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CLAVE DE COTIZACIN:
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
2014
CUENTA / SUBCUENTA
Impresin Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AO ANTERIOR
Impresin Final
IMPORTE
10000000
ACTIVOS TOTALES
4,162,332
3,887,141
11000000
ACTIVOS CIRCULANTES
1,791,689
1,561,815
11010000
90,315
137,144
11020000
11020010
11020020
11020030
1,364,773
998,266
1,488,265
1,092,180
11030000
CLIENTES (NETO)
11030010
CLIENTES
11030020
11040000
11040010
11040020
11050000
INVENTARIOS
11051000
11060000
11060010
PAGOS ANTICIPADOS
11060020
11060030
11060050
11060060
-123,492
-93,914
254,173
317,914
254,173
317,914
8,189
9,027
74,239
99,464
26,776
29,967
47,463
69,497
DERECHOS Y LICENCIAS
OTROS
2,370,643
2,325,326
12000000
ACTIVOS NO CIRCULANTES
12010000
12020000
INVERSIONES
19,791
35,913
12020010
19,791
35,913
12020020
12020030
12020040
OTRAS INVERSIONES
1,640,154
1,547,097
12030000
12030010
INMUEBLES
12030020
12030030
OTROS EQUIPOS
12030040
DEPRECIACIN ACUMULADA
12030050
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
494,479
458,892
2,755,143
2,569,957
240,184
223,977
-2,489,281
-2,316,486
639,629
610,757
12040000
PROPIEDADES DE INVERSIN
12050000
12060000
524,001
536,384
12060010
CRDITO MERCANTIL
12,140
12,140
12060020
MARCAS
12060030
DERECHOS Y LICENCIAS
12060031
CONCESIONES
511,861
524,244
12060040
12070000
12080000
12080001
PAGOS ANTICIPADOS
12080010
12080020
BENEFICIOS A EMPLEADOS
12080021
12080040
12080050
OTROS
186,697
205,932
1,864
99
143,237
155,609
43,361
48,459
20000000
PASIVOS TOTALES
2,110,423
1,950,471
21000000
PASIVOS CIRCULANTES
990,529
829,122
21010000
CRDITOS BANCARIOS
428,548
314,175
21020000
CRDITOS BURSTILES
21030000
21040000
PROVEEDORES
21050000
21050010
21050020
21060000
596
509
198,147
192,662
33,587
59,327
33,587
59,327
329,651
262,449
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
2014
CUENTA / SUBCUENTA
Impresin Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AO ANTERIOR
Impresin Final
IMPORTE
21060010
21060020
7,090
5,782
21060030
INGRESOS DIFERIDOS
21060050
BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060
PROVISIONES
165,538
108,940
21060061
149,003
143,036
21060080
OTROS
2,163
1,012
5,857
3,679
1,119,894
1,121,349
22000000
PASIVOS NO CIRCULANTES
22010000
CRDITOS BANCARIOS
564,351
557,820
22020000
CRDITOS BURSTILES
22030000
22040000
372,596
408,502
22050000
182,947
155,027
22050010
22050020
INGRESOS DIFERIDOS
22050040
BENEFICIOS A EMPLEADOS
72,803
65,791
22050050
PROVISIONES
108,561
87,091
22050051
1,583
2,145
22050070
OTROS
30000000
CAPITAL CONTABLE
2,051,909
1,936,670
30010000
1,921,753
1,846,058
30030000
CAPITAL SOCIAL
191,616
183,711
30040000
ACCIONES RECOMPRADAS
-16,636
-16,636
30050000
468,203
468,203
30060000
30070000
30080000
1,284,830
1,214,456
0
30080010
RESERVA LEGAL
30080020
OTRAS RESERVAS
30080030
1,227,087
1,141,775
30080040
57,743
72,681
30080050
OTROS
30090000
-6,260
-3,676
30090010
30090020
30090030
30090040
30090050
-6,260
-3,676
30090060
30090070
30090080
30020000
130,156
90,612
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
2014
CUENTA
CONCEPTOS
/ SUBCUENTA
Impresin Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AO ANTERIOR
Impresin Final
IMPORTE
91000010
80,078
71,546
91000020
100,332
112,259
91000030
191,616
183,711
91000040
91000050
91000060
10
10
91000070
91000080
91000090
91000100
91000110
91000120
749
726
4,211
4,281
132,580,945
131,806,896
678,501
648,502
(1) ESTE CONCEPTO SE DEBER LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
(*) DATOS EN UNIDADES
TRIMESTRE: 03
PASA
AO:
2014
ESTADOS DE RESULTADOS
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresin Final
(MILES DE PESOS)
AO ACTUAL
REF
40010000
CUENTA / SUBCUENTA
INGRESOS NETOS
ACUMULADO
AO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
2,669,472
1,141,238
2,120,532
746,274
2,669,472
1,141,238
2,120,532
746,274
40010010
SERVICIOS
40010020
VENTA DE BIENES
40010030
INTERESES
40010040
REGALIAS
40010050
DIVIDENDOS
40010060
ARRENDAMIENTO
40010061
CONSTRUCCIN
40010070
OTROS
1,889,701
830,557
1,420,000
503,056
40020000
COSTO DE VENTAS
40021000
779,771
310,681
700,532
243,218
40030000
GASTOS GENERALES
566,534
191,927
536,399
181,319
40040000
213,237
118,754
164,133
61,899
40050000
-28,745
-13,709
-24,439
-476
40060000
184,492
105,045
139,694
61,423
40070000
INGRESOS FINANCIEROS
12,925
5,016
30,616
9,711
1,559
305
5,545
1,884
11,366
3,807
25,071
7,827
904
61,437
22,868
66,535
21,328
40070010
INTERESES GANADOS
40070020
40070030
40070040
40070050
40080000
40080010
46,708
16,534
37,289
12,582
40080020
14,081
6,334
26,910
6,410
40080030
648
2,336
2,336
40080050
40080060
40090000
40100000
-48,512
-17,852
-35,919
-11,617
-1,180
87,193
103,775
48,626
40110000
135,980
40120000
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
-15,129
-26,486
36,015
9,174
40120010
IMPUESTO CAUSADO
23,096
-3,432
55,087
19,701
-38,225
-23,054
-19,072
-10,527
40130000
151,109
113,679
67,760
39,452
40140000
-34,918
-8,817
-18,873
-3,803
40150000
116,191
104,862
48,887
35,649
40160000
58,448
51,854
5,509
2,706
40170000
57,743
53,008
43,378
32,943
40180000
0.97
0.19
0.50
0.28
40190000
-0.31
-0.04
-0.20
-0.03
40120020
IMPUESTO DIFERIDO
TRIMESTRE: 03
PASA
AO:
2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresin Final
(MILES DE PESOS)
AO ACTUAL
REF
40200000
CUENTA / SUBCUENTA
UTILIDAD (PRDIDA) NETA
ACUMULADO
AO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
116,191
104,862
48,887
35,649
40220000
40230000
40240000
40250000
-2,585
876
683
777
40260000
40270000
40280000
40290000
40300000
40220100
40320000
40310000
-2,585
876
683
777
113,606
105,738
49,570
36,426
58,448
51,854
5,509
2,706
55,158
53,884
44,061
33,720
TRIMESTRE: 03
PASA
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS
AO:
2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresin Final
(MILES DE PESOS)
REF
92000010
AO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN OPERATIVA
ACUMULADO
246,694
AO ANTERIOR
TRIMESTRE
81,105
ACUMULADO
245,971
TRIMESTRE
82,329
TRIMESTRE: 03
PASA
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
AO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
2014
CONSOLIDADO
AO:
AO
Impresin Final
