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MATEMTICAATUARIALDEPESSOAS SUSEP2010 RESOLUODAPROVA

AndrCunha 22/04/2010

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Comentrios
Caros alunos, Espero que vocs tenham todo o sucesso do mundo e comecem a trabalhar como analistas tcnicos da SUSEP ainda em 2010. Fiquei muito satisfeito com a aderncia do curso ao exame de domingo. Das 10 questes, a teoria dada em aula foi suficiente para resolver 9 delas e, destas, 6 questes praticamente iguais foram resolvidas em aula e 2 semelhantes tambm. No considerei a prova fcil. Mas para quem se dedicou aos estudos com o material do Ponto certamente a prova ficou bem mais tranquila. O mrito de vocs. Eu apenas tentei ajudar da melhor forma possvel. A prova foi no geral bem feita. Quanto possibilidade de recurso, a nica questo mais polmica foi a 14, que fala da frmula de Woolhouse, cujo gabarito oficial preliminar a opo D. Ela difere da apresentada no item B somente pelo fator 12 multiplicando aquela e no esta. Historicamente, em se tratando de anuidades mensais a ESAF quase sempre usou o fator de multiplicao 12. Percebendo isso, orientei diversas vezes os alunos do Ponto a, caso tivesse duas opes que diferissem apenas por essa multiplicao, seguirem o histrico da ESAF. Segue trecho de resposta a uma dvida postada no frum por uma aluna: Para tentar fechar a resposta: Em anuidades, para duas respostas idnticas, via de regra eu multiplicaria por 12... A lgica utilizada a de no discutir com a banca. Por isso, acredito que a maioria dos nossos alunos deve ter marcado a opo D. Como externalidade positiva, durante o curso frisamos que o valor esperado dos benefcios pagos o prmio puro, o que torna o item C da questo 21, de Matemtica Atuarial de Danos, correto. Era s trocar a palavra indenizaes por benefcios que poderia ser uma questo de Pessoas. Vou me despedindo agora. Com toda a sinceridade, gostei muito do perodo que estivemos juntos. Boa sorte para vocs. Prof. Andr Cunha

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Resoluo
11. Assinale a opo que completa de forma correta o seguinte caso: Um casal deseja saber qual a formulao atuarial relativa probabilidade de que apenas um dos componentes do casal esteja vivo, aps os 25 anos seguintes. A)
/ 25 Q [1] =
___

xy / 25 Q [1] =
___

l x+ 25 l x+ 25l y + 25 + lx lxl y l y + 25 ly l x + 25l y + 25 lxl y

B)

xy / 25 Q [1] =
___

C)

xy

l x + 25 l y l y + 25 l x l x + 25 l y + 25 x x + lx ly lx ly

D)

l x + 25 l y + 25 Q 1 = x [ 1 ] / 25 l ___ ly x xy l x + 25 l y + 25 l x+ 25l y + 25 Q 1 = + [ 1 ] / 25 l ___ ly lxl y x xy

E)

Resoluo Questo praticamente idntica resolvemos na Aula 0, e vrias outras envolvendo probabilidades conjuntas resolvemos na Aula 7. Talvez a mais tranquila da prova. Para que haja apenas um vivo do casal aps 25 anos, dois eventos so possveis: (x) vivo e (y) morto aps

probabilidade (x) morto e

25 p x 25 q y =

l x + 25 l y l y + 25 x lx ly
25

25

anos: ;

isso

ocorre

com

(y)

vivo

aps

anos:

isso

ocorre

com

probabilidade

25 q x 25 p y =

l x l x+ 25 l y + 25 . x lx ly

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Pgina 4 de 14 Somando as duas probabilidades, e utilizando a notao empregada na resposta, temos:

/ 25 Q [1] =
___

xy

l x + 25 l y l y + 25 l x l x + 25 l y + 25 + x x lx ly lx ly

Repare que a banca assumiu a independncia das vidas de (x) e (y). GABARITO: C 12. Em um seguro contra morte diferido de n anos e temporrio de m anos, cujo prmio foi calculado pelo regime de capitalizao, a alterao do fracionamento de pagamento mensal para pagamento anual, multiplicada a parcela mensal por 12, ou seja, exclusivamente em relao condio de fracionamento ceteris paribus pode-se afirmar que a Parcela de Prmio Comercial correspondente ser: A) igual, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado. B) igual, no caso de o pagamento mensal ser postecipado e o pagamento anual ser antecipado, independendo da idade inicial do segurado. C) igual, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, dependendo da idade inicial do segurado. D) maior, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado. E) menor, no caso de o pagamento mensal ser antecipado e o pagamento anual ser postecipado, independendo da idade inicial do segurado. Resoluo Na Aula 5 resolvemos dois exerccios com um raciocnio que mata essa questo. Antes de mais nada, o enunciado gigantesco, com vrias informaes desnecessrias e, pela maneira que est escrito, apesar

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Pgina 5 de 14 de preciso, com certeza causou muita confuso na hora da prova, num momento de muita tenso. Questo ideal para tentar eliminar algumas opes. As opes A, B e C so absurdas. Um fluxo anual de pagamentos nunca ter o mesmo VPA de um fluxo mensal, a menos que escolhamos os valores e os obriguemos a gerar VPA`s iguais, o que no foi o caso. Assim, sobram apenas as opes D e E. Vamos primeiro deletar as informaes inteis para ns: Diferido de n e temporrio de m; O prmio comercial. Pela hiptese de serem todas as outras variveis constantes, podemos raciocinar sobre o prmio puro. O que realmente importante o fato de querer comparar o pagamento anual postecipado com o mensal antecipado1 de um mesmo benefcio, que no caso o seguro de morte. Temos ento a seguinte pergunta a responder, resumindo todo o enunciado: Dado um VPA qualquer, qual deve ser o maior prmio anual para financi-lo, um postecipado pagvel anualmente ou um antecipado pagvel mensalmente? Vamos chamar de Ppa o prmio postecipado pagvel anualmente e de Pam o antecipado pagvel mensalmente, definindo de forma anloga as anuidades que constaro dos denominadores. Temos que

Ppa =

PUP PUP e Pam = anuidade pa anuidade am

Como o PUP o prprio VPA do seguro, ele igual nas duas equaes acima. Para duas rendas iguais, a que paga mais tarde tem menor VPA. Como a anuidade postecipada paga depois da antecipada, temos que

anuidade pa < anuidade am .

Como as anuidades figuram nos

denominadores, segue que

Ppa > Pam .

Assim, a opo correta a D. GABARITO: D

Lembrem-se que o nosso conjunto universo de opes nesse momento {D,E}.

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Pgina 6 de 14 13. O prmio puro de um Seguro OV - Mensal, que consista no pagamento de um Benefcio unitrio ao final do ano, caso ocorra o bito do segurado naquele ano, e considerando que o prmio seja pago no incio de cada ms, de forma imediata e vitalcia, em ambos os casos Benefcio e pagamento dos Prmios, independente da condio de ativo ou invlido, pelas funes de comutao subanuais, ser dado por: A) B) C) D) E)
(12 ) Mx (12 ) Nx

Mx (12 ) Nx
(12 ) qx (12 ) Nx

qx (12 ) Nx
Mx N x 11 D 24 x

Resoluo Qualquer prmio peridico dado por

PAP =

PUP . (0) anuidade

Como se trata de um seguro Ordinrio vida o PUP dado por

Ax =

Mx . (1) Dx
Os prmios so pagos no incio de cada ms, de forma imediata
(12) &&x a .
(12) Nx . (2) Dx

e vitalcia. Assim, a anuidade em questo

(12) &&x = No exerccio resolvido 6 da Aula 6 vimos que a

De (0), (1) e (2),

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Mx Mx Dx PAP = (12 = (12 ) Nx ) Nx Dx

GABARITO: B 14. Segundo o RC Regime de Capitalizao, uma das funes (12 ) possveis de uso para / 10 a x , pela frmula de Woolhouse, dado por: A) = [( N x +1 N x +10+1 ) / D x 11 / 24] 12 B) = [( N x +1 N x +10+1 ) / D x + 11 / 24 * (1 D x +10 / D x )] C) = [( N x +1 N x +10+1 ) / D x + 11 / 24] D) = [( N x +1 N x +10+1 ) / D x + 11 / 24 * (1 D x +10 / D x )] 12 E) = [( N x +1 N x +10+1 ) / D x 13 / 24 * ( D x +10 / D x )] 12 Resoluo Vimos, pela frmula de Woolhouse, que
(12) n / m ax = n / m ax +

11 ( n E x n+ m E x ) 24 11 ( 0 Ex 10 Ex ) 24

Do enunciado, n = 0 e m = 10, o que gera

/ 10 (12) ax = /10 a x +

Substituindo

/ 10

ax =

D N x+1 N x+10+1 , 10 Ex = x+10 , e 0 E x = 1, Dx Dx

N x+1 N x+10+1 11 Dx+10 + 1 Dx Dx 24
/ 10 (12 ) ax o VPA de uma

(12) = / 10 a x

E a opo correta seria a B, lembrando que

renda postecipada de uma u.m. paga por ano, em 12 vezes de 1/12, durante dez anos. Est errado multiplicar o resultado da equao acima por 12.
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Pgina 8 de 14 A resposta certa B. S que a minha opinio e a opinio da comunidade atuarial no importa na hora da prova. O QUE IMPORTA A OPINIO DA BANCA, E PARA A BANCA, A RESPOSTA CORRETA A CONTIDA NA OPO D. Vou reproduzir abaixo trecho da Aula 5, que foi apenas uma das inmeras vezes, tanto em aula quanto no frum, que eu orientei os alunos a seguir o costume da ESAF de multiplicar tudo por 12.
Mas no podemos discutir com a banca. Caso se trate de renda mensal e unitria, escolha sempre a opo que multiplica por 12.

GABARITO: D 15. Um determinado seguro, para uma pessoa de idade x, tem o prmio puro e nico de R$ 1.000,00. Se os carregamentos forem de: R$ 200,00 per capita para despesa nica de cadastramento, 30% do prmio comercial para despesas de angariao e de corretagem e 20%, tambm do prmio comercial para despesa administrativa e margem de lucro, pode-se afirmar que: A) o prmio comercial nico ser de R$ 2.400,00. B) o prmio comercial anual ser de R$ 2.400,00. C) o prmio comercial anual ser de R$ 2.400,00, para um benefcio bsico de R$ 100.000,00. D) o prmio comercial nico ser de R$ 2.400,00, para um benefcio bsico de R$ 100.000,00. E) o prmio comercial nico ser de R$ 1.600,00. Resoluo O Exemplo 1 resolvido na Aula 6 igual a essa questo. S no copiaram com os mesmos nmeros porque certamente seria anulada, mas a mesma questo. A resoluo ser a mesma, s vamos trocar os nmeros (se a ESAF pode, porque no poderamos?). Do enunciado temos: PUP = 1.000 VF = 200, pois foi dado em u.m.

= 30% + 20% = 50% ou 0,5

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Assim,

PUC =

PUP + VF 1.000 + 200 = = 2.400 1 1 0,5

GABARITO: A 16. Considerando que uma Seguradora deseja implementar um Plano de seguro para riscos pessoais, cujo levantamento preliminar lhe forneceu os seguintes parmetros: idade mdia atuarial de 40 anos (idade esta calculada pela tbua AT 83) e sendo a massa a ser captada de 100.000 riscos, frente ao custo inicial e nico de R$ 100.000,00 para implementar a carteira, de forma imediata. Qual a formulao atuarial para a amortizao atuarial desse valor, considerando que o fracionamento dos prmios ser: mensal (no incio de cada perodo), antecipado, imediato e dentro dos prximos 10 anos? A) B) C) D) E)

R$100,00 (12 ) / 10 a x
R$100,00 10 E x (12 ) / 10 a x R$100,00 &&(12 ) 12 / 10 a x R$1,00 10 E x &&(12 ) / 10 a x + n 12 R$1,00 &&(12 ) / 10 a x

Resoluo Fizemos 3 questes muito parecidas com essa na Aula 6. Aqui o enunciado usou a palavra amortizao ao invs de fracionamento, mas a resoluo no muda praticamente em nada. Se o custo da carteira de 100.000 para 100.000 riscos, o custo a ser amortizado (fracionado) de 1 real por pessoa. Vimos que para amortizar um custo inicial CA ao longo de t anos, mensalmente, de forma imediata e antecipada a expresso correta

CA . (12 ) & & a /t x

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Como CA = R$ 1 e t= 10, temos

R$1,00 . &&(12) / 10 a x

GABARITO: E 17. Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verdadeira e por F Falsa, indique a opo correta correspondente. I. O RRS Regime de Repartio Simples utiliza a taxa de risco como base para a precificao. II. O RC Regime de Capitalizao deve ser utilizado para os Benefcios de Sobrevivncia (Renda), podendo ser utilizado para Benefcios de Morte. III. O RCC Regime de Capitais de Cobertura utilizado basicamente para o Benefcio de Penso por invalidez. A) V V V B) V V F C) V F F D) V F V E) F V F Resoluo Afirmativa I: Vimos que o RRS no forma reservas. Assim, a cada perodo, todo o dinheiro pago vai para o pagamento de benefcios (riscos). VERDADEIRA Afirmativa II: O RC o mais apropriado para benefcios de renda, por ser o mais efetivo no controle do dficit atuarial. Alm disso, pode (eu at diria que deve) ser usado para benefcios de morte, como vimos vrias vezes calculando prmios nas Aulas 4 e 6. VERDADEIRA Afirmativa III: Em tese, qualquer benefcio pode ser custeado pelo RCC. Na prtica, este regime mais apropriado para grupos fechados e benefcios cujas despesas se mantenham aproximadamente constantes ao longo do tempo, como auxlio-doena, invalidez, dentre outros. Logo, no utilizado o RCC basicamente para benefcio de penso por invalidez. FALSA GABARITO: B

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18. Indique a opo que completa de forma correta o caso abaixo, considerando um benefcio de sobrevivncia. O resgate, o saldamento e o prolongamento constituem-se nos principais tipos de Valores Garantidos. Quanto a estas trs figuras atuariais, pode-se afirmar que sua concesso exclusivamente no perodo. A) de fracionamento do prmio. B) de diferimento do Benefcio, tanto no caso de o Prmio ser pago a vista, quanto fracionado. C) aps o pagamento do Prmio e antes do recebimento do Benefcio. D) de fracionamento do Prmio para o saldamento e o prolongamento e a qualquer tempo para o resgate, sempre antes da concluso do pagamento do benefcio. E) de fracionamento do Prmio para o saldamento e a qualquer tempo para o resgate e o prolongamento, sempre antes da concluso do pagamento do benefcio. Resoluo A Resoluo CNSP 25, de 22 de dezembro de 1994 define: Resgate: consiste na restituio ao participante do montante acumulado na proviso matemtica relativa ao seu benefcio. Saldamento: a interrupo definitiva do pagamento das contribuies ao plano, mantendo- se o direito percepo proporcional do benefcio originalmente contratado. Benefcio Prolongado: a interrupo definitiva do pagamento das contribuies ao plano, mantendo-se o direito percepo, de forma temporria, do mesmo valor do benefcio originalmente contratado. Para qualquer benefcio h 3 perodos: Pagamento de prmios, durante o recebimento do benefcio, e aps o recebimento do benefcio. Em primeiro lugar, no h que se falar de valores garantidos aps o recebimento do benefcio. Quanto ao resgate, sempre h proviso (reserva) matemtica enquanto o benefcio no foi pago por completo. Assim, o resgate pode ser concedido a qualquer tempo. J quanto ao saldamento e prolongamento, como ambos envolvem interrupo de pagamentos, s faz sentido serem concedidos

