Qu son las CINIIF?

Las CINIIF del CINIIF --Comit de Interpretacin de las NIIF-- son las
interpretaciones de las NIIF (equivalente de las SIC respecto a las NIC) que emite el
citado comit que les da su nombre.

ndice de las CINIIF:

CINIIF [s/n?] - Alcance de la SIC-12 - Consolidacin Entidades con cometido
especial
CINIIF 1 - Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y
similares
CINIIF 2 - Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares
CINIIF 4 - Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento
CINIIF 5 - Derechos por la participacin en fondos para el desmantelamiento, la restauracin y la rehabilitacin
medioambiental

CINIIF 6 - Obligaciones surgidas de la participacin en mercados especficos. Residuos de aparatos elctricos y

electrnicos

CINIIF 7 - Aplicacin del procedimiento de la reexpresin segn la NIC 29 -Informacin financiera en economas
hiperinflacionarias

CINIIF 8 - mbito de aplicacin de la NIIF 2

CINIIF 9 - Nueva evaluacin de los derivados implcitos
CINIIF 10 Informacin financiera intermedia y deterioro del valor de los activos
CINIIF 11 Transacciones de grupo y con acciones propias
CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios
CINIIF 13 Programas de Fidelizacin de Clientes
CINIIF 14 NIC 19El lmite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligacin de
Mantener
un Nivel Mnimo de Financiacin y su Interaccin

CINIIF

[sin nmero (?)]

[Ver comentario/aclaracin en cabecera de la SIC12 ]

(Texto pertinente a efectos del EEE)

Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera CINIIF
MODIFICATIN CINIIF DE LA SK-12 -Alcance de la SIC-12
Consolidacin Entidades con cometido especial
REFERENCIAS
NIC 19 Retribuciones a los empleados
NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e informacin que revelar
NIIF 2 Pagos basados en acciones
SIC-12 Consolidacin Entidades con cometido especial
ANTECEDENTES
1. Hasta que esta modificacin entre en vigor, la SIC-12 excluye de su alcance los
planes de retribucin postempleo y los planes de retribucin en forma de instrumentos
de capital (SIC-12, prrafo 6). Hasta que la NIIF 2 entre en vigor, esos planes estarn
dentro del alcance de la NIC 19 (modificada en 2002).
2. La NIIF 2 entrar en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005. La NIIF 2 modificar la NIC 19 en los siguientes aspectos:
a) excluyendo de su alcance las retribuciones a los empleados a las que la NIIF 2 sea de
aplicacin, y
b) eliminando todas las referencias a las retribuciones en forma de instrumentos de
patrimonio y a los planes de retribuciones en forma de instrumentos de patrimonio.
3. Adems, la NIC 32 requiere que los instrumentos de patrimonio propio se deduzcan
del patrimonio. Cuando la NIIF 2 entre en vigor, se modificar la NIC 32 para
determinar que los prrafos 33 y 34 de la NIC 32 (relativos a las acciones propias) se
aplicarn a los instrumentos de patrimonio propio que se adquieran, vendan, emitan o
cancelen en conexin con los planes de retribucin a los empleados en forma de
opciones sobre acciones, planes de retribucin a los empleados en forma de venta de
acciones y cualesquiera otros acuerdos de pagos basados en acciones.

CUESTIONES
4. El primer aspecto contenido en esta modificacin es la inclusin de los planes de
retribucin en forma de instrumentos de patrimonio dentro del alcance de la SIC-12.
5. El segundo aspecto contenido en esta modificacin es la exclusin del alcance de la
SIC-12 de otros planes de prestaciones a largo plazo. Hasta que esta modificacin entre
en vigor, la SIC-12 no excluir de su alcance otros planes de prestaciones a largo plazo.
No obstante, la NIC 19 requiere que esos planes se contabilicen de forma similar a los
planes de prestaciones postempleo definidos.
MODIFICACIN
6. Se modifica el prrafo 6 de la SIC-12, que queda como sigue.
Esta interpretacin no se aplicar a los planes de prestaciones postempleo ni a otros
planes de prestaciones a largo plazo en los que se aplique la NIC 19.
FECHA DE VIGENCIA
7. Una entidad aplicar esta modificacin en los ejercicios anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005. Si la entidad aplicase la NIIF 2 en un ejercicio anterior,
esta modificacin tambin se aplicar en ese ejercicio anterior.

CINIIF 1
(Actos cuya publicacin es una condicin para su aplicabilidad)
(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACION CINIIF 1
Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento,
restauracin y similares
REFERENCIAS
NIC 1 Presentacin de estados financieros (revisada en 2003)
NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 16 Inmovilizado material (revisada en 2003)
NIC 23 costos por intereses
NIC 36 Deterioro del valor de los activos (revisada en 2004)
NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

ANTECEDENTES
1. Muchas entidades tienen la obligacin de desmantelar, retirar y restaurar elementos
de su inmovilizado material. En esta Interpretacin [CINIIF 1] dichas obligaciones se
denominan <<pasivos por desmantelamiento, restauracin y similares>>. Segn la NIC
16, en el costo de un elemento de inmovilizado material se incluir la estimacin inicial
de los costos de desmantelamiento y retirada del elemento y la restauracin del lugar
donde est situado, obligaciones en las que incurre la entidad ya sea cuando adquiere el
elemento o a consecuencia de haberlo utilizado durante un determinado periodo, con
propsitos distintos de la produccin de existencias. La NIC 37 contiene requerimientos
sobre como valorar los pasivos por desmantelamiento, restauracin y similares. Esta
Interpretacin [CINIIF 1] proporciona directrices para contabilizar el efecto de los cambios
en la valoracin de pasivos existentes, derivados de las obligaciones de
desmantelamiento, restauracin y similares.
ALCANCE
2. Esta Interpretacin [CINIIF 1] se aplicara a los cambios en la valoracin de cualquier
pasivo existente por desmantelamiento, restauracin o similares que se haya reconocido:

(a) como parte del costo de un elemento de inmovilizado material de acuerdo con la
NIC 16; y
(b) como un pasivo de acuerdo con la NIC 37.
Por ejemplo, puede existir un pasivo por desmantelamiento, restauracin o similar por
el desmantelamiento de una planta, la rehabilitacin de daos ambientales en industrias
extractivas, o la retirada de ciertos equipos.
PROBLEMA
3. Esta Interpretacin [CINIIF 1] aborda como deben contabilizarse los siguientes hechos,
cuyo efecto es un cambio en la valoracin de un pasivo existente por desmantelamiento,
restauracin o similar:
(a) una modificacin en la salida estimada de los recursos que incorporan beneficios
econmicos (esto es de los flujos de efectivo) requeridos para cancelar la obligacin; y
(b) un cambio en el tipo de descuento actual basado en el mercado, segn se define en el
prrafo 47 de la NIC 37 (esto incluye tanto a las modificaciones en el valor del dinero
en el tiempo, como a los riesgos especficos asociados al pasivo en cuestin); y
(c) un incremento que refleje el paso del tiempo (tambin denominado reversin del
proceso de descuento).
ACUERDO
4. Los cambios en la valoracin de un pasivo existente por desmantelamiento,
restauracin y similares, que se deriven de cambios en el importe o en la estructura
temporal de las salidas de recursos que incorporan beneficios econmicos requeridas
para cancelar la obligacin, o un cambio en el tipo de descuento, se contabilizaran de
acuerdo con los prrafos 5 a 7 siguientes.
5. Si el activo correspondiente se valorase utilizando el modelo del costo:
(a) Los cambios en el pasivo se aadirn o deducirn del costo del activo
correspondiente en el ejercicio actual, respetando lo establecido en el apartado (b).
(b) El importe deducido del costo del activo no ser superior a su importe en libros. Si
la disminucin en el pasivo excediese el importe en libros del activo, el exceso se
reconocer inmediatamente en el resultado del ejercicio.
(c) Si el ajuste diese lugar a una adicin al costo del activo, la entidad considerara si
esto es un indicio de que el nuevo importe en libros del mismo podra no ser
completamente recuperable. Si existiese dicho indicio, la entidad realizara una prueba
del deterioro del valor estimando su importe recuperable, y contabilizara cualquier
prdida por deterioro del valor del activo de acuerdo con la NIC 36.
6. Si el activo correspondiente se valorase utilizando el modelo de revalorizacin:

(a) Los cambios en el pasivo modificaran la revalorizacin o la devaluacin reconocidas

previamente en ese activo, de forma que:
(i) Una disminucin en el pasivo [con sujecin a lo establecido en el apartado (b)] se
cargara directamente a la reserva de revalorizacin en el patrimonio neto, salvo que se
haya de reconocer en el resultado del ejercicio, en la medida en que suponga la
reversin de un dficit de revalorizacin en el activo previamente reconocido en el
resultado del ejercicio;
(ii) un aumento en el pasivo se reconocer en el resultado del ejercicio, excepto que
deba ser cargado directamente a la reserva de revalorizacin en el patrimonio neto, en la
medida en que existiera saldo en la reserva de revalorizacin relativa a ese activo.
(b) En el caso de que la disminucin del pasivo sea superior al importe en libros que
habra sido reconocido si el activo se hubiera contabilizado segn el modelo del costo,
el exceso se reconocer inmediatamente en el resultado del ejercicio.
(c) Un cambio en el pasivo es un indicio de que el activo podra tener que ser
revalorizado para garantizar que su importe en libros no difiere significativamente del
que se habra determinado utilizando el valor razonable en la fecha del balance.
Cualquiera de esas revalorizaciones ser tenida en cuenta al determinar los importes a
incluir en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto de acuerdo con (a). Si fuera
necesario llevar a cabo la revalorizacin, todos los activos de esa clase sern
revalorizados.
(d) La NIC 1 exige que se revele, dentro del estado de cambios en el patrimonio neto,
cada partida de ingresos o gastos que se haya reconocido directamente en el patrimonio
neto. Al satisfacer este requerimiento, el cambio en la reserva de revalorizacin que
surja por la variacin en un pasivo, se identificara y revelara por separado.
7. El importe amortizable ajustado del activo, se amortizara a lo largo de su vida til.
Por lo tanto, una vez que el activo correspondiente haya alcanzado el final de su vida
til, todos los cambios posteriores en el pasivo se reconocern en el resultado del
ejercicio a medida que ocurran. Esto se aplicara tanto para el modelo del costo como
para el modelo de revalorizacin.
8. La reversin peridica del proceso de descuento se reconocer en el resultado del
ejercicio, como un gasto financiero, a medida que se produzca. El tratamiento
alternativo permitido de capitalizacin, que figura en la NIC 23, no ser aplicable en
este caso.
TRANSICION
10. Los cambios en las polticas contables se contabilizaran de acuerdo con los
requerimientos de la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones y errores
(*).
(*) Si la entidad aplicase esta Interpretacin [CINIIF 1] en un ejercicio anterior al 1 de
enero de 2005, seguir los requerimientos de la versin anterior de la NIC 8, que llevaba
el titulo de Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios

en las Polticas Contables, a menos que la entidad ya estuviese aplicando la versin

revisada de esa Norma en un ejercicio anterior.
APNDICE
Modificaciones de la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
Las modificaciones de este Apndice se aplicarn en ejercicios anuales que comiencen
a partir del 1 de septiembre de 2004. Si la entidad aplicase esta NIIF en ejercicios
anteriores, estas modificaciones sern tambin de aplicacin para ese ejercicio
anterior.
A1 La NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera se modifica de la forma descrita a continuacin.
En el prrafo 12 de la NIIF, la referencia a los prrafos 13 a 25D se reemplaza por otra a
los prrafos 13 a 25E.
Se modifican los apartados (h) e (i) del prrafo 13 de la NIIF, y se inserta un nuevo
apartado (j), que ahora quedan de la siguiente manera:
(h) las transacciones que implican pagos basados en acciones (prrafos 25B y 25C);
(i) los contratos de seguro (prrafo 25D); y
(j) los pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo del inmovilizado material
(prrafo 25E).
Se insertan en la NIIF un nuevo ttulo y un nuevo prrafo 25E, que ahora quedan de la
siguiente manera:
Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares,
incluidos en el costo del inmovilizado material
25E La CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y
similares requiere que los cambios especficos en un pasivo por desmantelamiento,
restauracin o similar, se aadan o se deduzcan del costo del activo correspondiente; el
importe amortizable ajustado del activo ser, a partir de ese momento, amortizado de
forma prospectiva a lo largo de su vida til restante. La entidad que adopte por primera
vez las NIIF no estar obligada a cumplir estos requisitos para los cambios en estos
pasivos que hayan ocurrido antes de la fecha de transicin a las NIIF. Si el adoptante
por primera vez utiliza esta excepcin:
(a) valorar el pasivo en la fecha de transicin a las NIIF de acuerdo con la NIC 37;
(b) en la medida en que el pasivo est dentro del alcance de la CINIIF 1, estimar el
importe que habra sido incluido en el costo del activo correspondiente cuando surgi el
pasivo por primera vez, y descontar el importe a esa fecha utilizando su mejor

estimacin del tipo de descuento histrico, ajustado por el riesgo, que habra sido
aplicado para ese pasivo a lo largo del periodo intermedio; y
(c) calcular la amortizacin acumulada sobre ese importe, hasta la fecha de
transicin a las NIIF, sobre la base de la estimacin actual de la vida til del
activo, utilizando la poltica de amortizacin adoptada por la entidad con arreglo
a las NIIF.

