Universidad Galileo

Finanzas Administrativas 2
Ejercicios Semana 2
P4.7

Entrada de efectivo:
Una empresa tiene ventas reales de $65,000.00 en abril y
y de $100,000.00 en julio y agosto. Si las ventas son la nica fuente de entradas de efectivo y
de manera constante durante los dos meses siguientes, cules son las entradas de efectivo e
abril
mayo
junio
Ventas pronosticadas
$ 65,000.00 $ 60,000.00 $ 70,000.00
Ventas en efectivo 50%
$ 32,500.00 $ 30,000.00 $ 35,000.00
Recaudacin C/C
Despus de 1 mes 25%
$ 16,250.00 $ 15,000.00
Despus de 2 meses 25%
$ 16,250.00
Total de entradas de efectivo

P4.8

32,500.00

46,250.00

$ 66,250.00

Programa de desembolsos en efectivo:

Mara Brothers, Inc., necesita un programa
y junio. Use el formato de la tabla 4.9 y la siguiente informacin para elaborar dicho programa
Ventas: febrero = $500,000; marzo = $500,000; abril = $560,000; mayo = $610,000; junio =
Compras: Las compras se calculan como el 60% de las ventas del mes siguiente, el 10% de la
se pagan un mes despus, y el 40% restante de las compras se pagan 2 meses despus.
Renta: La empresa paga una renta de $8,000 mensuales.
Sueldos y salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en $6,000 mensuales, m
Impuestos: En junio se realizar un pago fiscal de $54,500.
Desembolsos de activos fijos: En abril se adquirir y pagar equipo nuevo con un costo de
Pagos de intereses: En junio se realizar un pago de intereses de $30,000.
Dividendos en efectivo: En abril se pagarn$12,500 de dividendos.
Reembolsos y retiros de principal: Durante estos meses no se realizar ningn reembolso

Ventas Proyectadas

Febrero
Marzo
$ 500,000.00 $ 500,000.00

Abril
$ 560,000.00

Programa de desembolsos de efectivo proyectados para Mara B

Febrero
Marzo
Abril
Compras (60% de ventas)
$ 300,000.00 $ 336,000.00 $ 366,000.00
Compras Efectivo (10%)
$ 30,000.00 $ 33,600.00 $ 36,600.00
Pagos C/P
Despus de 1 mes (50%)
$ 150,000.00 $ 168,000.00
Despus de 2 meses 40%)
$ 120,000.00
Pago de renta
$
8,000.00
Sueldos y salarios
$ 45,200.00
Impuestos
Desembolsos en act. Fijos
$ 75,000.00
Pago de intereses

Pago de Dividendos efect.

Total Desemb. En Efectivo
P4.9

$
$

30,000.00

$ 183,600.00

12,500.00
###

Presupuesto de Caja: Nivel bsico, Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marz
mayo, junio y julio son de $70,000, $80,000 y $100,000, respectivamente. El 1 de mayo la em
un saldo en efectivo mnimo de $5,000. Con los siguientes datos, prepare e interprete un presu
1. La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguiente mes y el res
2. La empresa recibre otro ingreso de $2,000 mensuales.
3. los montos de la compras reales o eperadas de la empresa, todas en efectivo, son de $50,0
julio, respectivamente.
4. La renta es de $3,000 mensuales.
5. Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6. Se pagarn dividendos en efectivo de $3,000 en junio.
7. Se realizar un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
8. Est programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $6,000 en julio.
9. Se pagarn impuestos por $6,000 en junio.
Programa de entradas de efectivo proyectado para Grenoble Enterpri
marzo
abril
mayo
Ventas Pronosticadas
$ 50,000.00 $ 60,000.00 $ 70,000.00
Ventas en efectivo (20%)
$ 14,000.00
Recaudacin C/C
Despus de 1 mes (60%)
$ 36,000.00
Despus de 2 meses (20%)
$ 10,000.00
Otros ingresos
$
2,000.00
Total de entradas en efectivo
$ 62,000.00
Programa de salidas de efectivo proyectado
marzo
abril
Compras reales
$
$
Compras en efectivo
Recaudacin C/P
Despus de 1 mes (60%)
Despus de 2 meses (20%)
Pago de renta
Sueldos y salarios
Impuestos
Desembolsos en act. Fijos
Pago de Principal e Intereses
Pago de Dividendos efect.
Total Desemb. En Efectivo
$
$
-

para Grenoble Enterpris

mayo
$ 50,000.00
$ 50,000.00
$
$
$
$

3,000.00
6,000.00

$ 59,000.00

Presupuesto de Caja de Grenoble Enterprises

mayo
Total de entradas en efectivo
$ 62,000.00
(-) Total desembolsos de efectivo
$ 59,000.00

Flujo de efectivo neto

(+) Efectivo inicial
Efectivo final
(-) Saldo efectivo mnimo
Financiamiento total requerido (documentos
por pagar)
Saldo de efectivo excedente (valores negociables)

$
$
$
$

3,000.00
5,000.00
8,000.00
5,000.00

3,000.00

P4.11 Presupuesto de Caja: Nivel avanzado

Ventas Pronosticadas
Ventas en efectivo (20%)
Recaudacin C/C
Despus de 1 mes (40%)
Despus de 2 meses (40%)
Otros ingresos
Total de entradas en efectivo

Compras reales
Compras en efectivo (10%)
Recaudacin C/P
Despus de 1 mes (50%)
Despus de 2 meses (40%)
Pago de renta
Sueldos y salarios
Impuestos
Desembolsos en act. Fijos
Pago de Intereses
Pago de Principal
Pago de Dividendos efect.
Total Desemb. En Efectivo

Programa de entradas de efectivo proyectad

Sept.2012
Oct.2012
Nov.2012
$ 210,000.00 $ 250,000.00
###
$ 42,000.00 $ 50,000.00 $ 34,000.00
$
$
$ 12,000.00
$ 54,000.00

$
$

84,000.00
###

$ 100,000.00
$ 84,000.00
$
###

Programa de salidas de efectivo proyectado

Sept.2012
Oct.2012
Nov.2012
$ 120,000.00 $ 150,000.00
###
$ 12,000.00 $ 15,000.00 $ 14,000.00
$

60,000.00
20,000.00
42,000.00

20,000.00

$
$

32,000.00

$ 137,000.00

Sept.2012
Total de entradas en efectivo
(-) Total desembolsos de efectivo
Flujo de efectivo neto
(+) Efectivo inicial
Efectivo final
(-) Saldo efectivo mnimo
Financiamiento total requerido (documentos

$
$
$
$

75,000.00
48,000.00
20,000.00
50,000.00

###

Presupuesto de Caja de Grenoble Xe

Oct.2012
Nov.2012
$ 218,000.00
$ 207,000.00
$ 11,000.00
$ 22,000.00
$ 33,000.00
$ (15,000.00)

por pagar)
Saldo de efectivo excedente (valores negociables)

Sept.2012
Total de entradas en efectivo
(-) Total desembolsos de efectivo
Flujo de efectivo neto
(+) Efectivo inicial
Efectivo final
(-) Saldo efectivo mnimo
Financiamiento total requerido (documentos
por pagar)
Saldo de efectivo excedente (valores negociables)

18,000.00

Presupuesto de Caja de Grenoble Xe

Oct.2012
Nov.2012
$ 255,000.00
$ 207,000.00
$ 48,000.00
$ 22,000.00
$ 70,000.00
$ (15,000.00)

55,000.00

La lnea de crdito tendra que ser de $37,000.00, para poder cubrir exactamente hasta el me
de falta de efectivo para cubrir sus requerimientos.

cios Semana 2

65,000.00 en abril y de $60,000.00 en mayo. Espera ventas de $70,000.00 en junio

ntradas de efectivo y la mitad de ellas son en efectivo y el resto se cobra
ntradas de efectivo esperadas de la empresa para junio, julio y agosto?
julio
agosto
###
###
$ 50,000.00 $ 50,000.00
$
$

17,500.00
15,000.00

$ 82,500.00

$
$

25,000.00
17,500.00

$ 92,500.00

necesita un programa de desembolsos de efectivo para los meses de abril, mayo

borar dicho programa.
= $610,000; junio = $650,000; julio = 650,000
guiente, el 10% de las compras se realizan en efectivo, el 50% de las compras
meses despus.

$6,000 mensuales, ms un costo variable del 7% de las ventas del mes en curso.

uevo con un costo de $75,000.

r ningn reembolso ni retiro del principal.

Mayo
$ 610,000.00

Junio
$ 650,000.00

tados para Mara Brothers, Inc.

Mayo
Junio
$ 390,000.00 $ 390,000.00
$ 39,000.00 $ 39,000.00
$ 183,000.00
$ 134,400.00
$
8,000.00
$ 48,700.00

$ 195,000.00
$ 146,400.00
$
8,000.00
$ 51,500.00
$ 54,500.00
$

30,000.00

Julio
$ 650,000.00

Julio
$
$

$
$
$
$

###

### $

de $50,000 en marzo y de $60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en

. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de $5,000 y desea mantener
e interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y julio.
siguiente mes y el resto 20% a los dos meses despues de la venta.

fectivo, son de $50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo, junio y

6,000 en julio.

a Grenoble Enterprises
junio
$ 80,000.00
$ 16,000.00 $

julio
###
20,000.00

$ 42,000.00
$ 12,000.00
$
2,000.00
$ 72,000.00

$ 48,000.00
$ 14,000.00
$
2,000.00
$ 84,000.00

Grenoble Enterprises
junio
$ 70,000.00
$ 70,000.00

julio
$ 80,000.00
$ 80,000.00

$
$
$
$
$

3,000.00
7,000.00
6,000.00

$
$
$
$

3,000.00
8,000.00

6,000.00

$
4,000.00
$
3,000.00
$ 93,000.00

$ 97,000.00

junio
72,000.00
93,000.00

julio
84,000.00
97,000.00

erprises
$
$

$
$

$ (21,000.00) $ (13,000.00)
$
8,000.00 $ (13,000.00)
$ (13,000.00) $ (26,000.00)
$
5,000.00 $
5,000.00
$ (18,000.00) $ (31,000.00)

efectivo proyectado para Xenocore, Inc.

Dic.2012
Ene.2013
Feb.2013
###
###
###
$ 32,000.00 $ 28,000.00 $ 36,000.00
$ 68,000.00
$ 100,000.00
$
###

$
$
$

64,000.00
68,000.00
15,000.00
###

$
$
$

56,000.00
64,000.00
27,000.00
###

fectivo proyectado para Xenocore, Inc.

Dic.2012
Ene.2013
Feb.2013
###
$ 80,000.00
###
$ 10,000.00 $
8,000.00 $ 11,000.00
$
$
$
$

70,000.00
60,000.00
20,000.00
34,000.00

25,000.00

40,000.00
40,000.00
20,000.00
28,000.00

Abr.2013
###
$ 50,000.00

$
$
$

$
$
$

72,000.00
56,000.00
15,000.00
###

80,000.00
72,000.00
12,000.00
###

Mar.2013
###
$ 10,000.00

Abr.2013
$ 90,000.00
$
9,000.00

$
$
$
$

$
$
$
$
$

50,000.00
44,000.00
20,000.00
40,000.00
80,000.00

$
$
$

$
$
$
$

50,000.00
56,000.00
20,000.00
32,000.00

10,000.00

20,000.00
###

###

###

10,000.00
30,000.00
20,000.00
###

Caja de Grenoble Xenocore, Inc.

Dic.2012
Ene.2013
$ 200,000.00 $ 175,000.00
$ 219,000.00 $ 196,000.00
$ (19,000.00) $ (21,000.00)
$ 33,000.00 $ 14,000.00
$ 14,000.00 $ (7,000.00)
$ (15,000.00) $ (15,000.00)

Feb.2013
$ 183,000.00
$ 139,000.00
$ 44,000.00
$ (7,000.00)
$ 37,000.00
$ (15,000.00)

Mar.2013
$ 183,000.00
$ 153,000.00
$ 30,000.00
$ 37,000.00
$ 67,000.00
$ (15,000.00)

Abr.2013
$ 214,000.00
$ 303,000.00
$ (89,000.00)
$ 67,000.00
$ (22,000.00)
$ (15,000.00)

###

$
$
$
$

Mar.2013
###
$ 40,000.00

55,000.00
32,000.00
20,000.00
36,000.00

$
$

(1,000.00) $ (22,000.00)
$
$

Caja de Grenoble Xenocore, Inc.

Dic.2012
Ene.2013
$ 200,000.00 $ 175,000.00
$ 219,000.00 $ 196,000.00
$ (19,000.00) $ (21,000.00)
$ 70,000.00 $ 51,000.00
$ 51,000.00 $ 30,000.00
$ (15,000.00) $ (15,000.00)
$
$

36,000.00

$
$

15,000.00

22,000.00

Feb.2013
$ 183,000.00
$ 139,000.00
$ 44,000.00
$ 30,000.00
$ 74,000.00
$ (15,000.00)

59,000.00

52,000.00

$ (37,000.00)
$
-

Mar.2013
$ 183,000.00
$ 153,000.00
$ 30,000.00
$ 74,000.00
$ 104,000.00
$ (15,000.00)

Abr.2013
$ 214,000.00
$ 303,000.00
$ (89,000.00)
$ 104,000.00
$ 15,000.00
$ (15,000.00)

$
$

89,000.00

tamente hasta el mes de abril donde se presenta el problema ms grave