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-12
scrv
I 970'!
.p
Cules son las tres palabras que conforman el perfil de los opulentos?
FRUGALIDAD, FRUGALIDAD, FRUGALIDAD
El diccionario define frugal como comportamiento que se
caracteriza por la economa en el uso de los recursos, Lo OPllesto
a la frugalidad es el despilfarro. Decimos que es despilfarrador un
estilo de vida caracterizado por un gasto prdigo y un hiperconsumo.
Ser frugal es la piedra angular de la creacin de riqueza. Sin
embargo,
muchsimas
veces los grandes
gastadores
son
promocionados y publicitados por la prensa popular. Constantemente
nos bombardea la publicidad inflada de los medios sobre los presuntos atletas millonarios, por ejemplo. S, algunos miembros de
esa pequea poblacin son millonarios. Pero si un jugador de pelota muy hbil gana $ 5 millones al ao, tener un patrimonio neto de
$ I milln no es significativo. Segn nuestra ecuacin de riqueza,
un ganador de $ 5 millones que tiene treinta aos debera tener $ 15
millones o ms. Cuntos jugadores muy bien pagos tienen un nivel de riqueza dentro de ese margen? Creemos que slo una fraccin mnima, Por qu? Porque la mayora llevan un estilo de vida
prdigo, y pueden mantener dicho estilo de vida mientras tengan
un ingreso muy alto. Tcnicamente, podrn ser millonarios (tener
un patrimonio neto mnimo de $ 1 milln o ms), pero en general se
encuentran abajo en la escala de los prodigiosos acumuladores de
riqueza (PAR).
.';'
Cuntas unidades familiares de lbs Estados Unidos perciben $
5 millones en un ao? Menos de cinco mil de las casi 100 millones
que existen. Vale decir, alrededor de una cada veinte mil. La mayora
de los millonarios nunca ganan un dcimo de $ 5 millones en un ao.
La mayora nunca se hacen millonarios hasta no tener cincuenta aos
o ms. La mayora son frugales. Y pocos son los que han llevado un
estilo de vida de alto consumo y se han hecho millonarios al mismo
tiempo.
Pero el estilo de vida prdigo vende espacio en TV y en los
dia-rios. Muchsimas veces se adoctrina a los jvenes en la creencia
de que los que tienen dinero gastan con prodigalidad y que si no
!.: Mll.LllN/\RIO
1)1:/\1 1.:\1>0
45
nor,
Cmo responder el pblico de TV a las imgenes de Johnny en
la pantalla y a la descripcin de su riqueza? Primero, 10' ms probable
es que los televidentes se confundan, porque l no tiene el aspecto de
millonario que la mayora de la gente imagina. Segundo, pueden sentirse incmodos. Los valores familiares tradicionales de Johnny y su
estilo de vida, hecho de trabajo duro, disciplina, sacrificio, frugalidad,
as como sus hbitos de inversin fuerte pueden amenazar al pblico.
Qu pasa si usted le dice al norteamericano adulto promedio que debe
disminuir sus gastos para crear riqueza para el futuro? Es posible que
lo perciba como una amenaza a su estilo de vida. Lo ms probable es
que slo Johnny y su grupo sintonicen ese programa. Sin duda, confirmara sus opiniones sobre la vida.
Pese a estas preocupaciones, supongamos que uno de los canales
ms grandes de TV acepta pasar por lo menos un programa piloto sobre los Johnny de los Estados Unidos. Qu le dice ese programa al
pblico televidente?
mionetas.
por qu no.
La cmara enfoca la unidad familiar millonaria tpica del Sr.
Johnnv Lucas. Como la mayora de los millonarios. Johnny, de
cincuenta v cinco aos, ha pasado la mayor parte de su vida adulta
casado con la misma mujer. Tiene un ttulo terciario de un college
local. Es dueo de una pequea firma de contratacin de personal de
recepcin que prosper en los ltimos aos. Todos sus trabajadores
usan ahora uniformes hechos a medida. incluidos los sombreros con el
logo de la empresa.
