
Banca tica

Categora: Impacto colectivo.


Tipo: Social.
Nombre

Filantropa
hacia proyectos
sociales.

Descripcin

Ingresos/ Beneficio anual


destinado a proyectos sociales.

Referencias

D-FRIF

Categora: Impacto colectivo.


Tipo: Recursos ambientales.
Nombre

Eficiencia de
recursos.

Eficiencia
energtica.

Reciclaje y
reduccin de
residuos.

Descripcin

Referencias

Tabla 4.3. Resultados e Indicadores para medir el impacto dentro de la organizacin.


Fuente: Elaboracin propia a partir de http://febea.org/ (10/5/2015).

-35-

Romero lvarez, Elena Mara

5.2.

ANLISIS DE LAS DEFICIENCIAS

La siguiente tabla presenta un anlisis resumido de los indicadores recogidos para


cada rea de las actividades de prstamo, realizado por FEBEA en su estudio Review
of impact assessment methodologies for ethical finance, (2014). A partir de estos
datos, es posible identificar las reas que no han sido consideradas relevantes para
una categora o bien que no se ha tratado de forma extensa.

RESULTADO

ECONMICO

AMBIENTAL

SOCIAL

ECONMICO

AMBIENTAL

SOCIAL

ECONMICO

AMBIENTAL

Impacto
usuario/
cliente

Impacto
colectivo

Inv. en salud

Inv. en cultura

Inv. en vivienda
social

SOCIAL

Microfinanzas

Impacto
interno

Inv. en
educacin y
formacin

Dominio
Inv. en medio
ambiente

Tipo

Organizacin

Categora

Tabla 5.4. Mapa resumen de los principales resultados/indicadores.


Fuente: Elaboracin propia a partir de http://febea.org/ (11/5/2015).
NO CONSIDERADO NO CUBIERTO

CUBIERTO

A partir de las matrices de impacto de cada rea, es posible resumir algunas


consideraciones generales sobre las metodologas de medicin, temas tratados y los
indicadores. Algunos dominios tales como, vivienda social y cultura, artes y deportes
muestran el mayor nmero de indicadores de impacto disponibles, diseados y
aplicables en las diferentes categoras.
Para algunos dominios, existe una concentracin de indicadores especfica para
una categora de los grupos de inters:

Las inversiones en educacin y formacin profesional, y las micro-finanzas se


centran en los resultados que tienen relacin con el beneficiario directo, categora
usuario/cliente, mientras que el rea colectiva est casi al descubierto.
-36-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

La vivienda social y la cultura abordan resultados asociados con los grupos de


inters especficos representados por la comunidad local.

Todos los indicadores de impacto evalan el cambio a travs de la comparacin y el


porcentaje de la unidad de medicin. Las variaciones deben expresarse haciendo una
comparacin entre la situacin anterior a prstamo y la evolucin del proyecto a travs
de la vida del prstamo.
La mayora de los indicadores identificados no tienen como unidad de medida un
valor monetario. Por lo tanto, no es posible cuantificar y comparar en trminos
econmicos los impactos de las diferentes organizaciones (109 indicadores vs 11
indicadores monetizados).
Hacen falta indicadores ambientales en las matrices, y la dimensin ambiental en la
prctica no aparece suficientemente relevante para todos los dominios, mientras que
los indicadores de tipo econmico y social estn presente en casi todos.
Por ltimo, observamos como la mayora de los indicadores se basan en
declaraciones subjetivas. La medicin del impacto social se basa en la participacin de
los interesados, ya que las partes interesadas (los grupos de inters internos y
usuarios o la comunidad) son realmente los beneficiarios afectados por los cambios,
por lo que se requiere un profundo compromiso de la parte interesada. Por esta razn,
los indicadores captan informacin directamente sobre la percepcin de los individuos
beneficiados.

-37-

Romero lvarez, Elena Mara

5.3.

