CAMISEA

Interbank
Lima, 27 de agosto del 2004

Instituto Peruano de Economa

www.ipe.org.pe 1

IPE

Historia del proyecto

Shell suscribe un contrato de exploracin y explotacin de petrleo en los lotes 38 y 42. Se interrumpen negociaciones con Shell por falta de voluntad poltica Shell firma un nuevo contrato para realizar en una 1ra. etapa un estudio de factibilidad y para en una 2da. etapa iniciar la explotacin.

Inicios de los ochenta

1988

Inicios de los noventa

1980
1984

1985

1990

1995
Shell perfor 8 pozos, inviertiendo ms de US$ 400 millones.

Shell descubre los yacimientos de gas en Camisea.

Desde su descrubrimiento hasta su explotacin han pasado .....

2

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CAMISEA

Historia del proyecto

Tractebel se hace cargo de la distribucin de gas natural en Lima y Callao. Nueva licitacin para el desarrollo del proyecto.

2002
El la Puesta en Operacin Comercial del Proyecto

1999

2004

1995
Shell abandona sus actividades en julio.

2000
1998

2005

2010
2008?
Proyecto de exportacin de lquidos

El 16 febrero se otorga la buena pro para la explotacin del lote 88. El contrato de Licencia y los tres contratos de concesin son suscritos por el Gobierno Peruano el 9 de diciembre del 2000.

... 20 aos
3

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Reservas del yacimiento

Reservas probadas y probables del yacimiento de CAMISEA (en TCFs)

8.0 TCF 4.0 TCF

OTROS (lotes 57 y 58)

En total son 25 TCFs

PAGORENI (lote 56, para proyecto de exportacin de LNG) CAMISEA (lote 88) 1 TCF = 1 Tera de pies cbicos = 1 Trillon americano de pies cbicos = 1 millar de millar de millon

13.0 TCF

Fuente: Osinerg, Ministerio de Energa y Minas

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CAMISEA

Reservas a nivel mundial

Reservas de Gas Natural en el Mundo (en TCFs)
Ex URSS Irn Qatar Arabia Saudita Emiratos Arabes Estados Unidos Argelia Venezuela Nigeria Irak Indonesia Australia Noruega Malasia Holanda Canad Egipto China Resto del Mundo 0
225 212 184 160 148 124 110 93 90 77 75 62 60 59 53 505 509 812 1,952

Camisea tendra reservas por 25 TCF

1 TCF

= 1 Tera de pies cbicos = 1 Trillon americano de pies cbicos = 1 millar de millar de millon
2,500

500

1,000

1,500

2,000

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

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Fases del proyecto inicial

1. Explotacin
Campo

- La extraccin de gas en el lote 88 (perforar por lo menos 4 pozos para explotacin).

- La construccin y operacin de un sistema de recoleccin de gas de los pozos a las Malvinas. - La construccin y operacin de una planta de separacin de lquidos en las Malvinas. Pampa Clarita (cercanas de Pisco, 260 km al sur de Lima) - Planta de fraccionamiento de lquidos en la costa (Lobera, Pisco)

- Almacenamiento y despacho de gasolina

- Construccin de facilidades portuarias Inversin inicial: US$ 630 millones
6

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Fases del proyecto inicial

2. Transporte
Consiste en:

La Construccin de un sistema de transporte de lquidos hasta la planta de fraccionamiento en la costa de 714 Km de longitud (para no menos de 70 mil BbD).
La construccin de un sistema de transporte de gas hasta el city gate en Lurn de 540 km de largo (para no menos de 450 MMPCD). La operacin y mantenimiento de ambos sistemas.

Inversin inicial: US$ 900 millones

7

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CAMISEA

Fases del proyecto inicial

3. Distribucin
Consiste en:

La construccin de un sistema de distribucin de gas natural en Lima y Callao (compromiso de atender a los usuarios iniciales y de tener no menos de 10 mil usuarios al 2do. ao, 30 mil al 4to. ao y 70 mil al 6to. Ao). La operacin y mantenimiento del sistema de distribucin
La prestacin del servicio de distribucin de gas natural en el rea de la concesin para suministrar gas a algunas de las industrias y estaciones generadores de energa ms grandes en Lima y Callao.