46
EL MILLONAI{IO
DE AL LADO
-Lo mximo que llegu a gastm: .. lo mximo que llegu a gastaL. incluidos los trajes (lue compr para [une, mi mujer; y para m y
mis hijos, Bllddy y Darryl, y mis hijas, Wyleen y Ginger. .. Lo mximo
que gast fueron $ 399. Vaya, recuerdo que es lo mximo que llegu a
gastar. Fue para una ocasin muy especial: la fiesta de nuestros veinte,
aos de casados.
Cmo reaccionara el pblico a la respuesta de Johnny? Probablemente con asombro e incredulidad. Las expectativas del pblico
no coinciden con la realidad de la mayora de los millonarios
norteamericanos.
Segn nuestra ltima encuesta. el millonario norteamericano
tpico indic que nunca haba gastado ms de $ 399 en un traje de
vestir para s mismo o para otro. Basta observar las cifras que aparecen en la Tabla 2-1. El 50 por ciento o ms de los millonarios
encuestados pagaron $ 399 o menos por el traje ms caro que llegaron a comprar. Slo alrededor de uno en diez pag $ 1.000 o ms;
slo alrededor de uno en cien pag $ 2.800 o ms. En cambio,
alrededor de uno de cada cuatro millonarios pag $ 285 o menos,
y uno de cada diez pag $ 195 o menos por su traje ms caro.
TABLA 2-1
PRECIOS PAGADOS POR MILLONARIOS EN ROPA
Y ACCESORIOS
TWEDEVESTIR
MlimO gastodo
% que pog eslo
suma o;
S 195
S 285
S 399
S 599
5999
SUOO
S 1800
mos
menos
10
25
50
75
90
75
50
25
90
95
99
10
5
1
PAR DE ZAPATOS
Mlimo gasflldo
RELOJ PUlSERA
MKimogoslodo
suma o;
S 73
S 99
S 140
S 199
S 298
S 334
S 667
sumo o;
mQS
menos
10
25
50
75
90
95
99
90
75
50
25
10
5
S 47
S 100
S 235
S 1125
S 3800
S 5300
$ 15000
ms
menos
10
25
50
90
75
50
25
10
5
1
75
90
95
99
. '",I! t. 111jmglllit/ad.
.fmgll/tllIIl
~x
1:1.rvlll.l
()N,\I{IO
1>1,\1. I.\l)()
.fe Penney ... somete ahora SIIS prendas a tests intensivos para
verificar qlle los colores son firmes, las telas no encogen ni tienen
fallas ... Cuando de control de calidad se trata, Penneys es ms extgen/e 'lile todas las dems grandes tiendas (Tcri Agins. Why Cheap
Clothcs Are Getting More Rcspcct, 711eWall S/reet Journal. 16 de
cotubrc de 1995, pp. BI. B3).
Tenga presente que a las polillas. las cenizas de cigarrillo y otros
riesgos no les importa cunto pag usted por su traje de lana. No entienden todo el sentido de la expresin por encargo. No les
interesa el hecho de que tambin Dickcns. de Gaulle y Churchill usaron un traje de la misma marca. Tampoco les importa si sus trajes generan dividendos o incrementos de capital. Pero ciertamente pueden
arruinar su cartera de inversiones de trajes.
51
Por desgracia. la historia de Johnny, disculpa incluida. nunca llegar al gran pblico.
1,'''MII.L()NARIO I)!~AI.I.AI)U
52
Est ltima pregunta es muy significativa. No slo los ms prodigiosos acumuladores de riqueza son frugales sino que sus cnyuges
tienden a ser ms frugales an. Analicemos la unidad familiar rica tpica. Casi un 95 por ciento de las unidades fami-liares de millonarios
estn compuestas por matrimonios. En el 70 por ciento de estos hogares, el hombre aporta por lo menos el SO por ciento del ingreso. La
mayora de: estos hombres llevan a cabo una buena ofensiva en el
juego llamado generacin de ingresos. Una buena ofensiva en trminos econmicos significa que una unidad familiar genera un ingreso
significativamente superior a la norma, lo que en los Estados Unidos
constituye un ingreso anual imponible de aproximadamente $ 33.000.