AO ANTERIOR
ACUMULADO
ACTUAL
TRIMESTRE
3,536,966
ACUMULADO
ANTERIOR
TRIMESTRE
2,769,528
256,351
189,772
146,751
48,991
92000030
92000040
92000060
92000050
92000070
87,047
39,396
330,513
329,682
PASA
TRIMESTRE: 03
AO:
2014
(MILES DE PESOS)
Impresin Final
CONCEPTOS
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES
RECOMPRADAS
APORTACIONES
PARA FUTUROS
AUMENTOS DE
CAPITAL
PRIMA EN
EMISIN DE
ACCIONES
UTILIDADES O PRDIDAS
ACUMULADAS
OTRO CAPITAL
CONTRIBUIDO
UTILIDADES
RETENIDAS
(PRDIDAS
ACUMULADAS)
RESERVAS
OTROS
RESULTADOS
INTEGRALES
ACUMULADOS
(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIN
CONTROLADORA
PARTICIPACIN
TOTAL DE CAPITAL
NO
CONTABLE
CONTROLADORA
183,711
-25,921
467,832
1,163,283
-21,777
1,767,128
84,830
1,851,958
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
5,480
5,480
5,480
RECOMPRA DE ACCIONES
370
370
370
(DISMINUCIN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
-3,901
-3,901
OTROS MOVIMIENTOS
-1,233
-1,233
-746
-1,979
RESULTADO INTEGRAL
43,378
683
44,061
5,509
49,570
189,191
-25,921
468,202
1,206,661
-22,327
1,815,806
85,692
1,901,498
183,711
-16,636
468,203
1,214,456
-3,676
1,846,058
90,612
1,936,670
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
7,905
7,905
7,905
RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
-3,902
-3,902
OTROS MOVIMIENTOS
12,630
12,632
-15,002
-2,370
RESULTADO INTEGRAL
57,744
-2,586
55,158
58,448
113,606
191,616
-16,636
468,203
1,284,830
-6,260
1,921,753
130,156
2,051,909
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
CUENTA/SUBCUENTA
Impresin Final
AO ACTUAL
IMPORTE
AO ANTERIOR
Impresin Final
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIN
50010000
50020000
50020010
50020020
50020030
50030000
135,980
103,775
77,929
65,891
77,929
65,891
249,436
249,185
246,694
245,971
833
4,585
50030010
50030020
50030030
50030040
50030050
(-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060
(-)INTERESES A FAVOR
-1,454
-5,545
50030070
(-)FLUCTUACIN CAMBIARIA
3,363
4,174
50030080
50040000
46,708
37,289
50040010
46,708
37,289
50040020
(+)FLUCTUACIN CAMBIARIA
50040030
50040040
510,053
456,140
-334,198
-199,673
-396,460
-96,982
50050000
50060000
50060010
50060020
50060030
50060040
50060050
50060060
50070000
-18,644
-1,472
101,504
-87,105
5,019
16,698
-25,617
-30,812
175,855
256,467
ACTIVIDADES DE INVERSIN
50080000
-302,965
-272,347
50080010
50080020
50080030
-318,255
-253,627
50080040
8,941
10,276
50080050
50080060
50080070
50080080
50080090
(-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
50080100
+DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
50080110
+DIVIDENDOS COBRADOS
50080120
+INTERESES COBRADOS
1,454
50080130
50080140
4,895
-28,996
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090000
80,281
42,628
631,629
367,842
+ FINANCIAMIENTOS BURSTILES
+ OTROS FINANCIAMIENTOS
-513,854
-301,283
50090070
50090080
50090090
50090100
7,906
5,480
50090110
(-)INTERESES PAGADOS
-45,400
-35,254
50090120
(-)RECOMPRA DE ACCIONES
370
50090130
5,473
50090010
+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090020
50090030
50090040
50090050
50090060
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
REF
2014
CUENTA/SUBCUENTA
50100000
50110000
50120000
50130000
Impresin Final
AO ACTUAL
IMPORTE
AO ANTERIOR
Impresin Final
IMPORTE
-46,829
26,748
137,144
73,571
90,315
100,319
PASA
TRIMESTRE:
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$ (11,616)
UTILIDAD NETA
3T14 3T13 AC. 14 AC. 13
UTILIDAD NETA $ 104,864 $ 35,649
$ 116,191 $ 48,887
EN EL 3T14 LA UTILIDAD NETA RESULT EN $104.8 MILLONES EN COMPARACIN CON UNA UTILIDAD
NETA DE $35.6 MILLONES EN EL 3T13. EL NMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN DE PASA AL
CIERRE DE SEPTIEMBRE DE 2014 ES DE 132,580,945, UNA VEZ QUE RESTAMOS LAS ACCIONES QUE
SE ENCUENTRAN EN EL FIDEICOMISO PARA EL PLAN DE ACCIONES DE FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS,
AS COMO LAS ACCIONES QUE SE ENCUENTRAN EN EL FONDO DE RECOMPRA.
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ESTRUCTURA FINANCIERA
DEUDA NETA DE CAJA SEP. 2014 SEP. 2013
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
$
90,315
DEUDA TOTAL 993,495
595,702
DEUDA CORTO PLAZO 429,144 296,574
DEUDA LARGO PLAZO 564,351 299,128
DEUDA NETA DE CAJA $ 903,180
$ 495,383
100,319
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CONTACTOS:
(81) 1366-4600 EXT. 1121
INVERSIONISTAS@PASA.MX
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EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO FINANCIERO SE DISMINUYE POR LA PRDIDA POR DETERIORO
DIRECTAMENTE PARA TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS, EXCEPTO PARA LAS CUENTAS POR COBRAR A
CLIENTES, DONDE EL VALOR EN LIBROS SE DISMINUYE A TRAVS DE UNA ESTIMACIN PARA CUENTAS
DE COBRO DUDOSO. CUANDO SE CONSIDERA QUE UNA CUENTA DE CLIENTES ES INCOBRABLE, SE
ELIMINA CONTRA DICHA ESTIMACIN. LA RECUPERACIN POSTERIOR DE LOS MONTOS PREVIAMENTE
ELIMINADOS SE CONVIERTE EN CRDITOS CONTRA LA ESTIMACIN. LOS CAMBIOS EN EL VALOR EN
LIBROS DE LA ESTIMACIN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS.
CUANDO SE CONSIDERA QUE UN ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLE PARA LA VENTA EST DETERIORADO,
LAS GANANCIAS O PRDIDAS ACUMULADAS PREVIAMENTE RECONOCIDAS EN OTRAS PARTIDAS DE LA
UTILIDAD INTEGRAL SE RECLASIFICAN A LOS RESULTADOS DEL PERIODO.
C. INVENTARIOS - LOS INVENTARIOS SE VALAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR NETO DE
REALIZACIN, QUE CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN MATERIAL DE SANEAMIENTO, EL COSTO DE LOS
INVENTARIOS SE DETERMINA UTILIZANDO EL MTODO DE COSTOS PROMEDIOS.
EL VALOR NETO DE REALIZACIN ES EL PRECIO DE VENTA ESTIMADO EN EL CURSO NORMAL DE LAS
OPERACIONES, MENOS LOS COSTOS ESTIMADOS DE TERMINACIN Y GASTOS DE VENTA.
LA COMPAA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS INVENTARIOS, ANTE LA PRESENCIA DE ALGN
INDICIO DE DETERIORO QUE LLEGARA A INDICAR QUE SU VALOR EN LIBROS PUDIERA NO SER
RECUPERABLE. EL DETERIORO SE REGISTRA SI EL VALOR NETO DE REALIZACIN ES MENOR QUE EL
VALOR EN LIBROS. LOS INDICIOS DE DETERIORO QUE SE CONSIDERAN SON, ENTRE OTROS,
OBSOLESCENCIA, BAJA EN LOS PRECIOS DE MERCADO, DAO Y COMPROMISOS DE VENTA EN FIRME.