CINIIF 2
(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 2
Aportaciones de socios de entidades cooperativas e
instrumentos similares
Referencias
NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin e informacin a revelar (revisada en
2003)
NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin (revisada en 2003)

Antecedentes
1. Las cooperativas y otras entidades similares estn constituidas por grupos de personas
con el fin de satisfacer necesidades econmicas o sociales que les son comunes. Las
diferentes normativas nacionales definen, por lo general, a la cooperativa como una
sociedad que busca promover el progreso econmico de sus socios mediante la
realizacin conjunta de una actividad (principio de ayuda mutua). Las aportaciones a
una cooperativa tienen con frecuencia el carcter de cuotas, participaciones, unidades o
ttulo similar, y se denominarn en lo sucesivo las aportaciones de los socios.
2. La NIC 32 establece criterios para la clasificacin de los instrumentos financieros
como pasivos financieros o patrimonio neto. En particular, estos criterios se aplican al
clasificar los instrumentos rescatables que permiten al tenedor exigir del emisor su
reembolso, ya sea en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero.
Resulta difcil la aplicacin de los criterios citados a las aportaciones de los socios en
entidades cooperativas y a otros instrumentos similares. Algunos de los integrantes del
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad han solicitado aclaraciones sobre
cmo se aplican los criterios de la NIC 32 a las aportaciones y otros instrumentos
financieros con determinadas particularidades, posedos por los socios de las
cooperativas, as como las circunstancias en las que dichas particularidades afectan a su
clasificacin como pasivos o patrimonio neto.
Alcance
3. Esta Interpretacin se aplicar a los instrumentos financieros que estn dentro del
alcance de la NIC 32, entre los que se incluyen los instrumentos financieros emitidos a
favor de los socios de entidades cooperativas, que constituyen participaciones en la
propiedad de dichas entidades. Esta Interpretacin no ser de aplicacin a los

instrumentos financieros que vayan a ser o puedan ser liquidados con instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.
Cuestin
4. Muchos instrumentos financieros, incluidas las aportaciones de los socios, tienen
caractersticas de patrimonio neto, como el derecho de voto y el de participacin en el
reparto de dividendos. Algunos instrumentos financieros otorgan al tenedor el derecho a
solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero,
pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones. Cmo deben
evaluarse esas condiciones de rescate al determinar si los instrumentos deben
clasificarse como pasivo o como patrimonio neto?
Acuerdo
5. El derecho contractual del tenedor de un instrumento financiero (incluyendo las
aportaciones de los socios de entidades cooperativas) a solicitar el rescate no implica,
por s mismo, clasificar el citado instrumento como un pasivo financiero. La entidad
tendr en cuenta todos los trminos y condiciones del instrumento financiero al
clasificarlo como pasivo financiero o como patrimonio neto. Los anteriores trminos y
condiciones incluyen las leyes locales aplicables, los reglamentos o los estatutos de la
entidad, vigentes en la fecha de la clasificacin, si bien no se tendrn en cuenta las
modificaciones esperadas de dichas leyes, normas reglamentarias o estatutos
particulares.
6. Las aportaciones de los socios que podran clasificarse como patrimonio neto en caso
de que los socios no tuvieran derecho a solicitar su rescate, sern patrimonio neto
siempre que se cumpla cualquiera de las condiciones descritas en los prrafos 7 y 8. Los
depsitos a la vista, tales como las cuentas corrientes, depsitos a plazo o contratos
similares que surjan en aquellos casos en que los socios actan como clientes
constituirn pasivos financieros de la entidad.
7. Las aportaciones de los socios sern consideradas patrimonio neto si la entidad tiene
el derecho incondicional a rechazar el rescate de las mismas.
8. Las leyes locales, los reglamentos o los estatutos de la entidad pueden imponer
diferentes tipos de prohibiciones para el rescate de las aportaciones de los socios, por
ejemplo estableciendo prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de liquidez.
Si el rescate estuviera incondicionalmente prohibido por la ley local, por reglamento o
por los estatutos de la entidad, las aportaciones de los socios sern clasificadas como
patrimonio neto. No obstante, las aportaciones de los socios no integrarn el patrimonio
neto si las citadas clusulas de la ley local, del reglamento o de los estatutos de la
entidad prohben el rescate nicamente si se cumplen (o se dejan de cumplir) ciertas
condiciones tales como restricciones en funcin de la liquidez de la entidad.
9. La prohibicin incondicional podra ser absoluta, de manera que todos los rescates
estn prohibidos. Esta prohibicin incondicional tambin podra ser parcial, de manera
que se vete el rescate de las aportaciones de los socios si el mismo diese lugar a que el
nmero de aportaciones o el capital desembolsado que representan las mismas cayese
por debajo de un determinado nivel. En este caso, las aportaciones de los socios por

encima del nivel a partir del cual se aplique la prohibicin de rescate sern pasivos,
salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a rechazar el rescate, en los
trminos establecidos en el prrafo 7. En algunos casos, el nmero de aportaciones o el
importe del capital desembolsado sujeto a la prohibicin de rescate puede variar en el
tiempo. Dichas variaciones darn lugar a una transferencia entre pasivo financiero y
patrimonio neto.
10. En el reconocimiento inicial, la entidad valorar el pasivo financiero rescatable por
su valor razonable. En el caso de aportaciones de socios con derecho de rescate, el valor
razonable del pasivo financiero rescatable ser al menos, un importe inferior a la
cantidad mxima a pagar, segn las clusulas de rescate de sus estatutos u otra
legislacin aplicable, descontado desde el primer momento en que la entidad pueda ser
requerida para hacer el pago (vase el ejemplo 3).
11. Como establece el prrafo 35 de la NIC 32, las distribuciones a los tenedores de
instrumentos de patrimonio se reconocern directamente en el patrimonio neto, por un
importe neto de cualquier incentivo fiscal relacionado. Los intereses, dividendos y otros
rendimientos relativos a los instrumentos financieros clasificados como pasivos
financieros sern gastos, con independencia de que dichos importes pagados se
califiquen legalmente como dividendos o intereses, o bien reciban otras
denominaciones.
12. En el apndice, que es parte integrante de este acuerdo, se facilitan ejemplos de la
aplicacin del mismo.
Informacin a revelar
13. Cuando un cambio en la prohibicin de rescate d lugar a una transferencia entre
pasivos financieros y patrimonio neto, la entidad revelar por separado el importe, el
calendario y la razn de dicha transferencia.
Apndice [A]
EJEMPLOS DE APLICACIN DEL ACUERDO
Este apndice es parte integrante de la interpretacin.
A1. Este Apndice contiene siete ejemplos de aplicacin del acuerdo alcanzado por el
CINIIF. Los ejemplos no constituyen una lista exhaustiva, ya que es posible encontrar
otros supuestos en que sea de aplicacin. Cada ejemplo presupone que no se dan otras
condiciones, adems de las descritas en los datos del mismo, que pudieran dar lugar a la
clasificacin del instrumento financiero como un pasivo financiero.
DERECHO INCONDICIONAL A RECHAZAR EL RESCATE (prrafo 7)
Ejemplo 1 [1]
Datos

