INTRODUCCIN: ORIGEN Y EVOLUCIN DEL NEOINSTITUCIONALISMO ECONMICOl

Astynomos orga: es el imperativo de las instituciones sobJ:e el egosmo destructivo de los humanos.

muchos, el institucionalismo se identifica con la economa poltica clsica, porque asume el estudio de las relaciones entre los aspectos prcticos de la accin poltica y la teora pura de la economa. De otra parte, los institucionalistas ponen el acento en la necesidad de estudiar la evolucin econmica y social. En efecto, F. Knight ha escrito que "la historia ha sido hecha con opiniones, actitudes e instituciones, y hay una evolucin en la naturaleza del capitalismo [...]".2 Asumen, adems, que las instituciones no son estticas o un conjunto de reglas dadas; por el contrario, plantean que cambian y volucionan hacia nuevas formas. F. Hahn ha dicho a este respecto que deberamos preocuparnos menos por los placeres que nos pueden producir los teoremas y pruebas (cuarido son ciertas o no), y en su lugar, dar la bienvenida a la incertidumhre de la historia y la biologa. Desde esta perspectiva el institucionalismo se aproxima a las fronteras de la economa evolucionista.3
PARA
l Conviene recordar las definiciones convencionales de instituciones: una OI-gallizacin o establecimiento dedicado a la promocin de un objetivo especial, pOI' ejemplo, la educacin pblica; ii) el edificio o construccin dedicado para tales fines, POI:ejemplo, la escuela p(iblica; iiO un modelo bien establecido y estructurado de comportamiento o de las relaciones que son aceptadas como parte fundamental de la vida cultural, por ejemplo, la familia y el matrimonio; IV) cualquier ley o costumbre establecida; v) el acto de instituir o establecer algo: la institucin de la ley. The Random House Dictionary, J 988. 2 J. Buchanan, Ensayos sobre economa poltica, Alianza Editorial Mexicana, Mxico, J 990, p. 27. 3 Para una comparacin entre el neoinstitucionaJismo econmico y la economa evolucionara vase el magnfico libro de G. M. Hodgson, Economics and Evolution. Bringing Life Bacle in/o Economics, The Michigal1 University Press, Michigan, 1996.

El institucionalismo aplica las categoras e instrumentos de la teora econmica convencional, pero los ha criticado y desarrollado para estudiar el papel de las instituciones, las normas, los valores y la cultura en el intercambio, asumiendo explcitamente una perspectiva de anlisis multidisciplinario. La economa institucional ha despertado el inters de los estudiosos y fertilizado el campo para el surgimiento de nuevas teoras y enfoques sobre temas que la economa convencional y dominante haba largamente ignorado o rechazado abiertamente. En los ltimos 25 aos ha habido un renacimiento institucionalista. Actualmente comprende a un nmero importante y creciente de acadmicos. Muchas instituciones pblicas, gubernamentales y no gubernamentales, han comenzado a admitir la importancia de las instituciones en el dise.o de sus polticas y programas. El institucionalismo es un movimiento intelectual rico, complejo y diverso y no una escuela monoltica. El institucionalismo, en sus distintas variantes, no presupone la armona y consistencia analtica, como la economa neo clsica; por el contrario, enfatiza los conflictos y contradicciones, no slo en el nivel de los modelos analticos, sino tambin de la realidad que busca analizar; desde este punto de vista el institucionalismo puede definirse como una alternativa heterodoxa al neoclasicismo hegemnico, pero sin abandonado. Coase, en el prefacio de su Teora de la empresa, insisti en el divorcio que se establece entre la teora neoclsica y el mundo real: "En el marco analtico neoclsico -escribe Coaseel intercambio tiene lugar en un vaco sin la especificacin de sus instituciones. As, existen consumidores sin humanidad, empresas sin organizacin, y aun intercambio sin mercados."4 La pregunta clave de la cual parte el institucionalismo es: por qu surgen las instituciones? En una primera respuesta se podra decir que las instituciones y normas nacen y prevalecen dondequiera que los individuos intentan vivir y trabajar en sociedad. La vida en una sociedad, simple o compleja, supone de partida vivir rodeado de un conjunto de instituciones sociales. Muchas preguntas surgen de estas premisas: cules
4 R. H. Coase, The Firm, the Market and lhe Law. The University'of Chicago Press. Chicago, J 988, p. 3.

son los incentivos para crear instituciones? Por qu son tantas? Por qu difieren tanto entre las sociedades? Cundo y por qu cambian? Por qu son ms o menos eficientes? Para responder a esas preguntas el institucionalismo parte del estudio del comportamiento y las elecciones individuales, y el modo en que ambos procesos son moldeados por las instituciones existentes. Los seres humanos crean, demandan, rechazan, operan y, finalmente, alteran las instituciones, como un resultado primigenio de sus elecciones egostas y racionales. Esta premisa es ciertamente simplificadora, pues en la realidad los individuos se relacionan social, econmica y polticamente a travs de instituciones construidas, mantenidas y cambiadas colectivamente de acuerdo con ciertas reglas y procedimientos. La accin colectiva de los individuos y grupos sociales, sus contradicciones, conflictos y lucha por el poder, y por supuesto, las propias reglas, transcurren, en mayor o menor medida, en el mundo de las instituciones. El conjunto de estos elementos, no slo las instituciones, restringen las elecciones egostas y maximizadoras. El anterior es el mbito al cual se refiere la teora de las instituciones en su nivel ms abstracto. En esta direccin el institucionalismo reafirma la importancia del control social y del ejercicio de la accin colectiva. Enfatiza que la economa de mercado per se es un sistema de control social. Los mercados son lo que son y se desempean como lo hacen porque las instituciones operan como mecanismos de control social que restringen las acciones maximizadoras de los individuos; si stas siguieran su propia lgica, conduciran aja destruccin de la economa o' a un "estado de naturaleza". El mecanismo principal de asignacin de recursos no es, en abstracto, el mer- l\ cado, sino las instituciones, especialmente las estructuras de poder que estructuran a los mercados y esas estructuras son mantenidas, a su vez, por los propios mercados. El campo de estudio del institucionalismo comprende las complejas relaciones de la economa con las instituciones, lo cual permite introducir temas y problemas que la economa convencional ha desechado o no admite. 5 Todos los institucio5 Vase D. North, Institutions, lnstitutional Change and Economic mance, Cambridge University Press, Cambridge. Mass., 1990.

1
1

Perfor-

nalistas coinciden en que los mercados son organizados de acuerdo con los arreglos institucionales existentes, y admiten que el mercado no es el nico mecanismo asignador de recursos, sino las instituciones y especialmente las estructuras de poder que organizan a los mercados, y los mercados, a su vez, ayudan a preservar esas estructuras. A menudo los economis_ tas concentran exclusivamente la atencin en los mecanismos del mercado. Sin embargo, como afirma Ayres, "[oo.] los economistas h~n olvidado los mecanismos reales de asignacin de recursos son las instituciones".6 Los institucionalistas estn ms interesados en estudiar la distribucin del poder en la sociedad, los mercados como instituciones complejas, las causas y consecuencias de las motivaciones psicolgicas de los individuos y grupos; la formacin del conocimiento econmico, es decir, la aprehensin, manipulacin y control de la informacin; las expectativas de los individuos de cara a la incertidumbre y el riesgo y, entre otras cosas, la asignacin de recursos.? Se ha dicho, con razn, que colocar el mercado como el mecanismo que siempre conduce a resultados eficientes y ptimos conduce a pensar que cualquier resultado es ptimo por definicin. Esta conclusin es estrecha y, en consecuencia, restringe mucho el campo de anlisis, como ocurre con la economa convencional. En contraste, los institucionalistas se preocupan por el anlisis de las estructuras de poder y el papel del Estado en la formacin y mejoramiento de la operacin de los mercados y consecuentemente relativizan el papel del mercado en el logro de la eficiencia.8 El institucionalismo acenta la necesidad del empirismo, es decir, su preocupacin va ms all de los modelos tericos y abstractos. No se preocupa excesivamente por la formalizacin matemtica a priori de sus modelos, sino por las tcnicas de cuantificacin y medicin de las variables que importan
Ayres, 1957, p. 26, citado por J. W. Samuels, "The present sta!e of institutional economics", Cambridge Joumal of Ecollomics, vol: 19, nm. 4, agosto de 1995, p. 571. 7 Samuels sugiel-e estos temas. Samuels, ibid. ' 8.Samuels ha escrito: "Los institucionalistas han perseguido el anlisis de las fuerzas sociales que condicionan y conducen a la formacin de mel~cados y el ejercicio de la accin individual y elcomportamiento. Las instituciones que constituyen Ll operan a travs de los mercados." bid., p. 572.
. 6

para el desempeo econmico. Finalmente, y no menos importante, busca aplicar sus conocimientos a la elaboracin de polticas pblicas. Conviene sei'ialar que muchos economistas, y otros analistas sociales, aun sin proclamarse institucionalistas, tambin se han preocupado por destacar la importancia de la estructura social y poltica para la operacin de la economa, y han intentado aplicar un enfoque transdisciplinario que combine las perspectivas analticas de la economa, la poltica, la sociologa, la psicologa, y la antropologa, al estudio de fenmenos econmicos en contextos institucionales.

Los antecedentes del neoinstitucionalismo son remotos, su origen se encuentra en los economistas clsicos, el historicismo alemn, la escuela austriaca, el marxismo. En el siguiente diagrama9 se presentan las principales relaciones e influencias de las escuelas del pensamiento econmico en su evolucin.

lnslitucionalismo clsico

Neoinstitucionalismo econmico

Derechos de propiedad

Costos de
transaccin

Fallas del mercado

Economa de la informacin Escuela austriaca marginaJista Eleccin pblica Accin colectiva

9 Diagrama reelaborado a partir de J. W. Samuels, Institutional 3 vols., Edward Elgar, Londres, 1988.

ECOllOmics,

Los economistas clsicos fueron, en buena medida, los pioneros en introducir el anlisis de las instituciones para explicar el intercambio econmico. A. Smith, J. S. Mill y C. Marx son ejemplos conspicuos de pensadores que se destacaron en la anterior direccin, aunque ciertamente no desarrollaron una teora formal de las instituciones. Sin embargo, los econo~ de los siglos XVIII y XIX, con A. Smith a la cabeza, fo~laron cuatro ideaDmSJ. e.I!J:tenj.aLes. Primero, la concepcin, segn la cual los humanos tienen una propensin innata al intercambio como una conducta humana sustantiva. Segundo, que el egosmo de los individuos y la bsqueda del logro de sus intereses conducen al bienestar de toda la sociedad. Tercera, que los mercados libres permiten maximizar el bienestar individual a travs de la cooperacin con otros individuos (J. Beniham). Y cuarta, que la libre competencia entre los individuos es la institucin reguladora del mercado (Mano Invisible). Estas ideas se resumen en la demanda y necesidad de la ms amplia libertad de los individos (1. S. Mill). Estos supuestos fueron llevados a su extrema simplificacin por la economa neocJsica. En realidad, los economistas liberales haban matizado mucho estos supuestos. Por ejemplo, la tesis fundamental de A. Smith, y uno de sus principales descubrimientos, fue que el libre mercado permitira maximizar el bienestar de las capas ms pobres de la poblacin, porque el libre mercado permitira el crecimiento de la riqueza y la disminucin paulatina de los ms pobres e indigentes. Se aceptaba que la inequidad econmica es un efecto lateral del sistema de mercado y de la conducta egosta de los individuos. Esto ltimo, sin embargo, era justificado porque mejoraba el nivel de vida absoluto (no el relativo) de los menos favorecidos en la sociedad. Pero A. Smith tambin reconoca que los individuos entran irremediablemente en un conflicto de intereses que debe ser regulado a travs de normas e instituciones, destacadamente el mantenimiento del sistema legal y la proteccin de los derechos de propiedad. Los clsicos estaban conscientes de que la conducta humana no depende, la mayora de las veces, del clculo econmico, sino de los hbitos y aun de las emociones, y que muchas veces las metas humanas no son materiales. Hoy se comienza

a admitir que la conducta racional y calculadora es una simplificacin burda de las ideas liberales. 10 Hobbes y otros pensadores liberales, a los que se ha identificado con las premisas metodolgicas individualistas, ciertamente admitan la conducta egosta, pero slo como un punto de partida y no de llegada. Hobbes sostena que los individuos eran criaturas compulsivas e impulsivas, vctimas de sus hbitos y emociones. Es decir, se reconocan las limitaciones que enfrentan los individuos para adaptarse socialmente a los cambios de circunstancias de todo tipo: sociales, econmicas, polticas, tecnolgicas y morales. J. S. Mill subray lo anterior cuando escribi que "no es la separacin de intereses, reales o imaginarios de las mayoras, lo que pone en peligro la existencia de las minoras, sino sus antipatas religiosas, polticas y raciales".I! En fin, los clsicos aceptaron en mayor medida que las instituciones, las reglas, los contratos, y en general las regulaciones del gobierno eran indispensables para entender el funcionamiento de los mercados. La importancia que los clsicos le haban conferido al papel de las instituciones se fue diluyendo en el pensamiento de los economistas que les sucedieron, hasta casi desaparecer. En efecto, los economistas neoclsicos de finales del siglo XIX y principios del siglo xx se preocuparon poco por el papel de las instituciones. El anlisis econmico que desarrollaron fue para un mundo sin instituciones. La complejidad del hombre qued reducida al Horno economicus. La escuela neoclsica se convirti en la dominante en Europa occidental y Amrica del Norte. Esto probablemente contribuy a frenar las posibilidades de desarrollo, y sobre todo de su expansin ms all de sus lugares de origen, de otras escuelas, como la historicista o la economa austriaca, que permanecieron como teoras marginales en los centros acadmicos ms influyentes de los Estados Unidos y Gran Bretaa. La economa triunfante concentr su anlisis, cada vez ms, en
10 Vase al respecto el excelente recuento de S. Holmes, Passiol1s alld COI1slraillts. Gl1lhe Theory of Liberal Democracy, The University of Chicago Press, Chicago, J 994. 11 Citado por S. Holmes, ibid., p. 3.

