Antecedentes Parlamentarios

Ley 20.628
Ley de Impuesto a las
Ganancias

Compilado por Wenceslao Wernicke

 Índice cronológico
A continuación se presenta un cuadro donde se detalla el tratamiento cronológico de
la ley 20.628 en el Congreso de la Nación, indicando su respectivo documento.

Cámara de Origen Cámara Revisora Promulgación y

Publicación

CAMARA DE DIPUTADOS CAMARA DE SENADORES Promulgación

Proyecto Original
Fecha de Entrada: 10/10/1973
Autores: Poder Ejecutivo (Juan
D. Perón – José Gelbrad)
Comisión
Presupuesto y Hacienda
Dictaminado sin fecha
Sesión
Debate: 06/12/193
Sanción Original
Sanción: 06/12/1973
Decreto: 966/1973
Ingreso de sanción Boletín Oficial: 31/12/1973
Fecha de entrada: 10/12/193
Publicación
Boletín Oficial: 31/12/1973
Comisión
Presupuesto y Hacienda
Dictamen: 21/12/1973
Sesión
Debate: 21/12/1973
Sanción con modificaciones
Sanción: 21/12/1973

VUELTA A DIPUTADOS

Ingreso de sanción
Fecha de Entrada: 24/12/1973

Comisión
Presupuesto y Hacienda
Dictamen: 27/12/1973

Sesión
Debate: 27/12/1973

Sanción Definitiva
Sanción: 27/12/1973
Cámara de Diputados
 CONGRESO NACIONAL 4633
463 CÁMARA DE DPPDTADOs

rán
de
Jas
a
eto 471 REUNION - CONTINUACION DE LA la SESION EXTRAORDINARIA -
sto
os DICIEMBRE 6 DE 1973

Presidencia de los señores diputados Salvador F. Busacca e Isidro J. Odena

on
100. Secretario: doctor Alberto L. Rocamora y señor Ludovico Lavia
hi- Prosecretarios: Manuel Rodríguez González y Alberto Rodríguez Gallardo
el
tri-
DIPUTADOS PRESENTES: CROAT'TO, Armando Daniel LÓPEZ, Lysla Augusto
CROCCO, Luis Ferdlnando LIMA, Hugo Ramán
ACEVEDO, Carlos Luis
CHAQUIREZ de PALACIOS, Mario LITERAS. María Haydée A de
ACUÑA, Hipólito
D'ANGELO. Lorenzo Francisco LONCHARICH FRANICII, Cándido A.
'aso AGUIRRE. Mario D.
DAVICO, Miguel Angel LÓPEZ, Domingo
ar- AGUIRRE de SA IBENE. Luisa E.
DAY. Alberto Ricardo LÓPEZ. Horacio Fidel
ALVAREZ GUERRERO, Osvaldo
DE LOCA Ricardo LÓPEZ. Miguel Angel
AMADO SALEME. José
DESPERB.ASQUES. Rodolfo Eduardo LÓPEZ de GALLO Amelia
AMAOLO Mario O.
DIAZ ORTIZ, Santiago Francisco LORENCES Mariano Rufino
AMAYA, Mario Abel
EGUIREUN Enrique LUCENA, Luis Arnaldo
AMERISE , José Carmelo
ESI'ECIIE Juan Bautista LUMELLO José Erio
ARAGONÉS, Carlos Osvaldo
ESI.ONDARURU . Raúl llorarlo LLORENS. Roberto Oscar
ARANA Tomás Pedro
ESQUIVEL. Faustino MACRIS Antonio J
ARATA. Juan Carlos
ESTIGARRIA Agustín Tomás MALDONADO Clemente
ARBO Tomás Ameghino
FALABFLLA. Francisco José MARINO, Rafael Francisco
ARCE, Rodolfo Juvenclo
FARIAS, Eduardo Isidro MARQIIEZ, Alfonso Carlos
ARIANI. Adriano
FERNANDEZ. Dance Dlonisio MARIiNEZ. lean Antonio
ARIGÓS, Ramón Eduardo
FERNANDEZ. Juan Máximo MARTÍNEZ Pedro Nicolás
ARRAVA, Jorge Francisco
FERNANDEZ REDOMA. Mariano MARTOS, Mario Saúl
ARRUE . Willebrordo
FERNANDEZ GILL, Guillermo Carlos MASTOLORENZO. Vicente
ASMAR, Ramón
FERNÁNDEZ VAI.ONI, José Luis MA UH UM, Fernando Hugo
AUVERO. Carlos Alberto Camilo
FERREVR.A Jorge Washington MERA F1OUEROA. Julia T.
AVILA. Agustín Alfredo
AZURMENDI, FLORES..Iosé María F. MERCHENSRY Mareos
Ernesto
FONTE. Carlos A. MIGI.IOZZI, lolio Alberto
BAJCZMAN, Raúl 1.
BALESTRA FRANCO Hugo Armando MIRA. Jesús
Ricardo Ramón
BARBARO Julio D. FRESCRI_ Podre José MOLINA Gilberto fi.
FUENTES Pedro Alfredo MOLINA, Manuel Isauro
REHERAN Arnoldo Mario
BEI,LISIO, Victorio Alberto GAITAN Adelmo Alberto MOLINA ZAVALIA , Armando
BENEDETTI. Osvaldo Ernesto GAI VAN Raúl Alfredo MOLINARI ROMERO. Manuel Ernesto
BLANCO. Manuel GALLO Carlos R MOMBELLI Fausto J.
BONAS , Abraham Efrain GANEM Bévtor MÓNACO Horacio Miguel
BONIFATT 1 Arolinda S. A. GARCIA. Luis Antonio MONTERO TEL1.O, Régulo L,
BRAVO Carlos Alberto GARRE Nilda Celia MOaAL. 4ngel
BRAVO. Federico S. GASS. Adolfo MORENO Antonio E.
BRITO LIMA_ Alberto GIMENEZ. Nicolás Alberto MORINI. María Teresa Merciadri de
BUSACCA, Salvador F. GOLF. Tomás Jnan B. MOYANO Francisco .1.
BUSTOS, Tomás Roberto GONZÁLEZ. Ricardo A. MUÑIZ RARRETO. Diego
CABANA, Manuel 1. GRAU Mario Agustín MUSACCItIO Vicente Miguel
CABEZAS. José Humberto « U ALCO Jorge Nelson MUSSO Enferma
CALABRESE. Pablo GUERRERO. Antonio Isaac NARANJO Decir B.
CAMPBELL. Oscar S. IIAIER, José NATALE, Ricardo T.
CAMPOS. Ernesto Manuel HARRINGTON. Luis José D. NICOLICHF Lisardo Oscar
CAMUS Jorge M. IIUEYO Horacio NOSIGLIA Plácido Enrique
CAPILLO, José ri F GHES Gilbert ODENA Isidro J
CÁRDENAS, Juan Carlos IMBAUD Carlos Alfredo OSEIA.A MUÑ OZ Enrique Emilio
CARRAL TOLOSA. Humberto (NSDA Carlos Raúl PALACIO OFHEZA Carlos
CARRERAS. Ruperto R. fTUREIRTA Aníbal A. PARENTE Eodolf, Domingo
CASAZZA Luis Angel RELLY Rodolfo Feliciano PASCUAL Paulim Rubén
CASTELLANO, Hugo Luis R FNREL Carlos Miguel PATALAGO1TIA Osvaldo E.
CATALANO . José Armando LABARE Juan Gabriel PAZ. Guido Ulises
CITATI. Ángel LASTIRI Raúl Alberto PEDRIN' Ferdinando
COLELLO. Clemente J. LATRJTBESSE. Francisco Alberto PEREIRA Antonio
COMíNGUEZ, Juan Carlos LA V ALLE, Mario PETRGCELLI. Agustín
COSSY ISASI, ldgar LAZZARINI. José Luis PONCE. Rodolfo AntonIU
COSTARELLI. José LENCINA. Luis A. PORTERO. Héctor
4634 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 479

PORTO, Jesús E. SARBOLI , Rubén Juan ZAMANILLO, José Miguel

RABANAL. Rubén Francisco
RACCHINI, Juan Nicolás
RAFAEL, Juan
RAMÍREZ, Juan Manuel
RATTI, Luis Carlos
RITVO. Miguel
RIZO, Eusebio Víctor
RODRÍGUEZ, Alfredo S.
RODRÍGUEZ FLORES, Argentina
ROJAS, Ramón Pablo
ROLANDO, Esteban Domingo
ROMAN, Irene Graciela
ROMERO. Carlos Alberto
ROMERO, Juana N.
ROSAS, Alberto Horacio
ROTA, Sllvana María 1.
RUBEO, Luis
RUIZ VILLANUEVA, Arturo
SALOMÚN, Jorge
SALVADOR, Nicolás
SALVATIERRA. Julio Domingo
SAMBUEZA, Osvaldo
SÁNCHEZ AHUMADA, Luis Alberto
SANCIIEZ TORANZO, Nicasio
SANDLER, Héctor Raúl
SANGIACOMO. Ricardo Arturo
SANGUINETI, Virginia Luisa
SARLI , Osvaldo Raúl
SERVINI GARCIA, Clara Cristina
SILEONI , Nelo 1.
SILVA, Analicio
SLAMOVITS, Ludovico
SOBRINO ARANDA, Luis Alberto
SOLANA, Jorge D.
STECCO, Alberto Eleodoro
SUÁREZ, Humberto F.
SUÁREZ, Leopoldo M.
SULETA DE ARRAYA , Arminda
TACHELLA, Eliberto S. J.
TAGLIAFERRO. Jorge
TOLLER , Roberto Lino
TRABOULSI , Eduardo Ellas
TRÓCCOLL Antonio A.
TULA DURAN, Joaquín
URDÍNEZ de VOLPE. Clotilde Isolina
VACCAREZZA , Eduardo H.
VALERI , Salvador
VÁZQUEZ POL, José
VIALE , Jorge Omar
VIDANA , Roberto
VILLADA, Mario Anselmo
VILLALBA , Bernardo Samuel
VINARDELL MOLINERO , Miguel
VITTAR, Rodolfo Oscar
ZAPATA, Hipólito Bernardo
AUSENTES, CON AVISO:
BARTOMIOLI , Héctor Luis
DE APARICI, Ricardo José Manuel
FADUL de SOBRINO , Esther Mercedes
GUZMÁN de ANDREUSSI, María Cristina
MASSOLO. Eduardo A. R.
MIGUEL , Pedro Donorio
MONSALVE, Evaristo A.
VERGARA, Roque Antonio
VINTI, Carmelo
AUSENTES , CON LICENCIA:
BARRIONUEVO , Roque R.
BORRAS, Raúl Antonio
FALO, Ricardo Munir
GARONA, Alberto A.
GLELLEL, Jorge
LLANO. Juan Pedro
MORENO FERRER , José Carlos W.
SALIM. Luis
SAUL. Roberto
SUELDO , Horacio Jorge
SVRSEK, Enrique A.
VALENZUELA. Héctor R.

