ESCUELA DE POSGRADO

MAESTRA EN ECONOMA
MACROECONOMA AVANZADA

Practica Dirigida 1

Profesor: Marco Vega
Asistentes: Angel Fernndez y Miguel Cabello.


P1.
Considere la siguiente cadena de Markov (,
0
) = ([
, 9 , 1
, 3 , 7
] , [
, 6
, 4
])
Y la variable aleatoria

, con

= [
1
3
]

Calcule la probabilidad de las siguientes sendas para

para = 0, 1, , 4
a. (1, 3, 1, 3, 1)
b. (1, 1, 1, 1, 1)
c. (3, 3, 3, 3, 3)

P2.
Dada una cadena de Markov de 2 estados. Y una variable aleatoria

con
= [
1
5
]. Asimismo, se conoce que (
+1
|

) = [
1,8
3,4
] y que (
+1
2
|

) = [
5,8
15,4
].
Encontrar una matriz de transicin () consistente con las expectativas
condicionales. Muestre si es nica o no.

P3.
El consumo est determinado por una cadena de Markov (,
0
). El consumo toma
cualquier valor del vector
1
. Un consumidor tpico establece sus preferencias de
acuerdo al siguiente proceso:
[

=0
] , (0,1)

Con () =

1
1
, 1
Sea

= (

) y

= [

=0
|
0
=

)] y = []
a. Verifique que: = ( )
1
y =
0,

b. Asumiendo que = 2,5 y = .95; calcule la utilidad esperada incondicional
descontada () para los siguientes caso:
i. = [
, 5
, 5
] ; = [
1 0
0 1
]
ii. = [
, 5
, 5
] ; = [
, 5 , 5
, 5 , 5
]

En ambos casos considere = [
1
5
]

P4.
Dada el siguiente procesos univariado

+1
= +

+1
4
=1
+
+1

Con
+1
una martingala en diferencia adaptada a

= [

, ,
1
,
0
,
1
,
2
,
3
]
= (1

)
Y

cumple: =
[

1 0 0 0 0
0 1 0 0 0
0 0 1 0 0
0 0 0 0 1
]

tiene todos sus autovalores dentro del crculo

unitario.

a. Convierta este proceso en una ecuacin en diferencia estocstica de primer
orden.
b. Para cada uno de los subsiguientes casos asuma unas condiciones iniciales tal
que

sea estacionario. Encuentre dichos puntos iniciales y calcule la media

y varianza de

i. = [1,2 ,3 0 0], = 10, = 1
ii. = [1,2 ,3 0 0], = 10, = 2
iii. = [, 9 0 0 0], = 5, = 1


San Miguel, 06 de setiembre 2014.