investimento

I(x,y) = M(x,y) - P(x,y)

i(x,y) = I/P
r(x,y) = M/P
M(y) = r(x,y)*P(x)

finanziamento
D(x,y) = M(x,y) - P(x,y)
d(x,y) = D/M
v(x,y) = P/M
P(x) = v(x,y)*M(y)

taglio minimo MOT = 10

taglio minimo MTS = 25000

prezzo calcolato in RIS

Px = P(x)+I(x,x)
Px = P(x)*(1+ int.giornaliero*num.giorni)
Px = P(x)*(1+int.annuale*num.giorni/365)
Px = P(x)*(1+int.anno comm.*num.giorni/360)

Tasso nominale
i(1/6) = (1+i(1/3))n/m 1
n=3
m=6
j(m) = m*i(1/m)
j(m) = m*((1+i) 1/m 1)
p(m) = m*(1(1d)1/m)

pre-arbitraggio e arbitraggio
P(0,3) = 90,2
P(0,10) = 56
VN = 100
v(0,3) = P(0,3)/VN = 0,902 (prezzo a pronti unitario)
v(0,10) = P(0,10)/VN = 0,56 (prezzo a pronti unitario)
(

(
(

)
)

(aspettative del mercato sul futuro prezzo a pronti unitario)

v(0,7)* = v(0,4)*v(0,4,7)

i(0,1,t) = (1+1(0,t))t

))

))

))

))

))

))

))

))

))

= - VAN (tasso; sommatoria valori nella colonna A(t) escluso quello in 0)

=TIR.COST. (colonna A(t) tutta)
Valore % flussi A =(B4*(1+$B$14)^-A4)/(-$B$3)
=SOMMA($A$4:$A$13*B4:B13*(1+B14)^-($A$4:$A$13))/-B3