SUMARIO Dictamen de comisión

1.-Consideración del dictamen de la Comisión de
Presupuesto y Hacienda en el mensaje y proyecto
de ley del Poder Ejecutivo sobre impuesto a las
ganancias . Se sanciona. (Página 4634.)
2.-Consideración del dictamen de la Comisión de
Asuntos Constitucionales en la cuestión de privi-
legio planteada por el señor diputado Busacca
relacionada con la afectación de los fueros par-
lamentarios de la señorita diputada Romero en
un procedimiento policial , por el que se declara
que hubo violación de los privilegios parlamen-
tarios y se impone un arresto de 48 horas al
agente de la Policía Federal protagonista del epi-
sodio. Se sanciona. (Página 4710.)
3.-Consideración del dictamen de la Comisión de
Asuntos Constitucionales por el que se acuerda
permiso al señor diputado Crorco para aceptar el
cargo de ministro de Gobierno de la intervención
federal en la provincia de Formosa . Se sanciona.
(Página 4714.)
4.-Apéndice:
1.-Sanciones de la Honorable Cámara . (Pági-
na 4718.)
11.-Inserción . (Página 4734.)
-En Buenos Aires, a l,,s seis días del mes
de diciembre de 1973, a ^a hora 15 y 43:
1 mento que cumpla la misma finalidad.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Sr. Presidente (Busacca). - Continúa la se-
sión.
Honorable Cámara:
La Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el mensaje y proyecto de ley del
Poder Ejecutivo por el que se propicia implan-
tar un impuesto sobre las ganancias derivadas
de fuente argentina, unificando en un solo régi-
men todos los beneficios obtenidos; y, por las
razones que se expresan en el informe escrito
y las que dará el miembro informante, aconse-
ja la sanción del siguiente
PROYECTO DE LEY
El Senado y Cámara de Diputados, etc.
Impuesto a las ganancias
TITULO 1
Disposiciones generales
Sujeto y objeto del impuesto
Artículo 19 - Todas las ganancias derivadas
de fuente argentina, obtenidas por personas de
existencia visible o ideal, cualquiera sea su na-
cionalidad, domicilio o residencia, quedan suje-
tas al gravamen de emergencia que establece
esta ley.
Además de las personas indicadas en el pá-
rrafo anterior son contribuyentes las sucesiones
indivisas, mientras no exista declaratoria de he-
rederos o no se haya declarado válido el testa-
Art. 29 -A los efectos de esta ley son ga-
nancias, sin perjuicio de lo dispuesto especial-
mente en cada categoría y aun cuando no se
indiquen en ellas, los rendimientos, rentas o en-
riquecimientos derivados de la realización a ti-
i 474 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
tulo oneroso de cualquier acta o actividad habi-
tual o no.
Así mismo, se consideran ganancias gravadas
las provenientes de juegas de azar, de apues-
tas, concursos o competencias deportivas, artís-
ticas, o de cualquier otra naturaleza, cuando no
estén alcanzadas por la ley del impuesto a los
premios de determinados Juegos y concursos.
A los fines indicados en esta ley se entenderá
por enajenación la venta, permuta, cambio, ex-
propiación, aporte a sociedades y, en general,
todo act ode disposición por el que se transmita
el dominio a título oneroso.
Art. 39 - Tratándose de inmuebles, se consi-
dera configurada la enajenación de los mismos
cuando mediare boleto de compraventa u otro
compromiso similar, siempre que se diere la po-
sesión, o en su defecto, en el momento en que
este acto tenga lugar, aun cuando no se hubiere
celebrado la escritura traslativa de dominio.
Art. 49 -A todos los efectos de esta ley, en
el caso de bienes recibidos por herencia, legado
o donación, se considerara, salvo disposiciones
expresas en contrario, corno valor de adquisi-
ción, el fijado para el pago de los impuestos que
graven la transmisión gratuita de bienes y como
fecha de la misma la de ingreso al patrimonio
ha del contribuyente.
del Si no se hubiera fijado dicho valor, se consi-
derará el atributo al bien en la fecha indica-
da, en la forma que establezca la reglamenta-
ción.
Fuente
Art. 59-En general, y ,in perjuicio de las
disposiciones especiales de Lis artículos siguien-
tes, son ganancias de fuente argentina aquellas
que provienen de bienes situados, colocados o
utilizados económicamente Un la República, de
la realización en el territorio de la Nación de
cualquier acto o actividad „usceptible de pro-
ducir beneficios, o de hechos ocurridos dentro
del límite de la misma, sin tener en cuenta na-
cionalidad, domicilio o residencia del titular o
de las partes que intervengan e nlas operacio-
nes, ni el lugar de celebraci¿n de los contratos.
También están sujetos al gravamen las ganan-
cias provenientes de actividades realizadas oca-
sionalmente en el extranjero por personas resi-
dentes en el país, las que podrán computar como
pago a cuenta del impuesto (le esta ley las su-
mas efectivamente pagadas por gravámenes
análogos en el lugar de la realización de tales ac-
tividades, a condición de reciprocidad.
Art. 69 - Las ganancias provenientes de cré-
ditos garantizados con derechos reales serán
consideradas de fuente argentina o extranjera,
según sea el lugar de ubicación de los bienes
afectados, salvo lo dispuesto en el artículo si-
guiente.
Art. 79 - Los intereses de debentures se con-
sideran íntegramente de fuente argentina cuan-
do la entidad emisora esté constituida o radicada
4635
en la República, con prescindencia del lugar en
que estén ubicados los bienes que garanticen
el préstamo, o el país en que se ha efectuado
la emisión.
Art. 89-La determinación de las ganancias
que derivan de la exportación e importación de
bienes se regirá por los siguientes principios:
a) Las ganancias provenientes de la expor-
tación de bienes producidos, manufactu-
rados, tratados o comprados en el país,
son totalmente de fuente argentina.
La ganancia neta se establecerá dedu-
ciendo del precio de venta el costo de
tales bienes, los gastos de transporte y
seguro hasta el lugar de destino, la co-
misión y gastos de venta y los gastos ín-
curridos en la República, en cuanto sean
necesarios para obtener la ganancia gra-
vada.
Cuando no se fije el precio o el pac-
tado sea inferior al precio de venta ma-
yorista vigente en el lugar de destino,
se considerará, salvo prueba en contra-
rio, que existe vinculación económica
entre el exportador del país y el im-
portador del exterior, correspondiendo
tomar dicho precio mayorista en el lu-
gar de destino, a los efectos de deter-
minar el valor de los productos expor-
tados.
Se entiende también por exportación
la remisión al exterior de bienes produ-
cidos, manufacturados, tratados o com-
prados en el país, realizada por medio
de filiales, sucursales, representantes,
agentes de compras u otros intermedia-
rios de personas o entidades del extran-
jero;
b) Las ganancias que obtienen los expor-
tadores del extranjero por la simple in-
troducción de sus productos en la Re-
pública son de fuente extranjera. Sin
embargo, cuando el precio de venta al
comprador del país sea superior al pre-
cio mayorista vigente en el lugar de ori-
gen más -en su caso- los gastos de
transporte y seguro hasta la República,
se considerará, salvo prueba en contra-
rio, que existe vinculación económica
entre el importador del país y el expor-
tador del exterior, constituyendo la di-
ferencia ganancia neta de fuente argen-
tina para este último.
En los casos en que, de acuerdo con las dis-
posiciones anteriores, corresponda aplicar el pre-
cio mayorista vigente en el lugar de origen o
destino, según el caso, y éste no fuera de público
y notorio conocimiento o que existan dudas
sobre si corresponden a igual o análoga mer-
cadería que la importada o exportada, u otra
razón que dificulte la comparación, se tomarán
como base para el cálculo de las utilidades de
4636 . CAL4ARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
fuente argentina los coeficiente; de resultados
obtenidos por empresas indepci,dientes que se
dedican a idéntica o similar actividad. A falta
de idéntica o similar actividad se faculta a la
Dirección a aplicar el porciento neto que esta-
blezca la misma, a base de ramo; que presenten
ciertas analogías con el que se considera.
Art. 99 - Se presume, sin admitir prueba en
contrario, que las compañías no constituidas en
el país, que se ocupan en el negocio de trans-
porte entre la República y paí:,es extranjeros,
obtienen por esa actividad ganancias netas de
fuente argentina, iguales al diez por ciento
(10 %) del importe bruto de los fletes por pa-
sajes y cargas correspondientes a esos trans-
portes.
Los agentes o representantes rn la República
de tales compañías serán solidariamente respon-
sables con ella del pago del impuesto y estarán
obligados a presentar declaraci»mes juradas u
otras informaciones en la forma y plazo que es-
tablezca la Dirección. La presunción establecida
en el primer párrafo de este artículo no se apli-
cará cuando se trate de empresas constituidas en
paises con los cuales, y en virtud de convenios
o tratados internacionales, se hubiese estable-
cido o se establezca la exención impositiva. Las
ganancias provenientes del trape porte, obteni-
das por compañías constituidas r, radicadas en
el país, se consideran íntegramente de fuente
argentina, con prescindencia de los puertos en-
tre los que se realice el tráfico, y se determina-
rán en la forma que establece eta ley.
Art. 10. - Se presume que Irr; agencias de
noticias internacionales que, mediante una re-
tribución las proporcionan a personas o enti-
dades residentes en el país, obl.enen por esa
actividad ganancias netas de fuente argentina
iguales al diez por ciento (10 rf ) de la retri-
bución bruta, tengan o no agencia o sucursal
en la República.
Facúltase al Poder Ejecutivo a fijar porcen-
tajes inferiores al establecido en el párrafo an-
terior cuando presumiblemente la aplicación del
diez por ciento (10 %) sobre la retribución bru-
ta dé lugar a resultados no acordes con la
realidad.
Esta disposición será aplicable siempre que
dentro de los ciento ochenta (180) días del
cierre del ejercicio los contribuyentes aporten
los elementos que justifiquen, a juicio de la
Dirección, la menor utilidad obtenida. En caso
contrario, entrará automáticamente a regir la
presunción del diez por ciento (10 6;^%) conte-
nida en el primer párrafo de este artículo.
Art. 11.-Son de fuente argentina los in-
gresos provenientes de operaciones de seguros
o reaseguros que cubran riesgos en la Repú-
blica o que se refieran a personas que al tiempo
de la celebración del contrato hubiesen residido
en el país.
En el caso de cesiones a compañías del ex-
tranjero -reaseguros y/o retroresiones- se
Reunión 479
presume, sin admitir prueba en contrario, que
el diez por ciento (10 %) del importe de las
primas cedidas, neto de anulaciones, constituye
ganancia neta de fuente argentina.
Art. 12. - Serán consideradas ganancias de
fuente argentina las remuneraciones o sueldos
de miembros de directorios, consejos u otros
organismos -de empresas o entidades consti-
tuidas o domiciliadas en el país- que actúen
en el extranjero.
Así mismo, serán consideradas de fuente ar-
gentina los honorarios u otras remuneraciones
originadas por asesoramiento técnico, financiero
o de otra índole prestado desde el exterior.
Art. 13. - Se presume, sin admitir prueba en
contrario, que el cincuenta por ciento (50 ,)
del precio abonado a los productores, distribui-
dores o intermediarios de películas cinematográ-
ficas extranjeras, por la explotación de las mis-
mas en el país, constituye ganancia neta de
fuente argentina. Esta disposición también rige
cuando el precio se abone en forma de regalía
o concepto análogo.
Art. 14. -Las sucursales y filiales de em-
presas o entidades del extranjero deberán efec-
tuar sus registraciones contables en forma se-
parada de sus establecimientos matrices, efec-
tuando en su caso las rectificaciones necesarias
para fijar su ganancia neta real de fuente ar-
gentina.
A falta de contabilidad suficiente o cuando la
misma no refleje exactamente la ganancia neta
de fuente argentina, la Dirección podrá consi-
derar que filial o sucursal y casa matriz forman
una unidad económica y determinar la ganancia
neta sujeta al gravamen.
Las prestaciones originadas en contribuciones
financieras o tecnológicas, incluso por asesora-
miento técnico, suministradas a una empresa
extranjera radicada en el país por su casa ma-
triz, otra filial o sucursal, o un tercero econó-
micamente vinculado a las mismas, no serán
deducibles en los balances fiscales de la em-
presa a cargo de dichas prestaciones, debiendo
otorgarse a las mismas el tratamiento que esta
ley prevé para las utilidades de los estableci-
mientos a que se refiere el artículo 63, inciso
b) de esta ley.
Se aplicará el mismo criterio, aun cuando
no se haya probado que la empresa o persona
radicada en el país tenga vinculación con el
beneficiario de la acreditación o remisión, si el
análisis de su situación patrimonial permite con-
cluir que el centro de imputación de sus deci-
siones no está en poder de sus autoridades na-
turales, o que el contrato o convenio que dio
lugar a aquéllas no hubiera sido celebrado con
un tercero según los usos normales del comercio
internacional.
Así mismo, toda forma contractual que medie
entre empresas o personas alcanzadas por este
artículo carecerá de efectos fiscales, tratándose
las prestaciones efectivamente realizadas con
a 471
Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4537
que
las arreglo a los principios que regulan el aporte cierre del ejercicio, en atención a la na-
uye y la utilidad. turaleza de la explotación u otras situa-
Art. 15. - Cuando por la ,lase de operaciones ciones especiales.
de o por las modalidades de organización de las Se consideran ganancias del ejercicio
dos empresas no puedan establecerse con exactitud las percibidas o devengadas en el mismo,
tras las ganancias de fuente argentina, la Dirección según fuese el método habitualmente
isti- podrá determinar la ganancia neta sujeta al seguido por el contribuyente, salvo las
úen gravamen a través de promedios, índices o coe- provenientes de la enajenación de in-
ficientes que a tal fin establezca en base a re- muebles efectuada por sujetos no com-
ar- sultados obtenidos por empresas independientes prendidos en los incisos a), b) y e) del
nes dedicadas a actividades de iguales o similares artículo 48, las que se imputarán, a op-
fiero características. ción del contribuyente, al ejercicio de
Art. 16. -- Además de lo dispuesto por el ar- percepción o devengamiento.
en
tículo 59, las ganancias provenientes del trabajo Cualquiera fuese el sistema de impu-
personal se consideran también de fuente ar- tación adoptado, los dividendos de ac-
gentina cuando consistan en sueldos u otras re- ciones y los intereses de títulos, bonos
ui-
rá- muneraciones que el Estado abona a sus repre- y demás valores mobiliarios se imputa-
sentantes oficiales en el extranjero o a otras rán al ejercicio en que hayan sido pues-
lis-
personas a quienes encomienda la realización tos a disposición.
de
de funciones fuera del país. En los casos que expresamente auto-
ige
alía rice esta ley o su reglamentación, las
Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto ganancias podrán considerarse devenga-
das en el momento de producirse la res-
m- Art. 17. - Para establec, r la ganancia neta pectiva exigibilidad;
ec- se restarán de la ganancia eruta los gastos ne- b) Las demás ganancias se imputarán al
se- cesarios para obtenerla o, co su caso, mantener año fiscal en que hubiesen sido perci-
ec- y conservar la fuente, cuya deducción admita bidas, excepto las correspondientes a la
rias esta ley, en la forma que la misma disponga. primera categoría, que se imputarán por
ar- En ningún caso serán deducibles los gastos el método de lo devengado. Las ganan-
vinculados con ganancias exentas o no com- cias originadas en jubilaciones o pen-
la prendidas en este impuesto. siones liquidadas por las cajas de jubi-
jeta Cuando el resultado neto de las inversiones laciones y las derivadas del desempeño
si- de lujo, recreo personal y similares, establecido de cargos públicos o del trabajo perso-
ian conforme con las disposiciones de esta ley, acuse nal ejecutado en relación de dependencia
cia pérdida, no se computará a los efectos del im- que como consecuencia de modifica-
puesto. Esta disposición no alcanza al resultado ciones retroactivas de convenios colecti-
mes de la enajenación de bienes. vos de trabajo o estatutos o escalafones,
ra- sentencia judicial, allanamiento a la
esa Año fiscal e imputación de las ganancias demanda o resolución de recurso admi-
la- y gastos nistrativo por autoridad competente, se
16- percibieran en un ejercicio fiscal y hu-
•án Art. 18.-El año fiscal comienza el 19 de bieran sido devengadas en ejercicios an-
m- enero y termina el 31 de diciembre. teriores, podrán ser imputadas por sus
ido Los contribuyentes imputarán sus ganancias beneficiarios a los ejercicios fiscales a
sta al año fiscal, de acuerdo con las siguientes que correspondan. El ejercicio de esta
ci- normas: opción implicará la renuncia a la pres-
iso
a) Las ganancias obtenidas como dueño de cripción ganada por parte del contribu-
empresas civiles, comerciales, industria- yente.
do
na les, agropecuarias o mineras o como so- Cuando corresponda la imputación de acuer-
el cio de las mismas con responsabilidad do con su devengamiento, la misma deberá
el personal ilimitada o socio comanditario efectuarse en función del tiempo, siempre que
n- o industrial o socio de sociedad de res- se trate de intereses estipulados o presuntos
ci- ponsabilidad limitada, se imputarán al -excepto los producidos por valores mobilia-
a- año fiscal en que termina el ejercicio rios-, alquileres y otros de características si-
dio anual correspondiente. milares.
on Las ganancias indicadas en el artículo Las disposiciones precedentes sobre imputa-
:io 48 se consideran del año fiscal en que ción de la ganancia se aplicarán correlativamen-
termina el ejercicio anual en el cual se te para la imputación de los gastos, salvo dis-
ie han percibido o devengado. Cuando no posición en contrario. Los gastos no imputables
te se contabilicen las operaciones, e] ejer- a una determinada fuente de ganancias se de-
ase cicio coincidirá con el año fiscal salvo ducirán en el ejercicio en que se paguen.
on otras disposiciones de la Dirección, la que Cuando corresponda imputar las ganancias de
queda facultada p:,ra fijar fechas de acuerdo con su percepción, se considerarán per-
4638 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
cibidas y los gastos se consi,lerarán pagados,
cuando se cobren o abonen en efectivo o en
especie y, además, en los casos en que, estando
disponibles, se han acreditado en la cuenta del
titular o, con la autorización o conformidad ex-
presa o tácita del mismo, se han reinvertido,
acumulado, capitalizado, puesto en reserva o en
un fondo de amortización o de seguro cualquie-
ra sea su denominación, o dispuesto de ellos en
otra forma. Tratándose de erogaciones que re-
sulten ganancias gravadas de fuente argentina
para beneficiarios del exterior, la imputación
al balance impositivo sólo podrá efectuarse
cuando se paguen o configure alguno de los ca-
sos previstos en el párrafo anterior, o, en su
defecto y siempre que el método seguido sea el
de lo devengado, si alguna de las circunstancias
mencionadas se configurara dentro del plazo
previsto para la presentación de la declaración
jurada del año fiscal en que se haya devengado
la respectiva erogación.
Compensación de quebrantos con ganancias
Art. 19,-Para establecer el conjunto de las
ganancias netas, se compensarán los resultados
netos obtenidos en el año fiscal, dentro de cada
una y entre las distintas categorías.
Cuando en un año se supiera una pérdida,
ésta podrá deducirse de las Ganancias gravadas
que se obtengan en los años inmediatos siguien-
tes. Transcurridos diez (10) años después de
aquel en que se produjo la pérdida, no podrá
hacerse deducción alguna del quebranto que aún
reste, en ejercicios sucesivos.
A los efectos de este artículo no se conside-
rarán pérdidas los importes que la ley autoriza a
deducir por los conceptos indicados en los ar-
tículos 22 y 23.
Exeneioner
Art. 20.- No están sujetos al gravamen:
a) Las ganancias de los fiscos nacional,
provinciales y municipales y las de las
instituciones pertene( .entes a los mismos.
Las empresas formadas por capitales de
particulares e inversiones de los fiscos
nacional, provinciales y municipales es-
tarán exentas en la parte de ganancias
que corresponda a estos últimos;
b) Las ganancias de entidades exentas de
impuestos por leyes nacionales, en cuanto
la exención que éstas acuerdan compren-
da el gravamen de esta ley y siempre
que las ganancias deriven directamente
de la explotación o actividad principal
que motivó la exención a dichas enti-
dades;
c) Las remuneraciones percibidas en el des-
empeño de sus funciones por los diplo-
máticos, agentes consulares y demás
representantes oficiales de países extran-
Reunión 470
jeros en la República; las ganancias
derivadas de edificios de propiedad de
países extranjeros destinados para ofici-
na o casa-habitación de su represen-
tante y los intereses provenientes de
depósitos fiscales de los mismos, todo a
condición de reciprocidad;
d) Las utilidades de las sociedades coope-
rativas de cualquier naturaleza y las que
bajo cualquier denominación (retorno,
interés accionario, etcétera) distribuyan
las cooperativas de consumo entre sus
socios;
e) Las ganancias de las instituciones reli-
giosas;
f) Las ganancias que obtengan las asocia-
ciones y entidades civiles de asistencia
social, salud pública, caridad, beneficen-
cia, educación e instrucción, científicas,
literarias, artísticas, gremiales y las de
cultura física o intelectual, siempre que
tales ganancias y el patrimonio social se
destinen a los fines de su creación y en
ningún caso se distribuyan, directa o in-
directamente, entre los socios, En caso de
que estas ganancias provengan de divi-
dendos de sociedades anónimas, la Direc-
ción devolverá el veintidós por ciento
(22 ^^ ) de los montos percibidos en tal
concepto a condición de que las entidades
beneficiarias mantengan en su patrimo-
nio durante un lapso no inferior a dos
(2) años las acciones que dieron origen
a la devolución; en caso contrario debe-
rán reintegrar a la Dirección los importes
que hubieren percibido por tal concepto.
Se excluye de la exención establecida
en el párrafo anterior a aquellas enti-
dades organizadas juridicamente como
sociedades anónimas u otra forma co-
mercial y las que obtienen sus recursos,
en todo o en parte, de la explotación de
espectáculos públicos, juegos de azar,
carreras de caballos y actividades simi-
lares;
g) Las ganancias de las entidades mutua-
listas que cumplan las exigencias de las
normas legales y reglamentarias perti-
nentes y los beneficios que éstas propor-
cionen a sus asociados;
h) Los intereses originados por los siguien-
tes depósitos efectuados en instituciones
sujetas al régimen del decreto ley
18.061/69, de entidades financieras:
1. Caja de ahorro.
2. Cuentas especiales de ahorro.
3. A plazo fijo.
4. Los depósitos de terceros u otras
formas de captación de fondos del
público conforme lo determine el
Banco Central de la República Ar-
gentina en virtud de la ley 20.520.
 471 Diciembre 6 de 1973 ('AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4639
¡as Los intereses producidos por las sumas
de que las empresas acrediten o paguen a
ici- sus empleados sobre depósitos o présta-
n- mos hasta la suma te tres mil pesos
de ($3.000).
oa Lo dispuesto precedentemente no obs-
ta la plena vigencia de las leyes espe-
ciales que establecen exenciones de igual
oe-
o mayor alcance;
ue
i) Las indemnizaciones por antigüedad en
no,
los casos de despido y las que se reciban
can
en forma de capital o renta por causa de
sus
muerte o incapacidad producida por
accidente o enfermedad, ya sea que los
Ji-
pagos se efectúen en virtud de lo que
determinan las leyes civiles y especiales
ia- de previsión social o como consecuencia
cia de un contrato de , eguro. No están
n- exentas las jubilaciones, pensiones, re-
as, tiros, subsidios, ni la, remuneraciones
de que se continúen pecibiendo durante
ue las licencias o ausenei;.s por enfermedad
se y las indemnizaciones por falta de pse-
en aviso en el despido;
n-
j) Las ganancias provea. ntes de la explo-
de
tación de derechos de autor, en la parte
i-
que no exceda de 1 'cinta mil pesos
fe-
(S 30.000) por año f cal, siempre que
to
las respectivas obras ;ean debidamente
al
inscritas en la Dirección Nacional del De-
es
recho de Autor y el beneficio proceda
o-
de la impresión y edir,ón de publicacio-
os
nes unitarias en el p^ ís, cualquiera sea
n tengan asignados sueldos iguales o su-
la nacionalidad y domicilio del titular o
e-
beneficiario. Los honol. arios u otras for-
mas de retribución qur perciban los tra-
ductores de libros, en la parte que no
exceda de veinte mil pesos (S 20.000)
por año fiscal. Las restantes ganancias
derivadas de derechos amparados por la
ley 11.720. en la parte que no exceda de
cuatro mil pesos (S 4.0,10) por el año fis-
IF cal y siempre que el impuesto recaiga
directamente sobre los autores y que las
respectivas obras estén debidamente ins-
critas en la Dirección Nacional del De-
recho de Autor;
1 k) Las ganancias derivadas de títulos, ac-
ciones, cédulas, letras, )bligaciones y de-
más valores emitidos (, que se emitan en
el futuro por entidad" oficiales o mix-
tas en la parte que corresponda a la
Nación, las provincia, o municipalida-
des, cuando exista una ley general o
especial que así lo disponga o cuando In
resuelva el Poder Ejecutivo;
1) Las sumas percibidas por los exporta-
dores de bienes o se, vicios correspon-
dientes a reintegros o reembolsos acor-
dados por el Poder Ejecutivo nacional
en concepto de impuestos abonados en
el mercado interno, que incidan directa
o indirectamente sobre determinados
productos y/o sus materias primas y/o
servicios;
m) Las ganancias de las asociaciones de-
portivas y de cultura física, siempre que
las mismas no persigan fines de lucro,
exploten o autoricen juegos de azar y/o
cuyas actividades de mero carácter so-
cial priven sobre las deportivas, con-
forme a la reglamentación que dicte el
Poder Ejecutivo. La exención estable-
cida precedentemente se extenderá a las
asociaciones del exterior, mediando re-
ciprocidad;
n) La diferencia entre las primas o cuotas
pagadas y el capital recibido al venci-
miento, en los casos de seguros de vida
y mixtos y en los de títulos o bonos de
capitalización;
o) El valor locativo de la casa-habitación,
cuando sea ocupada por sus propietarios;
p) Los sueldos que tienen asignados en los
respectivos presupuestos los ministros de
la Corte Suprema de Justicia de la
Nación, miembros de los tribunales pro-
vinciales, vocales de las Cámaras de
Apelaciones, jueces nacionales y pro-
vinciales, vocales de los tribunales de
Cuentas Fiscales de la Nación y pro-
vincias.
Quedan comprendidos en lo dispuesto
en el párrafo anterior los funcionarios
judiciales, nacionales y provinciales que,
dentro de los respectivos presupuestos,
periores a los de los jueces de primera
instancia;
q) Las dietas de los legisladores;
r) Los haberes jubilatorios y las pensiones
que correspondan por las funciones cu-
yas remuneraciones están exentas, de
acuerdo con lo dispuesto en los incisos
p) y q);
s) Las ganancias resultantes de la enaje-
nación del inmueble utilizado como vi-
vienda propia del enajenante, siempre
que el precio de venta no supere el lí-
mite que fije el decreto reglamentario;
) En el caso de personas físicas y suce-
siones indivisas, los dividendos de ac-
ciones cuando el monto total percibido
en el año no supere la suma de quinien-
tos pesos ($ 500);
) Las ganancias provenientes de la ena-
jenación de bienes muebles adquiridos
para uso personal del contribuyente y
sus familiares, salvo que se tratare de
obras de arte o inversiones de lujo ven-
didas durante el año por un valor su-
perior, en conjunto, a tres mil pesos
($ 3.000);
v) Las ganancias de las instituciones lati-
noamericanas sin fines de lucro, con per-
sonería jurídica, con sede central esta-
blecida en la República Argentina;
4640 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
w) Los intereses de los prl stamos de fomen-
to otorgados por organismos internacio-
nales o instituciones c ,ficiales extranje-
ras, con las limitacioro.s que determine
la reglamentación.
Art. 21. - El Poder Ejecutivo instrumentará
los regímenes necesarios a fin de que las exen-
ciones o desgravaciones total s o parciales que
afecten al gravamen de esta ley no produzcan
efectos en la medida en que de ello pudiera re-
sultar una transferencia de ingresos a fiscos
extranjeros. A tales efectos quedará facultado
para limitar o eliminar las franquicias o para
establecer las presunciones, sin admisión de
pruebas en contrario, que c'.time pertinentes.
Ganancia neta no imponible u cargas de familia
Art. 22.-Con sujeción a las disposiciones
del presente artículo, las personas de existencia
visible residentes en el país deducirán para la
determinación de la ganancia neta sujeta a
impuesto:
19 De su ganancia neta comprendida en el
artículo 78, hasta la suma de veinticua-
tro mil seiscientos pesos ($ 24.600).
29 De su ganancia neta comprendida en el
artículo 48, en cuanta trabajen perso-
nalmente en la actividad o empresa,
hasta la suma de dieciocho mil pesos
($ 18.000).
En el supuesto de obtenerse ganancias netas
anuales comprendidas en los dos puntos antes
indicados, la deducción que autoriza el presente
artículo será igual al imporlc que resulte ma-
yor por aplicación de alguna de las siguientes
normas:
a) Cuando la ganancia mencionada en 19
sea igual o mayor de dieciocho mil pesos
($ 18.000), el monto a deducir será igual
al importe de dicha ganancia y hasta
un máximo de veinticuatro mil seiscien-
tos pesos ($ 24.600);
b) Cuando la ganancia mencionada en 29 sea
inferior a dieciocho mil pesos ($ 18.000),
el monto a deducir será igual al que
resulte de la suma de dicha ganancia y
la mencionada en 19 y hasta un máximo
de dieciocho mil pesox ($ 18.000).
Art. 23. - Las personas di existencia visible
tendrán derecho a deducir de sus ganancias
netas:
a) En concepto de ganancias no imponibles
la suma de veinte mil cuatrocientos
($ 20.400), siempre cine sean residentes
en el país;
b) En concepto de carga ; de familia, siem-
pre que las personas que se indican sean
residentes en el país, estén a cargo del
contribuyente y no tengan en el año
entradas netas superiores a veinte mil
Reunión 471
cuatrocientos pesos ($ 20.400), cualquie-
ra sea su origen y estén o no sujetas al
impuesto:
19 Seis mil pesos ($ 6.000) anuales por
el cónyuge.
29 Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales
por cada hijo o hijastro menor de
edad o incapacitado para el trabajo
y por cada hija o hijastra.
39 Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales
por cada descendiente en línea rec-
ta carón (nieto, bisnieto menor de
edad o incapacitado para el tra-
bajo); por cada descendiente en
línea recta mujer (nieta, bisnieta);
por cada ascendiente (padre, ma-
dre, abuelo, abuela, bisabuelo, bis-
abuela padrastro y madrastra);
por cada hermano varón menor de
edad o incapacitado para el traba-
jo y hermana cualquiera sea su
edad; por el suegro y la suegra;
por cada yerno menor de edad o
incapacitado para el trabajo y nue-
ra cualquiera sea su edad;
e) La suma de seiscientos pesos ($ 600) por
el contribuyente e igual importe por ca-
da una de las personas a su cargo, que
se encuentren en las condiciones indi-
cadas en el inciso b), en concepto de
gastos médicos y odontológicos.
Las deducciones de los incisos b) y c) sólo
podrán efectuarlas el o los parientes más cer-
canos que tengan ganancias imponibles.
Art. 24. - Las deducciones previstas en el ar-
tículo 23, inciso b), se harán efectivas propor-
cionalmente por períodos mensuales, compután-
dose todo el mes en que ocurran las causas que
determinen su cómputo o cese (nacimiento, ca-
samiento, defunción, etcétera).
En caso de fallecimiento del contribuyente, las
deducciones previstas en el artículo 23 se harán
efectivas proporcionalmente por períodos men-
suales, computándose todo el mes en que tal
hecho ocurra.
La sucesión indivisa deducirá, aplicando igual
proporción, los importes a que hubiera tenido
derecho el causante. Para determinar las deduc-
ciones a que se refiere el articulo 22, se propor-
cionarán al tiempo -computándose para ambos
sujetos todo el mes en que hubiere ocurrido el
fallecimiento- los límites establecidos en cada
caso por dicho artículo.
Art. 25. - Los importes a que se refieren los
artículos 20, 22, 23 y 87, incisos b) y d), serán
actualizados anualmente en el mes de enero, a
partir del año 1975 inclusive, mediante la apli-
cación del índice de actualización que fije la
Dirección, sobre la base de los datos que de-
berá suministrar el Instituto Nacional de Esta-
dística y Censos.
 t
Diciembre 6 de 1973 ('AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4641
El índice de actualización a aplicar tendrá en
cuenta la variación producida en los índices de
precios al consumidor en el período compren-
dido entre el 19 de enero y el 31 de diciembre
del año fiscal inmediato anterior a aquel para
el cual los respectivos importes se actualicen.
La Dirección podrá redonder.r hacia arriba en
múltiplos de doce pesos ($ 12) los importes que
se actualicen en virtud de lo dispuesto en este
artículo.
Concepto de residencia
Art. 26.-A los efectos de las deducciones
previstas en los artículos 22 y 23, se considera
residentes en la República a las personas de
existencia visible que vivan enás de seis (6)
meses en el país en el transcurso del año fiscal
Las personas de existencia visible que se encuen-
tren en el extranjero al servi, io de la Nación,
provincias o municipalidades, también se con-
sideran residentes en cl país.
Conversión
Art 27. -Todos los bienes introducidos en el
país o dados o recibidos en paro, sin que exista
un precio cierto en moneda crgentina, deben
ser valuados en pesos a la fecha de su recepción
en pago, salvo disposición espacial de esta ley.
A tal efecto se aplicarán , cuando sea el caso,
las disposiciones del artículo (i .
Ganancias de los componentes de la sociedad
conyugal
Art. 28. - Las disposiciones del Código Civil
sobre el carácter ganancial de los beneficios de
los cónyuges no rigen a los fin, s del impuesto a
las ganancias, siendo en cambio de aplicación las
normas contenidas en los artículos siguientes.
Art. 29. - Corresponde atril, lir a cada cón-
yuge las ganancias proveniente de:
a) Actividades personales (profesión, oficio,
empleo, comercio, indatria);
b) Bienes propios;
e) Bienes adquiridos con el producto del
ejercicio de su profesión, oficio, empleo,
comercio o industria.
Art. 30. - Corresponde atribuir totalmente al
0 marido los beneficios de bienes gananciales,
excepto:
9 a) Que se trate de un bien ganancial ad-
quirido por la mujer en las condiciones
señaladas en el apartad,, e) del artículo
anterior;
b) Que exista separación judicial de bienes;
e) Que la administración de los bienes ga-
nanciales la tenga la mujer en virtud de
una resolución judicial.
Ganancias de hijos menores de edad
Art. 31. - Las ganancias de los menores de
edad deberán ser declaradas por la persona que
tenga el usufructo de las mismas.
A tal efecto , las ganancias del menor se adi-
cionarán a las propias del usufructuario.
Sociedades entre cónyuges
Art. 32. -A los efectos del presente grava-
men sólo será admisible la sociedad entre cón-
yuges cuando el capital de la misma esté inte-
grado por aportes de bienes cuya titularidad les
corresponda de conformidad con las disposicio-
nes de los artículos 29 y 30.
Sucesiones indivisas
Art. 33. - Las sucesiones indivisas son contri-
buyentes por ras ganancias que obtengan hasta
la fecha que se dicte declaratoria de herederos
o se haya declarado válido el testamento que
cumpla la misma finalidad, estando sujetas al
pago del impuesto, previo cómputo de las deduc-
ciones a que hubiere tenido derecho el causante,
con arreglo a lo dispuesto en los artículos 22
y 23 y con las limitaciones impuestas por los
mismos.
Art. 34. -Dictada la declaratoria de herede-
ros o declarado válido el testamento y por el
período que corresponda hasta la fecha en que
se apruebe la cuenta particionaria, judicial o
extrajudicial, el cónyuge supérstite y los here-
deros sumarán a sus propias ganancias la parte
proporciona] que, conforme con su derecho social
o hereditario, les corresponda en las ganancias
de la sucesión. Los legatarios sumarán a sus pro-
pias ganancias las producidas por los bienes
legados.
A partir de la fecha de aprobación de la cuen-
ta particionaria, cada uno de los derechohabien-
tes incluirá en sus respectivas declaraciones ju-
radas, las ganancias de los bienes que se le han
adjudicado.
Art. 35. - El quebranto definitivo sufrido por
el causante podrá ser compensado con las ga-
nancias obtenidas por la sucesión hasta la fecha
de la declaratoria de herederos o hasta que se
haya declarado válido el testamento, en la forma
establecida por el artículo 19.
Si aún quedare un saldo, el cónyuge supérs-
tite y los herederos procederán del mismo modo
a partir del primer ejercicio en que incluyan en
la declaración individual, ganancias producidas
por bienes de la sucesión o herederos La com-
pensación de los quebrantos a que se alude pre-
cedentemente, podrá efectuarse con ganancias
gravadas obtenidas por la sucesión y por los
herederos hasta el décimo año inclusive después
de aquel en que tuvo su origen el quebranto.
Análogo temperamento adoptarán el cónyuge
supérstite y los herederos respecto a los que-
brantos definitivos sufridos por la sucesión.
4642 C 'AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
La parte del quebranto definitivo del causante
y de la sucesión que cada uno de los herede-
ros y el cónyuge supérstite podrán compensar en
sus declaraciones juradas, ser, la que surja de
prorratear los quebrantos en Proporción al por-
centaje que cada uno de los derechohabientes
tenga en el haber hereditario.
Art. 36. - Cuando un conti ibuyente hubiese
seguido el sistema de percibido, a los efectos de
la liquidación del impuesto , L+s ganancias pro-
ducidas o devengadas pero no cobradas hasta la
fecha de su fallecimiento serán consideradas, a
opción de los interesados , en alguna de las si-
guientes formas:
a) Incluyéndolas en la última declaración
jurada del causante;
b) Incluyéndolas en la declaración jurada
de la sucesión , cónyuge supérstite, here-
deros y / o legatarios, en el año en que
las perciban.
Salidas no documentadas
Art. 37. - Cuando una erogación carezca de
documentación y no se pruebe por otros medios
que, por su naturaleza ha debido ser efectuada
para obtener , mantener , conservar y percibir
ganancias gravadas , no se adn, tiré su deducción
en el balance impositivo y además estará sujeta
al pago de la tasa del cuarenta y cinco por
ciento ( 45 %) que se considerará definitiva.
Art. 38. - No se exigirá el ingreso indicado
en el artículo anterior , en los siguientes casos;
a) Cuando la Dirección presuma que los
pagos han sido efectuados para adquirir
bienes;
b) Cuando la Dirección presuma que los
pagos -por su monto, etcétera - no lle-
gan a ser ganancias gravables en manos
del beneficiario.
Retenciones
Art. 39.-La percepción dei impuesto se re-
alizará mediante la retención en la fuente, en
los casos y en la forma que disponga la Direc-
ción.
Art. 40.- Cuando el contribuyente no haya
dado cumplimiento a su oblinación de retener
el impuesto de conformidad con las normas
vigentes, la Dirección podrá, a los efectos del
balance impositivo del contribuyente, impugnar
el gasto efectuado por éste.
TITULO II
Categoría de ganan»ias
CAPÍTULO 1
Ganancias de la primero categoría.
- Renta del si 'lo
Art. 41. -En tanto no corre;ponda incluirlas
en el artículo 48 de esta ley cnristituyen ganan-
Reunión 474
cias de la primera categoría, y deben ser decla-
radas por el propietario de los bienes raíces res-
pectivos:
a) El producido en dinero o en especie, de
la locación de inmuebles urbanos y ru-
rales;
b) Cualquier especie de contraprestación
que se reciba por la constitución a favor
de terceros de derechos reales de usu-
fructo, uso habitación o anticresis;
c) El valor de las mejora, introducidas en
los inmuebles, por los arrendatarios o
inquilinos, que constituyan un beneficio
para el propietario y en la parte que éste
no esté obligado a indemnizar;
d) La contribución directa o territorial y
otros gravámenes que el inquilino o
arrendatario haya tornado a su cargo;
e) El importe abonado por los inquilinos o
arrendatarios por el uso de muebles 'y
otros accesorios o servicios que sumi-
nistre el propietario;
f) El valor locativo computable por los in-
muebles que sus propietarios ocupen
para recreo, veraneo, u otros fines seme-
jantes;
g) El valor locativo o arrendamiento pre-
sunto de inmuebles cedidos gratuita-
mente o a un precio no determinado.
Se consideran también de primera categoría
las ganancias que los locatarios obtienen por el
producido, en dinero o en especie, de los in-
muebles urbanos o rurales dadcs en sublocación.
Art. 42. - Se presume de derecho que e] valor
locativo de todo inmueble urbano no es infe-
rior al fijado por la Administración General de
Obras Sanitarias de la Nación o, en su defecto,
al establecido por las municipalidades para el
cobro de la tasa de alumbrado, barrido y lim-
pieza. A falta de estos índices, el valor locativo
podrá ser apreciado por la Dirección.
En los casos de inmuebles cedidos en locación,
usufructo, uso, habitación o anticresis, por un
precio inferior al arrendamiento que rige en la
zona en que los mismos están ubicados, la Direc-
ción podrá estimar de oficio la ganancia corres-
pondiente.
Art. 43. - Los que perciban arrendamientos
en especie declararán como ganancia el valor de
los productos recibidos, entendiéndose por tal
el de su realización en el año fiscal o, en su
defecto, el precio de plaza al final del mismo.
En este último caso, la diferencia entre el precio
de venta y e] precio de plaza citado se computará
como ganancia o quebranto del año en que se
realizó la venta.
Art. 44. -Los contribuyentes que transmitan
gratuitamente la nuda propiedad del inmueble,
conservando para sí el derecho a los frutos -de
cualquier clase que sean-, uso o habitación,
deben declarar la ganancia que les produzca la
explotación o el valor locativo, según corres-
^n 471 Diciembre 6 de 1973 (AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4643
ic1a- ponda, sin deducir importe al;;uno en concepto
res- de alquileres o arrendamientos, aun cuando se
hubiere estipulado su pago.
de
ru- CAPÍTULO 11
Ganancias de la segunda categoría. - Renta
ción
de capitales
¡ver
isu- Art. 45.- En tanto no corresponda incluirlas
en el artículo 48 de esta ley, e nstituyen ganan-
I en cias de la segunda categoría:
so
a) La renta de títulos, cédulas, bonos, letras
'lelo
de tesorería debenture cauciones o cie-
éste
ditos en dinero o valor, -s privilegiados o
1y quirografarios, consten l no en escritura
0 pública, y Ledo suma q ¡e sea el producto
de la colocacion del c^'pital, cualquiera
que sea su denomina, len o forma de
pago;
b) Los beneficios de la L,cación de cosas
niel bles y derechos, 1 g regalias y los
subsidios periódicos;
e) Les rencas vitalicias y las ganancias o
par:.icipaciones en sepa ls sobre la vida
d) Les sumas percibidas. <l pago de obli-
gaciones de io hacer i nos el abandono
o no ejercicio de una a ividad Sin em-
bargo, estas ganancias eran considera-
das como de la tercer' o cuarta cate-
goría, según el caso, cuando la obligación
asea de no ejercer un :oniercio, industria,
profesión, oficio o empleo:
e) Les utilidades que baj-_o cualquier deno-
minación (retorno, liO nés accionario,
etcétera) distribuyan er Ire sus socios las
cooperativas, excepto I.ls de consumo,
sin tener en cuenta el .^' lgen de los fon-
dos con los cuales se realiza su pago.
Cuando se trate de las cooperativas
denominadas de trabar será de apli-
cación lo dispuesto en 1 inciso d) del
articulo 78,
f) Los dividendos de aeci'ies en efectivo
o en especie -incluido ficciones libera-
das- de sociedades a,, stituidas en el
pais, sin tener en caen!: el origen de
los fondos _en los cual, s se realiza su
pago (reservas anterior,,, rentas exen-
tas de impuestos, etcélei.l).
La inclusión de estos beneficios como
ganancia gravada en la pertinente de-
claración jurada dará derecho al cómputo
corno pago a cuenta de la obligación
fiscal del ejercicio, de uu importe igual
al aumento de esta obligación producido
por la inclusión de los dividendos, hasta
el límite del quince con cincuenta cen-
tésimos por ciento (15,50 %) sobre el
monto de los mismos, ^,ue se elevará
al veintidós por ciento (22 Vio) cuando
se trate de los sujetos e, nprendidos en
el inciso a) del artículo 63. En el caso
de socios comanditados de las sociedades
en comandita por acciones y sociedades
de personas , el reglamento establecerá
el procedimiento a seguir para el cómpu-
to del pago a cuenta a que se refiere el
segundo párrafo.
Art. 46.-Se considera regalía, a los efectos
de esta ley, toda contraprestación que se reciba,
en dinero o en especie, por la transferencia de
dominio, uso o goce de cosas o por la cesión de
derechos, cuyo monto se determine en relación
a una unidad de producción, de venta, de explo-
tación, etcétera, cualquiera que sea la denomi-
nación asignada.
Art. 47.-A los efectos del impuesto se
presume que toda deuda , sea ésta la consecuen-
cia de un préstamo, de venta de inmuebles,
etcétera, devenga un tipo de interés no menor
al fijado oficialmente para descuentos comer-
ciales.
CAPÍTULO III
Ganancias de la tercera categoría - Beneficios
de las empresas y ciertos auxiliares de comercio
Art. 48.-Constituyen ganancias de la ter-
cera categoría:
a) Las obtenidas por los responsables in-
cluidos en el artículo 63;
b) Todas las que deriven de cualquier otra
clase de sociedades o empresas uniper-
sonales, así como las que correspondan
a los socios comanditados en las socie-
dades en comandita por acciones. No es-
tán comprendidas en esta categoría las
ganancias derivadas de sociedades dedi-
cadas a las actividades indicadas en los
incisos e) y f) del artículo 78, siempre
que las mismas no se complementen con
una explotación comercial, Tales ganan-
cias se declararán en la cuarta categoría,
sin perjuicio de que para su determina-
ción se apliquen las disposiciones que
rigen la presente categoría;
c) Las derivadas de la actividad de comi-
sionista, rematador, consignatario y de-
más auxiliares de comercio no incluidos
expresamente en la cuarta categoría;
d) Las derivadas de la enajenación de in-
muebles, cualquiera fuere su uso o des-
tino, cuando hubieran transcurrido me-
nos de dos (2) años desde la fecha de
adquisición o, en su caso, finalización
de la construcción.
También se considerarán ganancias de esta
categoría las compensaciones en dinero y en
especie, los viáticos, etcétera, que se perciban
por el ejercicio de las actividades incluidas en
este artículo en cuanto excedan de las sumas
que la Dirección juzgue razonables en concepto
de reembolsos de gastos efectuados.
 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
4644
Cuando la actividad profesional a que se re-
fiere el artículo 78 se complen ente con una
explotación comercial o viceversa (sanatorios,
etcétera), el resultado total que ;e obtenga del
conjunto de estas actividades se <onsiderará co-
mo ganancia de la tercera categoría.
Art. 49. -El resultado del balance impositivo
del único dueño y de las sociedades a que se
refiere el inciso b) del artículo anterior se con-
siderará íntegramente distribuido a aquél o en-
tre los socios de estas últimas, :,un en el caso
de no acreditarse en sus cuentas particulares.
Tratándose de sociedades en comandita por
acciones, el resultado del balance impositivo se
considerará distribuido en la pai te que corres-
ponda a los socios comanditados, la que se de-
terminará aplicando la proporcion que, por el
contrato social, corresponda a dichos socios en
las utilidades o pérdidas.
Art. 50. - Cuando las ganancias provengan
de la enajenación de bienes de cambio, excepto
inmuebles, se entenderá por ganancia bruta el
total de las ventas netas menos nl costo de ad-
quisición, producción o, en su raso, valor a la
fecha de ingreso al patrimonio o calor en el últi-
mo inventario de los bienes de cambio vendidos.
Tratándose de inmuebles se encenderá por ga-
nancia bruta la determinada conforme a las dis-
posiciones de los artículos 55 y 57.
Se considerará venta neta el valor que resulte
de deducir a las ventas brutas las devoluciones,
bonificaciones, descuentos u otros conceptos si-
milares, de acuerdo con las costumbres de plaza.
Art. 51. - Para practicar el balance impositi-
vo, la existencia de mercadería deberá compu-
tarse utilizando para su determinación algunos
de los siguientes métodos:
a) Costo de producción o adquisición:
El costo de adquisición se establecerá
de acuerdo con los valoras referidos -a
opción del contribuyente - a costo de la
última compra, precio ele las compras
más recientes, promedio ponderado de la
compra de un período dentro del ejer-
cicio a que se refiere el inventario, o pro-
medio ponderado de la compra de un
período dentro del ejercicio a que se re-
fiere el inventario, teniendo en cuenta
el movimiento operado. Igual criterio se
aplicará para la valuados de la materia
prima y demás insumos físicos.
El costo de producción para la valua-
ción de la existencia de 1 roductos elabo-
rados o semielaborados se determinará
aplicando el mismo critc '.o indicado pre-
cedentemente;
b) Costo en plaza;
c) Precio en plaza menos castos de venta;
d) Precio de venta menos ! astos de venta;
e) Costo de producción o adquisición o cos-
to en plaza, el que sea menor.
Reunión 471
En el caso de inmuebles, éstos se inventariarán
al precio de compra o valor de construcción pa-
gado por el contribuyente, disminuido en las
amortizaciones ordinarias que hubiera corres-
pondido practicar en los balances impositivos.
Deberá entenderse en todos los casos que el
precio a consignar será el efectivamente incu-
rrido, teniendo en cuenta para su fijación las
normas que establezca el reglamento.
En caso de forestación y reforestación, se po-
drá tomar como precio de inventario el que re-
sulte de adicionar anualmente al costo de las
plantaciones, el aumento del valor de la madera
que para cada especie fije o acepte la Dirección.
La Dirección podrá aceptar y/o aplicar el sis-
tema de costo real de producción o adquisición.
cuando se adapte a las modalidades del negocio,
sea uniforme y resulte fácil la individualización
del bien a que se refiere.
Elegido uno cualquiera de estos métodos de
valuación, no podrá ser variado sin autorización
de la Dirección y previo los ajustes que deberán
efectuarse de acuerdo con lo que disponga la
reglamentación. Autorizado el cambio de méto-
do se aplicará a partir del ejercicio futuro que
fije la Dirección.
Los inventarios deberán consignar en forma
detallada la existencia de cada artículo con su
respectivo precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se per-
mitirán deducciones en forma global por reser-
vas generales, constituidas para hacer frente a
fluctuaciones de precio o contingencias de otro
orden.
Las existencias de haciendas de un estable-
cimiento ganadero serán valuadas conforme con
alguno de los siguientes métodos y de acuerdo
con las normas que al respecto fije la regla-
mentación:
a) Costo de producción;
b) Costo estimativo o precio fijo;
c) Precio de plaza para el contribuyente;
d) Costo de adquisición;
e) Costo de producción o estimativo o pre-
cio en plaza para el contribuyente, el
que sea menor.
Los ganaderos criadores podrán optar por al-
guno de los sistemas indicados en los incisos
a), b) e) o e).
Por su parte, los invernadores optarán entre
precio en plaza para el contribuyente o costo
de adquisición.
Las disposiciones sobre mercaderías serán de
aplicación en lo pertinente para practicar los
avalúos de hacienda.
Art. 52. - A los fines de este impuesto se con-
sidera mercaderia toda la hacienda -cualquiera
sea su categoría- de un establecimiento agro-
pecuario.
Sin embargo, a los efectos de lo dispuesto por
el artículo 90 se otorgará el tratamiento de ac-
tivo fijo a las adquisiciones de reproductores,
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
nión 473
incluidas las hembras, cuando fuesen de pedi-
arfarán gree o puros por cruza.
ión pa- Art. 53. - Cuando el contribuyente retire para
en las su uso particular o de su familia o destine mer-
corres- caderías de su negocio a ael ividades cuyos resul-
[ivos. 1 tados no están alcanzados por el impuesto (re-
que el creo, stud, donaciones a personas o entidades no
incu- exentas, etcétera, a los efectos del presente
ión las gravamen se considerará que tales actos se rea-
lizan al precio que se obtiene en operaciones
se po- onerosas con terceros.
lue re- Igual tratamiento correroonderá dispensar a
de las las operaciones realizadas ]lor una sociedad por
nadera cuenta de y a sus socios.