A2. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates quedarn nicamente a
discrecin de la misma. Los estatutos no contienen mayores detalles ni limitan el
ejercicio de esta discrecin. A lo largo de su historia, la entidad no ha rechazado nunca
el rescate de las aportaciones pedido por los socios, aunque el rgano de administracin
de la misma tiene el derecho de hacerlo.
Clasificacin
A3. La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate, y las
aportaciones de los socios son patrimonio neto. En la NIC 32 se establecen criterios de
clasificacin, basados en las condiciones pactadas para cada instrumento financiero, y
se seala que ni la historia pasada, ni la intencin de hacer pagos discrecionales
determinarn su clasificacin como pasivos financieros. En el prrafo GA26 de la NIC
32 se establece:
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, la clasificacin apropiada para
ellas se determinar en funcin de los dems derechos incorporados a las mismas. Dicha
clasificacin se basar en una valoracin del fondo de los acuerdos contractuales, en
relacin con las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio.
Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o
no derechos acumulativos, queden a discrecin del emisor, las acciones son
instrumentos de patrimonio. La clasificacin de una accin preferente como pasivo
financiero o instrumento de patrimonio, no se ver afectada por, por ejemplo:
a) un historial de distribuciones efectivamente realizadas;
b) la intencin de hacer distribuciones en el futuro;
c) el posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones en el precio de las
acciones ordinarias del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de
dividendos a las acciones ordinarias si no se ha pagado primero a las preferentes);
d) el importe de las reservas del emisor;
e) las expectativas que tenga el emisor sobre una prdida o una ganancia en el ejercicio,
o
f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del ejercicio.
Ejemplo 2 [2]
Datos
A4. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates quedarn nicamente a
discrecin de la misma. No obstante, los estatutos tambin disponen que la aprobacin
de la solicitud de rescate ser automtica, salvo que la entidad no pueda hacer frente a
estos pagos sin incumplir la normativa local relativa a la liquidez o a las reservas de la
entidad.
Clasificacin

A5. La entidad no tiene un derecho incondicional a rechazar el rescate, y por tanto las
aportaciones de los socios son pasivos financieros. Las restricciones descritas arriba se
basan en la capacidad de la entidad para liquidar su pasivo.
En las mismas se restringen los rescates slo si con los mismos se incumplen los
requerimientos sobre liquidez o reservas, y por tanto slo hasta el momento en que stos
se puedan cumplir. En consecuencia, siguiendo los criterios establecidos en la NIC 32,
no cabe clasificar el instrumento financiero como patrimonio neto. En el prrafo GA25
de la NIC 32 se establece que:
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos muy variados. Al determinar si
una accin preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor
evaluar los derechos particulares concedidos a la accin para determinar si posee la
caracterstica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una accin preferente
que contemple su rescate en una fecha especfica o a voluntad del tenedor, contiene un
pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligacin de transferir activos financieros
al tenedor de la accin. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligacin
de rescatar una accin preferente, cuando sea requerido en los trminos contractuales
para hacerlo, ya sea por causa de falta de fondos, por restricciones legales o por tener
insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la obligacin. [Cursiva
aadida]
PROHIBICIN DE RESCATE (prrafos 8 y 9)
Ejemplo 3 [3]
Datos
A6. Una entidad cooperativa ha emitido aportaciones para sus socios en diferentes
fechas y por distintos importes, con el siguiente detalle:
a) 1 de enero de 20x1, 100 000 ttulos de 10 u.m. cada uno (1 000 000 u.m.);
b) 1 de enero de 20x2, 100 000 ttulos de 20 u.m. cada uno (2 000 000 u.m. adicionales,
con lo que el total de las aportaciones emitidas suman 3 000 000 u.m.)
Las aportaciones son rescatables a peticin del tenedor, por el importe al que fueron
emitidas.
A7. Los estatutos de la entidad establecen que los rescates acumulados no pueden
exceder el 20 % del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin. A 31 de
diciembre de 20x2, la entidad tiene 200 000 ttulos en circulacin, que es el nmero
mximo de ttulos representativos de aportaciones que han estado en circulacin en su
historia, y ninguno de ellos ha sido objeto de rescate en el pasado. El 1 de enero de
20x3, la entidad modifica sus estatutos, incrementando el nivel permitido de rescates
acumulados al 25 % del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin.
Clasificacin
Antes de modificar los estatutos

A8. Las aportaciones de los socios que superen el lmite de la prohibicin de rescate son
pasivos financieros. En el momento del reconocimiento inicial, la entidad cooperativa
los valorar por su valor razonable. Puesto que esas aportaciones son rescatables a
voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determinar el valor razonable de los
pasivos financieros como dispone el prrafo 49 de la NIC 39, donde se establece: El
valor razonable de un pasivo financiero con caractersticas de exigibilidad inmediata
(por ejemplo, un depsito a la vista) no ser inferior al importe a pagar al convertirse en
exigible De acuerdo con lo anterior, la entidad cooperativa clasificar como un
pasivo financiero el mximo importe que se deba pagar a voluntad del tenedor, segn
las clusulas de rescate.
A9. El 1 de enero de 20x1, el mximo importe que se pagara, segn las clusulas de
rescate, es de 20 000 ttulos de 10 u.m. cada uno, por lo que la entidad clasificar 200
000 u.m. como pasivo financiero y 800 000 u.m. como patrimonio neto. No obstante, a
1 de enero de 20x2, tras la nueva emisin de aportaciones de 20 u.m., el importe
mximo que se debera pagar segn las clusulas de rescate se incrementar en 40 000
ttulos de 20 u.m. cada uno.
La emisin de los ttulos adicionales de 20 u.m. crea un nuevo pasivo financiero que se
valorar, al reconocerlo inicialmente, por su valor razonable. El pasivo tras la emisin
de las nuevas aportaciones es el 20 % del nmero de ttulos que se han emitido (200
000), valorados a 20 u.m. cada uno, lo que supone 800 000 u.m. Este hecho requiere
reconocer un pasivo adicional por 600 000 u.m. En este ejemplo no se reconoce ni
prdidas ni ganancias.
De acuerdo con lo anterior, la entidad clasificar ahora 800 000 u.m. como pasivo
financiero y 2 200 000 como patrimonio neto. En el ejemplo se supone que estos
importes no han cambiado entre el 1 de enero de 20x1 y el 31 de diciembre de 20x2.
Despus de modificar los estatutos
A10. Despus del cambio en sus estatutos, puede solicitarse a la entidad cooperativa que
rescate un mximo del 25 % de los ttulos en circulacin, esto es, 50 000 ttulos de 20
u.m. cada uno. Por tanto, el 1 de enero de 20x3 la entidad cooperativa clasificar como
pasivo financiero, de acuerdo con el prrafo 49 de la NIC 39, 1 000 000 u.m., que es el
importe mximo cuyo pago se le podra requerir, segn las clusulas de rescate. Por
tanto, a 1 de enero de 20x3 transferir un importe de 200 000 u.m. del patrimonio neto,
al pasivo financiero, dejando como patrimonio neto, 2 000 000 de u.m. En este ejemplo,
la entidad no reconocer prdidas o ganancias por la transferencia.
Ejemplo 4 [4]
Datos
A11. La ley local que regula las actividades de las cooperativas, o los requisitos de los
estatutos de la entidad, prohbe el rescate de las aportaciones de los socios cuando eso
suponga reducir el capital desembolsado correspondiente a las mismas, por debajo del
75 % del importe mximo que haya alcanzado. Este importe mximo asciende, para una
cooperativa en particular, a 1 000 000 de u.m. En la fecha del balance, el saldo del
capital desembolsado es de 900 000 u.m.

