Resumo - An empirical investigation into long-term climate change in Australia

Uma das alternativas que sugerem a utilizao de um Modelo Estrutural de Sries de Tempo de
Harvey (1989), que comprovadamente superior s tcnicas baseadas no pressuposto de que os
processos subjacentes tm uma estrutura auto-regressiva. Neste trabalho, usamos uma verso geral
multivariada do modelo de Harvey para examinar a hiptese da mudana climtica na Austrlia. Ns
tambm iremos apresentar um conjunto mais elaborado dos resultados com base nesta metodologia.
O Modelo de Sries de Tempo Estrutural de Harvey (1989) tem sido amplamente utilizado para
representar as tendncias, ciclos e sazonalidades nos dados econmicos e financeiros (ver, por exemplo,
da Quaresma e Moosa, 1999a, 1999b; Moosa e Baxter, 2001; Fraser e Moosa, 2001). Essa tcnica
tambm adequada para a questo sob investigao neste trabalho, pelo menos, porque ela supera os
problemas associados aos testes economtricos convencionais. A tcnica tem sido usada para modelar
chuvas em Fortaleza, Brasil (Harvey e Souza, 1986).
Parece-nos que o modelo de Harvey a alternativa preferida s tcnicas de testes economtricos
convencionais. Independentemente dos problemas associados aos testes de raiz unitria univariados, o
procedimento de Johansen sofre de algumas falhas da srie (veja a crtica devastadora por Wickens,
1996 e por Zhou, 2000). Existem pelo menos quatro problemas com este teste: (i) que o excesso de
rejeitar a hiptese nula de no cointegrao, invariavelmente indicando cointegrao espria; (ii) os
resultados so muito sensveis ao modelo de especificao; (iii) que muitas vezes produz estimativas
pontuais implausveis dos coeficientes sobre os esses vetores; e (iv) os esses vetores no tm
interpretao econmica (este problema mais grave quando mais de um importante vetor de cointegrao so obtidos). Por todas estas razes, os resultados com base nesse estudo so normalmente
tomadas com um (grande) gro de sal (ver, por exemplo, Moosa, 1994).
Pelo contrrio, a metodologia de Harvey como uma alternativa ao teste de raiz unitria
convencional tem vrias caractersticas desejveis. Por exemplo, enquanto o teste de Dickey-Fuller tem
um poder muito baixo contra a alternativa de tendncia determinstica, este problema no encontrado
na modelagem de sries temporais estrutural. Alm disso, este mtodo no se baseia numa estrutura
auto-regressiva restritiva, como no caso do teste de raiz unidade convencional.
Um modelo de srie temporal estrutural formulado em termos de componentes no observados
que tm uma interpretao econmica natural (ver, por exemplo, Harvey, 1997, 2001). Ns usamos a
verso de sries temporais aparentemente no relacionadas (SUTSE - seemingly unrelated time series)
deste modelo, que aplicado em um cenrio multivariado. A especificao e a estimativa do modelo so
descritas na seco seguinte.

Modelagem de Sries Temporais Estrutural

The univariate structural time series model of Harvey (1989) is used to decompose temperature
time series into four unobserved components: a trend, a seasonal component, a cycle and a random
component. This model may be written as

onde yt a srie real de temperatura observada, t a tendncia da srie, t seu componente

sazonal, t o componente cclico e t o componente irregular ou aleatrio da srie, de modo que t
~ NID (0, 2). H duas razes plausveis para que um componente cclico esteja includo no modelo, o
primeiro das quais a possibilidade de ciclos na radiao solar causadas por manchas solares. A segunda
razo diz respeito metodologia economtrica: , invariavelmente, uma prtica mais saudvel
especificar o modelo mais geral do que deixar os dados determinarem se existem ou no movimentos
cclicos. Se no houver variao cclica de temperatura, em seguida, o componente cclico vai passar a
ser estatisticamente insignificante.
A tendncia da srie de temperatura, que a incluso dos componentes de nvel e de declividade,
escrita na sua forma mais geral como um processo linear estocstico. Assim

onde

t ~ NID (0, 2) e t ~ NID (0, 2). Esta representao significa que t segue um

passeio aleatrio com um fator de drift, t, que segue por si prprio um processo auto-regressivo de
primeira ordem (Eq. (3)). O processo

t colapsa tanto para um passeio aleatrio simples com drift se

= 0 quanto para uma tendncia linear determinstica se

2 = 0. Alternativamente, t muda de

forma relativamente suave se 2 = 0 e 2 0.

Do nmero de especificaes que o componente sazonal pode tomar, o que foi empregado neste
estudo a especificao trigonomtrica (ver Harvey, 1989, captulo 2; Koopman et al., 2000). Esta
especificao

Consequentemente,

escolhida

porque

permite

mudanas

suaves

nos

componentes

sazonais.

O componente cclico, o qual assumido como sendo um processo linear estacionrio, pode ser
representado por

A fim de tornar o ciclo estocstico, os parmetros a e b so autorizados a evoluir ao longo do

tempo, enquanto preservando a continuidade alcanado escrevendo uma recurso para a construo de

t antes de introduzir os elementos estocsticos. Com a introduo de perturbaes e de um fator de

amortecimento (damping) obtemos