ección,
Art. 54. - Cuando las ranancias provengan
el sis-
de la enajenación de bienes amortizables -ex-
isición,
cepto inmuebles-, la ganancia bruta se deter-
egocio,
minará de acuerdo con lag siguientes normas:
ización
1) Al valor de adqui^•ición o producción
-excluida en su cano diferencia de cam-
bio- se le restarán las amortizaciones
ordinarias calculada, de conformidad con
lo dispuesto en el artículo 90, punto 1),
correspondientes a 1)s períodos de vida
útil transcurridos . en su caso, las
amortizaciones aplica das por el contribu-
yente en virtud de rr')rmas especiales.
2) Al valor residual a determinado se le
aplicará el índice de actualización refe-
rido a la fecha de adquisición o construc-
ción que indique la tabla elaborada por
la Dirección para el ultimo trimestre ca-
lendario vencido a I.a fecha de venta.
Cuando se trate de bienes revaluados con arre
blo al decreto ley 17.335/67. de revalúo de ac-
tivos, podrá optarse por deslucir del precio de
venta, en lugar del valor residual ajustado en la
forma dispuesta en el primar párrafo de este
1 mas sobre ajuste de la amortización y del valor
apartado, el monto que re, dte de agregar al
valor residual (apartado 1) r1 saldo de revalúo,
aún no amortizado.
Art. 55. -En todos los casos en que las
J ganancias provengan de la najenación de in-
muebles, la ganancia bruta :e determinará de-
duciendo del precio de enajenación el costo
computable.
Se considerará costo computable el valor de
adquisición o construcción mis el costo del te-
rreno -incluidos los gastos incurridos con mo-
tivo de la adquisición- disminuidos en la suma
que resulte de aplicar el dos por ciento (2 %)
anual sobre la parte atribuible al edificio o
construcción, desde la fecha de ingreso al pa-
trimonio.
Art. 56. -A los efectos d( la determinación
de la ganancia neta, se deducirán -con las li-
mitaciones establecidas en esta ley- todos los
gastos que hubiesen sido necesarios para la ob-
tención del beneficio, a condición de que no
hubiesen sido ya considerado> en la liquidación
de este gravamen.
4645
Art. 57. -En los casos en que los inmuebles
pertenecientes a los sujetos comprendidos en los
incisos a), b) o c) del artículo 48, hubieran per-
manecido más de dos (2) años en el patrimonio
de los mismos y en los casos de inmuebles com-
prendidos en el artículo 81, sobre el costo compu-
table determinado de acuerdo con las normas del
artículo 55 se aplicará el índice de actualización
referido a la fecha de adquisición o construc-
ción, según la tabla elaborada por la Dirección
General Impositiva para el último trimestre ca-
lendario vencido a la fecha de enajenación.
Art. 58. - Cuando se trate de inmuebles re-
valuados de conformidad con la ley 15.272 o el
decreto ley 17.335/67, el costo computable se
determinará en la forma expuesta precedente-
mente o estará dado por el que resulte de agregar
al monto establecido, de acuerdo con lo dispues-
to en el artículo 55, el saldo de revalúo en la
parte no amortizada, a opción del contribuyente.
De optarse por este último no será aplicable el
índice de actualización a que se ha hecho re-
ferencia.
Art. 59. - Cuando las ganancias provengan de
la enajenación de bienes que no sean inmuebles,
bienes de cambio o bienes amortizables, el re-
sultado se establecerá deduciendo del valor de
enajenación el valor de adquisición, construcción
y el monto de las mejoras efectuadas. En el caso
de acciones y títulos públicos cotizables en bolsa
se estará a lo dispuesto en el artículo U.
Art- 60. - Cuando alguno de los bienes amor-
tizables, salvo los inmuebles, quedara fuera de
uso (desuso), el contribuyente podrá optar entre
seguir amortizándolo anualmente hasta la total
extinción del valor original o imputar la dife-
rencia que resulte entre el importe aún no amor-
tizado y el precio de venta, en el balance impo-
sitivo del año en que ésta se realice.
En lo pertinente serán de aplicación las nor-
de los bienes contenidas en los artículos 54 y 90.
Art. 61. - En el supuesto de reemplazo y ena-
jenación de un bien muebles amortizable, podrá
optarse por imputar la ganancia de la enajena-
ción al balance impositivo o, en su defecto, afec-
tar la ganancia al costo del nuevo bien, en cuyo
caso la amortización prevista en el artículo 90
deberá practicarse sobre el costo del nuevo bien
disminuido en el importe de la ganancia afectada.
Dicha opción será también aplicable cuando el
bien reemplazado sea un inmueble afectado a la
explotación como bien de uso (incluidas las ex-
plotaciones agropecuarias), siempre que tal des-
tino tuviera, como mínimo, una antigüedad de
dos (2) años al momento de la enajenación y a
condición de que el importe total obtenido en la
enajenación se reinvierta en el bien de reempla-
zo o en otros bienes de uso afectados a la ex-
plotación.
La opción para afectar el beneficio al costo
del nuevo bien sólo procederá cuando ambas
operaciones (venta y reemplazo) se efectúen
dentro del término de un (1) año.
 CAIvARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
4646
Art. 62. - Para contabilizar las operaciones
en moneda extranjera deberá sei'uirse un siste-
ma uniforme, y los tipos de cambio a emplear
serán los que fije la reglamenta 'ión para cada
clase de operaciones. Las diferencias de cambio
se determinarán por revaluación' anual de los
saldos impagos y por las que se produzcan entre
la última valuación y el importe del pago total
o parcia] de los saldos, y se imputarán al balance
impositivo anual.
Sociedades de capital
Art. 63. - Las sociedades de capital por sus
ganancias netas imponibles, quedan sujetas a las
siguientes tasas:
a) Al veintidós por ciento (22 % ):
1) Las sociedades anónimas constitui-
das en el país.
2) Las sociedades en comandita por
acciones constituidas en el país en
la parte que no corresponda a los
socios comanditados
3) Las asociaciones civiles y fundacio-
nes constituidas en el país en cuan-
to no corresponda p r esta ley otro
tratamiento impositwo.
4) Las sociedades de economía mixta
por la parte de la- utilidades no
exentas de impuesto;
b) Al cuarenta y cinco por ciento (45 % )
los establecimientos comerciales. indus-
triales, agropecuarios, min^ros o de cual-
quier otro tipo, organizados en Corma de
empresa estable, pertenecientes a asocia-
ciones, sociedades o empr,:as, cualquiera
sea su naturaleza, constituidas en el ex-
tranjero o a personas fh cas residentes
en el exterior.
Quedan comprendidas un este inciso
las empresas y personas que se encuen-
tren en alguna de las situaciones previs-
tas en el artículo 14 de es'a ley.
Art. 64.-Los beneficios impositivos del ejer-
cicio obtenidos por las entidades comprendidas
en los apartados 1), 2) y 4) del inciso a) del
artículo anterior, no distribuidos dentro de los
plazos que fije el Poder Ejecutivo, estarán suje-
tos a la tasa del veintinueve con cincuenta cen-
tésimos por ciento (29,50 %).
Se entenderá por beneficios impositivos no
distribuidos al monto que resulte le deducir de
los beneficios netos imponibles del ejercicio:
a) El impuesto establecido el, el artículo
anterior que recaiga sobre los mismos;
b) El importe destinado en ( t ejercicio a
constituir el fondo de reserva legal;
c) El monto de los dividendos un efectivo o
en especie -incluidas acci-mes libera-
das- puestos a disposición de los ac-
cionistas.
Reunión 471
El gravamen ingresado conforme a lo dis-
puesto precedentemente dará lugar a un crédito
de libre disponibilidad a favor del responsable
en la medida en que se configure la posterior
distribución de dichos beneficios.
A los fines indicados y a los previstos en el
inciso c ) del segundo párrafo los dividendos se
considerarán integrados, en primer término, con
beneficios impositivos.
Art. 65. -Para la aplicación de lo dispuesto
en el artículo anterior se entenderá por distri-
bución de los beneficios su puesta a disposición
a favor de los accionistas.
La entidad emisora o pagadora deberá rete-
ner e ingresar dentro de los plazos que fije el
Poder Ejecutivo el veintinueve con cincuenta
centésimos por ciento ( 29,50 %) del saldo im-
pago de los dividendos puestos a disposición.
Si se tratara de dividendos en especie o ac-
ciones liberadas, el ingreso de las retenciones
indicadas será efectuado por la sociedad o el
agente pagador, sin perjuicio de su derecho de
exigir el reintegro por parte de los accionistas,
a cuyo fin podrá diferir la entrega de los bienes
o valores hasta que se haga efectivo dicho
reintegro.
Además, el aludido agente de retención,
transcurridos treinta (30) días contados a partir
del ingreso de la retención, queda facultado
para ejecutar los bienes o valores cuya entrega
hubiera diferido a los fines de efectivizar el
mencionado reintegro.
Las retenciones practicadas de conformidad
con lo dispuesto precedentemente podrán ser
computadas por los beneficiarios de la renta en
su declaración jurada anual.
Art. 66. - Cuando se distribuyan dividendos
en especie -excepto acciones liberadas-, la di-
ferencia entre el valor corriente en plaza a la
fecha de distribución y su costo se considerará
ganancia alcanzada por este impuesto y deberá
incluirse en el balance impositivo de la sociedad
correspondiente al ejercicio en que la distri-
bución tenga lugar. Así mismo, dicha diferencia
se considerará dividendo comprendido en el
artículo 45, inciso f).
Los dividendos distribuidos en acciones libe-
radas serán considerados a su valor nominal a
los fines indicados precedentemente, salvo res-
pecto de acciones que coticen en bolsa o mer-
cados de valores, en cuyo caso será optativo
computar dichos dividendos, a los fines del
artículo 45, inciso f), al valor de cotización con-
forme a la reglamentación.
Casos especiales en la determinación de la renta
- Explotaciones agropecuarias
Art. 67.-A los efectos de la determinación
de la renta neta de las explotaciones agrope-
cuarias sólo serán de aplicación las normas de
los artículos siguientes, salvo en los casos que
expresamente se excluyan del régimen instituido
por las mismas.
1
Diciembre 6 de 1973 C AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
k 479
ais- Se considerará, sin admitir prueba en con-
dito trario, explotación agropecuaria a toda tierra
ible con aptitud para esos fines, cualquiera sea su
tior afectación y aun cuando permanezca inexplo-
tada, considerándose titular de su renta a quien
i el tenga el uso y goce de aquélla
! se El Poder Ejecutivo queda facultado para de-
terminar, en su caso, esta última circunstancia,
con
teniendo en cuenta las características de las
relaciones jurídicas existentes con relación a
esto
tri- dichas tierras.
Art. 68. - Quedan excluidos del régimen que
tón
establece el artículo anterior les siguientes pre-
dios o fracciones de predios:
te-
el a) Los ubicados en zonas boscosas donde
se realice exclusivamr-nte explotación
forestal y los destinados a forestación o
reforestación con fine:, de ulterior ex-
plotación industrial, de, ie el año de ini-
ciación efectiva de los trabajos y a con-
dición de que los respectivos planes de
forestación y reforestación hubieran si-
do aprobados por la autoridad forestal
nacional o provincia] respectiva;
b) Los que fueran utilizad(, únicamente co-
mo soportes de instalacrmes productivas;
c) Los que siendo áridos y reconocidos co-
mo tales por autoridades competentes,
que fueran recuperado., e incorporados
por cualesquiera de lo, procedimientos
técnicos que se aplican en el presente o
se crearen en el futuro y destinados a
producción agropecuaria en forma per-
manente: así como también los predios
anegados que se recupc•' en para su uso
agropecuario. Esta exclusión será opta-
tiva para el contribuyente y por un pe-
ríodo de diez ( 10) año . a partir de la
fecha de la puesta en producción del
predio:
d) Los comprendidos dentro de los limites
urbanos;
e) Los que forman extensií ies a urbanizar,
luego de aprobado el p1 mo de subdivi-
sión por Los organismo= oficiales com-
petentes y rehivadas 1? obras de ur-
banización en la medida que fije la
reglamentación:
f) Los destinados en forma efectiva y per-
manente a establecimienios fabriles. ins-
talaciones o depósitos rL' plantas indus-
triales o comerciales:
g) Los afectarlos a la explol ción de salinas,
canteras y otros yacimierC os de m re ales
O rocas;
h) Los concedidos para fines esdusivos de
cateo;
i) Para los cedentes, los cedidos en uso y
goce con arreglo a le dise uesto en el ar-
ticulo 67 y siempre que u partieieuci, a
en los resultados de la explotación no
supere el porcentaje qr.,' fije la regla-
mentación. En caso de tus lo supere,
4647
serán responsables por la parte de la
renta que proporcionalmente corresponda
a su participación;
j) Los que el relevamiento catastral agra-
rio determine que carecen de aptitud pa-
ra la explotación agropecuaria.
Art. 69. - El Poder Ejecutivo queda facultado
para excluir del régimen a los predios ubicados
en zonas que no contaran con el relevamiento
catastral a que se refiere el artículo 39 de la
ley 20.538.
Art. 70. - Se considerará renta neta de las
explotaciones agropecuarias la renta neta po-
tencial normal por unidad de superficie multi-
plicada por la superficie total del predio o de los
predios utilizables en cada explotación, según
las normas del elevamiento catastral agrario.
Cuando. por circunstancias excepcionales pro-
vocadas por caso fortuito o fuerza mayor, se ve-
rifiquen pérdidas de la renta neta efectiva de
una explotación agropecuaria en cantidad ma-
yor de un treinta por ciento (30 Có) del prome-
dio anual del último quinquenio a valores cons-
tantes, el contribuyente tendrá derecho a una
reducción proporcional de la renta neta poten-
cial del año fiscal en que se verifiquen tales
acontecimientos.
Art. 71.-Los arrendatarios o aparceros de-
ducirán de la renta neta total, determinada se-
gún las normas que anteceden, el monto de losa
arrendamientos o del porcentaje de la aparcería.
Art. 72. - Los titulares de explotaciones que
se inicien podrán, durante un período que no
exceda de los cinco (5) años. deducir de la renta
neta potencial el porcentaje del valor de las in-
versiones efectuadas para la habilitación de las
tierras, obras básicas de infraestructura e ins-
talaciones fijas que establezca la reglamentación.
Empresas de cmashuucción
Art. 73. -En el caso de construcciones, re-
construcciones y reparaciones de cualquier na-
turaleza o iu terceros, en que las operaciones
generadoras del bencfir!o afecten a más de un
período fiscal, Cl resultado bruto de las mismas
deberá ser declarado de acuerdo con alguno de
los síguientca métodos, a opción del contribu-
yente:
a) Asignando a cada período fiscal el be-
x vicio brot ae resulte de aplicar, so-
!)le, los i,nrro rs cobi -s, el p .-maje
ganancia bruta r visto por el con-
ll'ibUyen`^ p.ia toga la obra.
❑ lcho cccis lente podrá ser modificado
r a; ra la ;.'irte corre :snondlente a ejer-
ccies aún uo daclaradus en caso de
evidente alteración de lo previsto al
contratar.
Los poreentaJes a que se ha hecho re-
ferencia precedentemente se hallan su-
fetos a la aprobación de la Dirección;
4648 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
b) Asignando a cada período fiscal el be-
neficio bruto que re.,irlte de deducir del
importe a cobrar poi todos los trabajos
realizados en el mismo los gastos y de-
más elementos determinantes del costo
de tales trabajos.
Cuando la determinación lel beneficio en la
forma indicada no fuera posible o resultare di-
ficultosa, podrá calcularse la utilidad bruta con-
tenida en lo construido siguiendo un procedi-
miento análogo al indicado en el inciso a).
En el caso de obras que af(eten a dos períodos
fiscales, pero su duración total no exceda de un
año, el resultado podrá decla'arse en el ejercicio
en que se termine la obra. La Dirección, si lo
considera justificado, podrá :autorizar igual tra-
tamiento para aquellas obra:. que demoren más
de un año, cuando tal demora sea motivada por
circunstancias especiales (huelga, falta de ma-
terial, etcétera).
En los casos de los incisos n ) y b), la diferen-
cia en más o en menos que --e obtenga en defi-
nitiva, resultante de comparar la utilidad bruta
final de toda la obra con la establecida mediante
alguno de los procedimiento:: indicados en dichos
incisos, deberá incidir en el año en que la obra
se concluya.
Elegido un método, el misino deberá ser apli-
cado a todas las obras, trabajos, etcétera, que
efectúe el contribuyente y no podrá ser cambiado
sin previa autorización expresa de la Dirección,
la que determinará a partir re qué periodo fiscal
podrá cambiarse el método
Minas, canteras ?r bosques
Art. 74. - El valor impouitivo de las minas,
canteras, bosques y bienes análogos estará dado
por la parte del costo atribuible a los mismos,
más, en su caso, los gastos ilcurridos para obte-
ner la concesión.
Cuando se proceda a la explotación de tales
bienes en forma que impligi,e un consumo de la
substancia productora de la renta, se admitirá
la deducción proporcionalmente al agotamiento
de dicha substancia, calculada en función de las
unidades extraídas. La reglamentación podrá
disponer, tomando en consideración las caracte-
rísticas y naturaleza de las actividades a que se
refiere el presente artículo, índices de actuali-
zación aplicables a dicha deducción.
La Dirección podrá autorizar otros sistemas
destinados a considerar dicho agotamiento siem-
pre que sean técnicamente justificados.
Art. 75. - Cuando con lo: elementos del con-
tribuyente no fuera factible determinar la ga-
nancia bruta en la explotación de bosques natu-
rales, la Dirección fijará los coeficientes de
ganancia bruta aplicables.
Reorganización dr sociedades
Art. 76. - Cuando se reorganicen sociedades o
fondos de comercio en los érminos de este ar-
Reunión 47'
tículo, los resultados que pudieran surgir como
consecuencia de la reorganización no estarán
alcanzados por el impuesto de esta ley, siempre
que la entidad continuadora prosiga, durante un
lapso no inferior a dos ( 2) años desde la fecha
de la operación , la actividad de la empresa rees-
tructurada u otra vinculada con la misma.
En tales casos , los derechos y obligaciones
fiscales establecidos en el artículo siguiente,
correspondientes a los sujetos que se reorganizan,
serán trasladados a la entidad continuadora.
El cambio de actividad antes de transcurrido el
lapso señalado tendrá efecto de ondición resolu-
toria. La reorganización deberá ser comunicada a
la Dirección en los plazos y condiciones que la
misma establezca.
En los casos en que por el tipo de reorganiza-
ción no se produzca la transferencia total de la
o las empresas reorganizadas , el traslado de los
derechos y obligaciones fiscales quedará supedi-
tado a la aprobación previa de la Dirección.
Se entiende por reorganización de sociedades
o fondos de comercio:
a) La fusión de empresas preexistentes a
través de una tercera que se forme o por
absorción de una de ellas;
b) La división de una empresa en dos o más
que continúen las operaciones de la
primera;
c) Las ventas y transferencias de una
entidad a otra que, a pesar de ser jurí-
dicamente independientes , constituyan
un mismo conjunto económico.
En los casos de otras ventas y transferencias
de fondos de comercio , no se trasladarán los
derechos y obligaciones fiscales establecidos en
el artículo siguiente , y cuando el precio de trans-
ferencia asignado sea superior al corriente en
plaza de los bienes respectivos , el valor a consi-
derar impositivamente será dicho precio de plaza,
debiendo disponerse al excedente el tratamiento
que da esta ley al rubro llave.
Art. 77. -Los derechos y obligaciones fiscales
trasladables a la o las empresas continuadoras,
en los casos previstos en el artículo anterior, son:
1. Los quebrantos impositivos no prescritos,
acumulados.
2. Los saldos de revalúos impositivos aún
no amortizados.
3. Los saldos de franquicias impositivas o
deducciones especiales no utilizadas en
virtud de limitaciones al monto compu-
table en cada período fiscal y que fueran
trasladables a ejercicios futuros.
4. Los cargos diferidos que no hubiesen sido
deducidos.
5. Las franquicias impositivas pendientes
de utilización a que hubieran tenido de-
recho la o las empresas antecesoras, en
virtud del acogimiento a regímenes es-
peciales de promoción , en tanto se man-
tengan en la o las nuevas empresas las
 470
Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4649
lomo
arán condiciones básicas tenidas en cuenta
npre para conceder el beneficio.
e un A estos efectos d'•berá expedirse el
echa organismo de aplicación designado en la
rees- disposición respectiva
6. La valuación impositiva de los bienes de
iones uso, de cambio e inmateriales, cualquie-
ente, ra sea el valor asignado a los fines de la
izan, transferencia.
7. Los reintegros al balance impositivo
o el como consecuencia de la venta de bienes
olu- o disminución de exi::tencias, cuando se
da a ha hecho uso de franquicias o se ha
e la practicado el revalúo impositivo de bie-
nes por las entidades antecesoras, en los
iza- casos en que así lo prevean las respecti-
e la vas leyes.
e los 8. Los sistemas de amo• tización de bienes
edi- de uso e inmateriales.
9. Los métodos de imputación de utilidades
ades y gastos al año fiscal
10. El cómputo de los términos a que se re-
fieren los artículos 57 y 61 cuando de
sa ello depende el tratamiento fiscal.
por 11. Los sistemas de impulación de las previ-
1 siones cuya deducción autoriza la ley.
más
la Si el traslado de los sistemas a que se refie-
ren los apartados 8, 9 y 11 del presente artículo
na produjera la utilización de criterios o métodos
ri diferentes para similares situaciones en la nueva
empresa, ésta deberá optar en el primer ejerci-
an
cio fiscal por uno u otro de los seguidos por las
empresas antecesoras, salvo que se refieran a
ras casos respecto a los cuales puedan aplicarse, en
los una misma empresa o explotación, tratamientos
en diferentes.
ps- Para utilizar criterios o métodos distintos a
en los de la o las empresas antecesoras, la nueva
Bi-
empresa deberá solicitar autorización previa a
za, la Dirección, siempre que las lisposiciones lega-
lo les o reglamentarias lo exijan
tes
CAPÍTULO 1V
as,
n: Ganancias de la cuarta categoría - Renta
del trabajo personal
os,
Art. 78.-Constituyen ganancias de cuarta
ún categoria las provenientes:
o a) Del desempeño de cargos públicos;
b) Del trabajo personal ejecutado en rela-
ción de dependencia;
c) De las jubilaciones, pensiones, retiros o
subsidios de cualquier especie en cuanto
tengan su origen en el trabajo personal;
d) De los servicios personales prestados por
los socios de las sociedades cooperativas
mencionadas en la última parte del in-
ciso e) del artículo 45 que trabajen
personalmente en la (,xplotación, inclu-
sive el retorno percibido por aquéllos;
e) Del ejercicio de procesiones liberales
y de funciones de albacea, síndico, man-
datario, gestor de negocios, director de
sociedades anónimas y fideicomisario;
f) Los derivados de las actividades de co-
rredor, viajante de comercio y despa-
chante de aduana.
También se considerarán ganancias de esta
categoría las compensaciones en dinero y en
especie, los viáticos, etcétera, que se perciban
por el ejercicio de las actividades incluidas en
este artículo, en cuanto excedan de las sumas
que la Dirección juzgue razonables en concepto
de reembolso de gastos efectuados.
CAPÍTULO V
Ganancias rle la quinta categoría - Ganancias
no incluidas en las restantes categorías
Art. 79. - Constituyen ganancias de la quinta
categoría:
a) Las obtenidas por todo acto que importe
la disposición de bienes a título oneroso,
excluidos los comprendidos en la tercera
categoría;
b) En general, toda clase de enriqueci-
miento que no esté expresamente in-
cluido en las otras categorías.
Art. 80. - La ganancia bruta obtenida por la
enajenación de bienes que hayan sido amorti-
zables en poder del contribuyente, excepto in-
muebles, se determinará deduciendo del precio
de venta el valor residual ajustado, el cual se
determinará de acuerdo con las siguientes nor-
mas:
1. Al valor de adquisición o producción
-excluidas en su caso las diferencias de
cambio- se le restarán las amortiza-
ciones ordinarias, calculadas de confor-
midad con lo dispuesto en el artículo 90,
correspondientes a los períodos de vida
útil transcurridos.
2. Al valor residual así determinado se le
aplicará el índice de actualización refe-
rido a la fecha de adquisición, o cons-
trucción, que indique la tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para
el último trimestre calendario vencido a
la fecha de venta.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuer-
do al decreto ley 17.335/67, podrá optarse por
deducir del precio de venta, en lugar del valor
residual ajustado en la forma dispuesta en el
primer párrafo de este apartado, el monto que
resulte de agregar al valor resultante del apar-
tado 1 el saldo de revalúo no amortizado.
Art. 81.-Cuando se trate de inmuebles, la
ganancia se determinará con arreglo a lo dis-
puesto en los artículos 55 a 58 de esta ley.
Art. 82. - La ganancia bruta obtenida en la
venta de bienes -excepto inmuebles y bienes
4650 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
amortizables- se determinará deduciendo del
precio de enajenación el valor de adquisición o
aporte y el monto de las mejoras o nuevos apor-
tes efectuados.
Art. 83. - En el supuesto le acciones y demás
valores mobiliarios cotizaba s en bolsa, adqui-
ridos con anterioridad al 10 de enero de 1974,
se presumirá, sin admitirse prueba en contrario,
que el precio de adquisición es igual a la última
cotización anterior a esa fecha.
Art. 84. - En el supuesto de venta de una
vivienda con el objeto de construir o adquirir
otra destinada a casa-habitación propia del con-
tribuyente, podrá optarse - siempre que la va-
luación fiscal del nuevo inmueble no supere el
monto que fije el Poder Ejecutivo- entre pagar
el impuesto que resulte de I:t venta o afectar la
utilidad obtenida, en la forma y condiciones que
determine la reglamentación, al costo del nuevo
inmueble.
Esta opción deberá ser flrrmulada antes del
vencimiento del plazo para presentar las decla-
raciones juradas correspondientes al año de
enajenación. Dentro del téi mino de un año a
contar de la fecha de enajenación deberá pro-
ducirse la adquisición del bien de reemplazo, o
haberse producido con una ntelación no mayor
a un año de la fecha de enajenación.
Cuando se realice la cesil^n de inmuebles con
el propósito de destinarlos a la construcción de
un nuevo edificio incluido -[entro del régimen
de la ley 13.512, recibiendo el cedente, como
compensación por el bien ',edido, una o más
unidades de la nueva propio Iad, podrá también
optarse entre pagar el impuesto que resulte de
la operación o afectar la utilidad obtenida, en
la forma y condiciones que fije la reglamenta-
ción, al costo de la o de la:: unidades recibidas.
Art. 85. - En el caso de reemplazo y enaje-
nación de un bien mueble amortizable, será de
aplicación lo dispuesto en el artículo 61.
TITULO Ilt
De las deducciones
Art. 86. - Los gastos cuya deducción admite
esta ley, con las restricciones expresas conte-
nidas en la misma, son los efectuados para obte-
ner, mantener, conservar y percibir las ganan-
cias gravadas por este impuesto y se restarán
de las ganancias producidas por la fuente que
los origina. Cuando los gastos se efectúen con
el objeto de obtener, mantener, conservar y/o
percibir ganancias gravadas y no gravadas, ge-
neradas por distintas fuentes productoras, la
deducción se hará de las ganancias brutas que
produce cada una de ellas co la parte o propor-
ción respectiva.
Cuando medien razones prácticas, y siempre
que con ello no se altere el monto del impuesto
a pagar, se admitirá que el total de uno o más
gastos se deduzca de una de las fuentes pro-
ductoras.
Reunión 47;
Art. 87. - De la ganancia del año fiscal, cual-
quiera fuese la fuente de ganancia y con las
Limitaciones contenidas en esta ley, se podrá
deducir:
a) Los intereses de deudas y los gastos ori-
ginados por la constitución, renovación
o cancelación de las mismas;
b) Las sumas que pagan los asegurados por
seguros para casos de muerte; en los se-
guros mixtos sólo será deducible la parte
de la prima que cubre el riesgo de muer-
te. Fijase como importe máximo a de-
ducir por los conceptos indicados en
este inciso la suma de cuatro mil pesos
($ 4.000) anuales, se trate o no de pri-
ma única;
c) Las donaciones a los fiscos nacional, pro-
vinciales y municipales y a las institu-
ciones comprendidas en el artículo 20,
incisos e), f) y g), realizadas en las
condiciones que determine la reglamen-
tación y hasta el límite del veinte por
ciento (20 %) de la ganancia neta del
ejercicio. La reglamentación establecerá
así mismo el procedimiento a seguir
cuando las donaciones las efectúen so-
ciedades de personas;
d) Los gastos de sepelios incurridos en el
país, hasta la suma de cuatro mil pesos
($ 4.000), cuando correspondan al con-
tribuyente o a las personas a su cargo,
y a condición de que se cumplan los
requisitos que al efecto establezca la re-
glamentación;
e) Las contribuciones o descuentos para
1
fondos de jubilaciones, retiros, pensiones
o subsidios, siempre que se destinen a
cajas nacionales, provinciales o muni-
cipales;
f) La amortización del saldo de revalúo del
decreto ley 17.335/67.
Deducciones especiales de las categorías primera,
segunda, tercera y cuarta
Art. 88.-De las ganancias de las categorías
primera, segunda, tercera y cuarta, y con las
limitaciones de esta ley, también se podrán
deducir:
a) Los impuestos y tasas que recaen sobre
los bienes que produzcan ganancias;
b) Las primas de seguros que cubran ries-
gos sobre bienes que producen ganancias;
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por
caso fortuito o fuerza mayor en los bie-
nes que producen ganancias, como incen-
dios, tempestades u otros accidentes o si-
niestros, en cuanto no fuesen cubiertas
por seguros o indemnizaciones;
d) Las pérdidas debidamente comprobadas,
a juicio de la Dirección, originadas por
delitos cometidos contra los bienes de
explotación de los contribuyentes por
 ¡n 471 1 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4651
:ua1 empleados de los mismos, en cuanto no
) las fuesen cubiertas por seguros e indem-
odrá nizaciones;
e) Los gastos de movilidad. viáticos y otras
compensaciones análogas. en la suma re-
ori-
conocida por la Direccion;
ción
f) Las amortizaciones por desgaste y agota-
miento y las pérdidas por desuso, de
> por
acuerdo con lo que establecen los ar-
s se-
tículos pertinentes.
)arte
uer-
En los casos de los incisos c) y d), el decreto
de-
reglamentario fijará la incidencia que en el cos-
en
to del bien tendrán las deducciones efectuadas.
esos
Art. 89. - En concepto de amortización de
pri-
edificios y demás construccionres sobre inmue-
bles se admitirá deducir el dos por ciento (2 %)
aro-
sobre el costo del edificio o construcción o so-
itu-
bre la parte del valor de adquisición atribuible
20,, a los mismos, teniendo en cuenta la relación
las
existente en el avalúo fiscal o, en su defecto,
ren- según el justiprecio que se practique al efecto,
por
hasta agotar dicho costo o valor.
del El monto resultante se ajustará conforme al
:erá
procedimiento indicado en el artículo 90, apar-
guir
tado 2.
so- Cuando se trate de bienes rr";aluadas confor-
me con el decreto ley 17.335/x7 podrá optarse
r el
por continuar con el procedimii-nto determinado
sos en dicho decreto ley o por el sistema indicado
on-
precedentemente. En este último, cesará la amor-
go,
tización del saldo de revalúo.
los
Art. 90. - En concepto de amortización im-
re-
positiva anual para compensas el desgaste de
los bienes -excepto inmuebles - empleados por
pra
el contribuyente para producir ganancias gra-
1 nes vadas, se admitirá deducir la suma que resulte
(a de acuerdo con las siguientes normas,
i_
1. Se dividirá el costo o valor de adquisi-
el ción de los bienes por in número igual
a los años de vida útil probable de los
mismos. La Dirección lrodrá admitir un
a, procedimiento distinto • unidades produ-
cidas, horas trabajadas, etcétera) cuando
razones de orden técnio lo justifiquen.
2. A la cuota de amortización ordinaria
s contribuyente y no podrá ser variado por el tér-
calculada conforme co?, lo dispuesto en
el apartado anterior, o a la cuota de
amortización efectuada por el contribu-
e yente con arreglo a normas especiales,
se le aplicará el índica de actualización
referido a la fecha de adquisición o
construcción que indique la tabla ela-
borada por la Dirección General Iniposi-
tiva para el último trimestre calendario
r vencido a la fecha de Fierre del período
i- fiscal que se liquida. El importe así
obtenido será la amortización anual de-
ducible.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuer-
do con el decreto ley 17.335/67 podrá optarse
por continuar con el procedimiento determinado
en dicho decreto ley o por el sistema indicaao
precedentemente, en cuyo caso cesará la amorti-
zación del saldo de revalúo.
Cuando los bienes importados para destinarlos
al activo fijo lo sean por un importe superior al
precio mayorista vigente en el lugar de origen,
más los gastos de transporte y seguro hasta la
República Argentina, se considerará, salvo prue-
ba en contrario, que existe vinculación económica
entre el importador de la República y el exporta-
dor del exterior. En tales casos la diferencia que
resulte no será amortizable ni deducible en for-
ma alguna a los efectos impositivos.
A los efectos de la determinación de] valor
original de los bienes amortizables, no se compu-
tarán las comisiones pagadas v/o acreditadas a
entidades del mismo conjunto económico, inter-
mediarias en la operación de compra, salvo que
se pruebe una efectiva prestación de servicios a
tales fines. Sin embargo, el valor total de] bien
adquirido, incluso la comisión de compra, no
podrá ser superior en ningún caso al que corres-
ponda admitir por aplicación de lo dispuesto
precedentemente.
Deducciones especiales de la primera categoría
Art. 91. - De los beneficios incluidos en la
primera categoría se podrá deducir también los
gastos de mantenimiento del inmueble A este
fin los contribuyentes deberán optar -para los
inmuebles urbanos- por alguno de los siguientes
procedimientos:
a) Deducción de gastos reales a base de
comprobantes;
b) Deducción de los gastos presuntos que
resulten de aplicar el coeficiente del
cinco por ciento (5 %c) sobre la renta
bruta del inmueble, por ciento que invo-
lucra los gastos de mantenimiento por
todo concepto (reparaciones, gastos de
administración, primas de seguros, et-
cétera).
Adoptado un procedimiento, el mismo deberá
aplicarse a todos los inmuebles que posea el
mino de cinco (5) años, contados desde el perío-
do, inclusive, en que se hubiere hecho la opción.
La opción a que se refiere este artículo no
podrá ser efectuada por aquellas personas que
por su naturaleza deben llevar libros o tienen
administradores que deben rendirles cuenta de
su gestión. En tales casos deberán deducirse los
gastos reales a base de comprobantes.
Para los inmuebles rurales, la deducción se
hará, en todos los casos, por el procedimiento de
gastos reales comprobados.
Deducciones especiales de la segunda categoría
Art. 92.-Los beneficiarios de regalías resi-
dentes en el país podrán efectuar las siguientes
deducciones, según el caso:
4652 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
a) Cuando las regalías se originen en la
transferencia definitiva de bienes -cual-
quiera sea su naturaleza-, el veinti-
cinco por ciento (25 %) de las sumas
percibidas por tal concepto, hasta la re-
cuperación del capital invertido, resul-
tando a este fin de aplicación las disposi-
ciones de los artículos 54, 55, 57, 58 y
74, según la naturaleza del bien trans-
ferido;
b) Cuando las regalías se originan en la
transferencia temporaria de bienes que
sufren desgaste o agotamiento se admi-
tirá la deducción del importe que resulte
de aplicar las disposiciones de los artícu-
los 74, 89 o 90, según la naturaleza de
los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes
en tanto se trate de costos y gastos incurridos
en el país. En caso de tratarse de costos y gastos
incurridos en el extranjero , se admitirá como
única dedución por todo concepto (recupera-
ción o amortización del costo, gastos para la
percepción del beneficio, mantenimiento, etcé-
tera) el veinte por ciento (21) %) de las rega-
lías percibidas. Las normas del presente artículo
no serán de aplicación cuando se trate de bene-
ficiarios residentes en el país, que desarrollen
habitualmente actividades de investigación, ex-
perimentación, etcétera, destinadas a obtener
bienes susceptibles de producir regalías, quienes
determinarán la ganancia por aplicación de las
normas que rigen para la tercera categoría.
Deducciones especiales de la tercera categoría
Art. 93.-De las ganancias de la tercera ca-
tegoría y con las limitaciones de esta ley tam-
bién se podrá deducir:
a) Los gastos y demás erogaciones inheren-
tes al giro del negocio;
b) Los castigos y previ,iones contra los
malos créditos en cantidades justificables
de acuerdo con los usos y costumbres del
ramo. La Dirección pod•á establecer nor-
mas respecto de la f,,rma de efectuar
esos castigos;
c) Los gastos de organiza(ión. La Dirección
admitirá su afectación a] primer ejerci-
cio o su amortización en un plazo no
mayor de cinco (5) arios, a opción del
contribuyente;
d) Las sumas que las compañías de seguro,
de capitalización y similares destinen a
integrar las previsions por reservas
matemáticas y reservas para riesgos en
curso y similares, conforme con las nor-
mas impuestas sobre el particular por la
Superintendencia de Seguros u otra de-
pendencia oficial.
En todos los casos, las previsiones por
reservas técnicas correspondientes al
Reunión 474
ejercicio anterior, que no hubiesen sido
utilizadas para abonar siniestros, serán
consideradas como ganancia y deberán
incluirse en la ganancia neta imponible
del año;
e) Las comisiones y gastos incurridos en
el extranjero indicados en el artículo 89,
en cuanto sean justos y razonables;
f) En concepto de reserva para indemni-
zación por despido, rubro antigüedad, se
admitirá, a opción del contribuyente, la
aplicación de cualesquiera de los siste-
mas que se mencionan en los dos puntos
siguientes. Al fondo así formado se impu-
tarán las indemnizaciones que efectiva-
mente se paguen en los casos de despi-
dos, rubro antigüedad:
1. El importe resultante de aplicar
sobre las remuneraciones abonadas
durante el ejercicio, al personal en
actividad al cierre del mismo, el
por ciento que representan en los
tres últimos ejercicios las indemni-
zaciones reales por el rubro anti-
güedad pagadas sobre las remune-
raciones totales abonadas.
2. Un por ciento a fijar por el Poder
Ejecutivo -no superior al dos por
ciento (2 %)- a aplicar sobre las
retribuciones totales abonadas du-
rante el ejercicio al personal en
actividad al cierre del mismo;
9) Los gastos o contribuciones realizados
en favor del personal por asistencia sa-
nitaria, ayuda escolar y cultural, subsi-
dios a clubes deportivos y, en general.
todo gasto de asistencia en favor de los
empleados, dependientes u obreros. Tam-
bién se deducirán las gratificaciones,
aguinaldos, etcétera, que se paguen al
personal dentro de los plazos en que,
según la reglamentación, se debe pre-
sentar la declaración jurada correspon-
diente al ejercicio.
La Dirección podrá impugnar la par-
te de las habilitaciones, gratificaciones,
aguinaldos, etcétera, que exceda a lo que
usualmente se abona por tales servicios,
teniendo en cuenta la labor desarrollada
por el beneficiario, importancia de la
empresa y demás factores que puedan
influir en el monto de la retribución.
Las reservas y previsiones que esta
ley admite deducir en el balance impo-
sitivo quedan sujetas al impuesto en el
ejercicio en que se anulen los riesgos
que cubrían (reserva para despido, et-
cétera).
Deducciones especiales de la quinta categoría
Art. 94.-De las ganancias de la quinta ca-
tegoría y con las limitaciones de esta ley, se
 470 1 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4653
F sido podrán deducir en el momento de la enajena-
serán ción todos los gastos que fueran necesarios para
serán la obtención de los beneficios, en tanto no
tibie hubiesen sido deducidos con anterioridad para
la determinación de este impuesto (impuesto a la
s en transmisión gratuita de bienes, gastos de ven-
0 80, tas, tasas, etcétera).
mi- Deducciones no admitidas
se
la Art. 95. - No serán deducibles, sin distinción
iste- de categorías:
Intos
hpu- a) Los gastos personale+ y de sustento del
dva- contribuyente y de su familia, salvo lo
pi- dispuesto en los artículos 22, 23 y 87,
inciso d);
b) Los intereses de los capitales pertene-
:icar cientes al contribuyente invertidos en la
das empresa, las sumas retiradas a cuenta
l en
de las ganancias o en calidad de sueldo
, el y todo otro concepto que importe un
;los retiro a cuenta de utilidades.
ni- Cuando se hubiesen deducido los im-
i i- portes a que se refieren tales conceptos,
le- los mismos se adicioi arán, a los efectos
del balance impositivo, a la participación
der del dueño o socios a quienes corres-
or pondan;
las e) La remuneración o sueldo del cónyuge
lu- o pariente del contribuyente. Cuando se
en
demuestre una efectiva prestación de
servicios, se admitirá deducir la remu-
s neración abonada en la parte que no
exceda a la retribucion que usualmente
se pague a terceros por la prestación de
tales servicios, no pudiendo exceder a
la abonada al emplearlo -no pariente-
de mayor categoría, salvo disposición en
contrario de la Dirección;
d) El impuesto de esta ley y cualquier im-
puesto sobre terreno: baldíos y campos
que no se exploten:
e) Las remuneraciones -1 sueldos que se
abonen a miembros de directorios. con-
sejos u otros organismos que actúen en
el extranjero, y 'los horarios y otras re-
muneraciones pagada, por asesoramiento
técnico-financiero o daa otra índole pres-
tado desde el exterior, en los montos
que excedan de los 1 miles que al res-
pecto fije la reglamentación;
f) Las sumas invertidas en la adquisición
de bienes y en mejoras de carácter per-
manente y demás gastos vinculados con
dichas operaciones, salvo el impuesto a
las transmisión gratuita de bienes. Tales
gastos integrarán el resto de los bienes
a los efectos de esta ley;
g) Las utilidades del ejercicio que se desti-
nen al aumento de capitales o a reservas
de la empresa cuya deducción no se ad-
mite expresamente en esta ley;
h) La amortización de llave, marcas y acti-
vos similares;
i) Las donaciones no comprendidas en el
artículo 87, inciso c), las prestaciones
de alimentos, ni cualquier otro acto de
liberalidad en dinero o en especie;
j) Los quebrantos netos provenientes de
operaciones ilícitas;
k) Los beneficios que deben separar las
sociedades anónimas para constituir el
fondo de reserva legal.
Indice de actualización
Art. 96. - Los índices de actualización a que
se refieren los artículos 54, 57, 80, 90 y 110 de-
berán ser elaborados por la Dirección General
Impositiva sobre la base de los datos relativos a
la variación del índice general de precios mayo-
ristas no agropecuarios que deberá suministrar
el Instituto Nacional de Estadística y Censos.
La tabla correspondiente contendrá valores
trimestrales promedio para los cuatro (4) años
inmediatos anteriores y valores anuales prome-
dio para los demás períodos, tomando como base
el promedio de precios del último trimestre ca-
lendario vencido.
TITULO IV
Tasas del impuesto para las personas de
existencia visible y sucesiones indivisas
Art. 97. - Las personas de existencia visible
y las sucesiones indivisas -mientras no exista
declaratoria de herederos o testamento declara-
do válido que cumpla la misma finalidad-
abonarán sobre las ganancias netas sujetas a
impuesto las sumas que resulten de acuerdo
con la siguiente escala:
Ganancias netas
imponibles anuales PAGARAN
Sobre el
De mis a $ $ más el J excedente
de$ de $
0 5.000 - 7 0
5.000 10.000 350 9 5.000
10.000 25.000 800 11 10.000
25.000 40.000 2.450 14 25.000
40.000 55.000 4.550 18 40.000
55.000 70.000 7.250 22 55.000
70.000 85.000 10.550 26 70.000
85.000 100.000 14 .450 30 85.000
100.000 130. 000 18 . 950 35 100.000
130.000 170. 000 29.450 40 130.000
170.000 - 45.450 45 170.000
TITULO V
Beneficiarios del exterior
Art. 98. - Cuando se pague a sociedades o
empresas constituidas en el extranjero o a cual-
quier otro beneficiario del exterior, beneficios
netos de cualquier categoría excepto dividendos
4654 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
y utilidades de los establecimientos a que se
refiere el inciso b) del articulo 63, corresponderá
que quien los pague retenga e ingrese a la Di-
rección con carácter de pago único y definitivo,
el cuarenta y cinco por ciento (45 %) de tales
beneficios.
Se considerará que exi:de pago cuando se dé
alguna de las situaciones previstas en el quinto
párrafo del artículo 18, salvo que se tratara de
la participación en los beneficios de sociedades
de responsabilidad limitada, sociedades de per-
sonas o la correspondiente a los socios coman-
ditados en las sociedades en comandita, en cuyo
caso será de aplicación lo dispuesto en el artícu-
lo 49. En estos supuestos corresponderá practi-
car la retención a la fecha de vencimiento para
la presentación del balance impositivo si con
anterioridad no se hubiera configurado el pago
en los términos del artículo 18.
Cuando se trate de dividendos pagados a be-
neficiarios del exterior corresponderá que la
entidad pagadora retenga e ingrese a la Direc-
ción con carácter de pago único y definitivo el
veintinueve con cincuenta ^•.entésimos por ciento
(29,50 %) de los dividendos.
Se considerará beneficiario del exterior a
aquel que perciba sus ganancias en el extran-
jero, directamente o a través de apoderados,
agentes, representantes o cualquier otro man-
datario en el país y a quien. percibiéndolos
en el país, no acreditara re- idencia estable en el
mismo.
En los casos en que exi ;ta imposibilidad de
retener, los ingresos indic;,dos estarán a cargo
de la entidad pagadora, sin perjuicio de sus de-
rechos para exigir el reint, gro por parte de los
beneficiarios.
Art. 99. -La ganancia neta sujeta a reten-
ción se determinará dedu, iendo del beneficio
bruto pagado o acreditado, los gastos necesarios
para su obtención que hayan sido reconocidos
expresamente por la Dirección General Imposi-
tiva, salvo los casos en que la ley establece pre-
sunciones referidas a la ganancia neta obtenida
o a los gastos deducibles.
Art. 100. - Cuando se paguen al exterior su-
mas originadas en las situar,ones previstas en el
artículo 29 del decreto ley 19.231171; en inte-
reses de todo tipo; en honorarios u otras remu-
neraciones por asesoramiento técnico, financiero
o de otra índole; a los efectos del artículo ante-
rior se presumirá, sin admitirse prueba en con-
trario, ganancia neta al ochenta por ciento
(8054.) de las sumas pagadas o acreditadas.
Art. 101. - Los artistas i esidentes en el ex-
tranjero contratados por el Estado -nacional,
provincial o municipal- poi un periodo de has-
ta dos (2) meses en el ario calendario, para
actuar en el país en instituciones oficiales (ra-
dioemisoras, teleemisoras, t( atros, anfiteatros y
similares) que no tengan fines comerciales, pa-
garán con carácter de impuesto único y defini-
Reunión 470
tivo el quince por ciento (15 r.) sobre las re-
tribuciones brutas que según contrato les co-
rresponda.
Cuando la duración del contrato fuere superior
al lapso señalado en el párrafo anterior, sobre
el excedente serán de aplicación las normas con-
tenidas en esta ley. Se presume de derecho que
los gastos realizados, que afectan conjuntamente
a retribuciones comprendidas en este régimen y
en el general de la ley, guardan una relación
proporcional con dichos ingresos.
TITULO VI
Otras disposiciones
Art. 102.-Cuando se gestionen convenios in-
ternacionales relativos a la exención del im-
puesto sobre ganancias de personas o empresas
extranjeras, el Poder Ejecutivo -a pedido de
los interesados y mediante la garantía del ca-
so- podrá autorizar a la Dirección General
Impositiva la suspensión del cobro del gravamen
de esta ley hasta tanto se resuelva en definitiva
sobre tales gestiones.
Art. 103. - Este gravamen se regirá por las
disposiciones de la ley 11.683 (texto ordenado
en 1968 y sus modificaciones), y su aplicación,
percepción y fiscalización estará a cargo de la
Dirección General Impositiva.
Art. 104. - Las disposiciones de la presente
ley, que regirá hasta el 31 de diciembre de 1983,
tendrán la siguiente vigencia:
a) Para las personas físicas y sucesiones in-
divisas, con relación a las ganancias que
de acuerdo con las normas de la misma
corresponda imputar a partir del 19 de
enero de 1974, inclusive;
b) Para las sociedades de capital y demás
personas de existencia ideal a partir de
los ejercicios cerrados desde el 19 de
enero de 1974, inclusive;
e) Para la determinación de las ganancias
de las empresas a que alude el inciso a)
del artículo 18, a partir de los ejercicios
cerrados desde el 19 de enero de 1974,
inclusive.
Serán computables como ganancias gravadas
por esta ley, los dividendos correspondientes a
utilidades de ejercicios cerrados a partir del 19
de enero de 1974, inclusive.
No están sujetos a su régimen los dividendos
integrados con utilidades correspondientes a
ejercicios anteriores.
A los efectos de lo dispuesto precedentemente
:e considerará, sin admitirse prueba en contra-
rio, que los dividendos que se pongan a dispo-
sición con posterioridad al cierre del primer
ejercicio terminado en 1974, están integrados en
primer término por utilidades sujetas al régi-
men de la presente ley.
Para los dividendos correspondientes a utili-
dades de ejercicios cerrados con anterioridad
Diciembre 6 de 1973 'JAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
al año 1974, serán de aplicacüm las normas de la
ley de impuesto a los rédito-; vigentes para el
año 1973.
Lo dispuesto en los párralos anteriores será
de aplicación, en lo pertinente, respecto de los
sujetos comprendidos en el artículo 73, inciso
b), cuando sus utilidades de ejercicios cerrados
con anterioridad al año 1974 se giren al exterior
o se disponga de ellos en cualquier forma, siem-
pre que ello importe una desafectación del giro
del negocio.
Las normas de los artículos 67 a 72, ambos
inclusive, serán de aplicación a partir del 19 de
enero de 1975 o antes, una vez cumplidas las
etapas general de relevamicoto catastral e in-
dividual de empadronamiento a que se refiere
el artículo 39 de la ley 20.538.
Las disposiciones de los artículos 98, 99, 100
y 101, se aplicarán sobre las ganancias pagadas
a partir del 19 de enero de 1974, inclusive.
Lo expuesto no alcanza a tos dividendos, los
que se regirán por lo que a su respecto se dispone
precedentemente.
Art. 105. - El tributo que e crea por la pre-
sente ley substituye al impar to a los réditos, al
impuesto sobre la venta de calores mobiliarios
y al impuesto a las ganancial eventuales, en es-
te último caso en la parte pertinente.
No obstante, las normas de los impuestos subs-
tituidos incidirán en la dermminaeión de los
réditos o ganancias por ellas alcanzados cuando
en virtud de éstas se suped tan sus efectos a
hechos o circunstancias que se configuren con
posterioridad a su vigencia pr ro de acuerdo con
sus previsiones. Así mismo. las normas men-
cionadas incidirán en la determinación de la
materia imponible alcanzada Ior el tributo crea-
do por esta ley, cuando por ellas se extienden
sus efectos a ejercicios futuro;, en razón de de-
rechos u obligaciones derivadas de hechos o cir-
cunstancias configurados durante su vigencia.
A los fines del proceso d,' transición de los
gravámenes substituidos al nuevo, quienes hu-
bieran sido responsables de lichos gravámenes
quedarán sujetos a todas las ^bligaciones,inclu-
so substantivas, que sean necesarias para ase-
gurar la continuidad del régimen reemplazado
siempre que con ello no se Lesione el principio
de que ninguna materia irnpi nible común a bis
tributos substituidos y substituto, está alcanza-
da por más de uno de los gravámenes en cuestión
El Peder Ejecutivo dictara las disposiciones
reglamentarias necesarias par.t regular la tran-
sición a que se refiere este arl ¡culo, sobre la ba-
se del carácter substitutivo rneñalado y de los
restantes principios indicados al efecto.
Art. 106. - Cuando con arreglo a regímenes
que tengan por objeto la promoción sectorial o
regional -incluido el decreto ley 19.640/72-
sancionados con anterioridad al 25 de mayo de
1973, se hubieran otorgado tratamientos prefe-
renciales en relación a los gravámenes que se
4655
derogan, el Poder Ejecutivo deberá disponer los
alcances que dichos tratamientos tendrán res-
pecto del tributo que se crea por la presente
ley a fin de asegurar los derechos adquiridos y,
a través de éstos, la continuidad de los progra-
mas aprobados con anterioridad a dicha sanción.
Art. 107. - Cuando los regímenes a que se
hace referencia en el artículo anterior hubieran
sido sancionados con posterioridad al 25 de ma-
yo de 1973, el Poder Ejecutivo deberá regla-
mentar la aplicación automática de tales trata-
