Ejemplo Propuesta de Auditoria Financiera

Propuesta de Auditora de Estados
Financieros para
Liberty Compaa de Seguros
Generales S.A.
10 de abril de 2013
Ayudamos a nuestros clientes a

construir empresas confiables
Ernst & Young

Presidente Riesco 5435, Piso 4
Las Condes
Santiago
Tel: 56 02 676 1000
Fax: 56 02 676 1010
www.eychile.cl
10 de abril de 2013
H-00804/13
Seor
Vctor A. Meintjes
Presidente del Directorio
Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Presente
De nuestra consideracin:
Agradecemos la oportunidad de presentar nuestra propuesta para efectuar la auditora a los estados
financieros de Liberty Compaa de Seguros Generales S.A. y de Liberty International Chile S.A., todas ellas
en adelante Liberty Chile.
Confiamos plenamente en la capacidad de nuestros profesionales para ofrecerles un servicio de la ms alta
calidad y acorde a las necesidades de su empresa. Nuestra metodologa de auditora, est diseada para
que el equipo de trabajo funcione de manera integrada y coordinada entre los distintos integrantes y reas
que intervienen en un proceso de esta naturaleza. Hemos sido sus auditores por lo que conocemos la
dinmica de sus operaciones, la complejidad de sus sistemas, y esto puede ser capitalizado como un activo
valioso que debera ser salvaguardado y aplicado en beneficio de la Compaa.
Nuestra propuesta de servicios ha sido confeccionada para dar respuesta a cada uno de sus requerimientos,
como tambin a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, a las normas IFRS y
USGAAP requeridas por su casa matriz.
Como socio de Ernst & Young ,les manifiesto nuestro mayor inters en continuar siendo sus auditores y mi
compromiso personal de entregarles un proceso de auditora eficiente y altamente coordinado. Nos avala
nuestra cultura de servir a nuestros clientes de la manera ms profesional y eficiente posible, construyendo
una relacin de confianza y de largo plazo.
Desde ya, quedamos a su disposicin para analizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de
servicios profesionales.
Saludamos atentamente a usted,
Ernst & Young Ltda.
Enrique Aceituno A.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
NDICE
Resumen ejecutivo
Entendemos el negocio de Liberty Chile
18
Conocemos la industria
24
Metodologa de Auditora
38
Programas de trabajo
46
Ernst & Young en Chile y el mundo
68
Equipo profesional
774
Honorarios profesionales
82
RESUMEN
EJECUTIVO
Nuestro portafolio multiservicios nos permite

ofrecer a Liberty Chile, desde una visin
estratgica, soluciones integrales en auditora y
consultora, con foco en la construccin de
empresas confiables.
Ernst & Young tiene como propsito ayudar a sus

clientes a construir empresas confiables, a travs de
nuestra oferta de servicios de auditora y consultora
en diversos mbitos. Por ello, apoyamos a las
compaas en sus necesidades de informacin,
gestin de riesgos y mejoramiento continuo, para
preservar el negocio y desarrollar al mximo su
potencial.
Nuestro trabajo con directores y ejecutivos les

permite orientar y dirigir mejor sus empresas. En ese
sentido, hemos desarrollado una oferta que otorga
una visin integral del mundo de negocios, con
profesionales especializados en la industria.
Para Ernst & Young, Liberty Chile ser considerada
una cuenta prioritaria, por lo que los recursos locales
y globales de la Firma estn comprometidos en un
servicio de primer nivel, considerando para ello los

ms altos estndares de calidad. Nuestro
compromiso con ustedes es ayudarlos a alcanzar su
mximo potencial de desarrollo, a travs de cada una
de nuestras actuaciones.
A continuacin presentamos nuestra oferta de
servicios de auditora para el grupo Liberty (en
adelante Liberty Chile) para el perodo 2013.
7
RESUMEN EJECUTIVO
El plan de negocios de la compaa debe estar
Conocimiento de Liberty Chile
definido de un modo altamente flexible,

Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que
considerando las fluctuaciones de las distintas
conocemos la dinmica de sus operaciones, la
variables que influyen en este sector.
complejidad de sus sistemas, y esto puede ser

capitalizado como un activo valioso que debera ser
La compaa debe dar respuesta a los
salvaguardado y aplicado en beneficio de la
requerimientos de su Casa Matriz, presentando
compaa. Un conocimiento acabado de sus
reportes bajo USGAAP
sistemas y operaciones, implicar menores costos,

menor distraccin de tiempo de su personal y una
Reconocemos a Liberty Chile como un actor
menor probabilidad de errores.
relevante en la industria de seguro. Sin embargo,

tambin entendemos sus particularidades, las
Somos sus auditores a nivel global, lo que ha
cuales las tendremos en todo momento
permitido durante todos estos aos, tener una
presentes durante el proceso de la auditora.
comunicacin abierta y directa, eficientando tiempos

de coordinacin y solicitudes de requerimientos.
Contamos con metodologas uniformes y
Nuestro conocimiento adquirido sobre la
herramientas globales que nos permiten estar en
industria de seguros y de Liberty Chile es un
lnea con los propsitos de las auditorias del grupo.
valioso activo que puede aportar importantes

beneficios.
Conocemos y entendemos los desafos

de Liberty Chile
Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que
conocemos los aspectos significativos de Liberty
Chile, sus desafos como empresa, sabemos dnde
estn los principales riesgos de procesos y los
controles que se deben probar:
La compaa debe lograr un alto nivel de eficiencia
para competir, con costos muy ajustados con el

resto del sector seguro.
La compaa debe enfrentar un escenario de alto
nivel regulatorio por parte de la Superintendencia de

Valores y Seguros.
RESUMEN EJECUTIVO
Nuestro compromiso y el valor de

Ernst & Young para Liberty Chile
Nuestra visin de negocios para Liberty

Chile
Porque Liberty Chile es diferente, queremos
Hemos sido activos en apoyar diversas instancias
desarrollar una auditora con una mirada integral,
para mejorar nuestro mercado de capitales y aportar
con una relacin cercana y alto involucramiento de
al desarrollo del pas. Tambin creemos en el
socios y gerentes con directores y ejecutivos de
desarrollo sustentable como pilar estratgico de los
Liberty Chile y con la entrega de apoyo y valor en
negocios.
cada una de nuestras actuaciones. Proponemos
En este sentido, destacamos nuestra alianza con
tener una interaccin permanente con el directorio y
Endeavor, donde hemos apoyado en los ltimos
administracin de las compaas, que nos permita
aos a diversos emprendedores mediante asesoras
entender sus preocupaciones y expectativas, dar
en temas de impuestos, finanzas, riesgos, etc.
respuesta adecuada a stas y ayudarlos finalmente
Tambin, formamos, en conjunto con la Universidad
a preservar el negocio y alcanzar su mximo
Adolfo Ibez y la Universidad Diego Portales, el
potencial.
Instituto de Gobierno Corporativo y Estrategia,

desde el cual aportamos ideas y prcticas para
Nuestra experiencia nos ha demostrado lo
mejorar el gobierno corporativo de las empresas en
importante que es generar relaciones de confianza
Chile. Finalmente, nuestra estrategia de
de largo plazo. Nuestro principal activo es la
sustentabilidad se basa en el desarrollo de 5 pilares:
confianza y en base a ella construimos nuestras
Personas, Clientes, Comunidad, tica y Medio
relaciones profesionales. Nuestros principios y
Ambiente. Nuestro compromiso en cada una de
valores se fundamentan en hacer lo correcto. Hemos
estas iniciativas est en aportar desde nuestro
sido los auditores por mas de 20 aos de clientes de
mbito y actuar para el desarrollo de nuestro pas.
la envergadura de Banco de Chile y Falabella, entre

otros. Queremos ayudarlos en todos sus proyectos
Como se especifica en cada uno de los captulos de
y, a partir de nuestro mbito profesional, aportar con
nuestra propuesta, Ernst & Young, y particularmente
ideas que agreguen valor.
el equipo profesional seleccionado, tiene la

experiencia y el conocimiento necesario para
Nuestra Firma ha tenido una conducta profesional
atender a Liberty Chile, lo que garantiza una
intachable. Ernst & Young Servicios Profesionales
auditora eficiente y con entrega de valor en todas
de Auditora y Asesoras Limitada se encuentra
las instancias.
registrada ante el PCAOB (Public Company

Nuestras credenciales en la industria financiera, en
Accounting Oversight Board) y es importante
auditoras de grandes instituciones aseguradoras,
destacar que hemos sido revisados por este
as como nuestra participacin en importantes
organismo y el resultado ha sido Sin Comentarios,
asesoras de implementacin de NIIF, mejoras de
lo cual garantiza que contamos con los mejores
gobiernos corporativos, solvencia I y II, embedded
profesionales, las mejores polticas, prcticas y
value, entre otros, son relevantes. Nuestros
estndares de calidad para atender sus
clientes son nuestra mejor carta de presentacin.
necesidades.
9
RESUMEN EJECUTIVO
Debido a las complejidades y particularidades,
Aceituno, quien cuenta con ms de 20 aos de
Liberty Chile requiere una firma de auditora de
experiencia en la industria de seguros y que ha
primer nivel, que cuente con los recursos y la
tenido la responsabilidad de atender como socio a
capacidad de cubrir las necesidades de la
clientes tales como: Grupo Consorcio, Grupo
institucin.
Mapfre, Liberty Compaa de Seguros Generales,

Grupo Principal, Grupo Larran Vial, Grupo Im Trust,
A continuacin detallamos algunas caractersticas
Banco Central de Chile, etc. Enrique, es el socio a
que consideramos pueden hacer la diferencia:
cargo de la prctica de seguros en el rea de

auditora de nuestra Firma. Actualmente, atiende a
importantes compaas, tanto de la industria de
Experiencia del equipo e

involucramiento de los niveles
ejecutivos en la auditora
seguros como intermediarios financieros.

Es importante tambin destacar que los estndares
de calidad de Ernst & Young establecen que un
Tal como mencionamos anteriormente, cada uno de
socio de auditora puede administrar como mximo
los profesionales del equipo de trabajo ha sido
30.000 horas, con el objetivo de garantizar un
seleccionado por su experiencia en la industria
adecuado nivel de involucramiento y una atencin
financiera y por su competencia en algn rea
de calidad para todos nuestros clientes. En un
relevante, lo que garantiza que los riesgos que
proceso de auditora de estados financieros, quienes
pueden impactar a la auditora estarn
finalmente hacen la diferencia son las personas.
adecuadamente cubiertos y que el proceso de

revisin ser eficiente. Un equipo con experiencia y
un alto nivel de compromiso puede hacer una gran
diferencia en la entrega del servicio, la rapidez en
las respuestas y la disponibilidad para resolver los
temas que preocupan a la administracin. El equipo
de trabajo estar liderado por nuestro socio Enrique
10
RESUMEN EJECUTIVO
Consultores expertos en el rubro de

servicios financieros
Un equipo de especialistas en Riesgo

Financiero
A nivel mundial, nuestra Firma ha creado un rea de

Nuestra rea de Consultora en Riesgo y Gestin,
servicios especializada en la industria financiera. El
liderada por nuestro socio Rodrigo Leiva, tendr un
rea de Financial Services Organization (FSO) los
rol relevante en el proceso de auditora de Liberty
puede apoyar en otros temas distintos a la
Chile, en todo lo relacionado a la evaluacin de
auditora, a travs de profesionales expertos en
riesgo financiero, riesgo operacional y riesgo de
distintas disciplinas. Nuestros servicios abarcan,
crdito. Nuestra labor estar orientada a verificar la
entre otros, los siguientes:
correcta estructura de control para las operaciones
Supervisin Basada en Riesgos.
de derivados, la revisin de estructuras financieras
Solvencia.
complejas, coberturas contables, valorizaciones de
Embedded value.
instrumentos financieros, entre otros.
Eficiencia operacional.
Estrategia corporativa.
Nuestro equipo tiene una amplia experiencia en la
Mejoramiento de procesos.
auditora y consultora a instituciones del sector
Servicios actuariales.
financiero. Hemos prestado servicios a entidades

tales como: Zurich, ING/Sura, Consorcio, Metlife,
Tesorera corporativa.
Banco Santander, Banco de Chile, Banco Estado,
Diseo e implementacin de modelos de
Banco Security, Corpbanca, Banco ITAU, etc.
operacin.
Finanzas y performance management.
Consultora en TI.
Administracin de riesgo financiero.
11
RESUMEN EJECUTIVO
Profesionales expertos en
Asesoramiento en TI
Nuestra rea Consultora en Riesgo y
Gestin
Nuestro trabajo para la auditora del rea de

Impuestos
Contamos con un equipo profesional que tiene
El enfoque del trabajo del rea de Impuestos se
experiencia en la evaluacin de plataformas
adecuar a la estructura organizativa que Liberty
tecnolgicas complejas.
Chile tiene en relacin con el asesoramiento

tributario interno.
Hemos desarrollado procesos adecuados de
Especial relevancia cobra el anlisis que
auditora a nuestros clientes que operan bajo

ambientes de IT complejos. Tambin hemos
llevaremos a cabo sobre la revisin y verificacin
desarrollado soluciones que aportan valor, siempre
de los controles existentes para la determinacin
desde una perspectiva de riesgo tecnolgico y su
de los impuestos corrientes y diferidos que
impacto en la integridad de los procesos clave.
tendrn su reflejo en los estados financieros.
Nuestro enfoque es intensivo en temas relevantes

para la identificacin, entre otros, de controles
El involucramiento de los expertos tributarios de
automatizados, segregacin de funciones y perfiles
Ernst & Young en la auditora ser permanente,
en ambientes integrados. Entre los clientes
participando desde el inicio de la misma hasta el
financieros ms importantes que hemos apoyado o
final, incluidas las revisiones peridicas que se
auditado bajo este esquema de ambientes
ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty
complejos de la industria se encuentran: Consorcio,
Chile los temas de relevancia que surjan durante
Principal Financial Group, ING/Sura, Mapfre, Banco
el transcurso de nuestro trabajo en cada una de
de Chile, Banco Security, Banco Central, Depsito
las distintas reas de inters.
Central de Valores, Rabobank, Bolsa de Comercio

de Santiago, Banco Falabella, Larran Vial, entre
otros.
Auditora - Asesora de Negocios Impuestos - Fusiones y

