Lic. Adalberto L.

Páez

Costos

Definición

“Se denomina Costo a todo sacrificio voluntario de riqueza que deba realizarse
para la consecución de un objetivo, actual o futuro”

Todo empresario debe comprender que la simple intuición personal no es suficiente

para dirigir una empresa o negocio, sino que es necesario controlar siempre las decisiones
intuitivas con un soporte numérico.
Aunque haya confirmado lo acertado de sus predicciones novecientas noventa y
nueve veces, en mil, podrá tomar su próxima decisión, quizá la más importante de su vida
empresarial, con más seguridad si se basa en un razonado y correcto cálculo económico.
De esta manera se podrá conocer con bastante precisión en qué segmento se gana o
pierde dinero y evaluar con certeza cuál de las alternativas posibles es la más conveniente.
Claro está que no tiene ningún sentido llevar adelante cálculos de costos si la
información disponible no es la suficiente, pues toda estimación que se efectúe será
incorrecta.
Efectuar ajustes de costos ayuda a reducir la incertidumbre, aunque no debe
cometerse el error de querer ser tan exactos, pues suele ocurrir que a la hora de tomar una
decisión el proyecto dejo de ser rentable. Hay que combinar previsión con aceptación de
riesgo.

Objeto del costo

El objeto sobre el cual puede determinarse y conocer el costo, puede ser un bien, un
servicio, un grupo de productos, una hora de trabajo, un grupo de tareas o cualquier
actividad que le interese medir a la empresa.
Los objetos del costo se seleccionan con el propósito de reunir información que
contribuya a la toma de decisiones.
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La unidad, objeto del costo, se denomina Unidad de Costeo y se la identifica como

una unidad definida físicamente (siempre y cuando ocupe un lugar en el espacio) ya sea el
resultado de un proceso o un segmento del mismo; o una unidad abstracta (referida
generalmente a una función), y en ciertos casos al resultado de un proceso productivo,
cuando este no es una cosa, y con respecto a los cuales se procura acumular o concentrar
costos. (1) Comisión Técnica del I.A.P.U.C.O – VI Congreso Nacional de Profesionales de Ciencias Económicas – Mar del Plata 1986.
En este sentido el Producto, objeto del costo, puede ser de dos tipos:
 Producto tangible
 Producto intangible
Normalmente se relaciona a los primeros con los bienes y a los intangibles con los
servicios. Los servicios poseen tres características que los diferencian de los productos
tangibles.
 Intangibilidad: no se ven, no se oyen y no pueden ser probados antes de ser
adquiridos.
 Caducidad: no se pueden almacenar.
 Inseparabilidad: el producto y el consumidor deben estar en contacto directo para
que pueda darse el intercambio.

Finalidad del costo

Conocer el costo de un determinado objeto puede perseguir propósitos u objetivos

disímiles. Por ello, es deseable establecer claramente la finalidad para la cual se realiza la
determinación, ya que para distintos propósitos el costo puede ser diferente.
Así, es que el gerente de producción, cuyo objetivo es evaluar el aprovechamiento
de la planta fabril, necesitará el Costo de Producción, el gerente de comercialización
requerirá del Costos de Producción y de Comercialización, el gerente financiero, quien
evalúa la rentabilidad de capital deberá contar, además de los Costos de Producción y
Comercialización con los Costos de Administración y Costos Financieros y el gerente
general para la toma de decisiones en cuanto a evaluación de la competencia, fijación de
precios, lanzamiento de nuevos productos, reducción de costos, etc., deberá sumar a los
costos anteriores otros costos tales como los Costos de Investigación y Desarrollo, Costos
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de Mercadotecnia, Costos de Servicios al Cliente, Costos de Diseño, Costos de Gestión

Ambiental, etc.
Al existir entonces, costos diferentes para distintos propósitos, es ineludible realizar
una minuciosa clasificación de costos para poder reconocerlos en el momento que se
requiera acumularlos con distintos fines.

Clasificación de los costos

Como el concepto de costo se relaciona directamente con el fin que se persigue, al

incurrir en él generalmente se lo acompaña con su objetivo, pudiendo así realizar la
siguiente clasificación:

Costos para valuación

Según el fin o propósito que persiguen
Costos para toma de decisiones

 Costos para valuación: Son los costos, que se ajustan a las normas contables, que
figurarán en el Balance o en el Estado de Resultados. Estos pueden clasificarse a
su vez según la función y según la relación con el volumen de producción.
 Costos para toma de decisiones: Son los costos que se utilizan con fines de
planificación, dirección y control. Ninguno de los costos para toma de decisiones
son costos históricos o pasados. Están siempre referidos a la elección de
alternativas de acción.