Clasificaciones
A12. En este caso, 750 000 u.m. seran clasificadas como patrimonio neto y 150 000
u.m. como pasivos financieros.
Adems de los prrafos ya citados, la NIC 32 establece en la letra b) del prrafo 18 que:
[. . .] un instrumento financiero que d al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a
cambio de efectivo u otro activo financiero (un instrumento con opcin de venta), es
un pasivo financiero. Esta calificacin se mantendr incluso aunque la cantidad a recibir
de efectivo, o de otro activo financiero, se determine a partir de un ndice u otro
elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la forma legal del instrumento
con opcin de venta conceda al tenedor el derecho a una participacin residual en los
activos del emisor. La existencia de una opcin, a favor del tenedor, que le permite
devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero u otro activo financiero, significa
que el instrumento con opcin de venta cumple la definicin de pasivo financiero.
A13. La prohibicin de rescate descrita en este ejemplo es diferente de las restricciones
aludidas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. Esas restricciones se refieren a
limitaciones de la capacidad de la entidad para pagar el importe debido por un pasivo
financiero, es decir, impiden el pago del pasivo cuando se dan ciertas condiciones
especficas.
En este ejemplo, sin embargo, se expone un caso de una prohibicin incondicional de
rescatar por encima de un importe especfico, con independencia de la capacidad que
tenga la entidad para rescatar las aportaciones de los socios (por ejemplo, contando con
sus recursos lquidos, ganancias o reservas distribuibles). En efecto, la prohibicin de
rescate en este supuesto impide a la entidad incurrir, por efecto del rescate, en cualquier
pasivo financiero superior a una determinada cifra de capital desembolsado. Por lo
tanto, la parte de los ttulos sujeta a la prohibicin de rescate, no ser un pasivo
financiero. Aunque cada uno de los ttulos que componen la aportacin de los socios,
individualmente considerado, puede ser rescatado, una parte del total de las
aportaciones slo podr ser rescatada cuando se liquide la entidad.
Ejemplo 5 [5]
Datos
A14. Los datos de este ejemplo son los mismos que los del ejemplo 4 anterior. Adems,
en la fecha del balance, los requerimientos de liquidez impuestos por la normativa local
impiden a la entidad rescatar aportaciones de sus socios, salvo en el caso de que sus
disponibilidades de efectivo e inversiones a corto plazo sean superiores a un
determinado importe. Esta obligacin dar lugar a que la entidad no pueda, en la fecha
del balance, destinar ms de 50 000 u.m. al rescate de las aportaciones de los socios.
Clasificacin
A15. Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasificar 750 000 u.m. como patrimonio
neto, y 150 000 u.m. como pasivo financiero. Esto es as porque la clasificacin del
importe como pasivo se fundamenta en el derecho incondicional de la entidad a

rechazar el rescate, y no en las restricciones condicionales que impiden realizarlo

exclusivamente cuando los requisitos de liquidez u otros requisitos no se cumplan, y
nicamente durante el tiempo en que esta circunstancia persista. Se aplica en este caso
lo previsto en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32.
Ejemplo 6 [6]
Datos
A16. Los estatutos de la entidad prohben el rescate de las aportaciones de los socios,
salvo que el importe utilizado proceda de la emisin de aportaciones adicionales a
socios, ya sean nuevos o antiguos, durante los tres aos anteriores. Las cantidades
recibidas por la emisin de aportaciones de los socios deben aplicarse a pagar el rescate
de las aportaciones que lo hayan solicitado. A lo largo de los tres aos anteriores, se han
recibido 12 000 u.m. por emisin de aportaciones de los socios, y no se ha realizado
ningn rescate.
Clasificacin
A17. La entidad clasificar 12 000 u.m. de las aportaciones de los socios como pasivo
financiero. De acuerdo con lo sealado en el ejemplo 4, las aportaciones de los socios
sometidas a una prohibicin incondicional de rescatar no sern pasivo financiero. Esta
prohibicin incondicional se referir a una cantidad igual al importe recibido de las
aportaciones emitidas antes de los tres aos precedentes y, en consecuencia, esa
cantidad se clasificar como patrimonio neto. No obstante, un importe equivalente a lo
recibido por aportaciones durante los tres ltimos aos no est sujeto a la prohibicin de
rescate. De acuerdo con ello, los importes recibidos por la emisin de aportaciones en
los tres aos precedentes darn lugar a un pasivo financiero, en tanto no puedan ser
destinados al rescate de aportaciones de los socios. Fruto de esto, la entidad tendr un
pasivo financiero igual al importe recibido por las aportaciones emitidas, durante los
tres aos anteriores, netas de los rescates realizados durante ese mismo perodo.
Ejemplo 7 [7]
Datos
A18. La entidad es una cooperativa de crdito. Las leyes locales que regulan la
actividad de las cooperativas de crdito establecen que, como mnimo, el 50 % de los
pasivos en circulacin (un trmino definido en la normativa que incluye las cuentas
de aportaciones de socios) totales de la entidad, tienen que estar integrados por capital
desembolsado a los socios. El efecto de esta normativa es que, en el caso de que la
totalidad de los pasivos en circulacin de la cooperativa fueran aportaciones de los
socios, sera posible rescatar todas las aportaciones. A 31 de diciembre de 20x1, la
entidad tiene unos pasivos emitidos totales de 200 000 u.m., de los cuales, 125 000 u.m.
representan aportaciones de socios. Las condiciones de las mismas permiten a los
tenedores solicitar en cualquier momento su rescate, sin que en los estatutos de la
entidad se hayan establecido limitaciones para hacerlo.