mientos preferenciales en relación al impuesto
de la presente ley.
Art. 108. - Pagarán el impuesto de esta ley,
con un recargo del veinte por ciento (20 G7n),
todas las ganancias imputables al año fiscal
1974 o sujetas a su pago con carácter definitivo
durante dicho año.
Por los dividendos comprendidos en el segun-
do párrafo del artículo 104 que deban incluirse
como ganancias gravadas en el ejercicio fiscal
1974, el cómputo como pago a cuenta de hasta
el quince con cincuenta centésimos por ciento
(15,50 c7c ) o veintidós por ciento ( 22 nc) a que
se refiere el artículo 45, inciso f), será de hasta
el dieciocho con sesenta centésimos por ciento
(18,60 q ) y veintiséis con cuarenta centésimos
por ciento (26,40 M ), respectivamente. Cuando
dichos dividendos fueren percibidos por las en-
tidades a que se refiere el artículo 20, inciso f),
la devolución pertinente será del veintiséis con
cuarenta centésimos por ciento (26,40 %).
Art. 109. - Los contribuyentes que edifiquen
unidades de vivienda con destino a vivienda pro-
pia, renta o venta podrán deducir de sus ganan-
cias gravadas la parte del total invertido en la
construcción de cada una de dichas unidades
que establezca el Poder Ejecutivo, el cual queda
facultado para determinar la proporción dedu-
cible sobre la base del tipo de construcción, va-
luación fiscal unitaria, condiciones técnicas, ubi-
cación, valor venal o precio de venta de las
viviendas, así como en consideración a cuales-
quiera otras características que contribuyan a
definir el interés social de la construcrión.
Esta franquicia sólo podrá ser utilizada para
los titules de los planes de construcción apro-
bados por organismos estatales a los efectos del
otorgamiento de apoyos crediticios y siempre
que la presentación de dichos planes se efectuare
hasta el 31 de diciembre de 1973, inclusive.
El Poder Ejecutivo determinará la forma,
oportunidad y condiciones en que se hará efec-
tiva la franquicia.
Art. 110. - Las personas de existencia visible
residentes en el país, que no sean propietarias
-a su nombre o en el de su cónyuge- de su
casa habitación, y en cuanto demuestren feha-
cientemente al momento de la deducción el prin-
cipio de ejecución de la compra o construcción
de la misma ( incluido el terreno) o, en su caso,
4656 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
su incorporación efectiva a planes oficiales de
ahorro y préstamo para vivienda propia o subs-
cripción de créditos oficiales pura igual fin, po-
drán deducir sólo de sus rentas netas, compren-
didas en el artículo 48 y artículo 78, en cuanto
trabajen personalmente en la actividad o empre-
sa, hasta la suma de quince mil pesos ($ 15.000).
La deducción se podrá ejercitar únicamente du-
rante cinco ejercicios fiscales consecutivos.
En el caso de que en cualquier ejercicio la
deducción exceda la renta neta de las categorías
indicadas, el excedente será acumulable a las
sumas deducibles en ejercicio,: posteriores.
Dentro del sexto ejercicio fiscal deberá acre-
ditarse fehacientemente la compra o finaliza-
ción de la obra, según el caso.
Si el contribuyente que ejercitó la deducción
decidiera no construir o comprar su casa habi-
tación, o no acreditara fehacientemente lo indi-
cado en el párrafo anterior, deberá -en el ejer-
cicio fiscal inmediato siguiente a aquel en que
tal hecho ocurra -adicionar a su ganancia neta
el monto total de las deducciones realizadas has-
ta entonces, siendo considerad, dicho monto co-
rno ganancia de quinta categoría. Igual trata-
miento merecerá la diferencia entre el monto
total de la deducción y el coslo de compra y/o
construcción, si el primero fuera mayor.
No podrán ejercitar esta deducción los contri-
buyentes acogidos a las disposiciones del ar-
tículo 109.
La omisión o falsa declaración en el cumpli-
miento del presente artículo será considerada
defraudación fiscal, de acuerdo con las leyes en
vigencia a ese momento.
Art. 111. - Substitúyese el artículo 60 de la
ley 13.273 por el siguiente:
Artículo 60. - Para practicar el balance
impositivo del impuesto las ganancias se
podrá tomar como precio de inventario de
las plantaciones el que rc;ulte de adicionar
anualmente al costo de los mismos el au-
mento de valor de la madi+ra que para cada
especie fije o acepte la Dirección Gen,_ral
Impositiva. El mayor valo así obtenido, sin
perjuicio de resultar computable como ^u^-
lo en la oportunidad de 1: venta de la ma-
dera, será deducible en la determinación del
impuesto del año en que se produzca dicho
aumento de valor, en la forma que deter-
mine la reglamentación.
Serán deducibles, para la determinación
de la materia imponible en el impuesto a
las ganancias, las sumas que se inviertan en
plantaciones forestales, y,i sea en forma di-
recta o a través de integración de acciones.
bonos, certificados o cualquier otro tipo de
valores destinados a financiar las inver-
siones.
A los efectos indicador precedentemente,
se considerará integraci,n de acciones la
Reunión 47'
percepción de dividendos en acciones libe-
radas, cuando las utilidades con que se in-
tegran se destinen a la forestación.
Art. 112. - Comuníquese al Poder Ejecutivo.
Carlos Palacio Deheza. - Rodolfo
Eduardo Desperbasques. - Tomás
Pedro Arana. - Agustín Alfredo
Avila. - Salvador F. Busacca. -
Santiago Francisco Díaz Ortiz. -
Hugo Ramón Lima. - Pedro Ni-
colás Martínez. - Manuel Isauro
Molina. - Alfredo S. Rodríguez
- Luis Rubeo.
En disidencia parcial:
Ricardo Ramón Balestra. - Osvaldo
Alvarez Guerrero. - Rubén Fran-
cisco Rabanal. - Roberto Oscar
Llorens. - Antonio A. Tróccoli. -
Juan Bautista Espeche. - Héctor
Raúl Sandler.
ANTECEDENTES
Buenos Aires, 10 de octubre de 1973.
Al Honorable Congreso de la Nación.
Tengo el honor de dirigirme a vuestra honorabili-
dad a fin de someter a su consideración el adjunto
proyecto de ley del impuesto a las ganancias.
Dicho proyecto importa un substancial avance con
respecto a la legislación vigente en materia de tri-
butación de tipo personal y `directa -impuestos a los
réditos y a las ganancias eventuales-, en procura
de metas perfectamente definidas y que han mere-
cido el consenso de vastos sectores interesados.
Una de las medidas de mayor importancia consiste
en la integración en un solo régimen de todos los
beneficios obtenidos, con prescindencia de que los
mismos revistan los caracteres propios del rédito o de
la ganancia de capital. Esta decisión, que procura una
más justa apreciación de la capacidad contributiva de
los sujetos, es recomendada por la doctrina moderna
y ha sido comentada favorablemente por los especia-
listas de nuestro país.
En resumen, se opina que la actual discriminación
de los beneficios para sujetarlos a regímenes diferen-
tes da como resultado la determinación de obligacio-
nes fiscales de distinta magnitud frente a iguales mon-
tos de beneficios, según sea el origen o composición
de los mismos o, en numerosos casos, según sea la
forma adoptada para las operaciones.
Por otra parte, la experiencia recogida durante el
tiempo en que han coexistido ambos tributos ha puesto
en evidencia la injusticia tributaria que conlleva la
discriminación, con la agravante de las innumerables
controversias originadas en la caracterización de los
beneficios a los efectos de su encuadre en uno y otro
gravamen.
Por las razones expuestas, es que ya la ley del
impuesto a los réditos habla avanzado sobre el régi-
men de las ganancias eventuales, determinando la
aplicación de aquél en diversas situaciones en que,
de acuerdo con las características reales de la opera-
ción, se trataba de ganancias de capital, Esta solución,
sin embargo, significaba a su vez distintos tratamientos
 47r Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
fiscales frente a situaciones análogas o, más aún,
resultaban con un tratamiento monos riguroso ope-
raciones de verdadera especulación.
En resumen, se estima que la , ituación actual da
ve. lugar a inequidades que no condicen con una política
de redistribución justa y ecuánimo de la riqueza.
lío En lo que respecta a la técnica utilizada para la
tás integración, surge de inmediato el problema que su-
do pone someter a la imposición progresiva la exteriori-
zación de ganancias que estrictamente cabe reconocer
como generadas en más de un período fiscal.
Al respecto, es frecuente que tinto la legislación
ti-
comparada como los especialistas en la materia ofrez-
ro can métodos tendientes a solucionarlo, mediante la
az aplicación de tasas que corrigen la progresividad según
diversos métodos.
Cabe, asimismo, recordar que eo oportunidad de
crearse el impuesto a las ganancias eventuales, si bien
se reconoció su íntima vinculación con el impuesto
1 a los réditos, se optó por la no int,gración, procuran-
0 ley impositiva, sino que se instrumenten por normas
do distinguir entre beneficio-renta y beneficio-capital,
r con el fin de no someter este último a la tasa pro-
gresiva.
En el proyecto de ley que se elegí, se ha optado por
r
la integración sin someter a un tratamiento discrimi-
natorio a determinado tipo de beneficios, por cuanto
es ésa la única integración real que elimina trata-
mientos diferenciales y soluciona los problemas de
aplicación de las normas, dando v i a la ley las ea-
racteristicas de simplicidad y fácil interpretación que
es uno de los objetivos perseguidas.
Sin embargo, la presión tributaria resulta moderada
por normas que, sin crear los problemas que se han
mencionado, soluciona satisfaetori mente el punto, a
saber:
1) Se consagra el sistema de imputación del be-
neficio de acuerdo con su efectiva percepción,
con lo que, a la vez que se distribuyen los be-
neficios según los periodos en que se produzca
el cobro de los beneficios, s, contempla la real
capacidad de pago.
2) Se posterga indefinidamenl,- el pago del gra-
vamen en los casos de ventas de inmuebles, cu-
yos beneficios se destinan :a la adquisición de
vivienda propia.
3) Se consagra la exención pira los beneficios
derivados de la venta de la , asa-habitación del
contribuyente, cuando no supere un limite a fi-
jar por el Poder Ejecutivo
4) Se establece la facultad de mputur los bene-
ficios obtenidos en la ventaa de inmuebles ur-
banos o rurales afectados a ama explotación. al
costo de bienes que se útil ceo en dicha ex-
plotación.
5) La escala proyectada para ^ 1 cálculo del im-
puesto progresivo, presenta i:no substancial re-
baja en los niveles bajos y nedios respecto a
la vigente en el impuesto a I,-; réditos, mientras
se han aumentado, couside, blemente las de-
ducciones en concepto minino no imponible y
cargas de familia.
De tal manera puede afirmarse que solo en los
casos de altos beneficios la medida proyectada su-
pondrá un incremento de la presión tributaria, mien-
tras redundará en una sensible reducción en los ni-
veles de menores rentas.
En el proyecto que se trata y con relación a la
vigente ley del impuesto a los réditos, el Poder Eje-
1
4657
cutivo ha puesto especial énfasis para remediar una
situación que vulneró los principios que fundamenta-
ron su implantación.
A través de sucesivas modificaciones agregadas, la
ley mencionada sufrió el ataque de sistemas de des-
gravación, de exenciones, exclusiones y deducciones
que se incorporaron en mérito a diversas razones cuya
procedencia no es del caso juzgar hoy, pero que evi-
dencian el uso abusivo del impuesto como instrumen-
to de la política económica.
Debe señalarse que las franquicias referidas, cuyo
costo no ha sido evaluado y, por ende, tenido en
cuenta a los fines de su relación con los beneficios
obtenidos, han distorsionado el sistema en forma tal
que imponen la necesidad ineludible de un replanteo
general del tema.
Al respecto, es pensamiento del Poder Ejecutivo
que, salvo excepciones rigurosamente seleccionadas,
los regímenes promocionales no formen parte de la
especiales de carácter sectorial o regional.
Con ello, se logrará una visión cabal del conjunto
de promociones e informaciones precisas que permi-
tan la evaluación del costo-beneficio.
Por las razones expuestas, en el proyecto adjunto
se ha evitado la inclusión de franquicias de carácter
promocional.
En concordancia con los objetivos de equidad en
la distribución de la carga tributaria perseguidos con
la reforma, resulta de una legitimidad incontrastable
la inclusión de los dividendos de acciones como ma-
teria imponible, a los efectos de una cabal tributa-
ción en relación a la capacidad contributiva de las
personas.
Ahora bien, ello hace necesario un replanteo del
régimen a que vienen siendo sometidas las socieda-
des anónimas, pues si bien jurídicamente cabe sos-
tener la personalidad distinta e independiente de
ellas respecto a sus accionistas, es indudable que un
criterio de tributación basado exclusivamente en tal
consideración económicamente puede dar como re-
sultado una imposición conjunta sobre las utilidades
sociales superior a las que éstas tendrían de provenir
de sociedades de personas.
Si bien cabe reconocer que un sistema ideal sería
el que lograra una total indiferencia respecto a la
organización societaria, no es menos cierto que ello
reulta de muy difícil implementación, máxime que,
en' última instancia, es materialmente imposible des-
conocer efectos económicos derivados de la estruc-
tura jurídica societaria.
En atención a tales razones, el proyecto compati-
biliza, a juicio del Poder Ejecutivo, la problemática
que al respecto se presenta.
Las sociedades anónimas del país estarán sujetas a
la tasa del veintidós por ciento (22 % ) sobre el total
de sus ganancias impositivas y a la tasa del treinta
y dos por ciento l32 (F) la parte de tales ganancias
que no se distribuya La tributación indicada en úl-
timo término será recuperable en la medida que se
proceda a la respectiva distribución de las utilidades
sobre las cuales recae. Tal imposición, en cierto mo-
do transitoria, es indispensable a los fines de neutrali-
zar las maniobras tendientes a postergar indefinida-
mente el impuesto que, en caso de distribución, co-
rrespondería ingresar al accionista.
Los accionistas, por su parte, deberán incluir en
sus respectivas declaraciones juradas los dividendos
percibidos y tendrán derecho al cómputo como pago
a cuenta de su impuesto final, de un importe igual
4658 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 479
al incremento de su obligación tributaria motivada
por tal inclusión y hasta el limite del quince por
ciento (15 %) de tales dividendos.
Como se habrá advertido, aparentemente existe
una doble imposición, ya quo para que ésta no se
produjera cabría admitir un cómputo del pago a
cuenta igual al ingresado por la sociedad, es decir,
e] veintidós por ciento (22 5,, en lugar del quince
por ciento (15 %).
Sin embargo, cabe advertir que no necesariamente
los dividendos están represent:-dos por utilidades su-
jetas a tributación por parte -le la sociedad (verbi-
gracia, ganancias exentas, no alcanzadas o excluidas
por razones promocionales, dr, fuente extranjera) y
que sin embargo no cabe poi ello desconocerles el
carácter de rendimiento de un capital y, como tal,
afectado al gravamen en manes del accionista.
Así mismo, no resulta del Iodo excluyente cierto
grado de aceptación de que parte del gravamen a
cargo de la sociedad resulta uasladable a los costos
y por lo tanto recuperado poi la empresa.
El régimen expuesto impone la necesidad de mo-
dificar el tratamiento de los beneficios obtenidos por
empresas o personas del extr rior a través de sus
sucursales o establecimientos rAtalales, a fin de que,
en ningún caso. les alcance un tratamiento más favo-
rable que a los contribuyentes del país: en virtud
de ello se les fija una tasa del cuarenta y siete por
ciento (47 %).
Correlativamente se dispone que los beneficiarios
del exterior, que perciban utilidades de cualquier
categoría -excepto dividendos de acciones- sufran
una retención del cuarenta y siete por ciento (47'7)
de tales beneficios.
En el supuesto de tratarse de participaciones en
empresas del país que corresp,mdan a personas fí-
sicas o ideales del exterior, tal retención se practicará
a la fecha de presentación d, l balance impositivo.
Con ello se elimina el retra= que para el cobro
del gravamen significa supedito' la retención a] giro
de las utilidades y se anula I:. ventaja que, desde
el punto de vista financiero, endrian con respecto
a los contribuyentes del país.
En el caso de pagos de dividendos a accionistas del
exterior, se dispone una retención del treinta y dos
por ciento (32 %). con lo cual v juntamente con el
impuesto pagado por la socied.rd resulta alcanzado
por la tasa máxima que rige poca los contribuyentes
del país.
Además, se ha procedido a incorporar tina norma
-artículo 14- por la cual las p estaciones originadas
en contribuciones financieras o 'etnológicas suminis-
tradas por la casa matriz, otra filial o sucursal o un
tercero vinculado a empresas en el país, recibirán el
mismo tratamiento que las utilidades obtenidas por
las sucursales o establecimientos. que ya se ha seña-
lado. De tal manera, se evitan ios problemas a que
daban lugar reiteradas maniobr..s, algunas dirimidas
en la justicia, la cual finalmeni' sostuvo el criterio
que informa la norma que se comenta.
Por último, corresponde señalar la sensible rebaja
que en las tasas del impuesto se ha proyectado.
Esta decisión, unida a otras medidas, algunas ya
sancionadas como la ley de regularización impositiva,
la de condonación y moratoria, la de renta normal
potencial de la tierra y otras smnetidas a su conside-
ración juntamente con ésta, coro, la que versa sobre
nominatividad de las acciones, registros de documen-
tos que respaldan créditos, y asimismo, la que pro-
yecta la pena corporal por defrrudación, conforman
un conjunto que tiende a asegurar un cambio funda-
mental en la conducta de los contribuyentes. Pero
para que ello sea posible, para que se logre un com-
portamiento honesto es indispensable que la presión
tributaria tenga una moderación que no impulse o
imponga la evasión.
El Poder Ejecutivo tiene fe en ta reacción que estas
medidas provocarán en la masa de contribuyentes,
los cuales sabrán comprender que solo e] fiel cum-
plimiento de los deberes permitirá mantener y aun
aumentar las ventajas que este proyecto otorga con
relación a los regimenes vigentes.
Las razones que se han expuesto a lo largo de este
mensaje han impulsado al Poder Ejecutivo a pro-
piciar la sanción de este proyecto, esperando que
vuestra honorabilidad comparta el criterio sustentado.
J UAN D. PERON.
José B, Gelbard.
PROYECTO DE LEY
El Senado y Cámara de Diputados, etc.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
TfruLO 1
Disposiciones generales
Sujeto y objeto del impuesto
Articulo lo-Todas las ganancias derivadas de fuen-
te argentina, obtenidas por personas de existencia
visible o ideal, cualquiera sea su nacionalidad, domi-
cilio o residencia, quedan sujetas al gravamen de
emergencia que establece esta ley
Además de las persones indicadas en el párrafo
anterior, son contribuyentes las sucesiones indivisas,
mientras no exista declaratoria de herederos o no se
haya declarado válido el testamento que cumpla la
misma finalidad-
Art. 2° - A los efectos de esta ley son ganancias. sin
perjuicio de lo dispuesto especialmente en cada ca-
tegoría y aun cuando no se indiquen en ellas, los
rendimientos, rentas o enriquecimrentos derivados de
la realizrción a título oneroso de cualquier acto o
actividad habitual o no
As¡ mismo, se consideran ganancias gravadas las
provenientes de juegos de azar, de apuestas, con,ur-
sos o competencirs deportivas. artísticas, o de cual-
quier otra naturaleza. cuando no estén alcanzadas por
la ley del impuesto a los premios de determinados
juegos y concursos.
A los fines indicados en este artículo se entenderá
por enajenación la -,nota. permute cambio, expropia-
ción. aporte a sociedades Y. en general, todo acto de
disposición por el que se transmita el dominio.
Art 39-Tratándose de inmuebles. se considera con-
figurada la enajenación de los mismos cuando me-
diare boleto de compraventa u otro compromiso si-
milar siempre que se diere la posesión, o en su de-
fecto, en el momento en que este acto tenga lugar,
aun cuando no se hubiere celebrado la escritura trrs-
lativa de dominio.
Aro 49- A todos los efectos de esta ley, en el caso
de bienes recibidos por herencia. legado o donación,
se considerará, salvo disposiciones expresas en con-
trario, como valor de adquisición el fijado para el
pago de los impuestos que graven la transmisión gra-
tuita de bienes y como fecha de la misma, la de
Ingreso al patrimonio del contribuyente.
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Si no se hubiera fijado dicho valor se considerará
el atribuible al bien en la fechit indicada, en la for-
ma que establezca la reglamentación.
Fuente
Art. 59-En general, y sin perjuicio de las disposi-
ciones especie les de los artícui s siguientes, son ga-
nancias de fuente argentina aquellas que provienen
de bienes situados, colocados o utilizados económica-
mente en la República, de la r' ahzación en el terri-
torio de la Nación de cualquier acto o actividad sus-
ceptible de producir beneficios, o de hechos ocurridos
dentro del límite de la misma, sin tener en cuenta
nacionalidad, domicilio o residencia del titular o de
las partes que intervengan en las operaciones, ni el
lugar de celebración de los contratos.
También están sujetas al gravamen las ganancias
provenientes de actividades realizadas ocasionalmen-
te en el extranjero por personas residentes en el
país, cuando las mismas respondan a la actividad ha-
bitualmente realizada en éste y nc exista fuente ha-
bilitada en el exterior.
Art. 6 ° - Lis ganancias provenientes de créditos
garantizados con derechos reale.. serán consideradas
de fuente argentina o extranjera según sea el lugar
de ubicación de los bienes afectados salvo lo dispuesto
en el artículo siguiente.
Art. 70- Los intereses de debentures se consideran
Integra mente de fuente argentina cuando la entidad
emisora esté constituida o radicada en la República,
con prescindencia del lugar en que estén ubicados
los bienes que garanticen el pr»stamo, o el país en
que se ha efectuado la emisión
t Art. 8°-La determinación d"` las ganancias que
derivan de la exportación e importación de bienes se
regirá por los siguientes principios:
a) Las ganancias provenientes de la exportación
de bienes producidos, manufacturados, tratados
o comprados en el país, son totalmente de fuen-
te argentina.
La ganancia neta se esl iblecerá deduciendo
1 del precio de venta el e, oto de tales bienes,
los gastos de transporte y seguro hasta el lugar
de destino, la comisión y gastos de venta y
los gastos incurridos en la 'tepública, en cuanto
sean necesarios para obtener la ganancia gra-
vada.
Cuando no se fije el pr'yo o el pactado sea
inferior al precio de venta mayorista vigente
en el lugar de destino, r.,• considerará, salvo
prueba en contrario, en, existe vinculación
económica entre el exportador del país y el
importador del exterior, coi respondiendo tomar
dicho precio mayorista en el lugar de destino,
a los efectos de determirar el valor de los
productos exportados.
Se entiende también por exportación la re-
misión al exterior de bici es producidos, ma-
nufacturados, tratados o comprados en el país,
realizada por medio de filiales, sucursales, re-
presentantes, agentes de compras u otros inter-
mediarios de personas o entidades del extran-
jero;
b) Las ganancias que obtien,n los exportadores
del extranjero por la simple introducción de
sus productos en la República son de fuente
extranjera. Sin embargo, •uando el precio de
venta al comprador del país sea superior al
4659
precio mayorista vigente en el lugar de origen
más -en su caso- los gastos de transporte
y seguro hasta la República, se considerará,
salvo prueba en contrario , que existe vincu-
lación económica entre el importador del país
y el exportador del exterior, constituyendo la
diferencia ganancia neta de fuente argentina
para este último.
En los casos en que, de acuerdo con las disposiciones
interiores, corresponda aplicar el precio mayorista
vigente en el lugar de origen o destino, según el caso,
y éste no fuera de público y notorio conocimiento o
que existan dudas sobre si corresponden a igual
o análoga mercadería que la importada o exportada,
u otra razón que dificulte la comparación, se tomará
como base para el cálculo de las utilidades de fuente
argentina los coeficientes de restiltados obtenidos por
empresas independientes que se dedican a idéntica
o similar actividad. A falta de idéntica o similar
actividad se faculta a la dirección a aplicar el porciento
neto que establezca la misma, a bzse de ramos que
presenten ciertas analogías con el que se considera.
Art. 90-Se presume de derecho que las compañías
no constituidas en el país, que se ocupan en el ne-
gocio de transporte entre la República y países ex-
tranjeros, obtienen por esa actividad ganancias netas
de fuente argentina, iguales al diez por ciento (10 %)
del importe bruto de los fletes por pasajes y cargas
correspondientes a esos transportes.
Los agentes o representantes en la República de
tales compañías serán solidariamente responsables con
ella del pago del impuesto y estarán obligados a
presentar declaraciones juradas u otras informaciones
en la forma y plazo que establezca la dirección. La
presunción establecida en el primer párrafo de este
artículo no se aplicará cuando se trate de empresas
constituidas en paises con los cuajes. y en virtud de
convenios o tratados internacionales, se hubiese esta-
blecido o se establezca la exención impositiva. Las
ganancias provenientes del transporte, obtenidas por
compañías constituidas o radicadas en el pris, se con-
sideran íntegramente de fuente argentina, con pres-
cindencia de los puertos entre los que se realice el
tráfico y se determinarán en la forma que establece
esta ley.
Art. 10.-Se presume que las agencias de noticias
internacionales que mediante una retribución las
proporcionan a personas o entidades residentes en el
país, obtienen por esa actividad ganancias netas de
fuente rrgentina iguales al diez por ciento (10 %) de
la retribución bruta, tengan o no agencia o sucursal
en la República.
Facúltase al Poder Ejecutivo a fijar porcentajes in-
feriores al establecido en el párrafo anterior curado
presumiblemente la aplicación del diez por ciento
(10 %) sobre la retribución bruta dé lugar a resul-
tados no acordes con la realidad.
Esta disposición será aplicrble siempre que dentro
de los ciento ochenta (180) días del cierre del ejer-
cicio los contribuyentes aporten los elementos que
justifiquen, a juicio de la dirección, la menor utilidad
obtenida. En caso contrario entrará automáticamente
a regir la presunción del diez por ciento (10 %) . con-
tenida en el primer párrafo de este artículo.
Art. 11.- Son de fuente argentina los ingresos pro-
venientes de operaciones de seguros o reaseguros
que cubran riesgos en la República o que se refieran
a personas que al tiempo de la celebración del con-
trato hubiesen residido en el país.
 4660 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
En el caso de cesiones a compañías del extranjero
-reaseguro y/o retrocesiones- se presume de derecho
que el diez por ciento (10 %) del importe de las pri-
mas cedidas, neto de anulaciones, constituye ganancia
neta de fuente argentina.
Art. 12.-Serán considerada-; ganancias de fuente
argentina las remuneraciones o sueldos de miembros
de directorios, consejos u otros organismos que actúen
en el extranjero y los honorarios u otras remunera-
cines percibidas por asesoramiento técnico, financiero
0
o de otra índole prestado desde el exterior.
Art. 13.- Se presume de dci echo que el cincuenta
por ciento (50 %) del precio abonado a los produc-
tores, distribuidores o intermediarios de películas ci-
nematográficas extranjeras, por la explotación de las
mismas en el país, constituye ganancia neta de fuente
argentina. Esta disposición también rige cuando el
precio se abone en forma de 'egalía
Art. 14.-La dirección procederá a determinar la
ganancia neta de fuente argentina de las sucursales
y filiales de empresas o entidades del extranjero,
sobre la base de la contabilidad separada de las mis-
mas, efectuando las rectificaciones necesarias para
fijar las ganancias reales de estos establecimientos.
A falta de contabilidad suficiente o cuando no re-
fleje exactamente la ganancia neta de fuente argen-
tina, la dirección podrá , a los efectos del gravamen,
considerar qué filial o sucursal y casa matriz forman
una unidad económica y apreciar la ganancia neta
sujeta al gravamen.
Las prestaciones originadas en contribuciones fi-
nancieras o tecnológicas, inclu: o por asesoramiento
técnico, suministradas a una empresa extranjera ra-
dicada en el país por su casa matriz, otra filial o
sucursal, o un tercero económicamente vinculado a
las mismas, no serán deducibles en los balances fis-
cales de la empresa a cargo de dichas prestaciones,
debiendo otorgarse a las mismas el tratamiento que
esta ley prevé para las utilidades de los estableci-
mientos a que se refiere el articulo 63, inciso b), de
esta ley.
Se aplicará el mismo criterio aun cuando no se
haya probado que la empresa o persona radicada
en el país tenga vinculación con el beneficiario de
la acreditación o remisión si el análisis de su si-
tuación patrimonial permite concluir que el centro
de imputación de sus decisiones no está en poder de
sus autoridades naturales, o que el contrato o con-
venio que dio lugar a aquéllas no hubiera sido cele-
brado con un tercero según lo:: usos normales del
comercio internacional.
Art. 15.-En los casos no previstos en los artículos
anteriores, cuando por la clase de operaciones o por
las modalidades de organización de las empresas no
puedan establecerse con exactitud sus ganancias de
fuente argentina, la dirección procederá en la misma
forma dispuesta en el segundo párrafo del articulo
anterior.
Art. 16.-Además de lo dispuesto por el artículo
59, las ganancias provenientes del trabajo personal
se consideran también de fuente argentina cuando
consistan en sueldos u otras remuneraciones que el
Estado abona a sus representantes oficiales en el ex-
tranjero o a otras personas a quienes encomienda la
realización de funciones fuera del país.
Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto
Art. 17.-Para establecer la ganancia neta se res-
tarán de la ganancia bruta los ga:-tos necesarios para
Reunión 473
obtenerla o, en su ceso, mantener y conservar la
fuente, cuya deducción admita esta ley, en la forma
que la misma disponga.
En ningún caso darán lugar a deducción gastos
vinculados con ganancias no sujetas a este impuesto.
Cuando el resultado neto de las inversiones de
lujo, recreo personal y similares, establecido confor-
me con las disposiciones de esta ley, acuse habitual-
mente pérdida no se computará a los afectos del
impuesto. Esta disposición no alcanza al resultado de
la enajenación de bienes.
Para establecer la ganancia neta sujeta a impuesto
se restarán de la ganancia neta las deducciones que se
acuerdan por los artículos 22 y 23.
Año fiscal e imputación de las ganancias y gastos
Art. 18. -El año fiscal comienza el 1° de enero y
termina el 31 de diciembre.
Los contribuyentes imputarán sus ganancias al año
fiscal, de acuerdo con las siguientes normas:
a) Las ganancias obtenidas como dueño de em-
presas civiles, comerciales, industriales, agro-
pecuarias o mineras o como socio de las mis-
mas con responsabilidad personal ilimitada o
socio comanditario o industrial o socio de so-
ciedad de responsabilidad limitada, se impu-
tarán al año fiscal en que termina el ejercicio
anual correspondiente.
Las ganancias indicadas en el artículo 48 se
consideran del año fiscal en que termina el
ejercicio anual en el cual se han percibido o
devengado. Cuando no se contabilicen las ope-
raciones , el ejercicio coincidirá con el año fis-
cal salvo otras disposiciones de la dirección, la
que queda facultada para fijar fechas de cierre
del ejercicio, en atención a la naturaleza de
la explotación u otras situaciones especiales.
Se consideran ganancias del ejercicio las
percibidas o devengadas en el mismo, según
fuese el método habitualmente seguido por el
contribuyente, salvo las provenientes de la
enajenación de inmuebles efectuada por suje-
tos no comprendidos en los incisos a), b) y c)
del artículo 48, las que se imputarán al ejer-
cicio de percepción.
En los casos que expresamente autorice esta
ley o su reglamentación, las ganancias podrán
considerarse devengadas en el momento de
producirse la respectiva exigibilidad;
b) Las demás ganancias se imputarán al año fis-
cal en que hubiesen sido percibidas, excepto
las correspondientes a la primera categoría,
que se imputarán por el método de lo de-
vengado. Las ganancias originadas en jubila-
ciones o pensiones liquidadas por las cajas de
jubilaciones y las derivadas del desempeño de
cargos públicos o del trabajo personal eje-
cutado en relación de dependencia que como
consecuencia de modificaciones retroactivas de
convenios colectivos de trabajo o estatutos o
escalafones , sentencia judicial, allanamiento a
la demanda o resolución de recurso adminis-
trativo por autoridad competente, se perci-
bieran en un ejercicio fiscal y hubieran sido
devengadas en ejercicios anteriores, podrán ser
imputadas por sus beneficiarios a los ejercicios
fiscales a que correspondan. El ejercicio de
esta opción implicará la renuncia a la pres-
cripción ganada por parte del contribuyente.
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Cuando corresponda la imputación de acuerdo con
su devengamiento, la misma deberá efectuarse en
función del tiempo. siempre qu, se trate de intereses
tos estipulados o presuntos -excepto los producidos por
lo. valores mobiliarios- alquileres y otros de caracte-
de rísticas similares.
nfor- Las disposiciones precedentes sobre imputación de
tual- la ganancia se aplicarán correlativamente para la
i del imputación de los gastos salvo disposición en contra-
lo de rio. Los gastos no imputables a una determinada
fuente de ganancias se deducirnn en el ejercicio en
tuesto que se paguen.
late se Cuando corresponda imputar lis ganancias de acuer-
do con su percepción, se considerarán percibidas y
los gastos se considerarán pagados, cuando se cobren
s o abonen en efectivo o en especie y, además, en los
casos en que, estando disponibles, se han acreditado
o y en la cuenta del titular o, con li autorización o con-
formidad expresa o tácita del mismo, se han rein-
año
vertido, acumulado, capitalizado, puesto en reserva
o en un fondo de amortización a de seguro cualquie-
era- ra sea su denominación, o dispuesto de ellos en otra
gro- forma. Tratándose de erogaciones que resulten ga-
mis- nancias gravadas de fuente areentina para benefi-
la o ciarios del exterior, la imputación al balance impo-
so- sitivo sólo podrá efectuarse cuando se paguen o
tpu- configure alguno de los casos provistos en el párrafo
cicio anterior, o, en su defecto y siempre que el método
seguido sea el de lo devengado, si alguna de las
8 se circunstancias mencionadas se configurara dentro del
a el plazo previsto para le presentad in de la declaración
lo o jurada del año fiscal en que so haya devengado la
ope- respectiva erogación.
fis-
a, la Compensación de quebranto, con ganancias
erre
de Art. 19.-Para establecer el conjunto de las ga-
ales. nancias netas, se compensarán los resultados netos
las obtenidos en el año fiscal, dentro de cada una y
gún entre las distintas categorías.
r el Cuando en un año se sufriera una pérdida, ésta
la podrá deducirse de las ganancias gravadas que se
uje- obtengan en los años inmediatos siguientes. Trans-
r e) curridos diez (10) años despuéi, de aquel en que
jer- se produjo la pérdida, no podra hacerse deducción
alguna del quebranto que aún reste, en ejercicios
sucesivos.
a
A los efectos de este artículo pu se consideran pér-
án
didas los importes que la ley autoriza a deducir por
de
los conceptos indicados en los artículos 22 y 23.
S.
lo Exenciones
ría,
Art. 20.-No están sujetos al g'avamen:
fe-
la- a) Las ganancias de los fiscos nacional, provin-
de ciales y municipales y las de las instituciones
de pertenecientes a los misma Las empresas for-
je- madas por capitales de particulares e inver-
no siones de los fiscos nacional, provinciales y
de municipales estarán exen'is en la parte de
o ganancias que corresponda i estos últimos;
a b) Las ganancias de entidades exentas de impues.
is- tos por leyes nacionales, r n cuanto la exen-
ef- ción que éstas acuerdan comprenda el grava-
o men de esta ley y siempre que las ganancias
deriven directamente de la explotación o acti-
is vidad principal que motivó la exención a dichas
e entidades;
e) Las remuneraciones percihidas en el desem-
peño de sus funciones p , >- los diplomáticos,
4661
agentes consulares y demás representantes ofi-
ciales de países extranjeros en la República:
las ganancias derivadas de edificios de propie-
dad de países extranjeros destinados para ofici-
na o casa-habitación de sus representantes y los
intereses provenientes de depósitos fiscales de
los mismos, todo a condición de reciprocidad:
d) Las utilidades de las sociedades cooperativas
de cualquier naturaleza y las que bajo cual-
quier denominación (retorno, interés acciona-
rio, etcétera) distribuyan las cooperativas de
consumo entre sus socios;
e) Las ganancias de las instituciones religiosas;
f) Las ganancias que obtengan las asociaciones
y entidades civiles de asistencia social, salud
pública, caridad, beneficencia, educación e ins-
trucción, científicas, literarias, artísticas, gre-
miales y las de cultura física o intelectual,
siempre que tales ganancias y el patrimonio
social se destinen a los fines de su creación
y en ningún caso se distribuyan, directa o in-
directamente, entre los socios. En caso de que
estas ganancias provengan de dividendos de
sociedades anónimas, la dirección devolverá el
quince por cierto 115 %) de los muntos per-
cibidos en tal concepto a condición de que las
entidades beneficiadas mantengan en su patri-
monio durante un lapso no inferior a dos (2)
años las acciones que dieron origen a la de-
volución; en caso contrario deberán reintegrar
a la dirección los importes que hubieren per-
cibido por tal concepto.
Se excluye de la exención establecida en
el párrafo anterior a aquellas entidades orga-
nizadas jurídicamente como sociedades anóni-
mas u otra forma comercial y las que ob-
tienen sus recursos, en todo o en parte, de la
explotación de espectáculos públicos, juegos
de azar, carreras de caballos y actividades
similares;
g) Las ganancias de las entidades mutualistas
que cumplan las exigencias de las normas le-
gales y reglamentarias pertinentes y los be-
neficios que éstas proporcionen a sus asocia-
dos;
h) Los intereses originados por los siguientes
depósitos efectuados en instituciones sujetas al
régimen del decreto ley 18.061 de entidades
financieras:
1) Caja de ahorro.
2) Cuentas especiales de ahorro.
3) A plazo fijo.
Los intereses producidos por las sumas que
las empresas acrediten a sus empleados en con-
cepto de depósitos o préstamos, con la limita-
ción que establezca la reglamentación.
Lo dispuesto precedentemente no obsta la
plena vigencia de las leyes especiales que esta-
blecen exenciones de igual o mayor alcance;
1) Las indemnizaciones por antigüedad en los ca-
sos de despido y las que se reciban en forma
de capital o renta por causa de muerte o in-
capacidad producida por accidente o enferme-
dad, ya sea que los pagos se efectúen en vir-
tud de lo que determinan las leyes civiles y
especiales de previsión social o como consecuen-
cia de un contrato de seguro. No están exentas
las jubilaciones, pensiones, retiros, subsidios,
4662 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
ni las remuneraciones que se continúen perci-
biendo durante las licencias o ausencias por
enfermedad y las indemnizaciones por falta de
preaviso en el despido;
j) Las ganancias provenienles de la explotación
de derechos de autor, en la parte que no ex-
ceda de treinta mil peses ($30.000) por año
fiscal, siempre que las respectivas obras sean
debidamente inscritas en la Dirección Nacional
del Derecho de Autor y el beneficio proceda de
la impresión y edición d, publicaciones unita-
rias en el país, cualquier., sea la nacionalidad
y domicilio del titular o beneficiario. Los ho-
norarios u otras formas d,, retribución que per-
ciban los traductores de libros, en la parte que
no exceda de veinte mil pesos ($20.000) por
año fiscal. Las restante,: ganancias derivadas
de derechos amparados por la ley 11.723, en
la parte que no exceda de cuatro mil pesos
(34.0001 por el año fiscal y siempre que el
impuesto recaiga directamente sobre los auto-
res y que las respectiva:: obras estén debida-
mente inscritas en la Dirección Nacional del
Derecho de Autor;
]c) Las ganancias derivadas de títulos, acciones.
cédulas, letras, obligaciones y demás valores
emitidos o que se emitan en el futuro por
entidades oficiales o mixtas en la parte que
corresponda a la Nación, las provincias o mu-
nicipalidades, cuando exi--tu una ley general
o especia] que así lo di,ponga o cuando lo
resuelva el Poder Ejecutivo;
1) Las sumas percibidas p,,r los exportadores,
correspondientes a reinb,gros o reembolsos
acordados por el Poder Ejecutivo nacional en
concepto de impuestos abonados en el mercado
interno, que incidan directa o indirectamente
sobre determinados productos y/o sus materias
primas:
ni) Las ganancias de las asociaciones deportivas
y de cultura física, siempre que las mismas no
persigan fines de lucro, exploten o autoricen
juegos de azar y/o cuyas actividades de mero
carácter social priven sitbre las deportivas,
conforme a la reglamentación que dicte el
Poder Ejecutivo. La exención establecida pre-
cedentemente se extender;, a las asociaciones
del exterior, mediando reciprocidad:
n) La diferencia entre las primas o cuotas paga-
das y el capital recibido al vencimiento, en los
casos de seguros de vida y mixtos y en los
títulos o bonos de capitalivación;
o) El valor locativo de la casa-habitación, cuando
sea ocupada por sus propietarios;
p) Los sueldos que tienen asignados en los res-
pectivos presupuestos los ministros de la Corte
Suprema de Justicia de b. Nación. miembros
de los tribunales provine,:des, vocales de las
Cámaras de Apelaciones, jueces nacionales y
provinciales, vocales del Tribunal de Cuentas
de la Nación y los vocales del Tribunal Fis-
cal de la Nación.
Quedan comprendidos en lo dispuesto en el
párrafo anterior los funcionarios judiciales, na-
cionales y provinciales que dentro de los res-
pectivos presupuestos, tengan asignados sueldos
iguales o superiores a los de los jueces de
primera instancia;
Reunión 47t
q) Los haberes jubilatorios o las pensiones que
correspondan por las funciones cuyos sueldos
están exentos de acuerdo a lo dispuesto en el
inciso anterior:
r) Las dietas de los legisladores:
s) Las ganancias resultantes de la enajenación del
inmueble utilizado como vivienda propia del
enajenante, siempre que el precio de venta no
supere el límite que fije el decreto regla-
mentario;
t) En el caso de personas físicas, los dividendos
de acciones cuando el monto total percibido en
el año no supere la suma de quinientos pe-
sos ($ 500);
u) Las ganancias provenientes de la enajenación
de bienes muebles adquiridos para uso per-
sonal del contribuyente y sus familiares, salvo
que se tratare de obras de arte o inversiones
de lujo vendidas durante el año por un valor
superior en conjunto a tres mil pesos ($ 30001.
Art. 21.-El Poder Ejecutivo instrumentará las re-
gímenes necesarios a fin de que las exenciones o
desgravaciones totales o parciales que afecten al gra-
vamen de esta ley. no produzcan efectos en la medida
en que de ello pudiera resultar una transferencia de
ingresos a fiscos extranjeros A tales efectos, quedará
facultado para limitar o eliminar las franquicias o
para establecer las presunciones, sin admisión de prue-
bas en contrario, que estime pertinentes.
Ganancia neta no imponible y cargas de familia
Art. 22.-Con sujeción a las disposiciones del pre-
sente artículo, las personas de existencia visible resi-
dentes en el país deducirán para la determinación
de la ganancia neta sujeta a impuesto:
19 De su ganancia neta comprendida en el ar-
ticulo 78. incisos a), b), e) y d): hasta In suma
de treinta y cuatro mil quinientos sesenta pe-
sos ($ 34560).
2s De su ganancia neta, comprendida en el ar-
tículo 78, incisos e) y f): hasta la suma de
veinte mil ciento sesenta pesos ($ 20160).
30 De su ganancia neta comprendida en el ar-
tículo 48, en cuanto trabajen personalmente
en la actividad o empresa: hasta la suma de ocho
mil setecientos treinta y seis pesos ($ 8.736).
En el supuesto de obtenerse ganancias netas anuales
comprendidas en dos o en los tres puntos antes indi-
cados. la deducción que autoriza el presente artículo
será igual al importe que resulte mayor por aplica-
ción de alguna de las siguientes normas:
a) Cuando la ganancia mencionada en iv sea ma-
yor de veinte mil ciento sesenta peeps ($ 20.160).
el monto a deducir será igual al importe de
dicha ganancia y hasta un máximo de treinta
y cuatro mil quinientos sesenta ($ 34.560):
b) Cuando la ganancia mencionada en 2° sea infe-
rior a veinte mi] ciento sesenta pesos ($ 20 160),
el monto a deducir será igual al que resulte
de la suma de dicha ganancia y la mencio-
nada en 19 y hasta un máximo de veinte mil
ciento sesenta pesos ($ 20.160);
e) Cuando la ganancia mencionada en 39 sea infe-
rior a ocho mil setecientos treinta y seis pesas
($ 8.730), cl monto a deducir será igual al que
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4663
resulte de la suma de dicha ganancia y las
mencionadas en 19 y 2". y hasta un máximo
el de ocho mil setecientos treinta y seis pesos
($ 8.736).
del Además, las personas mencionadas precedentemente
de] cuya edad sea mayor de 55 años, tendrán derecho
no a una deducción adicional y su monto se calculará
a. aplicando sobre la deducción que corresponda, de
acuerdo con lo dispuesto en les párrafos anteriores,
dos el coeficiente que resulte de 1) acumulación de un
lo en veinte por ciento (20%) por cada año de edad cum-
M pe- plido que exceda a la de 55 años al 31 de diciembre
del año fiscal. El coeficiente ráximo a aplicar será
ción del ciento por ciento (1001,1) . En ningún caso la
per-
1 suma de las deducciones previstas en este artículo
alvo podrá ser superior a las ganancias netas que la mo-
enes tivan.
)olor Art. 23.-Las personas de existencia visible ten-
600), drán derecho a deducir de sus gámancias netas:
a) En concepto de ganancia no imponible. la suma
de diez mil trescientos cuarenta y cuatro pe-
sos ($ 10.344). siempre que sean residentes en
el País;
b) En concepto de cargas de familia, siempre que
las personas que se indir.(n sean residentes en
el país, estén a cargo d,-I contribuyente y no
tengan en el año entradas netas superiores a
diez mil trescientos euoienta y cuatro pesos
($ 10.344), cualquiera sea su origen y estén o
no sujetas al impuesto:
re- 1° Cuatro mil quinientos pesos ($ 4.500) anua-
!si- les por el cónyuge;
lón 29 Cuatro mil quinientos pesos (S 4.500) anua-
les por cada hijo o hijastro menor de edad
o incapacitado para el trabajo y por cada
ar- hija o hijastra;
ma 39 Un mil cuatrocientos cuarenta pesos
pe- ($ 1.440) anuales por cada descendiente en
línea recta varón (neto, bisnieto) menor
ar- de edad o incapacitado para el trabajo;
de por cada descendiente en línea recta mu-
jer (nieta, bisnieta); oor cada ascendiente
sr- (padre, madre, abuelo, abuela, bisabuelo,
ite bisabuela, padrastros madrastra); por ca-
ho da hermano varón mono, de edad o inca-
pacitado para el trabajo y hermana cual-
quiera sea su edad; por el suegro y la
es suegra; por cada yerno menor de edad o
li- incapacitado para el "abajo y nuera, cual-
ilo quiera sea su edad;
e) La suma de cuatrocientos veinte pesos ($ 420)
por el contribuyente e igual importe por cada
a-
una de las personas a eir cargo, que se en-
cuentren en las condiciones indicadas en el
inciso b), en concepto do gastos médicos y
a odontológicos.
Las deducciones de los incisos b) y c) solo podrán
efectuarla el o los parientes más cercanos que tengan
ganancias imponibles.
Art. 24. - Las deducciones provistas en el artículo
23, inciso b), se harán efectivo proporcionalmente
por períodos mensuales, computándose todo e] mes
en que ocurran las causas que determinen su cómpu-
to o cese (nacimiento, casamiento, defunción, etcé-
tera).
En caso de fallecimiento del contribuyente, las de-
ducciones previstas en el artículo 23 se harán efec-
tivas proporcionalmente por periodos mensuales,
computándose todo e' mes en que tal hecho ocurra.
La sucesión indivisa deducirá, aplicando igual pro-
porción, los importes a que hubiera tenido derecho
el causante. Para determinar las deducciones a que
se refiere el artículo 22, primero y segundo párrafo. se
proporcionarán al tiempo -computándose para ambos
sujetos todo el mes en que hubiere ocurrido el falle-
cimiento- los límites establecidos en cada caso por
dicho artículo.
La deducción adicional prevista por el articulo 22
no será de aplicación para las sucesiones indivisas.
Art. 25.-Los importes a que se refieren los ar-
tículos 22, 23 y 87. incisos b) y d) serán actualizados
anualmente en el mes de enero, a partir de] año 1975
inclusive, mediante la aplicación del índice de actua-
lización que fije la dirección, sobre la base de los
datos que deberá suministrar el Instituto Nacional
de Estadistica y Censos.
El indice de actualización a aplicar tendrá en cuenta
la variación producida en los índices de precios al
consumidor en el período comprendido entre el 19
de enero y el 31 de diciembre del año fiscal inme-
diato anterior a aquel para el cual los respectivos
importes se actualizan.
La dirección podrá redondear hacia arriba en múl-
tiplos de doce pesos ($ 12) los importes que se ac-
tualicen en virtud de lo dispuesto en este articulo.
Concepto de residencia
Art. 26. -A los efectos de las deducciones previstas
en los artículos 22 y 23. se considera residentes en
la República a las personas de existencia visible que
vivan más de seis (6) meses en el país en el trans-
curso del año fiscal. Las personas de existencia visible
que se encuentren en el extranjero al servicio de la
Nación. provincias o municipalidades, también se con-
sideran residentes en el país.
Conversión
Art. 27. -Todos los bienes introducidos en el país
o dados o recibidos en pago, sin que exista un precio
cierto en moneda argentina, deben ser valuados en
pesos a la fecha de su recepción en pago, salvo
disposición especial de esta ley. A tal efecto se apli-
carán, cuando sea del caso, las disposiciones del ar-
ticulo 62.
Ganancias de los componentes de la sociedad conyugal
Art. 28. -Las disposiciones del Código Civil sobre
el carácter ganancia] de los beneficios de los cónyuges
no rigen a los fines del impuesto a las ganancias, sien-
do en cambio de aplicación las normas contenidas en
los artículos siguientes.
Art. 29. - Corresponde atribuir a cada cónyuge las
ganancias provenientes de:
a) Actividades personales (profesión, oficio, em-
pleo, comercio, industria);
b) Bienes propios;
c) Bienes adquiridos con el producto del ejercicio
de su profesión, oficio, empleo, comercio o in-
dustria, siempre y cuando, tratándose de la
mujer, ésta haya hecho constar en la escritura
4664 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
de adquisición que el dinero proviene de al-
guno de esos conceptos y no se impugne de
simulado el acto.
Art. 30.- Corresponde atribuir totalmente al ma-
rido los beneficios de bienes gan inciales , excepto:
a) Que se trate de un bien ganancial adquirido
por la mujer en las condiciones señaladas en
el apartado e) del articulo anterior;
b) Que exista separación judcial de bienes;
e) Que la administración de los bienes ganan-
ciales la tenga la mujer en virtud de una
resolución judicial.
Ganancias de hijos mero^ es de edad
Art. 31.-Las ganancias de Ine hijos menores de
edad deberán ser declaradas por ly persona que tenga
el usufructo de las mismas.
A tal efecto las ganancias del menor se adicionarán
a las propias del usufructuario.
Sociedades entre cónyuges
Art. 32.-A los efectos del presente gravamen no
son admisibles las sociedades entre cónyuges.
Cuando en una explotación . comercio, industria,
etcétera, que realiza uno de los cónyuges el otro
aportara bienes propios u otros que le pertenecen
(entendiéndose por tales los enumerados en los inci-
sos b) y e) del artículo 29). a los 'ines de la liquida-
ción del gravamen, se presume de derecho que la
ganancia que corresponde al cónyuge que aportó tales
bienes equivale al interés que fila para descuentos
comerciales la institución oficial 'encargada de ello,
salvo en el caso de inmuebles en pie se considerará
ganancia el valor locativo determ'nndo en la forma
dispuesta en los artículos pertinentes. Dicho interés
o valor locativo se aplicará ex,'usivamente sobre
valores efectivamente aportados y necesarios para la
explotación. comercio, etcétera,
Cuando por la modalidad de la 1 xplotación u ope-
