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Sentencias

Prdidas por enajenacin


de acciones: Requisitos
para su deduccin
Lic. Fernando Pin Vela, Gerente
del rea de Litigio Fiscal
Actividades: Elaboracin de recursos administrativos;
demandas de amparos directos e indirectos; de nulidad;
recursos de revisin y de revisin extraordinaria, todo ello
en materia fiscal.
Tiene 5 aos y 8 meses en la firma.

SENTENCIA

n la Gaceta del Semanario Judicial de la Federacin


del mes de mayo del presente ao, se public la tesis
aislada P. XXI/2014 (10a.), cuyo contenido se transcribe
a continuacin:
RENTA. EN ATENCIN AL PRINCIPIO DE SUBORDINACIN JERRQUICA, LOS CONTRIBUYENTES
DEBEN ACATAR EXCLUSIVAMENTE EL ARTCULO
32, FRACCIN XVII, DE LA LEY DEL IMPUESTO RELATIVO, Y NO LOS ARTCULOS 54 Y 58 DE SU REGLAMENTO, PARA DEDUCIR LAS PRDIDAS POR LA
ENAJENACIN DE ACCIONES (LEGISLACIN VIGENTE DEL 1o. DE ENERO DE 2008 AL 31 DE DICIEMBRE
DE 2013). La Suprema Corte de Justicia de la Nacin ha
reiterado a propsito de la facultad reglamentaria contenida en el artculo 89, fraccin I, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos que el principio de
subordinacin jerrquica consiste en la exigencia de que
el reglamento est precedido de una ley, cuyas disposiciones desarrolle, complemente o detalle, de manera que
no puede modificar o alterar su contenido, ya que tiene
como lmite natural los alcances de las disposiciones que

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Puntos Prcticos

dan cuerpo y materia a la ley reglamentada, detallando


sus supuestos normativos de aplicacin, sin que pueda
contener mayores posibilidades o imponer distintas limitantes que las que aqulla prev. En ese tenor, como
mediante decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 1o. de octubre de 2007, se reform el artculo
32, fraccin XVII, de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
para incorporar en su texto entre otras cuestiones los
requisitos para deducir las prdidas por enajenacin de
acciones que hasta ese momento regulaban los artculos
54 y 58 de su Reglamento, sin que formalmente existiera
una derogacin de estos ltimos, de manera que ambos
ordenamientos continuaron vigentes y regularon casi en
forma idntica los requisitos de referencia, puede afirmarse
que los preceptos reglamentarios dejaron de tener eficacia
normativa en cuanto al desarrollo en la esfera administrativa de las previsiones de la ley que les sirven de marco,
debido a que es sta la que ahora desarrolla ese aspecto.
En consecuencia, en atencin al principio de subordinacin
jerrquica, en materia de requisitos para deducir las prdidas por enajenacin de acciones, los contribuyentes deben
acatar exclusivamente el artculo 32, fraccin XVII, de la Ley
septiembre 2014

Sentencias
del Impuesto sobre la Renta, durante la vigencia referida,
y no los artculos 54 y 58 de su Reglamento.

sea aplicada en contra de la ganancia por enajenacin de


acciones que hubieran obtenido en el mismo ejercicio fiscal.

Amparo en revisin 634/2010. Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. 8 de abril de 2013. Mayora de diez votos
de los Ministros Alfredo Gutirrez Ortiz Mena, con salvedades, Jos Ramn Cosso Daz, con salvedades, Jos
Fernando Franco Gonzlez Salas, Arturo Zaldvar Lelo de
Larrea, con salvedades, Jorge Mario Pardo Rebolledo, con
salvedades, Luis Mara Aguilar Morales, Sergio A. Valls
Hernndez, Olga Snchez Cordero de Garca Villegas, con
salvedades, Alberto Prez Dayn y Juan N. Silva Meza,
con salvedades; vot en contra: Margarita Beatriz Luna
Ramos. Ponente: Sergio A. Valls Hernndez. Secretarios:
Fanuel Martnez Lpez, Everardo Maya Arias, Jorge Luis
Revilla de la Torre y Jos lvaro Vargas Ornelas.