Clasificacin
A19. En este ejemplo, las aportaciones de los socios se clasificarn como pasivos
financieros. La prohibicin de rescate es similar a las restricciones descritas en los
prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. La restriccin es una limitacin condicional sobre la
capacidad de la entidad para cancelar el importe a pagar por el pasivo financiero, es
decir, impide el pago del pasivo slo si se cumplen determinadas condiciones. As, la
entidad podra ser requerida para rescatar el importe total de las aportaciones de sus
socios (125 000 u.m.) siempre que se hubiesen cancelado todos los dems pasivos (75
000 u.m.). En consecuencia, la prohibicin de rescate no impide a la entidad incurrir en
un pasivo financiero por el rescate de ms de un nmero establecido de aportaciones de
socios o de capital desembolsado.
Permite a la entidad, nicamente, diferir el rescate hasta que se cumpla una
condicin, esto es, el reembolso de todos los dems pasivos. Las aportaciones
de los socios en este ejemplo no estn sujetas a una prohibicin incondicional
de rescatar, y por tanto se clasificarn como pasivo financiero.

CINIIF 4
(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 4
Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento
REFERENCIAS
NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 16 Inmovilizado material (revisada en 2003)
NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003)
NIC 38 Activos Intangibles (revisada en 2004)

ANTECEDENTES
1. Una entidad podr realizar un acuerdo, que comprenda una transaccin o una serie de
transacciones vinculadas que no tenga la forma legal de un arrendamiento pero que
implique el derecho de uso de un activo (por ejemplo un elemento de inmovilizado
material), a cambio de un pago o una serie de pagos. Ejemplos de acuerdos en los que
una entidad (el proveedor) puede haber obtenido el derecho de uso de un activo de otra
entidad (el comprador), a menudo conjuntamente con otros servicios vinculados, seran
los siguientes:
acuerdos de subcontratacin (por ejemplo, la subcontratacin de las funciones de
procesamiento de datos de una entidad),
acuerdos de la industria de telecomunicacin, por los cuales un suministrador de
capacidad de red realiza contratos para suministrar a los compradores derechos sobre
esa capacidad,
acuerdos firmes de compra y otros acuerdos similares en los cuales los compradores
deben efectuar pagos especficos con independencia de si efectivamente adquieren o no,
los productos o servicios contratados (por ejemplo, un acuerdo firme de compra para
adquirir sustancialmente toda la produccin de un suministrador de generacin de
energa).
2. Esta Interpretacin proporciona directrices para determinar si los acuerdos descritos
son, o contienen, arrendamientos que deberan contabilizarse de acuerdo con la NIC 17.

No da directrices para determinar cmo debera clasificarse un arrendamiento segn esa

Norma.
3. En algunos acuerdos, el activo subyacente objeto de arrendamiento es una parte de
otro activo mayor. Esta Interpretacin no se ocupa de cmo determinar cundo una parte
de dicho activo mayor es, por s misma, el activo subyacente a efectos de aplicar la NIC
17. No obstante, los acuerdos en los cuales el activo subyacente podra representar una
partida separada en la NIC 16 o en la NIC 38, caen dentro del alcance de esta
Interpretacin.
ALCANCE
4. Esta Interpretacin no se aplica a acuerdos que son, o contienen, arrendamientos
excluidos del alcance de la NIC 17.
CUESTIONES
5. Las cuestiones tratadas en esta Interpretacin son:
a) cmo determinar si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento definido en la NIC
17;
b) cundo debera hacerse la evaluacin o reconsideracin de si un acuerdo es, o
contiene, un arrendamiento, y
c) en el caso de que un acuerdo sea, o contenga, un arrendamiento, cmo deberan
separarse los pagos por el arrendamiento de los pagos derivados de cualquier otro
elemento contenido en el acuerdo.
ACUERDO
Determinacin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento
6. La determinacin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deber basarse en
el fondo econmico del acuerdo, lo que exige una evaluacin de si:
a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especfico (el
activo), y
b) el acuerdo implica un derecho de uso del activo.
El cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo especfico
7. Aunque el activo especfico pueda estar explcitamente identificado en un acuerdo, no
ser el objeto del arrendamiento si el cumplimiento del acuerdo es independiente del
uso de ese activo. Por ejemplo, si el proveedor estuviese obligado a entregar una
cantidad determinada de bienes o servicios, y tiene el derecho y la posibilidad de
suministrar estos bienes o servicios utilizando otros activos no especificados en el
acuerdo, entonces el cumplimiento del acuerdo sera independiente del activo
especificado y por tanto no contendra un arrendamiento. Una obligacin de garanta

que permita o requiera la sustitucin de un activo igual o similar, cuando el activo

especfico no funcione adecuadamente, no impide su tratamiento como arrendamiento.
Asimismo, una clusula contractual (contingente o de otro tipo) que permita o requiera
al proveedor que sustituya otros activos por cualquier razn en, o despus de, una fecha
especificada, no impide su tratamiento como arrendamiento antes de la fecha de
sustitucin.
8. Un activo habr sido especificado implcitamente si, por ejemplo, el proveedor tiene
o arrienda un nico activo, con el cual cumple la obligacin y, para este proveedor, no
resulta factible o posible, desde el punto de vista econmico, cumplir su obligacin
utilizando activos alternativos.
El acuerdo contiene un derecho de uso del activo
9. Un acuerdo implica el derecho de uso del activo si transfiere al comprador
(arrendatario) el derecho a controlar el uso del activo subyacente. El derecho a controlar
el uso del activo subyacente se transfiere cuando se cumpla alguna de las siguientes
condiciones:
a) el comprador tiene la capacidad o el derecho de explotar el activo, o dirigir a otros
para que lo exploten en la forma que determine, con el fin de obtener o controlar un
importe, que no sea insignificante, de la produccin u otros servicios provenientes del
activo;
b) el comprador tiene la capacidad o el derecho de controlar el acceso fsico al activo
subyacente, mientras, simultneamente obtiene o controla una cantidad, que no sea
insignificante, de la produccin u otros servicios provenientes del activo;
c) los hechos y circunstancias indican que es remota la posibilidad de que una o ms
partes, distintas del comprador, obtengan ms que un importe insignificante de la
produccin u otros servicios que el activo genere durante el perodo del acuerdo, y que
el precio que el comprador pagar por la produccin no est fijado contractualmente por
unidad de producto ni es equivalente al precio de mercado corriente, por unidad de
producto, en la fecha de entrega de dicho producto.
Evaluacin o reconsideracin de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento
10. La evaluacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento deber efectuarse al
inicio del acuerdo, es decir, en la primera de las dos fechas siguientes: la del acuerdo o
la del compromiso entre las partes sobre los trminos fundamentales del acuerdo,
considerando todos los hechos y circunstancias. La reconsideracin de si el acuerdo
contiene un arrendamiento, tras el inicio del mismo, se har slo si se cumple una de las
siguientes condiciones:
a) se ha producido un cambio en los trminos contractuales, a menos que dicho cambio
corresponda a la renovacin o prrroga del acuerdo;
b) se ha ejercido la opcin de renovacin o las partes han acordado una prrroga del
acuerdo, a menos que los trminos de la renovacin o prrroga hubieran sido
inicialmente incluidos en las condiciones del arrendamiento, de acuerdo con el prrafo 4