La mayora de estas unidades familiares tambin implcmcntan una
buena defensa, o sea que son frugales cuando se trata de gastar en
bienes de consumo y servicios. No obstante, un productor de ingresos
altos frugal dentro de la categora de pareja casada no se traduce
automticamente en un nivel elevado de patrimonio neto. Tiene que
darse algo ms. Quien mejor lo enunci fue un millonario que se hizo
solo, al decimos:
-No puedo hacer que mi mujer gaste dineral
La mayora de las personas nunca sern ricas en una generacn si
estn casadas con despilfarradores. Una pareja no puede acumular riqueza si uno de sus integrantes es hiperconsumidor. Esto ocurre especialmente cuando uno o los dos tratan de montar una empresa exitosa.
Son pocos los capaces de mantener hbitos relajados de gasto y al
mismo tiempo generar riqueza.
cupones
de la pila
de alimentos
de diarios
por veinticinco
de la semana.
y cincuenta
Nada
es tan
importante
como
5.~
para interrumpir
maana.
En este momento
siempre,
aun cuando
un montn
nuestro
matrimonio.
sus tareas
hace simplemente
lo nico
que tenamos
llegamos
de concesiones
del sbado
a la
lo que ha hecho
era una mesa
de
y sacrificios
al comienzo
de
5-1
Los rcmatadorcs
SOI1 ms frugales
que sus contrapartes
pro-ductores de altos ingresos en reas de prestigio: tienen gastos fijos
ms bajos tanto en su hogar como en sus gastos empresarios. Hasta
cierto punto, estos datos se explican por el costo inferior de vivir y
desarrollar la actividad en ciudades pequeas. Sin embargo. incluso
tomando en consideracin el costo de vida. los rematadorcs son ms
propensos a acumular riqueza. Veamos lo siguiente:
Los rematadorcs millonarios tienen un promedio de edad de cincuenta aos, seis u ocho ms jvenes que sus homlogo s urbanos/
suburbanos.
El rcmatador millonario promedio gasta slo el 61 por ciento de
la suma que los millonarios urbanos/suburbanos destinan a la vivienda.
Los millonarios urbanos/suburbanos tienen tres veces ms posibilidades de tener automviles importados de lujo que los rematadores
millonarios.
Los rematado res tienen una proporcin mayor dc riqueza en bienes que se valorizan que otros productores de altos ingresos, e invierten en segmentos que saben manejar muy bien.
Los rematadores tienen experiencia en quiebras. Son conscientes de que los bienes de consumo muchas veces producen pocos centavos por dlar. Una rcmatadora explic por qu es tan frugal:
Cuando era muy chica. vi a una mujer llorando ... sentada en una
silla en el jardin de su casa. Todo el tiempo sala gente llevndose de su
casa loq~e en algn momento haba sido suyo. Nunca olvidar a esa
55
mujer.
Estados
Unidos.
ga una defensa
trolar
financiera
sus gastos.
tal' o planear.
queza
Tenga
pasan
pla-neando
tengan
necesario
Y los millonarios
para prcsupucs-
en cuenta
al mes haciendo
de. ri-
ejercicio
que
Se toma el tiempo
necesario
en riqueza.
una mayor
demanda
co aos.
en la economa
de servicios
cuesta,
respondi
El ingreso
de su
En los ltimos
en
cin-
anual
s i a cuatro
preguntas
sobre
planificacin
presupuesto.
Quierc
llegar
s franca
categoras
de alimentos,
hacen la mayora
encuesta
nacional
millonarios
de consumo
de acuerdo
de los millonarios.
En realidad.
de millonarios,
que no presupuestan.
descubrimos
en nuestra
ltima
hay alrededor
Ya nos imaginamos
Cmo
su pregunta
se hicieron
de su unidad
sobre
de 120 que s lo
los millonarios
millonarios'?
artificial
familiar.
su ofensiva
ex-
que no
,Cmo controlan
de escasez
buena compensa
es un sub acumulador
de millonario
sea temporario.
