Social Capital and the Dynamics of Trust in Government

Author(s): Luke Keele

Reviewed work(s):
Source: American Journal of Political Science, Vol. 51, No. 2 (Apr., 2007), pp. 241-254
Published by: Midwest Political Science Association
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/4620063 .
Accessed: 06/12/2011 11:46
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S o c i a l
C a p i t a l
a n d t h e
Dyn a mi c s
o f T r u st
i n Go ve r n me n t
Lu ke Ke e l e T h e Oh i o S t a t e
Un i ve r si t y
It i s we l l u n d e r st o o d t h a t t r u st i n
go ve r n me n t r e sp o n d s
t o t h e
p e r f o r ma n c e o f
t h e
p r e si d e n t , C o n gr e ss,
a n d t h e
e c o n o my.
De sp i t e i mp r o ve d go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
h o we ve r , t r u st h a s n e ve r r e t u r n e d t o t h e l e ve l s wi t n e sse d i n t h e 1950s a n d 1960s.
S o c i a l
c a p i t a l ma y
be t h e
f o r c e
t h a t h a s
ke p t
t r u st l o w.
If
so , we n e e d t o a sse ss t h e r e l a t i ve c o n t r i bu t i o n s
o f
bo t h
go ve r n me n t
p e r f o r ma n c e
a n d so c i a l
c a p i t a l
a t t h e ma c r o l e ve l .
Usi n g
ma c r o l e ve l d a t a , t h e
a n a l ysi s,
h e r e , i s
d e si gn e d
t o
c a p t u r e
t h e
va r i a t i o n o ve r t i me i n bo t h so c i a l
c a p i t a l
a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a n d l e t t h e m
c o mp e t e
t o
e xp l a i n
t h e ma c r o va r i a t i o n
i n t r u st . T h e
e mp i r i c a l
r e su l t s d e mo n st r a t e t h a t bo t h
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a n d so c i a l
c a p i t a l
ma t t e r , bu t t h a t so c i a l
c a p i t a l a p p e a r s
t o be t h e
f o r c e
wh i c h a c c o u n t s
f o r
t h e d e c l i n e i n t r u st o ve r t h e l a st 40
ye a r s.
F r o m
t h e l a t e 1950s t o t h e
e a r l y
1970s,
t r u st i n
go v-
e r n me n t i n t h e Un i t e d S t a t e s f e l l
p r e c i p i t o u sl y,
d e -
c l i n i n g by
o ve r 30
p o i n t s.
We kn o w t h e d e c l i n e t o
be su d d e n a n d
st e e p .
Bu t wh e n we a sk
h o w-by
wh a t
p r o c e ss-d i d
t r u st
d e c l i n e ,
a n d h o w d o e s t r u st mo ve o ve r
t i me ,
t h e a n swe r s a r e l e ss c e r t a i n .
F o r so me
t i me ,
i t h a s be e n e vi d e n t t h a t c i t i ze n s t e n d t o
ge n e r a l i ze
f r o m r e c e n t
go ve r n me n t
a c t i o n s t o f o r m e va l u -
a t i o n s o f
go ve r n me n t
t r u st wo r t h i n e ss. T h a t
i s,
i n d i vi d u a l s
mo n i t o r t h e
p e r f o r ma n c e
o f t h e
p r e si d e n t , C o n gr e ss,
a n d
t h e
e c o n o my, a d ju st i n g
t h e i r t r u st o f t h e
go ve r n me n t u p
a n d d o wn
a c c o r d i n gl y (C i t r i n 1974).
Bu t
gi ve n
t h e i n -
a bi l i t y
o f t r u st t o r e bo u n d
d e sp i t e
be t t e r
go ve r n me n t p e r -
f o r ma n c e ,
so me h a ve
be gu n
t o
su sp e c t
t h a t so me
d e e p e r
p r o c e ss ma y
u n d e r l i e t h e mo ve me n t o f t r u st o ve r t i me .
Pe r h a p s
so c i a l
c a p i t a l
i s a n o t h e r br o a d e r
p r o c e ss
t h a t
u n d e r l i e s t h e mo ve me n t o f t r u st o ve r t i me .
He r e ,
t r u st i s
n o t a ma n i f e st a t i o n o f h o w t h e
p u bl i c
vi e ws
p o l i t i c a l
l e a d -
e r s bu t a r e su l t o f h o w mu c h t h e
p u bl i c e n ga ge s
i n c i vi c l i f e
a n d t h e a t t e n d a n t a t t i t u d e s o f t r u st a n d
r e c i p r o c i t y
t h a t
d e ve l o p
i n c i vi c
a c t i vi t y.
Wh e n c i t i ze n s
d i se n ga ge
f r o m
c i vi c l i f e a n d i t s l e sso n s o f so c i a l
r e c i p r o c i t y, t h e y
a r e u n -
a bl e t o t r u st t h e i n st i t u t i o n s t h a t
go ve r n p o l i t i c a l
l i f e .
S i n c e o u r i n t e r e st i n t h e
t o p i c
i s mo t i va t e d
by
a
ma c r o l e ve l
p h e n o me n o n -t h a t
t r u st i s
a p p a r e n t l y
d e c l i n -
i n g
i n Ame r i c a n
p o l i t i c s-we
n e e d t o a sse ss t h e r e l a t i ve
c o n t r i bu t i o n s o f bo t h
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a n d so -
c i a l
c a p i t a l
t o t r u st o ve r t i me .
F u r t h e r mo r e ,
gi ve n
t h e
i n h e r e n t l y t e mp o r a l
n a t u r e o f t h e r e se a r c h
qu e st i o n ,
t h e
l e ve l o f
a n a l ysi s
c h o se n i n t h e r e se a r c h
d e si gn
i s c r i t i c a l .
Mo st o f wh a t we kn o w a bo u t t r u st i s f r o m mi c r o l e ve l
t h e o r i e s a n d c r o ss-se c t i o n a l st a t i st i c a l
a n a l yse s
a s we a sk
wh y
so me
p e o p l e
t r u st
go ve r n me n t
mo r e t h a n
o t h e r s.1 If
we c a r e a bo u t
wh y
t r u st h a s d e c l i n e d o ve r
t i me ,
we mu st
a n a l yze
t r u st a c r o ss
t i me ,
a n d t h i s
r e qu i r e s
a ma c r o l e ve l
r e se a r c h
d e si gn u si n g a ggr e ga t e
d a t a . An o t h e r
a d va n t a ge
o f a ma c r o l e ve l r e se a r c h
d e si gn
i s t h a t i t wi l l a l l o w u s t o
f u l l y
u n d e r st a n d t h e
t e mp o r a l
n a t u r e o f t r u st . S o me a u -
t h o r s h a ve
a r gu e d
t h a t t h e
p o st wa r
d e c l i n e i n t r u st wa s
n o t u n u su a l si n c e t h e
p u bl i c
i n t h e 1950s a n d 1960s wa s
u n i qu e l y o p t i mi st i c (Be n n e t t 2001).
T h e
go a l ,
h e r e ,
wi l l
be t o n o t
ju st e xp l o r e
t h e d e c l i n e i n t r u st bu t t o a c c o u n t
f o r
wh y
i t
c h a n ge s
o ve r t i me a t a l l .
A ma c r o l e ve l r e se a r c h
d e si gn
a l so
p r o vi d e s
u s wi t h
a d d i t i o n a l
l e ve r a ge
f o r
a sse ssi n g
t h e r e l a t i ve e f f e c t s o f so -
c i a l
c a p i t a l
a n d
p e r f o r ma n c e .
Wh i l e
i gn o r e d
i n t h e
p a st ,
bo t h t h e so c i a l
c a p i t a l
a n d
p e r f o r ma n c e e xp l a n a t i o n s
h a ve
d i st i n c t
i mp l i c a t i o n s
f o r t h e
t e mp o r a l d yn a mi c s
o f t r u st -
t h a t
i s,
h o w o f t e n we sh o u l d
e xp e c t
t r u st t o
c h a n ge
i n r e -
sp o n se
t o i t s c a u sa l i n f l u e n c e s. F o r
e xa mp l e ,
i f t r u st f a l l s
a s so c i a l
c a p i t a l
d e c l i n e s,
t h e n t r u st 's r e a c t i o n sh o u l d n o t
be
i mme d i a t e ,
bu t i n st e a d o c c u r
gr a d u a l l y
a c r o ss f u t u r e
Lu ke Ke e l e i s a ssi st a n t
p r o f e sso r
o f
p o l i t i c a l
sc i e n c e , T h e Oh i o S t a t e
Un i ve r si t y,
2140
De r by
Ha l l , 154 N. Ova l Ma l l , C o l u mbu s, OH 43210
(ke e l e .4@o su .e d u ).
F o r c o mme n t s a n d
su gge st i o n s,
I t h a n k
Ji m
S t i mso n a n d Mi ke Ma c Ku e n .
An y
e r r o r s t h a t r e ma i n a r e
my
o wn .
1T h e r e a r e so me
e xc e p t i o n s. C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n
(2000,
200
1)
c o n d u c t e d ma c r o l e ve l
a n a l yse s
o f t r u st . Al so ,
C i t r i n a n d Lu ks
(2001)
u se o ve r -t i me d a t a bu t
a n a l yze
i t a s i f i t we r e c r o ss-se c t i o n a l d a t a .
Ame r i c a n
Jo u r n a l o f
Po l i t i c a l S c i e n c e , Vo l . 51, No . 2,
Ap r i l
2007,
Pp .
241-254
?2007,
Mi d we st Po l i t i c a l S c i e n c e Asso c i a t i o n IS S N 0092-5853
241
242
LUKE KEELE
t i me
p e r i o d s.
In
c o n t r a st ,
i f t r u st r e a c t s t o
p e r f o r ma n c e ,
t h a t r e a c t i o n sh o u l d be i mme d i a t e .
Aga i n
a ma c r o l e ve l r e -
se a r c h
d e si gn
a l l o ws u s t o t e st f o r su c h
d i f f e r i n g t e mp o r a l
d yn a mi c s
i n t h e mo ve me n t o f t r u st .
Mo r e o ve r ,
t h e
i mp l i c a t i o n s
o f t h e d e c l i n e i n t r u st h a ve
be c o me
i n c r e a si n gl y
r e l e va n t . It h a s be c o me c l e a r t h a t
t r u st i s
n e c e ssa r y
f o r
p o l i t i c a l l e a d e r sh i p .
Wi t h o u t
t r u st ,
l e a d e r s a r e u n a bl e t o o bt a i n c i t i ze n
c o mp l i a n c e
wi t h o u t
c o e r c i o n ,
ma ke
l a st i n g
d e c i si o n s,
o r c o mmi t r e so u r c e s
n e e d e d f o r c o l l e c t i ve a c t i o n
(Ba r be r 1983;
Le vi
1997, 1998;
S c h o l z a n d Lu be l l
1998;
S c h o l z a n d
Pi n n e y
1995;
T u f t e
1990). T r u st ,
i n
sh o r t ,
c r e a t e s t h e e n vi r o n me n t t h a t
p o -
l i t i c a l l e a d e r s n e e d t o su c c e e d
(He t h e r i n gt o n
1998).
T h e
f i r st
st e p
i n t h e
a n a l ysi s
i s t o r e vi e w t h e we l l -e st a bl i sh e d
mi c r o f o u n d a t i o n s o f t r u st be f o r e
d e ve l o p i n g
ma c r o l e ve l
p o i n t p r e d i c t i o n s.
Wh a t
We Kn o w
(a n d
Do n 't
Kn o w)
a bo u t T r u st i n Go ve r n me n t
A su bst a n t i a l
bo d y
o f wo r k h a s
d e ve l o p e d
a r o u n d t h e
t o p i c
o f t r u st i n
go ve r n me n t .
T h e l i t e r a t u r e
be gi n s
i n t h e
1970s a s
p o l i t i c a l
sc i e n t i st s
a t t e mp t e d
t o
e xp l a i n
t h e f i r st
l a r ge
d e c l i n e i n t r u st . S i n c e t r u st r e a c h e d a n e w n a d i r
i n t h e
e a r l y
1990s,
t h e r e h a s be e n a
sp a t e
o f n e w wo r k.
Gi ve n t h i s
wo r k,
wh a t c a n we
sa y
c a u se s t r u st t o mo ve o ve r
t i me ?
T h e a c t i o n s o f
p o l i t i c a l
l e a d e r s a n d
p e r c e p t i o n s
o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a r e mo st o f t e n i d e n t i f i e d a s
p o -
t e n t i a l
p r e c u r so r s
t o t r u st . Ec o n o mi c
st e wa r d sh i p
i s
t yp -
i c a l l y
i d e n t i f i e d a s a
l e a d i n g
c a u se o f t r u st : wh e n c i t i -
ze n s a r e d i ssa t i sf i e d wi t h e c o n o mi c
p e r f o r ma n c e ,
d i st r u st
o f
go ve r n me n t
e n su e s,
bu t wh e n
p r o sp e r i t y
a bo u n d s,
so wi l l t r u st
(C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n
2000;
C i t r i n
a n d Gr e e n
1986;
C i t r i n a n d Lu ks
2001;
F e l d ma n
1983;
He t h e r i n gt o n
1998;
La wr e n c e
1997;
Mi l l e r
1991).
T h e a c -
t i o n s o f i n c u mbe n t l e a d e r s a n d e va l u a t i o n s o f
go ve r n me n t
i n st i t u t i o n s a r e a l so
t h o u gh t
t o be c r i t i c a l t o l e ve l s o f t r u st .
In
p a r t i c u l a r ,
t h e a c t i o n s o f
C o n gr e ss
a n d t h e
p r e si d e n t
a p p e a r
t o h a ve a f o r ma t i ve i n f l u e n c e o n h o w
t r u st i n g
t h e
p u bl i c
i s o f
go ve r n me n t (C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n
2000; C i t r i n a n d Gr e e n 1986; C i t r i n a n d Lu ks 2001; C r a i g
1993; Er be r a n d La u 1990; F e l d ma n 1983; He t h e r i n gt o n
1998; Mi l l e r 1991; Wi l l i a ms 1985). T h e a c t i o n s o f
C o n gr e ss
a n d t h e
p r e si d e n t
a r e
c r yst a l l i ze d
i n sc a n -
d a l s, a n d t h e me d i a f o c u s o n t h o se sc a n d a l s i s se e n
a s a n o t h e r c o n t r i bu t o r t o n a t i o n a l l e ve l s o f t r u st
(C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n 2000; Or r e n 1997).