Adquisiciones - Industria Minera Riesgo - Materias Laborales y de
Capital Humano - Sustentabilidad
- Gobiernos Corporativos Industria Financiera - Mercados
de Crecimiento Estratgicos
12
RESUMEN EJECUTIVO
Valor agregado a la auditora
situaciones que afecten tanto a sus actuales

requerimientos de capital, como tambin, a sus
Hemos incorporado en nuestro proceso de auditora
actuales prcticas contables respecto de las
algunos aspectos que consideramos de gran valor
prcticas de mercado.
para Liberty Chile y que creemos sern un elemento
Evaluacin de control interno: Nuestra
diferenciador al momento de continuar prefiriendo

nuestros servicios:
evaluacin considerar la revisin de todos los

procesos significativos que soportan los estados
Nuestro apoyo en la aplicacin de las Normas
financieros de Liberty Chile. Como resultado de
Internacionales de Informacin Financiera
esto, evaluaremos los mapas de riesgo con el
(NIIF o IFRS): Debido a que estas normas
objetivo de enfocarnos en aquellos riesgos
estn en constante cambio y revisin y su
importantes para la alta administracin, lograr
aplicacin en Chile recin comienza a ser llevada
una mayor eficiencia en la auditora y sugerir las
a la prctica, es altamente necesario mantenerse
recomendaciones que consideremos pertinentes.
actualizado y contar con una contraparte tcnica
Dedicaremos un nmero significativo de horas,
fuerte que apoye en la resolucin de dudas que
en una etapa temprana de la auditora, para
afectan al negocio y cumplimiento de
revisar procesos crticos, tales como: produccin,
requerimientos regulatorios. Nuestro equipo ser
inversiones, reservas tcnicas, siniestros,
proactivo en la entrega de conocimiento y
reaseguro, custodia y valorizacin de inversiones
resolucin de dudas tcnicas y regulatorias a
financieras, control sobre contratos derivados,
Liberty Chile, a travs de una serie de recursos
control de contratos de suministro,
tales como: acceso al Centro de Especialistas en
remuneraciones, determinacin de provisiones
IFRS (IFRS Desk Chile), reuniones de trabajo
por riesgo de crdito, etc. Nuestras
peridicas con el socio a cargo de la auditora
recomendaciones no slo sern en el sentido de
para aclarar consultas, acceso a publicaciones
fortalecer los controles existentes, sino tambin
especializadas de la firma a nivel local e
desde una ptica de mejorar la eficiencia de los
internacional, entre otros.
procesos evaluados. Asimismo, considerando la

coyuntura actual de la industria
(Benchmarking), daremos especial nfasis a
Asesora permanente en temas tributarios,

regulatorios y mejores prcticas locales e
cubrir el cumplimiento de los aspectos
internacionales: A travs de nuestra interaccin
regulatorios y de control en las compaas.
permanente, estaremos disponibles para aclarar

diversas dudas de carcter tributario que afecten
a los diversos negocios de Liberty Chile. Para
esto, hemos dedicado un equipo especialista en
la industria, liderado por Patricia Villarroel, quin

estar disponible para apoyar en la resolucin de
dudas. Adicionalmente, y a raz de los cambios
que sern enfrentados en el futuro cercano,
estaremos permanentemente monitoreando
13
RESUMEN EJECUTIVO
Comunicacin peridica con el

Directorio, Comit de
Directores/Auditora y alta
administracin
Reuniones mensuales de los profesionales de

Liberty Chile con nuestro equipo
multidisciplinario. As podremos discutir la
identificacin y deteccin de asuntos importantes
En forma continua informaremos al Directorio, al
y proponer en conjunto una solucin tcnica
Comit Ejecutivo y a la alta administracin acerca de
adecuada a las necesidades de Liberty Chile.
los avances de la auditora realizada, los hallazgos
Discusin anual con el Directorio y la
sustanciales y los temas importantes que surjan en
el transcurso de nuestro trabajo. Todo esto ser
administracin para evaluar el desempeo de
informado en reportes preliminares y discutido con la
nuestro equipo.
administracin. Posteriormente, sern tratados en

las reuniones con el Comit Ejecutivo de las
compaas.
Para cumplir con el objetivo anterior, ser necesario
establecer las siguientes instancias de interaccin:
Reuniones permanentes con el Comit Ejecutivo

y la administracin sobre planificacin, estrategia
de auditora, status de la auditora sobre los
controles internos, temas de advertencia
temprana, informes de cierre (semestral y del
ejercicio completo) y cartas a la administracin.
14
RESUMEN EJECUTIVO
Independencia profesional
Entre las principales actividades que debemos
Prestar servicios de auditora de calidad comienza
cumplir se encuentran:
primero con la independencia; mantenerla aumenta

la confianza de los usuarios en la opinin del auditor.
Proceso de aceptacin de clientes.
Independencia significa que los auditores deberan
Cdigos de conducta global.
estar y parecer estar libres de intereses que

pudieran amenazar o afectar la objetividad,
Controles de monitoreo.
integridad y el escepticismo profesional. Dado lo
anterior, para participar en esta propuesta, hemos
Confirmaciones anuales de socios y
sido cuidadosos en no vulnerar las normas que se

establecen en la Ley 20.382 sobre Gobiernos
directores, respecto del cumplimiento de las
Corporativos y en las normas profesionales. Al
normas de independencia.
respecto, nuestra Firma no ha prestado ninguno de
Certificados de cumplimiento.
los servicios prohibidos, como son auditora interna,

desarrollo o implementacin de sistemas contables,
tenedura de libros, entre otros.
Polticas sobre Independencia: Las polticas de

independencia de Ernst & Young son de obligado
cumplimiento para todo el personal de la
organizacin y permiten no slo que la firma
cumpla con la normativa emitida por los diversos
organismos reguladores, sino que, a menudo, los
requisitos de dichas polticas son ms estrictos
que la mencionada normativa.
15
RESUMEN EJECUTIVO
Un equipo ejecutivo que responde a la situacin actual de Liberty

Chile
Cristin Lefevre
Socio Principal
Ernst & Young Chile
Rodrigo Vera D.
Socio Assurance
Revisor Independiente
Enrique Aceituno
Socio Assurance Lder de
la Auditora
Rodrigo Leiva
Socio Consultora
para la industria
financiera - Experto
en Riesgos de
Tesorera
Andrs Acua
Socio Consultora
de riesgo y Gestin Sistemas
Patricia Villarroel
Socia Consultora
Tributaria
16
16
Angela Paris
Gerente de
Assurance
Financiera
RESUMEN EJECUTIVO
17
ENTENDEMOS EL
NEGOCIO DE
Liberty Chile
18
Buscamos construir una relacin estrecha con

nuestros clientes, sobre la base de un
involucramiento y conocimiento de su realidad
de negocio.
Liberty Chile ha mostrado una muy buena

trayectoria de su negocio en los ltimos aos,
identificndose como una compaa que busca dar
soluciones integrales a la necesidad de gestin de
patrimonio e inversin/ahorro a sus clientes,
llegando con productos y servicios de ptima
calidad.
A continuacin detallamos algunos de los
principales desafos que visualizamos para Liberty

Chile y cmo los mismos son considerados en
nuestros servicios.
19
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
Mejoramiento continuo del gobierno

corporativo
Nuestro enfoque de auditora tiene en

consideracin el gobierno corporativo
Liberty Chile, al igual que las dems entidades
de las compaas como una variable
financieras en Chile, est sujeta a los requerimientos

especficos establecidos por el regulador en lo
relevante a la hora de definir el riesgo
relativo al funcionamiento de su gobierno
de auditora. Entendemos que, en la
corporativo.
medida que Liberty Chile adopta las

mejores practicas de gobierno
Ya hemos visto los primeros pasos dado por la
corporativo, se genera un ambiente de
Superintendencia de Valores y Seguros al requerir
una autoevaluacin del Gobierno Corporativo a las
control positivo que se extiende al
Compaas de Seguros .
resto de la organizacin y estamos

convencidos que, desde nuestro rol de
La exigencia de comits de auditora proactivos, la
auditores, podemos contribuir a un
adopcin de cdigos de buenas prcticas, creacin
buen funcionamiento del gobierno
de reas de auditora interna independientes de la

administracin y otras iniciativas similares,
corporativo. Independencia y
garantizan una gestin con adecuado equilibrio de
proactividad de parte de los auditores
intereses entre administracin, Directorio y
externos, canales de comunicacin
accionistas de Liberty Chile. Considerando su
abiertos con el comit de auditora del
posicionamiento y crecimiento como una empresa

de servicios financieros local, las nuevas
directorio, as como recomendaciones
exigencias impuestas por el mercado y reguladores,

constituye un desafo relevante para que Liberty
que permitan agregar valor en los
Chile contine mejorando en su estructura y
temas de gobierno corporativo, son
prcticas de gobierno corporativo.
elementos que consideramos

esenciales que estn presentes en la
Se ha demostrado que el mercado entrega valor a
auditora que proponemos para Liberty
las compaas lderes en transparencia y tica
Chile. Nuestra Firma tiene un centro de
empresarial.
gobiernos corporativos junto con la

Universidad Adolfo Ibez y la
Universidad Diego Portales, desde
donde desarrolla estudios y
publicaciones sobre el tema.
20
Normas Internacionales de Informacin

Financiera
Nuestra auditora destaca la

importancia de las nuevas normas
Nuestro equipo ser proactivo en la entrega de

conocimiento y resolucin de dudas tcnicas y
contables que afectan a Liberty
regulatorias a Liberty Chile, a travs de una serie de
Chile y reconoce que es un tema
recursos tales como, 1) Acceso al Centro de

Especialistas en IFRS , 2) reuniones de trabajo
que requiere de atencin y
peridicas con el socio a cargo de la auditora para
respuesta permanente de todas las
aclarar consultas y 3) acceso a publicaciones
interrogantes que se generan.
especializadas de la Firma a nivel local e
Respecto a los cambios que
internacional.
constantemente est teniendo

Esta transferencia de conocimiento ser facilitada a
travs de un estilo de trabajo personalizado y cercano
IFRS, las nuevas normas que se
de los socios lderes del equipo de trabajo con los
emitan por parte del regulador
distintos ejecutivos de Liberty Chile.
(SVS) y la necesidad de que el

personal contable de Liberty Chile
se mantenga actualizado, estamos
convencidos que la proactividad es
la mejor respuesta y es una
oportunidad para disminuir los
riesgos de aplicacin incorrecta. El
acceso a publicaciones sobre
IFRS, los espacios para una

discusin oportuna, as como
instancias de capacitacin que
puede entregar nuestro equipo,
estarn disponibles para Liberty
Chile.
21
Aumentar la eficiencia a travs de la

mejora de procesos
La auditora que propone nuestra
Firma considera este desafo y

Para Liberty Chile, es un tema prioritario mejorar sus
visualiza como un aspecto clave la
actuales niveles de eficiencia.
revisin y el monitoreo de los
Mediante la ejecucin de nuestros procedimientos
procesos y sistemas encargados
de 1) revisin y evaluacin del diseo de control

interno de los procesos asociados a las
de soportar el flujo de ingresos y de
transacciones operativas significativas y 2) pruebas
egresos de Liberty Chile. Nuestros
de los controles manuales y de aplicacin asociados
programas de auditora
a estos procesos, podremos proveerles comentarios
sobre aquellos procesos susceptibles de mejora,
contemplarn los recursos y
tanto para el ambiente de control como tambin para
procedimientos necesarios para
la eficiencia de los procesos mencionados.
comprender el proceso, identificar

tempranamente las debilidades y
proponer oportunamente las
mejoras necesarias a los procesos
y sistemas. Nuestro trabajo tendr
en consideracin las mejores
prcticas a nivel de industria y
nuestro aporte en
recomendaciones que tengan como
propsito la mayor eficiencia de sus
operaciones.
22
23
CONOCEMOS
LA INDUSTRIA
24
Gracias a que conocemos la industria de seguros

y financiera local y global entendemos su
contexto, abordamos con visin estratgica los
desafos de Liberty Chile.
Cada ao Ernst & Young realiza un anlisis exhaustivo

de los riesgos en la industria financiera, determinando
as las principales amenazas que afectan a este
sector.
De acuerdo a este estudio, los riesgos que enfrentar
la industria financiera para el ao 2013 y siguientes,
sern especialmente desafiantes despus de la
profunda crisis financiera global que se gener a fines
del ao 2008. Se avecinan cambios relevantes en
regulaciones y en el negocio asegurador y financiero,
lo que afectar drsticamente el desempeo de las
entidades que operan en la industria.
Entendemos que los riesgos que actualmente enfrenta
la industria financiera se relacionan con:
Riesgo de cumplimiento y regulatorio:

Diversos cambios en las regulaciones se estn
discutiendo en los mercados ms desarrollados, y
que tienen por objetivo restablecer la confianza en
el sistema financiero. Es muy probable que
nuevos requerimientos de capital y de impuestos

se establezcan para las instituciones financieras.
Lo complejo es que todava no existe total
claridad respecto de los cambios que se
avecinan. Las entidades deben estar alertas a
estos cambios, anticiparse y dar respuesta
oportuna a cada uno de stos.
25
CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Shocks macroeconmicos y geopolticos: La
Incertidumbre por la dbil recuperacin
ltima crisis financiera demostr la directa
financiera: Producto de la crisis financiera
relacin e integracin de los diversos mercados
global, varias de las economas mas
financieros en el mundo. Una crisis que deton
desarrolladas del mundo enfrentaron perodos
en Estados Unidos tuvo impactos directos, con
de recesin. Todava se visualizan riesgos en
diferente nivel de severidad, en todos los
esta recuperacin y que podran traer riesgos
mercados del mundo. Es importante que las
inesperados para las entidades financieras. Por
instituciones tengan claridad respecto de estos
lo anterior, es crtico tener las herramientas para
riesgos, y que puedan afectar tanto sus activos
identificar las seales que los distintos mercados
financieros como sus fuentes de financiamiento.
entregan respecto de cun fuerte es su
Asimismo, es probable que nuevas
recuperacin.
regulaciones, que tengan por objetivo regular el
Riesgo de capital humano y alineamiento de
riesgo de contagio macro sean definidas en el

futuro.
las estructuras de compensacin: La

retencin del talento humano es un factor crtico
Riesgo reputacional: Las recientes quiebras
para todas las entidades que operan en un
de entidades financieras relevantes en EE.UU. y
mundo de conocimiento como el actual. De ah,
Europa, han demostrado que el manejo del
la relevancia de tener los sistemas necesarios
riesgo reputacional es clave en el negocio
para gestionar el talento. Asimismo, crucial en
financiero, en donde la confianza lo es todo. Las
este nuevo escenario es alinear las
instituciones financieras deben definir las
compensaciones con la estrategia del negocio,
estructuras apropiadas para poder identificar,
cuidando que dichos incentivos no representen
medir, administrar todos los riesgos relevantes
un riesgo para la operacin del negocio.
que puedan afectar no slo su operacin, sino
Cambio organizacional: Como resultado de
que, ms importante an, su reputacin.
los siniestros que enfrentaron diversas entidades
Riesgo de crdito: Probablemente es el riesgo
financieras y que provocaron la quiebra de
ms tradicional de la industria y sigue siendo
algunas de ellas, las entidades estn revisando
uno de los riesgos ms relevantes del negocio.
sus estructuras, poniendo como eje principal el
Nuevos productos financieros, nuevas
manejo de los riesgos del negocio. Se ve la
estructuraciones financieras y nuevas
necesidad de tener una visin centralizada de
normativas, hacen compleja la medicin de la
los riesgos del negocio, en donde exista una
exposicin de riesgo de las instituciones
adecuada interaccin y comunicacin entre los
financieras.
tomadores de riesgo y quienes los manejan y

controlan.
26
Gobierno corporativo y control interno: El

gobierno corporativo y el fortalecimiento de las
estructuras de control interno tambin son
visualizados como uno de los riesgos relevantes
de la industria. Comits de Auditora
independientes y efectivos se ven como un
elemento importante en este sentido. Tambin la
funcin de auditora interna y la visin de manejo
de riesgos al interior de la entidad.
Riesgo de tecnologa: Considerando el uso

intensivo de la tecnologa en la operacin de las
entidades financieras, se visualiza como un
riesgo significativo para la industria. El riesgo de
fraude asociado a este componente, es
probablemente un factor relevante como riesgo
de la industria.
27
La industria financiera ha estado atenta a las lecciones de la crisis financiera reciente: la importancia de
gestionar la liquidez y solvencia, la necesidad de reforzar e institucionalizar una cultura de gestin de riesgos
y el imperativo de estar siempre listo ante eventos inesperados.
En consecuencia, los Directorios y altos ejecutivos han impulsado una serie de iniciativas para reforzar el
gobierno de riesgos, prcticas y sistemas.
En base a estudios de Ernst & Young a nivel global, se identifica una serie de avances en la gestin de
riesgo entre los cuales se destacan los siguientes:
Gobierno de Riesgos: Es una de las principales reas de cambio que

se han identificado en las empresas a nivel global. Muchas empresas
han evaluado los roles y responsabilidades en relacin a riesgos en la
organizacin, reforzando en gran parte el rol del CRO con
participacin activa en el negocio y su estrategia.
Gestin de Capital: Varias empresas han manifestado la evaluacin

de sus estructuras de capital a travs de los diversos negocios,
determinando los costos del capital de manera de reflejar los riesgos
involucrados.
Riesgo de liquidez: Este riesgo contina siendo el foco de las

entidades y reguladores. Esto ha generado importantes cambios en las
polticas, modelos de gestin y controles asociados.
Stress Testing: Se ha identificado un importante progreso a nivel

global en el empleo del stress testing, acompaado de nuevos
modelos sofisticados brindando una visin holstica de los riesgos
potenciales y sus impactos en el negocio.
28
83%
Empresas que han
reforzado la visin de
riesgos en Directorio
65%
Empresas que han
ajustado la asignacin de
capital
92%
Empresas que han
cambiado la gestin de
riesgo de liquidez
93%
Empresas que han
implementado stress
testing
Sin embargo existe una serie de desafos que quedan por delante para la industria global, los cuales se
resumen en los siguientes mbitos:
Compensacin: En respuesta a los lineamientos regulatorios, la
mayora de las empresas consultadas han realizado una revisin de su
organizacin, mtricas, metas y procesos de manera de mejorar el
alineamiento de la compensacin con el desempeo ajustado por
riesgo. Sin embargo queda un trecho relevante para lograr
implementar los ajustes.
40%
Empresas que han
implementado cambios
iniciales
Cultura: Lograr transmitir una cultura que abarque la atencin y

responsabilidad sobre los riesgos del negocio requiere del compromiso
de la alta direccin de la empresa. Si bien es un tema en que todos
coinciden en su necesidad.
23%
Empresas que han
identificado cambios
relevantes
Apetito de riesgo: Si bien hay un fuerte inters por las empresas y

reguladores, el tema an no es implementado por la mayora,
particularmente la manera de alinear el apetito de riesgo a las
decisiones de negocio.
25%
Empresas que han
alineado riesgo con
negocio
Transparencia: La mejora en la transparencia interna y externa de la

informacin sigue siendo un desafo para las organizaciones, en gran
medida esto se debe a la calidad y dificultad para extraer informacin
descentralizada en los sistemas.
26%
Empresas que han
implementado cambios
significativos
Particularmente en Chile, se nota una importante similitud con las tendencias globales, tanto desde las
organizaciones como reguladores. La ola de cambios regulatorios en torno a la gestin de riesgos (liquidez,
crdito, financiero y operacional) as como la transparencia y proteccin al asegurado y consumidores han
marcado la agenda de desarrollo de la industria, presentando desafos relevantes al modelo de negocios de
las compaas de seguros e intermediarios financieros.
29
Evolucin de negocios del mercado asegurador chileno

Evolucin prima directa de Seguros de Vida y Generales (en M$)
6.000.000.000
5.000.000.000
4.000.000.000
3.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
0
2002
2003
2004
2005
Seguros Generales
2006
2007
Seguros de Vida
2008
2009
2010
2011
Total Mercado
Evolucin del patrimonio (en M$)
3.000.000.000
2.500.000.000
2.000.000.000
1.500.000.000
1.000.000.000
500.000.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
Seguros Generales
2007
2008
2009
2010
2011
Seguros de Vida
Fuente: Asociacin de Aseguradores de Chile A.G.
30
En otros servicios, atendemos a 19 compaas
Nuestro liderazgo en la industria de

seguros
de seguros de vida y salud que pertenecen a esta

misma lista.
Nuestra prctica global dedicada a la industria de

seguros consta de aproximadamente 7.600
Ernst & Young es el principal auditor de
profesionales , dedicados exclusivamente al sector.

Atendemos a compaas de seguros generales,
compaas de seguros de la lista de Ames
vida y salud, reaseguros y corredores, entre otras,
Research Groups Leading Companies Database,
en reas de auditora y consultora, gestin de
con un 23,9%. Auditamos a una de las diez
riesgo y temas regulatorios, auditora de sistemas de
principales compaas del sector que pertenecen
informacin, servicios contables y actuariales.
a esta lista.
The Ames Research Group's Leading Database
Compaas de seguros auditadas por Ernst & Young
Julio 2011
Ernst & Young atiende a 9 de las principales

compaas de seguros de la lista Forbes Global
2000.
EY
24%
Otras
25%
Damos servicio a 12 de los 25 principales grupos

de seguros generales de la lista A.M. Best.
Auditamos a 6 compaas de seguros generales
DTT
14%
de esta misma lista.

PwC
21%
Auditamos a 6 compaas de seguros de vida y
KPMG
16%
salud de los 25 principales grupos de la lista A.M.

Best.
31
Amplia experiencia internacional en el

sector de servicios financieros
industria para Liberty Chile

Entendemos qu es importante para ustedes.
Somos los auditores de importantes empresas de la
Utilizamos el conocimiento que poseemos de su
industria de seguros a nivel mundial, como se
negocio para darle forma a nuestro enfoque de
muestra a continuacin:
servicio de la forma ms til para su empresa:
Algunas compaas de la industria auditadas por

Ernst & Young en el mundo
Nuestra metodologa de auditora se hace a la

medida para abordar sus riesgos de negocio
Acromas
Hospitals Contribution Fund
Aegon
IDB Holding
AMP
Ilmarinen
Antares Holdings Ltd
ING Groep/Sura
AON
Insurance Commission
Argo Group
La Capitale
Ariel Holdings
Lancashire
Australian Unity
Liberty Mutual
Ayalon
Lincoln National Corp.
BlueCross BlueShield of
Tennessee
Mapfre
BritInsurance
Meadowbrook Insurance Group
Cattolica Assicurazione
Menorah Mivtachin Holdings
CharterHall
Migdal Capital Markets
Chubb
Phoenix Gorup
Coventry
PingAn
Crawford & Company
Principal Financial
Economical Insurance
Sampo Oyi
Ehealth
Snalam
Employers Holdings
Society of Lloyds
Grupo Nacional Provincial
TWG
Hallmark Financial Svcs.
United Svcs. Automobile Asoc.
nicos.
Asignamos un equipo profesional familiarizado

con su negocio, el cual puede darles respuestas
ms rpidas y bien informadas a sus preguntas
tcnicas.
Les otorgamos acceso a conocimiento

especializado de la industria y funcional, tanto a
travs de recursos expertos como a publicaciones
relacionadas al sector.
Les entregamos guas y prcticas lderes

especficas de la industria.
Podemos responder rpidamente a necesidades

de recursos especializados en la industria, en
cualquier parte del mundo.
Entrenamos a nuestros profesionales de la

industria de servicios financieros, continuamente,
limitando con esto el entrenamiento en terreno.
Nuestros clientes no necesitan educar a nuestros
Aporte
HCSC
profesionales.
de nuestro liderazgo
UNUM Groupen la
32
Ernst & Young Global Centro de

conocimiento dedicado a la industria de
seguros
tendencias actuales y emergentes, para poder as

apoyar a nuestros clientes en sus temas de
assurance, riesgo, tributarios, transaccionales y
financieros. Esta conectividad y conocimiento
Gran parte de las razones para nuestro xito a nivel
compartido nos permite:
mundial es que vamos ms all en lo que se refiere

Crear soluciones hechas a la medida para las
a cubrir las necesidades de nuestros clientes. Las

compaas de seguros en todo el mundo esperan
necesidades de nuestros clientes.

Ofrecer a tiempo consultoras sobre temas que
ser atendidos por firmas de servicios profesionales

que combinen conocimiento tcnico junto con un
estn presionando a la industria.

Desarrollar profesionales experimentados en la
entendimiento de las operaciones, impulsores de

crecimiento y consideraciones regulatorias dentro
industria.
Cumplir con nuestro compromiso de una entrega
del mercado de la industria de seguros.
de servicio de alta calidad.

Ernst & Young cre el Global Insurance Center para
responder a esta necesidad. Es el punto central de
En resumen, este centro es donde los profesionales
una red de profesionales de nuestra Firma
y las ideas se juntan para apoyar a nuestros clientes
dedicados a atender a compaas de seguros.
a enfrentar los temas actuales y anticiparse a
Conecta a los equipos de trabajo alrededor del
aqullos que vendrn en el futuro.
mundo, quienes comparten informacin sobre
Nuestro centro de conocimiento para la industria de Seguros
Redes
Panel de asesores de socios

seniors que
identifica y crea puntos de vista en temas
tcnicos y de riesgo de auditora,
impuestos y transacciones.
Inteligencia de mercado
Lderes expertos de la industria

identifican y crean puntos de vista en
temas y riesgos tecnolgicos.
Redes de nuestros clientes discuten y
priorizan temas de gran relevancia para
la industria.
Publicaciones y documentacin relevante

y prctica se comparte de manera
proactiva.
Foros para temas especficos que

abarcan aspectos de la industria,
tcnicos y regulatorios.
Ejecucin
Sesiones facilitadoras que ayudan a

nuestros clientes a entender, priorizar y
abarcar temas crticos para el xito de
sus compaas.
33
Desarrollamos profesionales de alta

calidad, con experiencia tcnica y
conocimiento de la industria.
Riesgos de la industria se identifican,
analizan y se comunican a los equipos
de atencin a clientes.
Creamos respuestas para nuevos
pronunciamientos tcnicos especficos
de la industria.
Desarrollamos plataformas
educacionales para nuestra gente y
clientes.
Calidad
El proceso de evaluacin de calidad de

servicio (ASQ) se administra de manera
constante a nuestros clientes.
Seguimiento y monitoreo a informacin
de la industria para un mejoramiento
continuo.
Un socio asesor experimentado se
asigna a cada proyecto para enfocarse
en temas de calidad y asignacin de
profesionales.
Acceso a publicaciones
Profesionales expertos de nuestra Firma en la
industria de Servicios Financieros estn
constantemente publicando reportes y documentos
con informacin relevante para nuestros clientes del
sector. Algunas publicaciones recientes incluyen:
Aseguradoras: Una exitosa gestin del riesgo

La demanda por una cuantificacin del riesgo
operacional se est impulsando por iniciativas
regulatorias tales como Solvencia II. Al mismo
tiempo que las compaas consideran los
prximos pasos, necesitan tambin considerar
formas de apalancar los elementos de riesgo
operacional existentes dentro de un marco de
modelamiento robusto.
2012 Visin global de la industria de seguros:

Flexibilidad en tiempos inciertos Las
repercusiones de la recesin global an
continan en diversas partes del mundo, creando
impedimentos significativos para el crecimiento y
la prosperidad de compaas de seguros (vida y
generales). Sin embargo, en este clima de
incertidumbre, los aseguradores pueden alcanzar
resultados significativos. Las claves para el xito
parecen ser la flexibilidad y la innovacin. En
este reporte ofrecemos nuestra perspectiva para
los mercados de seguros de Asia-Pacfico,
Europa, Estados Unidos y Canad.
34
Ernst & Young en Chile Grupo