Pero espiri-
de riqueza. y es probable
que su status
y de
la economa.
La Sra. Rule aparece alguna vez en una noticia de la prensa popular? Es poco probable.
para elaborar
presupuesto
anual de la familia?
contabilizar
de consumo?
Qu tiene de divertido
el
jubilarse
Bueno, tampoco
ms fcil presupuestar
calcular
le resulta
divertido
como no poder
independiente.
a la
Es mucho
de la tarea a lar-
go plazo.
100
hacen.
presupuestan.
En otras palabras,
ropa y casa?
normalmente
ra verla calculando
o la mayor
de categoras
Proyecta
la totalidad
que representa
promcdi unos $ 90.0(lO. Pero su patrimonio neto sigue creciendo de manera constante.
Hoy. la Sra. Rulc
tiene un patrimonio
neto de ms d $ 2 millones. En nuestra ensu ingreso
Otra minora,
crean un en-
traordinariamente
de subasta)
ni tampoco
para planear
que no presupuestan
de los millo-
familiar
yunturales
57
patrimonio
Lo cual se traduce
torno de
parte de su riqueza.
de inversin
Rulc es distinta.
es disciplinada.
d acuerdo.
No tiene disciplina
torna el tiempo
sus estrategias
y presupuestar.
unidad
La Sra.
narios.
No
deficiente.
el
para ellos
prcsupucstadorcs
invierten primero y gastan el salde de su ingreso.
Muchos llaman a esta estrategia: Primero r:'l.!~atc _1 ti. Estos indi\ iduos invierten un mnimo del 15 por ciento rk su illgr,wr' anual
irnponiblc antes d pagar a los proveedores
-; <l~lInCnlos. ropa,
casas. crdito y dems.
de los millonarios
a esta pregunta
encuestados
en forma
de ingresos
elevados
afirmativa.
Lo mismo
de los no millonarios
respondieron
que s a la pre-
5X
1':1.1\111i.uN,\Rlf)
1)1-',\1.1 !\I)()
'i'II~{!lidlld
.Iiu,!!./Ilid(/(/. -"u,calidad
51)
ms de veinte veces esa suma. Y tiene el control del gasto domstico de su unidad familiar.
Robert y ludy, en cambio, estn .aterrados. Y con razn. Esta
pareja gana $ 200.000 al ao, o sea ms del doble de lo que gana la
Sra. Rule. Sin embargo, como muchas de las parejas actuales productoras de ingresos elevados, Robert y ludy tiene~ slo una fraccin de la riqueza de la Sra. Rule. Sienten que el consumo los maneja y no al revs. Hasta a la Sra. Rulo le dara miedo tener que
justificar $ 200.000 en gastos cada ao. Robert y ludy tienen catorce tarjetas de crdito; los Rule tienen dos (una para uso comercial y
la otra para los gastos domsticos).
Hablemos un poco de las tarjetas de crdito. A un muestreo
amplio de millonarios hgales una simple pregunta sobre sus tarjetas de crdito. Los resultados le darn una excelente idea de cmo
son realmente estos millonarios.
SrJSra. Millonario(a):
Por favor, dibuje un crculo en el nmero apropiado para indicar las tarjetas de crdito que usted o algn miembro de su familia
poseen. Marque todas las que estn vigentes.
I;).S
EL
60
MllLO:--;ARJO
DE '\1. 1..:\1)1'
Es cuatro veces ms probable que la unidad familiar millonaria tenga una tarjeta Sears (43 por ciento) que una tarjeta Brooks
Brothers (lO por ciento).
Tanto la tarjeta de Sears como la de Penneys son considerablemente ms populares entre los ricos que las tarjetas de negocios
de alto nivel.