Algunos de los costos calculados para la toma de decisiones son:

 Costo de oportunidad: Representa la pérdida de ingresos alternativos como

consecuencia de la decisión tomada. Ante dos alternativas posibles, los ingresos
netos de la alternativa desechada, es el costo de oportunidad de la elegida.
 Costo relevante: Este costo debe incluirse al analizar alternativas e incluye los
costos diferenciales, los costos incrementales y los decrementales. Los
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diferenciales son aquellos que son diferentes entre alternativas, los incrementales
son los que aumentan al seleccionar una alternativa con respecto a otra mientras
que los decrementales son los que disminuyen al elegir una alternativa entre las
posibles.
 Costo irrelevante: Es el costo que permanece constante cualquiera sea la
alternativa seleccionada.
 Costo hundido: Es un costo ya realizado. No influye en la elección de una
alternativa. Es un costo irrelevante.
 Costo imputado: Son aquellos en los que no se incurre sino que son costos de
oportunidad o que se computan para determinar remuneraciones o factores de
producción, como por ejemplo el interés del capital propio.
Es importante tener claro el concepto de que todo Bien o Servicio que llega al
consumidor ha sido elaborado en etapas anteriores a la de su venta, es decir que tiene
implícito un costo de producción, sumado a los de distribución y a la ganancia pretendida.
Este conocimiento puede ser esquematizado de la manera siguiente:

MATERIALES
En los MANO DE CARGA COSTOS DE COSTOS DE
O MATERIA OBRA FABRIL O ALMAC. ADMINIST., GANANCIA
PRIMA DIRECTA COSTOS DIST. Y FINANCIEROS Y
INDIRECTOS COMERC. TRIBUTARIOS

COSTO PRIMO

COSTO DE CONVERSION

COSTO DE PRODUCCION

COSTO DE VENTA

COSTO TOTAL

PRECIO DE VENTA NETO

Fuente Juan Carlos Vázquez - Costos 2da Edición 1992

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Podría decirse entonces que el Costo Total de un bien o servicio es la suma de Costo
de Producción más Costo de Comercialización más Costo Financiero.

Ct = Cp + Cc + Cf

Donde Ct, representa el costo total, Cp, al costo de producción, Cc, al costo de
comercialización y Cf al costo financiero.

Materia prima, o material directo son aquellos elementos físicos que es

imprescindible consumir durante el proceso de elaboración del producto, de sus accesorios
o de su envase, siempre y cuando guarden relación en forma clara e inequívoca con la
unidad de costeo, con prescindencia de su comportamiento respecto a los cambios de
volúmenes de actividad posibles, previstos o reales.
La mano de obra directa representa el valor del trabajo realizado por quien contribuye
a la transformación de la materia prima.
Las cargas fabriles o costos indirectos son los costos en que se necesita incurrir para
lograr un fin, que no pueden relacionarse, vincularse o identificarse con una unidad de
costeo determinada por su naturaleza o por razones funcionales en forma evidente, clara e
inequívoca, con prescindencia ante cambios en los volúmenes de actividad posibles,
previstos o incurridos. En raras excepciones estos costos pueden ser asignados a una sola
línea de productos, por lo que deben ser absorbidos por más de una unidad de costeo.
Los costos posteriores a los de producción, es decir, los de almacenamiento de
producto terminado, de comercialización, de administración, financieros, tributarios, etc., se
denominan costos de no producción. Por estar relacionados en forma concurrente con la
finalidad para lo que se hagan, cumplen inmediatamente con su función y por lo tanto, ni
bien se incurre en ellos, expiran, por lo que son considerados directamente como Gastos.
Si bien la clasificación anterior es clara, más común aun es clasificar los costos según
su relación con el volumen de producción en Costos Fijos y Costos Variables cuyas
determinaciones son de importancia para la toma de decisiones.
Costos Variables son aquellos que guardan vinculación directa con el nivel real de
actividad. En otras palabras, son los que se erogan al producir y comercializar una unidad
de producto. Aunque su variación no es siempre estrictamente proporcional, lo que si debe
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mantenerse es la relación constante; a mayor producción mayor costo, con prescindencia de