Financiero
Experiencia en la industria financiera
Ernst & Young en Chile cuenta con un grupo
Fusiones y Adquisiciones
Asesora Laboral
Servicios Financiero Contables
Asesora en Riesgo
Mejoramiento de procesos
Consultora en TI
dedicado exclusivamente a la atencin de clientes
Financial Services Organization (FSO)
de la industria de Servicios Financieros. El Grupo

Financiero de
Ernst & Young est integrado por profesionales de
Recientemente nuestra Firma global ha creado en
las ms diversas reas, tales como abogados,
Chile el rea de FSO, que ya cuenta con ms de 80
ingenieros comerciales, auditores, etc., quienes se
profesionales y est soportada por la prctica de
suman al equipo exclusivamente dedicado a esa
FSO de Nueva York, donde trabajan ms de 3.000
industria que posee nuestra Firma a nivel global y
personas. A esta rea pertenecen profesionales de
que fue explicado en mayor detalle en pginas
diversas disciplinas, para ofrecer a las empresas del
anteriores. Nuestros profesionales cuentan con una
rubro servicios especializados de asesora en
amplia experiencia nacional e internacional, lo que
procesos, riesgos y tecnologa. Este grupo est
les permite ofrecer a las compaas asentadas en el
liderado por nuestro socio Diego Pleszowski,
pas asesoras integrales y de primer nivel.
profesional ampliamente reconocido por su

trayectoria en la industria de servicios financieros.
Ofrecemos una variada gama de servicios, tales

como:
Auditora de Estados Financieros
Planificacin Tributaria
35
Amplia experiencia en el sector financiero

local
Participacin en proyectos especiales:
Banco de Chile Implementacin normas SOX

Banco Ita Revisin procesos de crdito
Hemos participado como asesores en las principales

fusiones de bancos chilenos, primera apertura en la
hipotecario, tarjetas y recuperadora de crditos
Bolsa de Comercio de Santiago de un grupo
BancoEstado Revisin proceso de
financiero, primeras colocaciones de ADRs en el
recuperacin de crditos castigados
mercado norteamericano de los mayores bancos.
Grupo Security Asesora ley de Gobiernos
Asimismo, prestamos asesora a dos grupos
Corporativos
financieros en el primer proceso de consolidacin de
Rabobank Diagnstico IFRS y apoyo en
estados financieros, ante la Superintendencia de
definicin de polticas contables
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), as
Bancos
como en diversas asesoras. A continuacin
% Participacin de mercado auditores externos

segn colocaciones a noviembre de 2011
destacamos los clientes en los cuales efectuamos

los servicios mencionados anteriormente:
Otros
0%
EY
22%
Asesora en las siguientes fusiones:
Banco de Chile con Citibank
DTT
39%
Banco de Chile con Banco Edwards
KPMG
5%
Banco de Santiago con Banco OHiggins

Banco Santander con Banco Osorno
Banco Osorno con Banco del Trabajo
PwC
34%
Asesora en la emisin de ADRs en la Bolsa de

Clientes de Auditora a Diciembre 2012
Valores de New York (NYSE):
Banco Santiago
Banco de Chile
Banco Santander Chile
Banco del Estado de Chile

Banco Falabella
Banco de Chile
DnB NOR Bank ASA

Rabobank Chile
Asesora en el proceso de apertura en la Bolsa de
Instituciones financieras auditadas por Ernst &

Young previo a 2012
Comercio de Santiago:
Banco Santander
Coopeuch
Santander Chile Holding S.A.
Banco Santiago
Banco de A. Edwards
ABN Amro Bank
Banco Security
36
Compaas de Seguros de Vida
Compaa de Seguros Generales
Clientes de Auditora Cas. de Seguros de Vida
Clientes de Auditora Cas. de Seguros Generales
Banchile
Chubb de Chile
Principal Financial Group
Consorcio Nacional de Seguros
Consorcio Nacional de Seguros
Liberty Seguros S.A.
Cruz del Sur
Mapfre Seguros Generales
Mapfre Vida
Orin Seguros Generales S.A.
CN life
Mapfre Garantas y Crditos
ING / Sura
Security Vida
Participacin Mercado de Seguros
Mutualidad del ejercito y Aviacin
Generales a diciembre de 2012
Participacin Mercado Seguros de Vida a

diciembre de 2012
1%
3%
Deloitte
31%
16%
42%
Deloitte
38%
10%
Ernst & Young

KPMG
Ernst & Young
PWC
KPMG
24%
Otras
PWC
33%
2%
Otros
Corredoras de Bolsa
Administradora de Fondos de Inversin

Algunos Clientes de Auditora 2012 Fondos de Inversin
Clientes de Auditora 2012 Corredoras de Bolsa
Banchile AGF
Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa
AFP Cuprum
I.M. Trust S.A. Corredores de bolsa
Cruz del Sur

Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Grupo Sura
Principal AGF
Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A.
37
METODOLOGA
DE
AUDITORA
38
Nuestra metodologa de auditora nos permite

asesorar a Directores y ejecutivos para prevenir
los riesgos y preservar su negocio en el largo
plazo.
De acuerdo a nuestro conocimiento de sus negocios y

operaciones, y a la informacin obtenida a travs del
proceso de reuniones que formaron parte del proceso
de propuestas, la auditora que requiere Liberty Chile
debe satisfacer los siguientes aspectos:
Integridad, confiabilidad y calidad

Liberty Chile necesita de una firma de auditores
profesionales de primer nivel, con capacidades
metodolgicas y tecnolgicas globales, de clase
mundial y con el ms alto estndar de calidad.
Valor agregado para Liberty Chile

La auditora que requiere Liberty Chile debe
aportar valor en todas las instancias. Adems de

la opinin profesional sobre los estados
financieros de las compaas de seguros de
Liberty Chile, los auditores deben tener la
capacidad de detectar debilidades sobre controles
internos, mejores prcticas contables
internacionales, planificacin tributaria, reduccin
de costos, minimizacin de riesgos de procesos,
seguridad de informacin, diseo tecnolgico,
entre otros.
39
METODOLOGA: AUDITORA
Visin de la Auditora: Estamos proponiendo
Los auditores de Liberty Chile deben

conocer y comprender sus desafos y
proyectos
una auditora que, adems de satisfacer los

requisitos de integridad, confiabilidad y calidad,
se desarrolle en un ambiente de colaboracin,
aportando un claro valor a la ejecucin de las
Comunicacin y coordinacin en nuestro

trabajo con Liberty Chile: La auditora que
estrategias de Liberty Chile. Esto significa que
requiere Liberty Chile debe necesariamente ser
desde nuestro rol de auditores externos,
coordinada en forma integral por
manteniendo una visin crtica e independiente,

podemos aportar valor en muchos de los
Ernst & Young. Lo anterior implica que nuestro
objetivos estratgicos de las compaas.
estilo de comunicacin y trabajo ser proactivo,

directo y constante con los diferentes niveles
ejecutivos de la empresa. Adems, para
ayudar a la coordinacin, estableceremos una
organizacin matricial para consultas y
resoluciones en materias especficas.
Los auditores deben tener la capacidad de generar
adecuados caminos de comunicacin y coordinacin

de las diferentes actividades, sin importar el lugar
donde se produzcan.
40
Metodologa de trabajo Adaptada a los riesgos y negocios de Liberty Chile

Nuestra metodologa de trabajo (Global Audit Methodology), a diferencia de otras metodologas usadas, est
altamente orientada al anlisis y prueba de los controles que las compaas poseen, para reducir los riesgos
de errores en las representaciones y revelaciones hechas en los estados financieros, proporcionando esto
un mayor valor a nuestros clientes.
Planeacin e identificacin
de riesgo
Estrategia y evaluacin
de riesgo
Identificar clases significativas de
transacciones y aplicaciones relacionadas
Determinar MP, ET e importe nominal

para el SAD
Identificar cuentas y revelaciones

significativas y aseveraciones relevantes
Comprender el proceso de evaluacin

de la gerencia
Evaluar el uso del trabajo de otros y

evidencia principal
Preparar resumen de deficiencias de

control
Comprender y
evaluar el FSCP
Ejecutar recorridos
Disear y ejecutar pruebas sobre controles a
nivel de entidad
Comprender ITGCS
Seleccionar
controles para
probar
Disear y ejecutar
pruebas sobre
ITGCS
Evaluar ITGCS
Actualizar
pruebas
sobre
controles
a nivel de
entidad
Actualizar
las
pruebas
sobre
controles
Actualizar
pruebas
sobre
ITCGS
Hacer evaluaciones de riesgo combinado

Ejecutar procedimientos sustantivos de
auditora (cdulas sumarias y programas
de auditora)
Disear pruebas sobre controles
Disear pruebas de asientos de diario y otros

procedimientos obligatorios de fraude
Disear
procedimientos
sustantivos de
auditora
Ejecutar una revisin final general de los

estados financieros
Ejecutar prueba de asientos de diario y

otros procedimientos obligatorios de
fraude
Evento post-interim
Evento de planeacin del equipo
Identificar riesgos de
fraude y determinar
respuestas
Ejecutar pruebas sobre controles
Disear
procedimientos
generales de
auditora
Ejecutar procedimientos generales de

auditora
Evaluacin final del uso del trabajo de

otros y evidencia principal
Concluir el compromiso
Comprender la complejidad del entorno

de TI y determinar la participacin de
profesionales de TI
Preparar el resumen de diferencias de

auditora
Re-evaluar el riesgo combinado
Comprender los
flujos de
transacciones,
WCGWS y controles
Comprender el negocio
Discusin del
equipo del
compromiso
Comprender los requerimientos del servicio, determinar el alcance de la auditora y establecer el equipo
Considerar resultados de
aceptacin/continuidad del cliente
Evaluar el control interno a

nivel de entidad
Conclusin y reporte
Ejecucin
Evaluar el proceso de evaluacin de la

gerencia
Preparar el memorando resumen de
auditora
Completar el resumen de revisin y
aprobacin
Preparar y entregar comunicaciones con
el cliente
Completar la documentacin y hacer el

archiving del compromiso
Preparar el memorando de estrategias de

auditora
Propuesta para Codelco
41
Metodologa
Enfoque
Entender el alcance
de los servicios y
requerimientos
Metodologa
Beneficios para Liberty Chile
La estrategia de auditora se comparte

con la direccin de la entidad y el
Comit de Auditora. De esta forma
conseguimos que la evaluacin de
riesgos realizada por dichas direcciones
se tenga en cuenta al momento de
elaborar nuestra estrategia.
Utilizacin efectiva de los recursos de control de riesgos,

tanto internos (Gobierno Corporativo) como externos
(indicadores de control de gestin).
Las reas de riesgo ms significativo reciben una atencin
inmediata y prioritaria.
Evita ineficiencias y reuniones innecesarias con la
administracin.
Evaluacin en forma anticipada de:
Con visin de futuro
Direccin de la
auditora enfocada al
negocio
El grado de cumplimiento con los

requerimientos de la SVS
Efectos e impactos de cambios en
las polticas contables (normas de
fiscalizadores, nuevos desarrollos de
IFRS) en las distintas reas donde
opera Liberty Chile
Efectos de potenciales deterioros de
activos (impairment) basados en las
valoraciones realizadas.
Miembros del equipo de auditora

preocupados constantemente de los
negocios y mercados donde opera
Liberty Chile.
Utilizacin de la red mundial de
Ernst & Young con mltiple informacin
de calidad relativa al sector asegurador
y financiero.
42
Pone de manifiesto, antes de que ocurran, implicancias

futuras de situaciones presentes, posibilitando una
respuesta oportuna, en tiempo y forma, a la
administracin.
Permite identificar riesgos potenciales y futuros del

negocio.
Permite soluciones de benchmarking a nivel
internacional y con grupos que operan en el mismo sector,
tomando en consideracin el respeto estricto de la
confidencialidad.
Permite el acceso a las mejores prcticas del sector
financiero aplicables a Liberty Chile, en temas importantes
como por ejemplo:
Inversiones en tecnologa de la informacin.
Infraestructura de servicios.
Proceso de cierre de los estados financieros.
Prcticas contables del sector.
Administracin de riesgos financieros y crediticios.
Metodologa
Enfoque
Metodologa
Enfoque dirigido a
procesos, basado en la
evaluacin de riesgos
y aplicado en un
proceso continuo de
auditora
Los planes de evaluacin sobre procesos que se

aplican, estn relacionados con las estrategias del
Liberty Chile sobre sus procesos clave de negocio y los
riesgos relacionados.
Analiza el riesgo desde los puntos de vista operacional y
financiero, y valora sus posibles impactos en la calidad
de la informacin financiera.
Evala y relaciona los controles con los riesgos y
procesos.
Prueba el diseo y efectividad de controles relevantes
relacionados con los procesos de negocios y que son
presentados en los estado financieros.
Reuniones permanentes con las administraciones de
finanzas, operaciones, mesa de dinero, colocaciones,
contabilidad, etc.
Revisin continua de las diferentes lneas de actividad.
Seguimiento continuo de cuentas afectadas por
procesos de estimacin.
Evaluaciones de los riesgos existentes en

las transacciones significativas, desde su
inicio a su fin, aportando una mayor
seguridad.
Est enfocado a los riesgos claves y alinea
nuestro enfoque de los mismos con los de
la administracin de Liberty Chile.
Identifica riesgos de forma inmediata con
posibilidad de ser resueltos rpidamente.
Permite que los riesgos se corrijan por parte
de la administracin antes de que tengan
impacto en los estados financieros.
Ayuda a eliminar sorpresas en el cierre del
ejercicio.
Uniformidad
metodolgica
Metodologa que es de aplicacin a todos nuestros

equipos de trabajo y contrastada en todos nuestros
clientes.
Todos los miembros de la red internacional

de Ernst & Young comparten las mismas
prcticas y metodologa de trabajo,
incluyendo un enfoque integrado de la
auditora.
Proyecto bajo control

de un nico
responsable
El socio lder y coordinador tendr responsabilidades y

funciones que le confieren la autoridad para alcanzar,
con la administracin, los compromisos que resulten
necesarios tanto en aspectos tcnicos como en el
alcance de los servicios, honorarios y asignaciones de
equipos.
Trabajo organizado desde una nica direccin, que
establece el orden jerrquico.
Asignacin de especialistas a cargo de temas tcnicos y
sectoriales.
Un punto de contacto nico y centralizado.