Slo el 21 por ciento de las unidades familiares de millonarios de los Estados Unidos tiene la tarjeta Neiman Marcus; un 25
por ciento posee Saks Ffth Avenue; un 25 por ciento usa Lord &
Taylor; y slo el 8,1 por ciento la tarjeta de Eddie Bauer.
Slo el 6,2 por ciento de los encuestados millonarios tienen
la tarjeta American Express Platino; el 3,4 por ciento usan Diners
Club; y menos dell por ciento se manejan con Carte Blanche.
TABLA
2-2
59,0
56,0
.43,0
Penney's
American Express Dorada
30,4
28,6
26,2
25,0
21,0
10,0
8,1
6,2
Eddie Ba'JeI
American bpress Platino
Diners Club
Corte 810nrne
25,0
3,4
0,9
.objctivos. La Sra. Rule. por ejemplo, visual iza a sus nietos graduados en la universidad. Visualiza su xito despus de la universidad.
Nunca se ve a s misma dependiente de los dems desde el punto de
v.istacconmico, aunque en el futuro sufra alguna invalidez. En
este aspecto, sus objetivos coinciden con los de la mayora de los
millonarios.
(,5
1-"1.
MIl.IllNAI{IU
(,7
El ao pasado, los ingresos de Friend fueron de aproximadamente $ 221.000. Dada su edad, cuarenta y ocho aos, cul es su
patrimonio neto probable? Segn nuestra ecuacin de riqueza, su
patrimonio neto debera ser $ 1.060.800 (riqueza probable = un dcimo de la edad x ingreso anual total). Cul es su patrimonio neto
real? Menos de un cuarto de la cifra esperada.
Cmo es posible que el Sr. Friend tenga un patrimonio neto real
inferior a la cuarta parte del valor probable? La respuesta radica en la
manera de pensar del Sr. Friend. La acumulacin de riqueza no es lo
que lo motiva. Curiosamente, el Sr. Friend est firmemente convencido de que, si fuera realmente rico, no sera un generador de ingresos elevados. Muchas veces ha afirmado que la gente que viene de
ambientes ricos tiene pocas motivaciones para sobresalir en el lugar
de trabajo.
.
El Sr. Friend descubri un mtodo para mantener y hasta aumentar su empuje para rendir en niveles altos. Descubri que el miedo es un gran rnotivador, Entonces compra ms y ms con crdito.
Aumentando la cantidad que posee. aumenta igualmente el miedo
del contador de que no pueda cumplir. A su vez, este nivel creciente
de miedo
basado
en el endeudamiento
lo estimula
1)1-:/\1. I./\I>()
711
1':1. ~'IlI.I.()NARI()
m: AI.I.AJ)O
ban a su casa. Los padres de Fricnd fumaban. entre los dos. casi tres
atados de.cigarrillos por dia. Durante una semana normal consuman
dos cajones de cerveza. En las vacaciones. el consumo de comida.
tabaco v alcohol aumentaba considerablemente.
Co;nprar y consumir eran los principales hobbics de los Friend.
La mayora de las veces compraban por diversin. no por ricccsidad.
Casi todos los sbados iban de compras desde la maana temprano
hasta media tarde. Primero, la comida. Despus pasaban innumerables horas en tiendas de ofertas. El Sr. Friend seal que la mayora
de las cosas que compraban eran porqueras.
La madre era una compradora de ofertas especialmente agresiva. Tena una propensin muy fuerte a comprar grandes cantidades
de felpudos, ceniceros, jarras de leche, toallas de todos los colores y
estilos, calzado informal, recipientes de madera y utensilios de cocina. Muchos de estos articulas quedaban apilados. durante aos, sin
usar. El padre tambin era un comprador ocioso. Los sbados se pasaba horas comprando herramientas y artculos de ferretera. En la
mayora de los casos, rara vez llegaba a usar esos elementos. si es
que los usaba.
.
