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El documento explica cómo calcular el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR) y la cuota anual uniforme equivalente (CAUE) utilizando funciones en Excel. Se proporcionan instrucciones paso a paso para insertar las funciones financieras VAN, IRR y PMT en Excel y los valores que se deben ingresar para cada cálculo, como la tasa de descuento, el rango de flujos de efectivo y el valor presente o futuro.
El documento explica cómo calcular el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR) y la cuota anual uniforme equivalente (CAUE) utilizando funciones en Excel. Se proporcionan instrucciones paso a paso para insertar las funciones financieras VAN, IRR y PMT en Excel y los valores que se deben ingresar para cada cálculo, como la tasa de descuento, el rango de flujos de efectivo y el valor presente o futuro.
El documento explica cómo calcular el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR) y la cuota anual uniforme equivalente (CAUE) utilizando funciones en Excel. Se proporcionan instrucciones paso a paso para insertar las funciones financieras VAN, IRR y PMT en Excel y los valores que se deben ingresar para cada cálculo, como la tasa de descuento, el rango de flujos de efectivo y el valor presente o futuro.
En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)
n 0 1 2 3 4 5 6 Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000 Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5 Usaremos las funciones ya integradas al Excel: VAN = Valor actual neto Colcate en la celda J23. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, VAN o NPV, En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20% En el mismo cuadro, siguiente espacio de anotacin registra con el apoyo del ratn: registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. Hasta este momento, en la barra de frmulas, la frmula aparece as: =VAN(J7,C5:J5) En la barra de frmulas, a la derecha de la frmula anota: +B5, para quedar as: O sea que estas registrando la inversin como parte del flujo. Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos, en Formato, Celdas, Nmero, personalizar,: #,##0 Ahora la TIR 7,196 Ojo: Si en tu barra de herramientas aparece el icono fx (funciones), ah puedes entrar directamente. 7 8 20,000 20,000 TREMA = 20% En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20% =C5:J5 o sea: =VAN(J7,C5:J5) =VAN(J7,C5:J5)+B5 Celda J23 VAN = 7,196 Si en tu barra de herramientas fx (funciones), ah puedes entrar directamente. Clculo de TIR con el uso de Excel En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente) n 0 1 2 3 4 5 6 Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000 Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5 Usaremos las funciones ya integradas al Excel: TIR = Tasa interna de retorno Colcate en la celda J23. En la barra de herramientas presiona Insertar, En el menu de Insertar, selecciona Funcin, En el men de Funcin, selecciona Financieras, TIR o IRR En el cuadro de dilogo, apoyndote con el ratn registra en valores: =B5:J5 o sea que estas registrando todo el flujo, incluyendo la Inversin. registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial. Enter. En la barra de frmulas, la frmula aparece as: =IRR(B5:J5) Enter y aparece el resultado. Si aparecen gatos o cero, en Formato, Celdas, Nmero, Porcentaje, 2 decimales. Ahora CAUE 22.495% Ojo: Si en tu barra de herramientas aparece el icono fx (funciones), ah puedes entrar directamente. 7 8 20,000 20,000 TREMA = 20% Celda J23 TIR = 22.495% Si en tu barra de herramientas fx (funciones), ah puedes entrar directamente. Clculo de CAUE con el uso de Excel a) A partir de un valor presente. Tasa considerada = b) A partir de un valor futuro. Tiempo = c) A partir de un flujo. H7 a) A partir de un valor presente: Valor presente 100,000 CAUE = Colcate en celda H7 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor presente, anotar D7 o bien 100,000 Enter H17 b) A partir de un valor futuro: Valor futuro 120,000 CAUE = Colcate en celda H17 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8 En espacio para Valor futuro, anotar D17 o bien 120,000 Enter c) A partir de un flujo. En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y de ste a anualidad conforme se seal arriba. En el caso de un flujo desigual: Convierte el flujo en Valor presente, y ste a CAUE como en este ejemplo: 1 2 3 4 5 6 7 20,000 30,000 15,000 12,000 10,000 12,000 18,000 H38 CAUE = Colcate en celda H38 Insertar; Funcin; Financieras, PMT. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En espacio para nmero de perodos anotar G33 o bien 7 En espacio para Valor presente, anotar 1 Enter Volver a colocarte en H38 En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente, como si fueras a borrar; Insertar; Funcin; Financieras, VAN. En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20% En valores anotar el rango del flujo: A33:G33 Enter Como puedes apreciar, hemos insertado en una funcin otra funcin. Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad. 20% 8 aos -26061 -7273 En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y Tasa = 20% -18040 En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente, Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad.