seor gerente: el siguiente informe de anlisis de la empresa aldine company correspondiente al ao 2009- 2010, se basa a la realidad del departamento

de contabilidad de lo cual hemos verificado con responsabilidad basndonos en la base de conocimientos de nuestras vidas, de lo cual esperamos q aproveche al mximo de esta informacin para el buen funcionamiento y el xito de nuestra empresa.

este informe es fruto de nuestro esfuerzo y dedicacin elaborado mediante un proceso de investigacin as como tambin la aplicacin de nuestros conocimientos adquiridos tanto tericos como prcticos llevados a cabo en los meses de octubre a diciembre sobre el cual hemos emitido este anlisis. los mtodos empleados para la elaboracin de este informe financiero fueron:

Tcnica de Anlisis Horizontal. Tcnica de Anlisis Vertical.

agradecemos a todas las personas que hicieron posible del presente informe, as como tambin a la persona que inculco y encamino el mismo, sr. economista ren izquierdo. autores monica, brenda y diana. .

informe de analisis financiero 2009/2010.

indice

estado de situacin ......4 estado de resultado .........5 anlisis e interpretacin de los estados financieros.......6

tcnica de anlisis horizontal (e.s.f)..10 tcnica de anlisis horizontal (e.r).11 tcnica de anlisis vertical (e.s.f)...12 tcnica de anlisis vertical (e.r)......14 anexos....15

aldine company balance general comparativo 2009-2010 (en miles de dlares) activos efectivo 678 cuentas por cobrar inventarios 1.329 21 gastos anticipados otros activos circulantes activos corrientes propiedad planta y equipo 35 2.241 1.597 29 2.197 1.538 1.235 17 741 31-dic-10 178 31-dic-09 175

depreciacin acumulada activos fijos inversin a largo plazo otros activos total activos pasivos y patrimonio prstamos bancarios y proveedores cuentas por pagar impuestos acumulados otros pasivos acumulados pasivos circulantes deuda a largo plazo patrimonio capital ( acciones comunes) capital adicional pagado utilidad retenida patrimonio total pasivo y patrimonio

857 740 65 205 3.251

791 747

206 3.150

449 148 36 191 824 631

357 137 127 164 785 626

421 361 1.015 1.797 3.252

421 361 956 1.738 3.149

aldine company estado de resultado 2009-2010

(en miles de dlares) 31-dic-10

31-dic-09

ventas netas

3.993

3.721

(-

costo de ventas

2.680

2.500

gastos de ventas gen. y adm.

801

727

depreciacin

112

114

gastos por intereses

85

70

utilidades antes de impuestos

314

311

reserva para impuestos

113

112

= utilidades netas 201 198

dividendos en efectivo

143

130

utilidad retenida 58 68

analisis e interpretacion de estados financieros balance general. es un informe, reporte o estado que refleja la situacin de una entidad a una fecha dada, a travs de tres tipos de partidas o cuentas. el balance general nos muestra, la estructura y composicin de los recursos financieros que maneja la empresa y la relacin entre fuentes y usos delos mismos en un punto de tiempo especfico. como su nombre lo indica, al igual que una balanza, se compone de dos partes e igual peso o valor. una de las partes, llamada activo colocada al lado izquierdo, nos indica cuntos recursos han sido confiados a la empresa el da de corte del balance. nos indica su naturaleza y composicin con base al grado de rapidez con que pueden, o estn predispuestos, a convertirse en efectivo. la empresa aldine company nos refleja en su estado de situacin financiera los siguientes valores: activos corrientes en el ao 2009 es de$ 2.197 y en el ao 2010 se ha generado un incremento a $ 2.241los mismos que tienen la caracterstica de poder convertirse con rapidez en efectivo. son recursos que circulan o rotan y su principal misin es darle soporte a la actividad de ventas de la empresa. entre ellos encontramos valores en efectivo o cuasi-efectivo (como certificados de depsitos), cuentas y documentos por cobrar en el corto plazo e inventarios. propiedad, planta y equipo, en el ao 2009 es de $ 1.538 y en ao 2010 es de $ 1.597, que representa recursos comprometidos en forma ms permanente, tales como terrenos, edificios, maquinaria y equipo. y en su depreciacin contamos que en el ao 2009 $ 791 y en el 2010 es de $ 857.