que la relación de variabilidad no sea la misma para distintos volúmenes.
Congruente con esa definición, para conocer que costos son realmente variables se
tiene en cuenta el comportamiento de los mismos en relación con los cambios en el
volumen de producción. De este modo, el volumen es la variable independiente (la causa),
y el costo, la variable dependiente (el efecto).
Las variaciones de costos se consideran dentro del horizonte temporal de la
decisión. Es decir, si el costo se extingue en el periodo decisional es un costo variable. Por
el contrario, si sobrepasa la duración de la decisión es un costo fijo.
Costos Fijos son aquellos que se mantienen constantes en el tiempo, para un nivel de
actividad “normal”, y que conservan dicha condición mientras no se modifique –
aumentándose o disminuyéndose – la capacidad de producción o actividad posible.
En contraste con los costos variables, que son consecuencia de una actividad, los fijos
se generan en función del tiempo y de otros factores, tales como el hecho de poseer una
planta productiva y la necesidad de satisfacer un mercado a largo plazo.
Ciertas veces la expresión “Costos Fijos” suele ser remplazada por la denominación
“Costos de Estructura” o “Costos Periódicos”.
A menudo, hay quienes prefieren calcular lo que se llama “proporción justa” de una y
otra categoría. Para ello acuden a la separación de los componentes variables y fijos del
costo. (Ej. Factura de Energía Eléctrica). Con este procedimiento, podría llegar a tenerse
por ejemplo el 65% de su monto adjudicado a gastos de estructura y el 35% ser costo
proporcional. No obstante ello, estas políticas se emplean sólo excepcionalmente. La
mayoría de las empresas prefieren agrupar sus erogaciones en la forma que se ha planteado
en líneas anteriores.
Debe mencionarse que a pesar de ser clara la forma de clasificar los costos, hay
empresarios que cometen el error de usar “Costos por Absorción”, incluyendo dentro del
costo del producto todos los costos de la función productiva, independientemente de su
comportamiento fijo o variable. Esta metodología conduce a la paradoja de tener costos
elevados cuando se produce poco volumen y costos bajos cuando la producción es alta. Al
proceder de esta manera se están confundiendo dos conceptos, el costo real de la
producción y el costo de ociosidad.
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Al hablar de costos fijos y variables referidos a un artículo en particular, los

conceptos vertidos con anterioridad carecen de validez. Esto es debido a que los costos
variables contenidos en una unidad de producto representa una cifra uniforme cualquiera
sea el nivel de actividad que se considere. Viceversa, los costos fijos cambian en forma
unitaria. De aquí la conocida expresión que la mejor manera de reducir costos y mejorar
utilidades es producir más, concepto concordante con la llamada economía de escala.
Ahora bien, buena parte de los empresarios modernos deben decidir por si mismos
sobre el rumbo de su empresa alcanzando niveles de determinación tan delicados como
establecer volumen de producción, costos y precios de venta.
Esta no es tarea imposible pero debe tenerse en cuenta que errores cometidos con alta
frecuencia conducen al fracaso.
Aquí nace la necesidad de comprender que la manera de manejarse en cuanto a costos
debe ser sistemática y ordenada, cuestiones que se logran mediante la adopción de sistemas
que permitan registrar y acumular los costos en forma homogénea.
Según Horngren (2), los sistemas deben brindar información para responder preguntas
tales como:
¿Qué productos se deben continuar produciendo? ¿Cuál discontinuar?
¿Debe producirse un componente del producto o se debe comprar a proveedores?
¿Qué precios se deben cargar?
¿Deben cambiarse los métodos de producción?
¿Debe otorgarse ascenso al personal?
¿Debe ampliarse un departamento de la empresa?

(2) Contabilidad de Costos. Un enfoque Gerencial – 8° Edición – Prentice Hall Hispanoamericana – México 1986

