Planeacion Financiera

PLANEACION FINANCIERA
Planeación Financiera 1
PLANEACIÓN
◆ “Es la diferencia entre ser arrastrados por la
fuerza del río de los acontecimientos hacia
un puerto desconocido, o saber donde llegar
teniendo el control del timón para conducir el
movimiento del barco hacia esa dirección.”
◆ “Es intentar someter a nuestra voluntad y
control, el curso encadenado de los
acontecimientos para lograr unos objetivos
predeterminados.”
PLANEACIÓN
LA ALTERNATIVA AL PLAN ES LA
IMPROVISACIÓN O LA RESIGNACIÓN
– Planear es prever
– Prever es planear el porvenir y calcularlo
– prever es ya empezar a obrar
PLANEACIÓN
◆ Planear es un caso
especial de toma de
decisiones con una fuerte
orientación hacia el futuro.
◆ Implica la proyección de
actividades futuras
concernientes a las
decisiones propuestas.
◆ Las soluciones
planteadas deben
basarse en el análisis de
los problemas futuros.
PLANEACIÓN
◆ Proponer decisiones
orientadas hacia el futuro
como resultado de los
hechos.
◆ Los pronósticos y la
investigación son las
claves de una correcta
planeación.
◆ La selección final de un
plan específico debe
basarse en criterios que
tengan validez en el
presente y en el futuro
PLANEACIÓN
◆ Pasos para planear
correctamente.
– Pronósticos:
Son predicciones
hechas bajo
condiciones
específicas.
– Investigación:
Análisis de hechos
reales.
PLANEACIÓN
◆ Importancia de la Planeación:
– Permite la eficiencia como resultado del orden.
– Coordina la acción.
– Corrige y afina las previsiones.
– Busca optimizar los recursos.
– Evita trabajar a ciegas.
– Precede a las demás funciones administrativas:
» Dirección
» Ejecución
» Control
PLANEACIÓN
◆ Cambios que exigen
Planeación:
– Tecnológicos.
– Políticos y
gubernamentales.
– Grado y carácter de
la competencia.
– Actitudes o normas
sociales.
– Actividad
Económica.
PLANEACIÓN
◆ Justificaciones
adicionales a la
necesidad de Planear.
– La organización se
desarrolla en un medio
complejo y siempre
cambiante.
– Los volúmenes y costos
de operación son
siempre crecientes.
– El avance tecnológico
hace que los métodos de
trabajo se vuelvan
rápidamente obsoletos.
ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN
METAS
PRESUPUESTO
INVESTIGACIONES
PROGRAMAS
OBJETIVOS
POLITICAS Y
PROCEDIMIENTOS CURSOS ALTERNATIVOS
DE ACCION
SELECION Y EVALUACION
DE ALTERNATIVAS
ETAPAS EN ELPROCESO
DE PLANEACIÓN
◆ La metas
– Son guías a largo plazo que dan a la organización
directrices firmes:
– Un conjunto de metas incluye:
» Estabilidad en el mercado.
» Operar con utilidad.
» Desarrollo de la organización.
» Conservación de la parte actual o planeada del
mercado.
» Ampliar su mercado potencial.
DE PLANEACIÓN
◆ Investigaciones
– Antes de fijar los objetivos de la organización, se
requiere conocer el medio ambiente tanto interno
como externo donde opera la empresa:
» Fortalezas y debilidades.
◆ Capacidad de Planta.
◆ Recursos financieros, materiales, humanos y técnicos.
» Oportunidades y amenazas.
◆ Cambios medioambientales.
◆ Cambios tecnológicos, políticos, económicos, sociales.
◆ Competencia.
DE PLANEACIÓN
◆ Fijación de Objetivos
– Un objetivo es aquello que se lanza hacia una
meta especifica y concreta.
– Constituyen lo que una empresa o persona
espera realizar en un periodo relativamente largo.
– Pueden definirse para cinco años o más, pero
usualmente se aplican a uno o dos años.
– Deben ser: medibles, coherentes y realistas,
comprensibles y claros, estimulantes,
congruentes entre las diferentes unidades,
enmarcados en el tiempo.
DE PLANEACIÓN
◆ Cursos alternativos de acción
– De la posición adoptada en la fijación de
objetivos, se deriva un conjunto realista
de alternativas o caminos a seguir para
alcanzar cada uno de dichos objetivos.
DE PLANEACIÓN
◆ Selección y evaluación de
alternativas
– Se estudian y evalúan cada una de las
alternativas existentes.
– Se determina la utilidad de cada una de
ellas.
– Se escogen las más viables.
DE PLANEACIÓN
◆ Políticas
– Son planes fijados o guías de acción en
áreas especializadas.
– Son principios generales de acción que
sirven para formular, interpretar o suplir
normas concretas.
– Son normas de acción aplicadas por un
dirigente.
DE PLANEACIÓN
◆ Procedimientos
– Son el como hacer en el proceso de
planeación.
– Son una serie de labores concatenadas
que constituyen la sucesión cronológica y
la manera de ejecutar un trabajo.
– Representa la mejor manera de hacer las
cosas desde el punto de vista de tiempo,
esfuerzo y costo.
DE PLANEACIÓN
◆ Programas
– Son planes en los que no solo se fijan objetivos y
la secuencia de las operaciones, sino
principalmente el tiempo necesario para ejecutar
cada una de sus partes.
– Difieren de los procedimientos en que no están
restringidos por trabajos particulares o niveles de
la organización.
– Pueden inclusive incluir grupos de metas,
objetivos, políticas , procedimientos y
subprogramas satélites que difieran en algo de la
organización principal.
DE PLANEACIÓN
◆ Presupuestos
– Son una modalidad especial de los
programas que permiten determinar
cuantitativamente los elementos
programados.
– El presupuesto es un plan y en ciertos
casos es el plan más importante de la
empresa.
PLANEACIÓN DE
RECURSOS
◆ Recursos: Son todos aquellos elementos
que se requieren para llevar a cabo la acción
en la planeación. Se clasifican en:
– Recursos Financieros.
– Recursos Humanos.
– Recursos Materiales.
– Recursos Técnicos.
PLANEACIÓN DE
RECURSOS
◆ Recursos Financieros
– Son los recursos de carácter económico y
monetario que la empresa requiere para el
desarrollo de sus actividades.
– Se estiman una vez se han determinado otras
estimaciones como el presupuesto de ventas, de
producción, compras, costos de producción,
gastos operativos, etc..
PLANEACIÓN DE
RECURSOS
◆ Recursos Humanos
– Se requiere determinar la calidad y cantidad de
personas necesarias para desarrollar el plan.
– El momento en que deben reclutarse.
– El efecto en los ingresos y los costos.
– Debido a que el trabajo tiene un mayor carácter
cualitativo, mayor es la dificultad para cuantificar
su desempeño, por tanto debe ser medido en
términos de productividad del personal.
PLANEACIÓN DE
RECURSOS
◆ Recursos Materiales
– Instalaciones: edificios, plantas de fabricación.
» Determinar la región, proximidad al mercado, clima.
» Determinar la comunidad, disponibilidad de mano de
obra, escala salarial, impuestos, leyes.
– Equipo: maquinaria, herramientas, vehículos.
– Materiales y suministros de producción.
» Proveedores internos y externos.
» Calidad, precios, tiempos de entrega.
» Medios de transporte, costo de fletes, impuestos.
» Manejo, almacenamiento y control de inventarios.
PLANEACIÓN DE
RECURSOS
◆ Recursos Técnicos
– Adquisición de tecnología.
– Desarrollo de tecnología propia.
– Capacitación y desarrollo de personal.
PLANEACIÓN FINANCIERA
◆ Es una técnica para optimizar el uso de
las inversiones y la búsqueda de
opciones para la obtención de recursos
al menor costo y así satisfacer las
necesidades operativas de crecimiento y
expansión
◆ El Plan Financiero es la cuantificación en

dinero del Plan Estratégico, con el
objetivo último de maximizar el valor del
negocio.
◆ La Planeación Financiera es :
– Liquidez
– Solvencia
– Rentabilidad
– Flujos de Fondos
– Estructura Financiera
– Niveles de Apalancamiento
– Acceso a los mercados de dinero
– Costos de insumos para la producción
– Costos de Administración
– Control
PROYECCIONES
FINANCIERAS
◆ Adicionalmente a la utilización de datos
históricos, el administrador financiero toma
sus decisiones con base en Proyecciones
Financieras.
◆ Las Proyecciones Financieras se logran
aplicando el proceso general del Presupuesto.
◆ El proceso desemboca finalmente en tres
pilares fundamentales.
– Proyección de Estados Financieros.
– Presupuesto de Efectivo.
– Proceso general de Presupuestación.
PRESUPUESTOS
◆ El presupuesto ES UN PLAN
INTEGRADOR Y COORDINADO que se
expresa en TERMINOS FINANCIEROS
respecto a las OPERACIONES Y
RECURSOS que forman parte de una
empresa en PERIODO
DETERMINADO, para lograr los
OBJETIVOS de la gerencia.
PRESUPUESTOS
Objetivos del Control Presupuestal:
El Presupuesto suministra a la Gerencia la
información necesaria para alcanzar los
principales objetivos del Control Presupuestal,
mediante:
– Un procedimiento organizado de PLANEACION
– Un medio para COORDINAR las diferentes
actividades de un negocio.
– Una base para el CONTROL de los Costos.
VENTAJAS DEL
PRESUPUESTO
◆ Obliga a establecer los objetivos básicos de la
organización.
◆ Propicia la definición de la estructura organizacional
determinando los niveles de autoridad y responsabilidad.
◆ Incrementa la participación de todas las áreas de la
organización.
◆ Facilita la optimización de los diferentes insumos y
recursos.
◆ Estimula la creatividad y criterio profesional de lo ejecutivos.
◆ Obliga a realizar autoanálisis periódicos y facilita el control
administrativo.
◆ Ayuda a mejorar la eficiencia de las operaciones.
EL PRESUSPUESTO Y LAS
FUNCIONES ADMINISTRATIVAS
PLANEACIÓN
Conocer el camino a seguir, interrelacionar
actividades, establecer objetivos y dar una
adecuada organización
CONTROL ORGANIZACIÓN
Estructurar técnicamente
Verificar si los propósitos planes
las funciones y actividades
y programas se están cumpliendo
de los recursos humanos,
y buscar correctivos en las PRESUPUESTO materiales, financieros y
variaciones
técnicos buscando eficiencia
y productividad
DIRECCIÓN COORDINACIÓN
Guiar las acciones de los Buscar equilibrio entre los diferentes
subordinados según los departamentos y secciones de la
planes estipulados empresa.
CICLO DE PLANEACIÓN
Y CONTROL
Formulación de Planes
de Corto y Largo Plazo
(Planeación)
Comparación de
Resultados Reales y Toma de Implementación de
Planeados Decisiones Planes
(Control) (Dirección y Motivación)
Evaluación de
Desempeño
(Control)
EL CICLO DE CONTROL
PHVA
Donde estamos?
A donde queremos ir?
Planear
Necesitamos El enfoque Central Como vamos
Hacer
Actuar
cambiar el plan? Es a empezar?

Corregir , mejorar El Servicio Ejecutar lo planeado
al Cliente
Verificar
Como lo estamos haciendo?
Verificar el resultado vs. La meta
LIMITACIONES DEL
PRESUPUESTO
◆ Esta basado en estimaciones los cual obliga
a utilizar herramientas estadísticas para
reducir la incertidumbre.
◆ Debe ser constantemente adaptado a los
cambios de importancia que surjan.
◆ Su ejecución no es automática, requiere del
concurso del elemento humano.
◆ Toma tiempo y cuenta prepararlo.
PRESUPUESTO MAESTRO
◆ Plan a largo plazo: es la elaboración de
Pronósticos y Estados Financieros
proyectados a 5 o 10 años.
◆ Presupuesto Maestro: es un análisis extenso
del primer año de un plan a largo plazo.
◆ Está integrado básicamente por dos áreas:
Presupuesto de Operación.
Presupuesto Financiero.
RESPONSABILIDAD DE LOS JEFES
Y DIRECTORES DEPARTAMENTO
◆ Los Directores y Jefes de Departamento son
responsables de participar y coordinar en las tareas
de su departamento o sección, las principales
funciones son :
– Identificar los rubros presupuestales correspondientes a su
departamento o sección con base en el Plan de Cuentas y
considerando la definición establecida para cada cuenta.
– Recopilar y preparar la información necesaria para
presupuestar cada uno de estos rubros, asegurándose que
esta se ajusta a las bases y parámetros fijados por la
Gerencia.
– Elaborar y presentar en las fechas fijadas, el Presupuesto a
su respectiva Gerencia, justificando y soportando
debidamente cada uno de los rubros allí indicados.
FUNCIONES DEL COMITÉ DE
PRESUPUESTOS
◆ Asesorar a los diferentes departamentos en el
elaboración del Presupuesto anual.
◆ Recibir y analizar los Presupuestos parciales de
cada departamento y hacer las observaciones
necesarias.
◆ Aprobar en asocio del Comité de Gerencia, los
respectivos Presupuestos.
◆ Considerar y aprobar en unión del Comité de
Gerencia, los cambios que se propongan al
Presupuesto general, una vez se inicien las
operaciones del periodo presupuestado.
◆ Recibir y analizar los informes de Ejecución
Presupuestal.
◆ Recomendar medidas de Control.
SECUENCIA DEL
PRESUPUESTO ANUAL
Presupuesto de Ventas Presupuesto de Producción
PRESUPUESTO
Presupuesto de Necesidades
OPERATIVO
Presupuesto de Gastos
de Ventas de Materia Prima
Presupuesto de
Presupuesto de Gastos Mano de Obra Directa
de Administración
Presupuesto de Costos
Estado de Resultados
Presupuestado Indirectos de Fabricación
PRESUPUESTO Presupuesto de Costos de
Presupuesto de FINANCIERO Producción y Venta
Efectivo
Presupuestos de Flujo de Efectivo
Capital Presupuestado
Balance General Estado de Cambios en la
Presupuestado Posición Financiera
TIPOS DE PRESUPUESTOS
◆ Presupuesto flexible.
◆ Presupuesto estático.
◆ Presupuesto base cero.
◆ Presupuesto por Programas
PRESUPUESTO DE VENTAS
◆ Aspectos a tener en cuenta:
– Unidades a vender por cada Línea de Producto.
– Ventas por Zonas o Distritos de Venta.
– Precio de Venta Unitario.
– Descuentos de Volumen.
– Impuesto a las Ventas (IVA).
– Retenciones del IVA.
– Retención en la Fuente DIAN
– Retención de Industria y Comercio (ICA).
PROYECCION DE VENTAS UNA
TAREA DIFICIL
◆ La Proyección de ventas difiere del
Presupuesto de Ventas en lo siguiente:
– La proyección es el cálculo, es la previsión que
puede o no convertirse en el Presupuesto de
Ventas.
– La Proyección conduce a ajustes de planes
administrativos, de manera que el Presupuesto
final de Ventas puede diferir de la proyección
original.
PROYECCION DE VENTAS
UNA TAREA DIFICIL
◆ Factores que influyen en la Proyección de Ventas:
– Volúmenes de Ventas anteriores.
– Capacidad de Producción de la Empresa.
– Estudios de Mercado.
– Condiciones generales económicas y de la Industria.
– Indicadores Económicos como, PIB, IPC, Tasa de
Desempleo, Inflación, Devaluación, Tasas de Interés,
Impuestos, crecimiento de los medios de pago, M1 y M2.
– Políticas de precios y utilidad relativa del producto.
– Publicidad y Promociones.
– Calidad del personal de ventas.
– Competencia.
– Políticas y restricciones regulatorias.
PRESUPUESTO DE
PRODUCCIÓN
– Unidades a vender por Línea de Producto.
– Inventarios Finales deseados de Producto
Terminado.
– Inventarios Iniciales de Producto
Terminado.
PRESUPUESTO DE
MATERIA PRIMA A USAR
– Unidades a Producir por Línea de
Producto.
– Cantidades estándar de Materia Prima por
unidad.
– Precios estándar de Materia Prima.
PRESUPUESTO DE
MATERIA PRIMA A COMPRAR
– Materiales requeridos en la Producción.
– Inventarios Finales de Materiales deseados.
– Inventarios Iniciales de Materiales.
– Precios estándar de Materia Prima.
– Impuesto a las Ventas (IVA).
– Retención en la Fuente DIAN.
– Retención de Industria y Comercio (ICA).
PRESUPUESTO DE
MANO DE OBRA DIRECTA
– Unidades a Producir por Línea de
Producto.
– Tiempo estándar de Mano de Obra por
Unidad.
– Salario Estándar por Hora
– Carga Prestacional.
PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACION
– Costos Fijos y Costos Variables.
– Capacidad Normal de la Planta, Procesos
y Actividades.
– Bases de Distribución.
– Calculo de las Tasas de Aplicación.
PRESUPUESTO DE COSTOS
DE PRODUCCIÓN Y VENTAS
– Presupuesto de Material a Consumir.
– Presupuesto de Mano de Obra Directa.
– Presupuesto de CIF.
