24/09/2008

Obser vacionessobrela
flor icultur acolombiana
Guiller moBoter oNieto
PresidenteNacionaldeFENALCO
Rionegr o,Septiembre19de2008

Unpr ncipevioaunhombreechadobajoun
r bol,conlabocaabier ta,recibiendolamiel
quegoteabadeunpanal.Tambinobser va
unaboaacercndosealhombre.
Elpr ncipeloadvir tidelpeligro,per oste,
inconscientedesur ealidad,respondi:Me
quier esengaarpar aocuparmisitioycomer te
mimiel.

24/09/2008

LaseccionaldeFENALCO
Antioquiaesabander adadela
consolidacinempresar ial.
Atodosuper sonal,nuestr as
felicitacionesynuestroms
absolutorespaldo.
SomosLAFUERZAQUEUNE.

Hacecuatromesesaquen
Rionegronosreunimos.Er a
unmomentomuydifcil.
Hoyvolvemospar amir arde
nuevolasrealidadesdelsector
flor icultor.

24/09/2008

OBSERVACIONESNECESARIAS
No se puede sacrificar el futuro por

unareaccin cortoplacista
Las decisiones de largo plazo no se
pueden tomar de acuerdo con la
informacindiaria
Lamotivacinfinaldelasdecisiones
es siempre el logro del objetivo de
largoplazo

24/09/2008

Existenr azonesdepeso
par asuger irqueelvalor
deldlarnovolver a
caertanbajocomohasta
junio.

ndicedelatasadecambioreal
comerciototalene1986 jun2008

Fuente:Banrep

24/09/2008

Razonespar ael
optimismo:
Lanuevarevaluacindeldlaresun
fenmenomundial.
En Brasil, Corea, Chile, EU, y
muchos ms las divisas se han
devaluado ms del 15% en las
ultimassemanas.
Loscapitalesvuelvenaldiosdlar.

Var iacin% preciodeldlar

(J ulio1/08aSeptiembre11/08)
(USDxmoneda)

Fuente:Bloomberg

1.755,31

01/09/2008

6DEJULIODE1999

01/05/2008
01/07/2008

2.100,00

01/09/2007
01/11/2007
01/01/2008
01/03/2008

2.300,00

01/09/2006
01/11/2006
01/01/2007
01/03/2007
01/05/2007
01/07/2007

01/09/2005
01/11/2005
01/01/2006
01/03/2006
01/05/2006
01/07/2006

01/05/2005
01/07/2005

01/11/2004
01/01/2005
01/03/2005

01/07/2004
01/09/2004

01/09/2003
01/11/2003
01/01/2004
01/03/2004
01/05/2004

01/09/2002
01/11/2002
01/01/2003
01/03/2003
01/05/2003
01/07/2003

3.100,00

01/05/2002
01/07/2002

01/11/2001
01/01/2002
01/03/2002

01/07/2001
01/09/2001

01/01/2001
01/03/2001
01/05/2001

01/09/2000
01/11/2000

01/09/1999
01/11/1999
01/01/2000
01/03/2000
01/05/2000
01/07/2000

1.500,00
01/05/1999
01/07/1999

01/01/1999
01/03/1999

24/09/2008

TRM(1/ENERO/99) (15/SEPTIEMBRE/08)
11DEFEBRERODE2003

2.900,00

2.700,00
29 DEJUNIODE2006

2.500,00

10DESEPT.DE2007
16DESEPT.DE2008

2.109.37

1.900,00

1.700,00

19DEJUNIODE2008

1.652.41

Fuente:FENALCOcondatosdeBanrep.

Razonespar aeloptimismo:

Del19dejunio($USD
1.652.41) al16de
septiembre($USD
2.109.37)seharegistrado
unadevaluacindel
27,65%

24/09/2008

Razonespar aeloptimismo:

Lasexpectativasson deundlarcaro:poreso
se estn haciendo transacciones record, para
protegersede ladevaluacin.
El ITCR esta muybajoyha caidotantoque
es ms improbable que siga bajando a que
suba un poco.
EnesteaollegaremosaexportarUS$40.000
millones. Todo un record. Ello, unido a la
devaluacin, estimular la demanda interna.
En hora buena.