Los costos y la toma de decisiones

Según se ha dicho, la adopción de decisiones constituye la esencia de la Dirección

de Empresas. Vale entonces, tener claridad sobre “que es decidir”.
En términos sencillos, decidir no es otra cosa que seleccionar una alternativa de
acción entre varias. Ello implica la existencia de un objetivo o meta conocida y de más de
una alternativa para lograrla. Quien decide seleccionará una de ellas, de acuerdo con una
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cierta escala de valores o preferencias tomando como base las probables consecuencias de
cada alternativa.
Una decisión consciente y relativamente racional engloba una serie de etapas
sucesivas, definidas en general como:
a) Definición del problema.
b) Análisis del problema.
c) Identificación o desarrollo de alternativas.
d) Evaluación de alternativas.
e) Selección final.
Definir el problema implica reconocer su existencia y establecer sus características
en términos precisos. Algunos problemas decisionales se manifiestan a través de una serie
de síntomas que no constituyen el problema mismo. En tales casos, la definición del
problema adquiere las características de un proceso recurrente de búsqueda de factores
críticos de la situación bajo estudio, definidos como aquellos sobre los cuales es necesario
actuar y modificar. Esta primera etapa del proceso decisional incluye el establecimiento de
los objetivos de la solución deseada, lo que requiere a su vez, la elección de un criterio
objetivo para evaluar el grado en que las distintas alternativas propuestas significan el logro
de tales objetivos.
La segunda etapa del proceso decisional, implica un investigación preliminar
encaminada a establecer a que personas, secciones o segmentos de la empresa afecta la
situación bajo estudio, quiénes deben ser consultados, qué hechos guardan relación con el
problema, como obtener información acerca de ellos, etc.
Sólo después de cumplidas las etapas anteriores es posible encarar la búsqueda de
soluciones alternativas que conduzcan a la solución final del problema.
Una vez que se posee una lista relativamente completa de los cursos de acción
alternativos, se está frente al problema de decisión propiamente dicho, frente a un problema
de selección entre alternativas. Dicha selección se efectuará sobre la base de una evaluación
de las probables consecuencias de las alternativas propuestas que constituyen la cuarta
etapa del proceso decisional.
Desde el punto de vista de las decisiones en las que está en juego la afectación de
recursos económicos medidos en dinero, puede decirse que la administración de negocios
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consiste en la doble tarea de asignar recursos entre usos alternativos y supervisar las
actividades de las personas para asegurar que los recursos sean utilizados eficientemente y
dirigidos hacia el logro de las metas propuestas.

Contribución marginal

La “contribución marginal”, también conocida con el nombre de margen de

contribución, ganancia marginal, contribución para ganancias, ingreso marginal, margen
variable bruto, etc., entregada por un bien o servicio es la diferencia entre el precio de venta
neto y su costo de venta variable.
Por ejemplo, si al bien o servicio se le determina un precio de venta de $ 40 y el
análisis de costos variables indica que su monto tiene un valor de $ 18, pues entonces la
contribución marginal será:

$ $
Precio neto de Venta (+) 40
Costo Variable (-) 18
Producción 14
Comercialización 4
Contribución Marginal 22

Si el valor de la contribución marginal es adecuado, ayuda a solventar los gastos de

estructura y suministra el margen de utilidad que el negocio necesita.
El margen de contribución, entonces, no constituye una utilidad de su totalidad,
puesto que de el deben descontarse los gastos de estructura.
O sea que, suponiendo que al estudiar los costos fijos se establece su valor en $ 18 al
igual que los variables, el resultado de la venta será:
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$ $ %
Precio neto de Venta 40 100
Costo Variable 18 45
Producción 14
Comercialización 4
Contribución Marginal 22 55
Gastos de Estructura 18 45
Producción 12
Comerc.+ Financ. 6
Ganancia Neta 4 10

Queda claro que la tasa de contribución marginal por si sola no tiene ningún
significado a la hora de medir rentabilidad como tampoco lo tiene la dimensión de su
monto. Su valor adecuado depende del precio de venta y de la estructura de costos.
Para poder determinar que margen de contribución es el adecuado no hay otra
alternativa que partir de un porcentaje de beneficio meta. Normalmente esta utilidad se fija
anualmente con la confección de la planificación económica de la empresa, partiendo del
supuesto de que toda inversión o negocio debe proveer una retribución conveniente en
relación al capital invertido.

Análisis marginal

Costos y precios diferenciales.

