KPMG en Mxico

Artculo de Opinin

Perspectivas
de la industria area en Mxico

La industria area en Mxico ha venido

creciendo de forma constante en los
ltimos aos, despus de varios eventos
importantes que sucedieron tanto a nivel
internacional (como la gripe aviar y la
crisis econmica global), as como a nivel
nacional (la salida de uno de los grupos
ms grandes de aviacin del pas).
Las expectativas que se tienen al da de
hoy es que dicha industria contine su
crecimiento. Debido a esto realizaremos
un anlisis de los puntos necesarios
para continuar con esta expansin.

estima que este nmero llegue a 40 mil,

considerando que cerca de 6 mil aviones
sern la flota retenida.
Estos aviones reemplazarn a los ms
antiguos, que son menos eficientes,
proveyendo un doble beneficio, tanto
para las compaas areas como para
los pasajeros.

El crecimiento del transporte areo

vara segn el mercado

De acuerdo al estudio publicado por Boeing

Current Market Outlook 2012-2031, se
estima un crecimiento de la industria area
mundial en cuanto a trfico durante los
prximos 20 aos, con una tasa promedio
anual del 5%, liderada por la regin Asia Pacfico, principalmente China, a una tasa
de crecimiento de 7% anual, seguido por
Amrica Latina con un crecimiento no tan
lejano, de un 6.5%.
Tambin, de acuerdo al mismo estudio, se
estima que el mercado vale 4.5 trillones de
dlares, lo que representa una demanda
a largo plazo de 34 mil nuevos aviones
entre 2012 y 2031. Esto significa que el
nmero global de aviones en el ao 2011
eran 20,000 unidades, y para el 2031 se

kpmg.com.mx

Rendimiento por pasajero y por kilmetro (RPKs), billones

Fuente: Current Market Outlook 2012, Boeing.

01 800 292 KPMG

Situacin en Mxico
La industria area mexicana no ha estado
al margen de este crecimiento. Como
se observa en la siguiente grfica, sta
ha tenido un crecimiento en nmero de
pasajeros transportados desde el ao 2009
(46.9 millones), cuando toc fondo por la
salida de una de las aerolneas ms
grandes del pas.
Desde entonces, ha tenido un incremento
anual de 4% en 2010 y 2011, cerrando con

un crecimiento de 12% en 2012, ao

en que se transportaron 55.1 millones
de pasajeros.

37%, para incrementarse a 40% en 2011

y reducirse nuevamente en 2012 a un
38%. Es decir, las aerolneas extranjeras
fueron las que se beneficiaron con la salida
del mercado mexicano de la aerolnea
mencionada anteriormente. Por esto,
nuestra recomendacin es estar atentos
a los cambios que se estn suscitando en
entorno externo, ya que sin duda, tendrn
un impacto en la industria area local.

Adicionalmente, como podemos

observar en la grfica de la izquierda, la
participacin de aerolneas extranjeras
en el mercado mexicano increment de
manera importante en el 2010. De tener
una participacin de 34% o menos en
aos anteriores, en dicho ao alcanz

Participacin de aerolneas extranjeras en el

mercado mexicano

60,000,000

Participacin de mercado entre aerolneas

nacionales y extranjeras

100%

Empresas
Nacionales

50,000,000
80%

40,000,000
30,000,000

Empresas
Extranjeras

60%

20,000,000

Total

10,000,000

40%

0
2007
Empresas
Nacionales

2008

2009

Empresas
nacionales
en servicio
internacional

2010

2011

Empresas
Extranjeras

Entre los puntos ms representativos

que se deben evaluar para buscar el
crecimiento de la industria area en Mxico
se encuentran: consolidacin externa,
flota, marco regulatorio, infraestructura
aeropuertaria, entre otros.

