NICARAGUA Y LOS CONVENIOS PARA

EVITAR LA DOBLE IMPOSICION (CDI)

Adolfo Jos Acevedo Vogl
Brenda Marvelly Alfaro Ortiz
Managua, 21 de Diciembre de 212
Introduccin
1
En la sociedad contempornea se asiste a un progresivo fenmeno de
internacionalizacin de las relaciones econmicas. Una parte signifcativa de
las transacciones entre agentes econmicos asume la forma de transacciones
transfronterizas. Con gran frecuencia, las mismas involucran fujos de renta
que constituen el rendimiento de inversiones efectuadas por agentes no
residentes en el territorio de unos pa!ses " que suelen denominarse pa!ses de
la fuente #, que son remitidos al pa!s de residencia de tales agentes.
$ado que cada uno de los Estados que se ven envueltos en estas transacciones
aplica su propia legislacin fscal, en ejercicio de su potestad tri%utaria # la cual
constitue una manifestacin concreta del ejercicio de su &o%eran!a #, se a%re
la posi%ilidad de que la renta involucrada en estas transacciones sea gravada
dos veces, una en el pa!s en que dic'a renta tiene su fuente, otra en el pa!s
de residencia del agente econmico.
(os Convenios para evitar la $o%le )mposicin son instrumentos jur!dicos
internacionales, suscritos normalmente entre dos Estados " aunque pueden
a%arcar un n*mero maor de pa!ses suscriptores " que modifcan la aplicacin
de la legislacin interna referida a los agentes no residentes, en el sentido de
determinar cul de los Estados frmantes posee la jurisdiccin e+clusiva para
gravar determinado tipo de rentas, cual posee la facultad de gravar otros
tipos de renta, pero de manera limitada, teniendo que compartir la facultad de
gravar dic'as rentas con el otro Estado contratante.
,
En la primera parte del presente documento se 'ace un anlisis de la funcin
que cumplen los Convenios para evitar la $o%le )mposicin en las relaciones
econmicas jur!dicas internacionales, a partir del anlisis de las restricciones
espec!fcas que esta%lecen, en detrimento siempre del ejercicio de la potestad
tri%utaria del mismo tipo de Estados, se procura poner de manifesto la
direccin de las transferencias de recursos que propician " en %enefcio
siempre del mismo tipo de Estados.
En la segunda parte se analizan las modifcaciones ms recientes de la
legislacin tri%utaria nicarag-ense referidas al r.gimen tri%utario de los no
residentes, procurando determinar en qu. medida dic'as modifcaciones
pueden facilitar o propiciar o no la incorporacin del pa!s a la red de Convenios
para evitar la $o%le )mposicin, o ponen de manifesto alg*n inter.s de
avanzar en esa direccin.
/
NICARAGUA Y LOS CONVENIOS PARA EVITAR
LA DOBLE IMPOSICION INTERNACIONAL (CDI)
1. !ara entender la Doble "m#osici$n "nternacional y como
evitarla %o &de verdad sirven los 'D" #ara evitar la doble
im#osici$n()*
El hecho de que en las transacciones transfronterizas estn involucrados dos o ms Estados,
y por consiguiente las rentas envueltas en las mismas estn sometidas a distintas
jurisdicciones tributarias, crea la posibilidad de que los sujetos econmicos de dichas
transacciones, y sus rentas, puedan ser gravados ms de una vez por impuestos similares.
Como se sabe, diversos Estados aplican distintos criterios de vinculacin de la renta
generada al poder tributario del cual son titulares

!. El punto de cone"in o vinculacin

puede ser objetivo, como lo ser#a el territorio en que se ubique la fuente de la renta, o
subjetivo, cuando se establezca como referencia el domicilio o residencia de las personas
beneficiarias de la renta.
$obre esta base, los criterios para establecer los puntos de cone"in corresponden a los
principios jurisdiccionales de imposicin sobre la renta y la riqueza conocidos como
principio de la territorialidad de la fuente y principio de la residencia o domicilio de las
personas.
El !rinci#io de la +uente o de ,erritorio somete a impuesto a aquellos ingresos
generados dentro del territorio del estado o considerados de fuente nacional seg%n la
definicin que establezca cada legislacin tributaria, sin considerar la nacionalidad, la
residencia ni el domicilio de los perceptores de la renta o de los propietarios de bienes.
&ajo este principio, se somete a imposicin a toda persona que haya obtenido alg%n tipo de
renta o enriquecimiento en su territorio o en cuyo territorio e"isti su disponibilidad
jur#dica y econmica.
En este principio, para determinar el aporte de los contribuyentes al Estado se utiliza el
principio de beneficio' tributan todas aquellas personas, cualquiera que sea su nacionalidad
o residencia que, por realizar una renta en el territorio nacional, se benefician de la
proteccin y los servicios prestados por el Estado.
1 0 &e entiende por criterios de vinculacin tri%utaria aquellos que determinan la
relacin jur!dica entre un ente estatal so%erano un sujeto pasivo que da origen al
nacimiento de un derec'o de imposicin. En el caso del impuesto so%re la renta, el
criterio de vinculacin defne conforme a que principio jurisdiccional ser gravada la
renta, generando el surgimiento de dic'a relacin jur!dica.
1
El !rinci#io de -esidencia o renta mundial somete a tributacin todos los ingresos del
contribuyente, se originen en el territorio del pa#s o en el e"terior. El principio de renta
mundial se apoya en el fundamento democrtico de la igualdad de todos los habitantes de
un pa#s ante la ley, como consecuencia del cual no ser#a justo discriminar en el trato
impositivo entre quienes obtienen la renta dentro del pa#s de aquellos que la obtienen en el
e"terior.
(a introduccin del principio de la residencia o de renta mundial en los impuestos sobre la
renta ha ido estrechamente vinculada con la adopcin del principio de capacidad econmica
como criterio bsico de justicia tributaria material.
)ara poder reflejar la verdadera capacidad econmica de los contribuyentes, esta debe
reflejar no solo la renta de las personas residentes derivada de operaciones efectuadas
dentro del pa#s, sino tambin la derivada de operaciones efectuadas por estas en el e"terior.
$in embargo, ya sea que un pa#s aplique el principio territorial o de fuente, o que grave la
renta en base al principio el de residencia o renta mundial, los sujetos no residentes o no
domiciliados en dicho pa#s que obtengan rentas derivadas de operaciones vinculadas al
territorio del mismo, normalmente son gravados conforme al principio territorial o de
fuente.
Este hecho * que en la mayor parte del mundo los no residentes o no domiciliados sean
gravados conforme al principio territorial o de fuente + es el que hace surgir la posibilidad
de la doble tributacin' los no residentes, y sus rentas, que ya han sido gravados en el pas
de la fuente, podran ser gravados de nuevo en el pas de domicilio o residencia, si este
aplica el principio de renta mundial.
(a posibilidad de doble tributacin entre dos Estados surge'
a, Cuando dos Estados adoptan, por una parte, un criterio de sujecin por residencia, de
modo que sus residentes deben pagar impuestos por las rentas y!o patrimonios obtenidos en
cualquier lugar del mundo (conflicto residencia-residencia).
b, Cuando un Estado aplica el criterio de residencia, es decir, grava las rentas que se
generan en su territorio, mientras el otro aplica el criterio de la fuente, o cuando -conflicto
residencia-fuente,.
c, Cuando ambos Estados aplican el criterio de la fuente, pero difieren en la manera en que
definen la fuente de la renta generada -conflicto fuente-fuente,.