Es evidente que los padres de Friend eran SAR. El recibi un
entrenamiento muy bueno. Pero hoy genera un ingreso mucho mayor
que el de sus padres. Por qu sigue siendo un SAR? Este ingreso. en
s, es resultado de la orientacin paterna. Su padre a menudo le deca
que buscara un trabajo con potencial de ingresos altos. Hacerla permitira que el Sr. Friend comprara las cosas ms finas de la vida. El
mensaje de su padre era claro: para comprar una linda casa, automviles de lujo y ropa cara hay que tener un buen nivel de ingreso. El
Sr. Friend descubri que varias reas de la especialidad de ventas
ofrecan excelentes oportunidades de ingre-sos. Tendra que ganar
mucho para gastar mucho. En momento alguno se mencion el valor
de poner dinero de lado para invertir. Los ingresos estaban hechos
para gastar. El crdito se utilizaba mucho para hacer compras importantes.
Fricnd y sus padres nunca apreciaron los beneficios de acumular
riqueza a travs de la inversin. Fricnd nos dijo en reiteradas oportunidades que no tiene remedio. Simplcmente no tiene dinero para
i nvcr t i r l ,Cmo es p o s ib lc que alguien
con un ingreso
71
habra
puesto a los
72
caso.
.rll'>:(//Il/lIl/.
~
,.11'lI'>:(//Il/IIlI.
'.
/i'1I,>:al/{I(/{
7.~
El valor de la riqueza privada en los Estados Unidos es superior a $ 22 billones. los millonarios
detectan aproximadamente la mitad de este importe, o sea $ 11 billones. El ingreso personal
total para el mismo perodo se estima en alrededor de $ 2,6 billones. los millonarios representan
slo alrededor del 30 por ciento del ingreso 10101. o sea $ 7,8 billones. Esto significa que los
millonarios como grupo realizan cada ao el equivalente de 7,1 por ciento solamente de su
riqueza total (ingreso de $ 78 billones: $ 11 billones de riqueza = 7,1 por ciento)
7-1
1:1.MII.I.ON/\RIO
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....
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finacieros.
Barbara, la prodigiosa acumuladora de riqueza, no es ms que
una de los 3,5 millones de millonarios que existen hoy en los Estados Unidos. Ms del 90 por ciento tienen un patrimonio neto de
entre $ l milln y $ 10 millones. Cmo se comparan estas personas opulentas con los sper opulentos? Segn los indicadores, cuanto
ms alto es el patrimonio neto, ms se puede minimizar el ingreso
realizado. El hecho es que los sper opulentos llegaron a ese lugar
por ser maestros en minimizar su ingreso realizado.
Ross Perot constituye el ejemplo perfecto (le cmo los sper
opulentos mantienen su riqueza y aumentan incluso sus niveles de
riqueza ao tras ao. Forbes estim recientemente que cI patrimonio neto de Perot es de $ 2,4 mil millones (vase Randall Lane.
What 's Ross Perot Really Worth, Forbes, 19 de octubre de 1992,
p. 72). Ciudadanos por una justicia impositiva, un grupo de reforma impositiva con sede en Washington De, estim que el ingreso anual imponiblc de Pcrot en 1995 fue de unos $ 230 millones.
Por lo tanto. realiz el equivalente del 9.6 por ciento de su riqueza
pero pag slo $ 19,5 millones en impuestos, o sea 8,5 por
7x
l ruga",
t.
o ms.
111
79
que ya lh n .
RI
zndose.
Sr. Stcrn: Pero, .y la Segadora'!
Sr. Young: Mirclo as. Bob. Muchas veces hemos buscado retornos de herencia en el nivel del $ 1 milln y ms. El
ao pasado hubo slo alrededor de 25.000. Pero, al mismo
tiempo, haba 3,5 millones de millonarios vivitos y coleando. Eso significa que un 0.7 por ciento fueron elegidos por la
Parca. Esa cifra debera ser dos veces superior. Pero, sabe
qu hacen muchos millonarios'! Antes de que aparezca la
Segadora, se transforman. Como por arte de magia.
Sr. Stem: Cmo hacen? No pueden desvanecerse as
como as. Se trasladan al exterior antes de que la Parca apa-
rezca'?