D. ACTIVO FIJO - ESTAS INVERSIONES SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIN NETO DE LA
DEPRECIACIN ACUMULADA Y/O PRDIDAS POR DETERIORO ACUMULADAS, SI EXISTIESEN. EL COSTO
DEL ACTIVO INCLUYE, EN EL CASO DE ACTIVOS CALIFICABLES, LA CAPITALIZACIN DE COSTOS DE
PRSTAMOS DE ACUERDO CON LA POLTICA DE LA COMPAA. LAS MEJORAS QUE TIENEN EL EFECTO
DE AUMENTAR EL RENDIMIENTO DEL ACTIVO, YA SEA PORQUE AUMENTAN LA CAPACIDAD DE SERVICIO,
MEJORAN LA EFICIENCIA O PROLONGAN LA VIDA TIL DEL ACTIVO SE CAPITALIZAN. LOS GASTOS DE
MANTENIMIENTO MENORES SE REGISTRAN DIRECTAMENTE EN LOS COSTOS DEL EJERCICIO EN QUE SE
EFECTAN. LA DEPRECIACIN DE LOS ACTIVOS COMIENZA CUANDO EL ACTIVO EST LISTO PARA SU
USO.
LA VIDA TIL ESTIMADA, EL VALOR RESIDUAL Y EL MTODO DE DEPRECIACIN SE REVISAN AL
FINAL DE CADA AO Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIN REGISTRADA SE
RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.
LA DEPRECIACIN DE LOS ACTIVOS FIJOS SE CALCULA CONFORME AL MTODO DE LNEA RECTA CON
BASE EN LA VIDA TIL ESTIMADA, COMO SIGUE:
AOS
EDIFICIOS, CONSTRUCCIONES Y MEJORAS 10 A 20
MAQUINARIA Y EQUIPO DE SERVICIO Y RECOLECCIN 3 A 10
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 4 A 10
COMO PARTE DEL RUBRO DE EDIFICIOS, CONSTRUCCIONES Y MEJORAS SE INCLUYE LA INVERSIN EN
DESARROLLO DE RELLENOS SANITARIOS, Y SE INTEGRA POR TODOS LOS COSTOS DE
ACONDICIONAMIENTO Y PREPARACIN DEL TERRENO PARA RELLENO SANITARIO, AS COMO LA OBRA
CIVIL, QUE INCLUYE LA CONSTRUCCIN DE CAMINOS, TERRACERAS, CORTES Y OTROS. LA
AMORTIZACIN SE EFECTA PRINCIPALMENTE EN UN PERODO DE 15 AOS Y SE DETERMINA EN
FUNCIN AL MONTO DE TONELADAS ALMACENADAS POR EJERCICIO EN EL RELLENO SANITARIO.
LA COMPAA TIENE REGISTRADA UNA PROVISIN PARA LOS COSTOS Y GASTOS RELATIVOS AL
PROCESO DE CLAUSURAS DE LOS RELLENOS SANITARIOS (REMEDICIN Y PREPARACIN DEL SITIO,
ACABADO Y COLOCACIN DE LA CUBIERTA FINAL, MANTENIMIENTO Y OTROS), CON BASE EN LOS
MONTOS DE LA INVERSIN POR EFECTUAR Y DE ACUERDO A LOS COMPROMISOS Y OBLIGACIONES
ECOLGICAS RELATIVAS, COTIZADOS A COSTOS DE MERCADO, LA CUAL SE PRESENTA EN EL ESTADO
DE POSICIN FINANCIERA EN EL RUBRO DE PROVISIN PARA CLAUSURA DE RELLENO SANITARIO.
E. COSTOS POR PRSTAMOS - LOS COSTOS POR PRSTAMOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA
ADQUISICIN, CONSTRUCCIN O PRODUCCIN DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS CUALES CONSTITUYEN
ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN PERODO DE TIEMPO SUSTANCIAL HASTA QUE ESTN LISTOS PARA SU
USO, SE ADICIONAN AL COSTO DE ESOS ACTIVOS DURANTE LA FASE DE CONSTRUCCIN Y HASTA SU
INICIO DE OPERACIN Y/O EXPLOTACIN. EL INGRESO OBTENIDO POR LA INVERSIN TEMPORAL DE
FONDOS DE PRSTAMOS ESPECFICOS PENDIENTES DE UTILIZAR EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE
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DEDUCE DE LOS COSTOS POR PRSTAMOS ELEGIBLES PARA SER CALIFICADOS. TODOS LOS DEMS
COSTOS POR PRSTAMOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERODO EN QUE SE INCURREN.
F. INVERSIONES EN ASOCIADAS - UNA COMPAA ASOCIADA ES UNA ENTIDAD SOBRE LA CUAL SE
TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA, Y QUE NO CONSTITUYE UNA SUBSIDIARIA NI UNA
PARTICIPACIN EN UN NEGOCIO CONJUNTO. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA ES EL PODER DE
PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIN DE LA ENTIDAD EN LA QUE
SE INVIERTE, PERO NO IMPLICA UN CONTROL O CONTROL CONJUNTO SOBRE ESAS POLTICAS.
LOS RESULTADOS, LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS COMPAAS ASOCIADAS SON INCORPORADOS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS UTILIZANDO EL MTODO DE PARTICIPACIN. CONFORME AL MTODO DE
PARTICIPACIN, LAS INVERSIONES EN COMPAAS ASOCIADAS SE CONTABILIZAN EN EL ESTADO
CONSOLIDADO DE POSICIN FINANCIERA AL COSTO, AJUSTADO POR CAMBIOS POSTERIORES A LA
ADQUISICIN POR LA PARTICIPACIN DE LA COMPAA EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA COMPAA
ASOCIADA, MENOS CUALQUIER DETERIORO EN EL VALOR DE LAS INVERSIONES EN LO INDIVIDUAL.
LAS PRDIDAS DE UNA COMPAA ASOCIADA EN EXCESO A LA PARTICIPACIN DE LA COMPAA EN LA
MISMA SE RECONOCEN SIEMPRE Y CUANDO LA COMPAA HAYA CONTRADO ALGUNA OBLIGACIN LEGAL
O IMPLCITA O HAYA HECHO PAGOS EN NOMBRE DE LA ASOCIADA.
CUALQUIER EXCESO EN EL COSTO DE ADQUISICIN SOBRE LA PARTICIPACIN DE LA COMPAA EN EL
VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES DE
LA COMPAA ASOCIADA RECONOCIDO A LA FECHA DE ADQUISICIN, SE RECONOCE COMO CRDITO
MERCANTIL. EL CRDITO MERCANTIL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIN Y ES
EVALUADO POR DETERIORO COMO PARTE DE LA INVERSIN. CUALQUIER EXCESO EN LA PARTICIPACIN
DE LA COMPAA EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES IDENTIFICABLES SOBRE EL COSTO DE ADQUISICIN, DESPUS DE SU REEVALUACIN,
SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
LOS REQUERIMIENTOS DE IAS 39 SE APLICAN PARA DETERMINAR SI ES NECESARIO RECONOCER UNA
PRDIDA POR DETERIORO CON RESPECTO A LA INVERSIN DE LA COMPAA EN UNA ASOCIADA.
CUANDO ES NECESARIO, SE PRUEBA EL DETERIORO DEL VALOR EN LIBROS TOTAL DE LA INVERSIN
(INCLUYENDO EL CRDITO MERCANTIL) DE CONFORMIDAD CON IAS 36 DETERIORO DE ACTIVOS COMO
UN NICO ACTIVO, COMPARANDO SU MONTO RECUPERABLE (MAYOR ENTRE VALOR EN USO Y VALOR
RAZONABLE MENOS COSTO DE VENTA) CONTRA SU VALOR EN LIBROS. CUALQUIER PRDIDA POR
DETERIORO RECONOCIDA FORMA PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIN. CUALQUIER
REVERSIN DE DICHA PRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE DE CONFORMIDAD CON IAS 36 EN LA
MEDIDA EN QUE DICHO MONTO RECUPERABLE DE LA INVERSIN INCREMENTA POSTERIORMENTE.