En tal caso, el contribuyente residente en el Estado . y que genera rentas en el Estado &
puede estar sujeto a doble imposicin. )ara resolver esta situacin, se han ideado dos v#as,
una v#a unilateral, que ha sido la v#a tradicional de evitar la doble imposicin, y la otra, la
de la suscripcin de los convenios o tratados para evitar la doble imposicin'
a. .n el #rimer caso, el .stado de la residencia #rev medidas unilaterales
#ara eliminar o atenuar la doble im#osici$n/
(a tributacin internacional histricamente ha descansado en dos principios bsicos' el
primero es el del gravamen %nico -single taxation,, el cual indica que un ingreso o renta
2
resultante de una transaccin trans+fronteriza solo debe ser gravado una vez, no ms de una
vez, ni menos de una -lo cual tambin implica que no puede quedar sencillamente libre de
gravamen,.
El segundo principio es el de beneficio' conforme a este principio, el primer derecho a
gravar dicha renta corresponde al pa#s de la fuente, es decir al pa#s en donde dicha renta se
origina, en virtud de que la empresa que genero la renta se benefici de la proteccin y de
los bienes y servicios p%blicos provistos por el Estado del pa#s de la fuente.
Conforme a estos principios, la (iga de las /aciones estableci desde 012 la denominada
regla de la 3primera mordida a la manzana3 -first bite at the apple,
1
seg%n la cual el Estado
de la fuente -es decir el Estado en cuyo territorio tiene su fuente la renta, tiene el derecho
primario de gravar las rentas cuya fuente se origine en su territorio, incluyendo las rentas de
sujetos no domiciliados o no residentes en el pa#s.
)or su parte, el Estado de la residencia -el Estado del cual el contribuyente es residente o
domiciliado,, en caso de que aplique el principio jurisdiccional de renta mundial, tiene la
obligacin de evitar la doble tributacin asegurando una e"encin o un crdito por el
impuesto ya pagado por el residente de su pa#s al Estado de la fuente.
)or lo tanto, lo usual es que el Estado de la residencia reconozca la primac#a del derecho
del pa#s de la fuente a gravar la renta generada u obtenida en su territorio, y reconozca
crditos por los impuestos pagados en el Estado de la fuente -mtodo de imputacin, o bien
e"onere de la renta imponible las rentas obtenidas en el Estado de la fuente -mtodo de
e"encin,.
En este caso tanto el pa#s de la fuente de la renta, como el pa#s del domicilio del
contribuyente, aplican los impuestos de acuerdo con su legislacin interna, en ejercicio de
su potestad tributaria, pero el pa#s del residencia reconoce que los impuestos pagados en el
pa#s de la fuente sean descontados, a travs de estos mtodos, de los montos que tenga que
pagar el contribuyente por sus rentas de fuente e"tranjera.
%. .n el segundo caso, los .stados suscriben un 'onvenio #ara .vitar la Doble
"m#osici$n "nternacional %'D")/
(os Convenios para evitar la 4oble 5mposicin * en adelante C45 + constituyen acuerdos
bilaterales que se aplican con preferencia a las disposiciones de la legislacin interna,
modificando el rgimen general de no residentes, bien determinando supuestos de no
sujecin en virtud del reparto de soberan#a tributaria entre los Estados firmantes, o bien
reduciendo los tipos impositivos aplicables para determinadas rentas. El mecanismo
esencial de los convenios consiste en atribuir a cada Estado contratante el derecho a gravar
determinadas categor#as de rentas o elementos patrimoniales, con carcter preferente sobre
otro Estado o con e"clusin del derecho de ste a someterlas a imposicin.
)ara comprender lo que est en juego tras la suscripcin de estos Convenios, es %til repasar
sus or#genes. (a preocupacin por la doble imposicin data del periodo de entre+guerras.
, 0 3esase al respecto 44)nternational 5a+ as )nternational (a67 8n 8nalsis of t'e
)nternational 5a+ 9egime4, de 8v :ona', 9eu%en, Cam%ridge Universit ;ress, ,<<=.
>
6inalizada la )rimera 7uerra 8undial, tanto el pa#s de residencia del beneficiario de una
renta obtenida en otro Estado como tambin este %ltimo *pa#s fuente o de origen de la
renta* gravaran con altas al#cuotas tales rentas. (a doble tributacin se hab#a constituido en
una cuestin relevante que deb#a ser resuelta de alg%n modo, habida cuenta de que el peso
de la imposicin por imperio de la aplicacin de tributos por los dos Estados involucrados,
eliminaba prcticamente la renta resultante de cualquier actividad de inversin
transfronteriza.
(a Conferencia 6inanciera de &ruselas solicit la intervencin de la (iga de las /aciones
por un periodo de apro"imadamente 19 a:os -01 * 0;<,, la $ociedad de /aciones
enfoc su trabajo en la b%squeda de soluciones para evitar o contrarrestar la doble
imposicin, con la finalidad de aplicarlas a los pa#ses del mundo, siendo quizs la parte ms
importante de este trabajo, el desarrollo de un 8odelo de Convenio.
El primer 8odelo redactado por la $ociedad de /aciones para la eliminacin de la doble
imposicin en materia del impuesto a la renta data de 010. Conforme a este, el pa#s de
origen de la renta -fuente, deb#a eliminar su imposicin sobre ciertas rentas, el otro pa#s -el
de residencia del beneficiario, adquir#a potestad plena para gravar la totalidad de la misma
-el pa#s fuente transfer#a su poder de imposicin al pa#s de residencia del beneficiario *pa#s
inversor* a efectos de =eliminar la doble imposicin>,.
)osteriormente, se redact un segundo 8odelo en 0;2 en 8"ico, conocido como el
8odelo de 8"ico, que evidencia la influencia de pa#ses no europeos. $u redaccin incluy
la participacin de nueve e"pertos de pa#ses de (atinoamrica. ?uizs por ello, en este
borrador el principio de la fuente tiene una preponderancia mayor. En 0;2, en una reunin
6inalmente, el 8odelo de Convenio preparado en (ondres en 0;<, conocido como el
8odelo de (ondres, s# tuvo una participacin prioritaria de pa#ses europeos, lo que se
refleja en la preponderancia del principio de residencia. /inguno de estos tres modelos fue
aceptado de manera unnime.
Desde entonces, se manifestaron dos #osiciones* la de los #a0ses en desarrollo tend0a a
dar #re#onderancia al #rinci#io de la fuente, es decir, 1ue el #a0s donde se origina la
ri1ueza o se encuentren los bienes, o #a0s de la fuente, deb0an tener #reeminencia a la
2ora de a#licar im#uestos, mientras 1ue los #a0ses desarrollados tend0an a dar
#re#onderancia al #rinci#io de residencia, es decir 1ue los #a0ses de residencia de los
inversionistas deb0an tener #reeminencia a la 2ora de gravar las rentas generadas #or
las inversiones de ca#ital efectuadas #or sus residentes en el #a0s de la fuente/
(as resoluciones del Consejo Econmico y $ocial de la @rganizacin de las /aciones
Anidas de 09 y 0<B reconocen el derecho de gravar en el pa#s de la fuente y recomienda
la suscripcin de tratados bilaterales, a fin de que dichos pa#ses sufran un sacrificio m#nimo,
pues de lo que se trata en %ltimo trmino es fomentar el desarrollo econmico. En otras
palabras, lo que se pretend#a al recomendar la suscripcin de estos tratados era que los
pa#ses e"portadores de capital renuncien a gravar los rendimientos generados por dichos
capitales en el pa#s de la fuente y, en su lugar, que los rendimientos por ellos generados
sean gravados en el pa#s de la fuente o lugar donde se e"plota el mencionado capital.
=
$in embargo, el 8odelo de Convenio que finalmente ha venido a predominar, en el cual se
basaron la mayor parte de los convenios suscritos, es el elaborado por el Comit de .suntos
6iscales de la @C4E, de 00, del cual se han publicado modificaciones al 8odelo de
Convenio en 00;, 009, 00B, 1CCC, 1CC2, 1CC9, y la %ltima en el 1CC. El mismo refleja
los intereses de los pa#ses desarrollados. (a primera versin del 8odelo de las /aciones
Anidas data del a:o 0DC y se bas principalmente en el 8odelo @C4E de 0BB.
