Activo

Propiedades, plantas y equipos, neto

Inversiones en afiliadas y entidades controladas de forma conjunta
Impuesto diferido activo
Cuentas por cobrar y activos
Creditos fiscales por recuperar
Efectivo restringido
Total activo no corriente (fijo)
Inventario
Creditos fiscales por recuperar
Documentos y cuentas por cobrar
Gastos pagados por anticipado y otros activos
Efectivo restringido
Efectivo y equivalente de efectivo
Total activo corriente (circulante)
Total activo
Patrimonio
Capital social
Ganancias retenidas
Aporte adicional del accionista
Total patrimonio atribuible al accionista
Participaciones no controladoras
Total patrimonio
Pasivo
Deuda financiera
Beneficios a los empleados y otros beneficios post empleo
Impuesto diferido pasivo
Provisiones
Acumulaciones y otros pasivos
Total pasivo no corriente (fijo)
Deuda financiera
Beneficios a los empleados y otros beneficios post empleo
Cuentas por pagar a proveedores
Impuesto sobre la renta por pagar
Provisiones
Acumulaciones y otros pasivos
Total pasivo corriente (circulante)
Total pasivo
Total patrimonio y pasivo

Compras de petroleo crudo y sus productos, netas

Total ventas
Depreciacion y Amortizacion
Gastos de operaciones
Costos de ventas
Ganancias antes de aportes y contribuciones para el
desarrollo social e ISLR
Cargos por Intereses (Gastos financieros)
Utilidad bruta (ventas - costos de ventas)=
Utilidad neta
Utilidad de operacin (utilidad bruta - gastos de administracion)
Ingresos
Gastos y costos
Dividendos pagados al accionista
Aporte dado por el accionista
Acciones
Utilidad disponible (Ingreso - Costos y gastos)

2011

ANALISIS DE COMPOSICION: VERTICAL

%
2012
%
Dif. 2011/12
Millones de Bolvares

422,350
6,725
54,838
30,134
24,136
1,350
539,533
43,499
3,535
135,777
16,525
7,370
37,023
243,729
783,262

53.92%
0.86%
7.00%
3.85%
3.08%
0.17%
68.88%
5.55%
0.45%
17.33%
2.11%
0.94%
4.73%
31.12%

498,392
6,545
49,996
39,658
21,702
937
617,230
49,906
18,168
179,336
30,100
9,082
35,402
321,994
939,224

53.06%
0.70%
5.32%
4.22%
2.31%
0.10%
65.72%
5.31%
1.93%
19.09%
3.20%
0.97%
3.77%
34.28%

-76,042.00
180.00
4,842.00
-9,524.00
2,434.00
413.00
-77,697.00
-6,407.00
-14,633.00
-43,559.00
-13,575.00
-1,712.00
1,621.00
-78,265.00
-155,962.00

168,104
74,621
13,944
256,669
42,737
299,406

21.46%
9.53%
1.78%
32.77%
5.46%
38.23%

168,104
84,150
13,944
266,198
45,489
311,687

17.90%
8.96%
1.48%
28.34%
4.84%
33.19%

139,733
43,823
10,990
13,326
73,741
281,613
10,303
3,462
53,217
19,144
8,987
107,130
202,243
483,856
783,262

17.84%
5.59%
1.40%
1.70%
9.41%
35.95%
1.32%
0.44%
6.79%
2.44%
1.15%
13.68%
25.82%
61.77%

153,282
59,328
16,026
20,120
73,220
321,976
18,830
4,343
72,012
9,748
11,137
189,491
305,561
627,537
939,224

16.32%
6.32%
1.71%
2.14%
7.80%
34.28%
2.00%
0.46%
7.67%
1.04%
1.19%
20.18%
32.53%
66.81%