Ot h e r s h a ve i d e n t i f i e d c r i me a s
ye t
a n o t h e r c o n t r i b-
u t o r t o t r u st
(C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n 2000;
Ma n sbr i d ge 1997; Pe w 1998). An d mo r e
r e c e n t l y,
Ke e l e
(2005a )
d e mo n st r a t e d t h a t
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a f f e c t s t r u st r e l a t i ve t o e va l u a t i o n s o f t h e
p o l i t i c a l
p r o c e ss.
Wh i l e t h i s l i t e r a t u r e i s
f a i r l y
e xt e n si ve ,
t h e
f i n d i n gs
a r e
e a si l y
su mma r i ze d
by sa yi n g
t h a t t r u st i s a r e f l e c t i o n o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
T h e
p e r f o r ma n c e
o f
C o n gr e ss
a n d t h e
p r e si d e n t
a n d h o w we l l
t h e y ma n a ge
t h e
e c o n o my,
c o n t r o l
c r i me ,
a n d a vo i d sc a n d a l a r e a
l a r ge p a r t
o f wh a t
c a u se s t h e
p u bl i c
t o t r u st o r d i st r u st t h e
go ve r n me n t .
S o
o n e
t h i n g
we
mi gh t sa y
t h a t we kn o w a bo u t t r u st i s t h a t
va r i o u s
a sp e c t s
o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a r e
i mp o r -
t a n t t o
p e r c e p t i o n s
o f t r u st .
Ru n n i n g t h r o u gh
t h i s wo r k i s a se n se t h a t t r u st h a s
so me o t h e r a d d i t i o n a l c a u se t h a t i s r e f l e c t e d i n br o a d e r
so c i a l a n d c u l t u r a l t r e n d s. S o me a u t h o r s h a ve
su gge st e d
t h a t
p e r h a p s
so c i a l
c a p i t a l
i s t h e wi d e r so c i a l
p h e n o me n o n
wh i c h a f f e c t s t r u st
(Br e h m
a n d Ra h n
1997;
Pu t n a m
2000).
S o c i a l
c a p i t a l
i s
c o mp r i se d
o f c i vi c
p a r t i c i p a t i o n
a n d t r u st -
i n g
a t t i t u d e s. S o c i a l
c a p i t a l
h a s be e n f o u n d t o be i m-
p o r t a n t
f o r e c o n o mi c
d e ve l o p me n t ,
e d u c a t i o n a l a t t a i n -
me n t ,
l o we r c r i me
r a t e s,
a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
(Br e h m
a n d Ra h n
1997;
C o l e ma n
1988;
F u ku ya ma
1995;
Kn a c k
2002;
Pu t n a m
1995a , 2000).
Wh i l e
ma n y e a r l y
st u d i e s o f so c i a l
c a p i t a l
we r e o f c o mmu n i t i e s a n d i n d i -
vi d u a l s,
r e c e n t l y
t h e f o c u s h a s sh i f t e d t o t h e e f f e c t s o f
d e c l i n i n g
so c i a l
c a p i t a l (C o st a
a n d Ka h n
2001;
Pa xt o n
1999;
Pu t n a m
1995a , 1995b, 2000).
Un d e r t h e so c i a l
c a p -
i t a l
t h e si s,
t r u st i s a r e f l e c t i o n o f c i vi c
a c t i vi t y
a n d t h e
a t t e n d a n t a t t i t u d e s o f so c i a l t r u st t h a t a r e l e a r n e d i n
c i vi c
l i f e ,
a n d i f so c i a l
c a p i t a l
h a s d e c l i n e d t h i s
ma y
a c -
c o u n t f o r t h e d e c l i n e i n t r u st . S o we
mi gh t
be a bl e t o
sa y
t h a t be si d e s
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
we a l so su s-
p e c t
t h a t so c i a l
c a p i t a l
i s a n
i mp o r t a n t
c a u se o f t r u st i n
go ve r n me n t .
Bu t
qu e st i o n s
a bo u t t h e
l i n ka ge
be t we e n so c i a l
c a p i -
t a l a n d t r u st a bo u n d . T h e l i t t l e
e mp i r i c a l
e vi d e n c e we d o
h a ve i s wi t h mi c r o l e ve l d a t a a n d a s su c h c a n t e l l u s
n o t h i n g
a bo u t
a n y p o ssi bl e
c o va r i a n c e o ve r t i me be t we e n t h e t wo
c o n c e p t s (Br e h m
a n d Ra h n
1997). Mo r e o ve r ,
Ma n sbr i d ge
(1997) a r gu e s
t h a t me a su r e s
o f
vo l u n t a r y
a sso c i a t i o n s d o
n o t c o i n c i d e wi t h mo ve me n t s i n t r u st .
F i n a l l y,
bo t h so -
c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st i n
go ve r n me n t e mbo d y t r u st i n g
a t -
t i t u d e s, so t r u st i n
go ve r n me n t
c o u l d be
c a u sa l l y p r i o r
t o
so c i a l
c a p i t a l .
Imp o r t a n t l y,
i f so c i a l
c a p i t a l
i s a n a n t e c e d e n t o f t r u st ,
i t s
ma r gi n a l
c o n t r i bu t i o n
gi ve n
t h e kn o wn e f f e c t s o f
go v-
e r n me n t
p e r f o r ma n c e ma y
be mi n i ma l . Ho we ve r , t h e
o t h e r
p o ssi bi l i t y
i s
e qu a l l y r e a l ; t h e we l l -d o c u me n t e d e f -
f e c t o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ma y
d i mi n i sh o n c e we
a c c o u n t f o r t h e c o va r i a t i o n be t we e n t r u st a n d so c i a l
c a p -
i t a l . Or i n st e a d
p e r h a p s
e a c h h a s a
se p a r a t e
e f f e c t o n
t r u st . At
p r e se n t ,
wh o c a n
sa y? T h u s, t h e r e i s st i l l mu c h
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
243
we h a ve t o l e a r n a bo u t t r u st i n
go ve r n me n t
a n d i t s a n -
t e c e d e n t s. Wh a t f o l l o ws i s a ma c r o l e ve l
t h e o r y
t h a t wi l l
a l l o w u s t o u n d e r st a n d t h e me c h a n i c s be t we e n t h e se t h r e e
c o n c e p t s.
T r u st a n d Go ve r n me n t Pe r f o r ma n c e
I st a r t wi t h a
si mp l e
i n d i vi d u a l -l e ve l
t h e o r y
o f t r u st a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
He r e ,
t h e l i n k be t we e n t r u st
a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
i s
gr o u n d e d
i n ba si c c o n -
c e p t s
o f d e mo c r a t i c
r e p r e se n t a t i o n
a n d
a c c o u n t a bi l i t y.
I
a ssu me t h a t e a c h c i t i ze n
gr a n t s d e c i si o n -ma ki n g p o we r
t o a n e l e c t e d
p o l i t i c i a n
u n d e r a n
i mp l i c i t
c o n t r a c t t h a t
t h e
r e p r e se n t a t i ve s
wi l l
a c c o mp l i sh go a l s
o f
go o d p o l i c y,
p e a c e ,
a n d so u n d e c o n o mi c
st e wa r d sh i p .
As vo t e r s e va l u a t e wh e t h e r a
p o l i t i c i a n
i s
me e t i n g
h i s o r h e r
e xp e c t a t i o n s,
t r u st
p l a ys
a r o l e i n t h i s e va l u -
a t i o n .
C r i t i c a l l y,
a n
e ve r yd a y
d e f i n i t i o n o f t r u st
e n c a p su -
l a t e s h o w t r u st
o p e r a t e s
i n t h e e va l u a t i o n o f
p o l i t i c i a n s.
In
e ve r yd a y
l i f e ,
we t r u st so me o n e wh e n we h a ve e vi d e n c e
t h a t we c a n
d e p e n d
o n t h e c h a r a c t e r a n d
a bi l i t y
o f t h a t
p e r so n .2 T h i s d e f i n i t i o n o f t r u st r e a d i l y e xt e n d s t o vo t e r s
a n d i n c u mbe n t
p o l i t i c i a n s.
A vo t e r wi l l t r u st h i s o r h e r
r e p r e se n t a t i ve
i f h e o r sh e h a s e vi d e n c e t h a t t h e
p o l i t i c i a n
h a s t h e
i n t e gr i t y
a n d
c a p a c i t y
t o me e t t h e vo t e r 's
e xp e c t a -
t i o n s.
T h e r e f o r e ,
t o e a r n t h e vo t e r 's
t r u st ,
a
p o l i t i c i a n
mu st
d e mo n st r a t e t h a t h e o r sh e h a s t h e
c a p a bi l i t y
t o f u l f i l l t h e
go a l s
h e o r sh e wa s e l e c t e d t o
a c c o mp l i sh .
By i mp l i c a t i o n ,
mi c r o t r u st i s
ba se d ,
a t l e a st i n
p a r t ,
o n a
si mp l e p e r f o r ma n c e
e va l u a t i o n . Wh i l e
p o si t i ve p e r -
f o r ma n c e wi l l i n c r e a se t r u st a s i t wi l l be e vi d e n c e o f
a bi l i t y,
p o o r p e r f o r ma n c e
wi l l d e c r e a se t r u st a s i t wi l l be e vi d e n c e
o f a
p o l i t i c i a n 's i n a bi l i t y
t o
p e r f o r m.
T r u st a n d Go ve r n me n t Pe r f o r ma n c e
i n T i me
T h e
i mp l i c a t i o n s
o f i n d i vi d u a l -l e ve l d e c i si o n s t o t r u st
ba se d
u p o n go ve r n me n t p e r f o r ma n c e , h o we ve r , a r e ma n -
i f e st a t t h e ma c r o l e ve l . If t r u st i s a
p r o d u c t
o f
go ve r n -
me n t
p e r f o r ma n c e ,
t r u st 's
r e sp o n se
t o
p e r f o r ma n c e
mu st
c o me o ve r t i me . T h e va r i a t i o n i n
p e r f o r ma n c e
t h a t we c a r e
a bo u t o c c u r s a c r o ss t i me . We a r e i n t e r e st e d i n wh e t h e r
t h e va r i a t i o n i n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
f r o m o n e
p o i n t
i n t i me t o a n o t h e r c a u se s a
c h a n ge
i n t r u st o ve r t i me .
In
a n y
mi c r o l e ve l
a n a l ysi s, go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
i s
c o n st a n t ,
a n d t h e va r i a t i o n we o bse r ve wi l l r e su l t f r o m
d i f f e r i n g
vo t e r
mi sp e r c e p t i o n s
o f
p e r f o r ma n c e (Kr a me r
1983). T h u s,
a n y
c r o ss-se c t i o n a l c o va r i a n c e be t we e n
go v-
e r n me n t
p e r f o r ma n c e
a n d t r u st wi l l be c o n t a mi n a t e d wi t h
p e r c e p t u a l
e r r o r s a n d mu st be t r e a t e d wi t h
ske p t i c i sm.
Gi ve n o u r i n t e r e st i n t h e
r e l a t i o n sh i p
o ve r t i me be -
t we e n t r u st a n d
p e r f o r ma n c e ,
t h e
p e r f o r ma n c e t h e o r y
o f
t r u st
ge n e r a t e s
t wo
e mp i r i c a l e xp e c t a t i o n s.
F i r st ,
i f t r u st
i s a f u n c t i o n o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
t h e n kn o w-
i n g p a st go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
sh o u l d
i mp r o ve
o u r
p r e d i c t i o n
o f t r u st f r o m t h e
h i st o r y
o f t r u st i t se l f . S e c -
o n d ,
i f t r u st
r e sp o n d s
t o
p e r f o r ma n c e ,
a n i n f o r ma t i o n
st r e a m t h a t f l u c t u a t e s
gi ve n
t h e a c t i o n s o f
go ve r n me n t ,
t h e n ma c r o l e ve l t r u st sh o u l d e xh i bi t t h e sa me sh o r t -t e r m
mo ve me n t a s
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
T h e r e f o r e ,
t r u st
sh o u l d
r e gi st e r
t h e
f r e qu e n t ga f f e s
a n d
t r i u mp h s
o f
go v-
e r n me n t o ve r t i me . T h i s f o r ms t h e
d yn a mi c e xp e c t a t i o n s
f o r t r u st u n d e r t h e
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
t h e si s: t r u st
sh o u l d h a ve so me
c o mp o n e n t
t h a t
f r e qu e n t l y c h a n ge s
i n
r e sp o n se
t o
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
S o f a r a l l t h e r e f e r e n c e s t o
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
h a ve be e n
ge n e r i c . C o n si d e r i n g p e r f o r ma n c e
mo r e
sp e c i f -
i c a l l y,
we
mi gh t
a ssu me t h a t a c t i o n s o f
C o n gr e ss
a n d t h e
p r e si d e n t
c o n st i t u t e a n
i mp o r t a n t p a r t
o f
go ve r n me n t
p e r f o r ma n c e
a s t h e se t wo br a n c h e s a r e e l e c t e d t o se r ve t h e
vo t e r s' i n t e r e st s. In
p a r t i c u l a r ,
t h e se t wo br a n c h e s a r e h e l d
r e sp o n si bl e
f o r e c o n o mi c
p r o sp e r i t y.
Mo r e o ve r ,
sc a n d a l s
a n d
h i gh
a mo u n t s o f c r i me a r e o bvi o u s
si gn s
o f
p e r f o r -
ma n c e f a i l u r e s. Of
c o u r se ,
a l l t h i s mi r r o r s
c l o se l y
wh a t
we f i n d i n t h e t r u st l i t e r a t u r e .
T h e r e f o r e ,
so me
p a r t
o f
t r u st sh o u l d be a t t u n e d t o t h e
r e gu l a r gi ve
a n d t a ke o f
p r e si d e n t i a l
a n d
c o n gr e ssi o n a l p o l i t i c s
a n d
qu i c kl y
r e f l e c t
e a c h br a n c h 's f a i l u r e s a n d su c c e sse s. I n e xt t u r n t o
wh y
we
mi gh t e xp e c t
t h e mo r e e l u si ve
p r o c e ss by
wh i c h c i t i ze n s
e n ga ge
i n c i vi c l i f e t o a l so h a ve a n
i mp o r t a n t
bu t d i f f e r e n t
e f f e c t o n t r u st .
S o c i a l
C a p i t a l
a n d T r u st i n
Go ve r n me n t
S o c i a l
c a p i t a l
i s a br o a d
c o n c e p t t h o u gh t
t o a f f e c t
ma n y
a sp e c t s
o f
so c i e t y.
S o c i a l
c a p i t a l
r e f e r s t o t h e so c i a l c o n -
n e c t i o n s, n e t wo r ks, a n d
i n t e r p e r so n a l
t r u st t h a t o c c u r i n
c o mmu n i t i e s (Pu t n a m 1993, 1995a , 1995b, 2000). S p e c i f -
i c a l l y,
so c i a l
c a p i t a l
h a s t wo
a sp e c t s.
T h e f i r st i s t h e l e ve l
o f c i vi c
e n ga ge me n t
i n a
c o mmu n i t y, st a t e , o r n a t i o n , a n d
20Ot h e r d e f i n i t i o n s o f t r u st c o u l d be u se d h e r e i n st e a d . On e o t h e r
p r o mi n e n t c o n c e p t i o n
o f t r u st i s t h a t o f
He t h e r i n gt o n ,
wh o h a s
d e f i n e d t r u st a s a n e va l u a t i ve o r i e n t a t i o n t o wa r d
go ve r n me n t
(He t h e r i n gt o n 1998).
No c o n t r a d i c t i o n a r i se s si n c e i n t h i s d e f i n i -
t i o n t r u st i s a n e va l u a t i ve o r i e n t a t i o n ba se d
e xc l u si ve l y
o n
p o l i t i c a l
p e r f o r ma n c e .
244
LUKE KEELE
t h e se c o n d i s
i n t e r p e r so n a l
t r u st ,
o r t h e
wi l l i n gn e ss
t o a s-
c r i be
be n i gn
i n t e n t i o n s t o o t h e r s. C i t i ze n s wh o
p a r t i c i p a t e
i n c i vi c a c t i vi t i e s me e t mo r e
p e o p l e
a n d l e a r n
i n t e r p e r -
so n a l t r u st f r o m
i n t e r a c t i n g
wi t h t h e m
(Br e h m
a n d Ra h n
1997;
Pu t n a m
1993, 1995a , 1995b, 2000).
Ea c h d i me n -
si o n o f so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d c o n t r i bu t e t o l e ve l s o f t r u st
i n
go ve r n me n t .
T h e mi c r o f o u n d a t i o n s f o r t h e
r e l a t i o n sh i p
be t we e n
so c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st i n
go ve r n me n t
a r e we l l e st a bl i sh e d
(Br e h m
a n d Ra h n
1997;
Pu t n a m
1993, 1995a , 1995b,
2000). I
br i e f l y
r e vi e w t h e m h e r e .
Be i n g
i n vo l ve d i n c i vi c
a c t i vi t i e s,
ma n y
o f wh i c h i n vo l ve
e n ga ge me n t
wi t h
go v-
e r n me n t o r
gr o u p s
t h a t a r e
a t t e mp t i n g
t o i n f l u e n c e
go v-
e r n me n t ,
c o n n o t e s a be l i e f t h a t t h e r e i s so me c h a n c e o f
br i n gi n g
a bo u t so c i a l
c h a n ge
o r c o n t r o l
t h r o u gh
t h e e st a b-
l i sh e d
p o l i t i c a l p r o c e ss.
C i t i ze n s wh o a r e n o t
e n ga ge d
i n
c i vi c
a c t i vi t y
a r e
l i ke l y
t o f e e l a l a c k o f
p o l i t i c a l
i n f l u e n c e ,
wh i c h c a u se s
f e e l i n gs
o f
p o we r l e ssn e ss
t h a t f u e l
c yn i c i sm
a n d d i st r u st t o wa r d
p o l i t i c a l
a n d so c i a l
l e a d e r s,
t h e i n st i t u -
t i o n s o f
go ve r n me n t ,
a n d t h e
r e gi me
a s a wh o l e
(Pu t n a m
2000). T h e r e f o r e ,
c i t i ze n s wh o h a ve wi t h d r a wn f r o m c i vi c
l i f e h a r bo r a h o st i l e o r i e n t a t i o n t o wa r d
go ve r n me n t
l e a d -
e r s a n d i n st i t u t i o n s.
Mo r e o ve r ,
c i vi c
e n ga ge me n t
t e a c h e s
i n t e r p e r so n a l
t r u st ,
a n d i n d i vi d u a l s wi t h l o w l e ve l s o f i n -
t e r p e r so n a l
t r u st a r e
e qu a l l y mi st r u st i n g
o f
p e o p l e
a n d
i n st i t u t i o n s.
T h u s,
t h e
i n t e r p e r so n a l l y d i st r u st i n g
c i t i ze n
p r o je c t s
h i s o r h e r
mi sa n t h r o p i c
t e n d e n c i e s o n t o
go ve r n -
me n t
(Br e h m
a n d Ra h n
1997;
La n e
1959; Mo o r e , La r e ,
a n d
Wa gn e r
1985;
Pu t n a m
2000).
Bu t t o c o n si d e r t h a t so c i a l
c a p i t a l
e xe r t s so me c a u sa l
i n f l u e n c e o n t r u st i n
go ve r n me n t
mu st
be g
t h e
qu e st i o n
o f wh e t h e r i n st e a d so c i a l
c a p i t a l
i s i n f l u e n c e d
by
t r u st
a s so me mi c r o wo r k c o n t e n d s
(Br e h m
a n d Ra h n
1997).
It se e ms
e n t i r e l y p l a u si bl e
t h a t t r u st i n
go ve r n me n t
wi l l
i n f l u e n c e c i vi c
a c t i vi t y,
si n c e i t
ma y r e qu i r e
so me l e ve l o f
t r u st i n
go ve r n me n t
t o
p a r t i c i p a t e
i n a c t i vi t i e s t h a t
e n ga ge
p o l i t i c a l
i n st i t u t i o n s.
Mo r e o ve r ,
wh i l e mi st r u st o f o t h e r
p e o p l e ma y ge n e r a l i ze
t o i n st i t u t i o n s
i n c l u d i n g go ve r n -
me n t ,
i t
ma y
be t h a t
t r u st i n g go ve r n me n t
a n d
p e o p l e
a r e
n o t
e mp i r i c a l l y
d i st i n c t a t t h e ma c r o l e ve l a s e a c h i s a n
i n d i c a t o r o f a
ge n e r a l
a t t i t u d e o f t r u st . Gi ve n t h e se
qu e s-
t i o n s o f
c a u sa l i t y,
t h e f i r st
st e p
i n t h e
a n a l ysi s
t h a t f o l l o ws
mu st be t o t e st t h a t so c i a l
c a p i t a l
i s i n d e e d
e xo ge n o u s
t o
t r u st i n
go ve r n me n t .
S o c i a l
C a p i t a l
a n d T r u st i n T i me
C r i t i c a l l y,
t h e ma c r o l e ve l
l i n ka ge
be t we e n t r u st a n d so -
c i a l
c a p i t a l ma y
be
st r o n ge r
t h a n t h e mi c r o l e ve l
l i n ka ge .
We
mi gh t e xp e c t
mi c r o l e ve l d a t a o n c i vi c
e n ga ge me n t
t o c o n t a i n
l a r ge
a mo u n t s o f me a su r e me n t e r r o r .
S u r ve y
i t e ms o n c i vi c a c t s su c h a s
wo r ki n g
f o r t h e sc h o o l bo a r d
a r e
p a r t i c u l a r l y p r o n e
t o r e c a l l e f f e c t s.
By a ggr e ga t i n g
o ve r
a
l a r ge
n u mbe r o f mi c r o
me a su r e s,
mu c h o f t h e me a su r e -
me n t e r r o r wi l l c a n c e l o u t .
On l y
wi t h l e ss
n o i sy
ma c r o
me a su r e s o f so c i a l
c a p i t a l mi gh t
we be a bl e t o o bse r ve
a n y
st a t i st i c a l
r e l a t i o n sh i p
be t we e n so c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st i n
go ve r n me n t .
Mo r e
i mp o r t a n t l y,
wh i l e so c i a l
c a p i t a l
c a n be a
p r o p -
e r t y
o f
i n d i vi d u a l s,
i t i s
r e a l l y
a
p r o p e r t y
o f
a ggr e ga t e d
u n i t s be
t h e y
c o mmu n i t i e s, st a t e s,
o r n a t i o n s. Eve n Br e h m
a n d Ra h n
(1997)
d e f i n e so c i a l
c a p i t a l
a s
p r i ma r i l y
a n
a g-
gr e ga t e c o n c e p t .
As
su c h ,
we c a n e xa mi n e t wo d i f f e r e n t
f o r ms o f va r i a t i o n i n so c i a l
c a p i t a l .
T h e f i r st i s t h e va r i -
a n c e a c r o ss
a ggr e ga t e d
u n i t s. T h e d i f f e r e n c e be t we e n t h e
l e ve l o f so c i a l
c a p i t a l
i n Ma i n e a n d Ne va d a i s a n
e xa mp l e
o f va r i a t i o n a c r o ss
a ggr e ga t e d
u n i t s. We c a n a l so e xa mi n e
t h e va r i a t i o n o ve r t i me i n so c i a l
c a p i t a l
wi t h i n a
si n gl e
u n i t : h a s t h e l e ve l o f so c i a l
c a p i t a l c h a n ge d
o ve r t i me i n
t h e Un i t e d S t a t e s? Gi ve n t h e
a ggr e ga t e d
n a t u r e o f so c i a l
c a p i t a l ,
mi c r o l e ve l se a r c h e s f o r a n a sso c i a t i o n be t we e n
t r u st a n d so c i a l
c a p i t a l ma y
be
e n t i r e l y mi sl e a d i n g.
A mi -
c r o l e ve l
st u d y
c a n n o t
c a p t u r e
e i t h e r o f t h e se t wo d i f f e r e n t
f o r ms o f va r i a t i o n i n so c i a l
c a p i t a l . On l y by u si n g
a ma c r o
d e si gn
c a n we
r e a l l y e xp e c t
t o f i n d a n a sso c i a t i o n be t we e n
so c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st i n
go ve r n me n t .
T h e ma c r o
d e si gn
c a p t u r e s
t h e
a ggr e ga t e
n a t u r e o f so c i a l
c a p i t a l ,
bu t a l so
i n c o r p o r a t e s
t h e
t e mp o r a l
n a t u r e o f va r i a t i o n i n so c i a l
c a p i t a l .
If t r u st d o e s
r e sp o n d
t o t h e mo ve me n t i n so c i a l
c a p i t a l
o ve r
t i me ,
t h e r e sh o u l d be a n
i mp l i e d d yn a mi c
be t we e n
t h e se t wo
p r o c e sse s.
T h e
d yn a mi c
be t we e n t r u st a n d so -
c i a l
c a p i t a l
sh o u l d be
qu i t e
d i f f e r e n t t h a n t h e
d yn a mi c
be t we e n t r u st a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
In st e a d o f
t r u st
r e sp o n d i n g
t o t h e
r a p i d l y c h a n gi n g
st r e a m o f i n f o r -
ma t i o n a n d
p e r c e p t i o n s
t h a t ma ke
u p go ve r n me n t p e r -
f o r ma n c e ,
t r u st i s
r e a c t i n g
t o a so c i a l
p r o c e ss.
Gi ve n t h a t
so c i a l
c a p i t a l
i s t h e c o mbi n a t i o n o f d e c i si o n s t o
e n ga ge
a n d t h e
t r u st i n g
a t t i t u d e s t h a t r e su l t f r o m su c h
e n ga ge -
me n t ,
t h e
l o n gi t u d i n a l
mo ve me n t i n so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d
be
gr a d u a l . T h e r e f o r e , a n y
e f f e c t t h a t so c i a l
c a p i t a l
h a s o n
t r u st sh o u l d o c c u r o ve r t h e
l o n g
t e r m a n d n o t be c o n t e m-
p o r a n e o u s
a s we
e xp e c t
f o r
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
In
sh o r t , we sh o u l d
e xp e c t
t h e e f f e c t s o f
go ve r n me n t p e r f o r -
ma n c e t o be
mo st l y c o n t e mp o r a n e o u s,
wh i l e so c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st sh o u l d
va r y
a r o u n d a c o mmo n l e ve l i n t h e
l o n g
r u n .
At t e n t i o n t o t h e
d yn a mi c s
o f t h e se t h r e e
p r o c e sse s
a l l o ws u s t o
d e ve l o p
a mo r e h o l i st i c
u n d e r st a n d i n g
o f
h o w t r u st
o p e r a t e s.
Wh i l e t r u st
ma y
r e a c t t o bo t h
go v-
e r n me n t
p e r f o r ma n c e
a n d so c i a l
c a p i t a l ,
i t sh o u l d r e -
sp o n d
t o e a c h
d i f f e r e n t l y.
T r u st sh o u l d
r e sp o n d
t o
c h a n ge s
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
245
i n
p e r f o r ma n c e i mme d i a t e l y,
bu t i t sh o u l d a l so
r e sp o n d
mo r e
sl o wl y
o ve r t i me t o so c i a l
c a p i t a l .
T h e
d yn a mi c s
a l so
i mp l y
t h a t t h e e f f e c t o f so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d be mo r e
p o -
t e n t t h a n t h a t o f
p e r f o r ma n c e .
If t h e e f f e c t o f
p e r f o r ma n c e
i s
p r e d o mi n a n t l y
a sh o r t -t e r m
e f f e c t ,
t h e n i t s e f f e c t wi l l
be
t r a n si t o r y be yo n d
sh o r t -t e r m f l u c t u a t i o n s. Bu t i f so c i a l
c a p i t a l
d o mi n a t e s t h e
l o n g-t e r m
t r e n d i n
t r u st ,
i t wo u l d
su gge st
t h a t t h e d e c l i n e i n so c i a l
c a p i t a l
h a s c a u se d t h e
d e c l i n e i n t r u st o ve r t h e l a st 40
ye a r s.
T h e
An a l yt i c a l
F r a me wo r k
T o
su mma r i ze ,
we h a ve t wo
se p a r a t e
bu t
i n t e r l o c ki n g
e x-
p l a n a t i o n s
f o r t h e be h a vi o r o f t r u st .
F i r st ,
a s t h e
p u bl i c
p e r c e i ve s go ve r n me n t p e r f o r ma n c e i mp r o vi n g (o r
wo r s-
e n i n g),
t r u st wi l l
i n c r e a se (o r d e c r e a se ).
T h e st a t i st i c a l
r e l a t i o n sh i p
sh o u l d be
p o si t i ve
a s be t t e r
p e r f o r ma n c e
sh o u l d i n d i c a t e a n i n c r e a se i n
t r u st ,
a n d t r u st wi l l f r e -
qu e n t l y
f l u c t u a t e a s
p e r f o r ma n c e c h a n ge s.