el intercambio econmico, desde una perspectiva de acuerdo con la cual la conducta microeconmica y las elecciones racionales de los individuos conducan a soluciones ptimas en la asignacin de recursos sin necesidad de la intervencin de las instituciones. An ms, a las instituciones se les atribua un efecto pernicioso en el logro de la eficiencia econmica. El intercambio y la conducta econmica fueron estudiados .como procesos que ocurran al margen de las instituciones, y slo determinados por el mercado y la conducta de los individuos. El anlisis neoclsico, con A. Marshall a la cabeza, no se interes ms por analizar los problemas econmicos y buscar sus soluciones en contextos en los cuales las instituciones, los conflictos sociales y las negociaciones polticas son importantes; por el contrario, su piedra de toque fue que los problemas de asignacin de recursos y distribucin del ingreso deberan analizarse y resolverse en el mbito estricto de la esfera econmica, sin necesidad de incorporar ningn elemento "extraeconmico", pues el mercado conducira a resultados eficientes sin necesidad de intervenciones polticas o institucionales. En el siguiente esquema se ilustra la delimitacin de las fronteras del anlisis neoclsico. A pesar de la hegemona de las ideas neoclsicas, algunos economistas, en los albores del siglo xx, volvieron a llamar la atencin sobre la necesidad de estudiar el intercambio y la conducta econmica en el contexto de las instituciones que los rodeaban. Por ejemplo, Max Weber (1864-1920) advirti a los economistas sobre la necesidad de analizar simultneamente las relaciones interinfluyentes entre la economa, las instituciones y los valores. Como es sabido, Weber realiz desde la anterior perspectiva importantes contribuciones a las ciencias sociales y a la economa. En sus conocidas obras La tica protestante y el espritu del capitalismo (1904-1905) YEconoma y sociedad (1922) puso de relieve la necesidad de relacionar la economa, la poltica y la sociedad. Otros pensadores siguieron tambin la perspectiva weberiana; por ejemplo T. Veblen (1857-1929), quien es considerado el fundador del institucionalismo econmico moderno o americano, reaccion crticamente frente a la economa dominante, y critic la esterilidad del anlisis marginalista para

Los precios relativos son el mecanismo eficiente de asignacin de recursos Las elecciones individuales, racionales y egostas conducen a la maximizacin del bienestar social La frontera de anlisis: el sistema econmico

Excluye Elecciones y acciones colectivas

==>

Excluye

==>

El estudio de los valores, la cultura y las estructuras de poder

comprender la influencia de los valores, las tradiciones, las leyes y la cultura, en la conducta econmica de los individuos. La respuesta de Veblen al enfoque microeconmico, basado en el modelo del Homo economicus, fue que el intercambio y la conducta econmica de los individuos era algo ms que precios, cantidades y mercados. Esta concepcin se refleja claramente en sus obras The TheOlY ofthe Leisure Class (1899) y The Theory of Business Enterprise (1904). Veblen postul que en la realidad, la economa es una red de instituciones y villores que organizan y moldean el comportamiento econmico de los individuos y que, en consecuencia, los individuos no slo reaccionaban y tomaban decisiones frente a los cambios en los precios (relativos), sino tambin consideraban las instituciones. La teora de la generacin de riqueza de Veblen tiene que ver mucho con los hbitos y costumbres que forman parte de la vida social y de sus transformaciones a travs de procesos socializados individual o colectivamente por los individuos. El esfuerzo de T. Veblen fue acompaado por otros destacados pensadores, que desde muy diferentes perspectivas retornaron y recrearon el enfoque institucionalista para analizar el funcionamiento de la economa. Entre ellos sobresalen J. Schumpeter (1883-1950), que en su obra Theory of EcorlOmic Development (1912) introdujo el papel delliderazgo y la capacidad empresarial en la organizacin del mercado y en

la innovacin tcnica. Schumpeter es reconocido por haber dado importancia al papel de la tecnologa como una de las mayores fuerzas de transformacin de los sistemas econmicos. Los institucionalistas han retornado y desarrollado esta idea en el anlisis de los profundos efectos de la industrializacin sobre la organizacin econmica, social y poltica y, en general, sobre toda la vida cultural, as como la cultura tiene tambin una influencia decisiva en la adopcin y operacin de la tecnologa. 12 F. Knight (1885-1972), en su obra Risk, Uncertanityand Profit (1921), incorpor el concepto de incertidumbre asociada al desconocimiento econmico y el modo en que ste afecta el comportamiento econmico de los individuos. Estas ideas han sido recreadas por los insti tucionalistas para analizar problemas de informacin incompleta y asimtrica, riesgo moral, seleccin adversa y problemas de la agencia y el principal. La idea bsica que se desprende es que los individuos, la mayora de las ocasiones, toman decisiones y eligen bajo la influencia de la ignorancia y la incertidumbre, lo cuallimita la racionalidad de su conducta. Su descubrimiento desafi la economa convencional que, como es sabido, supona la existencia de informacin completa y perfecta para el intercambio y las elecciones. F. Commons, en sus libros Legal Foundations of Capitalism (1929) e Institutional Economics (1934), destac el papel del derecho y las leyes en el comportamiento econmico. Commons define las instituciones como una accin colectiva emprendida para ampliar la libertad, y la accin individual como una condicin indispensable para crear mercados libres, incluido el mercado de trabajo. En este ltimo punto se admite que Commons contribuy significativamente a entender que la riqueza generada en una economa depende crucialmen te de reglas razonables del trabajo, qe justamente defi-

,,_."'

..

_,.-

R. R. Nelson y S. G. Winter reconocen la influencia de Schumpeter en los economistas institucionalistas y evolucionistas del cambio econmico, tcnico, institucional y organizacionaI. En la impoltante obra de estos autores sealan que "la infll\encia de Joseph Schumpeter es tan decisiva y extendida en nuestro trabajo que no hay ni que mencionado". R. R. Nelson y S. G. Winter, An Evolutionary Theory ofEconomic Change, The Belknap Press of Harvard University Press, Cambridge, Mass., 1996, p. 39.
12

nen los lmites de las acciones individuales y colectivas. En contraste, la economa neoclsica desconoce la importancia de esas reglas y de los valores que representan para la productividad del trabajo. Actualmente, estas ideas seminales han sido ampliamente desarrolladas en el mbito de la escuela conocida como Economics and Law para estudiar la influencia de las cortes, tribunales, contratos, los derechos de propiedad y, en general, de las leyes sobre las decisiones de los agentes econmicos. H. Simon (1916- ), en sus libros Administrative Behaviour (1947) Y Models of Man: Social and Rational (1957), seal que la falta de informaci<?,n y conocimiento completo altera el comportaminto econmico de los individuos, y que el proceso de eleccin entre alternativas econmicas tiene motivaciones ms complejas que las meramente econmicas. Simon descubri, adems, la importante nocin de "racionalidad limitada", de acuerdo con la cual las elecciones racionales y maximizadoras de los individuos son restringidas o limitadas por las instituciones y los valores existentes, as como por sus limitadas capacidades de conocimiento, informacin y clculo. Este argumento fue una dura crtica que desafi los pilares conductistas del modelo de eleccin racional neoclsico. En suma, estos economistas, entre muchos otros, contribuyeron decisivamente a la formacin de la escuela institucionalista americana. 13 sta se caracteriz por combinar las categoras propias del anlisis econmico y de la teora de las instituciones para estudiar el impacto de las instituciones, la legislacin econmica, los valores y la cultura en el comportamiento econmico de individuos y grupos, trascendiendo, de este modo, los estrechos lmites de los enfoques econmicos marginalistas y conductistas, basados de modo casi exclusivo en el modelo del Homo economicus, de acuerdo con el cual los individuos eligen en el nirvana de un mundo sin conflictos sociales, sin instituciones y sin fricciones, y los problemas econmicos se solucionan sin costos de transaccin.
13 Una de las revisiones ms completas sobre la evolucin de las ideas clsicas del institucionalismo puede revisarse en G. Hodgson, Economics and lnstitutions. A Manifesto for a Modern InstitutiolIal Economics, Polity Press, Oxford, 1988, y G. Hodgson, Economics and Evolution. BringilIg Life Back ilIto Economics, The University oFMichigan Press, Michigan, 1996.

El institucionalismo extendi sus intereses analticos hacia los problemas de la organizacin econmica; el control de las decisiones y la informacin y la distribucin asimtrica de la informacin y el poder econmico y poltico; el papel de los derechos de propiedad en la formacin de incentivos a la inversin y el ahorro; el papel de los contratos en la incertidumbre econmica, entre otros temas relevantes. En general, la visin institucionalista concibe el mercado como una institucin compleja, que es resultado de los arreglos econmicos, sociales e institucionales a los cuales llegan los individuos, y que opera simultneamente en la sociedad, la poltica y la economa. En este sentido, el mercado no es el nico, ni el mejor mecanismo de asignacin de recursos; por el contrario, se admite que las instituciones pblicas y privadas, directamente o a travs del mercado, contribuyen significativamente a ,cambiar la asignacin de recursos, contribuyendo a la mayor o menor eficiencia econmica. El institucionalismo que ms fuerza alcanz fue el estadunidense.14 Sin embargo, ya pesar de sus notables contribuciones, no recibi suficiente atencin, ni tampoco goz de mucha aceptacin por parte de las escuelas marginalistas, subjetivistas y de equilibrio general ya dominantes a principios del siglo xx. Incluso muchas veces fue criticado, con razn o sin ella. Algunas de las crticas ms importantes que se dirigieron a este institucionalismo fueron: No haber desarrollado una teora de las instituciones. Encaminar todos sus esfuerzos a la descripcin de las funciones de las instituciones y no al anlisis de las implicaciones de las instituciones para el desempeo de una economa. Fundir en un mismo concepto de in2!iD!in_los aspectos orga~iv~ las reglas que gobi~i-nan las instituciones, confundiendo las instituciones, en tanto que cuerpos burocrticos y administrativos, con las reglas y normas que restringen el comportamiento econmico de los individuos en las organizaciones.
Vase a este respecto la recopilacin de textos clsicos de Warren Samuels, op. cit., 1988, en donde aparece una muestra represent~tiva de autores clsicos como Ayres, Commons y Mitchell.
14

R. Coase afirm lapidariamente teamericano:

que el institucionalismo

nor-

conduce a nada [... ] sin teora, no tiene nada que decir, excepto una masa de material descriptivo esperando por una teora [ ... ]. As los institucionalistas modernos tienen antecedentes, pero stos no son los inmediatos anteriores [ ... ]. J 5

Sin embargo, a pesar de las deficiencias, se ha reconocido que el institucionalismo; en general, ha contribuido a mejorar el entendimiento de la economa en los siguientes aspectos: i) la economa no se reduce a relaciones entre mercados, precios y cantidades, en realidad, la dinmica de la economa no podra entenderse sin el importante papel de los derechos de propiedad, los contratos, las negociaciones, polticas, las acciones colectivas, las regulaciones econmicas, los sindicatos y, en general, las intervenciones del Estado en la economa a travs de la amplia gama de polticas pblicas; ii) la economa tiene que ser estudiada dinmicamente y como un todo (holsticamente). El institucionalismo sostiene que es plausible la existencia de distintos puntos de equilibrio. En parte, debido al papel de las instituciones, es decir, en ocasiones las instituciones pueden empeorar o mejorar la asignacin de recursos; iii) es importante el comportamiento microeconmico individual, pero tanto o ms importante es tambin el comportamiento macrosocial de los grupos, fuerzas polticas, y coaliciones sociales, cuando actan en procesos de eleccin pblica y acciones colectivas en los cuales, adems, coexisten elecciones mercantiles y no mercantiles, y iv) es importante el anlisis emprico de los fenmenos vinculados a las instituciones, y no slo a travs de mtodos deductivos tpicos de los modelos econmicos abstractos. 16
15 Citado por T. Eggertsson, Ecol1omic Behavior and Jl1stitutions, Cal11bridge Surveys of Economic Literature, Cambridge University Press, Cambridge, Mass., 1991, p. 10. 16 Samuels, op. cit., 1988, pp. 3 Yss.