0.00
-9,529.00
0.00
-9,529.00
-2,752.00
-12,281.00
0.00
0.00
-13,549.00
-15,505.00
-5,036.00
-6,794.00
521.00
-40,363.00
-8,527.00
-881.00
-18,795.00
9,396.00
-2,150.00
-82,361.00
-103,318.00
-143,681.00
-155,962.00

171,067
536,443
29,545
62,397
387674

172,052
535,174
30,552
98,788
424243

225,434
694,132
50,760
137,293
594525

152059
15691
148,769
19907
86,372
539733
387,674

124485
14624
110,931
18640
12,143
548,728
424,243

223520
17868
99,607
96433
-37,686
818,045
594,525

4300
13994
51204
152,059

6000
13994
124,485

223,520.00

2013

Dif. 2012/13

ANALISIS DE TENDENCIA: HORIZONTA

Del 2012 al 2011
%
Millones de Bolivares

817,935
10,786
110,212
57,336
31,645
1,430
1,029,344
81,667
18,169
226,926
34,052
8,360
57,538
426,712
1,456,056

56.17%
0.74%
7.57%
3.94%
2.17%
0.10%
70.69%
5.61%
1.25%
15.58%
2.34%
0.57%
3.95%
29.31%

-319,543.00
-4,241.00
-60,216.00
-17,678.00
-9,943.00
-493.00
-412,114.00
-31,761.00
-1.00
-47,590.00
-3,952.00
722.00
-22,136.00
-104,718.00
-516,832.00

76,042
-180
-4,842
9,524
-2,434
-413
77,697
6,407
14,633
43,559
13,575
1,712
-1,621
78,265
155,962

18.00%
-2.68%
-8.83%
31.61%
-10.08%
-30.59%
14.40%
14.73%
413.95%
32.08%
82.15%
23.23%
-4.38%
32.11%
19.91%

246,292
146,294
0
392,586
139,673
532,259

16.92%
10.05%
0.00%
26.96%
9.59%
36.55%

0
9,529
0
9,529
2,752
12,281

0.00%
12.77%
0.00%
3.71%
6.44%
4.10%

229,024
104,731
34,039
35,009
110,067
512,870
44,295
6,602
134,845
63,731
4,964
156,489
410,926
923,796
1,456,055

15.73%
7.19%
2.34%
2.40%
7.56%
35.22%
3.04%
0.45%
9.26%
4.38%
0.34%
10.75%
28.22%
63.45%

-78,188.00
-62,144.00
13,944.00
-126,388.00
-94,184.00
-220,572.00
0.00
0.00
-75,742.00
-45,403.00
-18,013.00
-14,889.00
-36,847.00
-190,894.00
-25,465.00
-2,259.00
-62,833.00
-53,983.00
6,173.00
33,002.00
-105,365.00
-296,259.00
-516,831.00

13,549
15,505
5,036
6,794
-521
40,363
8,527
881
18,795
-9,396
2,150
82,361
103,318
143,681
155,962

9.70%
35.38%
45.82%
50.98%
-0.71%
14.33%
82.76%
25.45%
35.32%
-49.08%
23.92%
76.88%
51.09%
29.69%
19.91%

6000
-

NCIA: HORIZONTAL
Del 2013 al 2012
Bolivares
319,543
4,241
60,216
17,678
9,943
493
412,114
31,761
1
47,590
3,952
-722
22,136
104,718
516,832

64.11% el analisis de tendencia es como ha crecido la cuenta

64.80% con respecto a un ao base
120.44%
44.58% la diferencia del total activo es exactamente igual
45.82% a la diferencia del pasivo
52.61%
66.77% el ao mayor es el ao de analisis
63.64% el ao menor es el ao base
0.01%
26.54% el analisis horizontal permite tomar acciones
13.13% a los % mas alarmantes
-7.95%
62.53%
32.52%
55.03%

78,188
62,144
-13,944
126,388
94,184
220,572

46.51%
73.85%
-100.00%
47.48%
207.05%
70.77%

75,742
45,403
18,013
14,889
36,847
190,894
25,465
2,259
62,833
53,983
-6,173
-33,002
105,365
296,259
516,831