Ahora bien, en el asunto del cual deriv el criterio judicial en comento, cuyo rubro es RENTA. EN ATENCIN
AL PRINCIPIO DE SUBORDINACIN JERRQUICA, LOS
CONTRIBUYENTES DEBEN ACATAR EXCLUSIVAMENTE EL
ARTCULO 32, FRACCIN XVII, DE LA LEY DEL IMPUESTO
RELATIVO, Y NO LOS ARTCULOS 54 Y 58 DE SU REGLAMENTO, PARA DEDUCIR LAS PRDIDAS POR LA ENAJENACIN DE ACCIONES (LEGISLACIN VIGENTE DEL
1o. DE ENERO DE 2008 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013),
se dilucid un aparente problema suscitado en virtud de
que, antes del 1 de enero de 2008, los artculos 54 y 58
del Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta
(RISR) desde su texto original publicado en el DOF el 17
de octubre de 2003, y conforme a la reforma del segundo
precepto aludido, publicada en el mismo medio de difusin oficial el 4 de diciembre de 2006 eran los nicos
dispositivos legales que establecan los requisitos que los
contribuyentes deban cumplir para deducir las prdidas
por enajenacin de acciones.

El Tribunal Pleno, el diecinueve de mayo en curso, aprob, con el nmero XXI/2014 (10a.), la tesis aislada que
antecede. Mxico, Distrito Federal, a diecinueve de mayo
de dos mil catorce.
Esta tesis se public el viernes 30 de mayo de 2014 a
las 10:40 horas en el Semanario Judicial de la Federacin.
No. de Registro 2006524. Gaceta del Semanario Judicial de la Federacin. Dcima poca. Libro 6. Tomo
I. Pleno. Materia Constitucional. Tesis aislada. Tesis P.
XXI/2014 (10a.). Mayo, 2014. Pg. 416.

ANLISIS DEL FALLO


De conformidad con el artculo 32, fraccin XVII de la
Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), los contribuyentes
cuentan con el derecho a deducir las prdidas sufridas por
enajenacin de acciones, siempre y cuando dicha deduccin

Por consiguiente, pareca que los artculos del RISR, as


como el artculo 32, fraccin XVII de la LISR, entraron en
conflicto en cuanto a su aplicacin a partir del 1 de enero
de 2008, toda vez que uno y otros establecan requisitos
distintos para contar con el derecho de tomar como deduccin una prdida por enajenacin de acciones que no
hayan sido colocadas entre el gran pblico inversionista.
Para evidenciar la diferencia entre los requisitos previstos en el RISR y la LISR se muestra el siguiente cuadro
comparativo:

Artculo 54, primer prrafo, fraccin II del


RISR vigente a partir de 2006

Artculo 32, fraccin XVII, cuarto prrafo, inciso


b) de la LISR vigente a partir de 2008

Artculo 54. La prdida a que se refiere el artculo 32, fraccin XVII


de la Ley, en la enajenacin de acciones y otros ttulos valor, ser
deducible cuando se determine conforme a lo siguiente:
I. Tratndose de acciones que se coloquen entre el gran pblico inversionista, la prdida se determinar efectuando los ajustes a que se
refiere el artculo 24 de la Ley y considerando lo siguiente:

Artculo 32. Para los efectos de este Ttulo, no sern deducibles:


XVII. Las prdidas que provengan de la enajenacin de acciones y de
otros ttulos valor cuyo rendimiento no sea inters en los trminos del
artculo 9o. de esta Ley. Tampoco sern deducibles las prdidas financieras que provengan de operaciones financieras derivadas de capital
referidas a acciones o ndices accionarios.
Para estar en posibilidad de deducir las prdidas conforme a esta fraccin, los contribuyentes debern cumplir con lo siguiente:
a) Tratndose de acciones que se coloquen entre el gran pblico inversionista, la prdida se determinar efectuando los ajustes a que se
refiere el artculo 24 de esta Ley y considerando lo siguiente:

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Puntos Prcticos

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Sentencias
Artculo 54, primer prrafo, fraccin II del
RISR vigente a partir de 2006