. diferencia del 8odelo @C4E, el 8odelo @/A fue pensado como un 8odelo que pudiera
servir en negociaciones entre pa#ses desarrollados y aquellos en desarrollo. $in embargo,
las presiones de los pa#ses desarrollados determinaron que este 8odelo fuese casi
totalmente idntico al de la @C4E, con algunas modificaciones menores.
Aun1ue estos 'onvenios nominalmente tienen #or ob3etivo 4evitar doble tributacin y
prevenir la evasin fiscal4, #or lo general no son necesarios #ara evitar la doble
tributaci$n, aun1ue eventualmente #odr0an ayudar en situaciones l0mites, como los
casos donde se discute la fuente de ingresos/ De 2ec2o, casi todos los #a0ses evitan la
doble unilateralmente, debido a la obligaci$n del #a0s de residencia de conceder una
e5enci$n #or los ingresos de fuente e5tran3era o un crdito #or el im#uesto #agado en
el #a0s de la fuente/
)ero si el objetivo de estos Convenios no es evitar la doble tributacin, Eentonces cul es su
verdadera funcinF. (a funcin que cumplen es desviar ingresos fiscales de los pa#ses de la
fuente a los pa#ses de residencia. 8ediante estos Convenios se limita la potestad del Estado
de la fuente de gravar la renta de no residentes generada en su territorio, a travs de varios
mecanismos.
En el caso de las rentas activas, rentas de actividades empresariales o econmicas, se
restringe la posibilidad de gravar las rentas que las empresas o personas naturales no
residentes obtengan de su actividad econmica en el pa#s de la fuente, a aquellos casos en
que estas tengan all# un establecimiento permanente, el cual es definido de una manera muy
restrictiva.
En el caso de las rentas pasivas, derivadas de rendimientos o ganancias de las inversiones
en activos de capital mobiliario -dividendos e intereses y ganancias de capital, o
inmobiliario -arrendamientos y ganancias de capital,, o en activos intangibles -regal#as y
otros pagos por el uso de derechos de propiedad intelectual, la limitacin del derecho de
gravar las rentas de no residentes generadas en el territorio del pa#s de la fuente se obtiene
a? otorgando al Estado de la residencia el derecho e"clusivo de gravar determinado
tipo de rentas generadas u obtenidas en el pa#s de la fuente, o
%? estableciendo la obligacin de compartir con el Estado de la residencia la
tributacin de un tercer tipo de rentas, limitando la cuant#a del gravamen que el pa#s
de la fuente puede establecer sobre las mismas.
$eg%n las normas generalmente aceptadas, el pa#s de la fuente tiene el primer derecho de
gravar los ingresos derivados de fuentes conectadas a su territorio. En la ausencia de un
C45, los pa#ses de la fuente pueden gravar, conforme a su propia legislacin, tanto las
rentas activas como pasivas conectadas a su territorio, independientemente de la
nacionalidad, domicilio o residencia de sus perceptores.
@
Con los C45, por una parte se ven impedidos de gravar determinados tipos de rentas,
cediendo por completo el derecho a gravarlas al pa#s de la residencia, y por otra parte se
ven forzados a compartir el derecho a gravar otras, limitando la cuant#a del gravamen que
pueden imponer sobre dichas rentas.
.dems, los pa#ses de la fuente, en ausencia de los C45, no estn vinculados por el
requisito de estos en trminos de que para gravar las rentas de actividades econmicas debe
e"istir un establecimiento permanente, ni por ninguna definicin restrictiva en trminos de
qu ingresos se originan o tienen su fuente dentro del pa#s -el propio pa#s define de manera
autnoma las circunstancias bajo las cuales una renta tiene su fuente en el pa#s,.
@bsrvese adems que los C45 pueden ser utilizados tambin para facilitar la evasin del
pago de impuestos, como lo ilustra el caso del =sndGich holands> -en ingls se le
denomina 3treaty shopping3,' una firma en el pa#s de la fuente establece una entidad en un
para#so fiscal -digamos .ntillas Holandesas, y registra a su nombre los derechos de
propiedad intelectual sobre una determinada tecnolog#a. )ero esto no evita que los pagos de
regal#as a dicha entidad por el uso de la patente sean sometidas a retencin.
Entonces la entidad registrada en el para#so fiscal concede una licencia por el uso de la
patente a otra entidad registrada en Holanda, que a su vez concede una licencia a la firma
madre a cambio del pago de una regal#a. Como el pa#s de la fuente ha suscrito un C45 con
Holanda, y los C45 impiden gravar los pagos de regal#as a no residentes, no puede someter
el pago de esta regal#a a la correspondiente retencin.
.s#, en cualquiera de los casos, es el Estado de la fuente el que e"perimentara una prdida
total o parcial de recaudacin, sobre rentas que la norma consuetudinaria internacional le
otorga el derecho de gravar plenamente, y por tanto, estamos en presencia de una prdida
de recaudacin en favor del Estado de la residencia que no se producir#a en ausencia de
dichos convenios.
Como ha escrito .ntonio Hugo 6igueroa, quien inicialmente estuvo al frente del 7rupo de
E"pertos de Cooperacin Iributaria 5nternacional de la @/A encargado de elaborar el
8odelo de dicho organismo, y que fuese forzado a dejar su cargo por presiones indebidas'
3os citados modelos (!"# en menor medida) son $instrumentos destinados% a resolver el
$supuesto problema% de doble imposici&n de las empresas residentes en pases
exportadores de capital mediante la reducci&n de la tributaci&n en el pas en desarrollo
(pas fuente) de las rentas m's importantes en cualquier relaci&n econ&mica bilateral o, en
algunos casos, atribuyendo la imposici&n exclusiva al pas de residencia de los
beneficiarios de rentas derivadas de actividades llevadas a cabo en el pas en desarrollo,
entre las que se destacan las prestaciones de servicios y la construcci&n y el monta(e de
plantas de todo tipo.
El pas desarrollado, pas de residencia del beneficiario de la renta, de acuerdo con la
t)cnica de dichos modelos no realiza sacrificio fiscal alguno, no cede nada, simplemente
consagra en los tratados, $para evitar la supuesta doble imposici&n%, el mismo cr)dito de
impuesto por el tributo pagado en el *E+ que el que ya se encuentra establecido en su
legislaci&n interna gener'ndose, como indicamos, un aumento de su recaudaci&n frente a
A
la situaci&n bilateral previa a la entrada en vigor del tratado3 -en Jevista Koces del
6ni",,.
Las limitaciones o restricciones al ejercicio de la soberana
tributaria de los pases de la fuente establecidas en los CDI
El esta%lecimiento permanente se considera como una condicin necesaria
para gravar los rendimientos o%tenidos en un territorio por las empresas no
residentes. (os rendimientos de carcter empresarial o%tenidos en el pa!s de la
fuente slo pueden someterse en el Estado Estado contratante en que la
misma se considere residente, a no ser que dic'a empresa act*e en el otro
Estado BEstado de la fuente? mediante un establecimiento permanente
(Articulo 7 de los Modelos de la OCDE y ONU).
(a teor!a de la fuente, defendida principalmente por los pa!ses del ;acto
8ndino, e+clue a la del domicilio o residencia pretende que el pa!s donde se
origina la riqueza o se encuentren los %ienes, o pa!s de la fuente, es el *nico
que de%e aplicar impuestos, 'aa esta%lecimiento permanente o no. (os pa!ses
que defenden el criterio del domicilio o residencia, generalmente
desarrollados, son partidarios del esta%lecimiento permanente.
El concepto de esta%lecimiento permanente se esta%leci supuestamente
como una mediacin entre am%as posturas. El alcance de este concepto
depender!a de la amplitud que se le d. a lo que se considere esta%lecimiento
permanente. &i es mu amplio, el esta%lecimiento tiende a coincidir con la
fuente. &i es mu restringido, produce el efecto de de%ilitamiento de la efectiva
potestad tri%utaria de los pa!ses de la fuente el agrandamiento de la que
incum%e a los del domicilio o residencia.