El “análisis marginal” es la técnica que, basada en la contribución de cada artículo a

la utilidad total de una empresa, estudia la relación que existe entre los tres factores que
establecen los beneficios:
 El precio al cual se comercializa la producción.
 El costo de producción, comercial y financiero.
 El volumen de producción y ventas
Ninguno de esos tres factores puede actuar en forma independiente de los demás.
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La denominación de “análisis marginal” se debe a que resulta necesario distinguir la

diferencia que hay entre el precio de venta normal de un bien o servicio y su precio
diferencial, o entre el costo normal y el costo de producir un volumen superior (costo
marginal o diferencial).
El ejemplo siguiente explica con mayor claridad el significado de la expresión.
El flamante propietario de una fábrica de camperas de cuero para dama, convencido
que debe conocer a fondo sus costos para poder dominarlos y así ganar dinero con sus
negocios, se dispone a calcularlos en función a la información de la que dispone.
Analiza primero los rubros que se erogan en proporción directa con el nivel de
actividad (Costos Variables), llegando a una cifra de $ 150 por campera.
Evalúa luego, cuales son los elementos desvinculados a la cantidad de camperas
producidas (Costos Fijos), les asigna el pertinente valor, realiza los cálculos y concluye
estimando que dichos costos ascienden a $ 31500 por mes.
Finalmente, fija el precio de venta en $ 240 por campera, entendiendo que el
margen es suficiente para asignar al pago de las utilidades establecidas a los inversores y
realizar nuevas inversiones en pos de un crecimiento empresarial que le permitirá participar
de nuevos mercados y fabricar nuevos productos.
Durante el mes en curso, registraba 352 camperas vendidas, y aún podía seguir
produciendo pues disponía de los recursos suficientes
Un comerciante importante de una ciudad turística, ofreció comprarle 200 camperas
manifestando que estaba dispuesto a pagar de contado $ 170 por cada una de ellas.
La reacción del fabricante fue inmediata, respondiéndole que el 41 % de rebaja en el
precio le parecía excesivo y que de ninguna manera estaba dispuesto a perder tanto dinero.
El cliente le pidió que piense en la propuesta a lo que el fabricante, por temor a
perderlo se decidió a realizar el análisis de la operación.
Sabía que podría cumplir con el pedido en tiempo y forma y bosquejó entonces los
siguientes cálculos:

Ingresos 200 Camperas x $ 170 $ 34.000

Costos variables 200 Camperas x $ 150 $ 30.000
Resultado $ 4.000!!!!!!
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Así fue que comprendió que teniendo “capacidad de producción” disponible todo
precio de venta superior al costo variable es remunerativo cuando se hayan cubierto los
fijos. El costo de $ 150 por campera, es el costo diferencial.
En un ámbito más amplio, el costo diferencial de la producción adicional – 200
camperas a $ 150 por campera = $ 30.000 - es la diferencia entre el esfuerzo económico de
obtener una mayor producción y el costo del umbral anterior, mas pequeño.
El precio a que dio origen esa producción adicional es denominado “precio
diferencial”.
La diferencia entre el precio diferencial y el costo diferencial, es la “utilidad
marginal”.
Esta herramienta permite evaluar la incidencia de los cambios en los niveles de
actividad. Como se aprecia por lo recién expuesto, los costos y los precios diferenciales
resultan de un cambio en el “volumen” previsto o real a otro, que en el ejemplo dado es
más elevado (de 352 a 552 camperas).
Los costos diferenciales son predominantemente variables.
Como los costos diferenciales se utilizan normalmente en estudios económicos
tendientes a incrementar la producción, se los suele denominar también “costos
incrementales”. Cuando esos estudios tienen por objeto analizar las consecuencias de una
disminución en la actividad, los costos que rebajan se conocen con el nombre de “costos
decrementales”.
La metodología de costos diferenciales es aplicada en los procesos de toma de
decisiones en los cuales se deba determinar:
 Volumen adicional de ventas
 Comprar o alquilar
 Hacer o no hacer
 Comprar o fabricar productos o insumos, entre otras
A fin de afianzar la aplicación de costos diferenciales, se presentan dos casos.
Volumen adicional de ventas de servicios y Comprar o alquilar.
 Lic. Adalberto L. Páez

Caso: Grupo “Emerger”