El nuevo institucionalismo econmico surge como una respuesta al institucionalismo tradicional y, al mismo tiempo, como una crtica a la rigidez analtica de la economa neoclsica.17 No es una escuela homognea, coexisten corrientes desde las que estn muy cercanas a los supuestos bsicos de la economa neoclsica, hasta aquellas que abiertamente rechazan sus fundamentos tericos. 18 En efecto, el nuevo institucionalismo econmico comprende a autores tan diferentes como Coase, Williamson y North, que coinciden en destacar la importancia de las instituciones, pero al mismo tiempo tienen diferencias tericas importantes. 19
17 Las posiciones principales de las dislintas versiones del institucionalismo clsico pueden revisarse en G. Hodgson, Ecol1omics and lnstitutms. A Manifesto for a I'vlodernInstiturional Economics, Polity Press, Oxford, 1988; O. Williamson, Las instituciones econmicas del capitalismo, FCE, Mxico. 989; C. Gunnarsson, "What is New and What is Institutional in the New Institutiona! Economics? An Essay 011Old and New 1I1stitutiol1alism and the Role of the State in Developing Countries", en Scal1dinavian Economic History Review, 1990. Asi como la recopilacin de algunos de los ensayos ms t'epresentativos y "clsicos" de distintos temas y enfoques se encuentt'a en John Eatwell et al. (comps.), "The Invisible Hand", en The New Palgrave, Norton, Nueva York, 1989. 18 Vase, por ejemplo, D. C. North, Institutions, Institutional C/zange ami Economic Performal1ce, Cambridge University Press, Cambridge, 1991, yadems T. Eggertsson, Economic Behavior and Institutions, Cambriclge University Prcss, Cambridge, 1991; E. Ostrom, Goveming the COl11mons.The Evolution o( Inslilutions for Collective Action, Cambridge University Press, Camb'idge, 1990; Robert Grafstein, Inslitutional Realism. Social and Political Constrains on Ralional Actor, Yale University Press, Londres, 1992; D. W. BromJey, Economic Inlerests and Institutions. The Conceptual Foundations of Public Policy, Basil Blackwell, Nueva York, 1989; J. Knight, Institutions and Social Conflict, University of Cambridge Press, Cambridge, Mass., 1992. 19 Pwbablemente el autor ms cercano al paradigma neoclsico sea Williamson, destacando Mercados y jerarquas: su anlisis y sus implicaciones anlilrust, FCE, Mxico, 1991; Las instituciones econmicas del capitalismo, FCE, Mxico, 1989. D. North es un auto!' al que los l1eoclsicos consideran hetel'Odoxo, pero su trabajo ha tenido una amplia influencia por medio de sus obras Eslructura y cambio en la historia econmica, Alianza Unive'sidad, Madrid, 1984; Instillltions, Inslitutional C/zange and Economic Performance, Cambridge University Press, Cambridge, 1991; R. Coase es el autor ms reco, nacido por su crtica al institucionalismo tradicional pero tambin a la economa neoclsica; su obra mas reconocida es The Firm, lhe Market and lhe Law. The University of Chicago Press. Chicago, 1988.

Estos tres autores conforman lo que podramos denominar el "ncleo duro" del neoinstitucionalismo, abordan temas vinculados a la organizacin y operacin de la empresa, la divisin entre empresas y mercados; la formacin de sistemas de mercados y de las instituciones que forman esos sistemas de mercados; incluyen los costos de transaccin como un aspecto relevante; el papel de los procesos polticos; las estructuras de poder y los mecanismos de decisin.2o Otros autores que se pueden inscribir, parcial o totalmente, en la tradicin institucionalista extienden los temas de investigacin del neoinstitucionalismo "duro" a un amplio nmero de temas. Por ejemplo, la escuela de la eleccin pblica, los derechos de propiedad, la bsqueda de la renta, economics and law, capital humano y social, entre otros. Muchos de estos temas son congruentes con los supuestos y agendas de investigacin del neoinstitucionalismo. Entre los autores que son ya referencias clsicas sobre los anteriores temas destacan J. Buchanan, G. Tullock, A. Alchian, M. Olson, H. Demsetz, R. Posner, G. Becker y G. Stigler. Estos autores, enfoques y escuelas comparten en buena medida los supuestos neo clsicos, aunque los "relajan" para poder incluir los nuevos temas de investigacin. En general, puede afirmarse que estos autores comparten valores e ideologas que son asumidas explcitamente por sus autores como posiciones conservadoras. En sus perspectivas metodolgicas se percibe un marcado eclecticismo, que en buena medida es explicado porque los autores y escuelas tornan las ventajas de las distintas fuentes para enriquecer el anlisis. En el siguiente diagrama se ilustra la evolucin del institucionalismo hasta el surgimiento del neoinstitucionalismo. El neoinstitucionalismo que goza de ms prestigio intelectual reconoce que la economa neoclsica provee de instrumentos de anlisis poderosos a otros enfoques econmicos, pero tambin seala que los enfoques convencionales han dejado de lado el importante papel que desempean las instituciones, y los temas relacionadas con ellas, en la operacin de la economa. Por ejemplo, D. North ha reconocido lo anterior,

l. Antecedentes: Existe una preocupacin por el papel de las instituciones, pero sin una teora para explicar su papel en la economa.

2. Institucionalismo econmico: No hay una teora de las instituciones. Rechazo parcial a la economa clsica. AutOl-es:Veblen, Knight, Simon, Commons, Schumpeter, Ayres, Mitchell, K. Polanyi

4. Contribuciones al neoinstitucional ismo: Aceptan la importancia de las instituciones y han desarrollado enfoques pertinentes para estudiadas. Autores: Becker, Stigler, Scitovsky, Coa se, Lancaster

-ll
3. Neoinstitucionalismo econmico: Formula una teora de las instituciones a partir de su crtica a la economa neoclsica.

empero tambin ha llamado la atencin sobre la necesidad de superar la rigidez y desarrollar las categoras que permitan superar las evidentes ausencias metodolgicas y temticas:
[... ] se requiere -dice North- una teora de las instituciones [... ], introducir el mundo real con sus fricciones [... ], los costos de transaccin para iluminar los nudos ciegos que la miopa del modelo neoclsico les ha impedido observar.21

duccin, la presencia de los costos de transaccin inevitablemente involucrados en el intercambio. El supuesto tpico de la conducta econmica que asume a los individuos como egostas y maximizadores se puede mantener siempre y cuando se introduzca el papel de las restricciones institucionales y organizacionales en las elecciones econmicas de los individuos.22 En este sentido, el papel de las instituciones en la economa puede ser estudiado desde la perspectiva del modelo de eleccin racional y, al mismo tiempo, de las obligaciones restli'::.~0n~s institucionales. Es indudable que el modelo de eleccin racional ofrece una clave para entender la relacin entre eleccin y estructura econmica. Y adems, como ha escrito E. Phelps, desafortunadamente los economistas no han creado todava una alternativa a este modelo. Sin embargo, el neoinstitucionalismo va ms all de la estrechez de los supuestos maximizadores, porque stos slo permiten analizar los resultados de las elecciones desde la perspectiva de individuos aislados y como si su conducta maximizadora no entrara en contradiccin con los esfuerzos tambin maximizadores de otros individuos. En contraste, el institucionalismo introduce el estudio de los perjuicios o beneficios colectivos de las elecciones econmicas de los individuos, as como las tensiones y contradicciones entre la maximizacin individual y la maximizacin del bienestar colectivo. Esta perspectiva permite incorporar los aspectos polticos, las negociaciones, los contratos, el intercambio de derechos de propiedad, etc., que importan decisivamente en la vida econmica y socia1.23

La corriente principal del neoinstitucionalismo admite que es posible utilizar el instrumental neoclsico. Por ejemplo, el neoinstitucionalismo asume, al igual que el modelo neoclsico, que la produccin involucra no slo la transformacin fsica de insumos y la produccin de bienes, pero seala que tambin es relevante la transferencia de los derechos de propiedad entre los dueos de los recursos, en el intercambio de mercancas, y que ello supone, adems de los costos de pro21 Vase D. North, Estructura y cambio en la historia econmica, Alianza Universidad, Madrid, 1984, pp. 31 y 63, YD. North, op. cit., 1990, p. vii.

En un apretado resumen podramos decir que el neoinstitucionalismo se preocupa por el estudio de un conjunto amplio de temas y enfoques entre los que destacan:
22 T. Eggertsson, Ecol1omic Behavior and Il1stitutiollS, Cambridge Surveys of Economic Literature, Cambridge University Press, Cambridge, 199J, p. xi. 23 J. Knight, InstitUlions and Social Conflict, Cambridge University Press, Cambridge, J 992, p. xi.

Incorpora las fricciones soci!!!es,los conflictos distributivos y las estructuras de poder que surgen en el mundo real cuando se relacionan, la economa y las instituciones, por medio de los contratos, las regulaciones, los derechos de propiedad y, en general, las leyes que reglamentan el intercambio. El neoinstitucionalismo enfoca las estructuras de poder desde una doble perspectiva: la or anizacin y el control del siste, ma econmico y el proceso jurdico: ~ decir, el nexo marco I jurdico-proceso econmico, que es el proceso central que organiza y estructura la relacin marco jurdico-gobierno1 poltica-economa. Enfoca los problemas de asignacin de recursos como un proceso de ajuste complej-y-de negociaciones ;nt~'(ndividuos, grupos, el E'stado, etc~,y no normativamente, como la economa convencional, para la cual siempre hay una solucin ptima de equilibrio que es eficiente independientemente de los conflictos distributivos que surgen de las contradicciones a las cuales conduce la conducta maximizadora. Un ejemplo tpico es el,desarrollp te~~ y su aplicacin; el neoinstitucionalismo lo concibe como el resultado de una eleccin humana sujeta a prueba ensayo y error, al aprendizaje y asimilacin, etc., y no como el resultado exclusivo de una eleccin del mercado basada slo en los cambios de precios relativos y los eventuales beneficios adicionales que se pueden obtener como resultado de la nueva tecnologa. Estudia las rela<::io.!.1~s e~!re_~ tipo de instituciones y los costos d~ J.@nsaccLn.El neoinstitucionalisITl;- supone qu'e los costos de transaccin se elevan dramticamente si las instituciones son ineficientes, ambiguas o no existe una autoridad que las haga cumplir y, a su vez, los costos de transaccin influyen decisivamente en los costos de transformacin. Sugiere que los problemas de,informacin elevan los costos de transaccin en el mbito del diseo y aplicacin de las . polticas pblicas y, en consecuencia, stas pueden resultar en una asignacin de recursos ineficiente. La influencia negativa de las instituciones ineficientes se expresa no solamente en el nivel macroeconmico y macrosocial, sino tambin en el nivel de la empresa y de la estrutura

de la organizacin industrial, afectando la eficiencia en la asignacin de recursos en la microeconoma . Para el neoinstitucionalismo son importantes los cambios en los precios relativos para las decisiones de invertir, ahorrar y consumir, pero se preocupa adems por introducir el papel del cambio institucional, y cules son sus implicaciores positivas o negativas para la asignacin de recursos. Las i t ciones las estructuras 'err uicas en las organizaci'ones econmicas son aspectos que pueden cambiar las elecciones y acciones de los individuos y grupos. En cam- bio, la economa neoclsica asume como dadas las instituciones y las estructuras jerrquicas de poder y control social. Los neoinstitucionalistas han sugerido que el anlisis econmico se ha quedado atrs con respecto a otras disciplinas en el uso de la metodologa institucionalista, y que ser necesario realizar un gran esfuerzo por rectificar esta deficiencia, mejorando los enfoques e instrumentos que relacionen las teoras econmica y de las instituciones. Subraya la necesidad de un marco conceptual y de una perspectiva metodolgica, por medio de la cual se analicen los aspectos econmicos, polticos y sociales, para introducir el papel del Estado, el sistema poltico, la cultura y los valores. Enfatiza la necesidad de estudiar los procedimientos involucrados en los fenmenos a travs de los cuales la economa, el mercado y las instituciones se estructuran y/o desestructuran. Ello supone que los agentes econmicos actan colectivamente, a travs del mercado, pero tambin, y de manera decisiva, del proceso poltico y jurdico que se sigue para encontrar soluciones a problemas de asignacin de recursos y distribucin del ingreso, para los cuales el mercado no ofrece respuestas o soluciones eficientes. Introduce el papel de la cultura en el proceso de evolucin de una economa como un proceso acumulativo de conocimientos, hbitos y valores. La cultura es importante en la formacin de las identidades individuales y colectivas, las metas individuales y sociales, las preferencias sociales y econmicas en cuanto al ahorro, el trabajo, la inversin, el consumo, la innovacin y la incorporacin de tecnologas y, en general, en los modos y estilos de vida individuales y so-

ciales. En segundo lugar, plantea que la cultura es una construccin que, a su vez, es un producto de la interdependencia entre individuos y grupos. Los individuos son formados y moldeados por las reglas que acepta y que la sociedad sanciona. Su comportamiento y elecciones contribuyen a reforzar o cambiar las reglas del juego existentes. En el cuadro que sigue se present la agenda de investigacin y las distintas teoras y escuelas involucradas; evidentemente se trata de un espectro ms amplio que el de la economa convencional. Indudablemente, el neoinstitucionalismo ha contribuido a renovar enfoques y agendas sobre temas que haban recibido escasa atencin. Es cierto que an queda mucho camino por recorrer y un esfuerzo mayor para mejorar teoras y avanzar en estudios empricos de distinta naturaleza.