– Inventarios Iniciales y Finales de:
» Materia Prima
» Productos en Proceso
» Productos Terminados
SISTEMA DE CONTROL
DE GESTIÓN
◆ El sistema de Control de Gestión
moderno se concibe como un Sistema
de Información y Control superpuesto y
enlazado continuamente con la gestión,
que tiene por objetivo definir los
objetivos compatibles, establecer las
medidas adecuadas de seguimiento y
proponer las soluciones específicas
para corregir las desviaciones.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Control Presupuestal
◆ Contabilidad Financiera
◆ Contabilidad Administrativa o Gerencial
◆ Auditoría Externa
◆ Auditoría y Control Interno
◆ Auditoria Operativa
◆ Analisis de Indicadores
◆ Balanced Scorecard (Cuadro de Mando)
◆ Valor Económico Agregado ( EVA )
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Control Presupuestal: Es el principal
y más integrado instrumento de
control de la actividad económico-
Financiera de la empresa. Sirve
también para controlar la gestión de
las actividades y la adscripción de
responsabilidades
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Contabilidad Financiera: Realiza una
síntesis con un elevado nivel de
agregación y con una estructura muy
formalizada de las principales
variables implicadas en el resultado
periódico: ingresos, compras, gastos.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Contabilidad Gerencial: Analiza
continuamente los orígenes y las
causas de los resultados, desglosados
en los costos correspondientes a cada
ingreso, comparando cómo debería
haberse realizado la actividad
económica programada, con el nivel
obtenido de las variables que sirven
para el aprendizaje y mejora continua
de la organización.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Auditoría Externa: Consiste en la
verificación, comprobación y revisión de
los estados contables, realizada por
expertos profesionales externos,
independientes a la empresa auditada,
que emiten su opinión sobre la
racionailidad y fiabilidad de la situación
económico-financiera y resultados
expresados en los estados financieros
de la compañía.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Auditoría y Control Interno: Constituye
el conjunto de métodos e instrucciones
de procedimiento y estructuras
organizativas que tiene por objetivo
salvaguardar los activos empresariales,
asegurar la fiabilidad y exactitud de la
información y registros contables,
prevenir los posibles fraudes y
promover la eficacia de la gestión
empresarial.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Auditoría Operativa: Analiza el
presente y perfecciona
sustancialmente el futuro de la
gestión empresarial, poniendo de
relieve las ventajas y dificultades
estratégicas que se prevén a lo largo
del tiempo tanto por el efecto de los
cambios en la organización como en
el entorno.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Análisis de Indicadores: Los
indicadores son la relación que se
establece entre magnitudes estáticas
y/o dinámicas que explican de forma
objetiva y comparativa, los equilibrios
más significativos en el buen
funcionamiento de la empresa.
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Balanced Scorecard o Cuadro de Mando
Integral : Es un sistema gerencial estratégico
que complementa las medidas financieras
tradicionales con medidas de actuación
futuras. Los objetivos e indicadores del
Cuadro de Mando se derivan de la Visión y
estrategia de la organización. Contemplan la
actuación de la organización desde cuatro
perspectivas:
– Financiera
– Clientes
– Proceso Interno
– Formación y Crecimiento
THE BALANCED
SCORECARD
FI NA NZ AS
Cómo deberíamos
aparecer ante
nuestros accionistas
para tener éxito
financiero?
PROCESOS INT ERNOS
CL IENTES
En que procesos
Cómo deberíamos
Visión debemos ser excelentes
aparecer ante
y para satisfacer
nuestros clientes
Estrategia a nuestros accionistas
para alcanzar
y clientes?
nuestra visión?
FO RMACIÓN Y CRE CI MIENT O
Cómo mantendremos
nuestra capacidad
de cambiar y mejorar
para alcanzar
nuestra visión?
INSTRUMENTOS DEL
CONTROL DE GESTION
◆ Valor Económico Agregado (EVA) :
Es una herramienta que permite calcular
y evaluar el valor generado por la
empresa. Eva más que un indicador, es
el promotor de una nueva cultura
empresarial, la cultura de la Gerencia del
Valor. Es la Estimación de la utilidad
económica después de restarle el costo
de los activos netos empleados para
producirla.
UODI - (Activos Netos) CK = EVA
VALOR ECONÓMICO
AGREGADO ( EVA )
◆ UODI = Utilidad Operativa después de
impuestos.
◆ Activos Netos= Activos Corrientes - Pasivos
Corrientes + Propiedad Planta y Equipo -
Depreciación Acumulada.
◆ Costo de Capital = Es el porcentaje de
rendimiento que los inversionistas esperan
recibir en compensación por el riesgo de su
inversión más el costo de los
financiamientos.
FIN

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◆ El Plan Financiero es la cuantificación en

Necesitamos El enfoque Central Como vamos

cambiar el plan? Es a empezar?

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