S e c o n d ,
a d e -
c l i n e i n so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d a l so e r o d e t r u st a n d a f f e c t
t h e
l o n g-t e r m
mo ve me n t s i n t r u st wi t h o u t
a f f e c t i n g
t r u st
c o n t e mp o r a n e o u sl y.
Wh a t r e ma i n s i s t o
p e r f o r m
a st a t i st i -
c a l
a n a l ysi s
t h a t wi l l
p r e c i se l y
e st i ma t e t h e
r e l a t i o n sh i p
be -
t we e n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
so c i a l
c a p i t a l ,
a n d t r u st .
Be f o r e
p e r f o r mi n g
t h e
a n a l ysi s,
I
o u t l i n e
t h e
sp e c i f i c
me a -
su r e s u se d
f o c u si n g
o n t h e me a su r e o f t r u st .
Me a su r i n g
T r u st i n Go ve r n me n t
T o
a n a l yze
t r u st 's
d yn a mi c r e sp o n se
t o i t s
p r e d i c t o r s
r e -
qu i r e s l o n gi t u d i n a l
d a t a wi t h c l o se i n t e r va l s be t we e n o b-
se r va t i o n s. An a n n u a l o r bi e n n i a l t i me se r i e s o f t r u st wi l l
n o t
a d e qu a t e l y
r e ve a l wh e t h e r t r u st
r e sp o n d s
i n t h e sh o r t
t e r m t o
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
T h e
c h a l l e n ge
i s t o
o bt a i n a t i me se r i e s t h a t wi l l
c a p t u r e a n y
sh o r t -t e r m r e a c -
t i o n t r u st
mi gh t
h a ve t o
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
T o t h a t
e n d ,
I c o n st r u c t e d a t r u st i n
go ve r n me n t
t i me se r i e s wi t h
n e a r l y
200 a d mi n i st r a t i o n s o f n i n e d i f f e r e n t
su r ve y qu e s-
t i o n s f r o m t h e d a t a a r c h i ve a t t h e
Ro p e r
C e n t e r f o r Pu bl i c
Op i n i o n . Usi n g
S t i mso n 's (1991) "r e c u r si ve
d ya d i c
d o mi -
n a n c e "
a l go r i t h m,
I a m a bl e t o f o r m a
qu a r t e r l y
t r u st t i me
se r i e s a n d a sse ss h o w we l l t h e d i f f e r e n t
su r ve y qu e st i o n s
t a p
t h e sa me
u n d e r l yi n g
t r u st c o n st r u c t . A n u mbe r o f r e -
se a r c h e r s h a ve u se d S t i mso n 's me t h o d t o c o n st r u c t t i me
se r i e s me a su r e s o f
p u bl i c o p i n i o n (C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d
Ra h n 2000; Du r r , Gi l mo u r , a n d Wo l br e c h t 1997; Du r r ,
Ma r t i n , a n d Wo l br e c h t 2000; Er i kso n , Ma c Ku e n , a n d
S t i mso n 2002; F r e e ma n e t a l . 1998; Ke e l e 2005b; Ke l l st e d t
2000).
T ABLE 1
Lo a d i n gs
Be t we e n T r u st i n
Go ve r n me n t In d i c a t o r s a n d Ove r a l l
T r u st In d e x
C o r r e l a t i o n
S u r ve y
It e m wi t h In d e x
1. Do t h e
r i gh t t h i n g
0.99
2. Do me st i c t r u st 0.73
3. T r u st t o d o a
go o d jo b
0.90
4. Do t h e
r i gh t t h i n g (Ne ga t i ve r e sp o n se )
1.00
5. T r u st t h e
go ve r n me n t
1.00
6. T r u st t h e
go ve r n me n t (Ne ga t i ve r e sp o n se )
1.00
7.
Bi g
i n t e r e st s i n f l u e n c e
go ve r n me n t
0.97
8. Wa st e s t a xe s 0.82
9. Go ve r n me n t i s c r o o ke d 0.85
No t e : S e e t h e
a p p e n d i x
f o r e xa c t i t e m
wo r d i n gs.
It e ms i n t h e t a bl e
a r e n u mbe r e d t o
c o r r e sp o n d
t o t h e
qu e st i o n wo r d i n g
l i st i n t h e
a p p e n d i x.
Lo a d i n gs
f r o m
p r i n c i p a l c o mp o n e n t s a n a l o g.
S t i mso n 's me t h o d
p r o d u c e s
a
l o a d i n g-i n t e r p r e t a bl e
a s a c o r r e l a t i o n -t h a t a l l o ws t h e
a n a l yst
t o a sse ss h o w we l l
d i f f e r e n t
su r ve y
i t e ms me a su r e t h e
u n d e r l yi n g
c o n st r u c t .
T a bl e
1
r e p o r t s
t h e
l o a d i n g
be t we e n t h e
su r ve y
i t e ms a n d
t h e t r u st i n
go ve r n me n t
c o n st r u c t .
Al l n i n e
su r ve y
i t e ms a r e
h i gh l y
c o r r e l a t e d wi t h t h e
u n d e r l yi n g
t r u st
c o n st r u c t ;
t h e l o we st
l o a d i n g
i s a
h i gh
.73
wi t h mo st i t e ms
l o a d i n g
a t .9 o r
h i gh e r .3
T h e i t e ms a l so
e xp l a i n
o ve r 87% o f t h e
va r i a n c e ,
wh i c h i n d i c a t e s t h a t t h e
me a su r e me n t mo d e l f i t s t h e d a t a we l l . Wi t h t h e d a t a a va i l -
a bl e I a m a bl e t o
p r o d u c e
a
qu a r t e r l y
t i me
se r i e s,
wh i c h
st a r t s i n t h e
e a r l y
1970s. T h e
qu a r t e r l y
t i me se r i e s i s sc a l e d
f r o m 0 t o 100 wi t h
h i gh e r
va l u e s
i n d i c a t i n g h i gh e r
l e ve l s
o f
t r u st .4 F i gu r e
1
d i sp l a ys
t h e
ye a r l y
t r u st t i me se r i e s.
T h e
qu a r t e r l y
t i me se r i e s a l l o ws u s t o se e a f i n e -
gr a i n e d p i c t u r e
o f t h e sh o r t -t e r m mo ve me n t i n t r u st .
T r u st r e a c h e s a l o w
p o i n t
a r o u n d t h e
Wa t e r ga t e
sc a n d a l
i n 1973 bu t r e bo u n d s
d u r i n g
t h e F o r d a n d C a r t e r a d -
mi n i st r a t i o n s be f o r e
d e c l i n i n g a ga i n . Du r i n g
t h e
Re a ga n
a d mi n i st r a t i o n ,
t r u st ma i n t a i n e d l e ve l s
n e a r l y
20
p o i n t s
h i gh e r
t h a n
d u r i n g
t h e l o ws o f t h e
p r e vi o u s
d e c a d e . Af -
t e r a
sh a r p
d e c l i n e i n t h e
e a r l y
1990s,
t r u st
a ga i n
c l i mbe d
t h r o u gh o u t
t h e C l i n t o n e r a bu t i s n e ve r a s
h i gh
a s i t wa s i n
3S u r ve y
i t e ms t h a t
o n l y
o c c u r t wi c e l o a d a t 1.0,
-
1.0, o r 0
by
d e f i -
n i t i o n i n t h e
p r i n c i p a l c o mp o n e n t s a n a l o g.
4T h e r e a r e 17 t i me
qu a r t e r s
f o r wh i c h I d o n o t h a ve
d a t a , a n d
S t i mso n 's
a l go r i t h m su p p l i e s
a n e st i ma t e . T h e se a r e a l l be t we e n
1972 a n d 1978. F r o m 1979 o n , t h e r e a r e mo r e d a t a
p o i n t s
t h a n t i me
p e r i o d s p e r ye a r . S i n c e
t h e
C o n gr e ssi o n a l Ap p r o va l
se r i e s st a r t s i n
1974, a n e ve n f e we r n u mbe r o f e st i ma t e d va l u e s a r e u se d i n t h e
a n a l ysi s.
246
LUKE KEELE
F IGURE
1
Qu a r t e r l y
T r u st i n
Go ve r n me n t ,
1970-2000
o
LO
o
l t o
0--
1975 1980 1985 1990 1995 2000
Ye a r
t h e 1980s. T h e
qu a r t e r l y
t i me se r i e s
p r o vi d e s
e vi d e n c e t h a t
t r u st mo ve s i n t h e sh o r t
t e r m, bu t t h i s mo ve me n t c o u l d
be r a n d o m f l u c t u a t i o n . T h e st a t i st i c a l
a n a l ysi s
wi l l a sse ss
wh e t h e r
c h a n ge s
i n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a r e
r e sp o n -
si bl e f o r t h e se sh o r t -t e r m mo ve me n t s wh e n t h e
l o n g-t e r m
t r e n d s i n so c i a l
c a p i t a l
a r e c o n t r o l l e d f o r .
I u se si x d i f f e r e n t me a su r e s t o
c a p t u r e p u bl i c p e r -
c e p t i o n s
o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .5
T o me a su r e e c o -
n o mi c
p e r f o r ma n c e ,
I u se t h e
Mi c h i ga n
In d e x
o f
C o n -
su me r S e n t i me n t
(IC S ),
a se t o f
su r ve y
i t e ms t h a t
t a p
p u bl i c p e r c e p t i o n s
o f e c o n o mi c
p r o sp e r i t y.6
T o me a su r e
t h e
p e r f o r ma n c e
o f
go ve r n me n t
i n st i t u t i o n s,
I u se
p r e s-
i d e n t i a l a n d
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l .
T h e
p r e si d e n t i a l a p -
p r o va l
me a su r e c o me s f r o m t h e
Ga l l u p
a n d C BS /Ne w Yo r k
T i me s
su r ve ys.
T h e
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l
me a su r e i s a n
e xt e n d e d se r i e s o f t h e
su r ve y a ggr e ga t e s
u se d i n
Du r r ,
Gi l mo u r ,
a n d Wo l br e c h t
(1997).7
T o me a su r e
p u bl i c p e r -
c e p t i o n s
o f
c r i me ,
I u se t h e
p r o p o r t i o n
o f
r e sp o n d e n t s
wh o
i d e n t i f y
c r i me a s t h e "Mo st
Imp o r t a n t
Pr o bl e m." I
a l so t e st wh e t h e r
c o n gr e ssi o n a l
a n d
p r e si d e n t i a l
sc a n d a l s,
a s e vi d e n c e o f
p e r f o r ma n c e f a i l u r e s, a f f e c t t r u st . S c a n d a l s
a r e
o p e r a t i o n a l i ze d
a s
d u mmy
va r i a bl e s. Ea c h sc a n d a l i s
a
d u mmy
va r i a bl e wi t h a o n e i n t h e
qu a r t e r
t h e sc a n d a l
st a r t e d a n d a ze r o i n a l l o t h e r
qu a r t e r s.
T h e
d u mmy
va r i -
a bl e f o r t h e
Wa t e r ga t e
sc a n d a l i s
sl i gh t l y
d i f f e r e n t wi t h
o n e s f r o m t h e se c o n d
qu a r t e r
o f 1973 t o t h e t h i r d
qu a r -
t e r o f 1974 a n d ze r o s i n a l l o t h e r
qu a r t e r s.8
T h e sc a n -
d a l s i n c l u d e d a n d t h e
qu a r t e r
i n wh i c h e a c h o c c u r r e d a r e
a s f o l l o ws:
Wa t e r ga t e , 1973:2-1974:3;
Ko r e a ga t e ,
1977:1;
ABS C AM, 1980:1;
Ir a n C o n t r a
Af f a i r , 1986:3; Ji m
Wr i gh t
S c a n d a l , 1989:2;
Ke a t i n g
5, 1990:4; Ho u se Ba n k
S c a n d a l ,
1991:3; Wh i t e Ho u se T r a ve l
Of f i c e , 1993:2; Wh i t e wa t e r ,
1994:2;
F i l e ga t e ,
1996:2.
S o c i a l
c a p i t a l
i s
o p e r a t i o n a l i ze d
wi t h a me a su r e o f
c i vi c
e n ga ge me n t
a n d a me a su r e o f
i n t e r p e r so n a l
t r u st .
Bo t h me a su r e s a r e
p u bl i c o p i n i o n
t i me se r i e s t h a t a r e
d e ve l o p e d
a n d d e t a i l e d i n Ke e l e
(2005b),
bu t I
p r o vi d e
so me
d e sc r i p t i o n
o f t h e se me a su r e s si n c e
t h e y
a r e c e n -
t r a l t o t h e
a n a l ysi s. No t a bl y,
Ke e l e f i n d s t h a t me a su r e s
o f
i n t e r p e r so n a l
t r u st d o n o t sc a l e we l l wi t h me a su r e s
o f c i vi c
e n ga ge me n t ,
a n d t h i s l e a d s h i m t o c r e a t e me a -
su r e s o f e a c h t o
c a p t u r e
so c i a l
c a p i t a l .
Bo t h t i me se r i e s a r e
c o n st r u c t e d f r o m
p u bl i c o p i n i o n su r ve y
i t e ms
u si n g
t h e
S t i mso n
a l go r i t h m.
T h e c i vi c
e n ga ge me n t
t i me se r i e s i n c l u d e s i n d i c a t o r s
o f f o u r
t yp e s
o f c i vi c
p a r t i c i p a t i o n : p a r t i c i p a t i o n
i n c o m-
mu n i t y o r ga n i za t i o n s, p a r t i c i p a t i o n
i n
p o l i t i c s
a n d
p u bl i c
a f f a i r s,
vo l u n t e e r i n g,
a n d i n f o r ma l
so c i a l i zi n g.
T h e t i me
se r i e s i s
d e si gn e d
t o
d i r e c t l y
me a su r e Pu t n a m's
c o n c e p -
t i o n o f so c i a l
c a p i t a l (Pu t n a m 2000). Exa mp l e s
o f c o m-
mo n i n d i c a t o r s i n t h e se r i e s a r e wh e t h e r t h e
r e sp o n d e n t
h a s be e n a n o f f i c e r o f a n
o r ga n i za t i o n ,
wr o t e t o a me m-
be r o f
C o n gr e ss,
o r
sp e n t
t i me
d o i n g
vo l u n t e e r wo r k. T h e
i n t e r p e r so n a l
t r u st t i me se r i e s i s
p r i ma r i l y c o mp r i se d
o f
t h r e e i t e ms f i r st
d e ve l o p e d
f o r u se i n t h e NES bu t l a t e r
a d o p t e d by
a n u mbe r o f c o mme r c i a l
p o l l i n g o r ga n i za -
t i o n s. On e o f t h e se i t e ms a sks
r e sp o n d e n t s
wh e t h e r mo st
p e o p l e
c a n be
t r u st e d ,
wh i l e a n o t h e r a sks wh e t h e r
p e o p l e
t r y
t o t a ke
a d va n t a ge .