ración o atento a las características del bien apartado.
etcétera, se justificara un tratamir::o distinto al pre-
cedentemente indicado. la dirección determinará la
retribución que corresponde adopt:undo un procedi-
miento racional y equitativo.
Sucesiones indivisa-
Art. 33.-Las sucesiones indivisa, son contribuyen-
tes por las ganancias que obteng:ci hasta la fecha
que se dicte declaratoria de herederos o se haya de-
clarado válido el testamento que , umpla la misma
finalidad, estando sujetas al pago d-•i impuesto, previo
cómputo de las deducciones a qn' hubiere tenido
derecho el causante, con arreglo a b" dispuesto en los
artículos 22 y 23 y con las limitaciones impuestas por
los mismos.
Art. 34. - Dictada la declaratoria d.- herederos o de-
clarado válido el testamento y por (1 período que co-
rresponda hasta la fecha en que se :'pruebe la cuenta
particionaria, judicial o extrajudicial, el cónyuge su-
pérstite y los herederos sumarán a sus propias ga-
nancias la parte proporcional que. conforme con su
derecho social o hereditario, les corresponda en las
ganancias de la sucesión. Los legatarios sumarán a
sus propias ganancias las producidas por los bienes
legados.
Reunión 471
A partir de la fecha de aprobación de la cuenta
particionaria , cada uno de los derechohabientes in-
cluirá en sus respectivas declaraciones juradas las
ganancias de los bienes que se le han adjudicado.
Art. 35.-El quebranto definitivo sufrido por el
causante podrá ser compensado con las ganancias ob-
tenidas por la sucesión hasta la fecha de la declara-
toria de herederos o hasta que se haya declarado
válido el testamento, en la forma establecida por el
artículo 19.
Si aún quedare un saldo, el cónyuge supérstite y
los herederos procederán del mismo modo, a partir
del primer ejercicio en que incluyan en la declaración
individual ganancias producidas por bienes de la su-
cesión o heredados. La compensación de los quebran-
tos a que se alude precedentemente podrá efectuarse
con ganancias gravadas obtenidas por la sucesión y
por los herederos hasta el décimo año inclusive des-
pués de aquel en que tuvo su origen el quebranto.
Análogo temperamento adoptarán el cónyuge su-
pérstite y los herederos respecto a los quebrantos
definitivos sufridos por la sucesión.
La parte del quebranto definitivo del causante y
de la sucesión que cada uno de los herederos y el
cónyuge supérstite podrán compensar en sus declara-
ciones juradas será la que surja de prorratear los
quebrantos en proporción al porcentaje que cada uno
de los derechohabientes tenga en el haber hereditario.
Art. 36. - Cuando un contribuyente hubiese seguido
el sistema de percibido, a los efectos de la liquidación
del impuesto, las ganancias producidas o devengadas
pero no cobradas hasta la fecha de su fallecimiento
serán consideradas, a opción de los interesados, en
alguna de las siguientes formas:
a) Incluyéndolas en la última declaración jurada
del causante;
b) Incluyéndolas en la declaración jurada de la
sucesión, cónyuge supérstite, herederos y/o le-
gatarios, en el año en que las perciban.
Salidas no documentadas
Art. 37.-Cuando una erogación carezca de docu-
mentación y no se pruebe por otros medios que por
su naturaleza ha debido ser efectuada para obtener,
mantener, conservar y percibir ganancias gravadas, no
se admitirá su deducción en el balance impositivo y
además estará sujeta al pago de la tasa del cuarenta y
ocho por ciento (48 %) que se considerará definitiva
Art. 38.-No se exigirá el ingreso indicado en el
artículo anterior, en los siguientes casos:
a) Cuando la dirección presuma que los pagos
han sido efectuados para adquirir bienes;
b) Cuando la dirección presuma que los pagos
-por su monto, etcétera- no llegan a ser ga-
nancias gravables en manos del beneficiario.
Retenciones
Art. 39.-La percepción del impuesto se realizará
mediante la retención en la fuente, en los casos y en
la forma que disponga la dirección.
Art. 40.-Cuando el contribuyente no haya dado
cumplimiento a su obligación de retener el impuesto
de conformidad con las normas vigentes, la dirección
podrá, a los efectos del balance impositivo del con-
tribuyente, impugnar el gasto efectuado por éste.
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4665
TÍTULO lI
Categorías de ganancias
CAPITULO 1
Ganancias de la primera categoría - Renta del sueldo
Art. 41. - En tanto no corresponda incluirlas en
el articulo 48 de esta ley constituyen ganancias de
la primera categoría y deben ser declaradas por el
propietario de los bienes ralees respectivos:
obte y
partir a) El producido en dinero o en especie, de la
ración locación de inmuebles urbanos y rurales;
lla su- b) Cualquier especie de contraprestación que se
ebran- 1 reciba por la constitución a favor de terceros
;tuarse de derechos reales de usufructo. uso, habita-
Sión y ción o anticresis;
!e des- e) El valor de las mejoras introducidas en los
pto. inmuebles , por los arrendatarios o inquilinos,
te su- que constituyan un beneficio para el propie-
tantos tario y en la parte que éste no esté obligado
a indemnizar;
Ante y d) La contribución directa o territorial y otros
y el gravámenes que el inquilino o arrendatario
lara- haya tomado a su cargo;
los e) El importe abonado por los inquilinos o arren-
uno datarios por el uso de muebles y otros acce.
ario, sorios o servicios que surninistre el propietario;
nido D El valor locativo computable por los inmue-
ación bles que sus propietario,9 ocupen para recreo,
das veraneo, u otros fines semejantes;
esto
g) El valor locativo o arrendamiento presunto
, en
de inmuebles cedidos gratuitamente o a un
) puesto en el inciso d) del articulo 78;
precio no determinado.
Se consideran también de primera categoría las
ganancias que los locatarios obtienen por el pro-
ducido, en dinero o en especie, de los inmuebles
urbanos o rurales dados en sublocación.
Art. 42.-Se presume de derecho que el valor lo-
cativo de todo inmueble urbano no es inferior al
fijado por la Administración General de Obras Sa-
nitarias de la Nación o, en su defecto, al establecido
por las municipalidades para el cobro de la tasa de
alumbrado, barrido y limpieza. A falta de estos ín-
dices, el valor locativo podrá er apreciado por la
dirección.
En los casos de inmuebles , caídos en locación,
usufructo, uso, habitación o anti, resis, por un precio
inferior al arrendamiento que !ige en la zona en
que los mismos están ubicados, la dirección podrá
estimar de oficio la ganancia correspondiente.
Art. 43. - Los que perciban ar•endamientos en es-
pecie declararán como ganancia 'ml valor de los pro-
ductos recibidos, entendiéndose por tal el de su
realización en el año fiscal o, en -;u defecto, el precio
de plaza al final del mismo. Fu este último caso,
la diferencia entre el precio de venta y el precio
de plaza citado se computará emno ganancia o que-
branto del año en que se realizó la venta.
Art. 44. - Los contribuyentes que transmitan gra-
tuitamente la nula propiedad del inmueble, con-
servando para sí el derecho a 1m; frutos -de cual-
quier clase que sean-, uso o habitación, deben de-
clarar la ganancia que les produzca la explotación
o el valor locativo, según corresponda, sin deducir
importe alguno en concepto de alquileres o arren-
damientos, aun cuando se hubiere estipulado su pago.
CAPITULO fI
Ganancias de la segunda categoría - Renta de capitales
Art. 45.-En tanto no corresponda incluirlas en el
orienta 48 de esta ley, constituyen ganancias de la
segunda categoría:
a) La renta de títulos, cédulas, bonos, letras de
tesorería, debentures, cauciones o créditos en
dinero o valores privilegiados o quirografa-
tíos, consten o no en escritura pública y toda
suma que sea el producto de la colocación del
capital, cualquiera que sea su denominación o
forma de pago;
b) Los beneficios de la locación de cosas muebles
y derechos, las regalías y los subsidios pe-
riódicos;
c) Las rentas vitalicias y las ganancias o parti-
cipaciones en seguros sobre la vida;
d) Las sumas percibidas en pago de obligaciones
de no hacer o por el abandono o no ejercicio
de una actividad. Sin embargo, estas ganan-
cias serán consideradas como de la tercera o
cuarta categoría, según el caso, cuando la
obligación sea de no ejercer un comercio, in-
dustria. profesión, oficio o empleo;
e) Las utilidades que bajo cualquier denomina-
ción (retorno, interés accionario, etcétera) dis-
tribuyan entre sus socios las cooperativas,
excepto las de consumo, sin tener en cuenta
el origen de los fondos con los cuales se
realiza su pago.
Cuando se trate de las cooperativas deno-
minadas de trabajo, será de aplicación lo dis-
f) Los dividendos de acciones de sociedades cons-
tituidas en el país, sin tener en cuenta el
origen de los fondos con los cuales se realiza
su pago (reservas anteriores, rentas exentas
de impuesto, etcétera).
La inclusión de estos beneficios como ga-
nancia gravada en la pertinente declaración
jurada dará derecho al cómputo como pago
a cuenta de ta obligación fiscal del ejercicio
de un importe igual al aumento de esta obli-
gación producido por la inclusión de los divi-
dendos, hasta el limite del quince por ciento
(15 %) sobre el monto de los mismos, el que
se elevará al veintidós por ciento (22 %) cuan-
do se trate de Los sujetos comprendidos en el
articulo 63 de esta ley.
En el caso de socios comanditados de las
sociedades en comandita por acciones y so-
ciedades de personas, e] reglamento establecerá
el procedimiento a seguir para el cómputo del
pago a cuenta a que se refiere el segundo
párrafo.
Art. 46.-Se considera regalía, a los efectos de
esta ley, toda contraprestación que se reciba, en
dinero o en especie, por la transferencia de dominio,
uso o goce de cosas o por la cesión de derechos, cuyo
monto se determine en relación a una unidad de
producción, de venta, de explotación, etcétera, cual-
quiera que set la denominación asignada.
Art. 47. -A los efectos del impuesto se presume
que toda deuda sea ésta la consecuencia de un prés-
tamo, de venta de inmuebles, etcétera, devenga un
tipo de interés no menor al fijado oficialmente para
descuentos comerciales.
4666 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 479
CAPITULO III
Ganancias de la tercera categoía. - Beneficios de las
empresas y ciertos auxiliares de comercio
Art. 48.-Constituyen ganarlas de la tercera cate-
goría:
a) Las obtenidas por los n'.ponsables incluidos en
el artículo 63;
b) Todas las que deriven de cualquier otra clase
de sociedades o empresas unipersonales, así
como las que correspondan a los socios coman-
ditados en las sociedades en comandita por
acciones. No están comprendidas en esta ca-
tegoria las ganancias derivadas de sociedades
dedicadas a las actividades indicadas en los
incisos e) y f) del artículo 78, siempre que las
mismas no se complementen con una explota-
ción comercial. Tales ganancias se declararán
en la cuarta categoría. sin perjuicio de que para
su determinación se apliquen las disposiciones
que rigen la presente categoría;
c) Las derivadas de la actividad de comisionista,
rematador, consignatario v demás auxiliares de
comercio no incluidos expresamente en la cuar-
ta categoría;
d) Las derivadas de la enajenación de inmuebles.
cualquiera fuere su uso e destino, cuando hu-
bieran transcurrido menas de dos (2) años
desde la fecha de adquir+lción, o en su caso,
finalización de la construcción.
También se considerarán ganancias de esta catego-
ría las compensaciones en dinero v en especie, los viá-
ticos, etcétera. que se perciban per el ejercicio de las
actividades incluidas en este arl,culo en cuanto ex-
cedan de las sumas que la dirección juzgue razonables
en concepto de reembolso de ga: tos efectuados.
Cuando la actividad profesional a que se refiere el
articulo 78 se complemente con una explotación co-
mercial o viceversa (sanatorios, etcétera). el resul-
tado total que se obtenga del conjunto de esas activi.
dades se considerará como ganancia de la tercera
categoría.
Art, 49 - El resultado del baL nce impositivo del
único dueño y de las sociedades 1 que se refiere el
inciso b) del artículo anterior se considerará íntegra-
mente distribuido a aquél o entro los socios de estas
últimas, aun en el caso de no acreditarse en sus cuen-
tas particulares.
Tratándose de sociedades en comandita por acciones,
el resultado del balance impositivo se considerará
distribuido en la parte que corresponda a los socios
comanditados. la que se determinar:; aplicando la pro-
porción que por el contrato social , corresponda a di-
chos socios en las utilidades o pérdidas,
Art. 50.-Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes de cambio. excepto inmuebles,
se entenderá por ganancia bruta el 'ata] de las ventas
netas menos el costo de adquisición producción o, en
su caso, valor a la fecha de ingreen al patrimonio o
valor en el último inventario de lo, bienes de cambio
vendidos, Tratándose de inmueble., se entenderá por
ganancia bruta la determinada conforme a las dispo-
siciones de los artículos 55 y 57.
Se considerará venta neta el valor que resulte de
deducir a las ventas brutas las devoluciones, bonifi-
caciones , descuentos u otros conceptos similares, de
acuerdo con las costumbres de plaza.
Art. 51.-Para practicar el balance impositivo, la
existencia de mercaderías deberá computarse de acuer-
do con alguno de los procedimientos que a tal efecto
fije la reglamentación.
En el caso de forestación y reforestación se podrá
tomar como precio de inventario el que resulte de
adicionar anualmente al costo de las plantaciones el
aumento de valor de la madera que para cada es-
pecie fije o acepte la Dirección General Impositiva El
mayor valor así obtenido, sin perjuicio de resultar
computable como costo en la oportunidad de la venta
de la madera, será deducible en la determinación del
impuesto del año en que se produzca dicho aumento
de valor, en la forma que determine la reglamentación.
Elegido uno cualquiera de los procedimientos per-
mitidos no podrá ser variado sin autorización de la
dirección y previos los ajustes que deberán efectuarse
de acuerdo con lo que disponga la reglamentación.
Autorizado el cambio de procedimiento, se aplicará
a Partir del ejercicio futuro que fije la dirección.
Cuando la aplicación de lo dispuesto en el primer
párrafo obligue a] abandono del procedimiento se-
guido con arreglo a normas que se modificaran. deberá
optarse por alguno de los procedimientos permitidos
dentro de los plazos y condiciones que al efecto se
establezcan en el decreto reglamentario, el cual fijará,
además, la oportunidad de la imputación de las uti-
lidades o quebrantos impositivos que se produzcan
exclusivamente por tal motivo.
Los inventarios deberán consignar en forma detalla-
da la existencia de cada artículo con su respectivo
precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se permitirán
deducciones en forma global, ni por reservas gene-
rales constituidas para hacer frente a fluctuaciones
de precio o contingencias de otro orden.
Art. 52. - A los fines de este impuesto se considera
mercadería toda la hacienda -cualquiera sea su ca-
tegoría- de un establecimiento agropecuario.
Sin embargo, a los efectos de lo dispuesto por el
artículo 90 se otorgará el tratamiento de activo fijo i
a las adquisiciones de reproductores, incluidas las
hembras, cuando fuesen de pedigree o puros por
cruza.
Art. 53.-Cuando el contribuyente retire para su
uso particular o de su familia o destine mercaderías
de su negocio a actividades cuyos resultados no están
alcanzados por el impuesto (recreo, stled donaciones
a personas o entidades no exentas , etcétera), a los
efectos del presente gravamen se considerará que ta-
les actos se realizan al precio que se obtiene en ope-
raciones onerosas con terceros.
Igual tratamiento corresponderá dispensar a las ope-
raciones realizadas por una sociedad por cuenta de
y a sus socios,
Art. 54. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes amortizables -excepto inmue-
bles- la ganancia bruta se determinará de acuerdo
con las siguientes normas:
1) Al valor de adquisición o producción -excluida
en su caso diferencia de cambio- se le restarán
las amortizaciones ordinarias calculadas de con-
formidad con lo dispuesto en el artículo 90,
punto 1), correspondientes a los períodos de
vida útil transcurridos o, en su caso, las amor-
tizaciones aplicadas por el contribuyente en
virtud de normas especiales;
2) Al valor residual así determinado se le aplicará
el indice de actualización referido a la fecha
de adquisición o construcción que indique la
 Diciembre 6 de 1973 C'-MARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
la
tabla elaborada por la dirección para el último
ar-
trimestre calendario vencido a la fecha de
te
venta.
rá Cuando se trate de bienes revaluados con arreglo
de al decreto ley 17.335/67 de revalúa de activos, podrá
el optarse por deducir del precio de venta, en lugar del
es- valor residual ajustado en la forma dispuesta en el
! El primer párrafo de este apartado, el monto que resulte
liar de agregar al valor residual (apartado 1) el saldo de
trta revalúo, aún no amortizado.
del Art. 55. -En todos los casos en que las ganancias
ato provengan de ta enajenación de inmuebles, la ga-
ón.
nancia bruta se determinará deduciendo del precio de
er- enajenación el costo computable.
la Se considerará costo computable el valor de adqui.
•se sición o construcción más el coser del terreno -in-
n. cluidos los gastos incurridos con motivo de la adqui-
rá sición- dismuuardos en la suma que resulte de aplicar
el dos por ciento (2 %/,) anual sobre la parte atribuible
Per al edificio o construcción, desde la fecha de ingreso
pe- al patrimonio.
erá Art. 56 - A los efectos de la determinación de la
¡os ganancia neta. se deducirán -con las limitaciones es-
se tablecidas en esta ley- todos los vastos que hubiesen
rá, sido necesarios para la obtención del beneficio, a
ti- condición de que no hubiesen sido ya considerados
an en la liquidación de este gravammri.
Art 57 - En los casos en que 1' s inmuebles perte-
a- necientes a los sujetos comprendidos en los incisos
vo a), b) o c) del articulo 48 hubieron permanecido más
de dos (2) años en el patrimonio de los mismos sobre
o el costo computable determinado [le acuerdo con las
normas del articulo 55. se aplicará el índice de ac-
IIr s tualización referido a la fecha de adquisición o cons-
trucción, según la tabla elaborada por la Dirección
a General Impositiva para el último trimestre calen-
dario vencido a la fecha de enajenación.
Art. 58. - Cuando se trate de inmuebles revaluados
de conformidad con la ley 15,27" o el decreto ley
17.335/67, el costo computable se determinará en la
^rs forma expuesta precedentemente o estará dado por
el que resulte de agregar al monto establecido, de
acuerdo con lo dispuesto en el articulo 55, el saldo
de revalúo en la parte no amortizada, a opción del
contribuyente. De optarse por e':(e último, no será
aplicable el indice de actualización a que se ha hecho
referencia,
Art. 59. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes que no sean inmuebles, bienes
de cambio o bienes amortizables, el resultado se esta-
blecerá deduciendo del valor de enajenación el valor
de adquisición, construcción y el cinto de las mejoras
efectuadas. En el caso de acciones y títulos públicos
cotizables en bolsa se estará a lo dispuesto en el
articulo 83.
Art. 60. - Cuando alguno de los 1 ienes amortizables,
salvo los inmuebles, quedara fuer., de uso (desuso),
el contribuyente podrá optar erre seguir amorti-
zándolo anualmente hasta la total extinción del valor
original ) imputar la diferencia q te resulte entre el
importe aún no amortizado y el precio de venta, en
el balance impositivo del año en iue ésta se realice.
En lo pertinente serán de aplicación las normas sobre
ajuste de la amortización y del valor de los bienes
contenidas en los artículos 54 y 91)
Art. 61.-En el supuesto de reemplazo y enajena-
ción de un bien mueble amortizable, podrá optarse
por imputar la ganancia de la emrenación al balance
impositivo o, en su defecto, afectar la ganancia al
costo del nuevo bien, en cuyo Creo la amortización
4667
prevista en el artículo 90 deberá practicarse sobre el
costo del nuevo bien disminuido en el importe de la
ganancia afectada.
Dicha opción será también aplicable cuando el bien
reemplazado sea un inmueble afectado a la explotación
como bien de uso ( incluidas las explotaciones agrope-
cuarias). siempre que tal destino tuviera , como mini-
mo una antigüedad de dos ( 2) años al momento de la
enajenación y a condición de que el importe total
obtenido en la enajenación se reinvierta en el bien
de reemplazo o en otros bienes de uso afectados a la
explotación.
La opción para afectar el beneficio al costo del nue-
vo bien sólo procederá cuando ambas operaciones
(venta y reemplazo) se efectúen dentro del término
de un (1) año.
Art_ 62. - Para contabilizar las operaciones en mo-
neda extranjera deberá seguirse un sistema uniforme,
y los tipos de cambio a emplear serán los que fije la
reglamentación para cada clase de operaciones Las
diferencias de cambio se determinarán por revalua-
ción anua) de los saldos impagos y por las que se
produzcan entre la última valuación y el importe del
pago total o parcial de los saldos, y se imputarán al
balance impositivo anual.
Sociedades de capital
Art. 63. - Las sociedades de capital por sus ganan-
cias netas imponibles, quedan sujetas a las siguientes
tasas:
a) Al veintidós por ciento (22 %):
1) Las sociedades anónimas constituidas en
el país.
2) Las sociedades en comandita por acciones
constituidas en el país, en la parte que no
corresponda a los socios comanditados.
3) Las asociaciones civiles y fundaciones
constituidas en el país en cuanto no co-
rresponda por esta ley otro tratamiento
impositivo.
4) Las sociedades de economía mixta por la
parte de las utilidades no exentas de im-
puesto.
b) Al cuarenta y siete por ciento (47 %), los es-
tablecimientos comerciales, industriales. agro-
pecuarios, mineros o de cualquier otro tipo
organizados en forma de empresa estable per-
tenecientes a asociaciones, sociedades o em-
presas, cualquiera que sea su denominación.
constituidas en el extranjero, o a personas
físicas residentes en el exterior.
Art. 64. - Los beneficios impositivos del ejercicio
obtenidos por las entidades comprendidas en los apar-
tados D. 2) y 4) del inciso e) del artículo anterior, no
distribuidos dentro de los plazos que fije el Poder
Ejecutivo, estarán sujetos a la tasa del treinta y dos
por ciento (32 %),
Se entenderá por beneficios impositivos no distri-
buidos, al monto que resulte de deducir de los bene-
ficios netos imponibles del ejercicio:
c) El impuesto establecido en el articulo anterior
que recaiga sobre los mismos:
b) El importe destinado en el ejercicio a consti-
tuir el fondo de reserva legal;
c) El monto de los dividendos en efectivo o en
especie percibido por los accionistas.
4668 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
El gravamen ingresado conforme a lo dispuesto pre-
cedentemente dará lugar a un crédito de libre dispo-
nibilidad a favor del responsable en la medida en que
se configure la posterior distribu,eión de dichos be-
neficios.
A los fines indicados y a los previstos en el Inciso e)
del segundo párrafo, los dividendos se considerarán
integrados, en primer término, ron beneficios im-
positivos.
Art. 65.-Para la aplicación de lo dispuesto en el
artículo anterior se entenderá por distribución de los
beneficios la efectiva percepción de los dividendos
por los accionistas.
Art. 66. - Cuando se distribuyan dividendos en es-
pecie -excepto acciones liberadas-, la diferencia
entre el valor corriente en plaza a la fecha de la dis-
tribución y su costo se considera ,anancia alcanzada
por este impuesto y deberá incluirse en el balance
impositivo de la sociedad correspondiente al ejercicio
en que la distribución tenga lugar.
Casos especiales en la determinartón de la renta -
Explotaciones agropecuarias
Art. 67.-A los efectos de la determinación de la
renta neta de las explotaciones agropecuarias sólo
serán de aplicación las normas de los artículos si-
guientes, salvo en los casos que expresamente se
excluyan del régimen instituido peor las mismas.
Se considerará, sin admitir pruebo en contrario, ex-
plotación agropecuaria a toda tierra con aptitud para
esos fines, cualquiera sea su afectación y aun cuando
permanezca inexplotada. considerándose titular de su
renta a quien tenga el uso y goce de aquélla.
El Poder Ejecutivo queda facultado para determi-
nar, en su caso, esta última circunstancia, teniendo
en cuenta las características de las 'elaciones jurídicas
existentes con relación a dichas tia tras.
Art. 68. -Quedan excluidos del régimen que esta-
blece el artículo anterior los siguientes predios o
fracciones de predios:
a) Los ubicados en zonas boscnr;as donde se reali-
ce exclusivamente explotación forestal y los
destinados a forestación o reforestación con fi-
nes de ulterior explotación industrial, desde el
año de iniciación efectiva de los trabajos y a
condición de que los respectivos planes de fo-
restación y reforestación hubieran sido apro-
bados por la autoridad fi restal nacional o
provincial respectiva;
b) Los que fueran utilizados únicamente como
soportes de instalaciones productivas;
e) Los que siendo áridos y rec""nocidos como tales
por autoridades competente,, que fueran re-
cuperados e incorporados p,r cualesquiera de
los procedimientos técnicos -lue se aplican en
el presente o se crearen en el futuro, y desti-
nados a producción agropecuaria en forma per-
manente: así como también los predios ane-
gados que se recuperen pala su uso agrope-
cuario. Esta exclusión será optativa para el
contribuyente y por un per lodo de diez (10)
años a partir de la fecha de la puesta en
producción del predio;
d) Los comprendidos dentro de los límites ur-
banos;
e) Los que forman extensiones a urbanizar, luego
de aprobado el plano de subdivisión por los
organismos oficiales competentes y realizadas
las obras de urbanización rn la medida que
fije la reglamentación;
Reunión 471
f) Los destinados en forma efectiva y permanente
a establecimientos fabriles, instalaciones o de-
pósitos de plantas industriales o comerciales;
g) Los afectados a la explotación de salinas,
canteras y otros yacimientos de minerales o
rocas;
h) Los concedidos para fines exclusivos de cateo;
i) Para los cedentes, los cedidos en uso y goce
con arreglo a lo dispuesto en el articulo 67
y siempre que su participación en los resul-
tados de la explotación no supere el porcentaje
que fije la reglamentación. En caso de que lo
supere, serán responsables por la parte de la
renta que proporcionalmente corresponda a su
participación;
j) Los que el relevamiento catastral agrario de-
termine que carecen de aptitud para la explo-
tación agropecuaria.
Art. 69. -El Poder Ejecutivo queda facultado para
excluir del régimen a los predios ubicados en zonas
que no contaran con el relevamiento catastral a que
se refiere el artículo 30 de la ley 20.538.
Art. 70. -Se considerará renta neta de las explo-
taciones agropecuarias la renta neta potencial normal
por unidad de superficie multiplicada por la super-
ficie total del predio o de los predios utilizables en
cada explotación, según las normas del relevamiento
catastral agrario.
Cuando, por circunstancias excepcionales provocadas
por caso fortuito o fuerza mayor, se verifiquen pér-
didas de la renta neta efectiva de una explotación
agropecuaria en cantidad mayor de un treinta por
ciento (30 %) del promedio anual del último quin-
quenio a valores constantes, el contribuyente tendrá
derecho a una reducción proporcional de la renta neta
potencial del año fiscal en que se verifiquen tales
acontecimientos.
Art. 71.-Los arrendatarios o aparceros deducirán
de la renta neta total, determinada según las normas
que anteceden, el monto de los arrendamientos o del
porcentaje de la aparcería.
Art. 72. -Los titulares de explotaciones que se ini-
cien podrán, durante un período que no exceda de
los cinco (5) años, deducir de la renta neta potencial
el porcentaje del valor de las inversiones efectuadas
para la habilitación de las tierras, obras básicas de
infraestructura e instalaciones fijas que establezca la
reglamentación.
Empresas de construcción
Art. 73.-En el caso de construcciones para terce-
ros en que las operaciones generadoras del beneficio
afecten a más de un periodo fiscal, el resultado bruto
de las mismas deberá ser declarado de acuerdo con
alguno de los siguientes métodos, a opción del con-
tribuyente:
a) Asignando a cada periodo fiscal el beneficio
bruto que resulte de aplicar, sobre los impor-
tes cobrados, el porcentaje de ganancia bruta
previsto por el contribuyente para toda la obra.
Dicho coeficiente podrá ser modificado
-para la parte correspondiente a ejercicios
aún no declarados- en casos de evidente alte-
ración de lo previsto al contratar.
Los porcentajes a que se ha hecho referencia
precedentemente se hallan sujetos a la apro-
bación de la dirección;
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4669
b) Asignando a cada período fiscal el beneficio
bruto que resulte de deducir del importe a
cobrar por todos los trabajase realizados en e]
mismo los gastos y demás elementos deter-
minantes del costo de tales trabajos.
Cuando la determinación del beneficio en la forma
Indicada no fuere posible o resultare dificultosa, po-
drá calcularse la utilidad bruta contenida en lo cons-
truido siguiendo un procedimiento análogo al indi-
cado en el inciso a).
En el caso de obras que afecten a dos períodos
fiscales, pero su duración total no exceda de un año,
el resultado podrá declararse en el ejercicio en que
ee termine la obra. La dirección, si lo considera
justificado, podrá autorizar igual tratamiento para
aquellas obras que demoren más de un año, cuando
tal demora sea motivada por circunstancias especia-
les (huelgas, falta de material, etcetera).
En los casos de los incisos a) y b), la diferencia
en más o en menos que se obtengo en definitiva, re-
sultante de comparar la utilidad huta final de toda
la obra con la establecida mediante alguno de los
procedimientos indicados en dicb„s incisos, deberá
incidir en el año en que la obra so concluya.
Elegido un método, el mismo deberá ser aplicado
a todas las obras, trabajos, etcéte'a, que efectúe el
contribuyente y no podrá ser cambiado sin previa
autorización expresa de la direcch"m, la que deter-
minará a partir de qué período fiscal futuro podrá
cambiarse de método.
Il Minas, canteras y bosques
Art. 74.-E] valor impositivo do las minas, can-
teras, bosques y bienes análogos notará dado por la
parte del costo atribuible a los mismos más, en su
caso, los gastos ¡ocurridos para ohiener la concesión,
Cuando se proceda a la explotación de tales bienes
en forma que implique un consume de la substancia
productora de la renta, se admitirá la deducción pro-
porcionalmente al agotamiento de dicha substancia,
calculada en función de las unidades extraídas. La
reglamentación podrá disponer, 1 mando en consi-
deración las características y nato aleza de las acti-
vidades a que se refiere el presente articulo, índices
de actualización aplicables a dicha deducción.
La dirección podrá autorizar otros sistemas desti-
nados a considerar dicho agotamiento siempre que
sean técnicamente justificados.
Art. 75. - Cuando con los elementos del contri-
buyente no fuera factible deter' Linar la ganancia
bruta en la explotación de bosque; naturales, la di-
rección fijará los coeficientes (l'; ganancia bruta
aplicables.
Reorganización de so, edades
Art. 76. -Cuando se reorganicen sociedades o fon-
dos de comercio en los términos de este articulo, los
resultados que pudieran surgir romo consecuencia
de la reorganización no estarán alcanzados por e]
impuesto de esta ley, siempre q'te la entidad con-
tinuadora prosiga, durante un laps'• no inferior a dos
(2) años desde la fecha de la opet ación, la actividad
de la empresa reestructurada u t,tra vinculada con
la misma.
En tales casos, ros derechos y obligaciones fiscales
establecidos en el artículo siguiente, correspondientes
a los sujetos que se reorganizan, serán trasladados a
la entidad continuadora.
1
El cambio de actividad antes de transcurrido el lap-
so señalado tendrá efecto de condición resolutoria. La
reorganización deberá ser comunicada a la dirección
en los plazos y condiciones que la misma establezca.
En los casos en que por el tipo de reorganización
no se produzca la transferencia total de la o las em-
presas reorganizadas, el traslado de los derechos y
obligaciones fiscales quedará supeditado a la aproba-
ción previa de la dirección.
Se entiende por reorganización de sociedades o fon-
dos de comercio:
a) La fusión de empresas preexistentes a través
de una tercera que se forme o por absorción
de una de ellas;
b) La división de una empresa en dos o más que
continúen las operaciones de la primera;
e) Las ventas y transferencias de una entidad a
otra que, a pesar de ser jurídicamente inde-
pendientes, constituyan un mismo conjunto
económico.
En los casos de otras ventas y transferencias de
fondos de comercio, no se trasladarán los derechos y
obligaciones fiscales establecidos en el artículo si-
guiente y cuando el precio de transferencia asignado
sea superior al corriente en plaza de los bienes res-
pectivos, el valor a considerar impositivamente será
dicho precio de plaza, debiendo disponerse al exce-
dente el tratamiento que da esta ley al rubro llave.
Art. 77. - Los derechos y obligaciones fiscales tras-
ladables a la o las empresas continuadoras, en los
casos previstos en el artículo anterior, son:
1. Los quebrantos impositivos no prescritos,
acumulados.
2. Los saldos de revalúos impositivos aún no
amortizados.
3. Los saldos de franquicias impositivas o deduc-
ciones especiales no utilizadas en virtud de
limitaciones al monto computable en cada pe-
riodo fiscal y que fuerán trasladables a ejer-
cicios futuros.
4. Los cargos diferidos que no hubiesen sido de-
ducidos.
5. Las franquicias impositivas pendientes de uti-
lización a que hubieran tenido derecho la o
las empresas antecesoras, en virtud del aco-
gimiento a regímenes especiales de promoción,
en tanto se mantengan en la o las nuevas em-
presas las condiciones básicas tenidas en cuen-
ta para conceder el beneficio.
A estos efectos deberá expedirse el organis-
mo de aplicación designado en la disposición
respectiva.
6. La valuación impositiva de los bienes de uso, de
cambio e inmateriales, cualquiera sea el valor
asignado a los fines de la transferencia.
7. Los reintegros al balance impositivo como con-
secuencia de la venta de bienes o disminución
de existencias, cuando se ha hecho uso de
franquicias o se ha practicado el revalúo im-
positivo de bienes por las entidades anteceso-
ras, en los casos en que así lo prevean las
respectivas leyes.
8. Los sistemas de amortización de bienes de uso
e inmateriales.
9. Los métodos de imputación de utilidades y
gastos al año fiscal.
4670 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 47`
10. El cómputo de los término, a que se refieren
los artículos 57 y 61 cuando de ello depende
el tratamiento fiscal.
11. Los sistemas de imputación de las previsiones
cuya deducción autoriza br ley.
Si el traslado de los sistemas a que se refieren los
apartados 80, 9" y 11 del presente artículo produjera
la utilización de criterios o métodos diferentes para
similares situaciones en la nueva empresa, ésta de-
berá optar en el primer ejercicio fiscal por uno u
otro de los seguidos por las empresas antecesoras,
salvo que se refieran a casos re:,uecto a los cuales
puedan aplicarse, en una misma empresa o explota-
ción. tratamientos diferentes.
Para utilizar criterios o métodos distintos a los de
la o las empresas antecesoras, la nueva empresa de-
berá solicitar autorización previa a la dirección. siem-
pre que las disposiciones legales o reglamentarias lo
exijan.
CAPITULO IV
Ganancias de la cuarta cateporla .- Rentó
del trabajo personal
Art. 78.-Constituyen ganancias de la cuarta cate-
goría las provenientes:
a) Del desempeño de cargos públicos;
b) Del trabajo personal ejecuI ido en relación de
dependencia;
e) De las jubilaciones, pensiones, retiros o sub-
sidios de cualquier especie rn cuanto tengan su
origen en el trabajo personal;
d) De los servicios personalc: prestados por los
socios de las sociedades ci Iperativas mencio-
nadas en la última parte del inciso e) del ar-
tículo 45 que trabajen personalmente en la ex-
plotación, inclusive el ret.'rno percibido por
aquéllos;
e) Del ejercicio de profesiones liberales y de fun-
ciones de albacea, síndico, mandatario, gestor
de negocios, director de sociedades anónimas
y fideicomisario;
f) Los derivados de las actividades de corredor,
viajante de comercio y despachante de aduana.
También se considerarán ganancias de esta catego-
ría las compensaciones en dinero y en especie, los
viáticos, etcétera, que se perciban por el ejercicio de
las actividades incluidas en este artículo, en cuanto
excedan de las sumas que la dirección juzgue raza-
nables en concepto de reembolso (1o gastos efectuados.
CAPITULO V
Ganancias de la quinta categ»rria. - Ganancias
no incluidas en las restantes categorías
Art. 79.-Constituyen ganancia:, de la quinta ca-
tegoría:
a) Las obtenidas por todo acto que importe la dis-
posición de bienes a título oneroso, excluidos
los comprendidos en la tercera categoría;
b) En general , toda clase de niriquecimiento que
no esté expresamente incluido en las otras ca-
tegorías.
Art. 80.-La ganancia bruta obtenida por la ena-
jenación de bienes que hayan sido amortizables en
poder del contribuyente, excepto inmuebles, se de-
terminará deduciendo del precio de venta el valor
residual ajustado, el cual se determinará de acuerdo
con las siguientes normas:
1. Al valor de adquisición o producción -ex-
cluidas en su caso las diferencias de cambio-
se le restarán las amortizaciones ordinarias,
calculadas de conformidad con lo dispuesto en
el artículo 90,• correspondientes a los periodos
de vida útil transcurridos.
2. Al valor residual así determinado se le aplicará
el indice de actualización referido a la fecha de
adquisición, o construcción, que indique la ta-
bla elaborada por la Dirección General Impo-
sitiva para el último trimestre calendario ven-
cido a la fecha de venta.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo
al decreto ley 17,335:67, podrá optarse por deducir
del precio de venta, en lugar del valor residual ajus-
tado en la forma dispuesta en el primer párrafo de
este apartado, el monto que resulte de agregar al
valor resultante del apartado 1, el saldo de revalúo
no amortizado.
Art. 81 . -Cuando se trate de inmuebles, la ganan-
cia se determinará con arreglo a lo dispuesto en los
artículos 55 a 58 de esta ley.
Art. 82. - La ganancia bruta obtenida en la venta
d- bienes -excepto inmuebles y bienes amortizables-
se determinará deduciendo del precio de enajenación
el valor de adquisición o aporte, y el monto de las
mejoras o nuevos aportes efectuados.
Art 83. - En el supuesto de acciones y demás va-
lores mobiliarios cotizables en bolsa, adquiridos con
anterioridad al 19 de enero de 1974, se presumirá. sin
admitirse prueba en contrario, que el precio de ad-
quisición es igual a la última cotización anterior a
esa fecha.
Art. 84. - En el supuesto de venta de una vivienda
con el objeto de construir o adquirir otra destinada
a casa habitación propia del contribuyente, podrá
optarse -siempre que la valuación fiscal del nuevo
inmueble no supere el monto que fije el Poder Eje-
cutivo- entre pagar el impuesto que resulte de la,
venta o afectar la utilidad obtenida, en la forma y
condiciones que determine la reglamentación, al costo
d_I nuevo inmueble.
Esta opción deberá ser formulada antes del venci-
miento del plazo para presentar las declaraciones ju-
radas correspondientes al año de la enajenación. Den-
tro del término d^ un año a contar de la fecha de
enajenación deberá producirse la adquisición del bien
de reemplazo.
Cuando se realice la cesión de inmuebles con el
propósito de destinarlos a la construcción de un nuevo
edificio incluido dentro del régimen de la ley 13.512,
recibiendo el cedente, como compensación por el bien
cedido, una o más unidades de la nueva propiedad,
podrá también optarse entre pagar el impuesto que
resulte de la operación o afectar la utilidad obtenida,
en la forma y condiciones que fije la reglamentación,
al costo de la o de las unidades recibidas.
Art. 85. - En el caso de reemplazo y enajenación
de un bien mueble amortizable, será de aplicación
lo dispuesto en el articulo 61.
TITULO III
De las deducciones
Art. 86. - Los gastos cuya deducción admite esta
ley, con las restricciones expresas contenidas en la
misma, son los efectuados para obtener, mantener,
 1 474 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4671
alor conservar y percibir las ganancias gravadas por este
rdo impuesto y se restarán de las ganancias producidas
por la fuente que los origina. Cuando los gastos se
efectúen con el objeto de obtener, mantener, conser-
x-
var y/o percibir ganancias gravadas y no gravadas,
no-
generadas por distintas fuentes productoras, la de-
rias,
ducción se hará de las ganancias brutas que produce
en
cada una de ellas, en la parte o proporción respectiva.
odos
Cuando medien razones prácticas, y siempre que
con ello no se altere el monto del impuesto a pagar,
'ará
se admitirá que el total de uno o más gastos se de-
de
duzca de una de las fuentes productoras.
te-
Art 87 - De la ganancia del año fiscal, cualquiera
po-
fuese la fuente de ganancias Y con las limitaciones
en--
contenidas en esta ley, se podrá deducir:
leido a) Los intereses de deudas y los gastos origina-
lucir dos por la constitución, renovación o cance-
Ijus- lación de las mismas;
i de b) Las sumas que pagan los asegurados por se-
al guros para casos de muerte; en los seguros
'lúo mixtos solo será deducible la parte de la pri-
ma que cubre el riesgo de muerte. Fijase
en. como importe máximo a deducir por los con-
los ceptos indicados en esta inciso la suma de
tres mil pesos 1$ 3.000) anuales. se trate o no
uta de prima única;
s- e) Las donaciones a los fir--os nacional provin-
tón ciales y municipales y a las instituciones com-
las prendidas en el articulo 21), incisos e) f) y g),
realizadas en las condiciones que determine la
a- reglamentación y hasta el limite del veinte
on por ciento (20 14) de la ganancia neta del e,ler-
in cicio La reglamentación establecerá así mismo
e] procedimiento a seguir cuando las donacio-
nes las efectúen sociedades de personas;
d) Los gastos de sepelio incurridos en el país,
hasta la suma de tres mil pesos ($ 3000),
cuando correspondan al contribuyente o a las
personas a su cargo, y a condición de que se
cumplan los requisitos que al efecto establezca
la reglamentación;
e) Las sumas que efectivamente se inviertan en
nuevas plantaciones forersales o en la amplia-
1y ción de las existentes, de acuerdo a las normas
0 1
que establezca la reglamer tación;
i- f) Las contribuciones o descuentos para fondos
de jubilaciones, retiros, pensiones o subsidios,
siempre que se destinen a cajas nacionales.
provinciales o municipales;
g) La amortización del sald,, de revalúa del de-
creto ley 17.335/67.
Deducciones especiales de las categorías primera,
segunda, tercera y cuarta
Art. 88. - De las ganancias de las categorías 18 ,
2', 3" y 4", y con las limitaciones de esta ley , también
se podrán deducir:
a) Los impuestos y tasas que recaen sobre los
bienes que produzcan ganancias;
b) Las primas de seguros que cubran riesgos sobre
bienes que producen ganancias;
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso
fortuito o fuerza mayor en los bienes que pro-
ducen ganancias , como incendios , tempestades
u otros accidentes o siniestros , en cuanto no
fuesen cubiertas por seguros o indemnizaciones;
d) Las pérdidas debidamente comprobadas, a jui-
cio de la dirección , originadas por delitos co-
metidos contra los bienes de explotación de los
contribuyentes por empleados de los mismos,
en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o
indemnizaciones:
e) Los gastos de movilidad, viáticos y otras com-
pensaciones análogas en la suma reconocida por
la dirección;
f) Las amortizaciones por desgaste y agotamiento
y las pérdidas por desuso, de acuerdo con lo
que establecen los articules pertinentes.
En los casos de los incisos e) y el), el decreto regla-
mentario fijará la incidencia que en el costo del bien
tendrán las deducciones efectuadas.
Art. 89. - En concepto de amortización de edificios
y demás construcciones sobre inmuebles se admitirá
deducir el dos por ciento (2 'L_) sobre el costo del
edificio o construcción o sobre la parte del valor de
adquisición atribuible a los mismos, teniendo en cuen-
ta la relación existente en el avalúo fiscal o, en su
defecto, según el justiprecio que se practique al efec-
to, hasta agotar dicho costo o valor.
El monto resultante se ajustará conforme al proce-
dimiento indicado en el artículo 54. apartado 1.
Cuando se trate de bienes revaluados conforme con
el decreto ley 17.335.67 podrá optarse por continuar
con el procedimiento determinado en dicho decreto
ley o por el sistema indicado precedentemente. En
este último cesará la amortización del saldo de revalúo.
Art 90. - En concepto de amortización impositiva
anual para compensar el desgaste de los bienes -ex-
cepto inmuebles- empleados por el contribuyente para
producir ganancias gravadas, se admitirá deducir la
suma que resulte de acuerdo con las siguientes normas:
1. Se dividirá el costo o valor de adquisición de
los bienes por un número igual a los años de
vida útil probable de los mismos La dirección
podrá admitir un procedimiento distinto (uni-
dades producidas. horas trabajadas, etcétera)
cuando razones de orden técnico lo justifiquen.
2. A la cuota de amortización ordinaria calculada
conforme con lo dispuesto en el apartado an-
terior, o a la cuota de amortización efecluada
por el contribuyente con arreglo a normas es-
peciales, se le aplicará el índice de actualiza-
ción referido a la fecha de adquisición o cons-
trucción, que indique la tabla elaborada por
la Dirección General impositiva para el último
trimestre calendario vencido a la fecha de cie-
rre del periodo fiscal que se liquida. El importe
así obtenido será la amortización anual de-
ducible.
Cuando se trate de arenes revaluados de acuerdo
con el decreto ley 17335,'67, podrá optarse por con-
tinuar con el procedimiento determinado en dicho de-
creto ley o por el sistema indicado precedentemente,
en cuyo caso cesará la amortización de] saldo de
revalúo. 8
Cuando los bienes importados para destinarlos a]
activo fijo lo sean por un importe superior al precio
mayorista vigente en el lugar de origen, más los gastos
de transporte y seguro hasta la República Argentina,
se considerará, salvo prueba en contrario, que existe
vinculación económica entre el importador de la Re-
pública y el exportador del exterior. En tales casos,
la diferencia que resulte no será amortizable ni de-
ducible en forma alguna a los efectos impositivos.
A los efectos de la determinación del valor origi-
nal de los bienes amortizables, no se computarán las
4672 (:AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
comisiones pagadas y/o acreditadas a entidades de]
mismo conjunto económico, intermediarias en la ope-
ración de compra, salvo que se pruebe una efectiva
prestación de servicios a tales fries. Sin embargo, e]
valor total del bien adquirido, incluso la comisión de
compra, no podrá ser superior, en ningún caso, a]
que corresponda admitir por aplir ación de lo dispues-
to precedentemente.
Deducciones especiales de la nricaera categoría
Art. 91. - De los beneficios im•uidos en la primera
categoría, se podrá deducir también los gastos de
mantenimiento del inmueble. A rste fin los contribu-
yentes deberán optar -para los inmuebles urbanos-
por alguno de los siguientes proadimientos:
a) Deducción de gastos realrn^ a base de compro-
bantes:
b) Deducción de los gastos presuntos que resulten
de aplicar el coeficiente del cinco por ciento
(5 %) sobre la renta bruta del inmueble. por
ciento que involucra los gastos de manteni-
miento por todo concepto (reparaciones, gastos
de administración, primas rte seguros, etcétera).
Adoptado un procedimiento, el mismo deberá apli-
carse a todos los inmuebles qur posea e] contribu-
yente y no podrá ser variado por e] término de cinco
(5) años contados desde el pe,iodo, inclusive, en
que se hubiere hecho la opción
La opción a que se refiere emte artículo no podrá
ser efectuada por aquellas persm,as que por su natu-
raleza deben llevar libros o ti cen administradores
que deben rendirles cuenta de ' u gestión, En tales
casos deberán deducirse los gaFl-is reales a base de
comprobantes.
Para los inmuebles rurales, b, deducción se hará,
en todos los casos, por el pror'•dimiento de gastos
reales comprobados.
Deducciones especiales de la egunda categoría
Art. 92.-Los beneficiarios de regalías residentes
en el país podrán efectuar las siguientes deducciones,
según el caso:
a) Cuando las regalías se ori-;finen en la transfe-
rencia definitiva de biene: -cualquiera sea su
naturaleza-, el veinticinco' por ciento (25%)
de las sumas percibidas pnr tal concepto, hasta
la recuperación del capital invertido, resultan-
do a este fin de aplicación las disposiciones de
los articules 54. 55, 57, 58 v 74, según la natu-
raleza del bien transferid,,:
b) Cuando las regalías se o, iginen en la trans-
ferencia temporaria de bienes que sufren des-
gaste o agotamiento, se admitirá la deducción
del importe que resulte de aplicar las dispo-
siciones de los artículos 'it, 89 ó 90, según la
naturaleza de los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes en
tanto se trate de costos y gasbis ¡ocurridos en el
país. En caso de tratarse de costos y gastos incurri-
dos en el extranjero, se admitirá como única deduc-
ción por todo concepto (recuperación o amortización
del costo, gastos para la percepción del beneficio,
mantenimiento, etcétera), el veinle por ciento (20%)
de las regalías percibidas. Las i,ormas del presente
artículo no serán de aplicación cuando se trate de
beneficiarios residentes en el p:ús, que desarrollen
Reunión 47'
habitualmente actividades de investigación , experi-
mentación , etcétera , destinadas a obtener bienes sus-
ceptibles de producir regalías, quienes determinarán
la ganancia por aplicación de las normas que rigen
para la tercera categoría.
Deducciones especiales de la tercera categoría
Art. 93.-De las ganancias de la tercera categoría
y con las limitaciones de esta ley, también se podrá
deducir:
a) Los gastos y demás erogaciones inherentes al
giro del negocio;
b) Los castigos y previsiones contra los malos
créditos en cantidades justificables de acuerdo
con los usos y costumbres del ramo. La di-
rección podrá establecer normas respecto de
la forma de efectuar esos castigos;
c) Los gastos de organización. La dirección ad-
mitirá su afectación al primer ejercicio o su
amortización en un plazo no mayor de cinco
(5) años, a opción del contribuyente;
d) Las sumas que las compañías de seguros, de
capitalización y similares, destinen a integrar
las previsiones por reservas matemáticas y re-
servas para riesgos en curso y similares, con-
forme con las normas impuestas sobre el par-
ticular por la Superintendencia de Seguros u
otra dependencia oficial.
En todos los casos, las previsiones por reser-
vas técnicas correspondientes a] ejercicio an-
terior, que no hubiesen sido utilizadas para
abonar siniestros, serán consideradas como ga-
nancia y deberán incluirse en la ganancia ne-
ta imponible del año;
e) Las comisiones y gastos incurridos en el ex-
tranjero indicados en el articulo 89, en cuanto
sean justos y razonables;
f) En concepto de reserva para indemnización
por despido, rubro antigüedad, se admitirá, a
opción del contribuyente, la aplicación de cua-
lesquiera de los sistemas que se mencionan
en los dos puntos siguientes. Al fondo así
formado se imputarán las indemnizaciones que
efectivamente se paguen en los casos de des-
pidos, rubro antigüedad:
1. El importe resultante de aplicar sobre las
remuneraciones abonadas durante el ejer-
cicio, al personal en actividad a] cierre
del mismo, el porciento que representan
en los tres últimos ejercicios las indem-
nizaciones reales por el rubro antigüedad
pagadas sobre las remuneraciones totales
abonadas.
2. Un porciento a fijar por el Poder Ejecuti-
vo -no superior a] dos por ciento (2 %)-
a aplicar sobre las retribuciones totales
abonadas durante el ejercicio, al personal
en actividad al cierre del mismo.
g) Los gastos o contribuciones realizados en fa-
vor del personal por asistencia sanitaria, ayuda
escolar y cultural, subsidios a clubes deporti-
vos y, en general, todo gasto de asistencia en
favor de los empleados, dependientes u obreros.
También se deducirán las gratificaciones, agui-
naldos, etcétera, que se paguen al personal
dentro de los plazos en que, según la regla-
mentación, se debe presentar la declaración
jurada correspondiente al ejercicio.
 1 1 Diciembre 6 de 1973 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4673