SI UNA SUBSIDIARIA DE LA COMPAA EFECTA UNA TRANSACCIN CON UNA COMPAA ASOCIADA, SE
ELIMINAN LAS UTILIDADES Y PRDIDAS NO REALIZADAS DE MANERA PROPORCIONAL RESPECTO A LA
PARTICIPACIN DE LA COMPAA EN DICHA ASOCIADA.
G. ARRENDAMIENTOS - LOS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CUANDO LOS TRMINOS DEL CONTRATO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y
BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD AL ARRENDATARIO. TODOS LOS DEMS ARRENDAMIENTOS SE
CLASIFICAN COMO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS.
LA COMPAA COMO ARRENDATARIA
LOS ACTIVOS CONSERVADOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE RECONOCEN INICIALMENTE COMO
ACTIVOS DE LA COMPAA A SU VALOR RAZONABLE AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO O, SI ES MENOR,
AL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MNIMOS DEL ARRENDAMIENTO. EL PASIVO CORRESPONDIENTE SE
INCLUYE EN EL ESTADO DE POSICIN FINANCIERA COMO UNA OBLIGACIN POR ARRENDAMIENTO
FINANCIERO. LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS POR
INTERESES Y LA REDUCCIN DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO OBTENIENDO UNA TASA DE
INTERS CONSTANTE PARA EL SALDO RESTANTE DEL PASIVO. LOS GASTOS POR INTERESES SE
RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS CONFORME AL MTODO DE TASA DE INTERS EFECTIVA,
A MENOS QUE PUEDAN SER DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A ACTIVOS CALIFICABLES, EN CUYO CASO SE
CAPITALIZAN CONFORME A LA POLTICA DE COSTOS POR PRSTAMOS (VER NOTA 4.E). LAS RENTAS
CONTINGENTES SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERODOS EN QUE SE INCURREN.
LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE RECONOCEN COMO UN GASTO CON BASE EN LNEA
RECTA SOBRE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. LAS RENTAS CONTINGENTES QUE SURGEN DE
ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCEN COMO GASTO EN EL PERODO EN QUE SE INCURREN.
EN EL CASO DE QUE SE RECIBAN INCENTIVOS POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVOS,
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COMBINACIN DE NEGOCIOS.
EL IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC), QUE SE ESPERA RECUPERAR, SE REGISTRA COMO UN CRDITO
FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL AUMENTANDO EL ACTIVO DEL IMPUESTO SOBRE LA
RENTA DIFERIDO.
T. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE CADA
SUBSIDIARIA DE LA COMPAA SE PREPARAN EN LA MONEDA DEL AMBIENTE ECONMICO PRIMARIO EN
EL CUAL OPERA LA COMPAA (SU MONEDA FUNCIONAL). PARA FINES DE ESTOS ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS, LOS RESULTADOS Y LA POSICIN FINANCIERA DE CADA ENTIDAD ESTN
EXPRESADOS EN PESOS MEXICANOS, LA CUAL ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAA, Y LA
MONEDA DE PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA
FECHA DE SU CELEBRACIN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE
VALAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO,
EXCEPTO EN EL CASO DE FINANCIAMIENTOS PARA LA CONSTRUCCIN DE ACTIVOS FIJOS, POR LOS
QUE SE CAPITALIZA EL COSTO DE LOS PRSTAMOS, DURANTE LA CONSTRUCCIN DE LOS MISMOS.
UTILIDAD POR ACCIN - SE CALCULA LA UTILIDAD POR ACCIN BSICA, DIVIDIENDO LA UTILIDAD
NETA CONSOLIDADA, ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES EN CIRCULACIN DURANTE CADA
PERODO. LA UTILIDAD POR ACCIN BSICA EST BASADA EN 130,804,826 Y 130,790,396 DEL
PROMEDIO PONDERADO DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIN DURANTE LOS AOS 2013 Y 2012,
RESPECTIVAMENTE. LA UTILIDAD POR ACCIN DILUTIVA TOMANDO EN CUENTA LAS ACCIONES
POTENCIALMENTE EMITIDAS (VER NOTA 19 G) RELACIONADAS CON EL PLAN DE ACCIONES ES IGUAL A
LA UTILIDAD POR ACCIN BSICA, DEBIDO A QUE EL EFECTO DILUTIVO NO ES SIGNIFICATIVO.
4. JUICIOS CONTABLES CRTICOS Y FUENTES CLAVE DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES
EN LA APLICACIN DE LAS POLTICAS CONTABLES MENCIONADAS EN LA NOTA 4, LA ADMINISTRACIN
DE LA COMPAA, REALIZA JUICIOS, ESTIMACIONES Y PRESUNCIONES SOBRE ALGUNOS IMPORTES DE
LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS ESTIMACIONES Y PRESUNCIONES
ASOCIADAS SE BASAN EN LA EXPERIENCIA Y OTROS FACTORES QUE SE CONSIDERAN RELEVANTES. LOS
RESULTADOS REALES PODRAN DIFERIR DE DICHOS ESTIMADOS.
LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS RELACIONADOS SE REVISAN CONTINUAMENTE. LAS MODIFICACIONES
A LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERODO EN EL QUE SE MODIFICA LA
ESTIMACIN SI LA MODIFICACIN AFECTA NICAMENTE ESE PERODO, O EL PERODO ACTUAL Y
PERODOS FUTUROS SI LA REVISIN AFECTA LOS PERODOS TANTO ACTUALES COMO FUTUROS.
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FINANCIEROS QUE REQUIERE PARA SU OPERACIN SON PROPORCIONADOS POR LA COMPAA. POR LO
TANTO, LA ADMINISTRACIN CONCLUY QUE LA COMPAA TIENE LA CAPACIDAD DE DIRIGIR LAS
ACTIVIDADES RELEVANTES UNILATERALMENTE Y POR LO TANTO TIENE CONTROL SOBRE ALTYA Y BASA.
5. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
A) EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:
VALOR NETO
CONCEPTO 30/09/2014 31/12/2013
TERRENOS $ 199,305 $ 176,531
EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES 306,464 292,499
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,877,263 2,681,262
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 118,077 112,673
OTROS 438,408 427,367
INVERSIONES EN PROCESO 201,221 183,390
4,140,738 3,873,722
DEPRECIACIN ACUMULADA (2,500,583) (2,326,625)
TOTAL PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 1,640,155 $ 1,547,097
B) LOS MOVIMIENTOS DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO DURANTE LOS AOS QUE SE PRESENTAN, SE
MUESTRAN A CONTINUACIN:
CONCEPTO 30/09/2013 31/12/2012
SALDO INICIAL $ 1,547,097 $ 1,486,733
ADQUISICIONES 310,695 411,177
BAJAS (43,679) (25,130)
1,814,113 1,872,780
DEPRECIACIN (173,958) (325,683)
SALDO FINAL 1,640,155 1,547,097
6. ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
A) LOS MOVIMIENTOS DE ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES DURANTE LOS
AOS QUE SE PRESENTAN, SE MUESTRAN A CONTINUACIN:
VALOR NETO
CONCEPTO 30/09/2013 31/12/2012
SALDO INICIAL $ 536,384 $ 467,829
ADQUISICIONES 17,867 150,304
554,251 618,133
MENOS:
TRASPASOS
(34,119)
AMORTIZACIN (30,250) (47,630)
SALDO FINAL ACTIVOS INTANGIBLES $ 524,001 $ 536,384
7. CAPITAL CONTABLE
A) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 EL CAPITAL SOCIAL SUSCRITO Y PAGADO ESTABA
REPRESENTADO POR 133,844,969 ACCIONES NOMINATIVAS, ORDINARIAS, CLASE I, SERIE B,
SIN EXPRESIN DE VALOR NOMINAL, LAS CUALES INTEGRABAN EL CAPITAL SOCIAL FIJO SIN
DERECHO A RETIRO. LA PARTE VARIABLE DEL CAPITAL ES ILIMITADA.
B) EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 30 DE ENERO DE 2006, SE
ACORD LA CONSTITUCIN DE UNA RESERVA DE RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS POR $53,000 A
VALOR NOMINAL.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012, EL SALDO NETO DE DICHA RESERVA ES DE $37,912 Y
$38,469 , RESPECTIVAMENTE Y SE TIENEN 678,501 Y 648,502, RESPECTIVAMENTE, DE ACCIONES
RECOMPRADAS. EL SALDO NETO DE LA RESERVA MENCIONADA SE PRESENTA DENTRO DEL RUBRO DE
UTILIDADES RETENIDAS.
C) LAS UTILIDADES RETENIDAS INCLUYEN LA RESERVA LEGAL. DE ACUERDO CON LA LEY GENERAL DE
SOCIEDADES MERCANTILES, DE LAS UTILIDADES NETAS DEL EJERCICIO DEBE SEPARARSE UN 5% COMO
MNIMO PARA FORMAR LA RESERVA LEGAL, HASTA QUE SU IMPORTE ASCIENDA AL 20% DEL CAPITAL
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SOCIAL A VALOR NOMINAL. LA RESERVA LEGAL PUEDE CAPITALIZARSE, PERO NO DEBE REPARTIRSE
A MENOS QUE SE DISUELVA LA SOCIEDAD, Y DEBE SER RECONSTITUIDA CUANDO DISMINUYA POR
CUALQUIER MOTIVO. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 SU IMPORTE A VALOR NOMINAL ASCIENDE
A $10,576 Y $7,217, RESPECTIVAMENTE.
D) LA DISTRIBUCIN DEL CAPITAL CONTABLE, EXCEPTO POR LOS IMPORTES ACTUALIZADOS DEL
CAPITAL SOCIAL APORTADO Y DE LAS UTILIDADES RETENIDAS FISCALES, CAUSAR EL IMPUESTO
SOBRE LA RENTA SOBRE DIVIDENDOS A CARGO DE LA COMPAA A LA TASA VIGENTE AL MOMENTO DE
LA DISTRIBUCIN. EL IMPUESTO QUE SE PAGUE POR DICHA DISTRIBUCIN, SE PODR ACREDITAR
CONTRA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DEL EJERCICIO EN EL QUE SE PAGUE EL IMPUESTO SOBRE
DIVIDENDOS Y EN LOS DOS EJERCICIOS INMEDIATOS SIGUIENTES, CONTRA EL IMPUESTO DEL
EJERCICIO Y LOS PAGOS PROVISIONALES DE LOS MISMOS.
8. CONTINGENCIAS
A. VERDE VALLE
CON FECHA DEL 6 DE OCTUBRE DE 2006, LA EMPRESA SUBSIDIARIA VERDE VALLE ADMINISTRACIN,
S.A. DE C.V. (VERDE VALLE), CELEBR UN CONTRATO DE ASOCIACIN EN PARTICIPACIN POR 10
AOS CON EL
SR. RODOLFO RODRIGUEZ MIRANDA CON EL CARCTER DE ASOCIADO, CON EL OBJETO DE LLEVAR A
CABO LA EXTRACCIN, PROCESAMIENTO O QUEMA DE GAS METANO (BIOGS) EMITIDO POR LOS
RESIDUOS QUE SE ENCUENTRAN CONFINADOS EN EL RELLENO SANITARIO PROPIEDAD DEL ASOCIADO Y
OPERADO POR VERDE VALLE.
NO HA SIDO POSIBLE OPERAR EL PROYECTO DEL BIOGS EN EL PREDIO DEL RELLENO SANITARIO
DADO QUE EL ASOCIANTE, EL SR. RODRGUEZ, NO HA DADO CUMPLIMIENTO A LA PARTE QUE LE
CORRESPONDE, RAZN POR LA CUAL, VERDE VALLE PROMOVI DEMANDA MEDIANTE LA CUAL RECLAM
LA RESCISIN DEL CONTRATO, LA DEVOLUCIN DE $1.8 MM USD QUE OTORG COMO ANTICIPO, AS
COMO, EL PAGO DE LOS DAOS Y PERJUICIOS QUE CORRESPONDAN. ACTUALMENTE SE CUENTA CON
SENTENCIA QUE DECLAR LA RESCISIN DEL CONTRATO Y LA DEVOLUCIN DEL ANTICIPO POR LO
CUAL SE EMBARG EL INMUEBLE SOBRE EL CUAL SE ENCUENTRA CONSTRUIDO EL RELLENO SANITARIO.
CABE SEALAR QUE EL DEMANDADO PROMOVI AMPARO ALEGANDO QUE SU EMPLAZAMIENTO A JUICIO
FUE INDEBIDO CON LO CUAL PRETENDE RETROTRAER EL PROCESO HASTA LA PRESENTACIN DE LA
DEMANDA, POR LO CUAL SE LITIGA ESTA INSTANCIA.
B. CUERNAVACA
DURANTE 2010, DERIVADO DEL TEMOR FUNDADO DE UN POSIBLE INICIO DE PROCEDIMIENTO
ADMINISTRATIVO POR PARTE DE LA AUTORIDAD MUNICIPAL DE CUERNAVACA, MORELOS DE REVOCAR,
RESCINDIR, CANCELAR O DAR POR TERMINADO ANTICIPADAMENTE EL CONTRATO DE CONCESIN QUE
TIENE ADJUDICADO, PASA CUERNAVACA, S.A. DE C.V. (SUBSIDIARIA DE PASA) PRESENT DEMANDA
DE AMPARO. AUNQUE EL PROCESO FUE SOBRESEDO EN DEFINITIVA AL CONSIDERAR LA AUTORIDAD
QUE NO HABA UNA RELACIN DE SUPRA-SUBORDINACIN ENTRE EL MUNICIPIO Y PASA, SE ESTIM
QUE EL EX ALCALDE Y OTROS FUNCIONARIOS HABAN VIOLADO UNA SUSPENSIN QUE OTORG EL JUEZ
FEDERAL, RAZN POR LA CUAL SE PROMOVI ACCIN PENAL QUE ACTUALMENTE HA IMPLICADO EL
LIBRAMIENTO DE ORDEN DE APREHENSIN CONTRA EL MENCIONADO EX FUNCIONARIO ESTANDO
PENDIENTE DE EJECUTARSE YA QUE EL MISMO GOZA DE FUERO POR LO CUAL SE HA INICIADO EL
PROCESO CORRESPONDIENTE PARA OBTENER EL DESAFUERO CORRESPONDIENTE.
PARALELAMENTE SE PRESENT DEMANDA ORDINARIA CIVIL MEDIANTE LA CUAL SE RECLAMA A DICHO
MUNICIPIO EL CUMPLIMIENTO FORZOSO DEL CONTRATO DE CONCESIN, EL PAGO DE LAS FACTURAS
ADEUDADAS POR LA PRESTACIN DEL SERVICIO Y DAOS Y PERJUICIOS, ENTRE OTROS CONCEPTOS.