Coordinacin y control efectivo de las
operaciones.
Disminuye la descoordinacin y agiliza el
proceso de cierre y reporte.
43
Metodologa
Enfoque
Metodologa
Servicio
globalizado
El enfoque del trabajo y otros procedimientos requeridos por

Ernst & Young incluyen la intervencin, como parte del
proceso de auditora, de especialistas de otras lneas de
servicio de nuestra Firma, como son las reas de Consultora
en Transacciones, Consultora Tributaria, Consultora en
Riesgo y Gestin, Consultora en Sostenibilidad, Consultora
para la industria Financiera y Consultora en Human Capital,
que ofrecen:
Colaboracin en aspectos de seguridad informtica y
control interno.
Colaboracin en informes y documentos para reportar a
organismos reguladores (SVS)
Colaboracin en temas de impuestos.
Enfoque que abarca cualquier disciplina que

pueda arrojar claridad sobre potenciales
riesgos de los estados financieros,
proporcionando una mayor fiabilidad.
Uso intensivo e
innovador de
tecnologa
Herramientas para la obtencin y validacin de informacin

til y el anlisis de datos para la auditora a partir de los datos
almacenados en las bases de datos de Liberty Chile.
Utilizacin de herramientas propietarias para la auditora de
aplicaciones y sistemas complejos.
Plataforma de archivo y ejecucin del trabajo de auditora
estandarizada e informatizada (GAMx).
Un enfoque comn sobre sistemas de

informacin a travs de Liberty Chile que
produce sinergias a la auditora.
Nuestros modelos y herramientas permiten
identificar errores y riesgos en bases de
datos, aplicaciones y procesos.
Una comunicacin ms eficiente.
Una cultura de
calidad e
independencia
Nuestra cultura incluye como aspectos concretos:

La obligatoriedad de revisin del trabajo por parte de un
socio revisor de calidad (EQR).
Participacin obligatoria de especialistas desde la fase
inicial de planificacin de la auditora.
Un programa actualizado de revisin de calidad en cada
trabajo.
Un programa internacional de revisin de la calidad de los
trabajos que se realiza en cada una de nuestras oficinas
en el mundo.
Procedimientos para medir el grado de satisfaccin del
cliente con el servicio prestado.
Procedimientos para aceptar nicamente trabajos que no
ponen en duda nuestra independencia como auditores.
Proporciona seguridad plena acerca de la

independencia e integridad de nuestra
Firma y del personal que les presta el
servicio.
Establece mecanismos eficaces para la
aprobacin previa de cualquier servicio
adicional al de auditora.
Tiene establecidos mecanismos de control
de calidad que aportan fiabilidad al servicio
ofrecido.
Involucramiento
permanente del
personal ejecutivo
de
Ernst & Young
El personal de Ernst & Young asignado a Liberty Chile es el

mejor capacitado y con mayor experiencia en las actividades
y mercados en los que opera cada una de las entidades que
lo conforman.
La estructura de la Firma permite la sucesin o sustitucin de
cualquier persona clave en el equipo de auditora de forma no
traumtica.
Cualquier aspecto que necesite atencin

prioritaria recibe asistencia por parte de los
socios y gerentes de Ernst & Young ms
capacitados para ello.
44
45
PROGRAMAS DE
TRABAJO
46
Trabajamos con estrictos estndares de calidad

y rigurosidad, que nos permiten optimizar la
gestin de riesgos, preservar el negocio y
aportar en la construccin de empresas
confiables.
La auditora a los estados financieros de Liberty Chile
ser planificada y coordinada directamente desde
nuestras oficinas en Santiago.
En la medida que la estructura de control interno nos
permita probar y confiar en los sistemas relacionados
con los procesos (clases de transacciones) que afectan a
las cuentas significativas, disminuiremos las pruebas
sustantivas con la consiguiente obtencin de eficiencias.
A objeto de efectuar un trabajo de acuerdo con Normas

de Auditora Generalmente Aceptadas en Chile y dar
cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS), tenemos contemplado en
nuestra estrategia de auditora los aspectos que se
indican en las siguientes pginas:
47
PROGRAMAS DE TRABAJO
Programa de Trabajo para: Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Aspectos considerados
Resumen
Etapas
1
Entendimiento del negocio y evaluacin de los
controles internos para los procesos significativos
de los negocios
Actividades
Anlisis financiero (revisin analtica de estados financieros, evaluacin de

razones financieras, anlisis de indicadores claves de desempeo, etc.).
Evaluacin del entorno de control (cultura de control, cdigos de conducta,

auditora interna, comits de auditora, estructura organizacional, procesos,
controles, etc.).
Identificacin de procesos crticos y evaluacin de controles internos

asociados, incluyendo esto la evaluacin de aspectos tecnolgicos para los
sistemas y aplicaciones que interactan o generan representaciones o
revelaciones en los estados financieros.
2
Revisin de estados financieros preliminar al 30 de
septiembre
En funcin de los resultados de la evaluacin de control interno, se realizarn

procedimientos de auditora para la revisin de saldos al 30 de septiembre, tales
como anlisis de variaciones, reprocesos de reservas tcnicas e inversiones,
confirmacin de saldos (reaseguradores, DCV, Bancos, etc.), entre otros, con el
fin de obtener un conocimiento preliminar de los resultados de las compaas y de
los principales asuntos de contabilidad y auditora.
3
Revisin de estados financieros al 31 de diciembre
Anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el perodo
comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el
31 de diciembre. Revisin de la presentacin de los estados financieros (con sus
correspondientes notas), de acuerdo con normas contables de la SVS y/o las NIIF.
Adicionalmente, en esta etapa se desarrollarn otros procedimientos de cierre de
la auditora como son indagaciones con abogados, la gerencia, cierre de procesos
de confirmacin, entre otros.
4
Revision Reporting Package USGAAP
En funcin de las instrucciones entregada por casa matriz, se realizaran los

procedimientos necesarios para cubrir los alcances definidos en dichas
instrucciones, tales como entrega de formularios, revisin del Reporting Package
USGAAP, revisin del Tax Package, entre otros.
5
Revisin de aspectos tributarios
Revisin de la adecuada determinacin de la renta lquida imponible y de la

provisin de impuestos determinada por la administracin de la Compaa.
Adicionalmente, evaluaremos la correcta determinacin de los impuestos diferidos
aplicables.
48
A continuacin se describen las etapas a desarrollar

a travs de nuestro enfoque de auditora:
Ciclo de Produccin:
En este proceso evaluamos el riesgo que las
Primera Etapa: Entendimiento del negocio y
operaciones que se realizan en el proceso de
evaluacin de los controles internos para los
emisin de la pliza no se realice en la forma
riesgos de procesos significativos del negocio
establecida por la normativa vigente y/o que stas

no se efecten en los montos y en las cuentas que
Esta etapa contempla la comprensin y evaluacin
corresponda. Para cubrir estos riesgos nos
del negocio y los riesgos con mayor impacto en los
centraremos al menos en lo siguiente:
estados financieros de la compaa. Dicho proceso
Formalizacin de la Propuesta.
estar basado en nuestro conocimiento en la
Emisin de la Pliza.
industria de seguro y del cliente, sus transacciones
Registro de Produccin.
tipo y en los objetivos y necesidades de la
Centralizacin contable.
administracin, as como tambin en el enfoque de
Comisin a Productores.
auditora y los requerimientos de la Circular 1441 de

la SVS o la que la reemplace. El objeto principal de
Ciclo de Siniestros:
esta etapa ser la identificacin, priorizacin y
Comprende revisar los procedimientos relacionados
determinacin del origen de los riesgos claves del
con lo siguiente:
negocio.
Siniestros directos retenidos:
Ciclo de Produccin.
Siniestros liquidados.
Ciclo de Siniestros.
Siniestros en proceso.
Ciclo de Inversiones.
Siniestros ocurridos y no reportados.
Ciclo de Reservas.
Registro de siniestros.
Ciclo de Reaseguros.
Pago de siniestros.
Ciclo de Patrimonio.
Cobro de participacin a reaseguros.
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo
Garanta Estatal.
Financiero.
Ciclo de Procesos y Sistemas.
Ciclo Otros.
49
Ciclo de Inversiones:
Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos
En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar
un reproceso computacional de valorizacin de las
inversiones que no sean consistentes con las
inversiones financieras, de acuerdo a las normas de
polticas de la administracin y/o con la normativa
la SVS o IFRS.
aplicable a las compaa de seguros, se adopten

posiciones no deseadas, o no se valoricen de
Ciclo de Reservas:
acuerdo a las normas vigentes.
Ciclo de Reservas Tcnicas, el cual comprende
Para lograr los objetivos de control del riesgo
desde su constitucin, de acuerdo a las
asociado, efectuaremos una evaluacin de los
instrucciones impartidas por la SVS, para todos los
procedimientos de control de la compaa,
ramos, hasta las centralizaciones que estas
orientados a:
operaciones involucren en los estados financieros.
Analizar la estructura de la administracin de la
Los procedimientos que sern aplicados, entre otros,
compaa y los procedimientos de control
contemplan los siguientes:
establecidos.
Revisar el ambiente computacional de las
Revisar los niveles de autorizacin para efectuar
compaas respecto de las reas relacionadas
inversiones (montos, tipos de inversiones).
con la determinacin y clculo de las reservas
Verificar el cumplimiento de los procedimientos
tcnicas. Las conclusiones sobre esta revisin
utilizados para el control de los lmites y
estn incluidas en el ciclo de procesos y
mrgenes de inversin establecidos por la SVS.
sistemas de nuestro informe a la administracin.
Evaluar los procedimientos de control empleados
Revisar, a travs de una muestra estadstica, las
para asegurar la adecuada valorizacin de las
bases de datos que contienen la informacin
carteras de inversiones.
utilizada para la constitucin de las reservas, con
Evaluar las herramientas desarrolladas por la
la documentacin fuente contenida en las
administracin para monitorear el cumplimiento
carpetas de plizas y siniestros.

Revisar que la metodologa de clculo de las
de los procedimientos de control.
Verificacin de la propiedad de las inversiones.

Revisar si recaen sobre las inversiones, o en
reservas de todos los ramos de las compaas

estn de acuerdo a las normas impartidas por la
relacin con ellas, prendas, hipotecas y otras
SVS.
Efectuar cuadraturas de los anlisis que
prohibiciones o gravmenes.
Anlisis del registro contable y valorizacin de
respaldan las reservas tcnicas con los estados
operaciones con instrumentos extranjeros.
financieros y notas.
50
Ciclo de Reaseguro:
El cual comprende desde la cesin por parte de las
Ciclo de Procesos y Sistemas:
compaas, hasta la liquidacin y las
Corresponde al riesgo de que los sistemas de las
centralizaciones que estas operaciones involucren.
compaas no sean capaces de procesar la
Los procedimientos que sern aplicados, entre otros,
Informacin de las transacciones en forma total,
sern los siguientes:
exacta y autorizada.
Verificar la concordancia de la prima cedida con
Dado que los controles generales son comunes a
los contratos de reaseguros, revisando:
todo el proceso de desarrollo e implantacin de
Los principales contratos de reaseguros.
sistemas y al procesamiento de estos, una
Verificar el adecuado registro de reaseguros
verificacin de la existencia de un adecuado
cedidos.
ambiente de control de riesgos en las diversas
Revisar las cuentas corrientes con
actividades involucradas, permitir delinear un
reaseguradores, incluyendo reservas a
contexto general para asegurar una segregacin de
constituir, anlisis de saldos,
funciones adecuada e integridad de la informacin.
compensaciones, conciliaciones peridicas y

liquidaciones de saldos.
La revisin a efectuar durante el presente ao se
Efectuaremos un proceso de confirmacin a una
centrar en los elementos del medio ambiente
fecha a definir con las compaas
tecnolgico que nos permitan visualizar de manera
reaseguradoras.
adecuada el ambiente de controles, tomando como

procedimientos base las definiciones entregadas en
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo
la Circular 1441 de la SVS o la que la reemplace,
Financiero:
que establece las normas mnimas de evaluacin de
En la medida que la sociedad efectu este tipo de
control interno para compaas de seguros. Dentro
operaciones, verificaremos que las compaas
de las actividades de revisin a efectuar,
cumplan con lo impartido en la Norma de Carcter
destacamos las siguientes:

Evaluacin de control de riesgos sobre reas
General N 200 o la que la reemplace (IAS 39),

respecto de las operaciones de cobertura de riesgo
especficas.
Para la auditora del ao en curso se han
financiero que realicen.
considerado las siguientes revisiones:
Seguridad computacional (fsica y lgica).

Entorno de control informtico.
Mantencin de sistemas.
Revisin de estrategias y planes de
contingencia.
Polticas y procedimientos de respaldo y la

documentacin sustentatoria.
51
El mbito de la revisin est dado por los sistemas

crticos para la organizacin (Reservas, Inversiones,
Produccin, Siniestros y Estados Financieros).
Para realizar las actividades de revisin de la
seguridad lgica, utilizaremos programas
especializados en este tipo de revisiones.
Revisin de otras cuentas significativas:
Durante el desarrollo de nuestra auditora
efectuaremos una revisin de los procedimientos
definidos por la administracin para controlar otros
procesos significativos como son abastecimiento
(compras), ingreso y egreso de efectivo, proceso
contable de cierre y preparacin de estados
financieros, pago proveedores, etc.
Remuneraciones del personal:
Revisaremos la existencia de controles y
procedimientos que permitan asegurar la exactitud y
autorizacin de los pagos de remuneraciones, as
como de las cuentas corrientes con el personal.
Adems revisaremos la aplicacin y cumplimiento
de requerimientos legales de horas extras,
vacaciones, descuentos previsionales, etc.
Emisin Informe a la Administracin:
Producto de esta etapa, emitiremos nuestro informe
de control interno con las situaciones de inters
identificadas en la revisin de controles establecidos
para mitigar los riesgos del negocio segn lo
establece la circular 1441 de la SVS, el cual ser
enviado a la SVS a ms tardar el 31 de enero de
2014.
52
Reproceso Independiente de la suficiencia de la
Segunda Etapa: Revisin de estados financieros
al 30 de septiembre 2013
Provisin de Primas de acuerdo a Circular 1499 y
Pruebas de saldos de los estados financieros:
1559.
Efectuaremos una revisin de saldos al 30 de

Reproceso Independiente de Reservas de Riesgo
septiembre con el propsito de anticipar, en un

grado razonable, tareas a realizar en la revisin final.
en Curso.
Dentro de los procedimientos de auditora que

Reservas Adicionales Reserva OYNR, de
aplicaremos en esta etapa, se pueden mencionar los

siguientes, entre otros:
acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF.
Confirmacin directa de los saldos con
Revisin de constitucin de Reservas de acuerdo
instituciones bancarias, deudores por primas y

entidades reaseguradoras.
a NCG 306, lo cual implica:

Revisin de Test de Suficiencia de Primas.
Revisin de Liquidaciones y Conciliaciones
Revisin de supuestos y modelamiento de
peridicas realizadas por las compaas con
Test de Adecuacin de Pasivo.