Inversin inicial:

US$ 70 millones
8

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Proyecto inicial
CAMISEA
City gate (Lurin)
Planta de separacin (Las Malvinas)

Gas
Planta de Fraccionamiento (Playa Lobera, Pisco)

Lquidos

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas

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Diagrama para la explotacin del gas

Reinyeccin de exceso de Gas seco Sistema de Compresin

Sistema Transporte de Gas

A Proyectos Grandes (LNG)

Gas seco Reservorios Separacin Primaria (Malvinas) Lquidos Sistema Transporte de Lquidos Planta de Fraccionamiento City Gate: Sistema Distribucin Gas L&C

Gas Natural + Lquidos de GN

Generacin Elctrica y Otros Usuarios

Transporte
Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

Propano Butano (GLP) Naftas Diesel 10

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Empresas participantes
1. Explotacin Consorcio Upstream
Pluspetrol Peru Corporation S.A (operador) Hunt Oil Company of Peru L.L.C. SK Corporation Tecpetrol del Per S.A.C. (Grupo Techint). Sonatrach Petroleum (ingreso posterior) Tecgas N.V. (lider), Pluspetrol Resources Corporation Hunt Oil Company Sonatrach Petroleum Graa y Montero S.A. SK Corporation Tractebel.

Proyecto Inicial

2. Transporte Transportadora de Gas del Per (TGP) 3. Distribucin Tractebel

Proyecto de Exportacin de LNG

PERU LNG

Hunt Oil Company SK Corporation

Pendientes de entrar: Sonatrach Petroleum Tractebel Repsol YPF

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Beneficios de gas de Camisea

Ahorro a actividad
productiva

Ingresos por
Regalas MACRO FISCALES

Menor dependencia
de importacin de petrleo

Ingresos por
Impuestos

Promueve la inversin Nuevas industrias

(LNG, Petroqumica, Gas a Lquidos, Hierro Esponja, entre otras)

Ingresos por
Aranceles

Beneficios del gas de Camisea

Canon para regiones

(Cusco ya recibi US$ 800 mil al inicio de operaciones)

Menos emisiones
(CO2/SO2/NOx) en industrias AMBIENTALES SOCIALES

Generacin directa
e indirecta de empleo

Generacin Trmica
de electricidad menos contaminante

Transferencia de
tecnologa y knowhow
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Proyecciones de demanda
Demanda local de gas natural* (en MMPCD, segn tipo de uso)
450.0 400.0 350.0 300.0 250.0 200.0 150.0 100.0 50.0 0.0 2004
Vehicular ResidencialComercial Energtico

Industrial

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

* No considera exportacin Fuente: PERU LNG

13

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CAMISEA

Usos del gas natural

Generacin de
Su efecto ya ha sido incorporado en la fijacin de tarifas desde el ao 2000

energa elctrica

Vapor para
procesos

Uso energtico

Generacin de
calor

Ahorro para la industria (cermicos, vidrios, alimentos, entre otras)

Metalurgia y
refinacin de metales

Ahorro para la actividad minera GLP (Condensado gas natural) reemplaza al GLP de CCF Uso de Gas Natural Comprimido GNC, como combustible alternativo de bajo costo 14

Uso residencial
y comercial

Uso vehicular

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Usos del gas natural

En industria de
fertilizantes nitrogenados (amoniaco y urea)
Sustitucin de insumos importados (impacto indirecto en agro)

Como insumo industrial

Manufactura de
metanol

Insumo para
Industria Petroqumica

Desarrollo de nuevas industrias: amonaco, Gas a Lquidos (GTL), entre otros

Uso en Marcona y potencialmente en Cuzco

Insumo para

hierro esponja

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Precios finales del gas

Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana (Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)
CATEGORIA CLIENTE US$/MMBTU Usuario Generacin Elctrica 1.00 0.89 0.15 2.03 0.39 2.42 A Residencial / Pequeo Comercio 1.80 1.27 0.20 6.80 10.06 1.62 2.22 13.91 B Comercial / Pequea Industria 1.80 1.27 0.20 5.30 8.56 1.62 1.94 12.12 C Mediana Industria 1.80 1.27 0.20 1.70 4.96 0.94 5.91 D Gran Industria 1.80 1.27 0.20 0.60 3.86 0.73 4.60 D Estaciones GNV 1.80 1.27 0.20 0.60 3.86 1.62 1.04 6.53 2.52 0.48 2.42 16% 13.91 28% 12.12 29% 5.91 16% 4.60 16% 9.53 33%