5 Admite la impol-tancia de los problemas organizacionales y de comportam iento en la teora de la empresa y de la organizacin industrial. El papel de la tecnologa.
1-----~--

5. Teora de la organizacin industrial. teora de la gobernacin, economa de la informacin.

-----~-----.---

.. --------

6. Reconoce la importancia del marco jurdico.

.. ----------

6. Derecho y economa Econol11ic) .

(Law and

-----------I----_.---~--_

.. ---------

7. Acenta 1:1 importancia de las estructuras de poder y las organizaciones polticas. 8. Acepta el papel de las acciones colectivas. la organizacin de los grupos sociales y las coaliciones sociales.
--~---------------

7. Teora de la eleccin pblica, teora econmica de la poltica

8. Teora de la accin colectiva, teora de la eleccin social y teora de las decisiones.

---------_ .. _._-----j

9. Asume que el Estado es una insti- 9. Teoras econmicas tucin relevante en el intercambio porque genera incentivos o desincentivos a la inversin, el ti-abajo y el ahorro. El Estado es el generador ms importante de instituciones.

del Estado.

Neoinstitucionalismo: caractersticas bsicas l. Introduce explcitamente el papel de las restricciones contenidas en las reglas y contratos que gobiernan el intercambio. 2. Incorpora el papel del intercambio de los derechos de propiedad y los contratos que aseguran las transacciones. 3. Considera las consecuencias de los costos de transaccin y postula que el intercambio no es libre de costos. 4. Reconoce la existencia de informacin incompleta yasimtrica.

Teoras y enfoques que han enriquecido el neoinstitucionalismo l. Teora de la I-egulacin econmica, el papel de las estructuras jurdicas en e~ntercambio, problemas del R!.:incipa y la agencia, y la teora del contrato. 2. Escuela de los derechos de propiedad.

Hace ya 40 aos Dahl y Lindblom se lamentaban de la resistencia que haba en contra de usar la economa poltica como un enfoque valioso. Ellos escribieron entonces:
Es una lstima que el trmino "economa poltica" pueda ser difcilmente usado hoy sin conjurar los fantasmas de Smith, Ricardo y los Mills, para no decir Thomas Gradgrind y Josiah Bounderbg. Para el primer conjunto de nombres se sugiere algo respetable pero pasado de moda, para el segundo grupo, algo no slo pasado de moda sino tambin detestable.24

3. Economa de los costos de transaccin.

4. Economa de la inforn1acin, informacin incompleta y asimtrica, seleccin adversa. riesgo moral, agencia-principal, decisiones bajo incertidumbre, el de credibilidad en el intercambio, las transacciones y la informacin.

Las resistencias an continan; sin embargo, Dahl y Lindblom podran congratularse de los avances que ha tenido la economa poltica. El renacimiento del institucionalismo tambin apoy el desarrollo de la economa poltica, al tiem24 R. Dahl y Ch. Lindblom en el prefacio a su Politics, Economics and Wel(are, publicado por primera vez en 1953. R. Dahl y Ch. Lindblom, Politics, Economics and Welfare, Transaction Publishers, Londres, 1992, p. xlix.

po que ha puesto de relieve la necesidad de una teora que relacione el anlisis econmico, poltico e institucional como un aspecto indispensable para entender los orgenes y el mantenimiento de las instituciones que organizan y gobiernan los sistemas econmico y poltico, y cules son los procesos a travs de los cuales se formulan e instrumentan las polticas pblicas.25 La economa poltica intenta una explicacin unificada sobre las decisiones econmicas y polticas de los agentes; dicho de otro modo, busca relacionar como partes de un solo proceso al Homo economicus, al Homo sociologicus y al zoon politiko/1.. De este modo, se diferencia de la teora econmica convencional, que slo centra su atencin en el papel determinante del mercado en el sistema.26 En los ltimos aos, no sin resistencias, ha renacido afortunadamente una corriente preocupada por recuperar y actualizar el enfoque de la economa poltica. Por cierto, la economa poltica no es un cuerpo homogneo de ideas, mtodos e instrumentos; por lo contrario, su caracterstica es la pluralidad que abarca desde los desarrollos de la economa poltica basados en la eleccin racional y formalizados por el anlisis matemtico, por ejemplo, la economa poltica positiva, la economa poltica basada en la teora de los juegos. As como tambin, perspectivas analticas menos preocupadas por la
25 En los ltimos aos se han escrito en la direccin de la nueva economa poltica un amplio nmero de artculos. Algunos de sus ttulos ilustran las preocupaciones temticas. Veamos algunos ejemplos: Shepsle y Weingast, "SoluC1()\les polticas a problemas del mercado" (l983); Cohen, "Conflicto y complejidad en la diversidad de metas y la eficiencia" (1983); Cox, Mc Cubbins y Sullivan, "La eleccin pblica como una inversin electoral" (1984); B. S. F~ey, "Modelos poltico-econmicos y los ciclos" y "Medicin poltica del gobIerno. El comportamiento en la democracia" (J 978), Y W. Nordhaus, "El ciclo poltico de los negocios" (1974). Las referencias completas se encuentran en la bibliografa de esta introduccin. 26 Es interesante sealar que aunque muchas veces se presenta a F. Hayek como un partidarIo Iltmltado del mercado, en realidad se hizo cargo de la necesidad de incorporar las dimensiones polticas, institucionales, sociales, del comportamiento, que la economa neoclsica simplemente haba dejado fuera. Como escribiera Hayek: "Numerosas instituciones de la sociedad (condiciones indispensables para la persuasin eficaz de nuestros objetivos conscientes) son de hecho el resultado de costumbres y prcticas que no han sido ni observadas ni inventadas para obtener metas de tal naturaleza"; F. Hayek, Law, Legislalion and Liberly, University of Chicago Press, Chicago, 1976, vol. 1, pp. 12-13.

formalizacin matemtica, pero ms interesadas en la aplicacin a las polticas pblicas, por ejemplo, la economa poltica radical (marxista), la economa poltica de la eleccin pblica (Buchanan y Tullock), distintas variantes de la teora econmica poltica de A. Downs, la teora de accin colectiva de M. Olson y la teora de la eleccin social. La nueva economa poltica comprende muy diversas perspectivas tericas e intereses temticos, pero su comn denominador es la preocupacin por introducir el a el de las instituciones, prcticas econmicas y procesos polticos que influyen en la asignacin de recursos y en las elecciones de los individuos.27 La economa poltica haba sido el nombre comnmente aceptado para designar el estudio general de los procesos de intercambio econmico y poltico. Como ha escrito Stigler: "la extensin (de la economa a la poltica) tiene buenos antecedentes lingsticos: despus de todo, por ms de un siglo (de 1760 a 1870) la economa fue usualmente denominada economa poltica".28 Sin embargo, a lo largo del tiempo el concepto fue evolucionando hacia un campo de estudio cada vez ms restringido a la economa "pura" y alejado de la poltica. En efecto, la economa poltica se fue atomizando gradualmente y se fueron separando como esferas autnomas la economa, la poltica, el anlisis positivo, el normativo, la microeconoma, la
27 Un buen recuento sobre los principales avances en el campo de la economa poltica contempornea se encuentra en las siguientes obras: J. M. Alt Y K. A. Shepsle (comps.), Pirsp~ctives on Postive Polilical Economy, CambridO'e University Press, Camb'idge. 1990, en la cual se han recopIlado las opiniones ms autorizadas en la economa poltica positiva; A. Meltzer, A. Cukierman y S. Richard, Poltical Economy, Oxford Umverslty Press, Oxford, 1991. que presenta algunos de los estudios ms sugestivos desde la perspectIva de la economa poltica sobre la estructura y crecimiento del Estado; M. Shubik, Economa Poltica, FCE, Mxico, 1992, que analiza la toma de decisiones multipersonales en el marco de la economa poltica y la perspectiva, / de la teora de los juegos; J. S, Banks y E. A. Hanushek, Modern Poll/lcal V Economy. Old Topics, New Directions, Cambridge University Press, Cambridge. 1995, que estudia temas referidos a la regulacin, el presupuesto ?bJi~c:" las polticas de liberalizacin, etc., desde la perspectIva de la economla POlttlca, y E. Phelps, Economa poltica, Antoni Bosch, Barcelona, 1986, ha producido un libro iritroductorio a la economa poltica moderna, probablemente el ms ambicioso por su cobertura temtica, originalidad y rigor. 28 Stigle-, Memoirs of an Unregulaled Economisl, Basic Books, Nueva York, 1988. p. 115.

macroeconoma, la poltica econmica y as sucesivamente. A lo largo del tiempo la economa poltica se fue reduciendo, poco a poco, al estudio de la asignacin eficiente de recursos escasos en una economa esttica, sin instituciones, sin conflictos sociales y polticos, y aun sin valores ticos. En los ltimos aos, como una respuesta a la atomizacin disciplinaria y al reduccionismo metodolgico, ha renacido el inters y la preocupacin por regresar al enfoque de la economa poltica y, sobre todo, a la necesidad de estudiar los intercambios, decisiones y arreglos institucionales, no slo como un dominio de la economa, sino tambin de la poltica. Se reconoce que estos aspectos son importantes para explicar el comportamiento econmico y poltico de los individuos y agentes en el mercado. Algunos autores la han denominado nueva economa poltica, para destacar el hecho de que se recupera la tradicin, pero al mismo tiempo se actualiza y se produce una nueva visin.29 El enfoque de la economa poltica recupera la idea bsica, segn la cual se pueden pensar unitariamente los asuntos pblicos y privados, los problemas econmicos y polticos, y los procesos mercantiles y no mercantiles como aspectos indisociables de la vida econmica, poltica y social en la cual coexisten las polticas, instituciones, acciones y decisiones pblicas y privadas. En el siguiente diagrama se ilustran esquemticamente las relaciones entre economa y poltica.3o El comportamiento del ser humano, concebido como funciones separadas y cada una con sus propias lgicas, ha sido siempre una tentacin .de las ciencias sociales que tiene que ver con el comportamiento en distintos mbitos: econmico, poltico, social y moral, como si en la prctica los individuos pensaran primero econmicamente, luego polticamente yas sucesivamente. De este modo explica la economa conven29 Probablemente una obra representativa de esta lnea de trabajo intelectual es la obra de Fitzgibbons que hace una relectura de Keynes para generar una nueva visin de la economa poltica keynesiana, como l mismo la denomina. Vase A. Fitzgibbons, Keynes's Vision. A New Political Economy, Clarendon Paperbacks, Oxford, 1990. 30 Esquema elaborado a partir de D. Hibbs, "A Contemporary Political Economy: An Overview", en CO/1/emporary Political Economy, D. A. Hibbs y H. Fassbender (comps.), North Holland, Amsterdam, 1981.

Manipulacin de instrumentos de poltica econmica

Maximizacin de apoyos y metas ideolgicas

I
Preferencias electorales y prioridades polticas

I
Influencia internacional y globalizacin Estabilidad poltica, consenso social y legitimidad Movilizacin electoral y social

cional el surgimiento de hombres y mujeres, a los cuales se les atribuyeron comportamientos especializados y sin ms relacin que la obvia: estar presentes en los individuos. Como ha sealado Hargreaves: Los trminos Horno ecorlOmicus y Horno sociologicus se refieren a los modos de concebir la accin humana, y entonces a dos modos de explicar el comportamiento econmico, soci.al y poltico. Horno economicus es un ser instrumentalmente raclOnal y calculador, buscador de satisfacer sus preferencias. Es el ser tpico que aparece en la teora neoclsica como el individuo maximizador de utilidades. La fuente de su utilidad no necesita ser el egosmo, en el sentido de que el Horno economicus est siempre buscando su propia ventaja. Por el contrario, puede ser altruista en el sentido de que la utilidad de otros entra en sus clculos, pero siempre debe ser verdad que el Horno economicus acta sobre sus propias pref~rencias. En contraste, el Horno sociologicus que crece y evoluclOna, debe asumir los ritos del pasaje de transicin de la adolescencia a la madurez, y ser socializado dentro de los marcos apropiad?s de comportamiento. Polticamente adopta las actitudes apropIadas de alguien con su educacin, ocupacin, status social.3I
31

S. Hargreaves

et al., The Theory of Choice, Blackwell, Oxford, 1992.

pp. 62 Y 63.

La economa poltica analiza los procesos de intercambio econmico y poltico que tienen lugar en el mercado. Pone el acento en los macroprocesos involucrados en el desarrollo econmico de largo plazo, en el desempeo econmico, y en la equidad pero no desconoce la importancia de los fundamentos microeconmicos de la economa neoclsica para la asignacin de recursos. La economa poltica se refiere a las relaciones entre las acciones, elecciones y decisiones polticas, es decir, las polticas pblicas y, de otra parte, las de- cisiones econmicas sobre la inversin, la produccin y el consumo, es decir, la asignacin de recursos. Estas relaciones son mutuamente influyentes y se pueden representar esquemticamente en el siguiente diagrama: El enfoque de la economa poltica sobre el intercambio simultneo en los mercados econmico y poltico
Los precios relativos guan la conducta y comportamiento de los individuos y son tomadores de precios. Los precios relativos son tan importantes como los arreglos institucionales, las acciones colectivas, las negociaciones,etc.; los individuos no son solamente tomadores de precios. El intercambio slo ocurre en el mercado de bienes y servicios, coordinado por los precios.