Revisin de Reservas de OYNR bajo nueva
entidades reaseguradoras.
metodologa.
Confirmacin directa de custodia externa de
Revisin de la constitucin de RRC bajo NCG
inversiones (DCV).
306.
Examen y revisin de integridad lgica de
Examen de documentacin de respaldo de
bases de siniestros, reservas y deudores por
cuentas tales como deudores por prima, deudas
prima.
por intermediacin, reservas, gastos pagados por

anticipados, inversiones inmobiliarias y similares,
Otras pruebas de auditora:
etc.
Lectura y examen de actas del Directorio,

Comit de Auditora y otros comits relevantes
Examen de suficiencia de provisin para cuentas
(ej. Inversiones, etc).
Lectura y anlisis de correspondencia con la
de activo, tales como, siniestros por cobrar,

deudas de intermediarios, etc.
SVS.
Transacciones con partes relacionadas a la

Valorizacin de inversiones financieras e
compaa.
Contingencias y compromisos. Por medio del
inmobiliarias de acuerdo a normas de la SVS y/o

NIIF.
examen de contratos, actas, convenios,

comunicacin con el rea de fiscala y otra
Cuadraturas de contabilidad con reporte de
documentacin, verificaremos la adecuada
sistema, para cuentas tales como Deudores por
contabilizacin y revelacin cuando sea
Prima, Siniestros, Reservas, Prima Directa,
pertinente.
Aplicacin de otros procedimientos de auditora
Prima Cedida, etc.
segn lo requieran las circunstancias.

53
Tercera Etapa: Revisin de saldos al 31 de
Cuarta Etapa: Reporting USGAAP al 31 de
diciembre de 2013
diciembre de 2013
En esta etapa nuestra revisin estar orientada al
En esta etapa nuestra revisin estar orientada en
anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las
dar cumplimiento a lo requerimientos entregados
cuentas para el perodo comprendido entre los
por Liberty Mutual Holding Company, inc, a travs
estados financieros analizados en la etapa
del interoffice Ingagement Instructions el cual
preliminar y el 31 de diciembre 2013. Entre los
establece :
principales procedimientos a aplicar en esta etapa
Los alcances del trabajo para cumplir con los
se consideran:
propsitos de la auditora del grupo.
Cuadratura de contabilidad con sistemas
Los plazos de presentacin de los informes
auxiliares.
claves .
Cierre de procesos de confirmacin de saldos
Informacin requerida por el equipo primario
deudores y acreedores con terceros
denominadas Local Team Comunication, tales
independientes.
como: Independence confirmations, Audit
Revisin de documentacin de respaldo.
strategies memorandum, Actuarial planning
Evaluacin de suficiencia de provisiones.
memorandum, internal control & fraud
Valorizacin de activos y pasivos de acuerdo a
considerations, EWM, Income tax provision

package entre otros.
normas contables aplicables.
Los resultados de las auditorias bajo USGAAP a
Revisin integral de los estados financieros y sus
ser presentados al equipo primario.
correspondientes notas, segn Circular 2022.

Revisin suplementaria y cuadros tcnicos,
segn circular 2022.
Ver programa de revisin tributaria y de sistemas

de informacin en prximas pginas.
Participacin en procesos de arqueos de

custodia local.
Procedimiento de auditora tales como lectura de
actas y de correspondencia con la SVS,
confirmacin de juicios y otros por parte de
asesores legales, anlisis de ratios financieros
etc.
54
Entregables requeridos por Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Informe
Fecha de entrega
Informe a la administracin (resultados evaluacin control interno)

segn Circular1441 (o la que la reemplace)
Informe definitivo enero de 2014
Informe cumplimiento disposiciones del Titulo XXI
noviembre 2013
Informe de revisin Circular 979 de la SVS.
febrero 2014 (Igual a la fecha de sesin de

directorio de febrero en la cual se aprueben los
EEFF)
Reporting Package USGAAP
enero de 2014
Estados financieros locales individuales al 31 de diciembre de 2013
55
febrero 2014 (Igual a la fecha de sesin de

directorio de febrero en la cual se aprueben los
EEFF)
Programa de trabajo para Liberty International Chile S.A.

Aspectos considerados
Resumen
Etapas
Contenido
Anlisis financiero (revisin analtica de estados financieros, evaluacin de razones
financieras, anlisis de indicadores claves de desempeo, etc.).
Evaluacin del entorno de control (cultura de control, cdigos de conducta, auditora

Entendimiento del negocio
interna, comits de directorio, estructura organizacional, etc.).
y evaluacin de los
controles internos para los
procesos significativos de
Riesgos a cubrir para los procesos
los negocios
Identificacin de procesos crticos y
identificados: riesgo operacional, riesgo
evaluacin de controles internos
tecnologa, riesgo contable, riesgo
normativo, etc.
2
Revisin de estados
financieros preliminar al
30 de septiembre 2013
3
Revisin de estados
financieros al 31 de
diciembre 2013
Revisin de aspectos
tributarios
En esta etapa se efectuar una revisin de los saldos de las cuentas que conforman los
estados financieros al 30 de Septiembre, con el propsito de anticipar en un grado razonable
nuestro trabajo de fin de ao e identificar aquellas reas en las cuales es necesario un
anlisis ms detallado.
Anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el perodo comprendido
entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el 31 de diciembre.
Revisin de la presentacin de los estados financieros y sus correspondientes notas.
Revisin de la adecuada determinacin de la renta lquida imponible , de la provisin de

impuestos determinada por la administracin y evaluacin de la correcta determinacin de
los impuestos diferidos aplicables de acuerdo con NIIF. Adicionalmente, la revisin de las
notas de los estados financieros, correspondientes a los Impuestos Corrientes e Impuestos
Diferidos y la Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva.
56
A continuacin se describen las etapas a desarrollar
de asesores legales, anlisis de ratios
a travs de nuestro enfoque de auditora:
financieros, etc
Tercera Etapa: Revisin de Saldos Contables y
Estados Financieros al 31 de diciembre
Primera y Segunda Etapa: Entendimiento del

negocio y Revisin preliminar de saldos al 30 de
septiembre
En esta etapa, nuestra revisin estar orientada al

anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las
En esta etapa efectuaremos un entendimiento del
cuentas para el perodo comprendido entre los
negocio, sus principales riesgos y se efectuar una
estados financieros analizados en la etapa
revisin de los saldos de las cuentas que conforman
preliminar y el 31 de Diciembre.
los estados financieros al 30 de Septiembre, con el
propsito de anticipar en un grado razonable nuestro
Entre los procedimientos a aplicar en esta etapa se
trabajo de fin de ao e identificar aquellas reas en
destacan:
las cuales es necesario un anlisis ms detallado.
Revisin analtica septiembre a diciembre.

Revisin tributaria.
Para efectuar esta revisin, sern aplicados,
Valorizacin de activos (instrumentos financieros,
selectivamente procedimientos de auditora tales
y arqueos) y pasivos (Provisiones, patrimonio
como:
etc.)
Revisin de estados financieros.
Confirmacin directa de los saldos (Empresas

Relacionadas y Bancos) por parte de terceros.
Confirmacin directa de custodios externos si

existiesen.
Examen de la documentacin sustentatoria para

las cuentas de activos, pasivos y cuentas de
resultados.
Examen de suficiencia para las cuentas de

provisiones.
Lectura de actas, lectura de correspondencia con

la SVS, confirmacin de juicios y otros por parte
57
Apoyo de especialistas en auditora de

sistemas
Nuestra metodologa contempla, siempre con el

alcance necesario para la auditora integrada, un
anlisis en distintas etapas del proceso, que incluye:
Soluciones adaptadas al control de

riesgos tecnolgicos
Revisin del proceso completo, desde su inicio

hasta su finalizacin, con objeto de evaluar su
La auditora de Liberty Chile slo puede enfocarse
efecto sobre los estados financieros.

Evaluacin de los principales controles existentes
mediante el anlisis y la evaluacin de riesgos, los

procesos asociados y las actividades de control
en el mismo, tanto automticos como manuales.
implementadas por la empresa para gestionarlos. En
Seguimiento continuo de la eficacia del
consecuencia, el anlisis de los procesos de negocio
funcionamiento de dichos controles.

Anlisis de los datos o bases de datos que
es fundamental y nuestra metodologa est basada

en el mismo, con especial hincapi en el anlisis de
alimentan el proceso.
Evaluacin del tratamiento contable de las
los sistemas de informacin, que soportan la mayor

parte de los procesos de negocio significativos.
transacciones que se derivan de dicho proceso.
La auditora del grupo de Liberty Chile debe tener en

consideracin la necesidad de utilizar expertos para
cubrir aquellas reas de riesgo que exigen un alto
grado de especializacin. En los siguientes puntos
abordamos estos temas.
Procesos de Negocio
Anlisis de procesos
Flujo de Transacciones
Para poder realizar la auditora a los estados

enfoque se basar en entender todos los procesos
claves, incluyendo el entorno y los sistemas
informticos, identificando las transacciones que
Registros contables
afectan las cuentas de los estados financieros.

Al identificar estas variables, nos centraremos en los
Procesos IT
Procesos Procesos Procesos

no
de
Rutinarios Estimacin Rutinarios
financieros de Liberty Chile de forma gil, nuestro
Proceso cierre de
Estados Financieros
riesgos ms significativos en relacin con los

estados financieros, para luego identificar, evaluar y
probar los procedimientos de control establecidos.
Estados Financieros
58
Entendimiento de Liberty Chile en los

aspectos tecnolgicos
Tipos de controles
Enfoque para la auditora informtica
Controles
manuales
Controles
automticos
Las aplicaciones y la plataforma informtica en su

conjunto tienen un rol clave en el soporte de los
Controles
manuales
(Puros)
distintos procesos clave del negocio, por lo que la

evaluacin de las mismas constituye un aspecto
Controles manuales
dependientes de IT
Controles
informticos de las
aplicaciones
relevante de nuestra auditora.

Aseguran el funcionamiento
Controles generales de IT
En esta lnea la experiencia y herramientas con las

que cuenta Ernst & Young constituyen un aspecto
diferencial, que permite minimizar los tiempos de
consulta a su personal y optimizar nuestras pruebas
de auditora.
59
Restriccin de acceso a programas en
Alcance de la auditora de sistemas en

Liberty Chile
produccin.
Polticas y procedimientos para cambios de
Revisin de controles generales en el rea de TI
emergencia a programas.
Polticas, procedimientos, normas, estndares,
Nuestro equipo identificar, comprender y evaluar
instructivos y herramientas de seguridad.

Participacin de usuarios y del personal de TI en
el diseo de los controles generales asociados a la

infraestructura tecnolgica relacionada con las
autorizacin de accesos a programas y archivos,
aplicaciones computacionales que procesan
incluyendo las actividades de creacin,
transacciones o actualizan datos en cuentas
monitoreo, modificacin y eliminacin de
significativas, y que ejecutan actividades de control o
accesos.
Idoneidad de los niveles de acceso a
generan datos importantes para la ejecucin de

actividades de control en cuentas significativas.
aplicaciones y archivos de datos importantes.

Procedimientos de monitoreo de intentos de
Los controles generales abarcan ms de un sistema
acceso no autorizados fallidos o exitosos.