Ke e l e
(2005b)
d e mo n st r a t e s t h a t
e a c h me a su r e o f so c i a l
c a p i t a l
sc a l e s we l l a n d be h a ve s a s
e xp e c t e d
i n
e mp i r i c a l a n a l yse s.
Bo t h me a su r e s a r e
p l o t t e d
i n t h e n e xt se c t i o n , wh e r e t h e r e a d e r c a n se e t h e
ge n e r a l
d e c l i n e i n bo t h o ve r t h e l a st 30
ye a r s.
F i n a l l y,
a s a c o n t r o l i n t h e st a t i st i c a l
a n a l ysi s,
I a l so i n -
c l u d e a me a su r e o f
ma c r o p a r t i sa n sh i p . Ma c r o p a r t i sa n sh i p
i s
a me a su r e o f t h e l e ve l o f De mo c r a t s r e l a t i ve t o
Re p u b-
l i c a n s o ve r t i me (Ma c Ku e n , Er i kso n , a n d S t i mso n 1989).
T h e r e a so n
I
i n c l u d e
ma c r o p a r t i sa n sh i p
a s a c o n t r o l i s t h a t
C h a n l e y, Ru d o l p h ,
a n d Ra h n (2000) f i n d so me e vi d e n c e o f
'C r i t i c a l l y,
i t i s
p e r c e p t i o n s
o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
t h a t sh o u l d
ma t t e r . Re a l
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
i s d i f f i c u l t t o me a su r e o r
o bse r ve ,
bu t wh a t c i t i ze n s t h i n k t h e
go ve r n me n t
d o e s wi l l be wh a t
sh a p e s
t h e i r l e ve l o f t r u st . It i s f o r t h i s r e a so n t h a t I u se IC S i n st e a d
o f me a su r e s su c h a s
u n e mp l o yme n t
a n d i n f l a t i o n .
6S i n c e I h a ve n o
t h e o r y
a bo u t wh e t h e r t r u st
r e sp o n d s
t o e i t h e r
r e t r o sp e c t i ve
o r
p r o sp e c t i ve
e va l u a t i o n s o f t h e
e c o n o my,
I u se bo t h
i n a n o ve r a l l i n d e x.
7S i n c e
e c o n o mi c
e xp e c t a t i o n s
a l so
sh a p e c o n gr e ssi o n a l
a n d
p r e si -
d e n t i a l
a p p r o va l ,
t h e l e ve l o f
c o l l i n e a r i t y a mo n g
t h e se t h r e e va r i a bl e s
i s
qu i t e h i gh . F o l l o wi n g
Er i kso n , Ma c Ku e n , a n d S t i mso n
(2002), I
p u r ge d c o n gr e ssi o n a l
a n d
p r e si d e n t i a l a p p r o va l
o f t h e i r e c o n o mi c
c o mp o n e n t s.
I d i d t h i s
by r e gr e ssi n g
e a c h o n IC S a n d
u si n g
t h e
r e si d u a l s f r o m t h a t
e qu a t i o n
i n t h e mo d e l s t o f o l l o w.
8T h e si x-qu a r t e r sp e c i f i c a t i o n
a c h i e ve d t h e be st mo d e l f i t o ve r a
va r i e t y
o f o t h e r
l o n ge r
a n d sh o r t e r
d u mmy sp e c i f i c a t i o n s. Al so ,
wh i l e I
o p e r a t i o n a l i ze
sc a n d a l s a s
d u mmy
va r i a bl e s, f o r t h e
d yn a mi c
mo d e l s I u se , t h e e f f e c t s o f t h e se sc a n d a l s f e e d i n t o t h e f u t u r e .
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
247
F IGURE 2 T r u st i n Go ve r n me n t a n d S o c i a l
C a p i t a l ,
1970-2000
0 -
S T r u st i n Go ve r n me n t .
-
In t e r p e r so n a l T r u st
C i vi c En ga ge me n t
0 O
I I I I
1975 1980 1985 1990 1995 2000
Ye a r
a c o va r i a n c e o ve r t i me be t we e n t r u st a n d
ma c r o p a r t i sa n -
sh i p .
Bu t mo r e
i mp o r t a n l y,
Ke e l e
(2005a )
d e mo n st r a t e s
t h a t
p a r t y
i d e n t i f i c a t i o n h a s
i mp o r t a n t
l i n ks t o t r u st a t
t h e mi c r o l e ve l a s we l l .
A Vi su a l
An a l ysi s
Pr i o r t o mo r e
c o mp l i c a t e d
st a t i st i c a l
a n a l yse s,
I c o n d u c t
a mu c h
si mp l e r
vi su a l
a n a l ysi s.
Wi t h t i me se r i e s d a t a a
vi su a l
i n sp e c t i o n
o f t h e va r i a bl e s i n
qu e st i o n
o f t e n
p r o -
vi d e s a u se f u l i n t u i t i ve t e st : d o t h e me a su r e s i n
qu e st i o n
a p p e a r
t o mo ve
t o ge t h e r
o ve r t i me ? If t h e me a su r e s o f
so c i a l
c a p i t a l
a n d t r u st i n
go ve r n me n t a p p e a r
t o mo ve
t o ge t h e r
o ve r
t i me ,
i t wo u l d
p r o vi d e
so me n o mi n a l e vi -
d e n c e f o r a
l i n ka ge
be t we e n t h e t wo
c o n c e p t s.
In
F i gu r e
2,
I
p l o t i n t e r p e r so n a l
t r u st ,
c i vi c
e n ga ge me n t ,
a n d t r u st i n
go ve r n me n t .
T h e vi su a l
p a t t e r n
i s
st r i ki n g p a r t i c u l a r l y
be t we e n i n -
t e r p e r so n a l
t r u st a n d
go ve r n me n t
t r u st . T h e t wo me a su r e s
mo ve
t o ge t h e r qu i t e c l o se l y
i n t h e
p e r i o d
u n d e r o bse r va -
t i o n . Wh i l e t h e r e i s l i t t l e
qu a r t e r
t o
qu a r t e r
mo ve me n t i n
c i vi c
e n ga ge me n t ,
t h e mo ve me n t o f t r u st i n
go ve r n me n t
a l so t r a c ks t h e c o u r se o f c i vi c
e n ga ge me n t .
T h e e vi d e n c e
f r o m a
r o u gh
vi su a l
a n a l ysi s c e r t a i n l y su gge st s
t h a t t h e
t h r e e me a su r e s
c o va r y.
I n e xt t u r n t o a se t o f st a t i st i c a l
t e st s t o a sse ss t h e
t h e o r y.
C a u sa l Me c h a n i c s
Be f o r e I c a n c o n si d e r t h e mo r e su bt l e
qu e st i o n s
o f t h e
r e l a t i ve
d yn a mi c
e f f e c t s o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a n d
T ABLE 2 Di r e c t i o n o f
Gr a n ge r C a u sa l i t y
Be t we e n T r u st i n Go ve r n me n t a n d
S o c i a l
C a p i t a l
In d e p e n d e n t In t e r p e r so n a l
C i vi c
Va r i a bl e T r u st
En ga ge me n t
T r u st i n
go ve r n me n t
0.90 0.88
Bl o c k F -t e st
p -va l u e
L.M. T e st 13.17 13.17
X2 p -va l u e
0.15 0.15
N 109 109
No t e : Da t a a r e
qu a r t e r l y,
1972:2 t o 2000:4.
Ea c h va r i a bl e wa s
l a gge d
t wo
qu a r t e r s.
OLS e st i ma t e s.
so c i a l
c a p i t a l ,
I mu st c l e a r
u p
t h e
qu e st i o n s
su r r o u n d -
i n g
t h e c a u sa l me c h a n i c s be t we e n t r u st a n d so c i a l
c a p i t a l .
T h u s,
I
p r e se n t
t h e e vi d e n c e f o r a
t h e o r e t i c a l l y
c r i t i c a l
qu e st i o n :
d o e s t r u st i n
go ve r n me n t
a f f e c t ,
i n
a n y wa y,
t h e
t wo i n d i c a t o r s o f so c i a l
c a p i t a l ?
T o a n swe r t h i s
qu e st i o n
I
r e l y
o n a st a n d a r d
Gr a n ge r
c a u sa l i t y
t e st ,
a st a t i st i c a l
t e c h n i qu e
we l l su i t e d t o
t h e
p r e se n t
l i n e
o f
i n qu i r y (F r e e ma n 1983; F r e e ma n ,
Wi l l i a ms,
a n d Li n
1989).
T h e t e st i s
qu i t e si mp l e :
a st a n -
d a r d
p a r t i a l
F -t e st i s u se d t o d e t e r mi n e wh e t h e r
p a st
va l u e s
o f o n e se r i e s a f f e c t
su bse qu e n t
va l u e s o f a n o t h e r se r i e s. I
p e r f o r m
t wo
Gr a n ge r
t e st s. In t h e
f i r st ,
I t e st wh e t h e r t r u st
i n
go ve r n me n t Gr a n ge r
c a u se s c i vi c
e n ga ge me n t ,
a n d i n
t h e
se c o n d ,
I t e st wh e t h e r t r u st i n
go ve r n me n t Gr a n ge r
c a u se s
i n t e r p e r so n a l
t r u st . In e a c h
Gr a n ge r
t e st i f we a r e
u n a bl e t o
r e je c t
t h e
n u l l ,
we i n f e r t h a t t r u st i s a
p r o xi ma t e
c a u se o f c i vi c
e n ga ge me n t
a n d
i n t e r p e r so n a l
t r u st .9
T h e r e su l t s
a p p e a r
i n T a bl e 2. T h e t wo c e l l s i n t h e
t a bl e
r e p r e se n t
a n e st i ma t e d
e qu a t i o n t e st i n g
wh e t h e r
t r u st
Gr a n ge r
c a u se s t h e t wo
c o mp o n e n t s
o f so c i a l
c a p i -
t a l . T h e
p -va l u e s
a sso c i a t e d wi t h e a c h
e qu a t i o n a p p e a r
i n
t h e c e l l s o f t h e t a bl e . If t h e
p -va l u e s
a r e be l o w t h e st a n -
d a r d 0.05
t h r e sh o l d ,
we i n f e r t h a t t r u st i n
go ve r n me n t
Gr a n ge r
c a u se s e i t h e r
i n t e r p e r so n a l
t r u st ,
c i vi c
e n ga ge -
me n t ,
o r bo t h . In t h e f i r st
e qu a t i o n ,
I t e st wh e t h e r t r u st
i n
go ve r n me n t
h a s
a n y
e f f e c t o n
i n t e r p e r so n a l
t r u st . S i n c e
t h e e st i ma t e d
p -va l u e
i s
.90,
t h i s
c l e a r l y
i n d i c a t e s t h a t t r u st
d o e s n o t
Gr a n ge r
c a u se
i n t e r p e r so n a l
t r u st . In t h e se c -
o n d
e qu a t i o n ,
t h e e st i ma t e d
p -va l u e
i s .88.
Aga i n
we a r e
a bl e t o
r e je c t
t h e
n u l l ,
wh i c h i n d i c a t e s t h a t t r u st d o e s n o t
9La g l e n gt h
l e st s i n d i c a t e d t h a t t wo
l a gs
we r e
a p p r o p r i a t e .
Wh i l e
a
t wo -l a g
mo d e l wa s d e e me d
su p e r i o r
ba se d o n AIC , S BIC ,
a n d a
Li ke l i h o o d Ra t i o t e st ,
I a l so e st i ma t e d mo d e l s wi t h
u p
t o si x
l a gs.
T h e r e su l t s we r e
u n c h a n ge d .
I a l so e st i ma t e d a se t o f mo d e l s wi t h a n
e xo ge n o u s
t i me t r e n d , wh i c h a l so l e f t t h e r e su l t s
u n c h a n ge d . F i n a l l y,
I e st i ma t e d a VAR wi t h a l l t h e va r i a bl e s i n c l u d e d wi t h sc a n d a l s
t r e a t e d a s
e xo ge n o u s. Aga i n ,
t h e r e su l t s we r e
u n c h a n ge d .
S e e t h e
a p p e n d i x
f o r mo r e d e t a i l s.
248
LUKE KEELE
Gr a n ge r
c a u se c i vi c
e n ga ge me n t .
T h e se r e su l t s ma ke t h e
t a sk a t h a n d mu c h
si mp l e r . T h e y i mp l y
t h a t I c a n mo d e l
t h e r e l a t i ve e f f e c t s o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a n d so c i a l
c a p i t a l
o n t r u st i n a
si mp l e
r e c u r si ve
syst e m.
Dyn a mi c
Mo d e l s o f T r u st
i n
Go ve r n me n t
T h e
p r i ma r y
c o n c e r n i n t h e se l e c t i o n o f t h e st a t i st i c a l
mo d e l i s t h e n e e d t o
c a p t u r e
bo t h sh o r t -t e r m sh i f t s i n
t r u st wh i l e
a c c o u n t i n g
f o r t h e mo ve me n t i n so c i a l
c a p i t a l .
T h e
t h e o r y su gge st s
t h a t so c i a l
c a p i t a l ,
a s a
d yn a mi c a l l y
sl o we r
p r o c e ss,
sh o u l d d o mi n a t e t h e
l o n g-t e r m
t r e n d s i n
t r u st ,
wh i l e sh o r t -t e r m sh o c ks wi l l be a f u n c t i o n o f
p e r f o r -
ma n c e . T o
a n a l yze
t h e
d i f f e r i n g l o n g-
a n d sh o r t -t e r m c o n -
t r i bu t i o n s o f so c i a l
c a p i t a l
a n d
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
I
u se
si n gl e -e qu a t i o n
e r r o r c o r r e c t i o n mo d e l s
(EC Ms).