El concepto de esta%lecimiento permanente que ms aplicacin 'a tenido en
los tratados internacionales es el esta%lecido por el Codelo de Convenio de la
DC$E, el cual 'a sido seguido por el Codelo de Convenio de la DEU Bcon
cam%ios menores? por la maor!a de pa!ses que 'an suscrito este tipo de
convenios.
El 8rt!culo 2 del Convenio Carco de la DC$E cu%re lo referente al
esta%lecimiento permanente lo defne como Fun lugar fjo de negocios
mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividadG. En el
n*mero ,H esta%lece que Fla e+presin esta%lecimiento permanente
comprende, en especial7 a? las sedes de direccinI %? las sucursalesI c? las
ofcinasI d? las f%ricasI e? los talleresI f? las minas, los pozos de petrleo o de
gas, las canteras o cualquier otro lugar de e+traccin de recursos naturalesG.
Esta disposicin es %astante estrec'a en alcance7 en los modelos de la DC$E
de los Estados Unidos el um%ral de la defnicin del esta%lecimiento
permanente se esta%lece %astante alto, refejando el inter.s de limitar en lo
posi%le la imposicin en la fuente de las empresas e+portadoras de capital de
los pa!ses desarrollados.
1<
En los modelos de la DC$E de los EEUU una instalacin de construccin o una
perforacin de instalacin de%en estar en el pa!s durante ms de doce meses
para someterse a imposicin, pero en el modelo de Eaciones Unidas slo por
seis meses. El art!culo de la DC$E el de los EEUU tam%i.n incluen una larga
lista de e+cepciones
/
0 una pro'i%icin espec!fca contra la disposicin Bque se
encuentra en el modelo de Eaciones Unidas? seg*n la cual se gravan ingresos
cuando e+iste un esta%lecimiento permanente, aunque no sean imputa%les al
esta%lecimiento permanente. El Codelo de la DC$E esta%lece que los ingresos
pueden ser gravados solo cuando puedan ser atri%uidos a dic'o
esta%lecimiento permanente
;or el lado de las rentas pasivas, los convenios esta%lecen categor!as de renta
que no pueden someterse a imposicin en el Estado de la fuenteI como regla
general, slo pueden someterse a imposicin n el Estado de residencia del
contri%uente. El Estado de la fuente de%er renunciar al gravamen de dic'as
rentas o patrimonio. Esto es vlido, por ejemplo,
/ 0 El n*mero 1 del art!culo 2H del Codelo de la DC$E e+clue del concepto de
esta%lecimiento permanente7 a? la utilizacin de instalaciones con el *nico fn de
almacenar, e+poner o entregar %ienes o mercanc!as pertenecientes a la empresaI %? el
mantenimiento de un depsito de %ienes o mercanc!aspertenecientes a la empresa con
el *nico fn de almacenarlas, e+ponerlas o entregarlasI c? el mantenimiento de un
depsito de %ienes o mercanc!as pertenecientes a la empresa con el *nico fn de que
sean transformadas por otra empresaI d? el mantenimiento de un lugar fjo de negocios
con el *nico fn de comprar %ienes o mercanc!as, o de recoger informacin para la
empresaI e? el mantenimiento de un lugar fjo de negocios con el *nico fn de realizar
para la empresa cualquier otra actividad de carcter au+iliar o preparatorioI f? el
mantenimiento de un lugar fjo de negocios con el *nico fn de realizar cualquier
com%inacin de las actividades mencionadas en los su%apartados a? a e?, a condicin
de que el conjunto de la actividad del lugar fjo de negocios que resulte de esa
com%inacin conserve su carcter au+iliar o preparatorioG.
;a!s de
9esidencia
;a!s de Juente
8ctividad Empresarial
CompaK!a
8rto=7 8tri%ucin
de %enefcios al E;
8rto27 $efnicin
de E;
8rto =B1?7 El pa!s
residente puede gravar
solo si la actividad
empresarial confgura un
E;
11
ara las regal!as otros pagos por derec'os de propiedad intelectual
Bart!culo 1, del Codelo de Convenio de la DC$E? las ganancias e capital
derivadas de la enajenacin de acciones otros valores mo%iliarios Bart!culo
1/?, el patrimonio representado por acciones otros valores mo%iliarios
Bart!culo ,,?.
(os %enefcios procedentes de la e+plotacin de %uques o aeronaves en
trfco internacional, o de em%arcaciones dedicadas al transporte por aguas
interiores, las ganancias derivadas de la enajenacin de dic'os %uques,
em%arcaciones o aeronaves, solo pueden someterse a imposicin en el
Estado en que est. situada la sede de direccin efectiva de la empresa
Bart!culo @, 1/ ,,?.
(os %enefcios empresariales las rentas derivadas de la prestacin de
servicios personales independientes no imputa%les a un esta%lecimiento
permanente o a una %ase fja en el Estado de la fuente slo pueden
someterse a imposicin en el Estado de la residencia Bart!culos = 11?.
(as siguientes categor!as de renta pueden someterse a una imposicin limitada
en el Estado de la fuente7
$ividendos7 en el caso de que la participacin que genera los dividendos no
est efectivamente vinculada a un esta%lecimiento permanente o una %ase
fja situados en el Estado de la fuente, ese estado de%e limitar su gravamen
al 2 por 1<< del importe %ruto de los dividendos cuando el %enefciario
efectivo sea una sociedad que detente directamente al menos el ,2 por 1<<
del capital de la sociedad que paga los dividendos, al 12por 1<< de su
importe en otros casos Bart!culo 1<?I
)ntereses7 en las mismas condiciones que para los dividendos, el Estado de
la fuente de%e limitar su gravamen al 1< por 1<< del importe %ruto delos
intereses, tratndose de intereses que no e+cedan del importe normal de
mercado Bart!culo 11?.
,. 6icaragua* &un renovado inters #or avanzar 2acia la
suscri#ci$n de 'onvenios #ara .vitar la Doble
"m#osici$n(/
Cuando uno de los dos pa#ses no aplica el criterio de residencia o renta mundial, sino que
slo sujeta a gravamen las rentas derivadas de operaciones vinculadas a su propio territorio,
como ocurr#a hasta ahora en el caso de /icaragua, no va a tener problemas con la doble
imposicin de sus residentes que generen u obtengan rentas en el e"terior, puesto que, a
priori, ya ha cedido en forma plena la imposicin al pa#s de la fuente de dichas rentas.
Ello e"plica por qu un pa#s en esas condiciones no tenga un inters natural en suscribir
este tipo de convenios. .simismo, en caso de negociar uno, su posicin negociadora se ve
disminuida, pues ya tiene cedido a priori la tributacin de sus residentes.
.l mismo tiempo, los pa#ses de la residencia de la mayor parte de los inversionistas no
ten#an inters en suscribir C45 con /icaragua, porque el pa#s dispone de un e"tenso y
1,
generoso sistema de incentivos y privilegios tributarios que e"imen de obligaciones o
limitan al m"imo la tributacin de la inversin e"tranjera, cuya renta queda entonces
liberada para ser gravada conforme a las disposiciones del pa#s de la residencia.
.l mismo tiempo, en trminos ms generales ha e"istido tratamiento altamente favorable a
las rentas de no residentes. (a mayor parte de las rentas de no residentes no eran gravadas,
y si lo eran, con limitadas e"cepciones, las tasas aplicadas eran bajas. Este tratamiento
discrimina a los contribuyentes y a las empresas nacionales, generando situaciones de
para#sos fiscales para determinadas rentas y para actividades generadoras de rentas
desarrolladas por los no residentes.