Planes de recuperacin de desastres y
de aplicacin y estn diseados para:
mecanismos de administracin de contingencia y

Asegurar que las modificaciones a las
procedimientos de respaldo.
Segregacin de funciones relacionadas con las
aplicaciones se solicitan, prueban y aprueban

adecuadamente antes de su implantacin.
actividades de TI.
Asegurar que slo personas autorizadas tienen

acceso a ejecutar actividades establecidas y
En la revisin de sistemas operativos, bases de
validadas previamente, de acuerdo a sus labores.
datos, comunicaciones y componentes de seguridad
Asegurar que la informacin financiera es
especficos utilizaremos el repositorio de informacin
respaldada adecuadamente. Existen controles
de propiedad Ernst & Young denominado
que aseguran que, de requerirse la misma, ser
EY/Mercury, el cual mantiene actualizado planes de
adecuada e integralmente recuperada.
trabajo de revisin de diversas tecnologas a travs
Adicionalmente, asegurar que los problemas de
de la experiencia de nuestra firma a nivel global.
operacin o incidentes son identificados y

solucionados de manera oportuna.
Nuestra evaluacin preliminar determinar si los

controles generales de TI funcionan eficazmente, en
El marco sobre el cual desarrollaremos nuestras
cuyo caso decidiremos la necesidad de someterlos a
actividades incluye los siguientes aspectos:
pruebas para otorgarles confianza adicional.
Las polticas y procedimientos sobre adquisicin,

desarrollo y actualizacin de aplicaciones en
cuanto a sus pruebas, aprobacin, implantacin y
documentacin.
60
Controles en sistemas de aplicacin

Determinar si son adecuadas las condiciones de
En relacin a los sistemas de aplicacin especficos
seguridad del medio ambiente en el cual los
que estn relacionados con las reas de riesgo
sistemas estn operando, realizando una visita a
detectadas por nosotros, se revisarn los
los DataCenters donde est el procesamiento de
procedimientos de control programados que
la informacin.
permitan verificar que se ha realizado un proceso de

Determinar que los sistemas estn funcionando
ingreso de datos completo y exacto, que el

procesamiento de la informacin se realiza
apropiadamente en las instalaciones donde se
adecuada y oportunamente, y que sta es
encuentran actualmente implementados.
almacenada en los archivos digitales y permanece

vigente y correcta en el tiempo.
Especial nfasis tendr la evaluacin del proceso de
cierre de estados financieros, en cuanto a verificar la
integridad de la informacin relacionada con las
interfaces manuales y/o automatizadas. As
identificar, evaluar y probar aquellos controles de
totalidad y exactitud al ingreso de informacin
contable, como tambin de aquellos procesos que
obtienen informacin de ste.
Nuestro trabajo se centrar en:
Determinar si existen procedimientos
administrativos y de control formales y si stos
consideran todos los elementos necesarios para
asegurar la totalidad, exactitud y autorizacin de
la informacin que se procese, as como el
correcto mantenimiento de la informacin
almacenada en los sistemas.
61
El involucramiento de los expertos tributarios de
Apoyo de especialistas en Consultora

Tributaria
Ernst & Young en la auditora ser permanente,

participando desde el inicio de la misma hasta el
final, incluidas las revisiones peridicas que se
Nuestro trabajo para la auditora del rea de

Impuestos
ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty

Chile los temas de relevancia que surjan durante
El enfoque del trabajo del rea de Impuestos se
el transcurso de nuestro trabajo en cada una de

las distintas reas de inters.
adecuar a la estructura organizativa que Liberty

Chile tiene en relacin con el asesoramiento
tributario interno.
Por ello, el trabajo de auditora del rea de

Impuestos consistir en analizar inicialmente la
situacin tributaria de cada una de las unidades
de negocio de Liberty Chile, prestando especial
atencin a aquellos temas de mayor relevancia.
Especial relevancia cobra el anlisis que

llevaremos a cabo sobre la revisin y verificacin
de los controles existentes para la determinacin
de los impuestos corrientes y diferidos que
tendrn su reflejo en los estados financieros.
62
Qu aportan los expertos tributarios de
Revisin tributaria de
Ernst & Young
Liberty Chile
Los aspectos tributarios en Liberty
La capacidad de los miembros del equipo de

impuestos que participan en el grupo de la
Chile tienen una especial
Industria Financiera de Ernst & Young permite
relevancia, no slo por la
desarrollar el trabajo de auditora del rea de
materialidad de las cifras que
Impuestos en todas las operaciones de Liberty

Chile con mayor eficiencia, por el especial valor
afectan a sus estados financieros,
que agrega al equipo de trabajo incorporar
sino tambin por la complejidad
profesionales con experiencia en la industria
que suponen las operaciones
financiera.
financieras que cada vez son ms

Como ya hemos indicado en otros apartados,
sofisticadas, tanto de carcter
Ernst & Young tiene como principio bsico propio
nacional como internacional.
la anticipacin, lo que con un seguimiento
Mantener el cumplimiento
riguroso de la evolucin de la normativa,

cobrando esto especial relevancia en el mbito
tributario respecto de los distintos
tributario, permite a nuestros clientes reaccionar
impuestos que deben soportar y
anticipadamente a los cambios.
administrar las compaas, ya

sean de declaracin, retencin,
traspaso o recargo, respecto de
una diversidad compleja de
operaciones y en un ambiente de
constante cambio normativo,
constituye sin duda un reto para
Liberty Chile.
63
Nuestro programa contempla las siguientes etapas:
Revisin de los resultados tributarios al 30

de septiembre de 2013
En esta etapa se contempla la revisin del
resultado tributario, con el fin de analizar
anticipadamente las principales operaciones
ocurridas durante el ejercicio y sus efectos
tributarios en los estados financieros.
Revisin de los resultados tributarios al 31

de diciembre de 2013
Efectuaremos la revisin del resultado tributario
al 31 de diciembre, para efectos del cierre de
los estados financieros. Esta revisin
comprender el impuesto de primera categora
y el impuesto nico del artculo 21 sobre gastos
rechazados.
Revisin del Income Tax Provision Package

al 31 de diciembre de 2013
Efectuaremos la revisin de formulario Income
Tax Provision Package al 31 de diciembre,
solicitado por casa matriz para efectos del
cierre de los estados financieros bajo USGAAP.
64
Revisin de los impuestos diferidos
Asistencia tcnica en transacciones
Adicionalmente, efectuaremos una revisin de
Como una instancia en la cual nuestra
la determinacin de los impuestos diferidos, en
participacin como auditores de Liberty Chile
cuanto al detalle de diferencias temporarias
no slo sea una revisin de las cuentas
acumuladas. Identificando las principales
significativas de impuestos, proponemos
diferencias entre las bases tributarias y las
participar en instancias de discusin y consulta,
bases contables de valorizacin de los activos y
en el cual se definan cul es el tratamiento
pasivos registrados en los estados financieros.
contable tributario de nuevas operaciones que

pretenda impulsar Liberty Chile.
Si bien esta partida financiera es parte del

proceso de auditora, puede constituir un activo
La participacin en este comit ser con el
o un pasivo financiero de relevancia para
gerente y/o socio del rea de auditora tributaria
Liberty Chile. Es por ello que su clculo ser
de Ernst & Young a cargo de Liberty Chile.
revisado por expertos tributarios en conjunto
con los auditores financieros. Particular
Aclaracin de consultas tributarias
atencin se pondr en evaluar el efecto de
Nuestro equipo de expertos tributarios estar a
cambio de tasa impositiva generado a propsito
disposicin de Liberty Chile para responder
de lo dispuesto por la Ley 20.455 del ao 2010
aquellas consultas de carcter tributario
y que considera una modificacin de tasa de
general que pudieran surgir en el transcurso del
impuesto que se producir en el ejercicio 2013.
proceso de auditora a los estados financieros.

En caso de requerir un informe por escrito o un
Revisin de la conciliacin de las tasas
anlisis jurdico tributario, acordaremos
efectivas de tributacin
previamente con ustedes los honorarios
Revisaremos la conciliacin entre la tasa
involucrados.
efectiva de impuestos reflejada en los estados

financieros y la tasa nominal de impuestos,
evaluando el impacto y la razonabilidad de
aquellas partidas que la componen.
65
Liberty International Chile S.A.
Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
66
Reporting Package USGAAP
Tax Reporting Package USGAAP
Informe Circular 979
Informe Titulo XXI
Sociedad
Informe a la administracin
Estados Financieros Auditados
Entregables requeridos para Liberty Chile
Plan anual de la Administracin y reportes
Requisitos de informacin para nuestro

trabajo
emitidos.
Correspondencia con la SVS.

Para efectos de ejecutar adecuadamente el
programa general descrito anteriormente, ser
Actas de Directo y Accionistas y otros Comits
necesario que las compaas nos proporcione
existentes (financiero, crdito, tecnologa, etc.).
informacin general, dentro de la cual se puede

mencionar la siguiente:
Cdigo de conducta y manuales de tica.
Organigramas actualizados del grupo.
Presupuestos.
Manuales de procedimientos.
Manual de gobiernos corporativos.
Manuales de polticas contables.
Listado de partes relacionadas.
Estados de situacin financiera, con sus
Otros antecedentes de inters sern solicitados
respectivos anlisis de cuentas.
durante el transcurso normal de la auditora.
Detalles de activos y pasivos (deudora por prima,

inversiones financieras, reaseguro, cuentas
corrientes, reservas, etc.).
Documentacin de sustento de las principales

transacciones efectuadas.
67
ERNST & YOUNG

EN CHILE Y EL
MUNDO
68
Ernst & Young, con ms de 150.000 personas, 695

oficinas y presencia en ms de 140 pases, es una
Firma lder en el mundo en la prestacin de servicios
profesionales, con ingresos facturados en el ltimo
ejercicio de 22.900 millones de dlares. Contamos
con los recursos y el alcance geogrfico necesarios
para atender a nuestros clientes eficazmente en
cualquier parte del mundo.
La organizacin y estructura legal de Ernst & Young en

el mundo ha sido diseada para otorgar un mejor
servicio a nuestros clientes. Sus caractersticas son:
Una estructura organizativa global nica, con un

esquema de valores compartidos.
Altos niveles de exigencia con respecto a la calidad

del servicio y a la integridad en las actuaciones.
Una nica metodologa global para desarrollar

proyectos.
Prestacin de servicios uniformes a nuestros

clientes en todo el mundo.
69
ERNST & YOUNG EN CHILE Y EL MUNDO
Nmero de Personas
Amricas
EMEIA
Ingresos en millones de US$
1-100
101-500
501-1500
1501-3000
3000+
8.981
Profesionales (Global)
10.075
Asia-Pacfico
Japn
TOTAL
2.532
45.010
Auditora
73.136
27.125
Advisory
Impuestos
1.292
22.880
151.841
6.570
Transacciones
Fuente: Ernst & Young fiscal year 2011.
Oportunidades de promocin excepcionales y

variadas para el personal de nuestra
Amricas
organizacin, con procesos de formacin
Con las siguientes subreas:
Canad
Estados Unidos
Financial Services Office EE.UU., Bahamas,
globales nicos.
Un nico proceso de evaluacin y control del

rendimiento de los socios, as como un sistema
Bermuda e Islas Caimn (BBC), Islas Vrgenes
de remuneracin comn.
Britnicas,
Israel
Mxico y Amrica Central (MECASA)
reas globales de Ernst & Young
Costa Rica, Repblica Dominicana, El

Salvador, Guatemala,
Honduras, Mxico, Nicaragua, Panam
Nuestra Firma global est organizada en 5 reas
Sud Amrica (SASA)
geogrficas. A modo de ejemplo, el rea de las

Amricas a la que pertenece Chile, se conforma de
Argentina, Bolivia, Brazil, Chile, Colombia,
la siguiente manera:
Ecuador, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela
Estados Unidos (SUD ESTE)
EE.UU., EY Caribe - Aruba, Barbados, Jamaica,

Curacao, Puerto Rico, Trinidad yTobago.
70
AQU VA FOTO
Trayectoria y reconocimiento de
Ernst & Young Chile
el centro de cualquiera de los consejos de auditora,

tributarios y de riesgos que entregamos a nuestros
clientes.
Con ms de 70 aos de experiencia local,
Es as como, en la actualidad, contamos con una
Ernst & Young en Chile ha sido un verdadero asesor
participacin significativa del mercado de servicios
de negocios tanto de las compaas locales como de
profesionales de auditora y asesora del pas, con
aqullas de carcter global que operan en el pas.
un claro liderazgo en la atencin de necesidades de
Nuestra Firma cuenta hoy con ms de 1.200
sectores claves en las distintas industrias.
personas al servicio del mercado local y contamos
% Participacin de Mercado Empresas Auditoras al

31 de diciembre de 2010
con oficinas en Santiago, Via del Mar, Concepcin

y Puerto Montt, siendo lderes en el conjunto de
Otras
6%
nuestras actividades.
KPMG
11%
Los valores centrales de nuestra cultura son la tica,
EY
26%
la integridad, el trabajar en equipos de la mayor

calidad junto a nuestros clientes y nuestra
independencia profesional.
Nuestros profesionales son ingenieros comerciales,
Deloitte
28%
civiles industriales, auditores, abogados, egresados

de las principales y ms prestigiosas universidades
de nuestro pas.
PwC
29%
Nuestro negocio es la credibilidad y la confianza y

hoy, ms que nunca, estos valores estn siempre en
71
AQU VA FOTO
Algunos de nuestros clientes
Principales clientes de auditora a Diciembre

de 2012
Asesoramos a algunas de las principales empresas

del pas como sus auditores de estados financieros,
como se indica en la tabla a continuacin:
72
Telefnica
Banco de Chile
Quienco
Principal Financial
Group
Codelco
Colbn
Embotelladora Andina
Falabella
Coca Cola de Chile
Wal-Mart
Empresas Pizarreo
(Etex)
Banco Estado
AES Gener
CGE
Enjoy
Telmex (Grupo Claro)
Embonor
Empresas Polpaico
Sodimac
Grupo Sura
PAZ Corp.
Interocenica
Madeco
Xstrata
Ca. Minera El Abra
Transelec
Ultramar
Larran Vial
Aguas Andinas
Enersis
Cruz del Sur
Grupo Mall Plaza
Organizacin y Gobierno Corporativo

Directorio Ernst & Young
Latinoamrica
Cristin Lefevre
Socio principal
Comit Ejecutivo
Comit Comercial
Rubn Lpez
PabloGreiber
Diego Balestra
Assurance
Consultora
Tributaria
Consultora en
Riesgo y Gestin
73
73
Ricardo
Escobar
Diego Pleszowski
Consultora en
Transacciones
Consultora para la
Industria Financiera
EQUIPO
PROFESIONAL
74
Nuestro equipo de profesionales trabaja con

mirada estratgica para hacerse cargo de
las necesidades de Liberty Chile.
75
EQUIPO PROFESIONAL
Grupos de trabajo Liberty Chile
Liberty Chile
Enrique Aceituno
Socio Assurance Lder de la Auditora
Rodrigo Vera
Socio Assurance Revisor Independiente
Patricia Villarroel
Socia Consultora Tributaria
Andrs Acua
Socio Consultora en Riesgo y Gestin
Rodrigo Leiva
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en Riesgo

Financiero y Derivados
76
76
EQUIPO PROFESIONAL
Enrique
Aceituno
Rodrigo
Vera
Socio Assurance - Experto en la Industria de Seguros
Socio Assurance Revisor Independiente