Economa neoclsica

grupos sociales, pero estas acciones estn influidas y restringidas por la poltica, y aun por la ideologa, y a su vez la poltica y la ideologa estn condicionadas por las restricciones econmicas. Los individuos y agentes toman decisiones econmicas y polticas en una economa con informacin incompleta y asimetras de poder, lo cual genera incertidumbre y conflictos distributivos. Por ello, la racionalidad individual no implica la racionalidad social, y la maximizacin individual no se extiende a la maximizacin social. Por esta razn tambin los beneficios sociales difieren de los beneficios privados, y los costos sociales marginales difieren de los rendimientos sociales, y en consecuencia los supuestos maximizadores de los individuos. racionales no operan a plenitud. Para regular estas discrepancias y gobernar los conflictos entre agentes se requiere de un orden institucional y de una "tercera fuerza" (el Estado) con poder suficiente para establecer un marco de restricciones y obligaciones, consagradas en las instituciones y normas, formales e informales, y las escritas en las leyes y contratos. Este vasto conjunto de instituciones se convierte en el marco de restricciones bajo las cua-

Economa poltica

El intercambio ocurre en el mercado de bienes, pero tambin es relevante en las reas no mercantiles y en el mercado poltico, en el cual ocurren transacciones polticas e institucionales.

Asignacin de recursos y regulacin

Instituciones y Estado

Desde la perspectiva de la economa poltica el sistema econmico puede ser concebido como una estructura y una organizacin institucional simultneamente econmica y poltica. En el sistema se reflejan y relacionan las decisiones y acciones racionales de los individuos y agentes de la burocracia y los

Eleccin racional: Los precios relati- Variables endgenas y relevantes. vos por s solos no la racionalidad inalcanzan el equili- Admite la coexisdividual no implica tencia del mercado brio. racionalidad social. y el Estado: regula La regulacin del La maximizacin ciones, precios adsistema necesita de de los individuos no ministrados, planiintervenciones esse extiende a la soficacin, etctera. tatales. ciedad. Restricciones y especificaciones: costos de transaccin positivos, informacin incompleta, etctera.

les :~ organizan y estructuran las funciones econmicas y pohtIcas del Estado. Este fija, en ltima instancia, el techo bajo el cual los individuos y los grupos actan, eligen y deciden de acuerdo con una lgica econmica racional, pero tambin de acuerdo con un marco de restricciones y obligaciones institucionales.

AJt,J. yA. Shepsle, Perspectives on Positive Political Economy, Cambridge University Press, Cambridge, 1990. Banks, J. ~. Y Hanush.ek (comps.), Modem Political Economy. Old T0l!lCS, New Dlrections, Cambridge University Press, Cambndge, 1995. Bromley, D. W., Economic Interests and Institutions. The Conceptual Foundations of Public Polcy, Basil Blackwell, Nueva York,1989. Buchanan, J., Ensayos sobre economa poltica, Alianza Editorial Mexicana, Mxico, 1990. Coase, R. H., The Firm, the Market and the Law, The University of Chicago Press, Chicago, 1988. Cox, G. W., M. D. Mc Cubbins y T. Sullivan, "Policy Choice as an Electoral Investment", en Social Choice and Welfare Springer-Verlag, 1984. ' Dahl, R. y Ch. Lindblom, Poltics, Economics and Welfa re, Transaction Publishers, Londres, 1992. Dugger, W., "Douglass C. North's New Institutionalism" Joumal of Economic Issues, vol. XXIX, nm. 2, 1995, pp: 453-458. Eatwell, John et al. (comps.), "The Invisible Hand", en The New Palgrave. Dictionary of Economics, Macmillan, Londres 1989. ' Eggertsson, T., Economic Behavior al1.dInstitutions Cambridge Surveys of Economic Literature, Cambridge U~iversity Press, Cambridge, 1991. Fitzggibons, A., Keynes's Vision. A New Political Economy Claredon Paperbacks, Oxford, 1990. ' Frey, B. S., "Politic-economic models and cycles", en Joumal of Public Economics, nm. 9, 1978.

Frank, R., "If Homo economicus could choose his own utility function, would he want one with conscience?", en The American Ecol1.omic Review, septiembre de 1987. Furubotn, E. G., Y R. Ritcher (comps.), The New Institutionalst Economics, J. C. Mohr, Tubinga, 1991. Grafstein, R., Institutiol1.al Realism. Social and Poltical Constrains on Rational Actor, Yale University Press, Princeton, 1992. Gunnarsson, Ch., "What is New and What is Institutional in the New Institutional Economics? An Essay on Old and New Institutionalism and the Role of the State in Developing Countries", Scandinavian Economic History Review, 1990. Hargreaves, S. et al., The Theory of Choice, Blackwell, Oxford, 1992. Hayek, Law, Legislation and Liberty, The University of Chicago Press, Chicago, 1976. Hibbs, D., "A Contemporary Political Economy: An Overview", en Contemporary Political Economy, D. A. Hibbes y H. Fassbender (comps.), North Holland, Amsterdam, 1981. Hodgson, G., Economics and 1l1.stitutions. A Manifesto for a Modern Institutional Economics, Polity Press, Oxford, 1988. ---, Economics and Evolution. Bringil1.g Life Back il1.to Economics, The University of Michigan Press, Michigan, 1996. Holmes, S., Passions and Constraints. On the Theory of Liberal Democracy, The University of Chicago Press, Chicago, 1994. Knight, J., 1I1.stitutions and Social Conflict, University of Cambridge Press, Cambridge, 1992. March, J. M. Y J. O. Olsen, Rediscoveril1.g Institutions: the 01'gal1.izatiol1.al Basis o[ Politics, Free Press, Nueva York, 1989. Meltzer, A. H., A. Cukierman y S. F. Richard, Poltical Ecol1.omy, Oxford University Press, Oxford, 1991. Nelson, R. y S. G. Winter, An EvolutionalY Theory of Economic Chal1.ge, Harvard University Press, Cambridge, Mass., 6a. ed., 1996. Nordhaus, W., "The Political Business Cycle", Review of Economic Studies, nm. 42, 1975. North, D., Estructura y cambio en la historia econmica, Alianza Universidad, Madrid, 1984.

North, D. c., lnstitutions, lnstitutional Change and Economic Performance, Cambridge University Press, Cambridge, 1990. Ostrom, E., Governing the Commons. The Evolution of lnstitutions for Collective Action, Cambridge University Press, Cambridge, 1990. Phelps, E., Economa poltica, un texto introductorio, Antoni Bosch, Barcelona, 1986. Powel1, W. W., y P. J. DiMaggio (comps.), The New lnstitutionalism in Organizational Analysis, The University of Chicago Press, Chicago, 1991, Rutherford, M., "The Old and the New Institutionalism: Can Bridge be Built", Journal of Economic lssues, vol. XXIX, nm. 2,1995, pp. 443-451. Samuels, J. W., "The Present State of Institutional Economics", Cambridge Journal of Economics, vol. 19, nm. 4, agosto de 1995, pp. 569-590. ---, Essays on the Economic Role of Government, 2 vols., New York University Press, Nueva York, 1992. ---, lnstitutional Economics, 3 vols., Edward Elgar, Londres, 1988 (Serie SchooIs of Thought in Economics). Schiavo-Campo, S., lnstitutional Change and the Public Sector in Transitional Economies, Washington, D. c., 1994. Schotter, A., The economic Theory of Sociallnstitutions, Cambridge University Press, Cambridge, 1981. Shepsle, K. y B. R. Weingast, "Political Solutions to Market Problems", en The American Political Science Review, vol. 78, 1984. Shubik, M., Economa poltica, FCE, Mxico, 1992. Stigler, G., Memoirs of an Unregulated Economist, Basic Books, Nueva York, 1988. Williamson, O., Las instituciones econmicas del capitalismo, FCE, Mxico, 1989. ---, Mercados y jerarquas: su anlisis y sus implicaciones antitrust, FCE, Mxico, 1991.

He dicho antes que considero a las "mores" (moeurs) una de las causas ms importantes en el mantenimiento de la repblica democrtica en los Estados Unidos. Entiendo por "mores" su sentido original en el latn, es decir, no aplico moeurs slo en el sentido estricto, como los hbitos de nuestro corazn (como se entiende en ingls), sino como las diferentes nociones posedas por los hombres, las distintas opiniones que corrientemente privan entre ellos, y la suma de ideas que moldean los hbitos mentales. As, yo uso la palabra para cubrir el estado moral e intelectual de la gente. En las mores busco los elementos que ayudan a sostener las instituciones polticas.
ALEXIS DE TOCQUEVILLE

Las instituciones sociales influyen en la vida social de distintas maneras. Sin ellas seramos incapaces de disfrutar la mayora de los beneficios que se obtienen al actuar en concierto con otros. Ellas estructuran la vida social, del mismo modo que producen beneficios sociales, como un resultado de las ganancias qe se derivan de la cooperacin, la coordinacin y el comercio. Ellas permiten realizar interacciones complejas, proveyendo de informacin para resolver probleJ?as de incertidumbre y estabilizar las expectatIvas estratgicas de los agentes. Pero las instituciones sociales tambin influyen en la distribucin de los beneficios que ellas ayudan a producir y por ello tambin son un conflicto. Cuando se pregunta uno: por qu algunas naciones son ricas mientras otras son pobres?, la idea clave es que las naciones producen dentro de sus fronteras no aquello que la dotacin de recursos permite, sino aquello que las instituciones y las polticas pblicas permiten.
M.OLSON

LASINSTITUCIONES han sido el foco de atencin y estudio de muchos economistas,desde distintas perspectivas tericas y escuelas de pensamiento econmico. Sin embargo, no existe una teora nica para todos los economistas, ni todas las teoras se han interesado por estudiar las instituciones. Desde una perspectiva amplia, las teoras sobre las instituciones se agrup~n en dos tradiciones intelectuales. Las teoras del primer grupo enfatizan los b~neficios colectivos que se desprenden de su existencia. sta es la version ms ~~tendida y aceptada. Las se und~s, en cambio, enfatizan los conflictos sociales y distributivos que generan, porque se argumenta que las instituciones no benefician a todos los agentes por igual, ya que existe una notable desigualdad en el poder y capacidad que tienen los individuos para influir en el diseo, instrumentacin, legalizacin, administracin, vigilancia y cumplimiento de las instituciones. De ello se desprende una conclusin importante: los agentes con mayor poder relativo, mayores capacidades organizativas, decisivas y que dispongan de ms informacin tendrn un mayor margen para manipular las instituciones a su favor. De un modo o de otro, ambos tipos de teoras subrayan que las instituciones sirven para generar un ambiente de cooperacin y coordinacin, pero tambin son fuente de conflictos y fricciones sociales cuando los agentes negocian en el intercambio o toman elecciones individuales y colectivas. Las teoras sobre las instituciones tambin tienen una ex-\' pli~ac~ndiferente. so~re e! origen, demanda, seleccin y mant~mmlento de las mstltucIOnes. La economa neoclsica, por ejemplo, sugiere que las instituciones son resultado del intercambio que ocurre en el mercado. Es decir, los agentes, incluido el Estado, seleccionan las instituciones de acuerdo con los criterios de eficiencia econmica. En este sentido, las instituciones se originan para desarrollar y mantener los mercados; y prevalecen las que son eficientes en trminos del mercado y las cuales cambiarn cuando se vuelvan ineficientes en trminos de las necesidades del intercambio. Por ejemplo, D. North ha destacado la necesidad de tener una teora de las instituciones que responda a las interrogantes ms comunes.
.' Esta ~lasificacin es de J. Knight, lnstitutions and Social Conflict, Cambndge UDiverslty Press, Cambl'idge, 1992, pp. 5 Yss.

Preguntas de Douglass North sobre las instituciones y el intercambio D. North ha formulado las siguientes preguntas sobre las instituciones a la teora neoinstitucionalista: por qu son importantes las instituciones y por qu surgen? Por qu los individuos demandan instituciones y por qu las sociedades han creado tantas y tan diversas? Una vez establecidas las instituciones en la sociedad, cmo influyen en el intercambio, en las elecciones y en las decisiones que a diario toman los agentes econmicos? .Cundo y por qu cambian las instituciones? Cul es el secreto ~e su estabilidad a lo largo del tiempo? Por qu las mismas estructuras y arreglos institucionales afectan de manera diferente la conducta de los individuos y el desempeo de los mercados? Cules son los incentivos que tienen los individuos para demandar, crear y preservar instituciones? Y, finalmente, pero no menos importante, cules son las instituciones eficientes y cules las ineficientes y qu elementos permiten distinguir unas de las otras?

Los dos grupos de teoras arriba descritas se pueden desglosar en cuatro: neoclsicas, contractualistas, evolucionistas e histricas. En este texto se omitirn las diferencias para hacer hincapi en lo que se consideran sus rasgos principales. Para la teora neo clsica el mercado explica el surgimiento, mantenimiento y cambio de las instituciones, pues la competencia en el mercado es el mecanismo ms poderoso en la seleccin de instituciones. Por ejemplo, Alchian (1950), basado en el principio de la "mano invisible", propone la tesis segn la cual la presin de la competencia en los mercados selecciona las formas de organizacin ms eficientes, como la mejor estructura de derechos de propiedad, el mejor sistema legal, los mejores contratos, etc. Los agentes no tiene necesari~me.nte intencin o participacin alguna en el diseo de las mstltuciones. Alchian sostiene que la hiptesis de que los agentes son racionales y maximizadores no es necesaria porque la evolu-

~in ~ co~p~tencia del mercado los obligar a elegir las meJores ~nstItUClOnes, in~epefoldientemente de su voluntad. Alguno~ ?~ensan q~e AlchIan tIene razn, pero ello no excluye el ~na~IsIs.de las mtenciones de los agentes al momento de elegir m:tI.tu~lOnes porque, al final de cuentas, los actores tratan de mInImIZar los costos de transaccin cuando eligen instituciones y formas de organizacin.2

ANLISIS NEOINSTITUCIONALISTA

DE LAS INSTITUCIONES

El efolfoque~ontractualista de la escuela de la eleccin pblica explIca las ms~~tuciones como el resultado deliberado y exres de la aCClOn concertada de los a entes, como el frut~de un~ ~ego~iacin colectiva que se realiza a travs del proceso POh~ICO (sls~e:na electoral, toma de decisiones, el congreso, los partl~os POhtlCOS, los grupos de inters, etc.) y en el cual no necesanamefolte intervienen los mecanismos de intercambio del mercado, smo sobre todo los mecanismos que estn localizados
2 A. Alchian, "Uncertainity, Evolution and Economic Theory" e E m/c Forces at Work, Liberty Press Nueva York 1977 Alch' 't' n conod'f . dI'" '.,. lan sos lene que a 1 I er;ncla .e. anahsls de los libros de texto ordinarios, cuando se introduce a In ?r~aclOn Inco~ple~a, derechos de propiedad no definidos y se evita el pnnclplO de maxl~lIzaclOn de ganancias, el anlisis econmico adquiere un mayor reahsmo, veanse pp. 15 y ss.

fuera del mercado. La visin contractualista de la eleccin pblica enfatiza la participacin de los agentes en el diseo { institucional de los derechos de propiedad, el sistema legal, el orden constitucional, entre otros. Las teoras contractualistas tienen una visin diferente de la de la teora neoclsica, del papel que juega el Estado en la economa en la formacin y mantenimiento de las instituciones. El enfoque contractual le confiere ran im ortancia a los mecanismos le islativos, por ejemplo, la distribucin de los temas de la agenda, la secuencia del debate de esos temas, la asignacin de derechos a las partes, etctera.3 La economa evolucionista supone que las instituciones se seleccionan y mantienen porque la competencia en el mercado y entre las mismas instituciones conducir a la sobrevivencia de las instituciones ms eficientes.4 La idea bsica es la siguiente: los cambios institucionales ocurren incrementalmente porque adems de tratar maximizar sus beneficios con las reglas existentes, los agentes tambin tratan de cambiar las reglas. As, los individuos continuamente estn haciendo clculos sobre costos y beneficios, re negocian contratos, redefinen los derechos de propiedad, cambian las estructuras de gobernacin, mejoran las organizaciones, etc. Los nuevos clculos obedecen, en general, a cambios tcnicos, cambios en la dotacin original de derechos y recurs<?s, Ycambios polticos que inducen a que los agentes esperen mejores resultados, transformando el estado de cosas para mejorar su bienestar. Las nuevas formaciones institucionales pueden emerger gradualmente mientras desaparecen las viejas instituciones. Lo que no excluye, por supuesto, la ocurrencia de cambios institucionales abruptos. Nelson y Winter (1982), representativos del enfoque evolucionista, sealan que las instituciones son
3 Esta idea es de J. Knight, op. cit., 1992, p. 5. Para un tratamiento del cambio institucional en la escuela de la eleccin pblica vase J. Buchanan, Liherty, Market and the Sta te, New York University Press, Nueva York, 1986, especialmente la segunda parte. 4 Una primera introduccin al tema puede consultarse en R. R. Nelson y S. G. Winter, An Evolutionary Theory of Economic Change, The Belknap Press of Harvard University Press, Cambridge, Mass., 6a. ed., 1996, especialmente el captulo 2, y de G. M. Hodgson, Economics and Evolution. Briging Life Back into Economics, The University of Michigan Press, Ann Arbor, Michigan, 1996, especialmente el captulo 14.

LA TEORA DE LAS INSTITUCIONES

un resultado de variaciones aleatorias, seleccin y retencin de instituciones, ms que de la bsqueda individual.S Cuando ocurre un cambio radical en las instituciones, las nuevas instituciones nunca son completamente nuevas, porque las instituciones informales permanecen en la "memoria histrica" de los individuos, moldeando su conducta e incentivos. En efecto, las normas y las rutinas en las organizaciones facilitan el aprendizaje de instituciones que permiten a los individuos involucrarse en el intercambio econmico y poltico. Por ejemplo, el trnsito rpido de derechos de propiedad estatal a propiedad privada no campia la conducta de los agentes de un da para otro; por ejemplo, la actitud frente al riesgo, las respuesta a incentivos materiales, nuevas responsabilidades, nueva actitud frente al trabajo, requieren de un proceso lento de diseo y aprendizaje de las instituciones formales e informales. Las instituciones informales, fuertemente arraigadas en la sociedad, toman mucho tiempo para transformarse en instituciones formales y quedar escritas en reglas. Al respecto, D. North seala: Las instituciones cambian incrementalmente ... aun cambios discontinuos (tales como revoluciones y conquistas) nunca son completamente discontinuos, por el contrario, son el resultado de la cristalizacin de las restricciones informales existentes en las sociedades.6 Finalmente, las teoras histricas explican la evolucin de las instituciones como el resultado de los cambios en la historia. Los cambios en la dotacin inicial de los recursos, tecnologa, capital, fuerza de trabajo, son importantes, pero lo crucial son las reglas y las convenciones diseadas por los individuos para convivir en 'sociedad. La historia muestra la evolucin de las instituciones en el largo plazo, es decir, el impacto de las instituciones en el trnsito de sociedades poco complejas a muy complejas, de reglas informales y consuetudinarias a res Vase P. M. Lichtenstein, "A New-Institutionalist Story About the Transformation of Former Socialist Economies: A Recounting and Assessment", en Journal of Economic Issues, vol. xxx, nm. 1, marzo de 1966. 6 D. North, Instituciones, cambio institucional y desempeo econmico, FCE, Mxico, 1993, pp. 21 Y 22.

glas escritas y formalmente estab~eci~as .en cdigos legal~s. Es decir, el cambio y origen de las mstltuClOnes ocurre al mISmo tiempo que el cambio histrico. North (1981) a~gu,~enta que las instituciones estn moldeadas por factores hIstonc~s que limitan las opciones de los agentes, por ello: el camblO histrico produce resultados diferentes a los. predIchos ?or la teora neoc1sica, segn la cual los agentes tIenen un numero 7 ilimitado de instituciones para elegir.

El estudio de las instituciones es un reto para los economistas, sean o no historiadores, ya que les permite analizar I<:>s. arreglos institucionales sobre los cuales se tomarn las decls.lones, investigar cmo Y porqu han cambiado a lo larg<:> del tler;'po estos procesos e instituciones, Y finalment~ .consldera~ como han afectado tales cambios los cursos de acclon alternativos de los tomadores de decisiones. El valor de este anlisis histrico resalta cuando consideramos qu tan drstica mente se h.an remodelado durante el ltimo siglo y medio. Estos cambl.os no slo alteraron el proceso de decisin acerca de los precIos, la inversin, la produccin, los inventarios, el emple.~, la tecnologa y las innovaciones organizacionales. Tamb~en crearon nuevos tipos de empresas, formas de hacer negocIos y ayudaron a reformar la estructura de muchas industrias Y aun toda la organizacin de una economa. A. Chandler, 1973.

Sin embargo, y a pesar de las diferencias, la verda~ es que las ms recientes teoras sobre las instituciones combman .e~plcita o implcitamente varios aspect.os ~~ ellas: la part~Clpacin activa de los agentes privados e mdIvIduales en el dl~eo de las instituciones en el mercado; la negociacin colectlva en el mercado poltico a travs de la participacin en distintas arenas (congreso, partidos, grupos de inters, etc.), esto es, la
7_ Para un anlisis del cambio institucional desdela perspectiva histrica, vanse D. C. North, Structure and Chal1ge in Economc [{story, W. W. Norton, Nueva York, 1981 Y D. C. North y R. P. Thon1as, The Rse of Western World. A New Economic History, Cambridge University Press, Cambndge, 1973.

~egoci~cin y competencia que ocurre en el intercambio poltICO,aSI como la evolucin histrica de las instituciones.
Qu tienen en comn los siguientes problemas?: La lucha internacional por el control de los recursos de la tierra; la guerra entre las mafia s por el control del trfico de drogas; los buscadores de oro en California durante la fiebre de oro; la territorialidad animal y los elefantes machos defendiendo y peleando por mantener su harn. Respuesta: todas ellas son situaciones anrquicas. Anarqua no es sinnimo de caos. Al menos potencialmente, las relaciones anrquicas pueden constituir un sistema estable. Pero no todos los ambientes son capaces de soportar un orden anrquico. La anarqua puede desplomarse para ser sustituida por otro orden. Entonces, qu es la anarquia? Se define como un sistema en el cual los participantes pueden medir y defender recursos sin regulacin externa o desde arriba; no es el caos, pero es cercano al orden espontneo (Hayek). Sin embargo, la anarqua es frgil y puede disolverse en algo amorfo o en un sistema ms organizado y jerrquico. En la anarqua, cada disputa es un balance entre la explotacin productiva de los recursos existentes y la lucha por adquirir o defender esos recursos. La anarqua es Slo'sostenible cuando hay rendimientos decrecientes del esfuerzo de la lucha y los ingresos exceden la mnima viabilidad. Estas consideraciones explican muchas de las principales caractersticas de los conflictos animales y humanos. J. Hirshleifer, 1995.

En lo.que s~ refiere a la definicin de institucin, an es muy amplIa la dIferencia de matices. Por ejemplo, Schotter enfatiz~ el pa~el de las instituciones para resolver problemas en la VIda socIal. Boudon ve las instituciones como restricciones que ayudan a evitar el lado negativo de las acciones econmicas y ~olticas inevitablemente presentes en cualquier accin col~ctl~a. E.lster -coloca el acento en la capacidad que tienen las m~tItUClOnespara potenciar a los agentes para trabajar colectIv~m~nte'y producir beneficios sociales. Bates sugiere q~~ las mstItuclOnes ayudan a reconciliar la racionalidad indIvidual (egosta y maximizadora) y la racionalidad social pr~sente en las acciones colectivas. Las definiciones se podnan extender mucho, y siempre encontraramos algn aspecto que complemente o contradiga otra definicin. ~un~ue ~o existe una definicin unnimemente aceptada de mstltuclOnes, ~na de.las ms reconocidas y complejas es la de D. North, qUien define las instituciones corno;
~as. reg.las de.l juego en una sociedad ms formalmente son las IIl;l.ltaclOnes Ideadas por el hombre que dan forma a la interacclOn ~umana. Por consiguiente, estructuran incentivos en el intercambIo humano, sea poltico, social o econmico.8

Una ~efinicin ms amplia tendra que combinar aspectos, en partIcular, de otras definiciones. Por ejemplo, "estructuras de.re~las, procedimientos y arreglos" (Shepsle, 1986), o "presc~l~clOnes acerca de las cuales se requieren acciones prohlbI.~aso permitidas" (Ostrom, 1986), o "estructuras de ~obernaClOny arreglos sociales guiados por el deseo de disminuir los costos de transaccin" (Eggertsson, 1991). En el sentido ms amplio del trmino, las instituciones son
8

FCE,Mexlco,

D. ,North, Instituciones, cambio institucional y desempeo econmico 1993, p. 13. '

el conjunto de reglas que articulan y organizan las interacciones econmicas, sociales y polticas entre los individuos y los grupos sociales. Las instituciones son construcciones histricas que, a lo largo de su evolucin (origen, estabilizacin y cambio) los individuos erigen expresamente. Las instituciones en un pas asumen caractersticas peculiares, de acuerdo con los rasgos estructurales dominantes de una determinada economa y sociedad, y por supuesto es importante la influencia de los valores, tradiciones culturales y religiosas y, en general, de las convenciones existentes. Un conjunto cualquiera de reglas slo se transforma, strictu sensu, en institucin cuando se comparte su conocimiento y se acepta su cumplimiento, voluntariamente o coercitivamen-

te impuesto por el Estado. Las instituciones, sin su correspondiente socializacin, aprendizaje y transmisin, slo seran construcciones formales, pero sin viabilidad econmica y social, porque nadie sabra siquiera de su existencia o de su operacin. Muchos identifican las instituciones con las organizaciones pblicas y privadas que administran y aplican polticas y programas de acuerdo con reglas establecidas. La teora institucional distingue claramente las institu~i.Q.ll~S de las organizac:iOJ;t~S; mientras las instituciones son un conjunto de reglas-y normas, las organizaciones son las instancias o arenas en las cuales los individuos se relacionan y organizan en grupos para emprender acciones cooperativas y actuar como "actores colectivos" en el mercado, por supuesto de acuerdo con las reglas contenidas en las instituciones existentes. En la medida en que las organizaciones estn regidas por instituciones mismas que se encargan de disear, aplicar y vigilar otras instituciones, vale decir que las organizaciones son instituciones en el sentido de que estn regidas por reglas que permiten su gobernacin. Las instituciones tambin se diferencian de los agentes que las operan, es decir, los partidos, las burocracias, las empresas o las familias no son instituciones ms que en la medida en que estn regidas por reglas externas o internas.9 Para la escuela neoinstitucionalista, las restricciones impuestas a la conducta econmica de los individuos por las instituciones podran tener la misma importancia que las restricciones econmicas,presupuestarias o tecnolgicas.Las restricciones institucionales emiten "seales" decisivas para las elecciones econmicas de los individuos en los mbitos de la inversin trabajo, innovacin tecnolgica, ahorro o consumo. La eco~ noma neoclsica postula que los individuos escogen una oportunidad de un conjunto dado de oportunidades econmicas que se les presentan por igual a todos los agentes econmicos, el mecanismo de competencia permite que los individuos ms aptos y eficientes las aprovechen efectivamente. En cambio, para el neoinstitucionalismo econmico (NE) las opor9 J. Knight, op. cit., 1992, p. 3; las organizaciones son "actores colectivos que pueden estar sujetos a las restricciones institucionales y las instituciones son las reglas que estructuran las interacciones entre los actores".