,AB7A D. -.,.6'"O6.8 A 6O -.8"D.6,.8 9A8,A D"'".MB-. D. 2:*
ACTIVIDAD TASA EFECTIVA DE
RETECI!
!ago de sueldos salarios y otras com#ensaciones
-egal0as y otros #agos #or Derec2os de !ro#iedad "ntelectual
Al1uiler de #el0culas y #rogramas de radio y televisi$n
,rans#orte
Mar0timo
,errestre
Areo
'omunicaciones internacionales
!rimas de seguros y fianzas
.s#ect;culos #<blicos
-enta de #ro#iedades inmuebles
"ntereses de #rstamos otorgados #or instituciones no financieras
)ersona natural 1CL
)ersona jur#dica C.9L
1L
0L
2L
2L
.9L
.9L
Entre C.<L y 2L
)ersona natural 9L
)ersona jur#dica CL
Con construccin 1L
$in construccin 1;L
11.9L
@bsrvese que no estaban sujetos a retencin los dividendos o utilidades distribuidas a
favor de no+residentes, los intereses y rendimientos derivados de prstamos de entidades
financieras o de inversin en instrumentos financieros, ni las rentas de actividades
econmicas empresariales de no residentes de la mayor parte de los sectores y ramas de la
econom#a.
El 9 de @ctubre de 1CC0 el )oder Ejecutivo introdujo a la .samblea /acional la 5niciativa
de (ey de Concertacin Iributaria, en la cual se establec#a un impuesto sobre la renta -5J,
espec#fico para la renta de los no residentes. El mismo se defin#a as#' 3El ,- regulado por
las disposiciones del presente .apitulo, grava las rentas de actividades econ&micas, rentas
del traba(o, rentas del capital y ganancias y p)rdidas de capital, seg/n las definiciones y
disposiciones contenidas en los captulos anteriores0 obtenidas de fuente nicarag1ense por
1/
las personas naturales, (urdicas y dem's entidades, no residentes en dicho territorio, que
act/en en )l, con o sin establecimiento permanente3.
$e establec#a que ser#an contribuyentes a este impuesto las personas naturales y jur#dicas no
residentes que obtuviesen rentas en el territorio del pa#s, con o sin establecimiento
permanente.
32on contribuyentes del ,- regulados por las disposiciones del presente .apitulo, las
personas naturales, las personas (urdicas y dem's entidades sin personalidad (urdica, no
residentes en territorio nicarag1ense que obtengan rentas generadas en dicho territorio,
con o sin establecimiento permanente3 -)royecto de (ey de Concertacin Iributaria,
4iciembre de 1CC0, Cap#tulo K, 5mpuesto sobre la Jenta de /o Jesidentes,.
(os contribuyentes que obtuviesen rentas de actividades econmicas mediante
establecimiento permanente situado en territorio nicaragMense, tributar#an por la totalidad
de la renta imputable a dicho establecimiento. En este caso, se aplicar#an las mismas
disposiciones que regular#an la tributacin de las actividades econmicas de residentes, y
se les aplicar#a la misma al#cuota del 19L sobre la renta neta, una vez deducidas de la renta
bruta las deducciones permitidas.
(os que obtuviesen rentas sin mediacin de establecimiento permanente, tributar#an en
forma separada por cada devengo total o parcial de renta sometida a gravamen, sin que
fuese posible compensacin alguna entre ellas. El impuesto a pagar por los no residentes
que no obtuviesen rentas por medio de un establecimiento permanente, resultar#a de aplicar
a la base imponible, que estar#a representada por un porcentaje de la renta bruta que ser#a
establecido mediante reglamento, seg%n los tipos de renta, una tasa del veinticinco por
ciento -19,. $e desconoce cul habr#a sido la tasa efectiva de la retencin seg%n tipo o
fuente de renta, porque el reglamento de esta (ey nunca llego a e"istir.
8ediante este proyecto de (ey, el propio pa#s establecer#a bajo qu circunstancias una renta
ser#a considerada de fuente nicaragMense, y por tanto seria gravada. .s#, conforme a este
proyecto de (ey, ser#an consideradas rentas de fuente nicaragMense las siguientes rentas
derivadas de las siguientes actividades econmicas'
(a e"portaci<n de bienes y servicios producidos, manufacturados, tratados
comercializados desde /icaragua, incluso la simple remisi<n de los mismos al
e"terior, realizada por medio de agencias, sucursales, representantes, agentes de
compras y otros intermediarios de personas o entidades no residentesN
El servicio de transporte de personas o de mercanc#as entre /icaragua y el
e"tranjero y viceversa, independiente del lugar donde o la forma como se emitan o
paguen los pasajes o fletesN
(as comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre personas
situadas en /icaragua y el e"tranjero, independientemente del lugar de constitucin,
residencia o domicilio de quienes presten los serviciosN
(os servicios utilizados en territorio nicaragMense que se presten desde el e"terior,
aun cuando quien brinde el servicio no haya tenido presencia f#sica en /icaragua, a
11
toda persona natural o jur#dica, fideicomiso, entidad o colectividad residente en el
pa#s, as# como a establecimientos permanentes de personas o entidades no
residentesN entre otros, los referidos al asesoramiento tcnico, financiero,
administrativo, de apoyo a la gestin o de otra #ndoleN
(a venta, cesin o en general cualquier forma de disponer, trasladar o adquirir,
acciones bajo cualquier figura jur#dica, en donde se cambie el porcentaje o forma de
dirigir o ser accionista o due:o, de personas jur#dicas, unidades econmicas o
establecimientos permanentesN
(os espectculos p%blicos y de la actuacin en /icaragua de artistas y deportistas y
de cualquier otra actividad relacionada con dicha actuacin, aun cuando se perciba
por persona distinta del organizador del espectculo, del artista o deportista o
deriven indirectamente de esta actuacinN y
(as adquisiciones a t#tulo gratuito, subsidios, subvenciones y otras ayudas
financieras pagados por parte de entes p%blicos o privados a contribuyentes
residentes.
/tese que algunas de estas disposiciones son opuestas a lo estipulado por los 8odelos
marco para los C45. )or ejemplo, en el 8odelo de C45 de la @C4E se establece que los
servicios de e"plotacin de buques o aeronaves en el trfico internacional solamente
pueden ser gravados en el pa#s en que est situada la sede de la direccin efectiva de la
empresa.
8ientras tanto, el proyecto de ley analizado defin#a, en todos los casos, los ingresos
derivados del trfico internacional entre /icaragua y el e"tranjero como rentas de fuente
nicaragMense, sujetas a gravamen por el Estado nicaragMense, independiente del lugar
donde o la forma como se emitan o paguen los pasajes o fletes.
En lo que respecta a las rentas pasivas del capital de no residentes, este )royecto de (ey
contemplaba que ser#an consideradas rentas de fuente nicaragMense, conforme al criterio de
3territorialidad reforzada3, las siguientes rentas'
(os dividendos, utilidades, beneficios y cualesquiera otras rentas derivadas de la
participacin en personas jur#dicas, fideicomisos, entidades C colectividades residentes
en el pa#s o derivados de la participacin en beneficios de establecimientos permanentes
de entidades no residentesN
(os intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de depsitos,
prestamos de dinero, t#tulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros,
independientemente de la denominacin que le den las partes, as# como otras rentas
obtenidas por la cesin a terceros de capitales propios, pagadas por personas jur#dicas,
fideicomisos, entidades C colectividades residentes en el pa#s o por establecimientos
permanentes de no residentes situados en el pa#sN
(as regal#as pagadas por el uso de derechos de propiedad intelectual por personas
naturales o jur#dicas, fideicomisos, entidades o colectividades, residentes en territorio
nicaragMense C por establecimientos permanentes de no residentes situados en este, o
que se utilicen en el mismo.