Fono: 562 26761650
Email: rodrigo.vera.dinamarca@cl.ey.com
Fono: 562 2676 1160

Email: enrique.aceituno@cl.ey.com
Socio Assurance de Ernst & Young, experto en IFRS
Socio Assurance de Ernst & Young, experto en empresas del

sector financiero.
EXPERIENCIA PROFESIONAL
Ha ejercido su profesin por ms de 20 aos, teniendo a su cargo
la supervisin de diversos proyectos, especialmente en lo que
respecta a auditoras de estados financieros y asesoras en
procesos de fusiones y adquisiciones y salidas a bolsa.
Se ha especializado en procesos de auditora de estados
financieros a compaas de seguros, leasing, factoring,
intermediarios financieros, administradoras de fondos Mutuos, de
Pensiones y de inversin, securitizadoras, merchant, sociedades
de inversin.
Le ha correspondido atender a empresas como: Grupo Santander
Chile, Consorcio Nacional de Seguros, Banco Central de Chile,
Grupo Larran Vial, Banca Seguros, Compaa de Seguros de
Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. y Compaa de
Seguros de Vida Vitalis S.A.
Adems prest asesora en sus salidas a bolsa a: Santander
Chile Holding y Grupo Besalco S.A.
Ha supervisado importantes equipos de trabajo, siendo

responsable de las auditoras y consultoras de negocios y
reportes de importantes compaas chilenas inscritas en la Bolsa
de Nueva York (NYSE) y de filiales chilenas de compaas
multinacionales de las industrias de servicios financieros, bancaria,
seguros y de inversin bajo normas locales, US GAAP, U.K.
GAAP, IFRS y otros.
Ha participado en la estrategia de implementacin de los
requerimientos de la Ley de Sarbanes-Oxley de los Estados
Unidos en clientes, tanto en Chile como en Estados Unidos.
Tambin ha manejado equipos de trabajo para la auditora del
proceso de registro de informes relacionados con la emisin de
bonos y acciones de las principales compaas chilenas en el
extranjero.
Ha liderado grupos de trabajo de prominentes compaas chilenas
que se encuentran en el proceso de conversin a IFRS.
EDUCACIN
EDUCACIN
Es Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile.
Es Contador Pblico y Auditor de la universidad de Santiago de

Chile
77
77
EQUIPO PROFESIONAL
Andrs
Acua
Patricia
Villarroel
Socio Consultora en Riesgo y Gestin
Socia Consultora Tributaria
Fono: 562 2676 1403
Fono: 562 2676 1277
Email: andres.acuna@cl.ey.com
Email: patricia.villarroel@cl.ey.com
Socio Consultora en Riesgo y Gestin de Ernst & Young Chile,

experto en el sector de tecnologa. Ha ejercido su profesin por
ms de 20 aos, realizando numerosos trabajos de auditora y
asesora de empresas de los ms diversos rubros de la actividad
econmica, tales como: Minera, Manufactura, Retail, Bancos,
Intermediarios Financieros, Seguros.
Socia de Consultora Tributaria de Ernst & Young en Chile. Ha

ejercido su profesin por ms de 20 aos, realizando revisiones
de diagnstico y cumplimiento tributario a nivel de los impuestos
de declaracin mensual y anual, donde se han identificado riesgos
y se han propuesto soluciones prcticas y ajustadas a la
normativa impositiva vigente, con el objeto de minimizar riesgos.
Su experiencia se focaliza en auditoras y asesoras a diversas

empresas tales como: Codelco, Banco Estado, Coca Cola
Company, Entel PCS, Royal & Sun Alliance Seguros Chile, entre
otras. Ha dirigido importantes proyectos de consultora en
tecnologa de informacin, entre los que se encuentran
evaluaciones de reas informticas, participacin en proyectos de
seleccin e implementacin de tecnologas de informacin. Su
experiencia tambin incluye la planificacin, diseo y ejecucin de
Tcnicas de Auditora Asistida por Computador (CAATs) y
proyectos orientados a la evaluacin de procesos en SAP.
Ha tenido a su cargo la planificacin y control de auditoras

tributarias en numerosas empresas de diversos rubros, tales como
servicios, rea bancaria, hotelera, de telecomunicaciones,
industriales, manufactureras, de retail, compaas de seguros,
entre otras, tales como: Bankboston, Banco Sudameris,
Telefnica CTC Chile, Empresas Sheraton, Four Points, Hotelera
Host San Cristbal Ltda., Publiguas, Compaa de Seguros de
Vida Euroamrica, Grupo de Empresas Sodimac, Laboratorio
Saval, 3M Chile, etc. Ha participado en evaluaciones de efectos
tributarios generados en fusiones, divisiones, absorciones de
sociedades, reestructuraciones de sociedades y due diligence de
impuestos.
EDUCACIN
Es Ingeniero en Ejecucin en Informtica del Instituto Profesional
de Santiago. Es miembro CISA, como Auditor de Sistemas de
Informacin, otorgado por la Information Systems Audit and
Control Association. Posee un completo conocimiento de
Tecnologas de Informacin y Auditoras de Sistemas.
78
78
EDUCACIN
Es Contador Pblico y Contador Auditor de la Universidad de
Santiago de Chile. Profesora de la Universidad Catlica de Chile
en el Diplomado en Anlisis y Planificacin Tributaria en el mdulo
Tributacin de Empresas. Particip, adems, en la Universidad
Diego Portales en el mdulo Auditora Tributaria.
EQUIPO PROFESIONAL
Rodrigo
Leiva
Angela
Paris
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en

Riesgo Financiero y Derivados
Gerente de Assurance
Fono: 562 2676 1490
Email: angela.del.pilar.paris@cl.ey.com
Fono: 562 2676 1312
Email: rodrigo.leiva@cl.ey.com
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en Riesgo

Financiero y Derivados de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su
profesin por ms de 13 aos. Entre 1998 y 2004 trabaj como
Gerente de Riesgos en el rea de Risk Management and
Regulatory Practice de Ernst & Young Chicago, donde dirigi y
particip en numerosos proyectos de asesoras y auditoras
especializadas sobre riesgos de mercado, crdito y operacional.
Ha participado en asesoras sobre riesgos a diversas empresas
del rubro minero y energtico en Latinoamrica y Estados Unidos.
Ha trabajado en proyectos sobre administracin del libro fsico y
de derivados, en revisiones de modelos de cuantificacin y
gestin de riesgo base, en la evaluacin de riesgos operativos del
front/middle/back office de mesas de metales y de dinero, en
asesoras en implementacin de estrategias de cobertura con
commodities y en valoracin de derivados. Su experiencia en el
ultimo ao incluye: Antofagasta Minerals, Cupic, Freeport, Xstrata,
Haldeman, Minera Esperanza, Anglo American, Ca. de Minas
Buenaventura, (Per), ENAMI, Goldfelds (Per); adems cuenta
con una amplia experiencia en la Industria Financiera local,
siempre en el mbito de los riesgos financieros.
EDUCACIN
EXPERIENCIA
Gerente de Assurance de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su
profesin por ms de 13 aos. Tiene a su cargo la planificacin,
direccin y control de auditora y asesora de empresas de los ms
diversos rubros de la actividad econmica, tales como: Compaas
de Seguro, Corredores de Bolsa, Compaas de Factoring,
Corredores de Seguros, Sociedades de Apoyo al Giro Bancario,
entre otros. Ha participado en auditoras de estados financieros y
asesoras a prestigiosas instituciones financieras del pas y del
extranjero (Depsito Central de Valores S.A., Depsito de Valores,
Banco Central de Chile, Compaa de Seguros Cruz del Sur,
Banchile Corredores de Bolsa, Banchile Factoring, Consorcio
Compaa de Seguro, entre otros importantes clientes). Asistencia
en la preparacin de Estados Financieros Chilenos para empresas
reguladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras y la Superintendencia de Valores.
EDUCACIN
Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile. Durante
su desarrollo profesional ha participado en diversos cursos del
Programa de Desarrollo Profesional, tales como: Cursos de
Auditora a Bancos (Normativa Local, US GAAP, Enfoque COSO,
Acuerdo Basilea), Compaas de Seguros, Intermediarios
Financieros.
Es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Catlica de

Chile, con experiencia internacional en EEUU, Latinoamrica y
Europa. Posee un completo conocimiento en el rea de Riesgos
de Mercado y Crdito.
79
79
EQUIPO PROFESIONAL
Christian
Concha
Karen
Rivera
Gerente de Consultora en Riesgo y Gestin
Gerente Consultora para la Industria Financiera
Fono: 562 2676 1146
Fono: 562 2676 1196
Email: karen.rivera@cl.ey.com
Email: christian.concha@cl.ey.com
Gerente de Consultora en Riesgo y Gestin, experta en Riesgos y

Seguros de Ernst & Young. Ha trabajado en la firma por ms de 4
aos.
Ha estado a cargo de proyectos especiales, tanto de riesgo
tecnolgico, controles generales de TI como tambin para evaluar
procesos de implementacin de plataformas. Experiencia con
empresas SOX, en diferentes rubros, madereras, financieros,
retail, empresas de servicios, etc. Destacan las empresas Masisa,
Embotelladora Andina, Transelec, Siemens Chile, Claro Chile, etc.
Gerente Consultora para la Industria Financiera de

Ernst & Young. Ha dirigido y participado en numerosos proyectos
de evaluacin de infraestructuras y metodologas de gestin de
riesgos financieros, para bancos en Europa y Latino Amrica.
Su experiencia se focaliza principalmente en riesgo de crdito,
mercado y operacional. Ha dirigido proyectos especializados de
riesgo de mercado en variadas entidades financieras en
espaolas y chilenas. Ha valorado y revisado metodologas de
En cuanto a plataformas computacionales posee experiencia en

Revisin de Seguridad y Controles Generales a Sistemas
Computacionales tales como: Sistema UNIX, Sistema AS/400.
Redes Windows NT, entre otros. Adems tiene experiencia en
reproceso de datos, particularmente a travs del uso de la
herramienta ACL.
valoracin de productos estructurados de tasas de inters,

acciones, crdito y commodities para variados bancos en Europa y
Latino Amrica. En Espaa fue miembro del equipo especialista
Derivatives Valuation Center (DVC), proveyendo el servicio de
valoracin y modelacin de renta fija y productos estructurados.
Ha participado en el princing de activos para hedge funds, con
EDUCACIN
posiciones en bonos high yield y distress debt emitidos en Latino
Ingeniero Comercial Informtico de la Universidad de Talca. Ha

participado en la revisin de los procesos de los Sistemas de
Informacin, basados en enfoques metodolgicos tanto de Ernst &
Young como aquellas metodologas reconocidas
internacionalmente.
Amrica y Estados Unidos. Ha dirigido proyectos de

implementacin de contabilidad de cobertura en las industrias
bancarias, energa y commodities en Europa y Latino Amrica. Ha
trabajado con variados bancos y compaas de seguros en la
evaluacin de controles internos de los procesos relacionados con
la tesorera y gestin de riesgos financieros.
EDUCACIN
Licenciado en administracin de Empresas en la Universidad
Catlica Argentina. Posee un Chartered Financial Analysit (CFA
Charterholder)
80
80
EQUIPO PROFESIONAL
81
81
HONORARIOS
PROFESIONALES
82
Nuestra Firma ha estructurado los honorarios de

manera de ser eficientes en nuestro manejo de las
horas profesionales dedicadas a la auditora, junto
con entregarles los elementos necesarios que
aseguren la calidad, exactitud y prontitud de todos
nuestros servicios profesionales y una permanente
entrega de valor en cada una de nuestras
interacciones.
83
HONORARIOS PROFESIONALES
Detalle honorarios
Auditora
Los honorarios para desarrollar la auditora a los estados financieros y la revisin de la declaracin de
impuestos por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 se indican a continuacin:
Auditora Estados Financieros al 31 de

Diciembre 2013
Honorarios por Compaa
Liberty Compaa de Seguros Generales

S.A.
Liberty International Chile S.A.
Total
84
UF
Horas
4.550
3.034
250
166
4.800
3.200
HONORARIOS PROFESIONALES
85

Ejemplo Propuesta de Auditoria Financiera

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Ejemplo Propuesta de Auditoria Financiera

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Propuesta de Auditora de Estados

Ayudamos a nuestros clientes a

Ernst & Young

Ernst & Young Ltda.

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Entendemos el negocio de Liberty Chile

Ernst & Young en Chile y el mundo

Nuestro portafolio multiservicios nos permite

Ernst & Young tiene como propsito ayudar a sus

Nuestro trabajo con directores y ejecutivos les

servicio de primer nivel, considerando para ello los

El plan de negocios de la compaa debe estar

Conocimiento de Liberty Chile

definido de un modo altamente flexible,

considerando las fluctuaciones de las distintas

conocemos la dinmica de sus operaciones, la

variables que influyen en este sector.

complejidad de sus sistemas, y esto puede ser

La compaa debe dar respuesta a los

salvaguardado y aplicado en beneficio de la

requerimientos de su Casa Matriz, presentando

compaa. Un conocimiento acabado de sus

reportes bajo USGAAP

sistemas y operaciones, implicar menores costos,

Reconocemos a Liberty Chile como un actor

menor probabilidad de errores.

relevante en la industria de seguro. Sin embargo,

Somos sus auditores a nivel global, lo que ha

cuales las tendremos en todo momento

permitido durante todos estos aos, tener una

presentes durante el proceso de la auditora.

comunicacin abierta y directa, eficientando tiempos

Nuestro conocimiento adquirido sobre la

herramientas globales que nos permiten estar en

industria de seguros y de Liberty Chile es un

lnea con los propsitos de las auditorias del grupo.

valioso activo que puede aportar importantes

Conocemos y entendemos los desafos

para competir, con costos muy ajustados con el

nivel regulatorio por parte de la Superintendencia de

Nuestro compromiso y el valor de

Nuestra visin de negocios para Liberty

Porque Liberty Chile es diferente, queremos

Hemos sido activos en apoyar diversas instancias

desarrollar una auditora con una mirada integral,

para mejorar nuestro mercado de capitales y aportar

con una relacin cercana y alto involucramiento de

al desarrollo del pas. Tambin creemos en el

socios y gerentes con directores y ejecutivos de

desarrollo sustentable como pilar estratgico de los

Liberty Chile y con la entrega de apoyo y valor en

cada una de nuestras actuaciones. Proponemos

En este sentido, destacamos nuestra alianza con

tener una interaccin permanente con el directorio y

Endeavor, donde hemos apoyado en los ltimos

administracin de las compaas, que nos permita

aos a diversos emprendedores mediante asesoras

entender sus preocupaciones y expectativas, dar

en temas de impuestos, finanzas, riesgos, etc.

respuesta adecuada a stas y ayudarlos finalmente

Tambin, formamos, en conjunto con la Universidad

a preservar el negocio y alcanzar su mximo

Adolfo Ibez y la Universidad Diego Portales, el