Consolidacin externa
La industria area mundial sigue siendo una
de las ms dinmicas. Los cambios que
se siguen observando en prcticamente
todos los continentes son una prueba
irrefutable de dicho dinamismo. Hoy
en da, en el proceso de consolidacin
que se observa, a travs de todas sus
vertientes son: fusiones, alianzas, compras,
cdigos compartidos, etc., lo cual revela la
constante evolucin de la industria area.
Los ltimos acontecimientos que empiezan
a tener un efecto sobre la industria area

20%

Total
0%
2007

Fuente: Datos obtenidos de la Direccin General de Aeronutica Civil (DGAC)

Crecimiento de la industria
en nuestro pas

2012

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: DGAC

mexicana son la creacin, en junio de 2012,

de un consorcio aerocomercial formado
por la fusin entre una aerolnea chilena y
una brasilea. El grupo, al da de hoy sigue
operando y usando sus mismas marcas, en
adicin al apoyo que se estn dando la una
a otra en paralelo.
Se estima que las sinergias que se
pudiesen lograr en el grupo en los primeros
12 meses estaran en un rango de 170 a
200 millones de dlares, incrementndose
entre 600 a 700 millones de dlares en los
cuatro aos subsecuentes.
Por otro lado, al da de hoy continua en
proceso, y sujeto a aprobacin de entidades
regulatorias, la fusin entre dos aerolneas
americanas. Ambas transportaron en Mxico
aproximadamente 4.6 millones de pasajeros
en 2012, segn cifras de la DGAC, cifra por
encima que cualquier aerolnea mexicana en
servicio internacional.
Adicionalmente, tambin podemos
mencionar la unin que se dio entre
una aerolnea en Colombia y un famoso

grupo de El Salvador, el cual cuenta con

una importante participacin en varias
aerolneas regionales en Centroamrica.
A finales de 2009, se incorpor a una
famosa alianza area la cual est formada
por 29 aerolneas de todo el mundo, con la
finalidad de expandir su base de miembros
con las otras aerolneas y complementar o
penetrar otros mercados.
Con esto podemos comprobar que las
aerolneas internacionales que tienen
participacin en el mercado mexicano
siguen consolidndose, buscando que sta
se traduzca en beneficios para ellas.

Flota
Uno de los aspectos ms importantes
que se requiere para el crecimiento de
la industria area mexicana es contar
con una flota que les permita atender
adecuadamente a la demanda de pasajeros.
No podemos negar que las aerolneas
mexicanas han estado trabajando.
En los comunicados hechos por las
aerolneas mexicanas en cuanto a sus
planes de adquisicin de aeronaves, ya sea
para incrementar su flota o renovarla, se ha
visto reflejado en la antigedad promedio
de la flota, como podemos apreciar en la
grfica siguiente, en donde se observa una
disminucin importante en la antigedad

a partir del ao 2011. Hoy las aeronaves

tienen una antigedad promedio de 10
aos, en comparacin con la que tenan
en 2010, que era de 18 aos.
Entre los beneficios que tienen las
aerolneas de contar con una flota ms
moderna son un menor consumo de
combustible, que sin duda es su principal
gasto, aunado a que los precios del
combustible han tenido una volatilidad
importante en los ltimos aos, aunque
sin haber llegado a los niveles de aos
anteriores en el que el precio de barril
de petrleo lleg a estar por arriba de
los 150 dlares.

Otro beneficio es el tiempo y costo en

que tardarn las aeronaves en requerir
los mantenimientos mayores. Al ser
aeronaves nuevas, inclusive con mejor
tecnologa, el tiempo que requerirn para
enviar las aeronaves al mantenimiento del
fuselaje, motores, trenes de aterrizaje, etc.
ser mayor, e inclusive puede significar
una reduccin en los costos al lograr
mejores arreglos con los proveedores
de dicho servicios, a travs de contratos
de mantenimiento con base en las horas
de servicio o vuelo (power by the hour) o
eficientar los procesos internos, para aquellas
aerolneas que cuenten con sus propios
talleres para dar ese tipo de mantenimiento.