EC Ms h a ve
se p a r a t e p a r a me t e r s
f o r
c o n t e mp o r a n e o u s
e f -
f e c t s a n d
l o n g-t e r m e qu i l i br i u m
e f f e c t s.10 T h e
a bi l i t y
t o
e st i ma t e
l o n g-
a n d sh o r t -t e r m
p a r a me t e r s
i n e r r o r c o r -
r e c t i o n mo d e l s i s
p a r t i c u l a r l y i mp o r t a n t ,
si n c e I
e xp e c t
t o
o bse r ve
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e h a vi n g
a n i mme d i a t e
e f f e c t o n
t r u st ,
wh i l e so c i a l
c a p i t a l
h a s a n e f f e c t o n t r u st
t h a t o c c u r s n o t
i mme d i a t e l y
bu t i n st e a d o ve r f u t u r e t i me
p e r i o d s.
A bi va r i a t e
si n gl e -e qu a t i o n
EC M
ma y
be wr i t t e n a s
f o l l o ws a n d
h e l p s
i l l u st r a t e
wh y
a n EC M i s
p a r t i c u l a r l y
su i t e d t o t h e t h e o r e t i c a l
qu e st i o n
a t h a n d :
A
Y
=
=IAXt -
-
2(yt -1
-
33Xt -1)
+
Et . (1)
Equ a t i o n
1
r e l a t e s c u r r e n t
c h a n ge s
i n
Yt
t o bo t h t h e
c h a n ge s
i n
Xt
a n d t h e
d e gr e e
t o wh i c h t h e
l a gge d
l e ve l s o f
Yt
a n d
Xt
a r e o u t si d e o f t h e i r
e qu i l i br i u m r e l a t i o n sh i p .
He r e ,
c u r r e n t
c h a n ge s
i n
Yt
a r e a f u n c t i o n o f c u r r e n t
c h a n ge s
i n
Xt
a n d t h e
d e gr e e
t o wh i c h t h e t wo se r i e s we r e
o u t si d e o f t h e i r
e qu i l i br i u m
i n t h e
p r e vi o u s
t i me
p e r i o d .
S p e c i f i c a l l y,
31
c a p t u r e s a n y
i mme d i a t e e f f e c t
Xt
h a s o n
Yt a n d i s o f t e n r e f e r r e d t o a s a c o n t e mp o r a n e o u s e f f e c t . In
o t h e r wo r d s, i f t h e f i r st d i f f e r e n c e o f a va r i a bl e i n c l u d e d i n
t h e mo d e l i s
st a t i st i c a l l y si gn i f i c a n t ,
t h e n X, h a s a sh o r t -
t e r m e f f e c t o n t h e
d e p e n d e n t
va r i a bl e . T h e
33
p a r a me t e r
i s r e f e r r e d t o a s t h e
e qu i l i br i u m
e f f e c t o f X, o n Y, a n d i s
t h e e f f e c t t h a t o c c u r s o ve r f u t u r e t i me
p e r i o d s
a n d i s o f t e n
r e f e r r e d t o a s t h e
l o n g-t e r m
e f f e c t t h a t X, h a s o n
Yr .
If t h e
p a r a me t e r
f o r a
l a g
o f o n e o f t h e
i n d e p e n d e n t
va r i a bl e s
i s
si gn i f i c a n t ,
t h e n t h a t va r i a bl e h a s a
l o n g-t e r m
e f f e c t o n
Y,. F i n a l l y,
t h e
l o n g-t e r m
e f f e c t o c c u r s a t a r a t e d i c t a t e d
by
t h e va l u e
o f
32
(Ba n n e r je e
e t a l .
1993).11
T h e
e xp e c t a t i o n
f r o m
t h e o r y
i s t h a t
go ve r n me n t p e r -
f o r ma n c e sh o u l d h a ve
st a t i st i c a l l y si gn i f i c a n t
sh o r t -t e r m
e f f e c t s,
wh i l e so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d h a ve
st a t i st i c a l l y si g-
n i f i c a n t
l o n g-t e r m
e f f e c t s. In t h e
p r a c t i c a l
c o n t e xt o f t h e
st a t i st i c a l
mo d e l ,
I
e xp e c t
t h a t t h e f i r st d i f f e r e n c e s o f t h e
p e r f o r ma n c e
va r i a bl e s sh o u l d be
st a t i st i c a l l y si gn i f i c a n t ,
wh i l e t h e
l a gge d
va l u e s o f so c i a l
c a p i t a l
sh o u l d be
si gn i f -
i c a n t . I a l so a l l o w t h a t
p e r h a p s
so c i a l
c a p i t a l
h a s a sh o r t -
t e r m e f f e c t a s we l l wh i l e
p e r f o r ma n c e ma y
h a ve a
l o n g-
t e r m e f f e c t . T o t h a t
e n d ,
I i n c l u d e bo t h
l a gge d
a n d d i f f e r -
e n c e d t e r ms f o r e a c h . T h e
e st i ma t i n g e qu a t i o n
t h e n t a ke s
t h e
f o l l o wi n g
f o r m:
A T r u st i n
Go vt t
=
a t
+
131T r u st
i n
Go vt t _l
+
t 2
APe r f o r ma n c e t
+ 33Pe r f o r ma n c e t _1
+
34AS o c i a l
C a p i t a l t
+
13S o c i a l C a p i t a l t -1
+
36S c a n d a l s,
+ e . (2)
Usi n g
a
si n gl e -e qu a t i o n
EC M,
I mo d e l e d
c h a n ge s
i n t r u st
a s a f u n c t i o n o f sh o r t -t e r m
c h a n ge s
a n d
l o n g-t e r m
l e ve l s
o f
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
so c i a l
c a p i t a l ,
a n d sc a n d a l s.
Usi n g
t h e r e su l t s f r o m t h e f u l l
mo d e l ,
I r e mo ve d se ve r a l
va r i a bl e s t h a t we r e n o t
st a t i st i c a l l y si gn i f i c a n t
u n d e r
a n y
sp e c i f i c a t i o n .
Re su l t s f r o m bo t h
a n a l yse s
a r e
p r e se n t e d
i n
T a bl e 3.12
T h e e r r o r c o r r e c t i o n
c o e f f i c i e n t ,
l a gge d
t r u st i n t h e
mo d e l ,
i n d i c a t e s t h a t
e qu i l i br i u m
e r r o r s a r e c o r r e c t e d a t
t h e r a t e o f 35%
p e r qu a r t e r .
Mo r e
ge n e r a l l y,
t h i s i s t h e r a t e
a t wh i c h
l o n g-t e r m
l e ve l s o f t r u st mo ve i n
r e sp o n se
t o a
c h a n ge
i n o n e o f t h e
p r e d i c t o r
va r i a bl e s.
T h e r e f o r e ,
t r u st
r e sp o n d s
t o
e qu i l i br i u m
e r r o r s
r e l a t i ve l y qu i c kl y, l e a vi n g
65% o f t h e
d i se qu i l i br a t i n g
sh o c k
p r e se n t
a f t e r t wo
qu a r -
t e r s, 42% a f t e r t h r e e
qu a r t e r s,
27% a f t e r f o u r
qu a r t e r s
a n d
so o n . T h i s e r r o r c o r r e c t i o n r a t e
i mp l i e s
t h a t i t t a ke s a l i t t l e
o ve r t wo
ye a r s
f o r 95% o f t h e e r r o r s f r o m a
d i se qu i l i br a t -
i n g
sh o c k t o be c o r r e c t e d .
As
e xp e c t e d ,
t h e sh o r t -t e r m
p a r a me t e r s
f o r bo t h t h e
In d e x o f C o n su me r S e n t i me n t a n d
c o n gr e ssi o n a l a p -
p r o va l
a r e
si gn i f i c a n t . In t e r e st i n gl y,
t h e e f f e c t o f
go ve r n -
me n t
p e r f o r ma n c e
i s n o t
c o mp l e t e l y t r a n si t o r y
si n c e bo t h
10Lo n g-
a n d sh o r t -r u n e f f e c t s c a n a l so be e st i ma t e d wi t h a n ADL
mo d e l . Ho we ve r , t h e se e st i ma t e s a r e mo r e
t r a n sp a r e n t
i n t h e EC M.
De Bo e f a n d Ke e l e
(2006) p r o vi d e
a n
e xa mp l e
o f t h i s i n
p o l i t i c a l
sc i e n c e .
"Wh i l e
si n gl e -e qu a t i o n
e r r o r c o r r e c t i o n mo d e l s
(EC Ms)
a r e e x-
t e n si ve l y
u se d f o r
mo d e l i n g c o i n t e gr a t i n g r e l a t i o n sh i p s,
t h e
si n gl e -
e qu a t i o n
e r r o r c o r r e c t i o n
sp e c i f i c a t i o n
c a n be u se d t o mo d e l st a -
t i o n a r y
va r i a bl e s.
Ba n n e r je e
e t a l .
(1993) p r o ve
t h a t EC Ms
a r e l i n -
e a r
r e p a r a me t e r i za t i o n s
o f
a u t o r e gr e ssi ve -d i st r i bu t e d l a g
mo d e l s
(ADL).
As su c h t h e e r r o r c o r r e c t i o n f o r mu l a t i o n i s
e n t i r e l y a p p r o -
p r i a t e
f o r bo t h
st a t i o n a r y
d a t a a n d
n o n st a t i o n a r y
d a t a . S e e De Bo e f
a n d Ke e l e
(2006)
f o r
e xa mp l e s
i n
p o l i t i c a l
sc i e n c e .
12Gr a n ge r
t e st s i n d i c a t e t h a t t r u st d o e s n o t
Gr a n ge r
c a u se
a n y
o f
t h e
i n d e p e n d e n t
va r i a bl e s.
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
249
T ABLE 3 T r u st i n Go ve r n me n t
by
S o c i a l
C a p i t a l
a n d Go ve r n me n t Pe r f o r ma n c e
AT r u st
i n A T r u st i n
Go ve r n me n t t
Go ve r n me n t t
(F u l l Mo d e l ) (Pa r si mo n i o u s Mo d e l )
T r u st i n
go ve r n me n t t ,_
-0.39* -0.35*
(0.08) (0.06)
AIn d e x o f c o n su me r
se n t i me n t t
S h o r t -t e r m e f f e c t 0.07* 0.07*
(0.03) (0.02)
In d e x o f c o n su me r
se n t i me n t t l
Lo n g-t e r m
e f f e c t 0.03* 0.02*
(0.02) (0.01)
AC o n gr e ssi o n a l a p p r o va l ,
S h o r t -t e r m e f f e c t 0.08* 0.09*
(0.03) (0.04)
C o n gr e ssi o n a l a p p r o va l ,_1 Lo n g-t e r m
e f f e c t 0.09* 0.09*
(0.03) (0.02)
AC i vi c
e n ga ge me n t t l
S h o r t -t e r m e f f e c t -0.03 -0.04
(0.27) (0.24)
C i vi c
e n ga ge me n t t -1 Lo n g-t e r m
e f f e c t 0.28* 0.25*
(0.09) (0.08)
AIn t e r p e r so n a l
t r u st t
S h o r t -t e r m e f f e c t 0.01 0.03
(0.07) (0.06)
In t e r p e r so n a l
t r u st _1
Lo n g-t e r m
e f f e c t 0.08 0.10*
(0.05) (0.05)
AMa c r o p a r t i sa n sh i p t
S h o r t -t e r m e f f e c t -0.17* -0.16*
(0.08) (0.07)
Ma c r o p a r t i sa n sh i p t -1_l Lo n g-t e r m
e f f e c t -0.12* -0.13*
(0.06) (0.05)
APr e si d e n t i a l
a p p r o va l ,
S h o r t -t e r m e f f e c t 0.03
(0.03)
Pr e si d e n t i a l
a p p r o va l t -_
Lo n g-t e r m
e f f e c t 0.01
(0.20)
AC r i me t
S h o r t -t e r m e f f e c t 0.02
(0.09)
C r i me t -1l Lo n g-t e r m
e f f e c t -0.04
(0.05)
Wa t e r ga t e
-2.75* -2.19
(1973:2-1974:3) (1.55) (1.42)
Ko r e a ga t e
-0.01
(1977:1) (1.37)
ABS C AM -2.40* -2.25*
(1980:1) (1.33) (1.28)
Ir a n -C o n t r a 0.06
-
(1986:3) (0.71)
Ji m Wr i gh t -2.25* -2.13*
(1989:2) (1.36) (1.29)
Ke a t i n g
F i ve -1.22 -1.36
(1990:4) (1.41) (1.32)
Ho u se Ba n k 0.22
-
(1991:3) (1.37)
c o n t i n u e d
250
LUKE KEELE
T ABLE 3 C o n t i n u e d
A T r u st i n
A/T r u st
i n
Go ve r n me n t t Go ve r n me n t t
(F u l l Mo d e l ) (Pa r si mo n i o u s Mo d e l )
Ho u se Po st Of f i c e 0.33
(1992:2) (1.47)
Wh i t e Ho u se T r a ve l Of f i c e 1.47
(1993:2) (1.52)
Wh i t e wa t e r -0.36
(1994:2) (1.15)
F i l e ga t e
1.49
(1996:2) (1.37)
C o n st a n t -0.02 -1.07
(3.24) (2.29)
Ad ju st e d
R2 .28 .33
N 100 100
Bo x-Lju n g Q
T e st 29.61 29.00
x 2 p -va l u e 0.93 0.90
No t e : OLS e st i ma t e s. S t a n d a r d e r r o r s i n
p a r e n t h e se s.
On e -t a i l e d t e st s.
Da t a f r o m 1972:1 t o 1999:2. *
p
< .05
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l
a n d t h e
e c o n o my
i n f l u e n c e t h e
l o n g-t e r m
l e ve l o f t r u st a s we l l . T h e e f f e c t o f
go ve r n me n t
p e r f o r ma n c e
i s bo t h su bt l e a n d bl u n t .
F i r st ,
t r u st
qu i c kl y
u p d a t e s
wh e n
p e r f o r ma n c e c h a n ge s,
bu t t h e
me mo r y
o f
t h a t
c h a n ge l i n ge r s
t o e n su r e t h a t t r u st i s mo r e t h a n "wh a t
h a ve
yo u
d o n e f o r me
l a t e l y?"
T h a t t h e e f f e c t o f
p e r f o r -
ma n c e i s n o t
c o mp l e t e l y t r a n si t o r y
i s
r e a ssu r i n g.
If t h e
e l e c t o r a t e
si mp l y f o r go t p a st p e r f o r ma n c e ,
t h e
go ve r n -
me n t wo u l d n o t be a c c o u n t a bl e f o r
p a st p e r f o r ma n c e
be -
yo n d
a
si n gl e qu a r t e r .