PRECIO BOCA DE POZO TARIFAS DE SERVICIO TRANSPORTE DISTRIBUCIN AP REDES SECUNDARIAS (1) PRECIO SIN IMPUESTOS IMPUESTOS ISC IGV (19%) PRECIO NETO (2) MARGEN COMERCIAL MARGEN ESTACIONERO IGV MARGEN (19%) PRECIO FINAL GAS NATURAL % Total Impuestos / Precio Final

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

(1) Propuesta GNLC (2) No incluye margen comercial

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Gas natural versus combustibles alternativos

Comparacin entre precios del gas natural y de combustibles alternativos* (Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)
Precio Comb. Alternat. 11.41 22.25 18.88 22.25 6.82 6.82 23.68 18.97 18.07 Precio GN / Comb. Altern. (%) 21% 40% 48% 29% 68% 64% 31% 39% 41%

SECTOR ECONMICO Usuario Gener. Elct. Residencial / Pequeo Comercio Comerc. / Pequea Ind. Mediana Industria Gran Industria

Combustible Alternativo Diesel 2 GLP Kerosene GLP Residual 6 Residual 6 Gasolina 84

Precio Gas Natural 2.42 8.98 8.98 6.37 4.63 4.33 7.33 7.33 7.33

Ahorro (%) 79% 60% 52% 71% 32% 36% 69% 61% 59%

Estaciones GNV

GLP Vehic. Diesel 2 Vehic.

(Vehculos)

* Precio de GN no asume ISC Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

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Inversin del proyecto: US$ 3,850 millones

Inversin involucrada en proyecto Camisea: fase inicial y proyecto de exportacin de LNG (en millones de US$)

Fase Explotacin Transporte Distribucin Planta LNG

Proyecto Inicial(*) 630 900 70

Inversin para expandir distribucin

Inversin adicional para LNG 550 500

TOTAL 1,180 1,400 170 1,100

100

n.a

1,100

TOTAL
Inversin realizada hasta agosto del 2004

1,600

100

2,150

3,850

Inversin para proyecto de exportacin de LNG superara lo invertido hasta hoy 18

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

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Mercado del gas natural

Clientes iniciales Mercado inicial de gas natural (en millones de pies cbicos por dia MMPCD) Owens & Illinois (Fabrica de vidrio) Sudamericana de Fibras (insumos para industria textil) Cermicas San Lorenzo Cermica Lima Corporacin Cermica
Mercado adicional en corto plazo estimado

80.0 70 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0

Contrato transferido de Electroper (TOP de 80%).

Alicorp

Clientes en corto plazo

Nestl Per (alimentos)
20 13

20.0 10.0 0.0 ETEVENSA (Contrato TOP)

Bimbo Per (bebidas) Vitro (Cristalera Ferrand, fbrica de vidrios)

Industria (6)

Adicionales a la puesta en operacin (agosto 2004)

Clientes hacia finales del 2006 Entre 70 a 100 empresas adicionales

Fuente: TGP, IPE

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Inversin privada: proyectos asociados al gas

Proyectos adicionales Proyecto de LNG

Exportacin de gas natural licuefactado

(LNG. El gas se lucuefacta para poder ser transportado como lquido, para luego ser reconvertido en su destino para ser empleado como gas.

Planta de amoniaco Plantas de GTL

Para exportacin al mercado mexicano.

Se ubicara en la costa, cerca de Caete.

GTL: Gas a lquidos. Se convierte el GN a

lquido en forma permanente mediante un proceso de sntesis. Hay proyectos para realizar plantas de GTL en Talara Productos: diesel, fuel oil, kerosene, destilados de petroleo y condensados.

Ductos Regionales

Inicialmente comprende la expansin de

red de transporte hacia Regiones Ayacucho, Cuzco, Junn e Ica.
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CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG

Componentes del proyecto
1. Explotacin del Lote 56.

2.

El mismo consorcio del lote 88 estar a cargo.

Expansiones en Malvinas y Pisco.

Expansin del Gasoducto.

Ducto de 400 kms (32) desde el final del actual segmento de selva hasta la Planta de LNG.

3.

Construccin de la Planta de LNG.

A cargo de PERU LNG en Pampa Melchorita.

Capacidad de la planta 625 mmpcd.