Sr. Stern: Y con qu terminamos
Sr. Young: El exterior no constituye un factor significativo. Pero no me sorprendera descubrir que la mitad de los
millonarios se transforman en AP no millonarios.
finalmente?
Sr. Young: Es un trmino de la jerga. AP significa Antes de la Parca o antes de la muerte. lo contrario de DP o
Despus de la Parca. Mire este caso. Tenemos a una
"
Sr. Stern: Bueno, parece una persona muy buena. dando tanto dinero a una iglesia. a universidades y a obras de caridad.
. .-
X2
1':1 MIli
ONI\I<IO
1>1:,\1.
./'
Sr. Stern: Tal vez ella considera que su iglesia. las universidades y
las obras de caridad tambin tienen necesidades.
Sr. Young: Bob, usted es muy ingenuo. Esta mujer es una aficionada. ,Qu tipo de experiencia tiene, dando subsidios con su riqueza'!
Nosotros somos su gobierno. Somos expertos en rcdistribuir riqueza.
Deberamos decidir dnde y cmo distribuir la riqueza. Somos los especialistas. Debemos empezar a gravar la riqueza antes de que todos
los millonarios se transformen en no millonarios.
Sr. Stern: Y todos esos famosos que aparecen en los diarios'! Esos
que tienen ingresos altsimos?
Sr. Young: Que Dios los bendiga, Bob. Son nuestros mejores clien-.
teso Me encanta la gente que gana mucho. El ingreso realizado es nuestra salvacin. Quiero que estudie a esos tipos. Pero tambin quiero que
descubra cmo pueden existir estos otros tipos sin obtener muchos
ingresos. Algunos deben de vivir como monjes. Qu les pasa? ,Por
qu no venden acciones por valor de algunos mi-llones de dlares y se
compran una mansin'.'
Sr. Stcrn: .Es por eso que tiene todas esas fotos de las celebridades mejor pagas de los Estados Unidos en las pare-des del altillo de su
casa"
que
Son buenos
x-I
,Qu pruebas hay de que el Estado conoce la frmula para tener independencia
econmica en los Estados Unidos'! Simplemente. lea algunos de los articulas que escribieron recientemente
sus
empleados. Muchos economistas con una buena formacin y otros
estudiosos que trabajan para nuestro estado realizan a menudo estudios sobre los ricos (o. como ellos los llaman. principales tcncdores de riqucza). Nos interesaron particularmente
los artculos
publicados en un informe trimestral, el5/atistics 01 Income, de la
Direccin General lmpositiva. Es un paraso para cualquier investigador, ya que da montaas de estadsticas sobre el ingreso. Pero
el ingreso no es el nico centro de atencin del Estado. Tambin
estudia a los principales tenedores de riqueza. Sentimos envidia.
Tenemos que hacer nuestras propias encuestas sobre los opulentos.
sa es nuestra principal fuente para entender la frmula de Cmo
hacerse rico.
C. Eugenc Stcuerle es subdirector de la Oficina de Anlisis Fiscal del Ministerio de Finanzas de los Estados Unidos. Tambin es
un estudioso v un talentoso investigador. l se hace la misma prcgunta que nosotros: Cul es la relacin entre el ingreso realizado
y la riqueza?
(50 l Bulle/in, Ministerio
de Finanzas. Direccin
General Impositiva. vol. 2, nO 4, primavera de 1985). Qu descubre? Que la gente acumula una riqueza significativa
minimizando
su ingreso realizable/imponiblc
y maxirnizando su ingreso no realizado/no irnponiblc.
En el estudio
que llev a cabo, Steuerle
compar
las
declara-ciones de impuesto a las ganancias que llenaron los principales tenedores de riqueza mientras estaban vivos, con las declaraciones sucesorias que llenaron sus ejccutores testamentarios
una
vez muertos. Estudi un mucstrco nacional de declaraciones de impuestos succsorios. Despus compar cada una de ellas con sus respectivas declaraciones
de impuesto a las ganancias de aos anteriores. Para qu comparar todo esto'! Stcucrlc quera estudiar la
relacin entre el ingreso realizado tal como aparece documentado
en las declaraciones
de impuesto a las ganancias y el patrimonio
neto real de cada sujeto de la muestra. De especial inters fue la
relacin entre el ingreso realizado generado por inversiones y su
valor real de mercado.
hll}!./llic /{ jJ
',t
tlukul, /i'II}:lIlit!at!