La dirección podrá impugnar la parte de las h) La amortización de llave, marcas y activos

S- habilitaciones, gratificaciones, aguinaldos, etcé-
in tera, que exceda a lo que usualmente se abona
¡n por tales servicios, teniend,, en cuenta la labor
desarrollada por el beneficiario, importancia
de la empresa y demás factores que puedan
infliur en el monto de la retribución.
fa Las reservas y previsiones que esta ley admite de-
á ducir en el balance impositivo, quedan sujetas al
Impuesto en el ejercicio en que rr anulen los riesgos
que cubrían (reserva para despido, etcétera).
Deducciones especiales de la quinta categoría
ns
la Art 94 -De las ganancias de la quinta categoría
1 o mantenimiento de los bienes productores del be-
y con las limitaciones de esta ley se podrán deducir
le en el momento de la enajenación todos los gastos que
fueran necesarios para la obtención de los beneficios,
en tanto no hubiesen sido deducidos con anterioridad
u para la determinación de este impuesto (impuesto a
0 la transmisión gratuita de bienes, gastos de ventas,
tasas, etcétera).
e Art. 97.-Las personas de existencia visible y las
r Deducciones no admitidas
Art. 95. - No serán deducibl(:: sin distinción de
categorías:
u a) Los gastos personales y de sustento de] con-
tribuyente y de su familia , salvo lo dispuesto
1 en los artículos 22, 23 y n7, inciso d);
b) Los intereses de los capitales pertenecientes al
similares:
i) Las donaciones no comprendidas en el artícu-
lo 87 inciso c ), las prestaciones de alimentos,
ni cualquier otro acto de liberalidad en dinero
o en especie:
j) Los quebrantos netos provenientes de opera-
ciones ilícitas;
k) Los beneficios que deben separar las sociedades
anónimas para constituir el fondo de reserva
legal.
Art. 96. - No serán deducibles para la determinación
de los beneficios comprendidos en el artículo 79 y en
el inciso d) del articulo 48 los gastos de conservación
neficio.
TÍTULO IV
Tasas del impuesto para las personas de existencia
visible y sucesiones indivisas
sucesiones indivisas -mientras no exista declaratoria
de herederos o testamento declarado válido que eurn-
pla 1., misma finalidad- abonarán sobre las ganancias
netas sujetas a impuesto las sumas que resulten de
acuerdo con la siguiente escala:
Ganancias netas PAGARAN
impon;bles anuales