Artculo 32, fraccin XVII, cuarto prrafo, inciso


b) de la LISR vigente a partir de 2008

II. Tratndose de partes sociales y de acciones distintas de las sealadas en la fraccin anterior, la prdida se determinar efectuando
los ajustes a que se refiere el artculo 24 de la Ley y considerando
como ingreso obtenido el que resulte mayor entre el declarado y
el determinado a partir del capital contable por accin o por parte social actualizado que se obtenga en los trminos del artculo
58 de este Reglamento.

b) Tratndose de partes sociales y de acciones distintas de las sealadas en el inciso anterior, la prdida se determinar efectuando los
ajustes a que se refiere el artculo 24 de esta Ley y considerando
como ingreso obtenido el que resulte mayor entre el pactado en
la operacin de que se trate y el precio de venta de las acciones determinado conforme a la metodologa establecida en los
artculos 215 y 216 de esta Ley.

Como se puede apreciar de lo anterior, el artculo 54 del


RISR exige, entre otros requisitos, que los contribuyentes
consideren como valor contable de cada accin o parte
social, el que resulte mayor entre el monto de la operacin pactada y el monto a que ascendi el capital contable de la empresa durante el ejercicio inmediato anterior
al de la enajenacin (actualizado), entre el nmero total
de acciones o partes sociales. Esto es, se debe considerar
un valor totalmente ajeno a la operacin, como lo es el
valor contable de la empresa en un ejercicio distinto a
aqul en que se efectu la enajenacin.
Por su parte, el artculo 32, fraccin XVII de la LISR establece que para determinar la prdida respectiva se exige,
entre otros requisitos, considerar como ingreso obtenido
el que resulte mayor entre el pactado en la operacin de
que se trate y el precio de venta de las acciones determinado conforme a la metodologa establecida en los
artculos 215 y 216 de esta Ley.
As, en vista de que la LISR y su Reglamento prevn una
forma distinta para calcular la prdida por enajenacin de
acciones, el Pleno de la Suprema Corte de Justicia de la
Nacin (SCJN) seal que, a partir de 2008, es la LISR, a
travs de su artculo 32, fraccin XVII, el cuerpo normativo
que prev los requisitos que deben cubrir los contribuyentes para deducir las prdidas por enajenacin de acciones.
Esto, a pesar de que formalmente no exista una derogacin de los diversos artculos 54 y 58 del RISR.
En ese sentido, la SCJN seal lo anterior considerando
que el principio de subordinacin jerrquica, al cual se
encuentra sujeto el ejercicio de la facultad reglamentaria

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Puntos Prcticos

contenida en el artculo 89, fraccin I de la Constitucin


Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM), consiste en la exigencia de que el reglamento est precedido
de una ley, cuyas disposiciones desarrolle, complemente
o detalle, de manera que no pueda modificar o alterar el
contenido de una ley.
Lo anterior, toda vez que encuentra como lmite natural los alcances de las disposiciones que dan cuerpo y
materia a la ley reglamentada, detallando sus supuestos
normativos de aplicacin, sin que pueda contener mayores
posibilidades o imponer distintas limitantes de aquellas
que contiene la propia ley que reglamenta.
CONCLUSIONES
En esa tesitura, con base en el principio de subordinacin jerrquica, debe considerarse que el artculo 32,
fraccin XVII de la LISR, vigente del 1 de enero de 2008
al 31 de diciembre de 2013, es el nico precepto legal que
debe observarse al momento de aplicar una deduccin
proveniente de una prdida por enajenacin de acciones,
por estar contenido en un ordenamiento de mayor jerarqua que su reglamento.
Por ltimo, es importante mencionar que en virtud de
la reforma hacendaria que entr en vigor a partir del 1 de
enero de 2014, el dispositivo legal que al da de hoy regula
los requisitos para efectuar una deduccin por prdida
en la enajenacin de acciones es el artculo 28, fraccin
XVII de la LISR, el cual contiene un texto casi idntico al
que se encontraba en el artculo 32, fraccin XVII de la
LISR, vigente hasta el 31 de diciembre de 2013.

septiembre 2014