X5
.\'o, que razn un profesional que trabaja para nuestro ministerio de iinanzas habra de pasar tanto tiempo nevando a cabo un
estudio de esa naturaleza'! Creemos que los de la DGI son inteligentes. Estudian su mercado meta. Y codician su riqueza. Quieren saber cmo es posible que tanta gente opulenta genere tan
pocos dlares de ingreso realizado. Considerando
que los propietarios de empresas con pocos accionistas son especialmente
adeptos a esta.estrategia, el Sr. Steuerle seleccion para su estudio las
herencias en las que el valor de la o las empresas con pocos accionistas e. 'cedan el 65 por ciento de ellas,
stas son algunas de las conclusiones
del estudio del Sr.
Steuerle:
El ingreso realizado por los activos de empresas con pocos
accionistas
fue solamente del 1,15 por ciento del valor estimado
de los activos. Ntese que es posible que hasta ese pequeo porcentaje est distorsionado
hacia arriba, ya que existen ventajas
impositivas sucesorias para los herederos y ejecutores testamentarios que dan estimaciones
conservadoras.
El ingreso total realizado a partir de los bienes y todos los
salarios, remuneraciones
e ingresos combinados fue slo del 3,66
por ciento del valor de todos los bienes.
Qu revelan estos resultados sobre los opulentos?
Indican
que un propietario
de empresa que tiene, digamos, $ 2 millones
de promedio tiene un ingreso anual realizado de slo $ 73.200, o
sea 3,66 por ciento de $ 2 millones. Usted podra-vivir hoy con $
73.200 Y todava invertir un mnimo del 15 por ciento cada ao?
No. no es fcil. Pero tampoco es fcil ser econmicamente
dependiente. '
IN.DEPENDENCIA ECONOMICA
' ,"
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El cmplcador de este gerente le ofreci un plan de compra de acciones homlogo. Cada ao, el gerente poda comprar el equivalente
del por ciento de su ingreso en acciones de la empresa. lo cual haba
reducido su ingreso imponiblc. Asimismo. la empresa elevara su compra de acciones de la compaa hasta cierto porcentaje de sus ingresos.
El Sr. Rodney seal que. por desgracia. no poda participar. Al
parecer, todo su ingreso se le iba en el pago mensual de $ 4.200 por su
hipoteca. dos vehculos en alquiler con opcin a compra, los gastos de
educacin, las cuotas de! club. una casa de vacaciones que haba que
arreglar, e impuestos.
Irnicamente, el Sr. Rodncy quiere llegar a tener a la larga independencia econmica. Pero, al igual que la mayora de los SAR. no
es realista en este sentido. Ha vendido su independencia econmica.
Qu habra pasado si hubiera aprovechado totalmente la ventaja del
beneficio fiscal desde que empez a estar empleado? Hoy sera ~1illoI!ari~. En cambio, se encuentra en el circuito perpetuo de'ganar y consurntr.
Hemos entrevistado a innumerables personas con ingresos altos/
patrimonio neto bajo. A veces pueden resultar deprimentes. sobre todo
cuando los interrogados ya son personas de cierta edad. Qu le parecera ser un cardilogo de sesenta y siet~ aos que
no tiene un plan de retiro ." nunca tuvo un plan de retiro,
pese a haber ganado millones durante su vida') Su patrimonio neto
total es inferior a $ 300.000. Con razn empez a hacemos preguntas
como:
Podr retirarme alguna vez?
Ms reveladoras an son las entrevistas que mantenemos con las
viudas de los SAR. En muchos casos. la viuda fue ama de casa
.frugolid/ld
R7
xx
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