MEDICIN DEL IMPACTO SOCIAL EN LA BANCA ETICA ESPAOLA

En Espaa hay distintas iniciativas de Banca tica y todas ellas tienen como
caracterstica rectora la transparencia, la financiacin de proyectos con impacto social
y medioambiental positivos y la no intervencin en actividades especulativas, aunque
difieren en la forma de toma de decisiones y en el grado de vinculacin y participacin
de las personas9. A continuacin resumiremos algunos de los principales entidades
ticos que operan en nuestro pas as como sus procedimiento para medir el impacto
social que generan: como son Triodos Bank, Fiare y la cooperativa de crdito Coop57.
Para realizar el anlisis de la medicin del impacto social de estas entidades,
hemos diferenciado tres mbitos:
I. Proyectos a financiar : metodologa que utilizan los Bancos ticos en Espaa
para evaluar los proyectos que solicitan financiacin y sus diferencias con la
operativa internacional mostrada en el apartado anterior basada en la
Teora del cambio.
II. La propia gestin de la entidad : metodologa que utilizan los Bancos ticos en
Espaa para comunicar a sus clientes o depositantes los resultados
sociales-ambientales obtenidos.
III. Clientes : es el mbito ms complejo de estudiar. Como explicamos
anteriormente, los estudios sobre la medicin del impacto social an no ha
explorado adecuadamente esta rea y hasta ahora todava no hay ejemplos
prcticos de los impactos sociales en los depositantes. Esto se debe a que
las actividades de recoleccin se ven en las metodologas de medicin de
impacto social slo como un elemento de entrada: como dinero que se
recaba por los bancos y se invierte en implementar actividades que tienen
un buen impacto social. Los pocos estudios existentes se centran
principalmente en las motivaciones existentes para elegir convertirse en un
inversor social. Esta ltima

https://infobancaetica.wordpress.com/banca-etica-en-espana/

-38-

TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

PRINCIPALES BANCOS TICOS EN


ESPAA

TRIODOS

FIARE

COOP57

MEDICION DEL IMPACTO DENTRO


10
DE LA ORGANIZACIN

MEDICION DEL IMPACTO FUERA


DE LA ORGANIZACIN

Documentacin del proyecto.

Solicitud de demanda.

Cuestionario
(CSA)

Evaluacin Socio-Ambiental (ESA)

Extracto de la Evaluacin SocioAmbiental para el Solicitante


(ESA-S)

Cuestionario comisin social.

Socio-Ambiental

Storytelling

Storytelling

Storytelling

MEDICION DEL IMPACTO EN LOS


DEPOSITANTES:

Tabla 4.5. Mapa resumen operativa de la banca tica espaola.


Fuente: Elaboracin propia.

a) Criterios de evaluacin utilizados por cada entidad:

b) Herramienta de comunicacin ms utilizada:


c) Corne y Szafarz (2013) sugieren que las razones por las
que los inversores sociales ponen su dinero en los bancos ticos son recibir un
flujo
adicional
de
utilidad
y
reforzar
su
identidad
pro-social.

10

https://www.google.es/webhp?sourceid=chrome-instant&ion=1&espv=2&ie=UTF-8#q=Cuestionario+Socio-Ambiental+(CSA).

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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

A) MEDICION DEL IMPACTO EN LOS PROYECTOS


TRIODOS:
1. Identifica sectores sostenibles en los que apoyar el desarrollo y la consolidacin de
empresas y proyectos innovadores, estableciendo criterios positivos de financiacin.
- Naturaleza y medio ambiente.
- Sector social.
- Cultura.
2. Selecciona iniciativas concretas beneficiosas para la sociedad, en las que el valor
aadido de tipo social, medioambiental y cultural es tan importante como el financiero
y comercial.
- El ahorro energtico y las energas renovables, la agricultura ecolgica o
biodinmica, entre otras.
- La prestacin de servicios y la generacin de oportunidades para los ms dbiles y
para aquellos con necesidades de cuidados especiales, el Comercio Justo, etc.
- La investigacin, las actividades culturales y artsticas en cualquiera de sus
expresiones (msica, danza, teatro, cine, literatura, etc.).
3. Se asegura de que cada proyecto, seleccionado desde una aproximacin positiva,
sea contrastado con los criterios de exclusin del banco.
- Productos y servicios no sostenibles; sustancias peligrosas para el medio ambiente,
Industria armamentstica
- Procesos de trabajo no sostenibles; sistemas de produccin agrcola intensivos,
experimentacin con animales
- Otros productos y procesos no sostenibles; Triodos Bank se reserva el derecho a
rechazar aquellas solicitudes de financiacin que, en su opinin, no respeten el
espritu de la entidad. En todo caso, Triodos Bank analiza y decide sobre cada
solicitud de financiacin individualmente.
4. Financia actividades, proyectos o activos claramente identificados dentro de cada
organizacin.
- Supervisin del uso de los fondos.11
FIARE: Financia proyectos de:

Entidades sin nimo de lucro.

Personas Fsicas (para la cobertura de necesidades bsicas y para el desarrollo de


proyectos emprendedores).
Empresas mercantiles de carcter privado (descartadas en todo caso las grandes
empresas cotizadas y los grupos empresariales transnacionales)

11

https://www.triodos.es/media/40764/criterios-de-financiacion.pdf

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Romero lvarez, Elena Mara

Criterios de evaluacin;
1. Motivacin fiare.
2. Pertenencia a redes
-

Relacin con mbitos promovidos por la economa solidaria o participacin en


iniciativas que tienen implicaciones positivas de carcter econmico (redes de
distribucin del mercado social, financiacin alternativa, banca tica, comercio
justo, clausulas sociales, empresas de insercin) y social (equilibrio NorteSur, inclusin social, desarrollo local).
Relaciones con otras entidades sociales.
Colaboracin con otras entidades en proyectos conjuntos
Promocin de iniciativas comunes con otras entidades.
Participacin con otras entidades en eventos, proyectos o en causas comunes.
Iniciativas de incidencia poltica significativa en el entorno.

Sea cual sea la justificacin que haga la entidad de pertenencia y/o participacin en
redes, deber acompaar a la solicitud de los documentos acreditativos de la misma.
3. Actividad
-

El carcter del proyecto para el cual se solicita financiacin (de utilidad social,
transformador, innovador, etc.)
La experiencia previa de la entidad en proyectos similares.
La creacin de empleo que promueve el desarrollo del proyecto.
La repercusin para las personas trabajadoras (condiciones de trabajo,
remuneracin econmica, inclusin socio-laboral, formacin, etc.)

4. Transparencia
-

Transparencia y rendicin de cuentas (iniciativas de comunicacin al entorno,


instrumentos de comunicacin de la entidad, y estrategias de comunicacin
interna).

5. Beneficios
-

Sensibilidad hacia la banca tica.


Valoracin del destino de los excedentes

6. Democracia y participacin
-

Procesos de toma de decisiones en la entidad.


Iniciativas relacionadas con la igualdad de oportunidades.
Procesos de participacin promovidos en la entidad.

7. Incidencia del proyecto


-

Incidencia social del proyecto (acciones positivas de inclusin social que


favorece, incidencia en el empleo, e incidencia para las personas trabajadoras).
Valores socialmente significativos que promueve.
Marco de relacin con las Administraciones Pblicas.
Impacto medioambiental del proyecto.

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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

8. Compromiso con el entorno


-

Circuitos locales.
Cooperacin.

Lgicamente, una entidad o la memoria de un proyecto no tienen por qu ofrecer


elementos positivos en todos y cada uno de los criterios. La comisin evala que haya
un equilibrio razonable en el conjunto global de todos ellos y toma una decisin de
manera prudencial. Que haya alguna debilidad en alguno de ellos no implica una
evaluacin desfavorable. El objetivo de acercar estos criterios es que la
persona/entidad solicitante conozca los elementos de la memoria de la entidad y del
proyecto que la comisin considera de manera preferente para valorar la adecuacin
de su solicitud a los principios de fiare banca tica.12
COOP57:
La cooperativa a travs de su comisin social evala y relaciona los datos recogidos
por el cuestionario con sus principios y valores, obteniendo as el veredicto final sobre
la concesin de la financiacin. En el cuestionario (consultar anexo1) se recogen los
siguientes apartados:
1. Datos de la entidad
2. Objeto social
3. Forma jurdica de la entidad
4. Aspectos sociales y econmicos
5. Aspectos laborales y formacin
6. Participacin y transparencia
7. Cooperacin y compromiso con el entorno
8. Medio ambiente
9. Visin de futuro
10. Autorizacin de utilizacin de los datos personales
Anexos.
B) IMPACTO DE LA ORGANIZACIN:
Como podemos apreciar en nuestro cuadro resumen, ambas entidades comparten sus
preferencias sobre como comunicar sus logros a travs de el mtodo cualitativo
Storytelling (cuenta cuentos).
Storytelling es la herramienta de comunicacin ms utilizada en nuestro pas,
debido principalmente a que permite mostrar de manera sencilla el impacto social
logrado con los depsitos de sus clientes, por ejemplo a travs del uso de blog, redes
sociales, sus propias pginas webs, con la emisin de boletines, entre otras. Adems,
ofrecen boletines anuales con un resumen de las caractersticas principales de los
prstamos por reas y sectores financiados.
Coop 57 y Fiare recogen en sus boletines el listado de proyectos, importe y
finalidad de cada uno de ellos, adems estn publicados todos los informes de las
asambleas de los socios; en el caso de Triodos, estos estn recopilados en su pgina
web, al igual que fiare.
12

http://www.fiarebancaetica.coop/

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Romero lvarez, Elena Mara

Triodos adems ofrece informacin sobre otros aspectos de su gestin como


entidad, la entidad pone en prctica su misin y su modelo de banca con valores de
tres maneras distintas;
-

Relaciones valiosas; este enfoque singular de las relaciones engloba a toda la


organizacin.