49.41%
76.53%
112.40%
74.00%
50.32%
59.29%
135.24%
52.01%
87.25%
553.79%
-55.43%
-17.42%
34.48%
47.21%
55.03%

la cuenta

2011

2012

2013

1.21
0.99
9
40
91
112
Err:509
1.05

1.05
0.89
9
42
121
151
0.57
0.91

1.04
0.84
7
49
118
215
1.30
0.71

Por cada bolivar de pasivo a cort

Por cada bolivar de pasivo a cort
PDVSA transforma su inventario
PDVSA transforma su inventario
PDVSA cobre su cartera en "n" d
PDVSA tarda en pagar a sus prov
PDVSA por cada bolivar que invi
PDVSA por cada bolivar que invi

62%

67%

63%

Porcentaje de los activos financi

Rotacion de interes
ganado

10

13

PDVSA tiene "n" veces de capac

Margen de utilidad
bruta

28%

21%

14%

PDVSA obtiene "n" de ganacia p

16%

2%

-5%

PDVSA obtiene "n" de ganacia o

4%
3%

3%
2%

14%
7%

PDVSA obtiene "n" de ganancia

PDVSA obtiene "n" de rendimien

Razon circulante
Razon rapida
Rotacion de inventarios
Convertibilidad
PPCobranza
PPPago
RATotales
RAFijos
Razon de deuda
(Apalancamiento)

Margen de utilidad de
operacin
Margen de utilidad sobre
ventas
RATotales
RCComun
ventas netas

cada bolivar de pasivo a corto plazo, PDVSA tiene "n" millones de bolivares de activo circulante
cada bolivar de pasivo a corto plazo, PDVSA tiene "n" millones de bolivares disponibles de activo circulante
SA transforma su inventario en ventas "n" veces en el periodo
SA transforma su inventario en ventas "n" dias en el perido
SA cobre su cartera en "n" dias en el periodo
SA tarda en pagar a sus proveedores en "n" en el periodo
SA por cada bolivar que invierte en los activos, estos generan "n" millones de bolivares de venta en el periodo
SA por cada bolivar que invierte en los activos fijos, estos generan "n" millones de bolivares de venta en el per

centaje de los activos financiados con deuda ya sea a corto o largo plazo en el periodo

SA tiene "n" veces de capacidad de pago de los gastos financieros en el periodo

SA obtiene "n" de ganacia por cada bolivar de ventas en el periodo

SA obtiene "n" de ganacia operativa por cada bolivar de ventas en el periodo

SA obtiene "n" de ganancia neta despues de impuestos por cada bolivar de ventas en el periodo
SA obtiene "n" de rendimiento (ganancia) por cada bolivar invertido en el periodo

ctivo circulante
onibles de activo circulante

olivares de venta en el periodo

de bolivares de venta en el periodo

tas en el periodo

Millones de Bolvares
2011
536,443
387,674
148,769
62,397
123,087
15,054

2012
535,174
424,243
110,931
98,788
93,740
12,956

-1,269
36,569
-37,838
36,391
-29,347
-2,098

Ganancias antes de aportes y contribuciones para el

152,059

124,485

-27,574

Aportes y contribuciones para el desarrollo social

Impuesto sobre la Renta
Utilidad neta

129,340
8,630
19,907

74,545
31,300
18,640

-54,795
22,670
-1,267

Ventas
Costos de ventas
Utilidad bruta (ventas - costos de ventas)
Gastos de operaciones
Utilidad de operacin (utilidad bruta - gastos de oper.)
Otros gastos

s de Bolvares
2013
694,132
594,525
99,607
137,293
83,568
18,909

158,958
170,282
-11,324
38,505
-10,172
5,953

223,520

99,035

79,310
47,777
96,433

4,765
16,477
77,793