propiedad de inversin, en nuestro balance nos refleja que en el ao 2010 tenemos $65 en este rubro.

otros activos no corrientes en el ao 2009 y 2010 cuyos valores no ha variado en los dos periodos y es de $ 206. como resumen tenemos que el total de los activos tomado como base el ao 2009 y 2010 vemos un incremento del 3%.

por otro lado, usualmente al lado derecho del balance, encontramos el pasivo y el patrimonio. en este lado indicamos quines han confiado a la empresa los recursos registrados en el lado del activo. los recursos confiados por entidades ajenas a la empresa los agrupamos en el pasivo, y los recursos confiados por los dueos los agrupamos en el patrimonio. el pasivo, al igual que lo hicimos con el activo, lo clasificamos de acuerdo al grado de rapidez con que debe de ser devuelto en efectivo a quienes lo confiaron a la empresa. pasivo corriente, encontramosen el ao 2009 $786 y en el ao 2010 $ 824 con un incremento del 5%, obligaciones que deben de ser pagadas en el corto plazo (por convencin 12 meses o menos) tales como crditos bancarios de pronta madurez (fecha de cancelacin); proveedores; impuestos por pagar y otras acumulaciones similares. pasivo no corriente en el ao 2009 tenemos $626 y en el ao 2010 $ 631 como total del pasivo tenemos en el 2009 $1.412 y en el 2010 $1.455 el mismo que representa un 43% en referencia al ao tomado como base. patrimonio nos indica la parte de los recursos que han sido confiados por los propietarios de la empresa, ya sea con la aportacin original, nuevas aportaciones o bien dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que ella ha generado y que no se hayan distribuido a los dueos en forma de dividendos. el capital social no ha variado en el 2009 y 2010. en la aportacin de los socios, vemos que tampoco hay movimiento entre los dos periodos, lo que si podemos notar es que en nuestro balance general han tenido una variacin en las reservas acumuladas en el ao 2009 es de $956 y en el 2010 $ 1051, donde notamos el incremento entre los dos periodos. resulta obvio, que si el pasivo y el patrimonio explican quines han confiado los recursos que se muestran en el lado del activo, la suma de los dos primeros es igual a la suma de los activos. de all que ambas partes estn en balance.

estado de ganancias y prdidas. nos muestra la ejecutoria de la empresa a lo largo de un perodo de tiempo que suele ser de un ao, semestre, trimestre o mes. este estado nos muestra los ingresos que ha generado la empresa durante ese tiempo y los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos. la diferencia entre unos y otros nos dar una utilidad o prdida que servirn de base para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente. ms en detalle, debemos observar que los ingresos registrados en el estado de resultados son aquellos causados o facturados por la empresa pero que no necesariamente le han sido pagados a la fecha final del estado. el estado de resultado en el periodo 2009 y 2010 de la empresa aldine company nos detalla que lasventasdel 2009 es de $3.721 y en el ao 2010 $3.993 donde constatamos un incremento de 272% en las ventas.