El equipo multidisciplinario “Emerger” se dedica a la capacitación de personas

emprendedoras. Hace unos meses, debió decidir si aceptar o no una propuesta de
capacitación in company para un cliente de primera línea o vender el curso al público.
Los datos del problema que se le presentó fueron los siguientes:
1. Ambos cursos tendrían 10 asistentes y se venderían en $ 15.000 en los dos
casos
2. En la alternativa de la venta in company se alquilaría el uso de una sala en el
valor de $ 2.000.
3. En ambas alternativas se le paga al instructor a razón del 10 % del importe de
venta del curso
4. En el curso público se reparte adicionalmente un material de lectura que tiene
un costo de $ 500
5. En ambas alternativas debe adquirirse un cañón en $ 4.000
6. En la alternativa del curso in company deberá adquirirse una PC portátil para
proyectar el material. El costo de la misma es de $ 3.000
7. Si no se comprara la PC, se dejaría el dinero en una inversión financiera que
reportaría un interés de $ 100
8. Para la promoción de los cursos públicos se han impreso folletos para
publicidad y se gastaron $ 2.000
Concepto Tipo A B A–B
Venta al público Venta in Diferencial
company
1.Venta del curso Ingreso no diferencial $ 15.000 $ 15.000 $0
2.Alquiler de la sala Ingreso diferencial $0 $ 2.000 ($ 2.000)
3.Honorarios instructor Costo no diferencial ($ 1.500) ($ 1.500) $0
4.Material de lectura Costo diferencial ($ 500) $0 ($ 500)
5.Cañón Inversión no diferencial ($ 4.000) ($ 4.000) $0
6.PC portátil Inversión diferencial $0 ($ 3.000) $ 3.000
7.Intereses Costo de oportunidad $100 $0 $ 100
8.Folletos Costo hundido ----------- ----------- -----------
TOTAL $ 9.100 $ 8.500 $ 600
 Lic. Adalberto L. Páez

Si el equipo opta por el curso público obtendrá ingresos por $ 9.100, mientras que si
lo hace por el curso in company los ingresos será de $ 8.500. Entonces el ingreso público
tendrá ingresos diferenciales netos de $ 600 sobre el curso in company.
Desde el punto de vista económico, conviene dictar el seminario público, aunque
pueden existir factores cualitativos que al ser evaluados indiquen lo contrario, por ejemplo
marketing, imagen del cliente, experiencia de los recursos humanos, canal de ventas, etc.

Caso: Consultor indeciso

Un consultor presta servicios en la zona Oeste de la Provincia de Buenos Aires.

Ha conseguido prestar servicios a dos nuevos clientes por un plazo aproximado de
cuatro años. Para poder hacerlo, dado que un cliente se encuentra a una distancia de 40 km
y el otro a 60 km, necesita contar con un automóvil o alquilarlo, dado que los medios de
transporte público carecen de flexibilidad.
Ve necesario trabajar en las oficinas de los clientes con la siguiente frecuencia:
 Cliente distante a 40 Km: lunes, miércoles y viernes.
 Cliente distante a 60 km: martes y jueves.
La compra del vehículo tiene un costo de $ 24.000-
El automóvil, por razones de uso debe ser renovado cada cuatro años.
El valor residual del automóvil es del 40 % de su valor de compra.
Los neumáticos tienen una duración de dos años y el costo de renovación es de $ 500.
Se prevé contratar entre el segundo y el cuarto año un servicio prepago de
mantenimiento cuyo costo es de $ 0,30 por kilómetro recorrido.
El seguro anual asciende a $ 1.200.
El costo anual de patentes es de $ 1.200 el primer año, $ 1.000 el segundo, $ 800 el
tercero y $ 600 el cuarto.
La cochera tiene un costo anual de $ 1.200.
El costo de nafta es de $ 2 por litro y el consumo es de 1 litro cada 6 km.
La inversión alternativa para los $ 24.000 es su colocación en bonos de tesorería que
rinden el 8,30 % anual.
 Lic. Adalberto L. Páez

El alquiler de un auto con iguales prestaciones tiene un costo mensual de $ 0,40 el

kilómetro más un cargo fijo anual de $ 1.500, pero dicho costo no incluye el costo de la
nafta ni de la cochera.
Para analizar la alternativa más conveniente se utiliza la técnica de costos
diferenciales.
Concepto Tipo A B A–B
Compra Alquiler Diferencial
Compra del automóvil Inversión diferencial ($ 24.000) $0 ($ 24.000)
Valor de venta a los cuatro Recupero $ 9.600 $0 $ 9.600
años diferencial
Costo de neumáticos Costo diferencial ($ 500) $0 ($ 500)
Costo de Mantenimiento Costo diferencial ( $2.073,60) $0 ($ 2.073,60)
Costo de seguro Costo diferencial ($ 4.800) $0 ($ 4.800)
Costo de patente Costo diferencial ($ 3.600) $0 ($ 3.600)
Costo de cochera Costo no diferencial ($ 4.800) ($ 4.800) $0
Costo de combustible Costo no diferencial ($ 30.720) ($ 30.720) $0
Ingresos por intereses Costo de $0 $ 7.968 ($ 7.968)
oportunidad
Alquiler del automóvil Costo diferencial $0 ($ 42.864) $ 42.864
Total ($ 60.893,60) ($ 70.416,00) $ 9.522,40

Como conclusión se puede decir que:

Si el consultor compra el automóvil, el costo será de $ 60.893,60, si lo alquila será de
$ 70.416; por ello desde el punto de vista estrictamente económico, le es conveniente
adquirir el automóvil.