de la NIC 17. Una renovacin o prrroga del acuerdo que no incluya modificacin
alguna de los trminos del acuerdo original, ya se produzca antes o al final del plazo
original del acuerdo, se evaluar, de acuerdo con los prrafos 6 a 9, slo en lo que
concierne al perodo de renovacin o prrroga;
c) ha habido un cambio en la decisin de que el cumplimiento es, o no es, dependiente
de un activo especfico;
d) se ha producido un cambio sustancial en el activo, por ejemplo un cambio fsico
sustancial en el inmovilizado material.
11. La reconsideracin de un acuerdo deber estar basada en los hechos y circunstancias
en la fecha de la reconsideracin, incluyendo el plazo restante del acuerdo. Los cambios
en las estimaciones (por ejemplo, el importe estimado de productos a entregar al
comprador o a otros compradores potenciales) no implicarn necesariamente la
reconsideracin.
Si un acuerdo es reconsiderado y se determina que contiene un arrendamiento (o que no
contiene un arrendamiento), deber aplicarse la contabilizacin como arrendamiento (o
dejar de aplicarse), desde: a) en los casos a), c) o d) del prrafo 10, el momento en que
ocurra el cambio en las circunstancias que den lugar a una reconsideracin; b) en el caso
b) del prrafo 10, en el inicio del perodo de renovacin o prrroga.
Diferenciacin de los pagos especficos del arrendamiento, de otros pagos
12. Si el acuerdo contiene un arrendamiento, las partes aplicarn los requerimientos de
la NIC 17 al elemento de arrendamiento del acuerdo, a menos que est exento de dichos
requerimientos de acuerdo con el prrafo 2 de la NIC 17. En consecuencia, si el acuerdo
contiene un arrendamiento, ser clasificado como arrendamiento financiero u operativo
de acuerdo con los prrafos 7 a 19 de la NIC 17. Los dems elementos del acuerdo, que
estn fuera del alcance de la NIC 17, se contabilizarn de acuerdo con otras Normas.
13. A efectos de aplicar los requerimientos de la NIC 17, los pagos y dems
contraprestaciones requeridas por el acuerdo se separarn, al inicio del mismo o tras
haber hecho la correspondiente reconsideracin, entre aqullos derivados del
arrendamiento y aqullos derivados de los otros elementos, sobre la base de sus valores
razonables. Los pagos mnimos por el arrendamiento, definidos en el prrafo 4 de la
NIC 17, incluyen slo los pagos derivados del arrendamiento (es decir, el derecho de
uso del activo) y excluyen los pagos por los otros elementos (por ejemplo, por servicios
y el costo de los consumos de produccin).
14. En algunos casos, la separacin de los pagos por el arrendamiento de los pagos por
los otros elementos del acuerdo exigir que el comprador utilice alguna tcnica de
estimacin. Por ejemplo, un comprador podra estimar los pagos del arrendamiento por
referencia a un acuerdo de arrendamiento de activos comparables que no contenga
elementos adicionales, o estimando los pagos por otros elementos del acuerdo por
referencia a acuerdos comparables y, una vez estimados, deducir tales pagos de los
pagos totales del acuerdo.
15. Si el comprador concluyera que es impracticable separar con fiabilidad los pagos:

a) si se trata de un arrendamiento financiero, reconocer un activo y un pasivo por un

mismo importe, igual al valor razonable del activo subyacente identificado en los
prrafos 7 y 8 como objeto del arrendamiento. Posteriormente, se reducir el pasivo por
los pagos efectuados, reconociendo la carga financiera imputada a dicho pasivo
mediante la utilizacin del tipo de inters incremental del endeudamiento del comprador
(*);
b) si se trata de un arrendamiento operativo, tratar todos los pagos derivados del
acuerdo como pagos por arrendamiento a fin de cumplir con los requisitos de
informacin de la NIC 17, pero:
i) revelando tales pagos separadamente de los pagos mnimos de arrendamiento
procedentes de otros acuerdos que no incluyan pagos por elementos no arrendados, y
ii) declarando que los pagos revelados tambin incluyen pagos por elementos no
arrendados dentro del acuerdo.
TRANSICIN
17. La NIC 8 especifica cmo la entidad aplica un cambio en una poltica contable
resultante de la aplicacin inicial de una Interpretacin. No se exige cumplir con tales
requisitos cuando se aplique por primera vez esta Interpretacin. Si la entidad aplica
esta excepcin, aplicar los prrafos 6 a 9 de esta Interpretacin a los acuerdos
existentes al inicio del perodo ms antiguo para el que presente informacin
comparativa de acuerdo con las NIIF, considerando los hechos y circunstancias
existentes al principio de ese perodo.
Apndice [1]
Modificaciones a la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
Las modificaciones contenidas en este Apndice sern aplicadas en los ejercicios
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si alguna entidad aplicase esta
Interpretacin para un perodo anterior, tambin se aplicarn estas modificaciones
para dicho perodo.
A1. Se modifica tanto la NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera, como los documentos que la acompaan,
de la forma descrita a continuacin.
En el prrafo 12, la referencia a los prrafos 13 a 25E se cambia a los prrafos 13 a 25F.
En el prrafo 13, se modifican las letras i) y j), y se inserta una nueva letra k), como se
describe a continuacin:
i) contratos de seguro (prrafo 25D);
j) pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo del inmovilizado material (prrafo
25E); y

k) arrendamientos (prrafo 25F).

Tras el prrafo 25E se inserta un nuevo encabezamiento y el prrafo 25F, de la siguiente
manera:
ARRENDAMIENTOS
IFRIC 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento
25F. Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede aplicar la disposicin
transitoria de la CINIIF 4 Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento.
En consecuencia, dicha entidad puede determinar si un acuerdo vigente en la fecha de
transicin a las NIIF contiene un arrendamiento, a partir de la consideracin de los
hechos y circunstancias existentes en dicha fecha.
-----------------(*) Es decir, el tipo de inters incremental del endeudamiento del arrendatario, definido
en el prrafo 4 de la NIC 17.