Wh i l e I d i d f i n d t h a t bo t h
p r e si d e n t i a l a p p r o va l
a n d
c r i me we r e
si gn i f i c a n t
i n bi va r i a t e
r e gr e ssi o n s, t h e y
a r e
n o t
si gn i f i c a n t
i n t h e f u l l
sp e c i f i c a t i o n .
F o r
c r i me ,
t h i s
i mp l i e s
t h a t wh i l e i t
ma y e mbo d y
so me se n se o f
ge n e r a l
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e ,
t h e a c t i o n s o f
C o n gr e ss
a n d t h e
h e a l t h o f t h e
e c o n o my
be t t e r
c a p t u r e
t h e
p u bl i c 's
se n se o f
wh a t c o n t r i bu t e s t o a
t r u st wo r t h y go ve r n me n t .
Gi ve n t h a t
p r e si d e n t i a l a p p r o va l
h a s be e n
p u r ge d
o f i t s e c o n o mi c
c o mp o n e n t ,
t h e mo d e l
i mp l i e s
t h a t t h e
p r e si d e n t o n l y
c o n t r i bu t e s t o t r u st i n so f a r a s t h e
p u bl i c
h o l d s t h e
p r e si -
d e n t
r e sp o n si bl e
f o r t h e
e c o n o my.
Al so t h e r e su l t s
su p p o r t
t h o se o f F e l d ma n
(1983),
wh o f o u n d t h a t
ma n y r e sp o n -
d e n t s h a ve
C o n gr e ss
i n mi n d wh e n
t h e y
a n swe r t r u st i n
go ve r n me n t qu e st i o n s.
T h i s
ma y
be d u e t o t h e f a c t t h a t
f o r
ma n y r e sp o n d e n t s C o n gr e ss
se r ve s a s a
p l a c e h o l d e r
f o r
t h e f e d e r a l
go ve r n me n t
i n
ge n e r a l ,
wh i l e t h e
p r e si d e n t
i s a
d i st i n c t
p e r so n a l i t y.
As
Hi bbi n g
a n d
T h e i ss-Mo r se (1996)
n o t e ,
wh e n
p e o p l e
a r e d i ssa t i sf i e d wi t h t h e
go ve r n me n t
i n
ge n e r a l t h e y
t e n d t o bl a me
C o n gr e ss.
S o t h e
r e su l t s,
h e r e ,
a l so
su gge st
t h a t
a p p r o va l
o f
C o n gr e ss
se r ve s a s a
f a i r l y ge n e r a l
i n d i c a t o r o f sa t i sf a c t i o n wi t h
go ve r n me n t
t h a t t h e n a f f e c t s t r u st i n bo t h t h e sh o r t a n d
l o n g
r u n .
T h e i n d i c a t o r s o f so c i a l
c a p i t a l
a r e a l so
i mp o r t a n t
d e t e r mi n a n t s o f t r u st a s bo t h c i vi c
e n ga ge me n t
a n d i n -
t e r p e r so n a l
t r u st h a ve
l a r ge , si gn i f i c a n t
e f f e c t s.
Ho we ve r ,
t h e e f f e c t s o f so c i a l
c a p i t a l
a r e
ve r y
d i f f e r e n t f r o m t h o se o f
p e r f o r ma n c e .
C i vi c
e n ga ge me n t
a n d
i n t e r p e r so n a l
t r u st
o n l y
a f f e c t t h e
l o n g-t e r m e qu i l i br i u m
o f t r u st .
T h u s,
i f
we o bse r ve d a
l a r ge
i n c r e a se i n so c i a l
c a p i t a l ,
t h e r e wo u l d
be n o i mme d i a t e e f f e c t o n t r u st . Ove r
su bse qu e n t qu a r -
t e r s, h o we ve r ,
t h e l e ve l o f t r u st wo u l d
r e e qu i l i br a t e
a n d
su bse qu e n t l y
mo ve
h i gh e r
a s we l l .'3
T o mo r e
f u l l y e xp l o r e
t h e
d yn a mi c p a t t e r n
o f t h e e f -
f e c t s,
I
p l o t
t h e
l a g
d i st r i bu t i o n s f o r t h e e f f e c t s o f In d e x o f
C o n su me r
S e n t i me n t ,
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l , i n t e r p e r -
so n a l
t r u st ,
a n d c i vi c
e n ga ge me n t .
T h e
l a g
d i st r i bu t i o n i s
t h e a mo u n t t r u st
c h a n ge s
e a c h
qu a r t e r
i n
r e sp o n se
t o a
o n e -p o i n t
i n c r e a se i n t h e
i n d e p e n d e n t
va r i a bl e . T h e
l a g
13Ma c r o p a r t i sa n sh i p
h a s a n o t i c e a bl e
n e ga t i ve
e f f e c t o n t r u st i n
bo t h t h e
l o n g
a n d sh o r t r u n . T h e
n e ga t i ve
c o e f f i c i e n t s a r e
p r o b-
a bl y
d u e t o t h e
r e l a t i o n sh i p
be t we e n
ma c r o p a r t i sa n sh i p
a n d t h e
p r e si d e n t .
T r u st i s
h i gh e r d u r i n g
t h e 1980s wh e n t h e r e i s a
su r ge
i n
Re p u bl i c a n
i d e n t i f i e r s u n d e r
Re a ga n .
T r u st f a l l s, h o we ve r ,
i n t h e
1990s a s De mo c r a t i c i d e n t i f i e r s i n c r e a se d wi t h C l i n t o n 's
h i gh e r a p -
p r o va l r a t i n gs.
T h e e f f e c t t h e n i s
p a r t i a l l y
a n a r t i f a c t o f mo ve me n t
i n
p a r t i sa n sh i p
d u e t o
p r e si d e n t i a l p e r f o r ma n c e .
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
251
F IGURE 3 T h e
Dyn a mi c
Ef f e c t s o f Pe r f o r ma n c e
a n d S o c i a l
C a p i t a l : C h a n ge
i n T r u st
Ove r T i me Af t e r a On e -Po i n t
In c r e a se i n C o va r i a t e
IC S C o n gr e ssi o n a l Ap p r o va l
o o
- -
-
-
[6--z
o
a o
d C d
0 1 2 3 4 0 1 2 3 4
T i me Pe r i o d s T i me Pe r i o d s
C i vi c En ga ge me n t In t e r p e r so n a l T r u st
a o
0 0
o
o
o
0
0 1 2 3 4 0 1 2 3 4
T i me Pe r i o d s T i me Pe r i o d s
d i st r i bu t i o n s f o r e a c h va r i a bl e a r e i n
F i gu r e
3. T h e
d y-
n a mi c
c o mp o n e n t
o f t h e
t h e o r y
i s
c l e a r l y
c o n f i r me d i n t h e
f i gu r e .
F o r bo t h IC S a n d
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l ,
t h e bu l k
o f t h e e f f e c t s o c c u r
i mme d i a t e l y.
In
c o n t r a st ,
t h e e f f e c t s
o f c i vi c
e n ga ge me n t
a n d
i n t e r p e r so n a l
t r u st d o n o t t a ke
h o l d u n t i l t + 1
a n d t h e n a r e d i st r i bu t e d a c r o ss
a p p r o xi -
ma t e l y
t h e n e xt
e i gh t qu a r t e r s.
T h e
d yn a mi c e xp e c t a t i o n s
f r o m t h e
t h e o r y
a r e
f u l l y
c o n f i r me d . T h e e f f e c t o f
p e r f o r -
ma n c e i s
l a r ge l y c o n t e mp o r a n e o u s,
wh i l e so c i a l
c a p i t a l
d o mi n a t e s t h e
l o n g-t e r m c o mp o n e n t
o f t r u st .
Mo r e o ve r ,
t h e e f f e c t s o f so c i a l
c a p i t a l a p p e a r
t o be mu c h
l a r ge r
t h a n
t h o se o f
p e r f o r ma n c e .
T o f u r t h e r
e xp l o r e
t h i s
p o i n t ,
I n e xt
c o mp a r e
t h e r e l a t i ve
ma gn i t u d e s
o f t h e e f f e c t s o f
p e r f o r -
ma n c e a n d so c i a l
c a p i t a l .
T o
c o mp a r e
t h e si ze o f t h e
e f f e c t s,
I c a l c u l a t e t h e
l o n g-
r u n
mu l t i p l i e r s
f o r t h e va r i a bl e s o f i n t e r e st . T h e
l o n g-r u n
mu l t i p l i e r
i s t h e t o t a l
l o n g-
a n d sh o r t -r u n e f f e c t o n t r u st
f o r a
o n e -p o i n t
i n c r e a se i n t h e
i n d e p e n d e n t
va r i a bl e .14
I
a l so c a l c u l a t e d t h e st a n d a r d e r r o r f o r e a c h
l o n g-r u n
va r i -
a bl e
u si n g
t h e
Be wl e y
t r a n sf o r ma t i o n
(Ba n n e r je e
e t a l .
1993).
T h e r e su l t s a r e i n T a bl e 4.
Wh i l e
a l l o f t h e
l o n g-r u n mu l t i p l i e r s
a r e
st a t i st i c a l l y
si gn i f i c a n t ,
t h e e f f e c t s o f so c i a l
c a p i t a l
a r e
qu i t e p o we r f u l
a s
t h e y
a r e t h e
l a r ge st
i n t h e mo d e l . A
o n e -p o i n t
i n c r e a se
T ABLE 4
Lo n g-Ru n Mu l t i p l i e r s
f o r T r u st i n
Go ve r n me n t
In d e x o f c o n su me r se n t i me n t 0.07*
(0.03)
C o n gr e ssi o n a l a p p r o va l
0.24*
(0.06)
In t e r p e r so n a l
t r u st 0.28*
(0.12)
C i vi c
e n ga ge me n t
0.72*
(0.21)
Lo n g-r u n mu l t i p l i e r r e p r e se n t s
t h e t o t a l
l o n g-
a n d sh o r t -r u n
e f f e c t s.
*p
< .01
i n c i vi c
e n ga ge me n t
wi l l i n c r e a se t r u st 0.72
p o i n t s,
wh i l e
a
o n e -p o i n t
i n c r e a se i n
c o n gr e ssi o n a l a p p r o va l
wi l l i n -
c r e a se t r u st 0.24
p o i n t s.
An i n c r e a se o f o n e
p o i n t
i n IC S
i n c r e a se s t r u st 0.07
p o i n t s,
wh i l e a n i n c r e a se i n
i n t e r p e r -
so n a l t r u st wi l l i n c r e a se
go ve r n me n t
t r u st 0.28
p o i n t s.
A
c o n c e r t e d i n c r e a se i n bo t h me a su r e s o f so c i a l
c a p i t a l
wi l l
i n c r e a se t r u st o n e
p o i n t ,
wh i l e a c o n c e r t e d i n c r e a se i n
p e r -
f o r ma n c e
wi l l i n c r e a se t r u st 0.31
p o i n t s.
T h e su bst a n t i ve
i mp a c t
o f so c i a l
c a p i t a l ,
t h e n ,
i s f a r
gr e a t e r
t h a n t h a t o f
p e r f o r ma n c e .
Pe r f o r ma n c e
u n d o u bt e d l y
c a u se s t h e f r e -
qu e n t
f l u c t u a t i o n s we o bse r ve i n t h e t r u st t i me
se r i e s,
bu t
i t
a p p e a r s
t o be so c i a l
c a p i t a l
t h a t i s
d r i vi n g
t h e d o wn wa r d
t r e n d i n t r u st .
As
su c h ,
t h e d e ba t e o ve r
p e r f o r ma n c e
ve r su s c i vi c
d i se n ga ge me n t
a n d
mi sa n t h r o p y,
a t t h e ma c r o
l e ve l ,
i s a
f a l se
d i c h o t o my
si n c e bo t h
e xp l a i n
h o w t r u st mo ve s o ve r
t i me .
C o mp a r i n g
t h e t wo i n t h e sa me mo d e l a l l o ws u s
t o u n d e r st a n d t h a t i t
a p p e a r s
t o be t h e d e c l i n e i n so c i a l
c a p i t a l
t h a t i s
r e sp o n si bl e
f o r t h e c u r r e n t
st a gn a t i o n
i n
t r u st
i n
go ve r n me n t .
T h e mo d e l a l so
su gge st s
t h a t wh i l e
p e r f o r ma n c e ma y
be
r e sp o n si bl e
f o r
t e mp o r a r y
i n c r e a se s
i n
t r u st ,
wi t h o u t so me
c h a n ge
i n so c i a l
c a p i t a l ,
t r u st wi l l
n o t r e t u r n t o t h e l e ve l s wi t n e sse d i n t h e 1950s a n d 1960s.
Di sc u ssi o n
S o wh a t h a ve we l e a r n e d ? T h e ba si c st a t i st i c a l r e su l t s a r e
st r a i gh t f o r wa r d .
F i r st ,
t r u st i s a n e va l u a t i o n o f
p o l i t i c i a n s
a n d t h e i r
ma n a ge me n t
o f t h e
e c o n o my
a n d
r e sp o n d s
i m-
me d i a t e l y
t o
a n y c h a n ge s
i n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
Bu t
t r u st a l so r e f l e c t s t h e l e sso n s l e a r n e d
i n
c i vi c
a c t i vi t y
a n d
f e e l i n gs
o f
p e r so n a l mi sa n t h r o p y.
Wh i l e
c h a n ge s
i n so c i a l
c a p i t a l
wi l l n o t
r e gi st e r
a n e f f e c t o n t r u st
i mme d i a t e l y,
t h e
e f f e c t o n t r u st i s
su bst a n t i ve l y i mp o r t a n t .
As
su c h ,
t h e st a t i st i c a l r e su l t s
p r o vi d e
u s wi t h
i n si gh t
i n t o wh a t t r u st c a n t e l l u s a bo u t t h e
p o l i t i c a l
c l i ma t e a n d
14T h e l o n g-r u n mu l t i p l i e r
i s
si mp l y
33
\A2
252
LUKE KEELE
p u bl i c r e sp o n se
t o
p o p u l a r go ve r n a n c e .
T h e
e a r l y
1990s
p r o vi d e
a
p a r t i c u l a r l y
i n st r u c t i ve c a se o f h o w
t r u st ,
a s i t
e mbo d i e s bo t h
p e r f o r ma n c e
a n d so c i a l
c a p i t a l , o p e r a t e s
wi t h i n t h e ma c r o
p o l i t y.