a contribuyente invertidos en la empresa, las sobre el

sumas retiradas a cuenta de las ganancias o De más excedente
en calidad de sueldo y todo otro concepto que de $ a $ $ más el de $
importe un retiro a cuenta de utilidades.
Cuando se hubiesen deducido los importes a 0 5.000 - 7 % 0
0 que se refieren tales conceptos, los mismos se 5.000 10.000 350 9 % 5.000
adicionarán, a los efectos del balance imposi- 10.000 25.000 800 11 % 10.000
n tivo, a la participación del dueño o socios a 25.000 40.000 2.450 14 % 25.000
a quienes correspondan: 40.000 55.000 4.550 18 % 40.000
c) La remuneración o suelde del cónyuge o pa- 55.000 70.000 7.250 24 % 55.000
riente del contribuyente. Cuando se demuestre 70.000 85.000 10.850 30 % 70.000
una efectiva prestación dt servicios, se admi- 85.000 100.000 15.350 37 % 85.000
tirá deducir la remuneración abonada en la 100.000 120.000 20.900 45 % 100.000
parte que no exceda a la retribución que 120.000 29.900 48 % 120.000
usualmente se pague a terceros por la presta-
ción de tales servicios. m, pudiendo exceder a Tifuco V
e la abonada al empleado -no pariente- de
mayor categoría, salvo di:itosición en contrario Beneficiarios del exterior
de la dirección;
d) El impuesto de esta ley , cualquier impuesto Art. 98.-Cuando se pague a sociedades o empre-
sobre terrenos baldíos y campos que no se sas constituidas en el extranjero o a cualquier otro
exploten; beneficiario del exterior, beneficios netos de cualquier
e) Las remuneraciones o sueldos que se abonen categoría excepto dividendos y utilidades de los esta-
a miembros de directorios, consejos u otros blecimientos a que se refiere el inciso b) del artículo
organismos que actúen en el extranjero y los 63, corresponderá que quien los pague retenga e in-
honorarios y otras remuni raciones pagadas por grese a la dirección con carácter de pago único y de-
asesoramiento técnico-fío; nciero o de otra ín- finitivo, el cuarenta y siete por ciento (47 %) de ta-
1 dole prestado desde el exterior, en los montos les beneficios.
que excedan de los límites que al respecto fije Se considerará que existe pago cuando se dé alguna
la reglamentación; de las situaciones previstas en el quinto párrafo del
f) Las sumas invertidas ea la adquisición de artículo 18, salvo que se tratara de la participación
bienes y en mejoras de carácter permanente y en los beneficios de sociedades de responsabilidad li-
demás gastos vinculados con dichas operacio- mitada, sociedades de personas o la correspondiente a
nes, salvo el impuesto a la transmisiór gratuita los socios comanditados en las sociedades en coman-
de bienes. Tales gastos integrarán el costo de dita, en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto en
los bienes a los efectos ele esta ley; el artículo 49. En estos supuestos corresponderá prac-
g) Las utilidades del ejercicio que se destinen al ticar la retención a la fecha de vencimiento para la
aumento de capitales o ;t reservas de la em- presentación del balance impositivo si con anteriori-
presa cuya deducción n,' se admite expresa- dad no se hubiera configurado el pago en los térmi-
mente en esta ley; nos del artículo 18.
 4674 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Cuando se trate de dividendos pagados a beneficia-
rios del exterior corresponderá que la entidad paga-
dora retenga e ingrese a la dirección con carácter de
pago único y definitivo el treinta y dos por ciento
(32 %) de los dividendos.
Se considerará beneficiario del e-.terior a aquel que
perciba sus ganancias en e] extranj--ro, directamente o
a través de apoderados, agentes, representantes o
cualquier otro mandatario en el país y a quien, per-
cibiéndolos en el país, no acredit.rra residencia esta-
ble en el mismo.
En los casos en q,;e exista imposibilidad de retener,
los ingresos indicados estarán a c-rgo de la entidad
pagadora, sin perjuicio de sus derechos para exigir el
reintegro por parte de los beneficiarios.
Art. 99. - La ganancia neta sujeta a retención se
determinará deduciendo del benefi- io bruto pagado o
acreditado, los gastos necesarios para su obtención que
hayan sido reconocidos expresamen'e por la Dirección
General Impositiva, salvo los caeos en que la ley
establece presunciones referidas a la ganancia neta
obtenida o a los gastos deducibles
Art. 100. - Cuando se paguen al exterior sumas ori-
ginadas en las situaciones previstos en e] articulo 29
del decreto ley 19.231/71; en interee's de todo tipo: en
honorarios u otras remuneraciones por asesoramiento
técnico, financiero o de otra índole: a los efectos del
artículo anterior se presumirá. sin admitirse prueba
en contrario, ganancia neta al ochenta por ciento
(80 `7 ) de las sumas pagadas o acn•ditadas.
Art. 101. - Los artistas residente: en el extranjero
contratados por el Estado -nación, . provincial o mu-
nicipal- por un periodo de hasta dos (2) meses en
el año calendario, para actuar en 'd país en institu-
ciones oficiales (radioemisoras, tcb'emisoras, teatros,
anfiteatros y similares) que no teme, )n fines comercia-
les, pagarán con carácter de impuest, único y definitivo
el quince por ciento (15 %) sobre las retribuciones
brutas que según contrato les con esponda.
Cuando la duración del contrato fuere superior al
lapso señalado en el párrafo anterior, sobre el exce-
dente serán de aplicación las normas contenidas en
esta ley. Se presume de derecho q-ie los gastos rea-
lizados, que afectan conjuntamente a retribuciones
comprendidas en este régimen y ro el general de la
ley, guardan una relación propor'ional con dichos
ingresos.
TÍTULO VI
Otras disposicionr%
Art. 102 - Cuando se gestionen onvenios interna-
cionales relativos a la exención cb 1 impuesto sobre
ganancias de personas o empresas ,-xtranjeras, el Po-
der Ejecutivo -a pedido de los interesados y median-
te la garantía del caso- podrá autor zar a la Dirección
General Impositiva la suspensión del cobro del grava-
men de esta ley hasta tanto se resuelva en definitiva
sobre tales gestiones
u Art. 103. - Este gravamen se reí' rá por las dispo-
siciones de la ley 11.683 (texto ordenado en 1968 y
sus modificaciones). y su aplicación percepción y fis-
calización estará a cargo de la Dice: ción General Im-
positiva.
Art. 104. - Las disposiciones de la presente ley, que
regirá hasta el 31 de diciembre d" 1983, tendrán la
siguiente vigencia:
a) Para lar personas físicas y so cesiones indivisas,
con relación a las ganancias que de acuerdo
con las normas de la misma corresponda impu-
tar a partir del 19 de enero de 1974, inclusive;
Reunión 474
b) Para las sociedades de capital y demás per-
sonas de existencia ideal a partir de los ejer-
cicios cerrados desde el 19 de enero de 1974,
inclusive;
e) Para la determinación de las ganancias de las
empresas a que alude el inciso a) del artículo
18, a partir de los ejercicios cerrados desde el
19 de enero de 1974, inclusive.
Serán computables como ganancias gravadas por
esta ley, los dividendos correspondientes a utilidades
de ejercicios cerrados a partir del 19 de enero de
1974, inclusive.
No están sujetos a su régimen los dividendos inte-
grados con utilidades correspondientes a ejercicios an-
teriores.
A los efectos de lo dispuesto precedentemente se
considerará, sin admitirse prueba en contrario, que
los dividendos que se pongan a disposición con pos-
terioridad al cierre del primer ejercicio terminado en
1974, están integrados en primer término por utilida-
des sujetas al régimen de la presente ley.
Para los dividendos correspondientes a utilidades de
ejercicios cerrados con anterioridad al año 1974, serán
de aplicación las normas de la ley de impuesto a los
réditos vigentes para el año 1973.
Lo dispuesto en los párrafos anteriores será de apli-
cación, en lo pertinente. respecto de los sujetos con-
prendidos en el articulo 63, inciso b), cuando giren al
exterior sus utilidades o dispongan de ellas en cual-
quier forma, siempre que ello importe una desafec-
tación del giro del negocio.
Las normas de los artículos 67 a 72, ambos inclusive,
serán de aplicación a partir del 1" de enero de 1975 o
antes, una vez cumplidas las etapas General de Rcle-
vamiento Catastral e Individual de Empadronamiento
a que se refiere el artículo 39 de la ley 20,533
Las disposiciones de los artículos 98, 99. 100 y 101, se
aplicarán sobre las ganancias pagadas a partir
del 19 de enero de 1974, inclusive.
Lo expuesto no alcanza a los dividendos, los que
se regirán por lo que a su respecto se dispone prece-
dentemente.
Art- 105.-El tributo que se crea por la presente
ley substituye al impuesto a los réditos y al impuesto
a las ganancias eventuales, en este último caso en
la parte pertinente.
No obstante, las normas de los impuestos substituidos
incidirán en la determinación de réditos o ganancias
por ellas alcanzados cuando en virtud de éstas se
supediten sus efectos a hechos o circunstancias que
se configuren con posterioridad a su vigencia pero
de acuerdo con sus previsiones. Así mismo, las nor-
mas mencionadas incidirán en la determinación de
la materia imponible alcanzada por el tributo creado
por esta ley, cuando por ellas se extiendan sus efec-
tos a ejercicios futuros, en razón de derechos u obli-
gaciones derivados de hechos o circunstancias con-
figurados durante su vigencia.
A los fines del proceso de transición de los gravá-
menes substituidos al nuevo, quienes hubieran sido
responsables de dichos gravámenes quedarán sujetos
a todas las obligaciones, incluso substantivas, que sean
necesarias para asegurar la continuidad del régimen
reemplazado, siempre que con ello no se lesione el
principio de que ninguna materia imponible común
a los tributos substituidos y substituto, está alcanzada
por más de uno de los gravámenes en cuestión.
El Poder Ejecutivo dictará las disposiciones regla-
mentarias necesarias para regular la transición a que
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
ce refiere este articulo, sobre la base del carácter
substitutivo señalado y de los restantes principios in-
dicados al efecto.
Art. 106.-Las disposiciones legales en vigor que,
con fines de promoción regional o sectorial, otorgan
o autorizan el otorgamiento de la exención o diferi-
miente del pago del impuesto a los réditos, no com-
prenden la exención o diferimiento del impuesto de
esta ley.
Sin perjuicio de ello el Poder Ejecutivo podrá acor-
dar diferimiento para el pago de este impuesto. por
Igual cantidad de ejercicios y en las mismas condi-
ciones previstas en las disposiciones aludidas para el
impuesto a los réditos.
Art. 107. -Los sujetos al impuesto de esta ley que
habían resultado beneficiados por una vigente exen-
ción del impuesto a los réditos o un vigente diferi-
miento del pago de éste, otorgados con anterioridad
a la entrada en vigor de la pre^ente. continuarán en
el goce de igual beneficio de exención o diferimiento
con respecto al impuesto a las ganancias.
El beneficio resultante de lo dispuesto en este ar-
ticulo oo excederá el periodo esiiblecido en las leyes
promocionales que lo otorgaren o autorizaron su
otorgamiento, ni el fijado en su caso por el acto de
otorgamiento respectivo. como .,si tampoco el sallo
de ejercicios aún pendientes d, i goce del beneficio
originalmente acordado.
Art_ 108. - Pagarán el impue: lo de esta ley, con
1 un recargo del treinta por ciento (30 todas tas
ganancias imputables al año fi'.r, al 1974, o sujetas a
su pago con carácter detinitivo durante dicho año
Art, 109. - Los contribuyentes que edifiquen uni-
dades de vivienda con destino a vivienda propia, ren-
ta o venta podrán deducir de su: ganancias gravadas
la parte del total invertido en la ':onstrucción de cada
una de dichas unidades que establezca el Poder Eje-
cutivo, el cual queda facultado para determinar la
proporción deducible sobre la baae del tipo de cons-
trucción, valuación fiscal unitari-, condiciones técni-
cas, ubicación, valor vena] o precio de venta de las
viviendas, as¡ corno en considel- ción a cualesquiera
otras características que contribu van a definir el in-
terés social de la construcción.
Esta franquicia sólo podrá ser utilizada para los
títulos de los planes de construcción aprobados pul
organismos estatales a los cíen "s del otorgamiento
de apoyos crediticio y siempre fue la presentación
de dichos planes se efectuare ha: ta el 31 de diciem-
bre de 1973. inclusive.
El Poder Ejecutivo determinai.i la forma. oportu-
nidad y condiciones en que se hará efectiva la fran-
quicia.
Art. 110.-Comuniquese al Poder Ejecutivo.
José B. Gelbard.
Sr. Presidente (Busaeca). - En consideración
en general.
Tiene la palabra el señor diputado Diez Ortiz,
miembro informante del dictamen de la mayoría.
Sr. Díaz Ortiz. - Señor presidente: en un es-
tudio, titulado La política Impositiva en las eco-
no>nías en desarrollo, presentado a la Primera
Asamblea General de Administradores Tribu-
tarios realizada en Panamá en 1967, Carl Shoup
dice que tarde o temprano el sistema tributario
de un país refleja sus objetivos sociales, sus
aspiraciones económicas y su sistema político. A
4675
medida que los objetivos sociales y aspiraciones
económicas de un país se extienden y se hacen
más especificas, y a medida que cambia la dis-
tribución del poder político y económico, varía
también la política impositiva y cambia el sis-
tema tributario. Pero con frecuencia entre unos
y otros cambios se produce un retraso conside-
rable. La política impositiva queda rezagada con
respecto a la política social y económica, y deja
de reflejar los cambios cuantitativos y cualita-
tivos en la distribución de la influencia política
y económica. Este rezago provoca diferencias
entre los objetivos fundamentales del país y el
sistema tributario, lo cual origina diversos tipos
de tensiones: se aumenta la evasión, la adminis-
tración se hace menos eficiente y se depende
más de la inflación que de la imposición. Esta
situación -al decir del tratadista mencionado-
puede continuar por décadas.
Obsérvese, señor presidente, con cuánta cla-
ridad y en qué forma sencilla se expone la im-
portancia del sistema tributario como factor fun-
damental de cualquier política económica y
social.
En la medida en que esto no se tenga muy
en claro, cualquier política de redistribución
de los ingresos fracasará. Por ese motivo y para
que no exista un retraso entre los objetivos
fijados por el gobierno del pueblo y los instru-
mentos adecuados para concretarlos, nos toca
hoy analizar la reforma impositiva estructura]
para lograr la evolución económica y social que
nos hemos propuesto.
El principio que sostiene nuestro movimiento
en este aspecto de la tributación de que quien
más riqueza tiene más debe tributar se traduce
también en el mensaje que remitiera el Poder
Ejecutivo juntamente con el proyecto de ley,
cuando dice que sólo en los casos de altos bene-
ficios la medida proyectada supondrá un incre-
mento de la presión tributaria, mientras redun-
dará en una sensible reducción en los niveles
de menores rentas,
En relación con este tema de la política tri-
butaria, me voy a permitir leer unos párrafos
de un distinguido y joven tratadista argentino,
doctor Tulio Rosenbuj, quien en su libro La im-
posición como política refiere que ael elemento
distintivo de los ingresos tributarios, en tanto
ingresos públicos, radica en la posibilidad por
parte del ente político de elegir sus fuentes. Y
ello se verifica mediante la valoración, que es
siempre política de las diferentes manifesta-
ciones de capacidad contributiva. El contenido
del criterio de la capacidad contributiva es esen-
cialmente contingente y correlato obligado de
la interpretación que asume la autoridad poli-
tica sobre sus alcances. El gobierno evalúa de
acuerdo con la concepción de las fuerzas socia-
les y económicas a las cuales responde qué ma-
nifestaciones de capacidad contributiva coadyu-
van a su propósito para no gravarlas o gravarlas
en menor escala, y cuáles otras no hacen, para
gravarlas en mayor grado o intensidad.
 CONGRESO NACIONAL 4633
46? CÁMARA DE DIPUTADOS

rán
de
nas
1 a
Reto 474 REUNION - CONTINUACION DE LA 14 SESION EXTRAORDINARIA -
esto
idos DICIEMBRE 6 DE 1973

Presidencia de los señores diputados Salvador F. Busacca e Isidro J. Odena

con
000. Secretarios : doctor Alberto L. Rocamora y señor Ludovico Lavia
hi- Prosecretarios: Manuel Rodríguez González y Alberto Rodríguez Gallardo
s el
Itri-
DIPUTADOS PRESENTES: CROAT"I'O, Armando Daniel LÓPEZ, Lysis Augusta

ACEVEDO, Carlos Luis

CROCCO. Luis Ferdinan do LIMA. Hugo Ramón

ACUÑA, Hipólito
CRARULREZ de PALACIOS, Maria LITERAS, Maria Haydée A de
D'ANGELO, Lorenzo Francisco LONCHARICII FRANICII, Cándido A.
AGUIRRE, Ma,in D,
DAVICO, Miguel Angel LOPEZ, Domingo
AGUIRRE de SB.IBF.N' E, Luisa E.
ALVAREZ GUERRERO , Osvaldo DAY. Alberto Ricardo LÓPEZ. Horacio Fidel

AMADO SAI.EME. José

DE LOCA Ricardo LOPEZ . Miguel Angel
AMAOLO . Mario O. DESPERRASOUES . Rodolfo Eduardo LOPEZ de GALI e Amelia
AMAYA, Mario Abel
DIAL ORTIZ Santiago Francisco LORENCES Mariano Entino
AMERISE ,
EGUIREUN Enrique LUCENA. Luis Arnaldo
José Carmelo
ESPECHE Juan Bautista LUMELLO José Erio
ARAGONÉS . Carlos Osvaldo
ARANA Tomás Pedro
ESPONDARIIRU. Raúl Horacio LLORENS. Roberto Oscar
ABATA. Juan Carlos
ESQUIVEL, Faustino MACÉIS. Antonio .1
ARDO Tomás Ameghino
ESTIGARRIA Agustin Tomás MALDONADO Clemente
FALARFI. I.A. Francisco José MARINO, Rafael Francisco
ARCE, Rodolfo Juvencio
ARIANI. Acciono FARLAS, Eduardo Isidro MAROVEZ, Alfonso Carlos
FERNÁNDEZ. Dante Dionlsio M.ART'LNEZ Juan Antonio
ARIGOS, Ramón Eduardo
ARRAVA, Jorge Francisco FERNANDEZ. Juan Máximo MARTÍNEZ Pedro Nicolás
ARRUE. Willebrordo FERNANDEZ RRDOYA . Mariano MARTOS. Mario Saúl
ASMAR, Ramón FERNÁNDEZ GILL , Guillermo Carlos MASTOLORENZO. Vicente
AUYERO , Carlos Alberto Camilo FERNANDEZ VAI.ONI, José Luis MAUHUM, Fernando Ruga
AVILA . Agustín Alfredo FERREYRA Jorge Washington MERA FIGUEROA. Julio T.
AZURMENDI, Ernesto FLORES. José Mari. F. MERCHENSKY Marcos
BAJCZMAN, Raúl 1. FONTE . Carlos A. MIGLIOZZI, julio Alberto
BALESTRA Ricardo Ramón FRANCO Hugo Armando MIRA. Jesús
FRESCO Pedro José MOLINA Gilberto H.
BÁRBARO Julio D.
BÉHÉR.AN. Arnoldo Marlo FUENTES Pedro Alfredo MOLINA, Manuel Isauro
BELLISIO. Victorio Alberto GAITAS Adelmo Alberto MOLINA ZAVALLA, Armando
BENEDETTI . Osvaldo Ernesto GAI VAN Raúl Alfredo MOLINARI ROMERO, Manuel Ernesto
BLANCO , Manuel GALLO Carlos E. MO MREIJ .1 Fausto J.
DONAS, Abraham Efraín GANEM Héctor MÓNACO Iloracio Miguel
BONIF'ATTI Arolinda S. A. GARCÍA . Luis Antonio MONTERO TELLO, Régulo L.
BRAVO Carlos Alberto GARRÉ Nilda Celia MOaAL. Angel
BRAVO, Federico S. OASS. Adolfo MORENO Antonio E.
BRITO LIMA Alberto GIMÉNEZ. Nicolás Alberto MORINI. María Teresa Merciadri de
BUSACCA, Salvador F. GOLÉ. romás Juan R. MOVANO. Francisco J.
BUSTOS, Tomás Roberto GONZÁLEZ, Ricardo A. MUÑIZ BARRETO. Diego
CABANA, Manuel 1. GRAU Mario Agustin MUSACCHIO Vicente Miguel
CABEZAS. José Humberto G o. ALCA Jorge Nelson MUSSO Eufemia
CALABRESE. Pablo GUERRERO. Antonio Isaac NARANJO necio B.
CAMPBELL. Oscar S. ILAIEK. José NATALE. Ricardo T.
CAMPOS. Ernesto Manuel H.ARRINGTON . Luis José D. NICOLICHE Lisardo Oscar
CAMUS Jorge M. HUEVO Horacio NOSIGIIA Plácido Enrique
CAPILLO, José HUGRES Gilberl QUEN A Isidro J
CÁRDENAS, Juan Carlos IMBADD Carlos Alfredo OSELIA MUÑOZ Enrique Emilio
CARRAL TOLOSA Humberto INSOA Carlos Raúl PALACIO OFHEZA Carlos
CARRERAS Ruperto R. ITURRIRTA, Aníbal A. PARENTE ltodoih Domingo
CASAZZA. Luis Angel RELLY Rodolfo Feliciano PASCUAL Paulim Rubén
CASTELLANO, Rugu Luis iC UNREL Carlos Miguel PATALAGOITIA Osvaldo E.
CATALANO. José Armando LARAKE Juan Gabriel PAZ Guido Ulises
CITATI. Angel LASTIRI Raúl Alberto PEDRIN. Ferdinando
COLELLO, Clemente J. LATRUBESSE . Francisco Alberto PEREIRA Antonio
COMiNGUEZ , Juan Carlos LAVALLE, Mario PETRUFELLI Agustín
COSSY ISASl, cdgar LAZZARINI. José Luis PONCE Rodolfo Antonio
COSTARELLI, José LENCINA. Luis A. PORTERO. Héctor
4634 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 47'

PORTO , Jesús E. SARBOLI , Rubén Juan ZAMANILLO, José Miguel

RABANAL. Rubén Francisco
RACCHINI, Juan Nicolás
RAFAEL, Juan
RAMIREZ, Juan Manuel
RATTI, Luis Carlos
RITVO, Miguel
RIZO. Eusebio Victor
RODRiGUEZ, Alfredo S.
RODRTGUEZ FLORES, Argentina
ROJAS, Ramón Pablo
ROLANDO, Esteban Domingo
ROMÁN, Irme Graciela
ROMERO, Carlos Alberto
ROMERO, Juana N.
ROSAS, Alberto Horacio
ROTA, Silvana María 1.
RUBEO, Luis
RUIZ VILLANUEVA, Arturo
SALOMDN, Jorge
SALVADOR, Nicolás
SALVATIERRA. Julio Domingo
SAMBUEZA, Osvaldo
SÁNCHEZ AHUMADA, Luis Alberto
SÁNCHEZ TORANZO, Nicasio
SANDLER, Héctor Raúl
SANGI.ACOMO, Ricardo Arturo
SANGUINETI, Virginia Luisa
SARLI, Osvaldo Raúl
SERVJNI GARCIA , Clara Cristina
SILEONI, Nelo L
SILVA, Analicio
SLAMOVITS, Ludovico
SOBRINO ARANDA, Luis Alberto
SOLANA. Jorge D,
STECCO, Alberto Eleodoro
SUÁREZ. Humberto F.
SUÁREZ, Leopoldo M.
SULETA DE. ARRAYA, Arminda
TACHELLA, Eliberto S. J.
TAGLIAFERRO, Jorge
TOLLER, Roberto Lino
TRABOULSI, Eduardo Elías
TROCCOLI. Antonio A.
TULA DURAN, Joaquín
URDiNEZ de VOLPE, Clotilde Isolina
VACCAREZZA, Eduardo H.
VALERI, Salvador
VÁZQUEZ POL, José
VIALE, Jorge Omar
VIDANA. Roberto
VILLADA, Mario Anselmo
VILLALBA, Bernardo Samuel
VINARDELL MOLINERO, Miguel
VITTAR, Rodolfo Oscar
ZAPATA, Hipólito Bernardo
AUSENTES, CON AVISO:
BARTOMIOLI , Héctor Luis
DE APABICI, Ricardo José Manuel
FADUL de SOBRINO , Esther Mercedes
GUZMÁN de ANDREUSSI . María Cristina
MASSOLO, Eduardo A. R.
MIGUEL, Pedro Honorio
MONSALVE . Evaristo A.
VERGARA . Roque Antonio
VINTI , Carmelo
AUSENTES , CON LICENCIA:
BARRIONUEVO , Roque R.
BORRAS, Raúl Antonio
FALU, Ricardo Munir
GARONA , Alberto A.
GLELLEL, Jorge
LLANO, Juan Pedro
MORENO FERRER , José Carlos W.
SALIM. Luis
SAUL, Roberto
SUELDO , Horacio Jorge
SVRSEK , Enrique A.
VALENZUELA. Héctor R,