tunidades tienen que ser "descubiertas" por medio de un esfuerzo deliberado que consiste en buscar informacin pertinente, llegar a acuerdos sobre el uso de derechos, aprovechar las restricciones legales existentes, entre otras fuerzas. Ello supone que existen costos de oportunidad en cada eleccin individual o colectiva y que tambin existen el riesgo y la incertidumbre. Las instituciones pueden ser cruciales para disminuir los costos y la incertidumbre y hacer que los agentes se involucren en el intercambio. En la economa neoclsica los individuos racionales interpretan los incentivos existentes en el mercado para alcanzar la maximizacin de beneficios sin considerar a las instituciones. En cambio, el NE supone que el objetivo de los individuos, que actan en contextos institucionales es "ganar el juego" maximizando sus beneficios individuales, pero tambin los beneficios colectivos. Las instituciones son relevantes porque les permiten combinar habilidades, estrategias y esfuerzos de coordinacin para ampliar las fronteras de la produccin, al tiempo que se expande el bienestar social. Incluso una parte de la estrategia podra consistir en cambiar las instituciones mismas. El trmino coordinacin, en su sentido tcnico, se refiere a un juego en el cual existe ms de un punto de equilibrio que puede beneficiar a los actores, si ellos encuentran el modo de coordinar las estrategias en un punto de convergencia. Coordinacin tambin representa los esfuerzos deliberados de los actores para armonizar sus acciones en contextos en los cuales coexisten los mecanismos del mercado y de la negociacin poltica. Existen distintos ejemplos que ilustran las relaciones estratgicas en el comportamiento de los agentes econmicos. Uno de ellos es el caso de los bienes pblicos que ilustran muy bien las necesidades de coordinacin. Tomemos el ejemplo de los bienes pblicos de D. Mueller (1993) al respecto. Las propiedades de dos individuos comparten un lindero comn. G tiene una oveja que ocasionalmente invade el jardn de D y se come las hortalizas y flores. D tiene un perro que algunas veces cruza la propiedad de G, espantando a la oveja, lo que impide que d leche. Una cerca que separe las dos propiedades podra evitarles problemas a ambos. En la siguiente matriz se describen los pagos de esta situacin.

El problema de la cerca
D

Contribuir a construir la cerca Contribuir a construir .la cerca

1

No contribuir 3

(3,3) 2 (3.5,2)
4

(2,3.5)

(1,1)
I

Sin la cerca, ambos (D y G) experimentan un nivel de utilidad de uno. La cerca cuesta $1 y cada uno estara dispuesto a pagar el costo total si fuera necesario para obtener los beneficios de la cerca. La utilidad individtlal (cuadrantes 2 y 4) es mayor con cerca que sin ella, aunque tuvieran que asumir individualmente el costo total. Pero el nivel de utilidad de ambos es ms alto si cada uno de ellos paga nicamente la mitad del costo de la cerca (cuadrante 1). Al final, ambos estaran mejor si no tuvieran que pagar por construir la cerca (recompensa de 3.5 para G y D). Este juego difiere del dilema del prisionero, en que el resultado, en el cual ninguno contribuye (cuadrante 4), es un resultado Pareto inferior al cuadrante 1 en el cual ambos contribuyen. No existe un solo equilibrio, el bienestar de cada individuo mejora aun pagando por toda la cerca (cuadrantes 2 y 3); stos son los equilibrios del juego.

Las instituciones informales, por su parte, son las reglas no escritas, que se van acumulando a lo largo del tiempo, y quedan registradas en los usos y costumbres. En la tradicin anglosajona se les conoce como la common law y en la tradicin latina por el derecho consuetudinario. stas son un fruto de la evolucin de los cdigos de conducta, de los valores, las ideas y tradiciones de las sociedades. Estas instituciones son autocumplidas, en el sentido de que no se requiere de una fuerza exgena para obligar su cumplimiento, y las sanciones derivadas de su incumplimiento son meramente morales y privadas. Estas instituciones estn referidas al mbito de la esfera privada, porque no existe poder pblico que obligue su observancia. Por supuesto, existen excepciones y en algunos casos es difcil establecer la frontera entre las instituciones formales y las informales.
Tipos de instituciones
----~-_.

Institucin

Objetivos

Cumplimiento

Campo

Formales

Leyes y reglamentos Reglas no escritas y convenciones

Atacar problemas especficos Cdigos y valores

Obligatorio y coercitivo Voluntario y autocumplido

Dominio pblico Dominio privado

Informales

Existen distintos tipos de instituciones de acuerdo con su formalizacin en la ley. Desde esta perspectiva, las instituciones pueden ser formales e informales. Las instituciones formales son las reglas escritas en las leyes y reglamentos, y son construcciones expresamente creadas por los individuos para encarar problemas especficos de coordinacin econmica, social y poltica. La aplicacin y cumplimiento de estas instituciones es obligatorio y se requiere de un poder coercitivo para hacerlas cumplir. Estas instituciones estn referidas al mbito del dominio pblico.

Por su origen las instituciones pueden ser sociales y estatales. Las instituciones sociales son las convenffreS-queseestablecen en una determinada sociedad, y de creacin espontnea voluntariamente observadas por los individuos, es decir, no es necesario el poder pblico para forzar coercitiva mente su cumplimiento. Las sanciones, resultantes de su incumplimiento, son informales y descentralizadas, es decir, descansan en la responsabilidad de cada individuo y/o de pequeas comunidades. Las instituciones estatales, en cambio, tienen su origen en la iniciativa de un "tercer partido", en este sentido son impuestas externamente a los individuos o a la comunidad y su cumplimiento es forzado coercitivamente por el Estado. Las san-

Estatales Tipos de instituciones por origen ~~ ~--/

L--'

---

Reglas coercitivas

Convenciones y L_au_to_c_u_m_p_lj_d_a_s~

ciones que pueden surgir de su incumplimiento estn formalizadas en la ley, y su aplicacin y vigilancia estn claramente centralizadas en el poder o autoridad pblica. Ciertamente en la realidad las instituciones reflejan una combinacin de estos dos tipos, y aunque ambas tienen importancia en el comportamiento de los individuos, las instituciones estatales son decisivas, entre otras razones, por su carcter obligatorio y compulsivo, aunque ello no significa que las instituciones sociales carezcan de importancia, en ocasiones son tan relevantes como las estatales.

Existe una contradiccin insalvable entre las elecciones individuales, que reflejan los intereses egostas y maximizadores de los beneficios de los individuos, y de otra parte las elecciones pblicas, maximizadoras del bienestar social, que reflejan las necesidades colectivas. Desde una perspectiva contractualista, las elecciones ocurren en un cOI\texto definido por una suerte de tica colectiva que resume los rdenes valora tivos que las diferentes sociedades han elegido como socialmente deseables y que son asumidos individualmente, por ejemplo, el bienestar social, la justicia social, la equidad, el pleno empleo, el buen gusto y la decencia, entre otras. La tica colectiva queda consagrada implcita y/o explcitamente en el orden jurdico y constitucional existente. Las elecciones individuales egostas y las necesidades colectivas entran en una trayectoria de conflicto y eventual colisin, porque no es fcil conciliar la distribucin de costos y beneficios involucrados en el intercambio y en las acciones

colectivas. Naturalmente los resultados de este choque eventual impediran o dificultaran la coordinacin y cooperacin en el intercambio. As, inevitablemente seguiran generndos e tensiones sociales y conflictos distributivos entre los miembros de una sociedad. Para enfrentar estos conflictos e intentar resolverlos, los individuos requieren de un orden institucional que proporcione reglas aceptadas por todos, que desve la trayectoria de colisin hacia una direccin que permita encontrar mecanismos de coordinacin econmicos y extraeconmicos. Este orden institucional se alcanza a travs de negociaciones y diversos acuerdos sociales que facilitan la distribucin de los costos y beneficios involucrados en todo proceso de intercambio. Si eventualmente el mercado permitiera establecer mecanismos de coordinacin econmica y alcanzar una eficiente asignacin de recursos, estos mecanismos y resl;]tados no garantizaran per se la equidad y la justicia social. Esta es una razn ms por la cual los individuos demandan instituciones, porque buscan limitar la conducta maximizadora individual, para mejorar la equidad en la distribucin del ingreso. En la siguiente grfica se ilustra por qu la introduccin de instituciones por el Estado puede ampliar la frontera de posibilidades de los beneficios individuales y colectivos de dos grupos X y Y en la sociedad.
Beneficios de Y

Nueva curva de posibilidades con instituciones

El punto A es un ptimo de Pareto en una situacin sin instituciones. Si se introdujeran instituciones se podra producir una mejora en el sentido de Pareto con el desplazamiento del

punto A hacia el punto A" de la nueva curva de posibilidades. En este punto mejora el bienestar de los individuos X y Y Y ello puede atribuirse a la provisin de instituciones por parte del Estado. A lo largo de esta nueva curva de posibilidades se podra producir una pugna distributiva, por la reparticin de los costos y beneficios, entre los grupos X y Y, por ejemplo, un desplazamiento desde A" hacia B, lo que aumenta los beneficios del grupo X a costa del grupo Y. La pugna debera resolverse en los lmites impuestos por las instituciones existentes. El punto E es completamente ineficiente, ya que se encuentra lejos de la frontera de posibilidades. La demanda de instituciones puede tener cualquiera de las siguientes fuentes: Las instituciones surgen como una respuesta para resolver conflictos o controversias entre individuos o grupos. Eventualmente las instituciones se originan en una decisin individual y voluntaria, aunque su diseo y operacin ser de acuerdo con procedimientos acordados por los individuos' adscritos a una determinada organizacin, por ejemplo, las cooperativas de produccin y consumo, los seguros y mutualidades, las cajas de ahorro, ett. Sin embargo, este tipo de instituciones slo surgen y prevalecen en grupos sociales relativamente pequeos, y no son viables entre los grupos grandes, o para toda la sociedad. Los individuos demandan voluntariamente las instituciones, pero el gobierno es el encargado de su diseo y operacin, adems de su vigilancia y cumplimiento, por ejemplo, administracin de programas de irrigacin, asesora tcnica y financiamiento, entre muchos otros. El gobierno disea y opera instituciones que los individuos no demandan y se les impone aun en contra de su voluntad, por ejemplo, restricciones en el uso de pesticidas, limitaciones en el desecho de aguas residuales en las agroindustrias, etctera. Las instituciones originadas por las demandas individuales (l y 2) son consistentes con el supuesto de egosmo y maximizacin, ptimas en el sentido de Pareto y se trata de institu-

ciones voluntarias, pero slo podran operar en grupos sociales pequeos. En cambio las instituciones impuestas por el gobierno no son consistentes con la elecciones egostas y maximizadoras, porque son forzadas por el gobierno, aun en contra de los deseos de los individuos. Pero estas instituciones son muy importante porque prevalecen y operan en los grupos sociales grandes. En la siguiente grfica se ilustra la contradiccin entre la racionalidad individual maximizadora y egosta, y la bsqueda del bienestar social.

El punto A en la frontera de posibilidades es ptimo en el sentido de Pareto, porque representa la maximizacin del bienestar individual y colectivo de X y Y. Este punto es posible porque las preferencias respectivas de X y Y permiten alcanzarlo. Si las preferencias cambian y, por ejemplo, el individuo Y desea elevar su bienestar desplazndose al punto B surge un problema porque el bienestar de X disminuir. De igual manera, si el individuo X desea aumentar su bienestar desplazndose al punto e producir una disminucin del bienestar de Y. Motivados por el inters egosta, los individuos elegiran moverse hacia los puntos individualmente preferidos B o C, aunque esto representara elegir la alternativa socialmente menos eficiente. Los individuos egostas prefieren instituciones socialmente ineficientes, si esas instituciones le propor-

cionan una utilidad individual ms grande. Este sencillo ejemplo ilustra que no es fcil explicar por qu los individuos no demandan instituciones econmica y socialmente eficientes cuando su nica gua es su deseo egosta y maximizador. Si ste fuera el caso, los individuos nunca elegiran instituciones que maximizaran los beneficios colectivos, porque disminuirn su propia utilidad. Esta conclusin es consistente con el principio de la eleccin racional y egosta, pero es inconsistente con la realidad porque es indudable que los individuos han creado y mantenido instituciones de beneficio colectivo (J. Knight, 1992, p. 34).

currentes, propiciando que los agentes tomen decisiones sobre la base de expectativas estables. Es decir, los agentes sern ms consistentes en sus decisiones, en la medida en que su comportamiento ocurra de acuerdo con las reglas aceptadas por todos los miembros de la sociedad. ste es el caso de los mercados financieros. El gobierno tratar de disminuir, hasta donde ello es posible, las expectativas de riesgos y frustraciones sociales para dar certidumbre al intercambio y favorecer la creacin de ambiente econmico propicio para el crecimiento. En el siguiente diagrama se ilustran las relaciones que se entablan ante distinto tipo de instituciones y el desempeo econmico. 10