Le t 's r e c a l l so me o f t h e e ve n t s o f
t h e
e a r l y
1990s t h a t r e f l e c t e d o n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
a t t h e t i me . Of
c o u r se ,
e c o n o mi c
p r o sp e r i t y
su f f e r e d a s t h e
e c o n o my d i p p e d
i n t o a st u bbo r n
r e c e ssi o n ,
a n d
Ge o r ge
Bu sh 's
p r e si d e n t i a l a p p r o va l r a t i n gs
d e c l i n e d a s a t t e n t i o n
sh i f t e d f r o m t h e Gu l f Wa r t o d o me st i c
p o l i t i c s.
Mo r e o ve r ,
c o n gr e ssi o n a l p o p u l a r i t y
su f f e r e d a s a se r i e s o f sc a n d a l s
d i d l i t t l e t o bo l st e r t h e
i ma ge
o f
C o n gr e ss.
Wi t h d e c l i n e s
i n se ve r a l
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e
i n d i c a t o r s,
i t i s l i t t l e
wo n d e r t h a t t r u st su f f e r e d .
Bu t t r u st wa s
p a r t i c u l a r l y
l o w. In
f a c t ,
t r u st r e a c h e d
i t s n a d i r a s l e ss t h a n 35% t r u st e d t h e
go ve r n me n t
i n 1994.
T h a t t r u st wa s so l o w i s l e ss
su r p r i si n g gi ve n
t h a t c i vi c
e n ga ge me n t
a n d
i n t e r p e r so n a l
t r u st bo t h
d i p p e d d u r i n g
t h e sa me t i me
p e r i o d .
Bu t t h e mo ve me n t o f t r u st i n t h e l a t e
1990s i s a l so i n st r u c t i ve . In t h e l a t e
1990s,
t h e Un i t e d S t a t e s
e xp e r i e n c e d
r o bu st e c o n o mi c
gr o wt h
a n d t h e
p o p u l a r i t y
o f
C o n gr e ss
r e c o ve r e d .
T r u st , h o we ve r ,
i n c r e a se d
d u r i n g
t h e l a t e 1990s bu t n o t
by
mu c h . Of
c o u r se ,
t h e r e h a s n o t
be e n
a n y
r e ve r sa l i n t h e sl i d e o f so c i a l
c a p i t a l ,
so i t i s n o t
su r p r i si n g
t h a t t h e r e bo u n d i n t r u st h a s n o t be e n
gr e a t e r
d e sp i t e
t h e
c h a n ge
i n
go ve r n me n t p e r f o r ma n c e .
S c h o l a r s h a ve
l o n g
d e ba t e d wh a t c a u se d t h e sl i d e i n
t r u st f r o m t h e 1950s t o
t o d a y. Ma n y e xp l a n a t i o n s
h a ve
be e n
o f f e r e d ,
bu t a l l h a ve be e n f o u n d
wa n t i n g.
S o c i a l
c a p -
i t a l
p r o vi d e s
t h e be st e vi d e n c e
ye t .
F i r st ,
i t d e c l i n e d o ve r
t h e sa me
p e r i o d .
S e c o n d ,
t h e
e vi d e n c e , h e r e ,
d e mo n st r a t e s
t h a t so c i a l
c a p i t a l
e xe r t s a
p o we r f u l
e f f e c t o n t r u st . S o wh i l e
p o o r go ve r n me n t p e r f o r ma n c e u n d o u bt e d l y
c o n t r i bu t e d
t o t h e
sl i d e ,
t h e l o ss o f so c i a l
c a p i t a l
mu st h a ve be e n d e -
c i si ve . T h e sl i d e i n so c i a l
c a p i t a l
a l so
e xp l a i n s wh y
t r u st
h a s n e ve r r e bo u n d e d . Of
c o u r se ,
we c a n n o t r u l e o u t t h a t
t r u st wa s
u n u su a l l y h i gh
i n t h e
p o st wa r p e r i o d ,
a s t h e r e i s
so me e vi d e n c e t h a t i s t h e c a se
(Be n n e t t 2001). Mo r e o ve r ,
o u r i n d i c a t o r s o f so c i a l
c a p i t a l
d o n o t st r e t c h ba c k i n t i me
p a st
Wo r l d Wa r
II,
so
a ga i n
we a r e
t r u l y
u n a bl e t o
sa y
t h a t
p e r h a p s
t r u st wa s
a r t i f i c i a l l y h i gh
i n t h e
p o st -wa r p e r i o d .
Bu t i t wo u l d
a p p e a r
t h a t wi t h o u t so me
r e su r ge n c e
i n so -
c i a l
c a p i t a l , e sp e c i a l l y
c i vi c
e n ga ge me n t ,
we c a n n o t
e xp e c t
t r u st i n
go ve r n me n t
t o r e t u r n t o i t s
p r e vi o u s
l e ve l s.
As
He t h e r i n gt o n (1998) d e mo n st r a t e s, wi t h o u t t r u st
i t i s d i f f i c u l t f o r
p o l i t i c a l
l e a d e r s t o su c c e e d .
C h a l l e n ge s
su c h a s so c i a l
se c u r i t y, t e r r o r i sm, a n d
gl o ba l wa r mi n g
a r e a l l i ssu e s t h a t t h e
go ve r n me n t
mu st c o n f r o n t i n t h e
f u t u r e . Wi t h o u t t r u st , i t be c o me s a l l t h e mo r e d i f f i c u l t
f o r l e a d e r s t o c o n f r o n t a n d a d d r e ss t h e se
l o o mi n g
i ssu e s.
Wi t h o u t so me r e t u r n t o c i vi c
e n ga ge me n t ,
i t i s
u n l i ke l y
t h a t l e a d e r s wi l l h a ve t h e t r u st o f t h e
p u bl i c
t o so l ve t h e se
p r o bl e ms.
Ap p e n d i x
T h e
qu e st i o n wo r d i n gs
t o t h e d i f f e r e n t i t e ms i n t h e d e -
p e n d e n t
va r i a bl e a r e
r e p r i n t e d
be l o w. T h e n u mbe r s f o r
t h e i t e ms be l o w
c o r r e sp o n d
t o t h e
n u mbe r i n g
i n T a bl e 1.
1. Ho w mu c h o f t h e t i me d o
yo u
t h i n k
yo u
c a n
t r u st t h e
go ve r n me n t
i n
Wa sh i n gt o n
t o d o wh a t
i s
r i gh t --ju st
a bo u t
a l wa ys,
mo st o f t h e
t i me ,
o r
o n l y
so me o f t h e t i me ? N= 156
2. Ho w mu c h t r u st a n d c o n f i d e n c e d o
yo u
h a ve i n
o u r f e d e r a l
go ve r n me n t
wh e n i t c o me s t o
h a n d l i n g
d o me st i c
p r o bl e ms
i n
ge n e r a l ?
N=9
3.
Ove r a l l ,
h o w mu c h t r u st a n d c o n f i d e n c e d o
yo u
h a ve i n t h e f e d e r a l
go ve r n me n t
t o d o a
go o d jo b
i n
c a r r yi n g
o u t i t s
r e sp o n si bi l i t i e s?
N=3
4. Wo u l d
yo u sa y yo u ba si c a l l y
t r u st t h e f e d e r a l
go v-
e r n me n t i n
Wa sh i n gt o n
o r n o t ? N=2
5. Ho w mu c h t r u st a n d c o n f i d e n c e d o
yo u
h a ve i n t h e
f e d e r a l
go ve r n me n t ?
N=2
6. Yo u
r e a l l y
c a n 't t r u st t h e
go ve r n me n t
t o d o t h e
r i gh t
t h i n g.
Do
yo u a gr e e
o r
d i sa gr e e
wi t h t h e st a t e me n t ?
N=2
7. Wo u l d
yo u sa y
t h e
go ve r n me n t
i s
p r e t t y
mu c h r u n
by
a f e w
bi g
i n t e r e st s
l o o ki n g
o u t f o r t h e mse l ve s o r
t h a t i t i s r u n f o r t h e be n e f i t o f a l l t h e
p e o p l e ?
N=40
8. Do
yo u
t h i n k t h a t
p e o p l e
i n t h e
go ve r n me n t
wa st e
a l o t o f
mo n e y
we
p a y
i n
t a xe s,
wa st e so me o f
i t ,
o r
d o n 't wa st e
ve r y
mu c h o f i t ? N=39
9. Do
yo u
t h i n k t h a t
qu i t e
a f e w o f t h e
p e o p l e r u n n i n g
t h e
go ve r n me n t
a r e
c r o o ke d ,
n o t
ve r y ma n y
a r e ,
o r
d o
yo u
t h i n k
h a r d l y a n y
o f t h e m a r e c r o o ke d ? N=27
Au xi l i a r y
T i me S e r i e s
An a l yse s
o f
T r u st i n Go ve r n me n t
An y
t i me se r i e s
a n a l ysi s
mu st a n swe r
qu e st i o n s
a bo u t t h e
p r o p e r t i e s
o f t h e
d e p e n d e n t
t i me se r i e s. T r u st
i n
go v-
e r n me n t d o e s n o t h a ve t h e c o r r e c t
p r o p e r t i e s
t o be i n -
t e gr a t e d
a s e c o n o mi st s d e f i n e t h a t t e r m. Gi ve n t h a t t h e
se r i e s i s bo u n d be t we e n
0
a n d 100 i t c a n n o t
gr o w
wi t h -
o u t bo u n d . Of c o u r se , wi t h l i mi t e d
sa mp l e
si ze s we c a n
h a ve se r i e s t h a t
a p p e a r
t o be
i n t e gr a t e d
o r be wh a t a r e
c a l l e d
n e a r -i n t e gr a t e d
a n d a r e st i l l
p r o n e
t o t h e
p r o bl e m
o f
sp u r i o u s r e l a t i o n sh i p s (De Bo e f a n d Gr a n a t o 1990).
As su c h , I c o n d u c t a
ba t t e r y
o f t e st s f o r wh e t h e r t r u st i s
n o n st a t i o n a r y.
It i s a l so
p o ssi bl e
t h a t t r u st i s a f r a c t i o n -
a l l y i n t e gr a t e d p r o c e ss (i .e ., I(d ), 0
<
d
<
1). I a l so t e st
f o r t h i s
p o ssi bi l i t y.
T h e t e st s I u se
i n i t i a l l y
a r e t h e DF -
GLS t e st (El l i o t t , Ro t h e n be r g,
a n d S t o c k 1996) a n d t h e
S OC IAL C APIT AL AND T RUS T
253
KPS S t e st
(Kwi a t ko wski
e t a l .
1992).
T h e r e su l t s f r o m
bo t h t e st s i n d i c a t e t h a t t r u st i s
n o n st a t i o n a r y.
F o r t h e
DF -GLS t e st t h e t e st st a t i st i c f o r t h e f i r st
l a g
i s -1.262
a n d t h e 5% c r i t i c a l va l u e i s -3.007. F o r t h e KPS S
t e st ,
t h e c r i t i c a l va l u e f o r t h e 0
l a g
i s 0.744 a n d t h e 5% c r i t i -
c a l va l u e i s 0.146. Gi ve n t h e d o wn wa r d d i r e c t i o n o f t r u st
o ve r t h e
p e r i o d ,
I c o n d u c t e d bo t h t e st s wi t h a t r e n d i n -
c l u d e d .
Ho we ve r ,
c o n d u c t i n g
bo t h t e st s wi t h o u t a t r e n d
l e f t t h e r e su l t s
u n c h a n ge d . F i n a l l y,
I t e st f o r t h e
p o s-
si bi l i t y
o f f r a c t i o n a l
i n t e gr a t i o n t h r o u gh e st i ma t i n g
d ,
t h e f r a c t i o n a l
i n t e gr a t i o n p a r a me t e r .
T o e st i ma t e
d ,
I
u se d Ro bi n so n 's Ga u ssi a n
se mi p a r a me t r i c
e st i ma t o r a n d
f o u n d t h e e st i ma t e o f d t o be 1.03
(s.e : 0.077) (Ro bi n so n
1995).
It wo u l d
a p p e a r
t h a t t r u st i s d o wn wa r d
t r e n d i n g
e n o u gh
t o
a p p e a r n o n st a t i o n a r y.
De Bo e f a n d Gr a n a t o
(1999) a r gu e
t h a t EC Ms a r e t h e
a p p r o p r i a t e
c h o i c e i n
p o l i t i c a l
d a t a wi t h
l o n g
me mo r i e s.
T h e r e f o r e ,
t h e EC M
p r o vi d e s
n o t
o n l y
a c l o se t h e o r e t i c a l
f i t ,
bu t i s a l so
a p -
p r o p r i a t e gi ve n
t h e
e mp i r i c a l
t i me se r i e s
p r o p e r t i e s
o f
t r u st .
T h e
Gr a n ge r c a u sa l i t y
t e st s
p r e se n t e d
i n t h e t e xt a r e
si mp l y
bi va r i a t e
r e l a t i o n sh i p s
a n d d o n o t t e st f o r
c a u sa l i t y
i n a
f u l l y sp e c i f i e d
mo d e l . T o c o r r e c t f o r
t h i s,
I e st i ma t e d a
VAR a n d c o n d u c t e d t h e
Gr a n ge r
t e st s
wi t h i n
t h i s c o n t e xt .
In
d o i n g
t h e VAR
a n a l ysi s,
I c o u l d h a ve t r e a t e d t h e
p e r -
f o r ma n c e me a su r e s a n d sc a n d a l s a s
e xo ge n o u s
o r t r e a t e d
t h e sc a n d a l s a s
e xo ge n o u s.
T h e l a t t e r me t h o d se e ms be st
si n c e i t wi l l me a n t h a t t h e mo d e l s a r e mo r e
f u l l y sp e c i f i e d ,
wh i c h i s t h e c o n c e r n I a m
t r yi n g
t o a d d r e ss.
(T h e
r e su l t s
we r e t h e sa me e i t h e r
wa y).
T h e r e su l t s f r o m t h e
Gr a n ge r
t e st s f o r t h e VAR
a n a l ysi s
a r e
u n c h a n ge d .
Re f e r e n c e s
Ba n n e r je e , An i n d ya ,
Ju a n Do l a d o , Jo h n
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Ph i l l i p
Ze l i ko w,
Jo se p h Nye
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T e st i n g
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Ap p r o a c h
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Jo u r n a l o f
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T h e He u r i st i c Ba si s o f
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Jo u r n a l o f
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Un i ve r si t y
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"S yst e ma t i c
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T r u st : T h e
Imp o r t a n c e
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Me t h o d o l o gy
11: 125-42.