Fuente: Peru LNG, IPE

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CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG

CAMISEA
Planta de separacin (Las Malvinas)

Planta LNG (Pampa Melchorita - Caete) Planta de Fraccionamiento (Pisco)

Gas

Planta de separacin Planta criognica

Lquidos

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas

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CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG

Ingresos por concepto de regalas a la produccin de GN y LGN* (millones de US$, mercado local y de exportacin)
500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0

LGN US$ 2,500 millones en total GN US$ 1,065 millones en total LGN US$ 3,846 millones en total

Exportacin LNG
US$ 1,041 millones del 2004 en valor presente

Promedio anual de US$ 180 millones

Mercado local
US$ 1,539 millones del 2004 en valor presente
Promedio anual de US$ 200 millones

GN US$ 3,517 millones en total

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040

* Supuestos: Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos) Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008) Fuente: Peru LNG, Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

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CAMISEA

Camisea: regalas y canon

Ventas, Ingresos, Regalas y Canon (Mercado Local y Exportacin, segn indicado)
Mercado Local GN LGN Total 6.8 n.a n.a 431.4 n.a n.a Proyecto LNG GN LGN Total 4.8 n.a 2,859 825 1,065 307 532 154 n.a 284.4 8,533 2,504 2,500 733 1,250 367 n.a n.a 11,392 3,328 3,564 1,041 1,782 520 Total LGN n.a 715.9 13,097 6,026 6,346 1,775 3,173 888

Concepto Ventas TCF

Unidad

GN 11.5 n.a 9,446 2,159 4,581 804 2,291 402

Total n.a n.a 33,924 8,185 10,927 2,579 5,464 1,290

MMBb Ingresos VP Regalas VP Canon VP MMUS$ MMUS$ 2004 MMUS$ MMUS$ 2004 MMUS$ MMUS$ 2004

9,443 13,089 22,532 1,334 3,517 497 1,758 248 3,522 3,846 1,042 1,923 521 4,857 7,363 1,539 3,681 769

Supuestos: Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos) Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008) Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

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Proyectos en competencia

Fuente: Peru LNG Company

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Camisea: beneficios para el Per del proyecto LNG

Puestos de Trabajo Creacin promedio de 35,000 nuevos empleos (directos e indirectos) en el desarrollo del proyecto. Ingresos para el Estado Nuevos ingresos fiscales de $1,210 MM (valor presente) equivalente a 200 MMUS$ por ao. Gobierno Central (impuestos + Regalas) 835 MMUS$ Canon (regin del Cuzco) 375 MMUS$ Aumento de recursos a Regin Cuzco: 27% del presupuesto de 2003

El Per se convertira en exportador neto de hidrocarburos

Incremento promedio en las exportaciones de 600 MMUS$ por ao. Primer ao : 1000 MMUS$. Aumento de la produccin de lquidos: 40,000 BPD que representa 28% de la produccin actual. Planta de LNG producira un equivalente a 150,000 BPD de lquidos. Impacto permanente sobre el PBI de 0.8% o US$ 400 millones por ao.
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CAMISEA

Camisea: oportunidad perdida

PBI per cpita real y simulado (en soles constantes de 1994)
Simulacin

6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000

1988: Shell deja de lado proyecto por falta de voluntad poltica

Con una contribucin de 1.0% en promedio sobre el crecimiento, hoy tendramos un PBI per cpita 20% mayor

Es decir, ya no tendramos un ingreso por habitante comparable al de 1970, sino que superara al de los ltimos 50 aos
1986 1990 1994 1998 2002

1950

1954

1958

1962

1966

1970

1974

1978

Fuente: BCRP, IPE

1982

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TLC con EE.UU y de Camisea tendrn un impacto significativo en el crecimiento de largo plazo
PBI Per cpita, histrico y simulado (en millones de soles de 1994)
10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000
3era etapa de Camisea (2008) Simulaciones

PBI per cpita con un crecimiento promedio del PBI global de 5.0%

La firma del TLC con los EE.UU y la tercera etapa del proyecto Camisea (exportacin de lquidos) permitiran incrementar considerablemente el potencial de crecimiento de nuestra economa.
PBI per cpita con un crecimiento promedio del PBI global de 3.0%

Un estimado conservador de crecimiento adicional de 2.0 ptos sobre el crecimiento promedio de la economa peruana (crecimiento adicional de las exportaciones de 6%), permitira al Per duplicar su PBI per cpita en 20 aos
28

1950

1954

1958

1962

1966

1970

1974

1978

1982

1986

1990

1994

1998

2002

2006

2010

2014

2018

Fuente: BCRP, IPE

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2022

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