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enquanto os prmios esto sendo pagos, ou seja, no perodo de fracionamento do prmio. GABARITO: D 19. Em relao aos mtodos Prospectivo e Retrospectivo, correto afirmar que: a Reserva Matemtica representa, na data de clculo, o valor atual dos compromissos A) futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, e o valor final (idade do benefcio), se calculado pelo mtodo retrospectivo. B) passados do segurado menos o valor atual dos compromissos passados do segurador, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, devendo os valores serem iguais. C) passados do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos passados do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, podendo ambos os valores serem iguais. D) passados do segurado menos o valor atual dos compromissos passados do segurador, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, podendo os valores serem diferentes, face o respectivo mtodo. E) passados do segurador menos o valor passado dos Benefcios do segurado, se calculado pelo mtodo retrospectivo, e o valor atual dos compromissos futuros do segurador menos o valor atual dos compromissos futuros do segurado, se calculado pelo mtodo Prospectivo, devendo ambos os valores serem iguais. Resoluo Essa questo de reservas no traz novidades em relao s resolvidas na aula 6. Basta aplicar a definio dos mtodos prospectivo e retrospectivo. Pelo mtodo retrospectivo, tV = VPAPP VPABP , ou seja, temos que a reserva matemtica a diferena entre o VPA dos prmios

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pagos (compromissos passados do segurado) e o VPA do custo da cobertura (compromissos passados do segurador). J pelo mtodo prospectivo,
t

V = VPABF VPAPF , ou seja, a

reserva matemtica a diferena entre o VPA dos benefcios futuros (compromissos futuros do segurador) e o VPA dos prmios futuros (compromissos futuros do segurado). GABARITO: B 20. Para o risco de morte num dado seguro, cujo prmio seja calculado com fracionamento mensal, considerando todas as demais variveis e parmetros iguais - ceteris paribus, a opo falsa, ou seja, que no se pode afirmar : A) o Prmio calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura menor, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao, nas idades iniciais. B) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples inicialmente menor, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao. C) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples maior, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao, para as idades mais elevadas. D) o Prmio calculado pelo RRS Regime de Repartio Simples igual ao calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura, em qualquer faixa etria. E) o Prmio calculado pelo RCC Regime de Repartio de Capitais de Cobertura inicialmente maior, em relao ao calculado pelo RC Regime de Capitalizao. Resoluo Temos de escolher a nica opo falsa. Quase uma questo de raciocnio lgico. Repare nas opes A e E. Como ao menos uma delas tem de ser verdadeira (pois s h uma falsa dentre as 5), a outra obrigatoriamente falsa. Isso implica que as opes B, C e D so verdadeiras e no precisariam ser analisadas na prova. Na resoluo do exerccio de fixao 6 da Aula 8, vimos praticamente tudo de que precisamos para resolver essa questo. O restante encontra-se no pargrafo abaixo.
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A nica diferena do regime de repartio de capitais de cobertura (RCC) para o regime de repartio simples (RRS) que naquele constituda reserva. Esta reserva, a cada perodo, deve ser suficiente para pagar os benefcios que so concedidos no prprio perodo. No caso de risco de sobrevivncia (rendas), os prmios calculados pelos dois regimes diferem devido constituio de reservas no RCC para pagar essa renda. Para risco de morte no, pois o pagamento esgota o compromisso (o que responde o item D). Dessa forma, como vimos na questo 6 citada, os prmios pagos no RRS so menores, inicialmente, que os pagos no RC. Portanto, os prmios pagos no RCC so tambm menores, inicialmente, que os pagos no RC. Dessa forma, a opo E falsa. GABARITO: E

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