Antigedad promedio de la flota area regular nacional, 2005 - 2012*

Ao

Nmero de
aeronaves

Antigedad promedio
(en aos)

2005

297

16.0

2006

324

14.5

2007

345

12.9

2008

330

13.2

2009

324

17.7

2010

273

18.2

2011

229

10.2

2012*

257

10.3

Fuente: SCT, SST, DGAC, DDE. Con informacin proporcionada por las aerolneas
Nota: El dato a 2012, corresponde al mes de diciembre

Marco regulatorio
Aun cuando a nivel mundial se siguen
escuchando posiciones sobre la liberacin de
los cielos, o poltica de cielos abiertos, se ve
difcil que en el corto plazo se vaya a concretar
este acuerdo, aunado a los problemas
econmicos que siguen experimentando
algunas aerolneas que, en algunos casos,
son respaldadas por sus gobiernos.
En el caso particular de Mxico, uno de los
mayores problemas que han manifestado
las distintas empresas del sector es la
falta de una poltica aeronutica que sea
ms clara o transparente. Uno de los
ejemplos ms representativos en este
sentido es el relacionado a los slots del

Aeropuerto Internacional de la Ciudad de

Mxico (AICM), en donde se presenta
gran congestionamiento, principalmente
en horas pico, y que se acerca a niveles
de saturacin, lo que repercute en toda la
operacin de las aerolneas. Aunque las
autoridades se han mostrado abiertas, hoy
en da no hay un marco regulatorio bien
definido para la asignacin de los slots.

Infraestructura aeropuertaria
A excepcin del AICM, en donde se est
acercando a niveles de saturacin, el
resto de los aeropuertos de Mxico no
tiene este problema. En el caso del AICM

hay rumores de que el nuevo gobierno

construir un nuevo aeropuerto, sin
que hasta la fecha se haya confirmado
nada. Terminales areas cercanas al
AICM pueden ser una solucin, como
el Aeropuerto Internacional de Toluca o
el Aeropuerto Internacional de Puebla,
aunque hoy en da no se cuenta una
infraestructura completa que permita un
acceso rpido a la ciudad de Mxico.

Conclusin
La industria area en Mxico ha venido
creciendo en los ltimos aos y, con base
a datos y puntos analizados, se espera
que contine su crecimiento en los
siguientes aos.
Algunos de los factores que se requieren
para que siga creciendo la industria no
estn fuera del alcance de las compaas
nacionales ni de las autoridades
correspondientes. Las empresas mexicanas
deben analizarlas detenidamente para
tomar ventajas de las oportunidades que
representan y contrarrestar las amenazas
que pudiesen surgir.

parte en cuanto a modernizar su flota, ya sea

para incrementarla o reemplazarla, debido a
las numerosas ventajas que esto representa.
En cuanto al marco regulatorio, es un
proceso que deben buscar las empresas
en conjunto con las autoridades para que
permita la equidad y transparencia para
todos los participantes. En cuanto a la
infraestructura aeroportuaria del pas, excepto
por el Aeropuerto Internacional de la Ciudad
de Mxico que presenta signos de saturacin
en horarios pico, tiene la capacidad para el
crecimiento en la industria area mexicana.

En cuanto a la flota, las empresas mexicanas

han hecho su tarea y la mayora ha hecho su

Sobre el autor
Alejandro Bravo es Socio Lder de la Industria del Transporte y
Logstica de KPMG en Mxico. Cuenta con ms de 19 aos de
experiencia en auditora. Ha asesorado a diversas empresas de la
industria del transporte y logstica nacionales y extranjeras. Alejandro
ha participado en procesos de ofertas pblicas de capital en el
mercado mexicano de valores. Su especialidad radica en compaas de
transporte areo, terrestre y logstica.

Si le interesa contactar al autor de este artculo o desea informacin adicional, favor

de dirigirse al 01 800 292 KPMG, o si lo desea escrbanos a asesoria@kpmg.com.mx.

Nota: Las ideas y opiniones expresadas en este escrito son del autor y no necesariamente representan las ideas y opiniones de KPMG
en Mxico. La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no tiene el propsito de abordar las circunstancias de ningn
individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer informacin correcta y oportuna, no puede haber garanta de que dicha
informacin sea correcta en la fecha que se reciba o que continuar siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en
dicha informacin sin la debida asesora profesional despus de un estudio detallado de la situacin en particular.
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