Factores escasos

Habiéndose señalado la importancia de la clasificación de los costos en Costos Fijos

y Costos Variables y el significado de Contribución Marginal, destacando su capacidad
para orientar las decisiones de la empresa, es necesario analizar situaciones en las cuales la
empresa fabrica más de un producto.
Al margen de contribución, se le agregará un concepto más; el de factor escaso.
 Lic. Adalberto L. Páez

En tal sentido, se define a la contribución marginal por unidad de factor escaso como
una herramienta que coadyuva en la elección de producción de un artículo considerando no
solo la contribución que aporta sino también la cantidad de factor escaso que consume.
Generalmente se producen varios productos y es común que nos encontremos frente a
diversas restricciones llamadas factores escasos o limitantes.
Estos factores determinan la cantidad de producto que se puede entregar en el
mercado. El factor limitante puede ser la cantidad de materia prima que consume, las horas
hombre o las horas máquina que insume.
Considerando esta herramienta, se seleccionará el producto cuyo margen de
contribución por factor escaso sea mayor.
Es importante destacar que estas situaciones de limitaciones no se presentan solo a los
fabricantes. También deben resolverlas empresas de servicios o de comercialización.
Como norma general se debe considerar como producto más interesante aquel que
deje mayor contribución marginal por unidad de factor escaso.
Si bien las limitaciones pueden manifestarse como falta de disponibilidad de materia
prima, como limitaciones en la capacidad productiva o como dificultad de colocación del
producto en el mercado tomaremos la escases de mano de obra a manera de ejemplo para
demostrar la metodología de análisis.
Supongamos que se tienen cuatro productos A, B, C y D cuyos precios de venta son
$ 600, $ 250, $ 200 y $ 200 respectivamente.
El costo variable de fabricación es $ 400 para el A, $ 150 para el B, $ 50 para el C y $
150 para el producto D.
El producto A consume 5 unidades de materia prima, el B 8 unidades, el C 4 unidades
y el D 0,5 unidades.
Al controlar los tiempos de fabricación se observa que para fabricar el producto A se
tara 20 minutos, para el B 6 minutos, para el C 12 minutos y 20 minutos para el artículo D.
Al estudiar el mercado potencial se determina que se pueden colocar 30 unidades de
A, 250 unidades de B, 200 unidades de C y 120 unidades de D.
La planta dispone de 70 horas máquina de trabajo y no hay restricciones en el
abastecimiento de materia prima.
¿Cuál será el plan óptimo de fabricación y venta?
 Lic. Adalberto L. Páez

Como primera medida se debe analizar la contribución marginal unitaria.

Producto Precio de Venta Costo Variable Contribución Marginal

Unitario Unitaria
A $ 600 ($ 400) $ 200
B $ 250 ($ 150) $ 100
C $ 200 ($ 50) $ 150
D $ 200 ($ 150) $ 50

Luego se calculan las horas necesarias para fabricar los productos que pueden
venderse.

Producto Unidades a vender Unidades por hora Horas necesarias

A 30 3 10
B 250 10 25
C 200 5 40
D 120 3 40
Total 115

Como el número de horas requeridas es mayor que el número de horas disponibles,

estas constituyen un factor limitante.
Para definir qué productos fabricar se debe calcular la contribución marginal por hora
y establecer luego un ranking de elaboración de productos.

Producto Contribución Unidades por Contribución Ranking

Marginal Unitaria hora Marginal Unitaria
por hora
A 200 3 600 3
B 100 10 1000 1
C 150 5 750 2
D 50 3 150 4

Plan de fabricación óptimo (elección por contribución marginal por hora)

 Lic. Adalberto L. Páez

Producto Horas necesarias Unidades a Materia prima Contribución

vender necesaria Marginal Total
B 25 250 2.000 $25.000
C 40 200 800 $30.000
A 5 15 75 $3.000
D 0 0 0 $0
70 2.875 $ 58.000

Si eligiéramos por contribución marginal por unidad, tendríamos que la contribución

marginal total sería menor, tal como puede verse a continuación.