el costo de ventas el ao 2009 es de $ 2.500 y en el ao 2010 se incremento a $ 2.680. la diferencia entre ventas y costo de ventas nos arroja el margen o utilidad bruta el mismo que ha sido en el ao 2009 de $1.221 y en el ao 2010 $1.313, a lo cual sustraemos otros gastos en los cuales incurrimos en la marcha de la empresa en el perodo del estado de resultados. de esta forma encontramos gastos operacionales de ventas, que son aquellos incurridos para lograr la venta de nuestro bien o servicio. encontramos luego, gastos operacionales de administracinque estn constituidos pero aquellos en que se incurre para darle soporte administrativo y directivo a la empresa. los mismos que suman en el ao 2009 $911 incrementndose en el 2010 a $ 998. arrojndonos una utilidad bruta en el 2009 de $ 310 y al 2010 de $315. al sustraer al margen o utilidad bruta los gastos anteriores obtenemos la utilidad oexcedente sobre la cual se pagar el impuesto sobre la renta el mismo que en el 2009 fue de $112 y en el 2010 fue de $ 113. una vez deducido ste, obtenemos la utilidad neta o resultado final de la actividad de la empresa en el 2009 $ 198 y 2010 $202 es un informe, reporte o estado que refleja los resultados de la entidad en un perodo especfico. mide el desempeo operativo del ente en un perodo determinado, relacionando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos (costos y gastos). anlisis horizontal es una herramienta de anlisis financiero que consiste en determinar para dos o ms periodos contables consecutivos, la tendencia de cada una de las cuentas que conforman los estados financieros, sirve para realizar un anlisis financiero horizontal requerimos tambin de los estados de resultados de dos periodos distintos que deben ser comparativos tomando como ejemplo el ao 20092010 de aldine company. para medir los resultados de estos logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinacin de la utilidad o perdida obtenida. anlisis vertical este anlisis consiste en relacionar cada una de las partidas de los estados financieros de aldine company con una cuenta base cuyo valor es el de un 100%. el estado de situacin financiera, en el estado de resultado consiste en relacionar cada cuenta con el total de ingresos operacionales y de ventas con el fin de expresar que porcentaje representa del mismo para interpretar su participacin de los resultados de las operaciones del periodo

aldine company estado de situacin financiera 2009 - 2010 ( en miles de dlares)

tcnica de anlisis horizontal

base detalle activo activo corriente activo no corriente propiedad planta y equipo (-)depreciacin ppe propiedad / inversiones otros activos no corrientes 206 1.538 791 747 2.197 2009

base 2010 incremento % detalle pasivo 2.241 44 2 pasivo corriente pasivo no corriente

base 2009

base 2010 incremento %

786 626

824 631

38 5

5 0,5

1.597 857 740

59 66

4 8

total de pasivo

1.412

1.455

43

patrimonio 65 65 capital social 421 421

206

aporte de socios resultados

631

631

activo no corriente

953

1.011 58

acumulados total de patrimonio pasivo + patrimonio

956 1.738

1.051 1.797

59 59

3.150 total de activo

3.252

102

3.150

3.252

102

aldine company estado de resultados 2009 2010 ( en miles de dlares)

tcnica de anlisis horizontal

detalle ventas netas (costo de venta) utilidad bruta (goa y gov) utilidad operacional ing no operacionales gastos no operacionales utilidad antes de part. trab. ajustes impuesto servicio renta utilidad neta

2009 3.721 2.500 1.221 911 310

2010 3.993 2.680 1.313 998 315

incremento % 272 180 92 87 5

310

315

112 198

113 202

1 4

aldine company estado de situacin financiera 2009 2010 ( en miles de dlares) tcnica de anlisis vertical

detalle activo activo corriente activo no corriente propiedad planta y equipo (depreciacin) propiedad planta y equipo propiedad de inversiones otros activos no corrientes activos no corrientes total activos

2009

2010

2197

70

2241

69

1538 791 747

49 25 24

1597 857 740 65

49 26 23 2 6 31 100

206 953 3150

7 30 100

206 1011 3252

aldine company estado de resultado 2009 2010 ( en miles de dlares)

detalle pasivo pasivo corriente pasivo no corriente total pasivo

2009

2010

786 626 1412

25 20 45

824 631 1455

25 19 45

patrimonio capital social aportac. socios reservas acumuladas total patrimonio 421 361 956 1738 13 11 30 55 421 361 1015 1797 13 11 31 55

pasivo + patrimonio

3150

100

3252

100

aldine company

estado de resultado 2009 2010 ( en miles de dlares)

tcnica de anlisis vertical

detalle ventas netas costo de ventas utilidad bruta

2009 3721 2500 67 1221 24

% 100

2010 % 3993 100 2680 67 1313 33

33

gastos operacionales utilidad operacional ingresos no operacionales gastos no operacionales utilidad antes trabajadores ajuste

911 310 8

998 315

25 8

310 8

315

3 impuesto servicio rentas 112 113 3

utilidad neta

198

202

estado situacion financiera

fuente: libro de administracin financiera.

estado situacion financiera

fuente: libro de administracin financiera.

estado de resultado

fuente: libro de administracin financiera.