ACTUALMENTE EL JUICIO SE ENCUENTRA EN PERODO PROBATORIO. DENTRO DEL JUICIO FUE
PROMOVIDO UN INCIDENTE SOBRE MEDIDAS PRECAUTORIAS PARA EMBARGAR BIENES PROPIEDAD DEL
MUNICIPIO EL CUAL HA RESULTADO FAVORABLE POR LO QUE SE PROCEDI AL EMBARGO DE DIVERSOS
INMUEBLES Y CUENTAS BANCARIAS PROPIEDAD DEL MUNICIPIO QUE SE PRETENDEN EJECUTAR PARA
GARANTIZAR EL PAGO DE LO DEBIDO.
C. REYNOSA
EN ENERO DE 2012 PROMOTORA AMBIENTAL DE LA LAGUNA, S.A. DE C.V. PROMOVI AMPARO
INDIRECTO CONTRA LA ORDEN VERBAL DE REVOCAR, RESCINDIR, CADUCAR O TERMINAR
ANTICIPADAMENTE EL CONTRATO DE CONCESIN QUE LA EMPRESA TIENE CON EL MUNICIPIO DE
REYNOSA, TAMAULIPAS. SE OTORG LA SUSPENSIN DEFINITIVA DE LOS ACTOS RECLAMADOS LA CUAL
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CONTINA VIGENTE. EL AMPARO FUE SOBRESEDO BAJO EL ARGUMENTO DE QUE NO EXISTE UNA
RELACIN DE SUPRASUBORDINACIN ENTRE EL MUNICIPIO Y LA CONCESIONARIA, RAZN POR LA CUAL
NO SE TRATA DE UN ACTO DE AUTORIDAD.
SE PROMOVI JUICIO ORDINARIO MERCANTIL MEDIANTE EL CUAL SE LE RECLAM AL MUNICIPIO EL
PAGO DE LA FACTURACIN VENCIDA DERIVADA DE LA PRESTACIN DE LOS SERVICIOS CONCESIONADOS
AS COMO LOS DAOS Y PERJUICIOS QUE SE GENERASEN COMO CONSECUENCIA DEL INCUMPLIMIENTO
DE SUS OBLIGACIONES. ESTE PROCESO SE ENCUENTRA ACTUALMENTE EN ETAPA DE ALEGATOS.
POR OTRA PARTE, EL MUNICIPIO PROMOVI UNA ACCIN DE LESIVIDAD MEDIANTE LA CUAL
PRETENDI ANULAR LA PRRROGA DEL CONTRATO; SIN EMBARGO, ESTO FUE DECLARADO IMPROCEDENTE
EN DEFINITIVA.
D. CONTRATOS DE CONCESIN
EXISTEN CONTRATOS DE CONCESIN CELEBRADOS CON CIERTOS MUNICIPIOS DE LAS LOCALIDADES EN
QUE OPERAN ALGUNAS DE LAS SUBSIDIARIAS, LOS CUALES FLUCTAN EN PERODOS DE VIGENCIA. EN
ALGUNOS CASOS, LA OPERACIN DE ESAS SUBSIDIARIAS DEPENDE DE LOS SERVICIOS QUE SE
PRESTAN A DICHOS MUNICIPIOS, POR LO QUE, EN CASO DE RESCISIN O TERMINACIN DE LOS
CONTRATOS, PODRA SIGNIFICAR EL TRMINO DE LA ACTIVIDAD DE LA SUBSIDIARIA.
9.
IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS EMITIDAS PERO NO VIGENTES
LA COMPAA NO HA APLICADO LAS SIGUIENTES IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS QUE HAN SIDO
ANALIZADAS PERO AN NO SE HAN IMPLEMENTADO:
IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS2
MODIFICACIONES A LA IFRS 9 E IFRS 7, ENTRADA EN VIGOR DE IFRS 9 Y REVELACIONES DE
TRANSICIN3
MODIFICACIONES A LA IFRS 10 E IFRS 12 E IAS 27, ENTIDADES DE INVERSIN1
MODIFICACIONES A LA IAS 32, COMPENSACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS1
IFRIC 21, TARIFAS
1 ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE
2014, SE PERMITE SU APLICACIN ANTICIPADA
2 ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE
2017, SE PERMITE SU APLICACIN ANTICIPADA
3 ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE
2016, SE PERMITE SU APLICACIN ANTICIPADA
IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LA IFRS 9 EMITIDA EN NOVIEMBRE DE 2009 INTRODUCE NUEVOS REQUERIMIENTOS PARA LA
CLASIFICACIN Y MEDICIN DE ACTIVOS FINANCIEROS. LA IFRS 9 MODIFICADA EN OCTUBRE DE
2010 INCLUYE LOS REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACIN Y MEDICIN DE PASIVOS FINANCIEROS
Y PARA SU BAJA.
LOS PRINCIPALES REQUERIMIENTOS DE LA IFRS 9 SE DESCRIBEN A CONTINUACIN:
LA IFRS 9 REQUIERE QUE TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS QUE ESTN DENTRO DEL
ALCANCE DE IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIN SEAN MEDIDOS
POSTERIORMENTE A COSTO AMORTIZADO O A VALOR RAZONABLE. ESPECFICAMENTE, LAS INVERSIONES
DE DEUDA EN UN MODELO DE NEGOCIOS CUYO OBJETIVO ES COBRAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO
CONTRACTUALES Y QUE TENGAN FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES QUE SEAN EXCLUSIVAMENTE
PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SOBRE EL CAPITAL EN CIRCULACIN GENERALMENTE SE MIDEN A
COSTO AMORTIZADO AL FINAL DE LOS PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. TODAS LAS DEMS
INVERSIONES DE DEUDA Y DE CAPITAL SE MIDEN A SUS VALORES RAZONABLES AL FINAL DE LOS
PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. ADICIONALMENTE, BAJO IFRS 9, LAS COMPAAS PUEDEN HACER
LA ELECCIN IRREVOCABLE DE PRESENTAR LOS CAMBIOS POSTERIORES EN EL VALOR RAZONABLE DE
UNA INVERSIN DE CAPITAL (QUE NO ES MANTENIDA CON FINES DE NEGOCIACIN) EN OTRAS
PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL, CON INGRESOS POR DIVIDENDOS GENERALMENTE RECONOCIDOS
EN LA (PRDIDA) UTILIDAD NETA DEL AO.
EL EFECTO MS SIGNIFICATIVO DE LA IFRS 9 CON RESPECTO A LA CLASIFICACIN Y MEDICIN
DE ACTIVOS FINANCIEROS SE RELACIONA CON EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CAMBIOS EN EL
VALOR RAZONABLE DE UN PASIVO FINANCIERO (DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVS DE
RESULTADOS) ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRDITO DE DICHO PASIVO.
TRIMESTRE:
PASA
03
AO:
PAGINA
2014
16 / 16
CONSOLIDADO
Impresin Final
ESPECFICAMENTE, BAJO LA IFRS 9, PARA LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO A VALOR
RAZONABLE A TRAVS DE RESULTADOS, EL MONTO DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL
PASIVO FINANCIERO QUE ES ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRDITO DE DICHO PASIVO
SE PRESENTA BAJO OTROS RESULTADOS INTEGRALES, SALVO QUE EL RECONOCIMIENTO DE LOS
EFECTOS DE LOS CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRDITO DEL PASIVO DENTRO DE OTROS RESULTADOS
INTEGRALES CREARA O INCREMENTARA UNA DISCREPANCIA CONTABLE EN EL ESTADO DE RESULTADOS.
LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLES AL RIESGO DE CRDITO DEL PASIVO
FINANCIERO NO SE RECLASIFICAN POSTERIORMENTE AL ESTADO DE RESULTADOS. ANTERIORMENTE,
CONFORME A IAS 39, EL MONTO COMPLETO DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO
FINANCIERO DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVS DE LA UTILIDAD O PRDIDA SE
PRESENT EN EL ESTADO DE RESULTADOS.