EstadosUnidosyelMundo
Montana

Washington
Tur qua

Tnez

Or ego
Isr ael

Idaho

Wyoming

Ucr ania

Uzbekistn

Nor thDakota
Ecuador
South
Dakota
Cr oacia
Nebr aska
Rep.Checa

Nevada
Ir landa

Utah
Per

Color ado
Finlandia

Califor nia
Fr ancia

Ar izona
Tailandia

NewMxico
Hungr a

Kansas
Malasia

New
Hampshir e
Banglads

Minnesota
Nor way

Rep.Ver mont
Dom.

Wisconsin
Sudfr ica
Michigan
Ar gentina

Iowa
Venezuela

NewYor k
Br asil
Pennsylvania

Indiana
Illinois Dina Ohio Holanda
Mxico mar caAustr alia
Missour i
Polonia

Maine
Mar r uecos
Rhode
Island
Blgica

West
Virginia

Ar gelia
Vir ginia
Kentucky
Austr alia
Por tugal
Nor th
Oklahoma
Tennessee
Car olina
Filipinas Ar kansasAr abiaSaudita
Suecia
Pakistn
South
Alabama
Car olina
Mississippi
Singapur
Ir an Geor gia
Texas
Suiza
Canada

Luisiana
Indonesia

COLOMB
COLO
MBIA
IA
Flor ida
Kor ea

24/09/2008

Estr uctur adecostosdelas

empresasflor icultor as

Par alasfir masexpor tador aslamanode

obr aescadavezmscostosa
AO

TRM
PROMEDIO

VAR%

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008

2.507
2.876
2.628
2.321
2.359
2.076
1.883

9,0
14,7
8,6
11,7
1,6
12,0
9,3

SALARIO
MINIMO
DOLARES
123
115
136
164
173
209
245

VAR%
0,9
6,4
18,0
20,7
5,2
20,8
17,3

Fuente:DANE,conclculosdeFENALCO

ylosingresossoncadavezmenores

24/09/2008

Elpreciodelpetr leohaencarecido
mucholoscostosdetr anspor te
PRECIOPROMEDIODELBARRILDEPETROLEOENU$

AO

PRECIOPROMEDIO
XBARRIL

2000

30,31

57,7%

2001

25,29

16,6%

2002

26,16

3,4%

2003

31,03

18,6%

2004

41,48

33,7%

2005

56,63

36,5%

2006

66,15

16,8%

2007

72,38

9,4%

2008

100,20

38,4%

VAR%

Fuente:Bloomberg.ConclculosdeFENALCO

Los costos dir ectos suben por el

ascensor y los ingr esos por unas
escaler as elctr icasdescompuestas.
Los agroqumicos han aumentado
anualmente 5 puntos porcentuales ms
que los preciospagados alfloricultor.
Los fletes por transporte de carga en
avin vanencohete.

24/09/2008

Perohaybuenas
noticias:
lospreciosdelas
mater iaspr imasestn
cediendo.

Var iacin% demater iaspr imas

(alcier redeagosto)

Petr leo
Car bn
Nquel
Algodn
Tr igo
Maz
Soya
Cafcol.
Cacao
Azcar

1mes

3meses

Ao
cor r ido

12meses

3,6
4,9
9,0
4,4
3,4
0,6
3,0
7,2
5,8
14,7

7,8
2,3
16,6
3,4
10,5
2,8
0,7
11,6
14,9
41,7

23,8
101,0
23,2
0,7
5,2
27,6
13,2
8,1
46,3
31,9

65,2
162,3
27,3
24,2
16,1
73,0
58,4
30,2
63,4
50,8

Fuente:Bloomberg

10

24/09/2008

El30dejulioFENALCOconel
apoyodelSENA,or ganizunforo
par aanalizarconlosexper tosel
problemadelarevaluacin.
Hacemosnuestr asmuchasdelas
obser vacionesplanteadasporlos
exper tos.

11

24/09/2008

Laexper ienciacolombianaen
elmanejodeltipodecambio
Colombia ha ensayado la mayora de
losregmenescambiarios(tasafijacon
devaluaciones
masivas,
tasas
mltiples, minidevaluaciones, bandas
cambiarias y tasa flexible con
intervenciones).

12

24/09/2008

Elmanejocambiar io19671999
Lleras Restrepo en 1967 dict el Decreto 444 que
impusouncontrola losmovimientosdedivisas.
La tasa decambio se fijaba de manera diaria por parte
del BancoCentral.
Elajuste cambiario era discrecional y polticamente se
dejaba apreciardemasiadolatasa.
LaConstitucindel91dejencabezadelB.delaR.el
funcionamientodelmercadocambiario.
Se escogi un sistema de bandas pero se presentaron
ataques especulativos contra la banda cambiaria en
1999 yse optporcambiarel sistema

Elmanejocambiar io19992008
El actual rgimen de tasa flexible manejada hasta
2003mostrgranestabilidadylasreglasdeintervencin
establecidasoperaronadecuadamente.
Lasituacindeapreciacincambiariaseagudizdesdeel
2006.
Ha estado originada por la devaluacin del dlar de los
Estados Unidos, el incremento de precios de productos
bsicosylosflujosdecapitalalpasporlosxitosdela
SeguridadDemocrtica.
Larevaluacinesunfenmenointernacionalquehasido
especialmenteseveroenColombia.

13

24/09/2008

ElRgimendetasaflexibleenColombia:
Evaluacin
Organismos internacionales como el FMI han
argumentado que el sistema cambiario flexible
manejado que se viene utilizando en Colombia desde
1999 es exitoso.
Concluyen que no parece conveniente modificar el
rgimen hacia un sistema de tasa fija o pasar a la
dolarizacin.
La experiencia de 10 aos y la opinin de analistas
llevana apoyarelmantenimientodel rgimenvigente.

ReflexionesdeldoctorJ unguito
Las ventajas de la dolarizacin para Colombia parecen ser
limitadas.
Colombia dispone de un Banco Centralcuya poltica monetaria
es creble.
Su historia de inflacin y devaluacin moderada no hace
recomendableladolarizacin.
Ladolarizacinnopareceseratractivaparalosahorradorespues
el pesoesun adecuadomediode pago.
Los beneficios de la dolarizacin para protegerse frente a la
revaluacinson bajos

14

24/09/2008

Impor tacionesEstadounidensesde
floresentotal(VolumenyValores)
Impor tacionesdefloresdelmer cadodeEE.UU.2003
2007
Variacin % Ao2008
2003
Ene
2007
May

Ao2003

Ao2004

Ao2005

Ao2006

ao2007

Cantidad(miles
detallos)

2.328.696

2.458.630

2.500.125

2.592.203

2.592.706

11,34%

1.312.466

Ingresostotales
(milesde
Dlares)

438.781

488.550

529.072

573.596

617.491

40,73%

339.023

Pr incipalesexpor tadoresdefloresa
EE.UU.
Principales 15exportadores defloresaEE.UU:20032007
Country
2006

2007

Var%
20062007

Var%
acumulada

2003

2004

2005

Colombia

424.543

511.696

528.289

562.022

624.674

11,10%

10,3%

Ecuador

138.240

174.660

172.378

189.434

193.679

2,20%

9,3%

Holanda

91.798

90.873

90.577

101.115

94.893

6,20%

1,0%

CostaRica

20.862

23.584

29.083

36.893

37.444

1,50%

16,2%

Mexico

20.874

16.942

20.623

22.518

23.892

6,10%

4,5%

Canada

20.400

21.654

18.109

14.583

16.554

13,50%

4,0%

Thailand

5.063

5.507

7.709

11.317

11.860

4,80%

25,1%

NewZealand

5.528

5.953

6.367

7.432

8.115

9,20%

Rep.
Dominicana

1.834

1.607

3.412

4.490

5.431

20,90%

Guatemala

4.509

4.745

4.749

4.962

4.699

5,30%

In1000Dollars

10,1%
38,1%
1,1%

Fuente:USITC

15

24/09/2008

Pr incipalesproveedoresdeEEUU
(volumen)

Pr incipalesproveedoresEEUU
(valores)

16

24/09/2008

PreciodelFlete
DIFERENCIADEPRECIOSECUADORCOLOMBIA
Kilo
CostoCajaFull
Adicional Variacin
(USD)*
(% )
BOGMIA

18,87

1,12

QUIMIA

30,4

1,58

Diferencia

11,53

0,46

61,1%

*IncluyeelFleteyelFuelSurcharge

Manodeobr aenColombia 2008

COSTODEMANODEOBRA
EmpleadoconSalarioMnimo2008
Empleador

SalarioMnimo
AuxiliodeTransporte

Cesantas

Total
461,500.00

55,000.00

SalarioBasedeprestaciones
Pr estacionesSociales

Empleado

461,500.00

55,000.00

516,500.00
Porcentaje

Valor

516,500.00
Porcentaje

Valor

8.33%

43,024.00

1%

430

430

Prima

8.33%

43,024.00

43,024.00

Vacaciones

4.17%

19,198.00

19,198.99

Interesesdecesantas

Subtotal
Apor tesPar afiscales

43,024.00

105.676.00
Porcentaje

Valor

Porcentaje

Valor

Salud

8.5%

39,228.00

4%

18,460.00

57,687.00

Pensin

12%

55,380.00

4%

18,460.00

73,840.00

0.522%

2,409.00

2,409.00

9%

41,535.00

41,535.00

RiesgosProfesionales
Cajadecompensacin
TOTALPESOS

TOTAL DOLARES

244,228.00

36,920.00

760,728.OO

US.414,33

17

24/09/2008

Manodeobr aenEcuador 2008

COSTODEMANODEOBRA
EmpleadoconSalar ioMnimo2008
Empleador

Salar ioMnimo

Empleado

Total

US$200.00

US$200.00

Dcimoterceraremuneracin

US$16.66

US$16.66

Dcimocuarta remuneracin

US$16.66
Porcentaje

AportealIESS

Valor

11.15%

US$22.30

CNCF

0.5%

US$1.00

IECE

0.5%

US$1.00

4.17%

US$8.33

Vacaciones

TOTAL

US$282.61

US$16.66
Porcentaje

Valor

US$18.17

US$282.61

El15% de las utilidadeslquidas de laempresaserepartenentrelostrabajadores al

final de cada ao fiscal

HayespacioparasubirpreciosenEEUU
teniendoencuentael%demercadoque
Colombiaprovee?
Enotrosmomentostalvez,hoyconel
incrementodepreciosdealimentosy
combustibles,eldisponibleparaotros
productossedisminuyeynohayopcinde
subirpreciosenunproductocomoflores
Nosehalogradohacerdelasfloresun
productoindispensable:
Fcilmentesustituibleporotroynonecesario

18

24/09/2008

Suger imosunaespeciede
PVLpar alos
flor icultores,algoascomo
establecerunaespeciede
AlmacndeProvisin
Agr coladelaantiguaCaja
Agr ar ia.

Inver tirpar amantener se

Haycambioestructuralenelnegocioyhayque
afrontarlo
Lamuertedeunsectoreslentayporesohoyno
sevengrandesreducciones
Seesperaconcentracinyalianzasparagenerar
economasdeescalayeficienciasagregadas
Independientementedelajustemacro,elincentivo
DEBEestardirigidoprincipalmenteatemas
estructurales,puesluceenviarafondoperdido

19

24/09/2008

Reduccinexpor tadoresColombia

Fuente:PonenciangelaMaraOrozco,ForodeFENALCOsobrelarevaluacin.

Temasestr uctur ales

Mantenerseenesenichodeconsumode
losamericanosdependerdenuevas
variedadeseinnovacinenelnegocio
Temaaprendicesafectaaestossectores
intensivosenempleos
Apoyoenaspectoslogsticos:transporte
martimoreducefletesenun35%aprox.
Momentoparainvertir ZonasFrancas
Agroindustriales?

20