CINIIF 5
(Texto pertinente a efectos del EEE)

INTERPRETACIN CINIIF 5 (que incorpora una modificacin a la NIC

39)
Derechos por la participacin en fondos para el
desmantelamiento, la restauracin y la rehabilitacin
medioambiental
REFERENCIAS
NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 27 Estados financieros consolidados y separados
NIC 28 Inversiones en entidades asociadas
NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos
NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes
NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin (revisada en 2003)
SIC-12 Consolidacin Entidades con cometido especial (revisada en 2004)

ANTECEDENTES
1. La finalidad de la constitucin de fondos para el desmantelamiento, la restauracin y
la rehabilitacin medioambiental, que en lo sucesivo se denominarn fondos por
desmantelamiento o fondos, consiste en segregar activos para financiar algunos o
todos los costos de desmantelamiento de una fbrica (por ejemplo una planta nuclear) o
de algn equipo (como un automvil), o los derivados de un compromiso de
rehabilitacin medioambiental (como la depuracin de aguas o la restauracin del
terreno de una mina), actividades que se denominarn genricamente de
desmantelamiento.
2. Las aportaciones a estos fondos pueden ser voluntarias o establecidas por normas.
Los fondos pueden tener una de las siguientes estructuras:

a) fondos establecidos por un nico contribuyente, para cubrir sus propias obligaciones
por desmantelamiento, ya sea para un emplazamiento particular, o para varios
emplazamientos dispersos geogrficamente;
b) fondos establecidos por mltiples contribuyentes, con el fin de constituir fondos para
cubrir sus obligaciones por desmantelamiento, individuales o conjuntas, donde los
contribuyentes tienen derecho al reembolso de gastos de desmantelamiento hasta el
lmite de sus contribuciones ms los rendimientos de las mismas, menos su
participacin en los costos de administracin del fondo. Los contribuyentes pueden
tener la obligacin de efectuar aportaciones adicionales, por ejemplo, en el caso de la
quiebra de algn otro contribuyente;
c) fondos establecidos por mltiples contribuyentes con el fin de constituir fondos para
sus obligaciones de desmantelamiento, individuales o conjuntas, donde el nivel de
aportacin requerido al contribuyente est basado en su nivel de actividad corriente, y la
prestacin obtenida por el contribuyente est basada en su actividad pasada.
En tales casos, podra existir un desajuste entre el importe de la aportacin efectuada
por el contribuyente (basado en su actividad corriente) y el valor realizable del fondo
(basado en la actividad pasada).
3. Fondos como los descritos tienen generalmente las siguientes caractersticas:
a) el fondo es administrado separadamente por gestores independientes;
b) las entidades (contribuyentes) efectan aportaciones al fondo, que se invierten en un
conjunto de activos, que pueden comprender tanto instrumentos de deuda como de
patrimonio, que estn disponibles para ayudar a pagar los costos de desmantelamiento
de los contribuyentes. Los gestores determinan cmo se invierten las aportaciones,
dentro de las restricciones establecidas por los estatutos que regulen el fondo, as como
las contenidas en cualquier legislacin o normativas aplicables;
c) los contribuyentes conservan la obligacin de pagar los costos de desmantelamiento,
pero pueden obtener del fondo reembolsos por el menor valor de los costos de
desmantelamiento en los que hayan incurrido y su participacin en los activos del
fondo;
d) los contribuyentes pueden tener el acceso restringido, o no tener acceso, a los
supervit de activos del fondo sobre los que hayan resultado aptos para que califiquen
como costos de desmantelamiento.
ALCANCE
4. Esta Interpretacin se aplica a la contabilizacin, en los estados financieros del
contribuyente, de las participaciones surgidas de la constitucin de fondos de
desmantelamiento que contengan las dos caractersticas siguientes:
a) los activos son administrados de forma separada (ya sea por estar mantenidos en una
entidad diferente o como activos segregados dentro de otra entidad), y

b) est restringido el derecho del contribuyente a acceder a los activos.

5. Una participacin residual en un fondo ms all del simple derecho al citado
reembolso, tal como un derecho contractual al reparto del remanente, una vez que todo
el desmantelamiento haya sido completado o sobre la liquidacin del fondo, podra ser
un instrumento de patrimonio neto dentro del alcance de la NIC 39, y, por tanto, fuera
del alcance de esta Interpretacin.
CUESTIONES
6. Las cuestiones tratadas en esta Interpretacin son:
a) cmo contabilizara un contribuyente su participacin en un fondo?
b) cuando un contribuyente tiene la obligacin de efectuar aportaciones adicionales, por
ejemplo, en el caso de quiebra de otro contribuyente, cmo se contabilizara esa
obligacin?
ACUERDO
Contabilizacin de la participacin en un fondo
7. El contribuyente reconocer su obligacin a pagar los costos de desmantelamiento
como un pasivo y reconocer su participacin en el fondo de forma separada, a menos
que el contribuyente no fuera responsable de pagar los costos de desmantelamiento
incluso en el caso de que el fondo no hiciese frente a los pagos.
8. El contribuyente determinar si tiene control, control conjunto o influencia
significativa sobre el fondo con referencia a las NIC 27, NIC 28, NIC 31 y la SIC-12. Si
as fuera, el contribuyente contabilizar su participacin en el fondo segn establecen
las citadas Normas.
9. Si el contribuyente no tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre
el fondo, reconocer el derecho a recibir los pagos del fondo como un reembolso, tal
como dispone la NIC 37. Este reembolso se valorar por el menor de:
a) el importe de la obligacin de desmantelamiento reconocida, y
b) la participacin del contribuyente en el valor razonable de los activos netos del fondo
que le sean atribuibles.
Los cambios del importe en libros del derecho a recibir reembolsos, distintos de las
aportaciones y los pagos al fondo, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que
tengan lugar dichos cambios.
Contabilizacin de las obligaciones de efectuar aportaciones adicionales
10. Cuando el contribuyente tenga la obligacin de efectuar potenciales aportaciones
adicionales, por ejemplo, en el caso de quiebra de algn otro contribuyente o si se
redujese el valor de las inversiones del fondo, hasta el punto de ser insuficientes para

cumplir con sus compromisos de reembolso, esta obligacin ser un pasivo contingente
dentro del alcance de la NIC 37. El contribuyente reconocer un pasivo slo si fuera
probable que tuviera que efectuar aportaciones adicionales.
Informacin a revelar
11. El contribuyente revelar la naturaleza de su participacin en el fondo as como toda
restriccin al acceso a los activos del fondo.
12. Cuando el contribuyente tenga la obligacin de efectuar aportaciones potenciales
adicionales, que no estn reconocidas como pasivos (vase prrafo 10), deber revelar la
informacin requerida por el prrafo 86 de la NIC 37.
13. Cuando el contribuyente contabilice su participacin en el fondo de acuerdo con el
prrafo 9, deber revelar las informaciones requeridas por la letra c) del prrafo 85 de la
NIC 37.
TRANSICIN
15. Los cambios en las polticas contables sern contabilizados de acuerdo con los
requerimientos de la NIC 8.
Apndice
Modificacin a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoracin
La modificacin contenida en este Apndice se aplicar en ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si alguna entidad aplicase esta
Interpretacin para un perodo anterior, estas modificaciones tambin se aplicarn
para ese perodo anterior
A1. En el prrafo 2 de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y
valoracin se aade un apartado j):
2. Esta Norma se aplicar por todas las entidades, y a toda clase de
instrumentos financieros, excepto:

j) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos

realizados para cancelar un pasivo que reconociese como una provisin
de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos
contingentes, o para el cual, en un perodo anterior, se hubiese
reconocido una provisin de acuerdo con la NIC 37.