Producto Horas necesarias Unidades a vender Contribución Marginal

Total
A 10 30 $ 6.000
C 40 200 $ 30.000
B 20 200 $ 20.000
D 0 0 $0
$ 56.000

En conclusión, la priorización de productos por factor escaso, es una herramienta que

permite elaborar un plan óptimo de fabricación y por ende, maximizar utilidades.

Determinación del punto de Equilibrio

En las empresas de cualquier dimensión, se preparan pronósticos de ganancias por lo

menos para los próximos meses variando la complejidad de los cálculos en función del
tamaño de las mismas.
Estas estimaciones persiguen el objetivo de averiguar si lo pronósticos aseguran una
adecuada rentabilidad sobre la inversión efectuada.
A tal fin se utiliza una herramienta de evaluación a corto plazo en función del
volumen de ventas que permite presupuestar fácilmente los costos correspondientes a
 Lic. Adalberto L. Páez

cualquier nivel de operación del negocio. Esta herramienta se conoce con el nombre de
Diagrama de Beneficios, Diagrama del Punto de Equilibrio, Punto Critico, Punto Muerto,
Punto Cero, Punto Empate o Break Even Point.
La ventaja de su implementación es que no ofrece limitaciones a la hora de ser
utilizado tanto para problemas que afectan globalmente a la empresa, o a cada una de las
líneas de productos, artículo en particular, a clientes específicos, a zonas de venta e
inclusive a canales de distribución.
Esta herramienta facilita además el medio de lectura e interpretación para poder
relacionar entre si datos cuantitativos que contienen los estados de beneficios reales o
probables, muestra gráficamente cual es el volumen mínimo de facturación o cantidad de
unidades de producción que deben lograrse para no ganar ni perder, permite juzgar distintas
alternativas de acción vinculadas con la relación costo - volumen.
La expresión Punto de Equilibrio, significa pues, determinar el volumen o el importe
de ventas en el cual el ingreso total es coincidente en exactitud con el costo global en el que
se ha incurrido para producir el ingreso.
Esta determinación puede realizarse en forma analítica para lo cual es necesario
emplear las expresiones siguientes

Punto de Equilibrio = Costos Fijos Totales

Precio de venta – Costo Variable Unitario

Teniendo en cuenta que la diferencia entre el precio de venta y el costo variable es la

Contribución Marginal Unitaria la expresión anterior puede anotarse como:

Punto de Equilibrio = Costos Fijos Totales / Contribución Marginal Unitaria

 Lic. Adalberto L. Páez

Sólo a manea de ejemplo, se detalla el siguiente grafico, tendiente a mostrar sus

distintas componentes

Grafica de Equilibrio
200000
190000
180000
170000
160000
150000
140000
130000
120000
110000
Pesos

100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Costos Fijos Costos Totales

Ventas Costos Variables

Si al calcular el punto de equilibrio separamos los costos fijos en erogables y

hundidos y solo utilizamos los primeros para dicho cálculo, obtendremos el punto de
equilibrio financiero.
Este punto marca el límite por debajo del cual la empresa comienza a soportar déficit
desde el punto de vista financiero.
Técnicamente, el punto de equilibrio financiero es el nivel de ingresos necesario para
que la contribución marginal cubra los costos fijos erogables.

Margen de Seguridad

El Margen de seguridad es un indicador con el que se acompaña el Cuadro de

Resultados.
 Lic. Adalberto L. Páez

Este indicador mide la distancia que tenemos entre nuestra actual venta y la venta
necesaria para no perder, vale decir, el Punto de Equilibrio. Mide, en definitiva, la caída de
las ventas que podemos soportar antes de caer en zona de pérdida. Su obtención surge de
relacionar la diferencia entre la venta actual y la venta en el punto de equilibrio, o sea:

MS = (Venta – Punto de Equilibrio)/ Venta

Este indicador conjuntamente con el Punto de Equilibrio son importantes al analizar

el cuadro de resultados de una empresa. Uno nos dice en que punto de la venta dejamos de
perder en tanto que el otro nos ubica sobre la distancia que nos separa del mismo
determinando el “grado de tranquilidad” con el que podemos manejarnos.