LA ADMINISTRACIN DE LA ENTIDAD ESTA EN PROCESO DE CALCULAR EL EFECTO QUE TENDR LA
APLICACIN DE ESTA NORMA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
TRIMESTRE
PASA
NOMBRE DE LA EMPRESA
ACTIVIDAD PRINCIPAL
Recoleccion de residuos
OBSERVACIONES
AO
2014
CONSOLIDADO
Impresin Final
% DE
TENEN
CIA
NO. DE ACCIONES
03
49.00
MONTO TOTAL
COSTO DE
ADQUISICIN
VALOR
ACTUAL
19,791
19,791
TRIMESTRE
PASA
03
AO
2014
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresin Final
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERS Y/O
SOBRETASA
AO ACTUAL
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS
AO ACTUAL
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTA
BANCA COMERCIAL
BBVA Bancomer
NO
15/06/2007
01/12/2018
5.49
12,784
50,293
45,730
33,363
29,808
LEASING/ GE CAPITAL
NO
15/07/2007
01/10/2014
5.49
159
NO
01/01/2010
01/11/2019
5.49
2,434
430
10,074
10,653
9,811
13,442
ARRENDAMIENTO/BANAMEX
NO
11/05/2009
01/09/2015
5.49
1,674
4,401
3,244
3,485
2,991
BANORTE
NO
30/06/2018
5.49
6,250
18,750
25,000
25,000
18,750
ARRENDAMIENTO/BANORTE
NO
01/06/2020
5.49
1,721
5,329
7,508
7,996
8,515
17,758
SANTANDER
NO
16/06/2015
5.49
20,000
BANAMEX
NO
5.49
213,000
SCOTIABANK
NO
24/01/2007
26/12/2018
5.49
10,000
42,000
66,000
82,000
24,000
6,000
NO
15/10/2002
01/02/2016
4.04
2,494
5,393
276
GE CAPITAL LEASING
NO
01/07/2006
01/04/2016
4.04
3,925
4,108
1,156
SCOTIABANK
NO
30/05/2003
15/12/2018
4.04
10,091
13,454
18,499
20,181
5,046
ARRENDADORA BANAMEX
NO
11/02/2008
01/06/2015
4.04
2,208
2,799
8,305
41,720
8,627
30,696
56,606
18,499
20,181
5,046
30/11/2009
12,891
OTROS
VARIOS
TOTAL BANCARIOS
NO
35,022
354,203
157,556
162,497
93,875
50,091
TRIMESTRE
PASA
03
AO
2014
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
Impresin Final
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERS Y/O
SOBRETASA
AO ACTUAL
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 4 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
AO ACTUAL
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 4 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
BURSTILES
LISTADAS EN BOLSA (MXICO Y/O
EXTRANJERO)
QUIROGRAFARIOS
CON GARANTA
COLOCACIONES PRIVADAS
QUIROGRAFARIOS
CON GARANTA
TOTAL BURSTILES
TRIMESTRE
PASA
03
AO
2014
DESGLOSE DE CRDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA
CONCERTACIN
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE
VENCIMIENTO
AO ACTUAL
Impresin Final
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS
AO ACTUAL
HASTA 1 AO
HASTA 2 AOS
HASTA 3 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS
NO
596
596
162,965
162,965
PROVEEDORES
VARIOS
NO
VARIOS
NO
TOTAL PROVEEDORES
35,182
35,182
5,573
5,573
NO
324,078
BENEFICIOS A EMPLEADOS
NO
72,803
PROVISIONES
NO
108,561
OPERACIONES DISCONTINUAS
NO
1,583
VARIOS
NO
TOTAL GENERAL
OBSERVACIONES
35,022
324,078
841,842
182,947
340,503
162,497
93,875
50,091
8,627
71,451
56,606
18,499
20,181
5,046
CLAVE DE COTIZACIN:
PASA
PROMOTORA AMBIENTAL, S.A.B. DE C.V.
03
ACTIVO MONETARIO
DLARES
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS)
AO:
Impresin Final
OTRAS MONEDAS
TOTAL MILES DE
PESOS
5,022
65,851
1,085
14,227
80,078
5,022
65,851
1,085
14,227
80,078
6,667
87,406
986
12,926
100,332
CIRCULANTE
5,122
67,151
986
12,926
80,077
NO CIRCULANTE
1,545
20,255
20,255
-1,645
-21,555
99
1,301
-20,254
CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
PASIVO
SALDO NETO
OBSERVACIONES
TRIMESTRE:
PASA
INSTRUMENTOS DE DEUDA
03
AO:
PAGINA
2014
1/ 2
CONSOLIDADO
Impresin Final
TRIMESTRE:
PASA
INSTRUMENTOS DE DEUDA
03
AO:
PAGINA
2014
2/ 2
CONSOLIDADO
Impresin Final
TRIMESTRE
PASA
03
2014
CONSOLIDADO
INGRESOS TOTALES
(MILES DE PESOS)
Impresin Final
VENTAS
VOLUMEN
IMPORTE
PRINCIPALES
% DE
PARTICIPACION EN
EL MERCADO
MARCAS
CLIENTES
INGRESOS NACIONALES
Manejo de Residuos
1,979,131
0.00
GEN/PASA
OTROS
611,787
0.00
BASA
Ventas Intercompaa
-69,738
Manejo de Residuos
148,292
TOTAL
2,669,472
OBSERVACIONES
AO
TRIMESTRE
PASA
SERIES
VALOR NOMINAL($)
18.10000
TOTAL
CUPN
VIGENTE
0
AO
2014
CONSOLIDADO
Impresin Final
NUMERO DE ACCIONES
PORCIN FIJA
PORCIN VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
MEXICANOS
LIBRE SUSCRIPCIN
FIJO
VARIABLE
132,580,945
191,616
132,580,945
191,616
OBSERVACIONES
03
132,580,945
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
1/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
2/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final
CROSS CURRENCY SWAP PARA CUBRIR SU RIESGO ANTE UNA POTENCIAL ALZA EN EL TIPO DE
CAMBIO. CON ESTE INSTRUMENTO PASA CUBRE APROXIMADAMENTE LA MITAD DE SUS
AMORTIZACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO DENOMINADAS EN DLARES HASTA EL AO
2014.
4. MERCADOS DE NEGOCIACIN PERMITIDOS Y CONTRAPARTES ELEGIBLES
LA COMPAA CONTRATA SUS IFDS EN MERCADOS PRIVADOS, BAJO PREVIA AUTORIZACIN DE LA
JUNTA DE CONSEJO, NICAMENTE CON FINES DE COBERTURA PARA MITIGAR SU EXPOSICIN AL
RIESGO CAMBIARIO RELACIONADA A LOS CRDITOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO. LAS
CONTRAPARTES ELEGIBLES PARA LA CELEBRACIN DE LOS CONTRATOS DE IFDS SON NICAMENTE
INSTITUCIONES FINANCIERAS RECONOCIDAS DENTRO DEL MERCADO FINANCIERO Y CON LA
SUFICIENTE SOLVENCIA ECONMICA PARA ENFRENTAR SUS OBLIGACIONES CONTRADAS A TRAVS
DE DICHOS CONTRATOS.
5. POLTICAS PARA LA DESIGNACIN DE AGENTES DE CLCULO Y VALUACIN
PASA RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN
FINANCIERA A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPSITO DE SU TENENCIA. EL
VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO
NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CON BASE EN TCNICAS DE VALUACIN ACEPTADAS
EN EL MBITO FINANCIERO. PARA EL CASO DEL NICO INSTRUMENTO DERIVADO QUE LA
COMPAA TIENE CONTRATADO A LA FECHA, EL AGENTE DE CLCULO Y VALUACIN ES LA MISMA
CONTRAPARTE BANCARIA.
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
3/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
4/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final
REPORTES.