Un incentivo importante para la creacin de instituciones es que reducen los riesgos y la incertidumbre econmica y social. En este aspecto las instituciones son importantes porque: Favorecen la difusin y abaratamiento de la informacin. Promueven la vigilancia y cumplimiento a bajo-costo de los ~!.!2itos y los derechos de propiedad. Facilitan soluciones a controversias asociadas a fallas del mercado, derechos~ ~pre-da~f,--contratos y otras circunstancias. En consecuencia, las instituciones permiten disminuir riesgos y ~uIl}~.!l.!-LL ... ~~g.~[~.9.~9del intercambio para emprender procesos econmicos complejos y de largo plazo. Las instituciones operadas exclusivamente por la sociedad son pocas, la mayora de ellas necesitan de un tercer partido que las imponga y haga cumplir. En este sentido el Estado tiene dos funciones: Fija y obliga la observancia de las instituciones para reducir los riesgos e incertidumbre derivados de las elecciones econmicas de disti~ta naturaleza. Regula y vigila las reas del intercambio, en las cuales los riesgos econmicos y sociales potenciales son ms altos y reNormas y reglas informales Reglas formales

Estado: ejecutivo, legislativo y judicial Conducta de los agentes Estructura de incentivos: derechos y contratos

.-

Desempeo econmico

10 Diagrama tomado de Banco Mundial. World Development Washington, 1997, p. 30.

Report 1997,

La efectividad de una institucin depende no slo de sus objetivos y aceptacin social, sino tambin de su capacidad para estimular un comportamiento ms cooperativo de los individuos en el intercambio. Los efectos de las instituciones dependen tambin de otras variables que influyen en las elecciones de los individuos. Una institucin es eficiente en la medida en que genera condiciones para que los individuos realicen elecciones econmicas estables y propicie la coordinacin de decisiones colectivas. La funcin estabilizadora social y econmica de las instituciones es un tanto contradictoria porque crea un entorno estable, pero tambin restringe las posibilidades de introducir rpidamente los cambios necesarios para ajustarse a las modificaciones en los precios relativos y a las acciones de otros individuos. En el siguiente diagrama se ilustra la seleccin de una institucin que en realidad ocurre como un ensayo prueba y error. En resumen, las instituciones son las restricciones que los hombres han erigido para: Moldear las interacciones humanas en el sentido ms amplio del trmino.

Estructurar los incentivos en el intercambio humano, poltico, social y econmico. Reducir la incertidumbre. Proveer de seales para organizar la vida diaria, es decir, sirven como gua para la interaccin humana.

Qu tan importante es la calidad y eficiencia de las instituciones? El argumento sobre la importancia de las instituciones y las polticas pblicas cabe mejor en la teora neonstitucionalista del crecimiento que en la neoclsica, en cualquiera de sus variantes. Cuando se argumenta que los pases pobres no aprovechan las oportunidades de crecimiento en realidad se est criticando a la teora neoclsica, porque de acuerdo con sta bastara con introducir el mercado para que los pases pobres dejaran de serio, pero ello en realidad no ocurre. La teora endgena del crecimiento destaca el papel de las externalidades que incrementan la inversin o explican el crecimiento por el incremento del stock de capital humano y fsico, ello est bien pero es claramente insuficiente. En realidad estas teoras no explican un hecho documentable: los pases de ms rpido crecimiento nunca han sido pases con los ms altos ingresos per capita, sino siempre un subconjunto de pases de los ms bajos ingresos. Por ejemplo, Corea, Taiwan y Singapur fueron pases de bajos ingresos y altas tasas de crecimiento. Pero, al mismo tiempo, los pases de ms bajo ingreso como un todo crecen a un ritmo ms bajo que los pases de alto ingreso y los del subconjunto de pases de bajo ingreso, pero que se han destacado por rpido crecimiento. La idea puede resumirse as: los pases pobres, en promedio, tienen instituciones ms pobres que los pases ms desarrollados y entonces, a pesar de sus oportunidades de crecimiento rpido, no necesitan crecer tan rpido como el promedio de los pases de altos ingresos. Los pases de bajos ingresos que han tenido altas tasas de crecimiento es debido a la calidad y eficiencia de las instituciones. M. Olson, 1996.
Tipos de pases Tasas de crecimiento Calidad de las Instituciones

Organizaciones y cont-atos actuales

Ensayo prueba yelTor

Conjunto de formas de organizacin conocidas

Altos ingresos Bajos ingresos Muy bajos ingresos

Bajas Altas Muy bajas

Muy buenas Buenas Muy malas

Las instituciones son restricciones porque definen los lmites dentro de los cuales ocurre el intercambio y las elecciones de los individuos. Las restricciones fijan los derechos, las retribuciones y tambin las prohibiciones y sanciones prescritas en la ley y en las convenciones. Se-trata de un conjunto de normas fiables, cuya funcin es fomentar la cooperacin y mejorar la coordinacin econmica. Las restricciones, al igual que las instituciones, pueden ser informales y formales. Las informales son aquellas que los individuos se autoimponen para evitar anarqua y colisiones costosas y dar al intercambio la mayor coherencia posible. Estas restricciones estn contenidas en las tradiciones, cultura y tica social, por ejemplo: honestidad, puntualidad, confianza, calidad, integridad, reputacin, etc. Su atributo ms importante es reducir los costos de transaccin, y ello estimula la cooperacin, porque reducen la incertidumbre y dan confianza a los agentes econmicos. Los rasgos y caractersticas de las restricciones informales son difciles de detectar, sin embargo, en la vida diaria aparecen, una y otra vez, en forma de cdigos de conducta, normas de comportamiento y en las diversas convenciones sociales. Este tipo de restricciones son en parte informacin transmitida y una herencia cultural, pero tambin se aprenden, imitan y modelan del entorno. La importancia de las restricciones informales radica en que de algn modo son extensiones, elaboraciones y modificaciones de las restricciones formales escritas, que pueden llegar a tener una amplia aceptacin y credibilidad social, ello disminuye la necesidad de crear y mantener mecanismos pblicos compulsivos, que de una manera o de otra elevan los costos de transaccin. Las restricciones informales ms importantes son: Las normas de comportamiento socialmente sancionadas y aceptadas, porque son incorporadas en los valores, las ideologas y las religiones.

Las convenciones regulan mucho de la vida econmica y social. Por convencin se puede entender un modelo de comportamiento que es usual y que se espera sea autocumplido. Todo mundo obedece, porque espera que otros obedezcan, y cada quien tiene buenas razones para obedecer porque cada persona puede mejorar si todos planean obedecer. Varios ejemplos son comunes: las reglas de trnsito, adherirse a ciertos cdigos para vestirse:-u-sar ciertas palabras de manera convencional, etc. Las convenciones tienen implicaciones econmicas directas que incluyen ciertos tipos de dinero y crditos, estndares tecnolgicos e industriales, reglas de contabilidad, formatos de contratos, etc. Sin duda, no sera exagerado decir que casi todas las instituciones sociales son gobernadas por las convenciones. El principal objetivo de las convenciones es que, a pesar de que puedan existir muchas elecciones concebibles, en realidad slo una es usada o aplicada. H. P. Young, 1996.

Las reglas internamente obligatorias, como si se tratara de conductas de observancia comn en un grupo o comunidad.

Reducen los costos de medicin involucrados en todas las operaciones de intercambio, pues aseguran estndares aceptados socialmente en los contratos, en pesos y medidas, en las normas de calidad, en las garantas y, en consecuencia, Abaten los costos de imposicin y vigilancia de las normas y estndares. Sin la existencia de restricciones informales, los costos de transaccin se elevaran drsticamente, y en casos extremos podran llegar a paralizar el intercambio. En contraste, su existencia permite que los diversos contratos y operaciones

de intercambio asuman la caracterstica de que estas operaciones sean "autocumplidas", es decir, reducen los costos de vigilancia y/o de imponer los acuerdos contratados, estimulando el comercio y el intercambio. Las restricciones formales, por su parte, son las reglas escritas contenidas en los distintos or-denamientos legales, reglamentarios y normativos. Las restricciones se formalizan por dos razones principales: Porque la creciente complejidad del intercambio y la diferenciacin de los grupos, originada en la divisin del trabajo as lo exige, y Surgen de las necesidades crecientes de informacin, clculo y cmputo involucradas en las transacciones modernas. Estas restricciones permiten especificar con mayor rigor los trminos de los contratos asociados a un intercambio ms desarrollado y sofisticado, y son obligaciones que deben cumplirse obligatoriamente, es decir, la autoridad pblica se encarga de su vigilancia y cumplimiento a travs de los distintos rganos, tribunales, juzgados, etctera. Las restricciones formales pueden favorecer el intercambio y la cooperacin cuando: Reducen los costos de medicin, cuantificacin y estandarizacin de normas. Favorecen la solucin de las disputas y controversias involucradas en las relaciones entre agentes.
,

Las restricciones econmicas definen los derechos de propiedad en el sentido amplio de este concepto.

Las restricciones institucionales juegan un papel decisivo en el intercambio, las elecciones y el desempeo de una economa porque: Elevan las tasas de retorno de las inversiones. Facilitan el intercambio poltico y econmico. Definen l~s oportunidades de obtener beneficios en las transacciones institucionalizadas por los derechos de propiedad, los contratos, etctera. Tres conclusiones importantes se pueden desprender del papel de las instituciones: Las instituciones son diferentes de los agentes y de las organizaciones que las generan, aplican, usan y vigilan. Las instituciones no son neutrales, ni exgenas al intercambio. El cambio institucional, a lo largo del tiempo, define las reglas que moldean la conducta econmica y el intercambio, por esta razn es un factor clave en la explicacin del cambio histrico y en el desempeo de las sociedades y las economas.

Las restricciones formales estn contenidas en los ordenamientos legales, es decir, en las reglas polticas, judiciales, econmicas y contractuales, y en las estructuras jerrquicas de las leyes comunes y constitucionales; comprenden desde los mandatos constitucionales hasta el derecho comn. Estas restricciones pueden ser polticas y econmicas: Las restricciones polticas definen la estructura jerrquica de la poltica, sus modelos decisionales y mecanismos de control y evaluacin.

Alchian, A., "Uncertainty, Evolution and Economic Theory", en Economic Forces at Work, Liberty Press, Nueva York, 1977. Alston, L. J., T. Eggertsson, Empirical Studies in Institutional Change, Cambridge University Press, Cambridge, 1996. Banco Mundial, World Development Report 1997, Washington, 1997. Bates, R., Toward a Political Economy of Development. A Rational Choice Perspective, University of California Press, Berkeley, 1988.

Bromley, D. W., Economic Interest and Institutions, Blackwell, Oxford, 1989. Buchanan, J., Liberty, Market and the State, New York University Press, Nueva York, 1986. Chandler, A., "Decision Making and Modern Institutional Change", en The Journal of Economic History, vol. XXXIII, nm. 1, marzo de 1973. ---, "Organizational Capabilities and the Economic History of the Industrial Enterprise", en Journal of Economic Perspectives, vol. 6, nm. 3, 1992. Eggertsson, T., "A Note on the Economics of Institutions", en L. J. Alston, T. Eggertsson, Empirical Studies in Institutional Change, Cambridge University Press, Cambridge, 1996. ---, Economic Behavior and Institutions, Cambridge University Press, Cambridge, 1990. Grafstein, R., Institutional Realism. Social and Poltical Constrains on Rational Actor, Yale University Press, Princeton, 1992. Hirshleifer, J., "Anarchy and its Breakdown", en Journal of Political Economy, vol. 103, nm. 1, The University of Chicago, Chicago, 1995. Hodgson, G. M., Economic and Evolution. Briging Life Back into economics, The University of Michigan Press, Ann Arbor, Michigan, 1996. Knight, J., Institutions and Social Conflict, Cambridge University Press, Cambridge, 1992. Lichtenstein, P. M., "A New-Institutionalist Story About the Transformation of Former Socialist Economies: A Recounting and Assessment", en Journal of Economic Issues, vol. xxx, nm. 1, marzo de 1966. Matthews, R. C. O., "The Economics of Institutions and the Source of Growth", en Economic Journal, nm. 96, 1986. Mueller, D., Public Choice II, Cambridge University Press, Cambridge, 1993. Nelson, R. R. Y S. G. Winter, An Evolutionary Theory of Economic Change, The Belknap Press of Harvard University Press, Cambridge, Mass., 6a. ed., 1996. North, D. c., Structure and Change in Economic History, W. W. Norton, Nueva York, 1981.

c., Instituciones, cambio institucional y desempeo econmico, FCE, Mxico, 1993. ___ Y R. P. Thomas, The Rise ofWestern World. A New Economic History, Cambridge University Press, Cambridge, 1973.
North, D. 01son, M., "Distinguished Lecture on Economics in Governmento Big Bills on the Sidewalk: Why Some Nations are Rich, and Others Poor", en Journal of Economic Perspectives, vol. 10, nm. 2, primavera de 1996. Pitelis, C. (comp.), Transaction Costs, Markets and Hieararchies, Basil Blackwell, Oxford, 1993. Powell, W. W. y P. J. DiMaggio, The New Institutionalism in Organizational Analysis, The University of Chicago Press, Chicago, 1991. Schotter, A., Free Market Economics, Basil Blackwell, Cambridge, 1990. ___ , Microeconoma. Un enfoque moderno, CECSA, Mxico, 1996. Young, Peyton, "The Economics of Convention", en Journal of Economic Perspective, vol. 10, nm. 2, primavera de 1996.