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Pattern grafici classici

Martin J. Pring - www.pring.com

Le formazioni di inversione sui massimi di mercato prendono il nome di modelli di distribuzione

Le formazioni di inversione sui minimi di mercato prendono il nome di modelli di accumulazione

Rettangoli

Resistenza

Rettangolo

Supporto

Il breakout segnala uninversione di trend

Il breakout non nulla di pi che uninversione nella progressione di picchi e avvallamenti.

Il breakout verso lalto definisce un rettangolo di continuazione

Gli obiettivi di prezzo

Misurazione

Proiezione

Ritracciamento

Primo obiettivo di prezzo ribassista

Anche la lunghezza del modello importante

CRB Composite

seguito da un rialzo pluriennale

Un rettangolo pluriennale

Caratteristiche del volume applicate ai modelli di prezzo

www.pring.com

Generalmente il volume diminuisce con il progredire del pattern

ma dovrebbe crescere al breakout!

Generalmente il volume diminuisce con il progredire del pattern

Swiss Franc

Rettangolo

Copper

Rettangolo di consolidamento

Riassunto
1. I trend rialzisti e ribassisti sono generalmente separati da movimenti laterali (trading range), che spesso prendono la forma di un modello grafico riconoscibile. 2. I modelli grafici possono essere di continuazione o di inversione. 3. I modelli di inversione sui massimi prendono il nome di formazioni di distribuzione, quelli sui minimi il nome di accumulazione. 4. I pattern grafici consentono di proiettare obiettivi di prezzo che spesso proseguono oltre il livello previsto inizialmente.

Modelli grafici I Testa e spalle

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Testa e spalle sui massimi

La testa

Un testa e spalle ribassista formato da un ultimo rialzo circondato da due rialzi di minore intensit.
Le spalle

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Spalla sinistra

Testa

Spalla destra

A questo punto la serie di picchi e avvallamenti rialzisti si invertita La neckline o linea del collo Ritracciamento

Primo obiettivo di prezzo

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T S

Il volume in corrispondenza della testa pu essere elevato o leggero

Il volume elevato sulla spalla sinistra

T S

Bassi volumi sulla spalla destra

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Variazioni del modello Testa e spalle

Testa e spalle inclinato verso lalto

Primo obiettivo di prezzo

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Testa e spalle inclinato verso il basso

Primo obiettivo di prezzo

Testa e spalle complessi


A volte la testa un Testa e spalle in s

Spalle multiple

Spalle multiple

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T S

Testa e spalle di consolidamento

March 2003 Sugar daily T

Violazione

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Testa e spalle sui minimi

Testa e spalle invertito

Neckline

Spalla sinistra Testa

Spalla destra

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Primo obiettivo di prezzo

Il breakout risulta ancora valido poich la sequenza dei picchi e degli avvallamenti resta intatta.

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Testa e spalle invertiti complessi

A volte la testa racchiude un Testa e spalle completo

Testa e spalle di consolidamento

S T

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La chiave del movimento rappresentata dallelevato volume sul breakout

Volume

March 2003 Sugar daily

S T

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Gold daily Obiettivo superato

S T
S

December Silver 2002 Hourly

Falsa rottura: il vero segnale ribassista

La conferma viene da una trendline affidabile

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December 2002 Palladium Daily

T S S
Testa e spalle inclinato verso il basso

T S
Falso breakout ribassista

December 2002 Palladium Daily

T
Falso breakout ribassista

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Triangoli

Due tipi di triangoli


1. Simmetrici

2. Rettangoli

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Inizio del triangolo Apice

Entrambe le linee convergono

Tra 1/2 -2/3 della distanza tra linizio e lapice Triangolo simmetrico

Il volume in genere si contrae con il formarsi della figura

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Triangolo simmetrico Inizio della figura Entrambe le linee convergono Apice

Tra 1/2 -2/3 della distanza tra linizio e lapice

Il volume dovrebbe aumentare al breakout

Il volume in genere si contrae con il formarsi della figura

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Triangolo di consolidamento

Triangolo simmetrico Base per la misurazione

B C D
Linea per la proiezione dellobiettivo di prezzo

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Triangolo simmetrico

Linea per la proiezione dellobiettivo di prezzo

D C B A

Modalit alternativa per la misurazione dellobiettivo

Base per la misurazione

Obiettivo di prezzo

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Modalit alternativa per la misurazione dellobiettivo

Obiettivo di prezzo

Triangolo simmetrico non confermato

T S

Breakout del triangolo fallito

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Due tipi di triangoli


1. Simmetrici

2. Rettangoli

Triangolo rettangolo ribassista

Questa linea inclinata nella direzione del breakout atteso

Una delle due linee orizzontale Il volume in genere si contrae con il formarsi della figura

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Triangolo rettangolo rialzista Il volume dovrebbe essere in aumento in corrispondenza del breakout
Ritracciamento

Il volume in genere si contrae con il formarsi della figura

Un triangolo rettangolo ribassista si trasforma in rettangolo

Falso breakout del triangolo

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Falso segnale di rottura

Falso breakout

Livello di stop

Livello di stop definitivo

Falso breakout

Livello di stop a basso rischio per posizioni short

Falso segnale ribassista

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Posizionare lo stop a protezione di posizioni short al di sopra della trendline di resistenza

Il pattern si sviluppa in una direzione inattesa

Alcoa

Il volume decresce durante la formazione

Triangolo simmetrico e si espande leggermente al breakout

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Copper

Triangolo rettangolo di consolidamento

Philadelphia Gold and Silver

Triangolo ascendente ribassista

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Advanced Micro

Triangolo ascendente figura non confermata Enorme volume sul breakout

Alcoa

S T

Le spalle destre spesso hanno forma triangolare

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Yahoo Daily

Obiettivo di prezzo calcolato grazie alle linee parallele

Yahoo Daily

Obiettivo di prezzo calcolato grazie al consueto metodo di proiezione

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Intel Daily

Obiettivo raddoppiato

Alcoa Weekly

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Intel Daily

Buon volume sul breakout

XL Capital Analog Devices Weekly Weekly

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Northrop Grumman

Falso breakout Il volume cresce sul breakout ribassista

Linear Technology
XL Capital Weekly

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Worldcom Daily

Analog Devices Weekly

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German DAX Triangolo pluriennale

seguito da un rialzo pluriennale

Fine

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