12
(as rentas derivadas de bienes inmuebles situados en el territorio de la JepublicaN
(as ganancias y prdidas de capital, cuando se deriven de acciones, t#tulos o valores
emitidos por personas naturales o jur#dicas, fideicomisos, entidades o colectividades
residentes, as# como de otros bienes muebles, distintos de los t#tulos o valores, o de
derechos que deban cumplirse C se ejerciten en territorio nicaragMense.
(as ganancias y prdidas de capital derivadas de derechos, acciones o participaciones
en una entidad, residente o no, cuyo activo este constituido, de forma directa o
indirecta, por bienes inmuebles situados en territorio nicaragMenseN
(as ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de derechos, acciones o
participaciones en una entidad, residente o no, que atribuyan a su titular el derecho de
disfrute sobre bienes inmuebles situados en territorio nicaragMenseN
(as ganancias y prdidas de capital derivadas de la transmisin de bienes inmuebles
situados en territorio nicaragMense, as# como las transmisiones recibidas a t#tulo
gratuitoN
Jesulta ilustrativo, sin embargo, luego de leer las disposiciones de este proyecto de (ey
anteriormente citadas, revisar la argumentacin oficial del porque se elevar#a la tasa de
retencin a no residentes'
3a t)cnica tributaria internacional, favorece la aplicaci&n de tasas altas aplicables para
las rentas pagadas al exterior, no solo para alcanzar ob(etivos recaudatorios, sino
principalmente, para motivar la celebraci&n de convenios para evitar la doble imposici&n
entre los gobiernos de los contribuyentes residentes y no residentes que transen bienes y
servicios3 -7obierno de /icaragua, E"posicin de 8otivos de la 35niciativa de (ey de
Concertacin Iributaria3, 9 de @ctubre de 1CC0,.
Ana interpretacin que podr#a emerger del anlisis de esta argumentacin, es que quiz se
estaba 3elevando la barra3 de las disposiciones de la 5niciativa de (ey en lo que respecta a la
imposicin sobre las rentas y ganancias de los no residentes, en primer lugar 3para motivar
la celebraci&n de convenios para evitar la doble imposici&n 3, y en segundo lugar para
partir de una mejor posicin negociadora de cara a la negociacin de dichos convenios.
En todo caso, esta 5niciativa de (ey jams llego siquiera a ser discutida por la .samblea
/acional, sino que se dej de lado por la presin de los grupos empresariales, y en su lugar
se aprob una reforma a la legislacin vigente, negociada tras bastidores entre los
funcionarios del gabinete econmico y representantes de los grupos empresariales del pa#s.
En lo que respecta a la renta de no residentes, esta reforma introdujo una retencin
definitiva del CL sobre intereses y dividendos de fuente nicaragMense pagados a residentes
y no residentes -anteriormente solo estaban sometidas a una retencin del 11.9L los
intereses de los prstamos otorgados por instituciones no financieras3,.
,AB7A D. -.,.6'"O6.8 A 6O -.8"D.6,.8 A !A-,"- D. .6.-O D. 21
ACTIVIDAD TASA EFECTIVA DE
RETECI!
!ago de sueldos salarios y otras com#ensaciones ;ersona natural ,<L
;ersona jur!dica 1<.2L
1>
-egal0as y otros #agos #or Derec2os de !ro#iedad
"ntelectual
Al1uiler de #el0culas y #rogramas de radio y televisi$n
,rans#orte
Mar0timo
,errestre
Areo
'omunicaciones internacionales
!rimas de seguros y fianzas
.s#ect;culos #<blicos
-enta de #ro#iedades inmuebles
Dividendos
"ntereses
,1L
AL
/L
/L
1.2L
1.2L
Entre <.>L /L
;ersona natural 12L
;ersona jur!dica 1<L
Con construccin ,1L
&in construccin ,1L
1<L
1<L
)osteriormente, a lo largo de 1C en el curso las negociaciones con el 685 este organismo
planteo de manera reiterada la necesidad de revisar el e"tenso sistema de e"enciones y
e"oneraciones, para mejorar la posicin fiscal del Estado. El 7obierno respondi que
analizar#a opciones de reforma del sistema tributario.
En 1C1 las autoridades anunciaron que llevar#an a cabo un nuevo proceso de concertacin
corporativa con los grupos empresariales del pa#s con el propsito de modificar el sistema
tributario. 4e partida, estableci que el sistema de e"enciones y e"oneraciones que
beneficia a los sectores en que predominan las empresas ms grandes y rentables
permanecer#a intacto
;
!.
.simismo, anuncio que se mantendr#a el trato preferencial a las rentas del capital en
relacin a las rentas salariales, y que se reducir#a la tasa del 5mpuesto sobre la Jenta -5J, de
las actividades econmicas.
El propsito estar#a centrado en incentivar la inversin, como v#a para promover el
crecimiento, generar empleos, reducir la pobreza y mejorar la competitividad del pa#s. El
objetivo ser#a 3movilizar las fuerzas econ&micas para estimular la capacidad productiva y
1 0 El Cinistro de Macienda, en entrevista al Canal @, dijo que 4otro tema que tiene que
ver con el obetivo de la !ol"tica Econ#mica$ es el incentivo diri%ido a los sectores$ a los
di&erentes a%entes econ#micos$ en &orma de e'enci#n y e'oneraci#n. ( lo primero que
queremos rati)car *oy respecto a este tema+es que las e'oneraciones no se van a
tocar, las e'enciones son intocables. !or eso nosotros aclaramos que en nin%-n
momento estamos discutiendo quitarlas$ porque muc*as veces se necesitan m.s
incentivos4.
1=
generar empleos, incidiendo en la me(ora de la competitividad3 -7obierno de /icaragua,
)ropuesta de Concertacin Iributaria, 8anagua, Oulio 1C1,..
.simismo se estableci que uno de los motivos de la reforma estaba dado por el hecho de
que 3la necesidad de alcanzar acuerdos con organismos financieros como el 45,, factor
fundamental en la atracci&n de inversiones, motiva la realizaci&n de correcciones fiscales,
entre las que se enmarca la revisi&n de los tributos3 -7obierno de /icaragua, )ropuesta de
Concertacin Iributaria, 8anagua, Oulio 1C1,.
Iambin anuncio que ser#an 3revisadas3 las retenciones a no residentes, sin dar mayores
e"plicaciones al respecto. $in embargo, dado que anuncio que la base de las negociaciones
con los grupos empresariales tendr#a como base el )royecto de (ey de Concertacin
Iributaria de 4iciembre de 1CC0, uno pod#a esperar que, al menos en este punto, pudiera
esperarse alg%n resultado positivo, es decir, un avance en relacin a la legislacin e"istente.
El resultado de casi 9 meses de negociaciones fue una nueva 35niciativa de (ey de
Concertacin Iributaria3, enviada a la .samblea /acional el 11 de /oviembre de 1C1, la
cual fue aprobada sin mayor trmite o discusin una semana despus. Esta (ey introduce
impuestos sobre la renta separados para las rentas de actividades econmicas, las rentas
salariales, las rentas del capital y las ganancias y prdidas del capital. En el cap#tulo
correspondiente a cada uno de estos, se establecen las retenciones a aplicar a los no
residentes.
Con respecto a la renta de actividades econmicas de no residentes, esta se reitera el
concepto de 3territorialidad reforzada3 que se estableci en la 5niciativa de (ey de @ctubre
de 1CC0, establecindose como rentas de fuente nicaragMense 3las devengadas o percibidas
en territorio nacional, sea con o sin establecimiento permanente3 y enumera'
(a e"portacin de bienes producidos, manufacturados, tratados o comercializados desde
territorio nicaragMense, as# como la e"portacin de servicios aun cuando se presten en o
desde el e"terior y surtan efectos en /icaraguaN
El servicio de transporte de personas o de mercanc#as desde territorio nicaragMense al
e"tranjero, independiente del lugar dnde o la forma cmo se emitan o paguen los
pasajes o fletesN
(os servicios de comunicaciones de cualquier naturaleza y por cualquier medio entre
personas situadas en territorio nicaragMense y el e"tranjero, independientemente del
lugar de constitucin, residencia o domicilio de quienes presten los serviciosN
(os servicios utilizados en territorio nicaragMense que se presten desde el e"terior , aun
cuando quien preste el servicio haya tenido o no presencia f#sica en territorio
nicaragMenseN
(os servicios de intermediacin de t#tulos valores y otros instrumentos financieros de
fuentes nicaragMense, aun cuando la misma ocurra fuera del territorio nicaragMenseN
1@
(as actuaciones y espectculos p%blicos y privados, y cualquier otra actividad
relacionada con los mismos, realizados en territorio nicaragMense por residentes o no
residentesN
(as adquisiciones a t#tulo gratuito, subsidios, subvenciones, condonaciones y cualquier
otra donacin pagadas por parte de entes p%blicos o privados cuando las adquieran
contribuyentes residentesN y
El resultado neto positivo originado por diferenciales cambiarios de activos y pasivos
en moneda e"tranjera o con mantenimiento de valor.
En la definicin de contribuyentes al impuesto sobre la renta de las actividades econmicas,
se reitera que son contribuyentes 3todas aquellas personas o entidades no residentes, que
operen con o sin establecimientos permanentes, que devenguen o perciban, habitual u
ocasionalmente, rentas de actividades econmicas3 -.rticulo 2,.
Esto contrasta, como ya hemos visto, con el requisito establecido por los 8odelos de C45
de la @C4E y la @/A que establecen el establecimiento permanente como requisito para
que el pa#s de la fuente pueda gravar las actividades empresariales de no residentes en su
territorio. )ero de nuevo, cabe recordar la E"posicin de 8otivos de la 5niciativa de (ey de
@ctubre de 1CC0, que establec#a el inters de 3 motivar la celebraci&n de convenios para
evitar la doble imposici&n 3.
(lama la atencin sin embargo que, en las definiciones iniciales de la (ey, solo se
contemplen dos, una de ellas es la de establecimiento permanente, que es un virtual calco
de la definicin del 8odelo de Convenio de la @/A.
DEFIICI! DE
ESTA"LECI#IET!
$ER#AETE E LA %EVA
LE&
DEFIICI! DE
ESTA"LECI#IET!
$ER#AETE E EL #!DEL!
!%
&e defne fne como esta%lecimiento
permanente7
1. El lugar en el cual un contri%uente no
residente realiza toda o parte de su
actividad econmica, comprende, entre
otras7
a. (a sede central de direccin o
administracinI
%. (as sucursalesI
c. (as ofcinas o representanteI
d. (as f%ricasI
e. (os talleresI
f. (as minas, los pozos de petrleo o de
gas, las canteras o cualquier otro lugar de
e+traccin de recursos naturales.
,. 5am%i.n comprende7
a. Una o%ra o un proecto de construccin
1. 8 los efectos del presente Convenio, la
e+presin 4esta%lecimiento permanente4
signifca un lugar fjo de negocios
mediante el cual una empresa desarrolla
total o parcialmente su actividad.
,. (a e+presin 4esta%lecimiento
permanente4 comprende en especial7
a. (a sede central de direccin o
administracinI
%. (as sucursalesI
c. (as ofcinas o representanteI
d. (as f%ricasI
e. (os talleresI
f. Una mina, un acimiento de gas o
petrleo, una cantera o cualquier otro
lugar relacionado con la e+ploracin
1A
o instalacin o las actividades de
supervisin en cone+in con los mismos,
pero slo s! la duracin de esa o%ra,
proecto o actividad de supervisin
e+cedan de seis mesesI
%. &ervicios de consultor!a empresarial,
siempre que e+cedan de seis meses
dentro de un per!odo anual.
/. Eo o%stante lo dispuesto en los
numerales 1 , anteriores, cuando una
persona distinta de un agente
independiente act*e por cuenta de un
contri%uente no residente, se
considerar que esa empresa tiene un
esta%lecimiento permanente en
Eicaragua respecto de las actividades que
dic'a persona realice para la empresa, si
la misma7
a. 5iene en Eicaragua poderes con
facultad para suscri%ir 'a%itualmente
contratos o realizar actos en nom%re de la
empresaI o %. Eo tiene dic'os poderes,
pero mantiene 'a%itualmente en
Eicaragua un depsito de %ienes o
mercanc!as desde el cual realiza
regularmente entregas de %ienes o
mercanc!as en nom%re de la empresa.
e+plotacin de de recursos naturales.
/. Una o%ra en construccin o un
proecto de instalacin constitue un
esta%lecimiento permanente slo cuando
la duracin de esa o%ra, proecto o
actividad de supervisin e+cedan de seis
mesesI
2. Eo o%stante lo dispuesto en los
apartados 1 , del presente 8rt!culo,
cuando una persona distinta de un agente
que goce de un estatuto independiente al
cual se aplica el apartado > del presente
8rt!culo, act*e en un Estado Contratante
por cuenta de una Empresa, se
considerar que dic'a empresa posee un
esta%lecimiento permanente en ese
Estado respecto de todas las actividades
que esta persona realice por cuenta de la
empresa, si esa persona
a. posee o 'a%itualmente ejerce en ese
Estado poderes que la faculten para
concluir contratos en nom%re de la
empresaI a menos que las actividades a
menos que las actividades de esa persona
se limiten a las mencionadas en el
8partado 1 del presente 8rt!culo o
%. Eo posee esos poderes, pero mantiene
'a%itualmente en el Estado mencionado
en primer t.rmino e+istencias de %ienes o
mercanc!as desde el cual entrega
regularmente %ienes o mercanc!as por
cuenta de la empresa.
Es interesante que esta definicin ocupe un lugar tan destacado, y que de hecho sea una de
las %nicas dos definiciones de trminos, para una (ey que no circunscribe la tributacin
sobre los ingresos empresariales de no residentes a los obtenidos mediante establecimiento
permanente.
Iambin es notorio que, en lo estipulado sobre para#sos fiscales, se establezca que no se
consideraran como tales 3aaquellas (urisdicciones que tengan vigente con "icaragua un
convenio para evitar la doble tributaci&n internacional que contenga cl'usula de
intercambio de informaci&n3
En lo que respecta a la estructura de las tasas efectivas aplicadas en concepto de retencin
definitiva sobre las rentas de no residentes, las mismas se reflejan en el siguiente cuadro'
,AB7A D. -.,.6'"O6.8 .+.',"VA8 A 6O -.8"D.6,.8 A !A-,"- D.
.6.-O D.7 21=*
ACTIVIDAD TASA EFECTIVA
DE RETECI!
,<
'( Retencin sobre pa)o de rentas salariales a no
residentes
*( Retenciones por rentas de acti+idades
econmicas,
Rease)uros
Transporte martimo - a.reo
Comunicaciones telefnicas internacionales
$rimas de se)uros - /an0as de cual1uier tipo
Las dem2s acti+idades econmicas
3( Retenciones por rentas del capital mobiliario
4di+idendos5 intereses - rentas /nancieras6
$a)o de di+idendos e intereses
7( Retenciones por rentas del capital inmobiliario
4arrendamientos - al1uileres6
$a)o de arrendamientos - al1uileres
8( Retenciones por rentas del capital intan)ible o
incorporal 4re)alas - otros pa)os por el uso de
derec9os de propiedad intelectual6
$a)o de re)alas - otros
,<L
1.2L
/L
/L
/L
12L
2L
=L
1<L
@bsrvese que en el caso del pago de dividendos a no residentes, que constituyen quiz la
principal forma de retorno de la inversin e"tranjera efectuada en /icaragua, la tasa de
retencin efectiva sobre la renta bruta es e"actamente la misma -9L, establecida por el
8odelo de Convenio de la @C4E para el caso en que el beneficiario efectivo es una
sociedad que posea directamente el 19L de las acciones de la sociedad que paga los
dividendos, y es muy inferior al 9L establecido en dicho 8odelo para todos los dems
casos.