Productos y servicios sostenibles; no solo productos y servicios que favorezcan


el desarrollo sostenible, tambin una poltica de precios razonable y un servicio
profesional.

Punto de referencia; la entidad quiere contribuir a orientar la agenda del


desarrollo sostenible en la sociedad13.

Recientemente, Banca Populare ha publicado una memoria mucho ms extensa


sobre el impacto social de su actividad a lo largo de estos quince aos, que incluye a
Fiare, pero hace referencia a su actividad como grupo, incluyendo a Italia, y por ese
motivo no lo hemos includo en este trabajo14.

13

(https://www.triodos.es/media/40764/informe-anual-2014.pdf)

14

http://balancesocial.fiarebancaetica.coop/balance-social-2014/

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TFG-FICO. Banca tica y Criterios de Evaluacin

6. CONCLUSIONES
En el presente trabajo hemos visto como la Banca tica se est consolidando como
una alternativa socialmente responsable a la Banca Tradicional. La situacin
econmica actual, ha provocado que muchas personas descontentas con la realidad
existente, vean en la Banca tica una alternativa viable a la hora de depositar su
dinero.
La existencia de filtros ticos es la garanta de que se est financiando proyectos o
empresas que son socialmente responsables. Como hemos visto en este trabajo
existen diversas metodologas e indicadores, lo que muestra el esfuerzo de este sector
por cumplir en la prctica una de sus mximas: las finanzas deben tener tambin una
responsabilidad social.
Asimismo, el trabajo muestra que la actividad evaluadora de la banca tica es ms
intensa que la comunicativa, puesto que esta ltima se basa en mostrar el objetivo de
los proyectos financiados y la cuanta aportada, pero no se ofrece informacin ms
detallada, ni de esos proyectos, y ni siquiera de la banca como organizacin. Por
ejemplo, no nos ofrecen informacin sobre las retribuciones internas de la banca tica,
la continuidad laboral, las medidas medioambientales que stas adoptan.
Este trabajo ha mostrado tambin la falta de indicadores estandarizados para medir
el impacto social lo que genera una brecha significativa percibida en la coherencia, la
transparencia y credibilidad de cmo se realiza el seguimiento de los fondos, por lo
que pensamos que en futuras investigaciones estos indicadores deberan ser fijados
escrupulosamente y ser aceptados por algn organismo oficial, de manera que sean
reconocidos institucionalmente, de forma similar con lo que ocurre con la contabilidad,
los sellos de calidad, etc.
Consideramos que una informacin estandarizada sera beneficiosa para la banca
tica, para los clientes, y tambin sera una herramienta de reivindicacin de la
necesidad de otro tipo de banca, que podra favorecer, por ejemplo, la existencia de un
reconocimiento institucional para aquellos bancos que estuvieran utilizando tales
criterios a la hora de tomar sus decisiones de financiacin. Esta sera una manera de
ofrecer apoyo pblico a los bancos ticos, lo que demostrara que el Estado es
favorable al desarrollo de este tipo de bancos y no al de los bancos especuladores.
Como hemos podido apreciar, la Banca tica es un claro ejemplo de que
rentabilidad y tica social son perfectamente compatibles.
Por ltimo, la posibilidad de que otras opciones alternativas a la banca
especuladora puedan consolidarse depende, no solo de la aparicin dentro del
sistema financiero de este tipo de bancos, sino en buena medida de nuestra capacidad
como consumidores financieros para penalizar a quienes lo hacen mal y para premiar
a quienes lo hacen bien. Esto depende de nuestra conciencia como consumidores
socialmente responsables, es decir, consumidores concienciados de que lo importante
no es dnde colocamos nuestro dinero si no qu uso hacen de l los bancos en los
que depositamos nuestro dinero.

-45-

Romero lvarez, Elena Mara

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