15. REVELACIN DE EVENTUALIDADES, TALES COMO CAMBIOS EN EL VALOR DEL ACTIVO
SUBYACENTE, QUE OCASIONEN QUE DIFIERA CON EL QUE SE CONTRAT ORIGINALMENTE, QUE LO
MODIFIQUE, O QUE HAYA CAMBIADO EL NIVEL DE COBERTURA, PARA LO CUAL SE REQUIERE QUE
LA EMISORA ASUMA NUEVAS OBLIGACIONES O VEA AFECTADA SU LIQUIDEZ
LA COMPAA NO PREV EVENTUALIDADES COMO CAMBIOS EN EL VALOR DEL ACTIVO O LA
NECESIDAD DE CAMBIAR EL NIVEL DE COBERTURA. POR TAL MOTIVO PASA ESTIMA NO TENER
NINGN RIESGO ADICIONAL O QUE EL OBJETIVO DE LA CONTRATACIN ORIGINAL DE COBERTURA
DE TIPO DE CAMBIO SE HAYA MODIFICADO.
16. PRESENTAR IMPACTO EN RESULTADOS O FLUJO DE EFECTIVO DE LAS MENCIONADAS
OPERACIONES DE DERIVADOS
EL MONTO RECONOCIDO DURANTE EL TRIMESTRE EN RESULTADOS ASCENDI A $0.1 MILLONES DE
PESOS. POR SU PARTE, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, EL MARK-TO-MARKET ASCENDI A $7
MIL DLARES FAVORABLES PARA PASA.
17. DESCRIPCIN Y NMERO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE HAYAN VENCIDO
DURANTE EL TRIMESTRE Y AQUELLOS CUYA POSICIN HAYA SIDO CERRADA
DURANTE EL 3T14, NO VENCIERON Y NO SE CERRARON POSICIONES DE IFDS.
18. DESCRIPCIN Y NMERO DE LLAMADA DE MARGEN QUE SE HAYAN PRESENTADO DURANTE EL
TRIMESTRE
DURANTE EL TRIMESTRE NO SE PRESENT NINGUNA LLAMADA DE MARGEN.
19. REVELACIN DE CUALQUIER INCUMPLIMIENTO QUE SE HAYA PRESENTADO A LOS CONTRATOS
RESPECTIVOS
NINGUNA DE LAS DOS PARTES HA INCUMPLIDO CON ALGUNA DE LAS CLUSULAS ESTABLECIDAS
EN EL CONTRATO.
II. INFORMACIN CUANTITATIVA
A. CARACTERSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS A LA FECHA DEL REPORTE
20. IDENTIFICAR CADA UNO DE LOS DERIVADOS POR SU NOMBRE O TIPO
(VER TABLA 1)
21. IDENTIFICAR LA CLASIFICACIN DE LOS BOLETINES PARA INDICAR EL OBJETIVO DEL
DERIVADO (COBERTURA O NEGOCIACIN)
22. EL MONTO NOCIONAL SE EXPRESA EN MILLONES DE PESOS, Y EL VALOR DEL ACTIVO
SUBYACENTE Y EL VALOR RAZONABLE SE DESGLOSAN EN LAS UNIDADES QUE ESTN EXPRESADAS
PARA CADA TIPO DE DERIVADO
(VER TABLA 1)
23. SE PRESENTA CLARAMENTE SI LA POSICIN ES CORTA O LARGA
(VER TABLA 1)
24. SE DESGLOSAN POR AO LOS MONTOS DE VENCIMIENTOS PARA EL EJERCICIO ACTUAL Y LOS
SIGUIENTES
(VER TABLA 1)
25. SE ESPECIFICAN SI SE TIENEN LNEAS DE CRDITO O GARANTA PARA LLAMAR AL MARGEN
(VER TABLA 1)
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
5/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final
TRIMESTRE ACTUAL:
PASA PAGA: 9.96% FIJA
PASA RECIBE: LIBOR 1M + 2.1%
LIBOR 1M: 0.152
T.C. SPOT: $12.88 MXP/USD
TRIMESTRE ANTERIOR:
PASA PAGA: 9.96% FIJA
PASA RECIBE: LIBOR 1M + 2.1%
LIBOR 1M: 0.151
T.C. SPOT: $12.88 MXP/USD
VALOR RAZONABLE:
TRIMESTRE ACTUAL: $0.1 MDP
TRIMESTRE ANTERIOR: $(0.1) MDP
MONTO DE VENCIMIENTO POR AO (EN MDP):
2014 $20.2
COLATERAL / LNEAS DE CRDITO
PASA CUENTA CON UNA LNEA DE CRDITO OTORGADA POR LA MISMA CONTRAPARTE DEL IFD
B. ANLISIS DE SENSIBILIDAD Y CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE
26. PARA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE NEGOCIACIN O AQUELLOS DE LOS
CUALES DEBA RECONOCERSE LA INEFECTIVIDAD DE LA COBERTURA, DESCRIPCIN DEL MTODO
APLICADO PARA LA DETERMINACIN DE LAS PRDIDAS ESPERADAS O LA SENSIBILIDAD DEL
PRECIO DE LOS DERIVADOS, INCLUYENDO LA VOLATILIDAD
LA COMPAA NO REALIZA ANLISIS DE SENSIBILIDAD.
27. PRESENTACIN DE UN ANLISIS DE SENSIBILIDAD PARA LAS OPERACIONES MENCIONADAS,
QUE CONTENGA AL MENOS LO SIGUIENTE:
A) IDENTIFICACIN DE LOS RIESGOS QUE PUEDAN OCASIONAR PRDIDAS EN LA EMISORA POR
OPERACIONES CON DERIVADOS
B) IDENTIFICACIN DE LOS INSTRUMENTOS QUE ORIGINARAN DICHAS PRDIDAS
LA COMPAA NO CUENTA CON UN ANLISIS DE SENSIBILIDAD DADO QUE EL IFD QUE SE TIENE
CONTRATADO ES CON FINES DE COBERTURA, EL EFECTO DE LA EXPOSICIN AL RIESGO SE
CONTRARRESTA CON EL VALOR DE MERCADO DEL BIEN SUBYACENTE.
28. PRESENTACIN DE 3 ESCENARIOS (PROBABLE, POSIBLE Y REMOTO O DE ESTRS) QUE
PUEDAN GENERAR SITUACIONES ADVERSAS PARA LA EMISORA, DESCRIBIENDO LOS SUPUESTOS Y
PARMETROS QUE FUERON EMPLEADOS PARA LLEVARLOS A CABO.
A) EL ESCENARIO POSIBLE IMPLICA UNA VARIACIN DE POR LO MENOS EL 25% EN EL PRECIO
DE LOS ACTIVOS SUBYACENTES, Y EL ESCENARIO REMOTO IMPLICA UNA VARIACIN DE POR LO
MENOS 50%
LA COMPAA TIENE CONTRATADO UN IFD DE COBERTURA, CON BAJO RIESGO Y POR UN MONTO
RELATIVAMENTE PEQUEO DENTRO DE SU BALANCE, POR LO QUE A LA FECHA NO REALIZA ALGN
ANLISIS DE ESTE TIPO.
29. ESTIMACIN DE LA PRDIDA POTENCIAL REFLEJADA EN EL ESTADO DE RESULTADOS Y EN
EL FLUJO DE EFECTIVO, PARA CADA ESCENARIO
NO APLICA DADO QUE ES INMATERIAL PARA LA COMPAA.
30. PARA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA, INDICACIN DEL NIVEL
DE ESTRS O VARIACIN DE LOS ACTIVOS SUBYACENTES BAJO EL CUAL LAS MEDIDAS DE
EFECTIVIDAD RESULTAN SUFICIENTES
PASA
TRIMESTRE:
03
AO:
2014
6/ 6
CONSOLIDADO
Impresin Final