En el caso del pago de intereses, tambin la tasa efectiva de retencin del 9L es apenas la
mitad de la establecida como techo por el 8odelo de Convenio de la @C4E.
Cabe recordar que la tasa establecida hasta entonces para dividendos e intereses pagados a
residentes y no residentes era del CL sobre la renta bruta. En la 5niciativa de (ey enviada
a la .samblea y aprobada, tambin la tasa efectiva de retencin sobre dividendos e
intereses pagados a residentes se redujo del CL al 9L, igual que ocurre en el caso de los
no residentes, de manera que al parecer estar#amos ante una tendencia a reducir al m#nimo
los gravmenes sobre los rendimientos y ganancias del capital.
(a implicacin de aplicar una tasa de retencin tan baja en /icaragua, es que el 09L
restante del monto bruto de los dividendos o intereses seria gravada en el pa#s de residencia
,1
del beneficiario del pago de los dividendos -una vez acreditado o e"imido el 9L pagado en
/icaragua,, de tal manera que, en alguna medida, el trabajo que deb#an efectuar los C45 en
este campo ya est en parte hecho, por decisiones adoptadas por el propio pa#s.
.simismo, en el borrador previo a la 5niciativa de (ey enviada, que data del 0 de
/oviembre, el cual todav#a se estaba negociando con los grupos empresariales, se
contemplaba gravar, conforme al criterio de 3territorialidad reforzada3, los dividendos,
intereses, ganancias de capital, regal#as y arrendamientos que los residentes de /icaragua
percibiesen del e"terior * lo cual ciertamente constitu#a un avance hacia la aplicacin del
principio de renta mundial *. En concreto se establec#a que'
36ambi)n se considerar'n rentas del capital y ganancias y p)rdidas del capital de fuente
nicarag1ense, las percibidas o devengadas fuera del territorio nacional por residentes7
1. as utilidades, excedentes y cualquier otro beneficio que se pague por la participaci&n
en personas (urdicas, fideicomisos, entidades o colectividades no residentes en el pas0
,. os intereses, rendimientos, comisiones y similares, provenientes de dep&sitos,
pr)stamos de dinero, ttulos, bonos o de otros valores e instrumentos financieros,
independientemente de la denominaci&n que le den las partes, as como otras rentas
obtenidas por la cesi&n a terceros de capitales propios, pagados por personas o
entidades no residentes en el pas0
/. os derechos intangibles pagados o acreditados por personas naturales o (urdicas,
fideicomisos, entidades o colectividades, no residentes en territorio nicarag1ense0
1. as rentas derivadas de bienes inmuebles situados fuera del territorio nicarag1ense3
En consecuencia, en dicho borrador se establec#an, conforme a la prctica consuetudinaria
internacional, mecanismos unilaterales para evitar la doble imposicin'
3Correccin de la doble imposicin: .uando entre las rentas del contribuyente residente
figuren ganancias de capital o rentas obtenidas y gravadas en el extran(ero, se deducir'
del impuesto a pagar la menor de las cantidades siguientes7 a) El importe efectivo de lo
satisfecho por el contribuyente en el extran(ero, por raz&n de un impuesto de naturaleza
id)ntica o an'loga a este impuesto sobre dichas rentas o ganancias de capital0 o b) El
resultado de aplicar el diez por ciento (89:) a la parte de base imponible gravada en el
extran(ero3. -&orrador de 5niciativa de (ey de Concertacin Iributaria del 0 de /oviembre
de 1CC0,.
$in embargo, este borrador del 0 de /oviembre, una vez sometido al proceso de
negociacin, fue modificado, y en la versin final enviada a la .samblea /acional el 11 de
/oviembre se estipula que las rentas pasivas del capital * dividendos, intereses,
arrendamientos, ganancias de capital y regal#as + percibidas por residentes fuera del
territorio, solo sern consideradas de fuente nicaragMense * y podrn ser gravadas en el pa#s
+ 3siempre que provengan de activos y capital de origen nicarag1ense3.
Esto significa los residentes en /icaragua solo podrn ser gravados por sus rentas del
capital percibidas del e"terior, cuando los activos en que inviertan * acciones, instrumentos
financieros, propiedad inmobiliaria, etc. * o el capital * mobiliario, inmobiliario o
,,
intangible sean 3de origen nicaragMense3. Esto elimina el avance hacia el sistema de renta
mundial. El punto de avanzar hacia el sistema de renta mundial es precisamente gravar los
enriquecimientos de los residentes que han invertido en activos extran(eros,
independientemente si el capital invertido se origina en /icaragua o en un para#so fiscal.
&ajo esta nueva disposicin, si los residentes en /icaragua invierten en acciones o
instrumentos financieros de origen no nicaragMense, y!o el capital se origina de alguna
cuenta en 7ran Caimn, los rendimientos de su inversin ya no sern considerados renta de
fuente nicaragMense y estarn libres de gravamen en /icaragua. Esto tornar#a virtualmente
inaplicable la disposicin relativa a la aplicacin de medidas unilaterales para evitar la
doble imposicin, y quiz esta fue la razn por la cual la misma se elimin de la versin
final de la 5niciativa de (ey enviada a la .samblea.
)or otra parte, en el borrador del 0 de /oviembre se contemplaban al#cuotas de retencin
definitiva del 5J a pagar sobre las rentas de capital y las ganancias y prdidas de capital del
CL para no residentes que operasen con establecimiento permanente y del 9L para no
residentes que operasen sin establecimiento permanente. Como ya hemos visto, despus de
someterse a la negociacin con los grupos empresariales, las tasas de retencin nominal y
efectivas se redujeron paras las ms importantes fuentes de renta de no residentes.
Cabe levantar tambin la interrogante acerca de porque se mantienen intactas, en esta nueva
ley, las e"enciones del pago de impuestos a las empresas de no residentes, cuyos pa#ses de
origen aplican el principio de renta mundial. Como es sabido, el sistema de renta mundial
implica que los impuestos que paguen en /icaragua ser#an acreditados o deducidos de los
impuestos a pagar en el pa#s sede de la empresa matriz o de los accionistas que perciban
dividendos. $i no pagan 5J en /icaragua, lo %nico que ocurre es una transferencia de
impuestos del fisco nicaragMense al fisco del pa#s de residencia de los accionistas o la casa
matriz.
?uiz el inters de quienes negociaron esta nueva (ey, al mantener intactos estos
privilegios tributarios a la inversin e"tranjera, podr#a ser el de de obtener mediante dichos
C45 clusulas de reconocimiento de los incentivos tributarios otorgados por el pa#s a la
inversin e"tranjera, bajo la forma de e"enciones y e"oneraciones, de tal manera que estos
no sean contrarrestados en el pa#s de residencia al gravar la renta que fue e"imida en
/icaragua.
/icaragua parece haber avanzado de manera significativa para proceder a plantearse la
negociacin de C45 con los pa#ses de origen de los inversionistas. (os aspectos de la
legislacin nicaragMense que no se adecuan a las disposiciones pueden concebirse como
elementos de negociacin * de lo contrario el pa#s de los inversionistas encontrar#a que la
legislacin nacional de antemano le concede todo lo que podr#a lograr con un C45 * y
quedar#an sin efecto al suscribirse los mismos.
Es ms, no ser#a nada dif#cil modificar posteriormente la legislacin del pa#s, si fuese
necesario + como ya ha ocurrido tantas veces en el caso de los .cuerdos negociados con el
685 + para adecuarla plenamente a las disposiciones de los C45, bajo el argumento de que
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es en inters del pa#s hacerlo + como se argument cada vez que lo acordado con el 685
demandaba cambiar el ordenamiento jur#dico del pa#s.
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