SUMARIO Dictamen de comisión

1.-Consideración del dictamen do la Comisión de
Presupuesto y Hacienda en el mensaje y proyecto
de ley del Poder Ejecutivo sobre impuesto a las
ganancias . Se sanciona. (Página 4634.)
2.-Consideración del dictamen dr la Comisión de
Asuntos Constitucionales en la cuestión de privi-
legio planteada por el señor 'dputado Busacca
relacionada con la afectación <In los fueros par-
lamentarios de la señorita diputada Romero en
un procedimiento policial , por el que se declara
que hubo violación de los privilegios parlamen-
tarios y se Impone un arresto de 48 horas al
agente de la Policía Federal protagonista del epi-
sodio. Se sanciona. (Página 4710.)
3.-Consideración del dictamen de la Comisión de
Asuntos Constitucionales por el que se acuerda
permiso al señor diputado Croeco para aceptar el
cargo de ministro de Gobierno de la intervención
federal en la provincia de Formosa , Se sanciona.
(Página 4714.)
4.-Apéndice:
1.-Sanciones de la Honorable Cámara. (Pági-
na 4718.)
II.-Inserción . (Página 4734.)
-En Buenos Aires, a ], s seis días del mes
de diciembre de 1973, a la hora 15 y 43:
1 Art. 24-A los efectos de esta ley son ga-
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Sr. Presidente ( Busacca ). - Continúa la se-
sión.
NP
Honorable Cámara:
La Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el mensaje y proyecto de ley del
Poder Ejecutivo por el que se propicia implan-
tar un impuesto sobre las ganancias derivadas
de fuente argentina, unificando en un solo régi-
men todos los beneficios obtenidos; y, por las
razones que se expresan en el informe escrito
y las que dará el miembro informante, aconse-
ja la sanción del siguiente
PROYECTO DE LEY
El Senado y Cámara de Diputados, etc.
Impuesto a las ganancias
TITULO I
Disposiciones generales
Sujeto y objeto del impuesto
Artículo 19 - Todas las ganancias derivadas
de fuente argentina, obtenidas por personas de
existencia visible o ideal, cualquiera sea su na-
cionalidad, domicilio o residencia, quedan suje-
tas al gravamen de emergencia que establece
esta ley.
Además de las personas indicadas en el pá-
rrafo anterior son contribuyentes las sucesiones
indivisas, mientras no exista declaratoria de he-
rederos o no se haya declarado válido el testa-
mento que cumpla la misma finalidad.
nancias, sin perjuicio de lo dispuesto especial-
mente en cada categoría y aun cuando no se
indiquen en ellas, los rendimientos, rentas o en-
riquecimientos derivados de la realización a ti-
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
er- ee refiere este articulo, sobre la base del carácter
er- substitutivo señalado y de los restantes principios in-
174,
dicados al efecto,
Art. 106. - Las disposiciones legales en vigor que,
las con fines de promoción regional o sectorial, otorgan
ulo o autorizan el otorgamiento de la exención o diferi-
el miento del pago del impuesto a los réditos, no com-
prenden la exención o diferimir rito del impuesto de
esta ley.
ior Sin perjuicio de ello el Poder 1jecutivo podrá acor-
les dar diferimiento para el pago de este impuesto. por
de
igual cantidad de ejercicios y rn las mismas condi-
ciones previstas en las disposiciones aludidas para el
e- impuesto a los réditos.
n- Art. 107. - Los sujetos al impuesto de esta ley que
habían resultado beneficiados por una vigente exen-
se ción del impuesto a los réditos o un vigente diferi-
pe miento del pago de éste, otorgados con anterioridad
a la entrada en vigor de la presente, continuarán en
pn el goce de igual beneficio de exención o diferimiento
con respecto al impuesto a las ganancias.
E] beneficio resultante de lo dispuesto en este ar-
ticulo no excederá el periodo eslrblecido en las leyes
promocionales que lo otorgaron o autorizaron su
otorgamiento, ni el fijado en su caso por el acto de
otorgamiento respectivo. como oil tampoco el saldo
de ejercicios aíro pendientes del goce del beneticio
originalmente acordado.
Art. 108.-Pagarán el impue.^'o de esta ley, con
un recargo del treinta por ciento (30 7, ) todas las
ganancias imputables al año fiscal 1974, o sujetas a
su pago con carácter definitivo durante dicho año
Art. 109. - Los contribuyentes que edifiquen uni-
dades de vivienda con destino a ivienda propia, ren-
ta o venta podrán deducir de su= ganancias gravadas
la parte del total invertido en la construcción de cana
una de dichas unidades que establezca el Poder Eje-
cutivo, el cual queda facultado para determinar la
proporción deducible sobre la o¿¡ e del tipo de cons-
trucción, valuación fiscal unitari.' condiciones tócni-
cas, ubicación, valor venal o prrrio de venta de las
viviendas, así corno en consideración a cualesquiera
otras características que contribuyan a definir el in-
terés social de la const acción.
Esta franquicia sólo podrá ser utilizada para los
títulos de tos planes de construr ,ión aprobados por
organismos estatales a los efecti s del otorgamiento
de apoyos crediticio y siempre ''uo la presentación
de dichos planes se efectuare ha..'a el 31 de diciem-
bre de 1973. inclusive.
El Poder Ejecutivo determinar: la forma, oportu-
nidad y condiciones en que se ha á efectiva la fran-
quicia.
Art. 110.-Co tuníquese al Pode Ejecutivo.
José B. Gelbard.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
en general.
Tiene la palabra el señor diputado Díaz Ortiz,
miembro informante del dictamen de la mayoría.
Sr. Díaz Ortiz. - Señor presidente: en un es-
tudio, titulado La política impositiva en las eco-
nomías en desarrollo, presentado a la Primera
Asamblea General de Administradores Tribu-
tarios realizada en Panamá en 1967 , Carl Shoup
dice que tarde o temprano el sistema tributario
de un país refleja sus objetivos sociales, sus
aspiraciones económicas y su sistema político. A
4675
medida que los objetivos sociales y aspiraciones
económicas de un país se extienden y se hacen
más especificas, y a medida que cambia la dis-
tribución del poder político y económico, varía
también la política impositiva y cambia el sis-
tema tributario. Pero con frecuencia entre unos
y otros cambios se produce un retraso conside-
rable- La política impositiva queda rezagada con
respecto a la política social y económica, y deja
de reflejar los cambios cuantitativos y cualita-
tivos en la distribución de la influencia política
y económica. Este rezago provoca diferencias
entre los objetivos fundamentales del país y el
sistema tributario, lo cual origina diversos tipos
de tensiones: se aumenta la evasión, la adminis-
tración se hace menos eficiente y se depende
más de la inflación que de la imposición. Esta
situación -al decir del tratadista mencionado-
puede continuar por décadas.
Obsérvese, señor presidente, con cuánta cla-
ridad y en qué forma sencilla se expone la im-
portancia del sistema tributario como factor fun-
damental de cualquier política económica y
social.
En la medida en que esto no se tenga muy
en claro, cualquier política de redistribución
de los ingresos fracasará, Por ese motivo y para
que no exista un retraso entre los objetivos
fijados por el gobierno del pueblo y los instru-
mentos adecuados para concretarlos, nos toca
hoy analizar la reforma impositiva estructural
para lograr la evolución económica y social que
nos hemos propuesto.
El principio que sostiene nuestro movimiento
en este aspecto de la tributación de que quien
más riqueza tiene más debe tributar se traduce
también en el mensaje que remitiera el Poder
Ejecutivo juntamente con el proyecto de ley,
cuando dice que sólo en los casos de altos bene-
ficios la medida proyectada supondrá un incre-
mento de la presión tributaria, mientras redun-
dará en una sensible reducción en los niveles
de menores rentas.
En relación con este tema de la política tri-
butaria, me voy a permitir leer unos párrafos
de un distinguido y joven tratadista argentino,
doctor Tulio Rosenbuj, quien en su libro La im-
posición como política refiere que «el elemento
distintivo de los ingresos tributarios, en tanto
ingresos públicos, radica en la posibilidad por
parte del ente político de elegir sus fuentes. Y
ello se verifica mediante la valoración, que es
siempre política de las diferentes manifesta-
ciones de capacidad contributiva . El contenido
del criterio de la capacidad contributiva es esen-
cialmente contingente y correlato obligado de
la interpretación que asume la autoridad polí-
tica sobre sus alcances. El gobierno evalúa de
acuerdo con la concepción de las fuerzas socia-
les y económicas a las cuales responde qué ma-
nifestaciones de capacidad contributiva coadyu-
van a su propósito para no gravarlas o gravarlas
en menor escala, y cuáles otras no hacen, para
gravarlas en mayor grado o intensidad.
 4676 CA MARA. DE DIPUTADOS DE LA NACION
'La valoración de la capacidad contributiva
está permeada por las necesidades de los sec-
tores sociales con poder político.
'Esto implica distinguir, entre otros, los in-
gresos tributarios interesantes y aquellos no
interesantes para el poder pol,tieo. En efecto,
no todos los ingresos tributarios se cualifican en
modo análogo. Al menos para el gobierno. La
calificación surgirá a partir de un orden de
preferencias dictado por su interés y el de los
sectores sociales que le respaldan, tendiente a
preservar de la imposición determinadas mani-
festaciones de capacidad contributiva, distribu-
yendo la carga tributaria en un todo coherente
con ese interés.
'Los ingresos tributarios interesantes supo-
nen concebir la política del impuesto de modo
que no afecte situaciones sociales consolidadas,
coincidentes con la estabilidad del sistema de
producción y (eventualmente) con los propósi-
tos del gobierno de turno. Son interesantes
aquellos ingresos que no alteran, en substan-
cia, posiciones económicas de los sujetos a los
cuales, en un sistema de producción determi-
nado, se les atribuye cualidad de promotores
de su existencia y vigencia: verbigracia, en el
Estado liberal de base capitalista: gran empre-
sa, gran propiedad agraria, titulares de altos
ingresos o fortunas, etcétera.
'Los ingresos tributarios no 'nteresantes, en
cambio. implican una concepción que es reverso
de la anterior, y en virtud de la cual la dis-
tribución de la carga tributaria afecta cualita-
tiva y cuantitativamente a los grupos sociales
discrepantes o no solidarios con la visión poli-
tica expuesta por el gobierno. Son no intere-
santes aquellos ingresos que no alteran, en subs-
tancia, las posiciones económicas de sujetos a
los cuales, en un sistema de producción deter-
minado, no se les atribuye otra cualidad que
la de ser útiles a los promotores de su existen-
cia y vigencia; verbigracia, en rd Estado liberal
capitalista: la clase trabajador:,. pequeña em-
presa, pequeño productor, titulares de bajos o
medianos ingresos o fortunas.
'La consecuencia que se desprende de lo an-
terior radica en constatar que L, imposición no
es un instrumento ingenuo en uta sociedad des-
igual, sino que percibe y recibe las disparida-
des de hecho, y a ellas ^,e amolda.
'El fenómeno tributario, en r onsectiencia, es
producto de las tensiones políticas existentes
en el seno del sistema social y sirve a la pre-
ponderancia de algunos sectores que afirman
eoactivamente la vigencia de su poder. Quienes
detentan el poder político, afirma Lolini, tien-
den a servirse en su propio beneficio o de sus
amigos, patrones o clientes, del movimiento de
la riqueza financiera, apelando para ello a una
coacción sustancial.
'La premisa de una interpretación política
de la imposición es la afirmación que en una
Reunión 474
sociedad desigual -donde para decirlo con pa-
labras de Stuart Mill "no existió igualdad en el
punto de partida"- las decisiones del poder
político portan consigo una impronta de des-
igualdad originaria.'
Y como no podía ser de otra manera, la re-
forma impositiva implica un cambio posible con
relación al régimen impositivo vigente, y su
análisis debe ser realizado desde dos puntos de
vista diferentes, pero concurrentes. El primero
de ellos, dentro del marco global de la economía
y como parte del conjunto de medidas econó-
micas propiciadas por el Poder Ejecutivo nacio-
nal que tienden a responder a una filosofía
general compartida por más del ochenta por
ciento de la población argentina. Esa filosofía
propende a lograr un mayor bienestar general
de la población, el acceso a niveles de vida com-
patibles con la naturaleza del ser humano, el
derecho al acceso a la educación y a toda for-
ma de desarrollo cultural, y todo ello como parte
de un amplio proceso que implica el desarrollo
de las propias fuentes culturales y económicas,
con independencia de los factores externos o
internacionales, que se rigen por pautas dife-
rentes, en un ámbito -tal como la generalidad
lo reclama- de decisión plural y compartida;
es decir, en definitiva, un proceso popular, de-
mocrático y nacional.
En segundo lugar, señor presidente, la re-
forma impositiva debe ser analizada desde un
punto de vista técnico, como conjunto de medios
idóneos y adecuados que tiendan a concretar la
filosofía política del pueblo, dentro del marco
de la ciencia económica y financiera.
Cabe ahora enfrascarnos en el análisis de la
filosofía que motiva este proyecto de ley de
impuesto a las ganancias. En primer lugar, re-
cordemos algunos principios fundamentales re-
lativos a la existencia del tributo de acuerdo
a los principios modernos de política tributaria,
en función del medio económico y social, Estos
principios son básicamente los siguientes acep-
tación por parte de la población: utilidad como
instrumento de recaudación: carácter adecuado
para concurrir, junto con el gasto, a la política
de redistribución de los ingresos que orienta la
política filosófica del gobierno: fácil adminis-
tración, y que, razonablemente, constituya un
instrumento de promoción económica. En primer
lugar, el impuesto debe contar con la aquiescen-
cia de la población Ningún tributo, si no está
adecuado al estilo de vida y a la formación
socioeconómica del pueblo. puede tener éxito
A ciertos niveles de cultura social y política
crecen los requerimientos de equidad en la dis-
tribución de las cargas y en el tipo de impuesto
a través del cual ello se logra.
Este nivel de cultura hace fundamentalmente
al grado de acatamiento de la tributación y de
conciencia tributaria que se haya formado. A
su vez, este grado de acatamiento tiene una
Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4677
íntima vinculación con la im«,ven y sensación
que el pueblo tiene de sus gobernantes y del
uso que hacen del dinero que e recauda.
La historia de nuestro país es, en ese sentido,
sumamente demostrativa de la realidad de esta
afirmación. Mientras existió el consenso de que
los diferentes gobiernos no realizaban políticas
adecuadas para el desarrollo riel país y no se
preocupaban por invertir en obras de infraes-
tructura que reportaran benefwios a la comu-
nidad; cuando no existía consenso de que el
dinero contribuía a redistribuir el ingreso de
la comunidad hacia los sectores de menores re-
cursos; mientras no existía una política nacional
de seguridad que protegiera a las clases pasivas;
en tanto el gobierno no mostrara con realidad
concreta que invertía para el mejor funciona-
miento de las escuelas y de los hospitales; mien-
tras todo eso no se daba, existir una sensación
de que el contribuyente tiraba su dinero en la
medida en que pagaba sus impuestos.
Este proceso, señor presidenta, ha sido rever-
tido. Hoy en la Argentina exite un gobierno
del pueblo y para el pueblo. lrn gobierno que
ya ha enunciado que sus inversirnes sociales son
de magnitud, que ha definido lr realización de
importantes obras públicas de ¡ni aestructura; un
gobierno que ha señalado objetivos muy concre-
tos en materia de vivienda social; en suma, un
gobierno que hace obras, un gobierno que no
tira el dinero del pueblo sino que lo revierte en
el proceso en aquellas áreas que n1 mismo pueblo
reclama.
Una de las causas fundamentales de la evasión,
o sea, la ausencia de un asentimiento a la acción
dei gobierno, está en vías de da ;aparecer.
Claro que también existen ocias causas de la
evasión impositiva tales como lo:, canales legales
que un ordenamiento puesto al aervicio de inte-
reses no nacionales había creado y que también
en este caso estamos decididos, cr n este proyecto
y otros que integran la reforn,.i impositiva, a
modificar substancialmente.
El impuesto, dijimos antes, debe ser útil
como instrumento de recaudación, es decir debe
ser exitoso en cuanto a su rendimiento, y com-
patible este rendimiento con un costo adecuado
y una fácil administración. En este aspecto,
no caben dudas de que el hasta ahora llamado
impuesto a los réditos, si bien adolecía de una
serie de deficiencias, que con (,te proyecto se
tratan de subsanar, reúne toda rsa serie de ca-
racterísticas que lo hacen apto eu el proceso de
redistribución de la riqueza, es i azonablemente
administrable y tiene un adecuarlo rendimiento.
En ese aspecto es útil recordar algunas cifras.
En 1941, representaba un 13,72 por ciento de
la recaudación total; en 1942 sube al 18,92 por
ciento; y a partir de 1943 sube al 2:',86 por ciento,
manteniéndose entre 1952 y 1959 en límites cer-
canos al 30 por ciento de la recaudación total. A
partir de 1960 se produce sintomatieamente una
brusca caída en la recaudación di' este impuesto.
El aspecto redistributivo del impuesto es otro
aspecto a que hacen referencia las modernas
doctrinas. En ese sentido existe un consenso
unánime respecto a que es deseable y recomen-
dable tal función. Por supuesto, esta finalidad
debe estar estrechamente coordinada con la po-
lítica del gasto público, la que a su vez se
vincula íntimamente con el aspecto que men-
cionamos de cómo el Estado utiliza los recursos
que recauda.
Los impuestos como el que nos ocupa, que a
través de la aplicación de alícuotas progresivas
extraen proporcionalmente más renta de los sec-
tores de más altos recursos, tienen una más
amplia aceptación desde este punto de vista, ya
que acentúan la redistribución en favor de los
sectores de más bajos ingresos De esa manera
se logra elevar los niveles de vida de la co-
inunidad, ya que son estos sectores de más bajos
ingresos quienes utilizan en mayor proporción
los servicios generales e indivisibles que presta
el Estado y los que se ven favorecidos por la
orientación del gasto público en planes de vi-
vienda, salud, educación, asistencia social, tu-
rismo, etcétera.
Cabe ahora analizar los aspectos fundamen-
tales del proyecto en consideración, para lo cual
me voy a permitir leer las referencias que a
este respecto hiciera uno de los asesores inte-
grantes del equipo del Poder Fjecutivo que nos
acompañaron en las reuniones de comisión, el
señor Rodríguez Silva , quien dice: «pienso que
previamente debe hacerse notar que ésta no es
una ley que nace de la nada, sino que es una
simple reestructuración del impuesto a los ré-
ditos, en el que se han introducido las modifi-
caciones necesarias para cumplir con los obje-
tivos prefijados. El resto de las disposiciones
de esa ley, que son muchas, se volcaron a la
nueva ley de impuesto a las ganancias como
estaban, sin modificaciones, salve raras excep-
cioues». Es decir que queda claro que, en reali-
dad, sobre la base de la ley de impuesto a los
réditos se han readecuado algunas de sus dis-
posiciones para crear las condiciones de la mo-
dificación y del cambio que se propone.
Básicamente, estos cambios son susceptibles
de ser agrupados en forma racional. Una de las
modificaciones es la integración de todo tipo de
beneficios que corresponden a los impuestos a
los réditos y a las ganancias eventuales.
Generalmente se entiende por ganancia de
capital el mayor valor logrado por toda clase
de bienes a cuya negociación el contribuyente
no se dedica regularmente, y por renta la que
se obtiene de aquellos bienes a cuya negociación
el contribuyente se dedica regularmente, así
como las remuneraciones que obtienen las per-
sonas por sus servicios o por el uso o disposi-
ción de sus bienes. Normalmente se engloban
en los conceptos precedentes los respectivos que-
brantos ocasionados por operaciones del mismo
carácter, y usualmente, por su naturaleza, la
4678 CAMA RA DE DIPUTADOS DE LA NACION
mayoría de las rentas ordinarias son más o me-
nos periódicas y regulares, en tanto que las ga-
nancias de capital generalmente son fluctuantes
en cuanto a su monto y a su frecuencia.
Pareciera casi indiscutible que tanto las ga-
nancias de capital como las rentar habituales u
ordinarias son manifestaciones concretas de una
misma capacidad contributiva de sus beneficia-
rios, y por ende es equitativo sujetarlas a un
impuesto único. Esta integración de ambas ma-
nifestaciones de capacidad contributiva en un
único impuesto es lo que ha dado lugar en
doctrina a una serie de teorías aspecto de las
posibilidades reales de su integración o no en
mérito a consideraciones de equidad y de admi-
nistración del tributo.
No obstante ello, podríamos al irmar que ya
existe un consenso casi unánime en cuanto a
que por razones de equidad dichos ingresos de-
ben ser gravados en un solo impuesto que los
integre, aunque se difiere doctrinariamente en
cuanto al método más adecuado para ello. Sr
admitimos el argumento de que las ganancias
de capital indican claramente una posibilidad
económica de consumo o de inversión, es decir,
manifestación de capacidad coatí ibutiva, y que
el rasgo distintivo de que sean fluctuantes no
las diferencia substancialmente de las otras
-recuérdese que los ingresos tipicamente fluc-
tuantes de empresas de construcción, artistas,
autores, forestación, son sin ninguna discusión
sujetos al impuesto a los réditos- , tenemos con-
figurado el argumento fundamental en favor
de que tales ganancias se incluya'] junto con las
rentas ordinarias bajo un impuesto único que
grave los ingresos netos, medido. éstos como la
suma del incremento patrimonial entre dos mo-
mentos determinados y en consumo realizado
Se argumenta en contra de lo expuesto que-
dado que las ganancias de capital son de tipo
ocasional, a veces inesperadas. confieren una
capacidad contributiva menor que la que otorga
una fuente de réditos periódica y permanente.
y que por lo tanto, si se las grava, debiera ha-
cérselo bajo un tratamiento preferencial en
comparación con el que se aplica a las rentas
ordinarias. Pero se olvida fácilmente que este
mismo argumento da e] fundamento para la
solución contraria, ya que tratándose de ingre-
sos que el contribuyente no cuenta para su
desenvolvimiento o gastos normales, pueden so-
portar un impuesto mucho más nevero que aquél
que recae sobre los réditos comunes.
La doctrina ha evolucionado en el sentido de
que la capacidad contributiva rse debe determi-
nar en función del incremento del patrimonio y
el monto de los consumos, denominándose a esta
concepción «teoría del balance„ En cambio, las
legislaciones de los diferentes países de antaño
han tomado en consideración la noción del rédito
como el flujo anual ordinario, caracterizado a su
vez como teoría de la fuente. Pero razones de
diverso orden han hecho que, paulatinamente y
a través de vías de excepción, sr le fueran incor-
Reunión 47a
porando elementos de la teoría del balance. Esto
ha sucedido en nuestro país, como bien lo mani-
fiesta el mensaje del Poder Ejecutivo. En cam-
bio, en la legislación de los Estados Unidos de
América se define tan ampliamente el concepto
de rédito o ingreso que incluye la ganancia de
capital aunque a ésta la grava con una tasa pre-
ferencial.
Es importante recalcar que el hecho de que se
asigne un tratamiento impositivo diferente a las
ganancias normales y repetitivas, de las que son
ganancias de capital, fomenta una tendencia por
parte del contribuyente a la creación de ganan-
cias de capital, incluso disfrazando la naturaleza
jurídica de las operaciones. A esto responde la
administración fiscal con la incorporación de
normas tendientes a restringirlas. Con ello, en
definitiva, se logra agregar cada vez mayor com-
plejidad a los sistemas tributarios,
La integración de sistemas disímiles entre si
se conjuga y tiende a hacer desaparecer la com-
plejidad de un sistema que justamente en este
proyecto se trata de eliminar drásticamente,
con el objetivo de lograr una mejor administra-
ción del impuesto y una mayor facilidad de
cumplimiento y control.
Creo que no cabe insistir en que la integra-
ción a que conduce la norma proyecta a habrá
de permitir, sin duda, una mayor equidad en la
distribución de la carga pública. Numerosos
autores argentinos así se han expedido, como
también las diferentes jornadas organizadas r,or
congresos de profesionales en ciencias económi-
cas Esto podría parecer interesado, pero creo
importante recordar que autores nortear cricaoos
también se han expedido en el mismo sentí io,
con expresiones doctrinarias así corno propues-
tas concretas para diversos países en los que
integraron misiones técnicas para reformas tri-
butarias.
Se cita así a Clark. autor no s tea merirano, que
afirma que el Congreso norteamericana nunca
ha dejado de sostener que las ganancias de ca-
pital constituyen ingresos gravables, ni naroce
haber aceptado acordarles el tratamiento prole-
rencial de que gozan en virtud del pretendido
carácter de iluscirias o irreales que algunos les
adjudican. Para este autor, el hecho le que se
les acuerde un tratamiento preterencial es el re-
sultado de una transarción entre grupos de pre-
sión y consecuencia de las muy altas tasas que
se pretende imponer a los réditos en la legis-
lación fiscal federal norteamericana. a las que
el contribuyente procura oponer cuanta medida
resulte de una reducción de la base imponible,
Algunos autores sostienen que, como resultado
de los artificios de que se vale el contribuyente
norteamericano para transformar rentas ordina-
rias en ganancias de capital y de la acción del
gobierno para contrarrestarla, que se manifiesta
en la incorporación de nuevas y complejas nor-
mas, parecieran justificadas las opiniones de
Surrey y de Clark de que las normas que re-
 T I Diciembre 6 de 1973 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4679
to gulan el tratamiento de las ganancias de capital
representan la mayor fuente de complejidad en
el código norteamericano de la renta.
e Y esta situación no es desconocida por noso-
lo tros. En efecto, tal como lo afirma el mensaje
e del Poder Ejecutivo, la experiencia recogida
durante el tiempo de vigencia -coexistencia-
de ambos tributos, ha puesto en evidencia la
se injusticia tributaria que conlleva la discrimina-
as ción en cuanto obligación fiscal de distinta mag-
In nitud frente a iguales montos (te beneficios, se-
or gún sea el origen o composición de los mismos,
o, en numerosos casos, según sea la forma adop-
za tada para realizar las operaciones. Agravado
la esto por las innumerables controversias origina-
le das en la caracterización de los beneficios a los
n efectos de su encuadre en uno u otro gravamen.
La solución adoptada por la lev en sus artículos
79 y siguientes es la que, a nuestro juicio, res-
peta con mayor énfasis la equidad en el tributo.
En efecto, no se hace discriminación alguna en
cuanto al tipo de tasa a que es gravable esta
ganancia, más aún, forma parle de la totalidad
de las rentas del ejercicio y por ende, sujeta a
e la progresividad sobre la totalidad de las ganan-
cias. Pero en aquellos casos en que razones de
orden social lo justifican plenamente, situaciones
perfectamente definidas en la ley, se atenúa la
ganancia a considerar, eliminándosela incluso
para otras situaciones.
Me referiré ahora a otro de los aspectos de
substancial modificación que contiene el pro-
yecto en tratamiento: la eliminación de las des-
gravaciones impositivas del cuerpo de la ley.
A nadie escapa que el impuesto constituye
una herramienta significativa 'te promoción de
la actividad económica. En términos técnicos, se
habla del uso extrafiscal del impuesto, medio
que utiliza el Estado para promover determi-
nada actividad o zona geográfir a o para motivar
al contribuyente a realizar inversiones adicio-
nales, etcétera.
Como herramienta, es incuc,tionable que su
uso debe ser ponderado razonablemente y en
función de objetivos y circun:tancias perfecta-
mente delimitadas. Pero, en nuestro país, la
multitud de exenciones, exclusiones y deduc-
ciones que se incorporaron a la ley del impuesto
a los réditos, mediante numero:-isimas modifica-
ciones, llevaron al borde del absurdo de que,
prácticamente, la excepción sre convirtiera en
norma. Esto indica un uso indiscriminado de
esta herramienta, al que no i s ajeno el múl-
tiple juego de intereses secto iales o influen-
cias que se juegan tras los funcionarios para
obtener una exención, una interpretación u otro
tipo de normas complementarias. En fin, se
trata de una serie de medidas que, tomadas en
forma individual, pueden convertirse en ele-
mentos eficaces para motivar o promover aque-
llo que el Estado entiende como significativo y
que, en forma global, constituye una de las vías
legales más importantes para la evasión del pago
del tributo.
Numerosos trabajos de especialistas en la ma-
teria coinciden con el criterio que sustentamos,
considerando esta modalidad como un aspecto
negativo del actual impuesto a los réditos. Así,
Rehizo y Shindel afirman que la proliferación
de exenciones, liberalidades y medidas de pro-
moción, que no responden a una política cohe-
rente en la materia, también ha contribuido a
desdibujar la base del impuesto, liberando del
gravamen grandes porciones del ingreso, sin que
pueda considerarse si realmente las medidas han
sido lo suficientemente eficaces, computando no
sólo el estímulo buscado en el sector privado
sino también la merma de la recaudación del
sector oficial, que ha debido ser suplida por
otros medios, como ser la emisión de moneda.
Otro especialista, Hilario Sánchez, dice, con
mayor crudeza, que se deben eliminar substan-
cialmente las deducciones especiales y las exen-
ciones, para llegar a generalizar el tributo con
el alcance conceptual que lo caracteriza. Debe
marginarse la presión de grupos de intereses
sectoriales, que habitualmente solicitan desgra-
vaciones sin el menor sustento doctrinario.
En las Primeras Jornadas Tributarias de Gra-
duados en Ciencias Económicas de la Capital
Federal, realizadas en Mar del Plata en 1971, se
consideró que uno de los factores que contribu-
yeron a desdibujar la base del gravamen resin-
tiendo su generalidad ha sido la profusión de
deducciones, desgravaciones, franquicias y exen-
ciones con fines extrafiscales, recomendando que
«en materia de incentivos y desgravaciones, se
estima esencial que estén coordinadas con los
objetivos de un programa económico de me-
diano plazo que garantice su uso selectivo con
respecto a actividades y/o zonas prioritarias, con
una permanencia que asegure plenamente los
efectos buscados y previa evaluación de su costo
social, en especial el menor ingreso fiscal debida-
mente cuantificado».
Es decir, señor presidente, que existe una
coincidencia general respecto a la necesidad de
que per las vías de franquicias indiscriminada-
mente otorgadas no se modifique la imposición
y se distorsione el objetivo de gravar las rentas
a tasas progresivas.
Pero, además, cabe citar otro argumento fun-
damental. De esta manera, tal como sancionare-
mos el proyecto, el Congreso de la Nación reto-
mará su potestad indelegable de conceder las
franquicias, ya que lo hará con plena conciencia
de hacerlo en coincidencia con los objetivos na-
cionales que se ha trazado el gobierno del pue-
blo, del que forma parte.
Otra de las modificaciones substanciales es el
sensible aumento de mínimos no imponibles y
deducciones personales. El proyecto que estamos
considerando significa un importante avance en
cuanto se refiere a la actualización de las de-
4680 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
ducciones que los contribuyentes pueden realizar
en concepto de mínimo no imponible, deduccio-
nes adicionales por trabajo personal, deducciones
por cargas de familia y por gasto; médicos.
En efecto, partiendo de un con, epto filosófico
fundamental, de que el hombre debe tener el
uso y goce total de aquella parlo de su ingreso
que le permita vivir adecuadamente dentro de
las pautas dadas por la situación económica ge-
neral, sosteniendo su familia, y le permita un
más fácil acceso a la educación en todos sus
niveles y a las distintas manifestaciones de la
cultura, se reconoce la intangibilidad de tales
ganancias.
El gobierno entiende que aquellos que desarro-
llan una actividad personal, sea como comer-
ciantes, industriales, profesionales, trabajadores
en relación de dependencia o prestación de ser-
vicios en forma independiente, es decir, en la
medida en que haya efectivamente una actividad
personal volcada a una tarea productiva, dichos
trabajadores deben tener la posibilidad concreta
no solamente de tener desgravado el mínimo ne-
cesario para el sostén de su familia, sino tambien
deben tener la posibilidad muy concreta de capi-
talizarse paulatinamente.
Con las restricciones fundamentales derivadas
de la necesidad de incrementar substancialmente
el gasto público para lograr una mayor redistri-
bución de la riqueza. de manera de elevar subs-
tancialmente el nivel de vida dee los sectores de
la población que obtienen recursos en el límite
mínimo necesario para vivir, e me por ejemplo
la clase pasiva. se ha establecido una serie de
modificaciones no sólo en los montos sino en el
aspecto conceptual de este tipa de deducciones.
En efecto, se ha establecido un mínimo no impo-
nible único para todos los cont-ibuyentes, cual-
quiera sea el origen de sus ganancias. Este mi-
nimo alcanza a la suma de 20 410 pesos anuales,
lo que representa un promedio mensual de 1.700
pesos. estimado como el míninro adecuado para
una subsistencia razonable.. En la estructura vi-
gente- aquellos que realicen trabajo personal tie-
nen una deducción adicional que es diferente si
se presta servicios como dependiente o en forma
de actividad independiente, fo aquellos casos
de comerciales o industriales q^ e obtienen rentas
de tercera categoría, se admitía hasta el presente
una deducción adicional muy pequeña en la me-
dida que efectivamente trabajaran personalmen-
te en su actividad.
En el proyecto que estamos considerando se
ha procedido a unificar la deducción adicional
para todos aquellos que obtienen rentas de la
cuarta categoría, independientemente de la for-
ma en que la realicen. De e;a manera se ha
mejorado la equidad del impuesto, dado que no
existe razón valedera alguna para establecer
esta irritante diferencia.
Comparando dos profesionales que percibían
un ingreso mensual similar, pagaba mucho ma-
yor impuesto aquel que lo obtenía trabajando
Reunión 471
en forma independiente que el otro que lo hacia
como s.npleado en relación de dependencia en
una empresa o como agente de la administra-
ción pública. De ahora en más, todos los con-
tribuyentes que obtengan rentas de la cuarta
categoría, es decir aquella establecida en el ar-
tículo 78 del proyecto, provenientes del desem-
peño de cargos públicos, del trabajo personal
en relación de dependencia, de las jubilaciones,
pensiones, retiros o subsidios de cualquier es-
pecie en cuanto tengan su origen en el trabajo
personal; del ejercicio de profesiones liberales
y de funciones de albacea, síndico, mandatario,
gestor de negocios, director de sociedades anóni-
mas, y fideicomisario; los derivados de la acti-
vidad de corredor, viajante de comercio y des-
pachante de aduana; y los -servicios personales
prestados por los socios de las sociedades coope-
rativas de trabajo, que trabajen personalmente
en la explotación, incluida la renta percibida
por retorno, tendrán derecho a deducir la suma
de 24.600 pesos anuales, como deducción espe-
cial, lo que representa una reducción adicional
mensual de 2.500 pesos.
Obsérvese, señor presidente, que de esta ma-
nera un contribuyente que percibe rentas de
la cuarta categoría, en caso que no tenga cargas
de familia, no pagará un solo peso de impuesto,
si no supera el ingreso mensual neto de 4.200
pesos.
Para los contribuyentes que obtengan rentas
de la tercera categoría. es decir, preponderante-
mente actividades comerciales e industriales, en
la medida en que trabaje efectivamente en su
negocio, tendrá derecho a deducir anualmente,
en forma adicional a su mínimo no imponible. la
suma de 18-000 pesos, lo que representa una de-
ducción mensual adicional de 1.500 pesos. Esta
deducción, señor presidente, tiene el sentido de
equiparar el pequeño comerciante o pequeño in-
dustrial que realiza trabajo personal a los con-
tribuyentes de la cuarta categoría La diferencia
con éstos reside también en un concepto de jus-
ticia tributaria, por cuanto es indudable que
puede computar como deducciones de sus rentas
una serie de gastos que normalmente el que las
obtiene exclusivamente de su trabaje personal,
sin aplicación de capital, no puede hacerlo.
En otro orden de cosas, se ha mejorado sensi-
blemente la deducción por las cargas de familia.
En efecto, se contempla para el año 1974 una
deducción de 6.000 pesos por esposa y por año
y, además, las cargas adicionales de hijos y pa-
rientes que contempla el articulo 23 se estable-
cen en 4.000 pesos para cada una de ellas, sin
discriminar respecto del tipo de relación que
fuere, con lo cual se reconoce expresamente que
el contribuyente deducirá una suma exactamen-
te igual para sus hijos, padres u otras personas
a su cargo.
Se establece así mismo la deducción de 600
pesos anuales por gastos médicos para el con-
tribuyente y cada una de las personas a su cargo,
Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4681
sin ningún tipo de documentación; es decir, como
presunción de haber efectuado realmente el gas-
to y sin necesidad de demostrarle.
Uno de los aspectos que han sido siempre se-
ñalados como negativos en la carca del impuesto
a los réditos ha sido la constante desactualización
de este tipo de deducciones año a año. La re-
nuencia de la administración y del Parlamento,
en su caso, a actualizar dichos montos en fun-
ción del aumento en el costo del nivel de vida,
por razones puramente fiscales, hizo que durante
muchos ejercicios las deducciones que el contri-
buyente podía realizar fueran in:,ignif ¡cantes en
relación con el gasto real de subsistencia. Esto
contribuyó notablemente a que el responsable
recurriera a cualquier medio para no abonar el
impuesto sobre aquella parte de su ingreso que
le era necesaria para sostener a su familia.
Nosotros, compenetrados de esta -situación, y con
la finalidad de eliminar aquellos disposiciones
que tornaran inequitativa la apliración de la car-
ga tributaria, hemos optado por no procedimien-
to de actualización permanente de estos valores.
A través de las disposiciones del artículo 23 del
proyecto se establece la obligatoriedad de su ac-
tualización en el mes de enero di todos los años
mediante la aplicación del índice de actualiza-
ción que fije la Dirección General Impositiva so-
bre la base de los datos que deberá suministrar
el Instituto Nacional de Estadistica y Censos.
Este índice a aplicar deberá tenor en cuenta la
variación producida en los índices de precios al
consumidor en el período comprendido entre el
19 de enero y el 31 de diciembre del año fiscal
inmediato anterior a aquel para el cual los res-
pectivos importes se actualizan. De esa manera
habremos puesto definitivamente fin a un as-
pecto negativo en la ley vigente.
Pero esto no es todo, señor presidente. Nues-
tro gobierno, imbuido de una ' ilosofía huma-
nista que tiene como concepción fundamental
la felicidad del hombre, ha agregado una nueva
deducción. Todos aquellos contribuyentes que
no tengan su vivienda propia tendrán derecho
a deducir la suma de quince mil pesos anuales
durante el lapso de cinco años con la finalidad
de iniciar la adquisición de su Propia vivienda.
El contribuyente podrá no abonar impuesto so-
bre esta suma como un estímulru adicional para
adquirir su vivienda o construirla. Las disposi-
ciones del artículo 110 son muy amplias al res-
pecto, de manera que el contribuyente podrá, al
cabo de cinco años, demostrar la iniciación de
la construcción de la compra o su inclusión en
los planes oficiales de ahorro y préstamo para
la vivienda de la manera más simple y amplia.
En el sexto año, es decir, luego de haber dedu-
cido durante cinco años la suma de 15.000 pesos
anuales, lo que representa 75.009 pesos en todo
ese período, deberá demostrar que la opción que
ha tomado la ha concretado mediante cualquie-
ra de las formas que dicho artículo admite. Co-
rrelativamente, para aquellos que, hubieran abu-
sado de este beneficio de nuestro gobierno se
establece como sanción el reintegro a su balance
impositivo de dicha suma y en un solo período,
con lo que deberán tributar a tasas mucho más
altas.
Entendemos, señor presidente, que el im-
puesto no recaerá, de este modo, sobre aquella
parte del ingreso que por derecho natural se
debe generar en cualquier medio en que la dig-
nidad humana constituye el objetivo final de
cualquier concepción política o económica. Ele-
mentales razones de justicia avalan esta consi-
deración especial. Entendemos que por primera
vez, en forma coherente, razonable y justa, se
plantea de manera concreta y rigurosa que to-
dos aquellos que viven de su trabajo personal,
en cualquiera de las manifestaciones de la vida
moderna. tienen derecho a disponer libremente
de aquella parte de sus ingresos que sea nece-
saria para vivir libremente con sus familias,
haciendo realidad aquello de que el hombre es
el destinatario final de nuestra filosofía política.
El impuesto de aquí en más recaerá sobre lo que
excede de ese monto, con lo cual estamos ini-
ciando la gran reforma a que nos hemos com-
prometido ante el pueblo argentino.
Otro de los temas de la substancial reforma
que contiene este proyecto es el que se refiere
a la disminución de las tasas del impuesto y a
la acentuación de la progresividad en los in-
gresos más altos. Fieles a la concepción que he-
mos expresado, entendemos, señor presidente,
que para que el impuesto sea justo debe recaer
progresivamente en mayor escala sobre las ren-
tas mayores. De otra manera, no cabría la po-
sibilidad de plantear una política de redistribu-
ción de la riqueza y de apoyo a los sectores de
menores recursos. Esta concepción tiene validez
universal a nivel político y a nivel técnico.
Por ello, las escalas del impuesto incluidas
en el artículo 97 del proyecto se diferencian
substancialmente de las escalas vigentes. Se ha
disminuido la incidencia impositiva en aquellas
rentas o ingresos de las escalas inferiores de la
tabla, aumentándoselo consiguientemente a los
ingresos superiores.
La ganancia neta imponible del contribuyen-
te, es decir la obtenida de su actividad, dedu-
cidos los gastos que la misma ley establece y
los mínimos no imponibles, cargas de familia,
gastos de atención médica y deducción especial
para compra de vivienda propia, tendrán en el
primer escalón, y siempre que no supere los
cinco mil pesos, un impuesto del siete por ciento.
Ello significa, señor presidente, que, por ejem-
plo, el contribuyente que obtenga rentas de
cuarta categoría, con familia tipo, es decir, es-
posa y dos hijos, y que haga uso de la opción
para compra de vivienda, tendrá un monto to-
tal no imponible de 76.400 pesos anuales, por
los cuales no abonará un solo peso de impuesto.
De obtener ingresos por encima de esa cifra,
por ejemplo, 80.000 pesos anuales, es decir apro-
4682 (AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
ximadamente un sueldo neto de deducciones y
retenciones de 6.150 pesos mensuales, tributará
un impuesto del 7 por ciento , obre el excedente
de 76. 400 pesos , es decir sobre 3.600 pesos, lo
que representa un impuesto ele 252 pesos, que
aproximadamente representa un impuesto men-
sual de 21 pesos.
Así, señor presidente, paulatinamente la es-
cala se va incrementando. En un contribuyente
que obtiene rentas netas de toda deducción, es
decir renta neta sujeta a impuesto de 70.000
pesos, el impuesto a abonar ,erá de 10.550 pe-
sos, lo que representa una tasa real sobre ese
monto de 15 por ciento. En el caso de un con-
tribuyente cuya renta neta sujeta a impuesto sea
del orden de los 100.000 pesos anuales, la tasa
asciende al 18,95 por ciento ; en el tramo de los
130.000 pesos anuales de renta neta imponible,
la tasa asciende al 23 por ciento ; cuando la
renta neta sujeta a impuesto a lcance los 170.000
pesos, la tasa del impuesto trepa al 27 por cien-
to; por encima de esa suma la renta adicional
sobre el excedente tributará el 45 por ciento.
De esta manera se acentúa la progresividad
del impuesto en las escalas superiores, con lo
cual los contribuyentes de mayores recursos
económicos participarán en mayor medida en la
tributación, cumpliendo la exigencia de que la
contribución es proporcionalmente mayor cuan-
to mayor capacidad contributiva se tenga.
Otro de los aspectos somet,dos a una reforma
esencial, en el proyecto sobre el cual estoy in-
formando, es el que se refiere a la real situa-
ción de la sociedad conyugal, a los efectos im-
positivos.
El proyecto plantea un carebio importante en
un aspecto que ha sido controvertido desde el
punto de vista económico.
En efecto, el artículo 29 de la actual ley del
impuesto a los réditos expresa que no son ad-
misibles a los efectos del impuesto las socieda-
des entre cónyuges.
Agrega que cuando un c^myuge aporta bie-
nes propios u otros que le p rtenecen a una ex-
plotación, comercio o industria que realiza el
otro, se presume de derecho que el rédito que
corresponde al cónyuge que aportó tales bienes
equivale al interés que fija para los descuentos
comerciales la entidad oficial encargada de ello,
y, tratándose de inmuebles, e considerará como
rédito el valor locativo que corresponda a los
mismos. As¡ mismo, se establece que cuando la
modalidad de la explotación lo requiera, o aten-
to a las características del bien aportado, se
justificara un tratamiento distinto al explicado,
la Dirección General Impositiva determinará la
retribución que corresponda, adoptando un pro-
cedimiento racional y equitativo. Ello significa
que si el cónyuge que no está al frente de la
explotación aporta también trabajo, es decir que
se trata de una verdadera sociedad, dado que
se unen capitales y esfuerzos en comunidad para
producir réditos de la terco"a categoría, la Di-
Reunión 47*
rección General Impositiva debe fijar la retri-
bución que corresponde al cónyuge por el tra-
bajo que efectúa, lo que equivale a decir que
además de la retribución por el capital se fijará
una retribución por el trabajo.
Por supuesto que esto no significa de manera
alguna el reconocimiento de una sociedad real
y de una distribución del beneficio entre ambos
cónyuges. Esta situación, evidentemente, no es
justa, dado que son muchas las sociedades reales
constituidas por los cónyuges donde ambos apor-
tan capitales propios independientemente de los
gananciales, y además realizan trabajo personal
efectivo.
La nueva norma incluida en el artículo 32
admite la sociedad entre cónyuges como reco-
nocimiento expreso a una realidad económica
y social. Pero no admite la posibilidad de for-
mas fraudulentas que, mediante simulación, jus-
tifiquen distribuciones de ganancias entre cón-
yuges para atenuar la progresividad del impues-
to, ya que se establece la limitación de que sólo
serán admisibles cuando el capital esté integra-
do por aportes de bienes cuya titularidad les
corresponda de acuerdo con las disposiciones
de los artículos 29 y 30 del proyecto. A su vez,
el artículo 29 expresa que corresponderá atri•
buir a cada cónyuge las ganancias provenientes
de: a) Actividades personales (profesión, oficio,
empleo, comercio, industria); b) Bienes propios;
e) Bienes adquiridos con el producto del ejer-
cicio de su profesión, oficio, empleo, comercio
o industria. En este último inciso se eliminó,
respecto de la legislación vigente, la limitación
que establecía que tratándose de la mujer debía
hacerse constar en la escritura de adquisición
que el dinero provenía de alguno de esos con-
ceptos, y no se impugnara de simulado el acto,
La eliminación de esta restricción responde
a una situación de simplicidad de las normas.
Muchas veces, las compras las realizaba efec-
tivamente la esposa, pero dado que no se tenía
pleno conocimiento de esta obligación no se
inscribía adecuadamente esta aclaración, ponien-
do en distinto pie de igualdad a los contribu-
yentes. De ahora en más, los bienes propios de
la mujer inscritos a su nombre le pertenecerán
y se admitirá impositivamente así, sin estable-
cer presunciones de simulación, por otra parte
difíciles de probar.
A su vez, el artículo 30 establece que «co-
rresponde atribuir totalmente al marido los be-
neficios de bienes gananciales, excepto: a) Que
se trate de un bien ganancial adquirido por la
mujer en las condiciones señaladas en el apar-
tado e) del artículo anterior; b) Que exista se-
paración judicial de bienes; e) Que la adminis-
tración de los bienes gananciales la tenga la
mujer en virtud de una resolución judicial».
Con estas normas la nueva legislación impo-
sitiva reconoce un hecho económico incuestio-
nable en esta época en que la mujer actúa en
 147* I Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4883
83
;tri- todas las manifestaciones de la vida económica 1.-No son deducibles en el balance impositivo de
tra- del país y , en muchísimos casos, lo hace en so- una sociedad argentina las sumas abonadas o acredi-
que ciedades reales y auténticas con su esposo. tadas a una sociedad extranjera -titular del 99,95 %
ijará La no admisión de las regalías como gasto del total de las acciones de la sociedad argentina-, en
concepto de regalías convenidas por servicios y uso de
en el balance impositivo es otro de los puntos
sera fórmulas, en razón de la comunidad entre ambas
en los cuales se establecen substanciales modi- empresas.
real ficaciones con relación al régimen actualmente
lbos 2. - De admitirse la deducción , la accionista mayori-
vigente. taria percibiría: a) La retribución por el uso y explo-
o es Esta norma representa un avance substancial tación de marcas y patentes en el país por la sociedad
ales con relación a la legislación existente, y está concesionaria de las regalías, y b) El monto de Las
>or- establecida en el artículo 14 del proyecto. La utilidades que ellas produjeron, por la superposición
e los disposición está consubstanciarta con la filosofía de su calidad de regalista y concesionaria de la regala
onal política de nuestro gran movimiento en su lucha en un 99,95 %, Se cunfigui aria así una evidente exen-
ción impositiva que la ley no otorga en su letra ni en
por la independencia de las ataduras económicas
su espíritu.
32 internacionales, en este proceso de retomar ínte-
co- gramente todos los resortes d,! la decisión eco- 3. - El concepto de la «realidad económica„ espe-
cificamente aceptado en las leyes impositivas na-
fica nómica.
cionales (artículos 11 y 12 de la ley 11.683), da
or- Muchas de las filiales argentinas de empresas preeminencia, para configurar la cabal intención del
jus- extranjeras y las de capital extranjero radica- contribuyente, a la situación económica real, con
;ón- das en el país trasladaban utilidades reales a prescindencia de las estructuras jurídicas utilizadas,
es- sus países de origen, mediante la concertación que pueden ser inadecuadas o no responden a esa
sólo de convenios o contratos de n ;esoramiento téc- realidad económica.
ra- nico, royalties por uso de patentes, marcas, fór- 4. -El reconocimiento de la existencia de dos so-
les mulas, etcétera, e incluso cono traslación de ciedades de capital perfectamente delimitadas con-
nes intereses financieros por aporh s financieros. Así forme al orden jurídico privado y de la personería
vez, enviaban al exterior ingentesumas que las jurídica de la sociedad local -datos asentados en lis
principios de derecho como materia secretario-, no
tri• deducían como gasto en su balance impositivo
es óbice para establecer la efectiva unidad económica
ates La tónica del nuevo gobierne nacional surgido
de aquéllas y su comunidad de intereses , a través de
cío, de las elecciones del 11 de marzo fue señalada la «significación económica de los hechos examinados.,
pos; en esta materia por el ya famoso fallo de la
5. - A pesar de su aparente autonomía jurídica, la
er- Corte Suprema en el asunto Parke Davis. sociedad local se encuentra sin lugar a dudas en
'cjo Dijo la Corte que: «1. No son deducibles en el relación orgánica de dependencia con la sociedad
nó, balance impositivo de una sociedad argentina las foránea por su incorporación financiera a la sociedad
ión sumas abonadas o acreditadas a una sociedad dominante . Esta relación de subordinación no suprime
bía extranjera -titular del 99,95 uor ciento del to- la personalidad jurídica de la sociedad dependiente;
ión tal de las acciones de la sociedad argentina- en tampoco anula su capacidad jurídica tributaria. Cali-
fin- concepto de regalías convenidas por servicios y fica una innegable falta de independencia real, con
evidentes implicancias en la falta de libertad de elec-
to. uso de fórmulas, en razón de ]n comunidad entre
ción respecto de los procedimientos contratados y
fide ambas empresas. 2. De admitirse la deducción,
aun de la real utilidad que los mismos puedan re-
as. la accionista mayoritaria percibiría: a) la retri- portar, así como de la necesidad de haberlos contra-
c- bución por el uso y explotación de marcas y pa- tado.
ría tentes en el país par la sociedad concesionaria 6. - En estricto derecho no puede concebirse la
se de dichas regalías; y b) el monto de las utilida- existencia de un contrato cuando, como en el caso, no
n- des que ellas produjeron, por ];, superposición de existen dos sujetos en el negocio jurídico, en sus roles
u- su calidad de regalista y concesionaria de la re- de acreedor y deudor. Si los intereses que concurren
galía en un 99,95 por ciento . S s configuraría así al acto no son opuestos , sino concurrentes o paralelos,
de
una evidente exención impositiva que la ley no no existe contrato sino acto complejo. No puede pen-
'án sarse en la libertad de elección que informa el
le- otorga en su letra ni en su espíritu».
principio de la autonomía de la voluntad , habida cuen-
rte Para no fatigar a la Honorable Cámara con
ta de la falta de independencia real de las des em-
la lectura de esta pieza jurídica de significativo presas vinculadas mediante lo que se ha llamado
valor económico y político, solicito la inserción
o- contrato , pero que en realidad traduce aporte de
íntegra del fallo, a esta altura de mi exposición.
e- capital.
ue -Asentimiento. 7.-El convenio celebrado entre dos Estados en
la orden a evitar la doble imposición , es un estatuto
Ir- específico entre dos sujetos del derecho internacional,
IMPUESTO A LOS RP.DITOS
e- que se endereza a otorgar un trato a favor de los
is- Regalías residentes de ambos estados . Si la admisión de la
la cláusula antiórgano en los tratados quebrara la cohe-
Tratamiento fiscal de las pagadas a una sociedad del
rencia del sistema tributario argentino , al contradecir
exterior , accionista mayoritaria de 1, sociedad argentina
disposiciones contenidas en nuestra legislación, ello
>O-
Causa: Parke Davis y Cia. de Argentina S. A. I. C. sólo produciría efectos en beneficio de los residentes
¡o- (Corte Suprema de Justicia de la (Nación , 31 de julio de los estados contratantes, a los que esta disparidad
en de 1973). de tratamiento solamente alcanzarla.
4684 C.IMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
CONSIDERANDO;
1.-Que la Sala en lo Contencioso Administrativo
2 de la Excelentísima Cámara Nacional de Apelacio-
nes en lo Federal confirmó la sentencia del Tribunal
Fiscal de la Nación que, por mayoría, había confir-
mado a su vez las resoluciones d, la Dirección Ge-
neral Impositiva, de fecha 28 de mayo de 1968, la
cual había determinado de oficio diferencias de gra-
vámenes a favor del fisco correspondientes a Parke
Davis de Argentina S.A.LC. por $ 39.484.811 moneda
nacional; en concepto de impuesto a los réditos por
los años 1963 a 1967; $6.820.472 moneda nacional por
impuesto de emergencia 1962/64 y 1967, por los años
1963 , 1964 y 1967; y $ 6.575.434 moneda nacional por
impuesto substitutivo del gravamen a la transmisión
gratuita de bienes, por los años 1P63 a 1967.
2.-Que interpuestos por la actora los recursos
ordinarios y extraordinarios que autoriza la ley, se
concedió el primero a fojas 151, de conformidad con
el artículo 24, inciso 6, apartado a) del decreto ley
1.285 /58, llamada ley 17.116, desestimándose el segundo
por aplicación de la doctrina de Fallos: 266, 53; 250,
437; 247, 61, entre otros.
3.-Que en su memoria] la actora objeta: 1. La no
deducibilidad como gasto por parto de la Dirección
General Impositiva de las regalías pactadas entre
Parke Davis y Compañía de Argentina SAIC, y Parke
Davis and Co., de Detroit (Estados Unidos de Amé-
rica), por servicios y usos de fórmulas acreditadas
a nombre de la segunda, accionista en el 99,95 por
ciento de la primera, por considerarlas utilidades
gravadas en cabeza de ésta y en razón de la comu-
nidad de intereses entre ambas empresas vinculadas
2. La aceptación por el Tribunal F"-;cal de la Nación
y por la Cámara Federal a quo del principio inter-
pretativo de la «significación ecos ómica» previstos
por los artículos 12 y 13 de la ley 11.683, t. o. en
1960 (actuales artículos 11 y 12 d, la misma ley)
3. La no aceptación como pauta de interpretación de
los convenios celebrados con Suecia (decreto ley
12.821/62) y con la República Fedei al Alemana (lla-
mada ley 17.349) conforme al artículo 31 de la Cons-
titución Nacional.
4.-Que en apoyo de estas objeciones la actora
transcribe en extenso en su memorial el voto de la
minoría en el fallo del Tribunal Fiscal y sostiene:
a) Que todo contrato de regalía implica de por sí
comunidad de intereses; b) Que la existencia de un
cointerés entre el titular del derecho y el concesio-
nario de éste, no puede privar de efectos propios a
los contratos de regalía previstos «m la legislación
impositiva, citándose el fallo de la Corte en Lepeth
Sociedad Anónima Química industi ial y Comercial
sobre apelación impuesto a los réd tos (Fallos: 280,
112) (D. F., XXI-A, 220). Afirma también que al
aplicarse el criterio de la signifi, ción económica
sostenido por la Cámara a quo en t ompañia Massey
Ferguson SRL, en sentencia del lP 'le abril de 1963
(D.F., XIII, 463), expresamente merl'uado en el fallo
en recurso, se tuvo en vista un coi trato de regalía
celebrado entre un socio mayoritario y una sociedad
de responsabilidad limitada, careciep do este tipo de
sociedad de la personalidad reconocida en la ley 11.682
para las sociedades anónimas. Añade que si el prin-
cipio de la realidad económica sólo puede jugar en
materia tributaria cuando su aplicación no implique
extender exenciones o beneficios ., contribuyentes
que no estén comprendidos en ell,.s, conforme se
resolviera por la Corte en el caso Papelera Pedotti
Sociedad Anónima (Fallos: 279, 247! (D.F., XXI-A,
Reunión 47'
519), tampoco sería viable denegar exenciones o de-
ducciones expresamente admitidas en los artículos 59,
61, 65 y 68, inciso a) de la ley 11.682 , t. o. 1960
(actuales artículos 59, 60, 64 y 67 , inciso al de la mis-
ma ley).
Agrega que el método analógico ha sido desechado
en materia tributaria, citando diversos fallos de esta
Corte y afirmando que en el caso se lo haría jugar
al aplicar una norma que estaría destinada a las
utilidades derivadas de los socios o componentes de
sociedades de capital ( artículo 68, inciso bl, ley
11.682 ). Complementariamente se citan diversos fallos
sobre el método interpretativo en la materia . Igual-
mente sostiene la actora, que la sentencia recurrida
habría violado la garantía de legalidad prevista en
los artículos 49, 17, 19 y 67, inciso 2 de la Constitu-
ción Nacional y la de igualdad del articulo 16, al
desconocerse normas que admiten la distinta perso-
nalidad impositiva entre sociedades de capital y ac-
cionistas . También existirían dichas transgresiones.
aun reconociendo tal distinta personalidad al tratar el
caso como ocurrente entre una casa matriz y su su-
cursal, ya que la legislación admite la posibilidad de
que entre tales entes puedan efectuarse operaciones
normales.
Se arguye por último , que rechazar la deducción
de regalías en base a la vinculación económica «re-
velaría de parte del legislador argentino una inge-
nuidad que no puede aceptarse pues nada sería más
fácil que eludir dicho criterio, con los distintos sub-
terfugios que señala.
5.-Que mediante acta levantada ante el Tribunal
Fiscal de la Nación, las partes convinieron los puntos
que constituyen la materia en litigio , solicitando que
el pleito fuera declarado como de puro derecho.
6. -Que a los efectos de la justa solución del liti-
gio debe consignarse que el problema de interpreta-
ción a dilucidar, consiste en determinar si las deduc-
ciones efectuadas por Parke Davis y Compañía de
Argentina, en su balance impositivo. en concepto
de regalías convenidas por servicio y uso de fórmulas
en el campo de la medicina y que deben abonarse o
acreditarse a Parke Davis de Detroit, de los Estados
Unidos de América, es conforme a las disposiciones
de las leyes locales impositivas que regulan ese
aspecto de los impuestos. Que a ello se agrega, como
elemento propio. si en la estimación de los hechos
ha de incidir la circunstancia de que la sociedad
norteamericana sea titular del 99,95 por ciento del
total de las acciones de la sociedad argentina.
En otros términos, la cuestión a resolver debe pon-
derar si los importes que pretenden deducirse para
el pago de los impuestos reclamados, pueden descon-
tarse como gastos de experimentación y acreditarse
en favor de la empresa extranjera, titular de las
fórmulas, no obstante que ella sea propietaria del
99,95 por ciento de las acciones que constituyen e]
capital de la sociedad local.
7. - Que parece conveniente, asi mismo, para la
mejor valoración dei problema de interpretación le-
ga] sometido a esta Corte, consignar que de acuerdo
al Registro de recionistas de la actora, Parke Davis
and Co. de Detroit, era titular en efectivo de
$349817.000 moneda nacional del capital de $ 350 000jlo()
moneda nacional de la sociedad argentina y que Pav-
darco Inc., tembién sociedad estadounidense con sede
en Detroit, era titular de S 176.00,1 moneda nacional,
perteneciendo el resto del capital, por valor de $ 7.000
moneda nacional a 11 accionistas locales. Todo ello
según resulta de las rctuaciones administrativas agre-
Diciembre 6 de 1973 CA MARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4685
gadas al juicio en oportunidad de I:, asamblea general
ordinaria del 31 de marzo de 1966 última que se co-
noce, anterior a la iniciación de l;, demanda.
8. - Que la argumentación de la recurrente, ex-
puesta más arriba con la síntesis lebida, no ha afec-
tado los fundamentos de la sentencia del a quo.
Con respecto a la primera crítica a saber, que la
Cámara habría aplicado indebidamente la doctrina del
caso Refinerías de Maíz S.A., confirmada por la Corte
(Fallos: 259, 141) (D.F., XIV, 328), por tratarse en
el antecedente de una sociedad 4e responsabilidad
limitada y en el sub lite, de don sociedades anóni-
mas, esto es. de capita) y con rt gimen impositivo
propio, cabe consignar que las razones de hecho son
semejantes en uno y otro caso. y:, que los rcgalistas
en e] primer supuesto, y la regalcta en el segundo,
eran titulares de la casi totalidad del capital socie-
tario Tal circunstancia impide admitir diferencias
sobre la regulación legal que debe aplicarse a los
efectos impositivos, existiendo, corro existe, en ambos
casos, una misma relación o participación en la for-
mación del capital de propiedad «'u su casi totalidad
de los beneficiarios de la regalía.
9-Que con ello nc se descono'-e la diferente re-
gulación que para uno y otro tip- de sociedades ha
consignado la ley 11.682. sino que se hace aplicación
de una pauta de interpretación. S' acepta que el ar-
tículo 68. inciso b), de la ley 11.6:2, hoy articulo 65.
citado por el e quo al analizar ri caso, se refiere a
sociedades de hecho e de persona, y a las relaciones
de sus socios con ellas a los ,¡,,tos de los rubros
deducibles, pero el otro elemento o principio de la
'realidad económica', a que también hace referencia
la Cámara en su fallo, permite extender aquellas
disposiciones al caso sub examen sin que por ello
se afecte como pretende la recur ente ni el princi-
pio de legalidad en materia impositiva ni el de igual-
dad, garantía constitucional, ya roe el sentenciante
se ha limitado a aplicar a situaciones iguales solu-
ciones análogas.
En efecto: ya se trate de soci' dades de personas
o de capital exclusiva riente, en lo- dos supuestos hay
un socio mayoritario en grado r4: la casi totalidad
del capital, que es al mismo tieiapc el que ha pro-
porcionado las patentes o marca, e inventos o pro-
cedimientos registrados y que, además, se beneficiará
en la misma medida con el pago ue las regalías con-
siguientes.
En otros términos, le aceptare., la posición de la
recurrente, una misma persona, seo física -si se trata
de sociedades de personas- sea jurídica -si es una
sociedad anónima-, se beneficiar:., como socia de las
utilidades derivadas de la inversi"n y al mismo tiem-
po, por las acreditaciones que en r oncepto de regalías
se considerarían gastos de la empresa argentina, de-
ducibles'como tales.
10.-Que esta cuestión de la ce istencia de dos so-
ciedades diferenciadas desde el punto de vista del
derecho privado, pero unificadas económicamente,
conduce al examen de otro problema propio de la
materia en recurso, planteado por la apelante: el
alcance del concepto de la «realidad económica' es-
pecíficamente aceptado en las ley"., impositivas nacio-
nales (artículos 11 y 12 de la ley 11683, texto orde-
nado en 1962).
En el primero de esos artículos se dispone que «en
la interpretación de las disposiciones de esta ley o
de las leyes impositivas sujeta: a su régimen se
atenderá al fin de las mismas Y a su significación
económica=. Este enunciado se perfecciona en el ar-
tículo 12, disponiéndose que «para determinar la ver-
dadera naturaleza del hecho impositivo se atenderá
a los actos, situaciones y relaciones económicas que
efectivamente realicen, persiguen o establezcan los
contribuyentes, configurándose la intención legal del
precepto en los párrafos siguientes.
Tal regulación normativa da preeminencia, para
configurar la cabal intención del contribuyente, a la
situación económica real, con prescindencia de las
estructuras jurídicas utilizadas quN pueden ser inade-
cuadas o no responder a esa realidad económica (Fa-
llos: 237, 246, 249, 256 y 657, considerando 5, 251, 379
y en la sentencia dictada el 25/8177 in re L. 188 La-
gazzio. Emilio Francisco s/apelación impuesto a los
réditos fD.F.- XXII-A. 4521).
11 - Que para la recurrente, todo contrato de re-
galía implica de por si una comunidad de intereses
que no puede privar de efectos propios a dicho ne-
gocio jurídico.
Al respecto, cabe tomar en cuenta que por contrato
se entiende el acto jurídico bilateral y patrimonial,
en el cual están en presencia dos partes, que formulan
una declaración de voluntad coman con directa ati-
nencia a rehciones patrimoniales y que se traduce en
crear, conservar, modificar, transmitir o extinguir
obligaciones. El Código Civil, en el articulo 1.137, no
habla de «parte' sino de personas, pero es preciso
aprehender el concepto en relacion ron la clasifica-
ción que formula el legislador sobre los hechos y actos
juridieos. Es menester considerar las l^luntades en
sus diversas direcciones y en cuanto exresiones de
un centro de intereses o de un fin propio. El tercer
apartado del articulo 14 (hoy 12) del decreto re-
glamentario de la ley 11.632 se refiere al ajuste de
los términos de los contratos de inipra y venta, pero
parte indiscutiblemente de una premisa: la existen-
cia de tal contrato.
Esta figura juridica no puede concebirse, en estricto
derecho, cuando, como en el caso, no existen dos su-
jetes en el negocio ,jurídico, en sus roles de acreedor
y deudor. Si los intereses de los que concurren al
acto no son opuestos sino concurrentes o paralelos,
no existe contrato sino un acto complejo. Además no
puede pensarse en la libertad de elección que informa
el principio de la autonomía de la voluntad, habida
cuenta de la falta de independencia real de las dos
empresas vinculadas mediante lo que se ha llamado
contrato pero en realidad traduce aporte de capital.
12. -Que para la solución del sub lile no se ha
desconocido la existencia de dos sociedades de capital
perfectamente delimitadas conforme al orden jurídico
privado, ni tampoco la personería jurídica de la
sociedad local. Pero tales datos, asentados en los
principios del derecho común en materia de socie-
dades, no son óbice para establecer la efectiva unidad
económica de aquéllas y su comunidad de intereses a
través de la «significación económica de los hechos
examinados..
La sociedad Parke Davis de Detroit resulta titular
del 99,95 5^ del capital de la sociedad local. De este
modo, la retribución por el uso de las fórmulas y
procedimientos de que os titular la empresa extran-
jera, mediante las regalías, también volvería por vía
de pago de la casi totalidad de las utilidades, sin que
fueran afectadas por el pago de los correspondientes
impuestos. El mismo accionista mayoritario vendria
a percibir, por su calidad de regalista: a) La retri-
bución por el uso y explotación de marcas y patentes
puestas en explotación en el país por la sociedad
4686 ('AMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
local concesionaria de las regalía s; b) El monto de
las utilidades que ellas produjeran por la superpo-
sición de su calidad de regalista y de concesionaria
de la regalía en un 99,95 %. En tal forma, computando
la regalía como gasto en el balamz impositivo de la
sociedad concesionaria de ésta, rr:'1 y evidente exen-
ción impositiva que la ley no lo otorga ni en su
letra ni en su espíritu.
A pesar de su aparente aut'inomía jurídica, la
sociedad local se encuentra sin lugar a dudas en
relación orgánica de dependencia, con la sociedad
foránea por su incorporación fimnciera a la socie-
dad dominante. Esa relación dr subordinación no
suprime la personalidad jurídica -le la sociedad de-
pendiente, pero tampoco anula su capacidad jurídica
tributaria. Califica una innegable falta de indepen-
dencia real, con evidentes implicancias en la falta
de libertad de elección respecto a los procedimientos
contratados y aun a la real utilidad que los mismos
puedan reportar, así como a la necesidad de haberlos
contratado.
13. - Que no varían estas conclusiones los agravios
basados en el voto del vocal disidente del Tribunal
Fiscal, que se dejan contestados precedentemente, la
doctrina de esta Corte in re Papelera Pedotti (Fallos.
279, 247), inclusive el voto en ni noria, o el argu-
mento emergente de los convenios subscritos por el
país con Suecia y la República Federal Alemana;
también analizados por el a quo y con cuya valo-
ración. respecto de la situación de autos, se coincide
14. - Que, como se ha adelantado, el fallo en el
caso Papeles Pedotti no da base ]'ara la revocatoria
que se pretende por la apelante, pues lo que estaba
en luego en aquel juicio era la al licabilidad de las
normas impositivas a una fusión de sociedades, ajena
por esencia la relación que existe entre las dos so-
ciedades -local y extranjera- en '-1 caso a examen.
perfectamente separadas en vista de su regulación
legislativa.
15-Que análogo rechazo merece 19 invocación que
se hace respecto a los derechos r"conocidos en las
sociedades comprendidas en los convenios celebrados
con Suecia (decreto ley 12821/62) y con la República
Federal Alemana (llamada ley 17:'49), El reconoci-
miento de derechos formulado en (lachos actos inter-
nacionales sólo puede ser aplicad,, y afecta a los
súbditos o sociedades involucradas en esas disposi-
ciones convencionales.
El convenio celebrado entre dos Pistados en orden
a evitar la doble imposición en un estatuto especi-
fico entre dos sujetos del derecho internacional que
se endereza a otorgar un trato de "avor a los resi-
dentes de ambos Estados. Si la admisión de la
cláusula antiórgano en los tratados citados quebrara
F. coherencia del sistema tributo:o argentino al
contradecir disposiciones contenidas ',n nuestra legis-
lación, ello sólo produciría efectos en beneficio de
los residentes de los Estados contratantes, a los que
esta disparidad de tratamiento solamente alcanzaría
Basándose el tratamiento impositivo especial en el
principio de la reciprocidad, va de su,o que no resulta
afectada la garantía de la igualdad alegada, toda vez
que según antigua y reiterada jurisp'udencia de esta
Corte (Fallos: 16, 118 y 155, 96) «el principio de igual-
dad consiste en que no se establezcan excepciones o
privilegios que excluyan a unos de t, que se conceda
a otros en iguales circunstancias..
Es del caso decir que un fallo de un tribunal
argentino únicamente puede enderez:'rse a establecer
la igualdad ante una ley que es la del país, entre
empresas sometidas a su propia jurisdicción. Va de
Reunión 474
suyo, por lo tanto, que la igualdad reconocida por el
artículo 16 de la Constitución no se halla afectada por
las disposiciones convencionales invocadas, que regu.
lan exclusivamente a la empresa externa receptora.
16.-Que, por último, ya sea por aplicación de la
teoría de la penetración, como esta Corte lo ha hecho
tanto en materia no impositiva (caso .Gómez, Gerardo
contra Comisión Administradora de Emisoras Comer-
ciales y L. S. 82 T. V. Canal 7., inserto en Fallos: 273,
111) cuanto impositiva (.Narden Argentina S. R. L..,
Fallos: 280, 18 ID. F, XXI-A, 2181), como mediante los
parámetros del principio de la realidad económica o
de la teoría del órgano, de lo que se trata es de la
consideración del fondo real de la persona jurídica.
Esto se impone no sólo por los abusos a que se presta
la complejidad de relaciones y actividades en ciertas
estructuras sociales sino también por la dimensión cre-
ciente de numerosos grupos de empresas internaciona.
les y los graves problemas jurídicos que su expansión
plantea,
Por ello. habiendo dictaminado cl señor procurador
general acerca de la procedencia del recurso, se con-
firma la sentencia apelada. Con costas. - Miguel An-
gel Bercailz - Agustín Díaz Bialet. - Manuel Aráuz
Castex - Ernesto A. Corvalán Nanclares. - Héctor
Magno (te.
Sr. Díaz Ortiz. - Precisamente ese argumento
que he referido es el que se establece clara-
mente en la norma proyectada. Las prestaciones
originadas en contribuciones financieras y tec-
nológicas, incluso por asesoramiento técnico,
suministradas a una empresa extranjera radi-
cada en el país por su casa matriz, otra filial
o sucursal, o un tercero económicamente vincu-
lado a las mismas, no serán deducibles en los
balances fiscales de la empresa a cargo de dichas
prestaciones, debiendo otorgarse a las mismas
el tratamiento de utilidades afectadas al pago
de la tasa del 47 por ciento que establece el
artículo 63, inciso b), del proyecto. Dicho cri-
terio será aplicable aun cuando no se haya
probado que la empresa o persona radicada en 0
el país tenga vinculación con el beneficiario de
la acreditación o remisión, si el análisis de su
situación patrimonial permite concluir que el
centro de imputación de sus decisiones no está
en poder de sus autoridades naturales, o que
el contrato o convenio que dio lugar a aquéllas
no hubiera sido celebrado con un tercero según
los usos normales del comercio internacional.
Por último quiero referirme al aspecto que se
vincula con la introducción de substanciales mo-
dificaciones en la ley de réditos, una de las cua-
les es la inclusión de los dividendos de las ac-
ciones en la declaración anual individual.
Es general la aceptación de la necesidad de
complementar la tasa aplicable a las sociedades
con el impuesto progresivo personal sobre los
dividendos. Este principio tuvo general y unáni-
me aceptación en la conferencia técnica celebra-
da bajo los auspicios de las Naciones Unidas en
el año 1951. Se logró allí plena aceptación a la
recomendación de la denuncia de las acciones
para evitar la evasión, señalándose que la tenen-
 Diciembre 6 de 1973 C\MARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
cia de acciones al portador, sir. ninguna indivi-
dualización, no podía considerarse un incentivo
a las inversiones deseadas.
Podemos decir que este sistema es aceptado
por los ordenamientos tributas ¡os más desarro-
llados, y que las discusiones sobre la imposición
a las sociedades de capital dan por supuesto que
los dividendos son gravables en manos de los
accionistas y giran alrededor le la tributación
de la sociedad como entidad separada de ellos.
Con esta exposición doy por concluida la parte
inicial de mi informe, agradeciendo a la Honora-
ble Cámara la atención que me ha prestado.
(Aplausos.)
Sr. Presidente (Busacca). -Tiene ta palabra
el señor diputado Rabanal,
Sr. Rabanal . - Señor presidente: he seguido
atentamente la exposición del señor miembro in-
formante de la mayoría que puso de resalto lo
que a su juicio son los aspectos más salientes de
esta ley de impuesto a las ganancias que esta-
mas considerando.
No podría decir, señor pre:idente, que me
puedo substraer de la necesidad de formular una
pequeña evaluación acerca de nuestro sistema
tributario y fundamentalmente de la forma en
que la renta ha sido gravada y será gravada en
el futuro.
Resulta indudable que este impuesto a la ren-
ta, que a partir de este momento no sé si con
absoluta propiedad definiremos como impuesto a
las ganancias, precisa de manera acabada una
fórmula positiva que grava a las personas físicas
e ideales que forman la sociedad en sus mani-
festaciones de rédito periódico, a los efectos nn
solamente de subvenir a las necesidades del Es-
tado sino, y más que eso, a producir una redis-
tribución de la renta nacional y le la riqueza del
país.
Me voy a permitir reproducir unas palabras
del doctor Antonio López Agua""o, quien ha sido
un eficaz colaborador como integrante de la
comisión asesora de la Comisión de Presupuesto
y Hacienda.
Decía López Aguado: «En t )do país civili-
zado, y hay autores que hacen <le esto el descu-
brimiento de una ley, en la me, ida en que está
avanzado el impuesto a los ré<Irtos puede con-
siderárselo adelantado. No sé si ^•s rigurosamen-
i
te exacto o no, pero desde ya c.Lfica a quienes
sostienen que hay que eliminan el impuesto a
los réditos; no conocen suficientemente la his-
toria tributaria del mundo. No conozco, en pri-
a mer lugar, ningún país en el que se haya supri-
mido el impuesto a los réditos, pero si conozco
algunos en los que todavía no hay posibilidad
de imponerlo. Tenemos cuarenta años de expe-
riencia y de jurisprudencia al i especto y pre-
tender erradicarlo sería ocasionar una lesión
tremenda al sistema tributario, con gran per-
juicio para los sectores más débiles económi-
4687
camente, porque cualquier sistema por el que
se pueda optar para suplir ese recurso será con
una mayor traslación sobre los precios».
Con estas breves palabras, López Aguado
quizá pudo resumir todo el trascendente conte-
nido de este impuesto, porque lo que expresó
es rigurosamente exacto: no resulta fácil admi-
tir frente al estado socioeconómico del mundo
un país adelantado, civilizado y progresista
donde no se haya establecido el impuesto que
grava los réditos. También es cierto, señor pre-
sidente, que existen algunos en los que resulta
difícil aplicarlo porque los grupos dominantes,
las minorías que existen en todos los continen-
tes, impiden que elementos realizadores como
el del impuesto a los réditos puedan llegar a
concretarse.
Adviértase que en la Argentina, desde hace
ya muchos años -cuarenta años, para ser más
preciso-, tenemos la posibilidad de contar con
este instrumento redistribuidor. Además, tene-
mos que señalar la progresividad del impuesto
a los réditos como uno 3e sus aspectos positivos.
El padre de la economía, Adam Smith. sos-
tenía que los impuestos debían ser proporcio-
nales al ingreso, vale decir, que todos debían
pagar en concepto de impuestos el mismo por-
centaje de su ingreso. Es indudable que el mun-
do ha avanzado desde estos primeros intentos
de ciencia económica, y hoy advertimos cómo en
virtud de un proceso de progresividad en las
tasas, se va logrando una paulatina transfor-
mación de la economía.
El impuesto que hoy consideramos tiene la
ventaja de no ser trasladable en forma inme-
diata, pues carece de las características negati-
vas de los impuestos indirectos. Es sabido que
estos últimos son directamente trasladables a
los precios -por eso a muchos de ellos se los
conoce como impuestos al consumo-, de modo
que son soportados en forma igualitaria por toda
la población, sin consideración a la capacidad
económica de los habitantes.
Como decía, el impuesto que ahora conside-
ramos, por no ser trasladable, tiene la posibi-
lidad de tomar en cuenta la posibilidad con-
tributiva de cada persona. Dice al respecto el
doctor Enrique García Vázquez, otro de nues-
tros importantes asesores en la comisión, en un
artículo publicado en la revista «Derecho Fis-
cal», que «de acuerdo con la doctrina tradicional
el impuesto a los réditos no es mayormente tras-
ladable, y por lo tanto puede aplicársele bus-
cando la equiparación de sacrificios, teniendo
en cuenta la capacidad contributiva de cada per-
sona. Es muy importante que esta característica
prevalezca en el mas importante de los gravá-
menes del sistema impositivo nacional para que
éste adquiera alguna progresividad, ya que otros
impuestos del sistema son francamente regre-
sivos».
Precisamente por esto, por la posibilidad de
hacer de este gravamen un instrumento realiza-
4688 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
dor -pese a que se lo ha atacado en más de
una ocasión -, los hombre: de la Unión Cívica
Radical lo apoyamos con todo entusiasmo.
Entendemos que la Argentina no puede esca-
par a los preceptos de la ley de Wagner, según
la cual a medida que los países incrementan su
riqueza crece también la porte proporcional que
de ella se apropia el Estado. Pero no es menos
cierto que esto, que es toda una formulación
económica pero que escapa a la economía para
introducirse en el ámbito ele la política señala
que esa porción de la riqura nacional que llega
a manos del Estado debe ;er distribuida con el
criterio social que requiere una población ávida
de transformaciones y de nuevas posibilidades
para un continuo ascenso rn la escala social.
Vamos a analuar el impuesto a las ganancias
con la absoluta certeza de que estamos dando
al país un nuevo instrumente tributario, pero al
mismo tiempo asignándole un sentido extrafiscal
como herramienta para estructurar la transfor-
mación argentina
Hace unos momentos escl,ehaba al señor dipu-
tado Díaz Ortiz señalar los aspectos del provecto
que en su opinión resultan más salientes Pero
quiero decir. señor presidente. que si bien es
cierto que este Provecto al' anta a ese contenido
.social, que yo estoy seguro que el diputado pre-
opinante quiere que tenga toda esta legislación
que se comienza a diseñas a partir del 25 de
mayo. no es tan así , porquo en nuestra opinión
no se considera dentro de' proyecto el ajuste
automático v general de lo-; patrimonios
Señor presidente, en la Argentina hasta ahora
ha sido posible únicamente tina actualización
o ajuste en los activos fijo-.. Pero tales activos,
por rara paradoja. están en manos de empresas
que tienen una dimensión t-ruy grande o impor-
tante, o pertoneeen a ciudadanos de otros países.
La industria nacional es , cn su mayor medida,
una industria de pequeño mediano volumen;
y todo su activo lo tiene en inventarios y
cuentas a cobrar.
Esto significa que posibilitando únicamente
la revaluación de los activos fijos, nosotros es-
tamos fa voreerendo a aquellas empresas de ca-
pital intensivo -que no son. precisamente. la
inmensa mayoría de las empresas de capital na-
cional-: y estamos dejando de lado a las de ma-
no de obra intensivas, que corresponden a las
empresas que siempre har' apuntalado y con-
solidado el esfuerzo argentino.
Es por eso que en este rnomnento -Y esto ya
lo adelanté en las reuniones de la Comisión de
Presupueste v Hacienda-- habremos de propo-
ner un nuevo artículo con la siguiente redac-
ción: «A partir del 19 de enero de 1975. para la
determinación de la matee a gravada se ajus-
tarán los activos y pasivo- de manera general
y obligatoria. quedando sir, efecto el actual is-
tema de actualización parral de los rubros de
activo de uso=.
Reunión 474
En la comisión, los funcionarios del Poder
Ejecutivo nos señalaron que resultaba engorro-
so y difícil determinar el procedimiento para
concretar esta actualización general del patri-
monio, motivo por el que a esta norma no se la
incorporaba en este momento en el contexto de
la ley.
Nosotros entendemos que la actualización in-
tegral no resulta de fácil realización, en cuanto
a la determinación del sistema normativo a
adoptarse para su implementación Es por eso
que facilitamos la labor del Poder ElecuLvo.
pues le concedemos la posibilidad de disponer
de todo un año para organizar el nuevo sistema,
que entraría a regir recién en 1975 De e_la ma-
nera no entorpecemos de forma alguna le que
pueden ser circunstancias positivas contenidas
en el proyecto en consideración, y que nosotros
compartimos.
Tiene razón el señor diputado Díaz Ortiz cuan-
do señala que uno de los aspectos destacados del
proyecto es que incluye --dentro del viejo con-
cepto de réditos- a las rentas de capital Estay
eran gravadas anteriormente por el impuesto a
las ganancias eventuales. Ahora pasan a formar
parte de una quinta categoría de rentas. en el
contexto del proyecto que estamos considerando
Pero si bien es cierto que la doctrina se ha
pronunciado reiteradas veces por este sistema
-que también se ajusta a la verdad. como lo
ha propiciado la Unión Cívica Radical-, no es
menos cierto que la forma en que se lo ha trata-
do en la redacción que contiene este provecto
no= priva de encontrar algunos medio= que resul-
ten más justos para la tribulación En general.
las rentas de canita] no se producen en un perío-
do fijo sino que, por el contraria. exceden e]
año fiscal que comprende la respectiva declara-
ción jurada. Consecuentemente, oneror incluir
-mediante una declaración de un lapso fijo, en
este caso de 12 meses- el plus obtenido pm esa
renta de capital, no se ajusta a un maneja eoua-
tativo del sistema tributario Entendemos que
debe realizarse un promedio de esta renta de ca-
pital v que se la debe distribuir en un lapso que
alcance a los cinco años.
Si tomamos por ejemplo una renta de capital
de 100 e hiciéramos la tributación dividiendo esta
renta de capital por cinco, nos daría 20 Si ha-
cemos esa tributación en 120 y apelamos a !a
escala incluida en la ley para saber cuál es el
porcentaje que deben abonar estos 120 y luego a
este excedente que se produce como consecuen-
cia de la renta de capital lo multiplicamos por 5,
crearíamos una fórmula que se ajustaría un poco
más a la equidad que queremos darle al im-
puesto.
Pero, puede ocurrir que, a pesar de las previ-
siones puestas en la ley, la renta de capital haga
que el monto imponible exceda la tasa normal
que la capacidad contributiva del obligado pueda
Diciembre 6 de 1973 CAIRARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4689
soportar y entremos en un proceso injusto en
materia tributaria, lo que, estoy seguro, no ha
sido la intención ni el criterio sustentado por la
bancada de la mayoría,
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 29 de la Honorable Cámara, doctor
Isidro J. Odena.
Sr. Rabanal . - El señor diputado Díaz Ortiz,
al referirse a uno de los aspectos que más
polémica ha suscitado entre los distintos sectores
interesados y los diversos centros de estudios que
se ocupan de la materia tributaria, que es la
forma de imposición de las sociedades de capital,
decía bien cuando afirmaba que las posibilidades
de que se impongan estos dividendos de las so-
ciedades de capital no solamente en cabeza de la
sociedad, sino también en cabeza de los accionis-
tas, es un paso adelante. Creamos que es así,
pero también pensamos que batió que encontrar
fórmulas para que, mediante eife procedimiento
de imposición no se ataque una posible capitcli-
zación que puedan realizar las empresas. Esta
capitalización para una inversión futura es in-
dispensable en la Argentina porque, precisa-
mente, uno de los elementos rnas negativos que
tiene nuestro proceso económico es la carencia
de inversión, ya que la Argentina necesita en
todos los campos una importante inversión pa-
ra concretar su desarrollo.
Considero que habría que encontrar algún
sistema para que el artículo 64 posibilitara que
esta inversión no se perjudique. A tal efecto,
proponemos la siguiente redacción del artículo:
«Los beneficios impositivos de' ejercicio obte-
nidos por las entidades comprendidas en los
apartados 1, 2 y 4, del inciso a) del artículo
anterior, no distribuidos dentro de los plazos
que fije el Poder Ejecutivo, estarán sujetos a
la tasa del 29,5 por ciento, que se reducirá al
10 por ciento en la medida q ie dichos bene-
ficios se destinen a aumentar durante el ejercicio
la inversión fija neta reproduet va de la empr-se
(raaqui^ia ría, equipos, etcétera?
»Se entenderá por beneficie impositivos no
distribuidos al monto que re ulte de deduce
de os henefieios netos imponible= del ejercicio
(1) -I impuesto e^tab=acido en el artículo ,:nt1°ri(1r
que re:•aiga sobre los mismo h) el importe
de^tint:do en el ejercicio a om stitu ir el honda
río Rrserv- Local; c) el monto le los dividendo;
en efectivo o en especie -ircluidas acciones
liberadas- puesto a disposicion de los accio-
nistas.
»El gravamen ingresado conforme a lo dis-
puesto precedentemente dará ligar a un crédito
de libre disponibilidad a favor del responsable
en la medida en que se confir.ure la posterior
distribución de dichos beneficias, a cuyo efecto
se considerarán distribuidos en primer término
los que han abonado el 29,5 aS
»A los fines indicados y previstos en el inciso
c), del segundo párrafo, los dividendos se con-
siderarán integrados en primer término con
beneficios impositivos.»
De esta manera entendemos preservar la po-
sibilidad de inversión fija neta reproductiva de
la empresa.
Con estas palabras circunscribimos perfecta-
mente el sentido del artículo que hemos pro-
puesto, porque de ninguna manera queremos be-
neficiar a quienes extraigan los fondos de la
sociedad para darle un destino suntuario o que
no se relacione con el crecimiento nacional, sino
que, por el contrario, a través de esta inversión
fija neta reproductiva de la empresa se facilite
la inversión en las empresas argentinas.
En cuanto a las tasas contenidas en la escala
del artículo 97, creemos que no se han contem-
plado perfectamente las inquietudes oue expusi-
mos en la comisión. Sé que eso ha sido materia
de ardua tarea por parte del Poder Ejecutivo y
sé también que algunos miembros de la comisión
honoraria asesora, como los doctores Vázquez y
Allegue, han trabajo seria e intensamente en
este problema.
Desconozco si las posibilidades presupuestarias
del Poder Ejecutivo permiten la modificación de
esta tabla.
Esta mañana, por medio de los diarios, advertí
que quizás la explicación se encuentre en el
proyecto de presupuesto que va a ser enviado a
esta Cámara, fundamentalmente entre los recur-
sos del Tesoro nacional.
De acuerdo siempre con la información pe-
riodística, los recursos tributarios aumentaron
de 18.710 millones, que significan el 75.6 por
ciento de los recursos, a 27.199 millones. Es de-
cir que el incremento de los recursos tributarios
es de 8.489 millones de pesos y el aumento para
afrontar el presupuesto de 1974. de esos mis-
mos recursos, es del orden del 45,3 por ciento-
A pesar de este incremento, todavía estamos con
un déficit de 13 mil millones de pesos Presumo
que uno de los motivos de la forma en que ha
sido diagramada esta escala es la de una nece-
saria activación de la recaudación que tiene el
Poder Ejecutivo.
No nos preocupa el coeficiente del 45 por cien-
to para la última escala o como tasa marginal,
pero sí nos preocupa que lleguemos rápidamente
a este porcentaje, que alcanzará a quienes ten-
gan una ganancia neta imponible de 170,000 pe-
sos en adelante. Para nosotros habría resultado
más ajustado haber podido establecer escalones
que hubieren hecho más fácil la protección de
los sectores medios de nuestra población, porque
dentro de los sectores populares y de los secto-
res medios es donde se afirma no sólo todo el
proceso nacional de nuestra economía sino la in-
mensa base popular sobre la que se sustenta un
programa que, como bien dijera recién el señor
4690 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
diputado Díaz Ortiz, ha sido apoyado por más
del 80 por ciento de la población en eI último
pronunciamiento popular.
Por eso, nuestra preocupación no apunta a la
protección de las escalas mayores, pues nunca ha
sido ésa la posición de la Unión Cívica Radical.
Sr. Lima. - ¿Me permite, señor diputado, una
interrupción?
Sr. Rabanal. -Sí, señor diputado.
Sr, Lima . - En realidad, señor diputado, la
escala proyectada sufrió una reducción en el
seno de la comisión. De todas maneras, esto
tiene una fina!idad, que es la de hacen frente
al estado de emergencia por que atraviesa el
país, a tal punto que se delega en el Poder
Ejecutivo la facultad de reducir en el momento
oportuno, cuando se haya superado esta situa-
ción de emergencia, las escalas ahora proyec-
tadas.
Por lo tanto, no puede hacerse unir argu-
mentación como si estas escalas se establecieran
para siempre. Ellas obedecen, como lo ha reco-
nocido el señor diputado, a conjugar el déficit
fiscal, en cierta manera. La presión ti butaria
se ha llevado a un nivel compatible con las
posibilidades económicas de la población en
estos momentos.
Sr. Rabanal . - ¿El señor diputado quiere de-
cir que es compatible con el poder de 1 ago de
la población?
Sr. Lima . - Sí, señor diputado.
Sr. Rabanal . -Ojalá que esté en lo rerto.
Sr. Díaz Ortiz . - ¿Me permite una interrup-
ción, señor diputado Rabanal?
Sr, Rabanal . - Si, señor diputado.
Sr. Diaz Ortiz . - También es necesario tener
en cuenta que todo esto debe analizarse en fun-
ción relativa Sería interesante poder exhibir en
este momento las curvas de la presión tril-utaria
que representa el actual impuesto a los réditos
y las que resultan, en definitiva, en virtud del
artículo 97 del proyecto, Es indudable que con
respecto a la actual presión tributaria la escala
que propone este proyecto significa una sensi-
ble mejora para los sectores de ingresos menores
y medianos Los gráficos reflejan esto de mane-
ra muy clara y expresiva.
Quiero decirle al señor diputado Rabanal que
nosotros estaríamos de acuerdo en una reducción
de las tasas, pero ello debe relacionarse con ta-
sas anteriores que tenían una presión tributaria
mucho más grande y que se distribuían en forma
mucho más desigual, Es decir, es necesario plan-
tear el problema en función de la reia'ividad
de los términos, o sea, de la coyuntura.
Sr. Rabanal . - Es cierto que los gráficos de-
mostrativos de las escalas merecieron la preocu
pación del señor diputado Díaz Ortiz, del dipu-
tado que habla y de todos los miembros de la
Comisión de Presupuesto y Hacienda. E.s cierto
también que el Poder Ejecutivo accedió a una
Reunión 471
rebaja con respecto a la escala que figuraba
en el mensaje y proyecto de ley original. En-
tiendo que no podía ser de otra manera., tratán-
dose de un gobierno de neta extracción popular
como el que rige los destinos del país, o sea,
que tiene que respm der a los reclamos que
nosotros formulemos en esta materia en nuestra
condición de representantes del pueblo.
Pero yo me refería a la preocupación en los
primeros tramos, aquellos que apuntan precisa-
mente a los sectores de más baja renta Nosotros
podríamos haberlos favorecido aún más, si eso
es ti) que pretendernos. Esto lo expreso en fun-
ción de lo que prevé, como recargo excepcional
del 20 por ciento para el año 1974, el artículo
108 del nrnvicetn en examen Vale '-rir que, co-
mo dije antes, no solamente afirmo que la
curvad nr^+rlirP mente se transforma en una recta
partir de los 170.000 pesos. sino que también
llegamos muy rápidamente a esa cifra ron esca-
lones muy ,hicos. mejor dicho, escalones cortos.
De esa manera, vemos privada la posibilidad de
ver apoyados a los sectores de me^nres recursos,
que tienen una renta en crecim,Ii"tr como con-
secuencia de que en nuestro país hay grupos
humanos importantes que tienen la posibilidad
cie conformar una clase media que es la que
sustenta indiscutiblemente el proceso que noso-
tros tenemos que tratar de afirmar en la Repú-
blica.
En consecuencia, señor presidente, entiendo la
preocupación de los señores diputados del Frente
Justicialista, no solamente en función de la re-
presentación que ejercen, sino de la necesaria
defensa de una línea que ha fijado el Poder
Ejecutivo.
Hubiera resultado quizá más ajustado haber
tratado este paquete de medidas teniendo pleno
conocimiento del presupuesto nacional, del que
sólo conocemos algunas cifras, que han sido
enunciadas en el día de ayer. Además, hubiese
sido importante conocer en qué van a ser inver-
tidos los fondos que le estamos entregando al
Poder Ejecutivo, a través de todo este aparato
tributario.
También hubiese resultado muy útil contar
con el plan trienal -que sabemos es una de
las preocupaciones del gobierno-, que fijará
la: pautas del desarrollo y en qué sectores se
va a dar con mayor vehemencia.
Por lo tanto, si hubiésemos contado con el
trípode formado por el paquete de medidas tri-
butarias, por el presupuesto nacional y por el
plan trienal, hubiéramos podido formular un
verdadero analisis de la cranom, a argetrtina. De
esa manera se hub^ece esclarecido un poco más
este par-supueeto que nosotros estamos manejando
de si la tasa y la escala se acomodan o no a un
sentido futuro.
Sr. Lima. - ¿Me permite una interrupción, se-
ñor diputado?
Sr. Rabanal. - Si. señor diputado.
 Diciembre 6 de 1973 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
a Sr. Lima. - Le solicito al señor diputado Ra-
banal que me aclare si sostiene que el ensanche
de la cantidad de contribuyentes es lo que afecta
a este proceso.
Sr. Rabanal . -No, señor diputado, eso no es
lo que yo he expresado. Mi posición sustenta la
a tesis de proteger, mediante las escalas a aplicar,
a los grupos menores y medio. A su vez, ma-
nifiesto que no me afectaría que se gravara más
fuertemente a aquellos contribuyentes con rentas
importantes. Además, he señalado que se llega,
a través de la escala a aplicar, muy rápidamente
a los 170.000 pesos, que es donde la curva se
transforma en una línea recta.
Sr, L`ma. - La escala a aplicar tiene una base
matemática, señor diputado.
Sr. Rabanal . - El señor diputado Lima sabe
que he dialogado, con sumo pacer, tanto con
él como con todos los demás miembros de la
Comisión de Presupuesto y hacienda en las
reuniones que tuvimos, y acept.iré las interrup-
ciones que me soliciten en función de la acla-
ración de este tema, que indudablemente nos
preocupa a todos.
Lo que no deseo, señor presidente, es que esta
tabla y el impuesto en general tengan un fin
exclusivamente fiscalista sino que también
apunten a un sentido socioeconómico y a un
criterio político en su manejo. Por eso expresé
que si conociéramos el destino que va a tener
la recaudación que pudiéremos brindar al Po-
der Ejecutivo a través de estas medidas impo-
sitivas, y tuviéramos en nuestro poder el pre-
supuesto y el plan trienal, podriamos tener una
visión mucho más clara. Lo que nos preocupa
es que con un incremento del 45 por ciento en
los recursos tributarios, todavía no sepamos
0 acabadamente cuál va a ser su destino.
Continuando con mi exposición, recién hacia
referencia al recargo que se prevé en el ar-
tículo 108 del proyecto de ley. que ha sido hecho
exclusivamente con fines fiscali:tas. Es la reedi-
ción reducida en su monto dei 30 por ciento
del impuesto de emergencia que propició e]
ministro Wehhe. Vale decir que simplemente
apunta a superar una coyuntura económi(-a,
demostrando al país que el manejo financiero
durante el gobierno militar qiw terminó el 25
de mayo no fue tan desastroso o, por lo menos,
lo fue en grado menor,
No entiendo cómo dentro de una legislación
de un gobierno constitucional, que tiene otro
tipo de recursos y que también llene instrumen-
tos como el de toda esta reforma tributaria, se
mantiene este recargo de emergencia del 20 por
ciento. Nosotros propiciamos su supresión por-
que, por ser indiscriminado, poi ser proporcio-
nal, como decía nuestro maestro Adam Smith,
será pagado por todos por igual sin tomar en
consideración la capacidad contributiva de cada
uno. Es en este recargo del 20 por ciento donde
se quiebra fundamentalmente I:r progresividad
de toda la escala, progresividad que fue motivo
4691
de elogio por parte del señor diputado preopi-
nante y que es compartido por nosotros porque
todo el sistema tributario debe apuntar a ello.
Por eso no comprendemos, repito, la razón del
mantenimiento de este recargo excepcional y
coyuntural del 20 por ciento.
Estas son las observaciones, de carácter glo-
bal, que deseo formular con respecto al proyecto
en consideración. Sin perjuicio de ellas, quiero
decir que en la comisión hemos actuado con
un alto grado de comprensión en cuanto a la
receptividad de nuestras inquietudes por parte
del Poder Ejecutivo. Un alto porcentaje de esas
inquietudes han sido tomadas de las proposi-
ciones de los legisladores de la Unión Cívica
Radical y volcadas en el dictamen. Por ejem-
plo, la inclusión de los miembros de los tribu-
nales de cuentas fiscales de las provincias entre
los que no están sujetos al gravamen. De esta
manera estábamos afirmando este proceso de
volcarnos hacia el interior, receptando una in-
quietud que ya había sido puesta de manifiesto
por los funcionarios de los tribunales fiscales
de Córdoba v Salta, de la que habían sido por-
tadores los señores diputados Zamanillo y Azur-
mendi. que me la hicieron llegar.
Dentro de las deducciones, no se explica el
motivo por el que dentro del inciso c) del ar-
tículo 23 no se incluyan los gastos de salud y
de estudio, fundamentalmente, porque estas de-
ducciones permitirían, en el caso de los gastos
de salud, reconocer una realidad, y en el caso de
los estudios, favorecer un proceso educativo,
en relación al cual sabemos que en este recinto
no ha de haber nadie que se oponga a tal in-
centivo.
Creemos que también debe ser objeto de acla-
ración el inciso c) del articulo 48, que incluye
entre las ganancias de la tercera categoría «las
derivadas de la actividad de comisionista, rema-
tador, consignatario y demás auxiliares de co-
mercio no incluidos expresamente en la cuarta
categoría». Si nos remitimos a la legislación co-
mún. advertimos que el Código de Comercio, en
su artículo 87, establece quiénes revixten la con-
dición de auxiliare,q de comercio, enumerando
a los corredores, los rematadores o martilleros,
los barraqueras, las adn r,ni,ai r-adores de casas de
depósito. los factores o encargados v dependien-
tes de comercio, los acarreadores. porteadores o
empresarios de transporte Como se puede apre-
ciar existen algunos auxiliares de comercio, en-
tre los indicados por el código, cuyas ganancias
podrían entrar en la cuarta categoria. por lo que
entiendo que deberíamos fijar claramente que
les «demás auxiliares» son tales y cuales incor-
porando en este inciso c) del artículo 48 no una
expresión genérica sino definida acerca de cuá-
les son los auxiliares de comercio realmente al-
canzados por la disposición.
Otra modificación que entendemos positiva
-acerca de la cual el doctor López Aguado hizo
una interesante exposición en la comisión- es
 4692 CAMA1iA DE DIPUTADOS DE LA NACION
la incorporación de cláusulas sobre los métodos
de determinación del balance impositivo. En la
norma respectiva del proyecto orilynariamente
enviado poi el Poder Ejecutivo no si establecía
con claridad cuáles debían ser tales métodos de
determinación, dejando la cuestión iibrada a la
reglamentación. Por nuestra parte, pensamos que
este aspecto del impuesto corresponde al resor-
te exclusivo del Congreso.
En el artículo 65 también se ha mejorado la
redacción de [a norma legislativa. Se dispone que
para la aplicación de la tasa del 29,50 por ciento
sobre !as utilidades no distribuidas de las so-
ciedades de capital se tomará en cuenta la cir-
cunstancia de que se entenderá por distribucinn
de Iris beneficios la puesta de los mismos a dis-
posición a favor de los accionistas, reemplazán-
dose lo que disponía el artículo 65 en la anterior
redacción, que hablaba de la efectiva percepción
de los dividendos por parte de los accionistas,
dejando en alguna forma Librada a ht voluntad
de éstos la efectiva percepción de 1 1 renta y,
consiguientemente, la generación del :teto impo-
nible.
En resumen, son muchas las inquietudes que
han sido recogidas en el dictamen de la comi-
sión, en tanto que otras han quedado pomo me-
ras intenciones, registradas en las al tas de la
comisión. Deseo sí señalar que el artículo 111,
desde el punto de vista legislativo, e, poco or-
todoxo, pues al modificar el articulo 60 de la
ley 13.273 incorpora a un estatuto orgánico,
como es éste de la legislación relativa a imposi-
ción de las ganancias, una modificación a una
ley que no se refiere concretamente i las ga-
nancias, sino al régimen de promociói forestal.
Espero, recogiendo las palabras del senior dipu-
tado Díaz Ortiz, que ésta sea una de les únicas
deducciones. En esta materia las primeras de-
ducciones datan del año 1943 y estaban referidas
a los astilleros. Posteriormente, y di manera
inocente, fueron ingresando otras a la ley de
réditos, para llegar, como dijera el di,ctor Ro-
dríguez Silva, si mal no recuerdo, al )ideo de
las 139. Es decir, que de esta mane a se ha
desvirtuado toda la estructura del sistema de la
imposición a las rentas.
Además, este artículo 60 nuevo, tal ,un] está
redactado, no sólo no se acomoda a la , rtodoxia
legislativa, sino que, por el contrario, si leernos
atentamente su texto, advertimos que e intro-
duce la posibilidad de una duplicid.-r en las
deducciones, porque dice así: «Para practicar
el balance impositivo del impuesto a la ganan-
cias se podrá tomar como precio de in'rentario
de las plantaciones el que resulte de adicionar
anualmente al costo de los mismos el aucl esto de
valor de la madera que para cada espere fije o
acepte la Dirección General Impositiva. El ma-
yor valor así obtenido, sin perjuicio de resultar
computable como costo en la oportunidad de la
venta de la madera, será deducible en la deter-
Reunión 474
minación del impuesto del año en que se produz-
ca dicho aumento de valor, en la forma que de-
termine la reglamentación.
»Serán deducibles, para la determinación de
la materia imponible en el impuesto a las ga-
nancias, las sumas que se inviertan en planta-
ciones forestales, ya sea en forma directa o a
través de integración de acciones, bonos, certifi-
cados o cualquier otro tipo de valores destina-
dos a financiar las inversiones.
»A los efectos indicados precedentemente, se
considerará integración de acciones la percep-
c:on de dividen Ix en acc nne> Irh, r (1,1s o-rindo
las ut;'ir ade_ con que se interar, se desuw.•n
a la fol estación»
Es aren, señor presidente, que en el segundo
párralo de este articulo, que suhsUtuve al ar-
ticulo 66 de la ley 1527$, se esl r.blerc. la de-
ducción por todo lo que se invierta en pianta-
ciones forestales, y en el tercer párrafo se es-
tablece otra deducción pea las utilidades o di-
cine estas mismas plantaciones puedan
producir.
Considero que esta dun'tlcidad en las deduc-
ciones determina una injusticia que esta Cá-
mara no puede reeeptar, y con estas palabras
dejo plrsmade las preocupaciones de nuestro
bloque en esta materia.
Creemos que este urmpuesto debe mantenerse
con su prístina limpieza e sin fines extrafiscales.
También nos haremos eco de la inquietud del
señor diputado i,yra en el sentido de que
deben suplo, en oLus leves especificas Ins
deducciones cuc son suprimidas del impuesto
a las canon, ias, porque no pueden detarse des-
protegidns otras sectores ocie requieren el apoyo
tributario de la Nación para poder desarrollar
sus act ivictides.
Con una limpiad legislación, como la que ha
querido hacerse, aun con fallas como las que
hemos señalado, estaremos afirmando un pro-
ceso quizá diferente, más justo, más equitativo.
más progresista y menos regresivo en nuestro
sistema tributario.
Se han planteado también otras iniciativas
referidas per ejemplo, a la nominatividad de las
acciones y al impuesto al capital y al patri-
monio Este ! íltimo tribute, grava algunas mani-
festaciones de riqueza que pueden no ser alcan-
zadas por este impuesto a las ganancias, y que
se complementaría con el impuesto el valor
agregado Todo esto con el objeto de conformar
una estructura tributaria cuya modificación ya
solicitara nuestro bloque a través de un proyec-
to de declaración oportunamente presentado ante
la Honorable Cámara, y cuyas pautas básicas
ya fueron señaladas por el presidente de nues-
tro bloque, el doctor Tróccoli. al hacer el aná-
lisis general de este paquete de leyes imposi-
tivas.
En definitiva, con un sistema tributario que
apunte a ampliar la base imponible, que se
estructure con más justicia y con más limpieza,
Diciembre 6 de 1973 CARIARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4693
esperamos que este gobierno tenga los recursos
genuinos necesarios para realizar la transforma-
ción a la que tanto los señores liputados de la
mayoría, como nosotros, los hombres de la opo-
sición, nos hemos comprometido con el país. De
este modo estaremos demostrando, en definitiva,
que el compromiso del 11 de ma"zn_ reiterado el
23 de septiembre, no fue simplemente un esfuer-
zo realizado para la obtención de una victoria
sino el comienzo de un camino que nos llevará
a la transformación nacional (Aplausos.)
Sr. Presidente (Odena).-Tiene la palabra el
señor diputado Sandler.
Sr. Sandler . - Señor president,!: conforme con
la posición fijada er la reunión lel día martes,
en la que fijáramos una serie dr críticas al es-
quenma filosófico del sistema impositivo pro-
puesto, tendríamos que decir -desde luego-
que en líneas generales no partir pamos del pro-
yecto tal como ha sido elaborarlo porque él está
condicionado poi la perspectiva ciobal del siste-
ma adoptado.
Si nosotros hubiésemos conseg, ido reorganizar
el sistema impositivo, co hubiésemos dictado una
ley de impuesto a los réditos, o i las ganancias,
como se lo llama ahora, tal come está proyec-
tada, sino que hubiésemos condicionado su pro-
pia estructura interna.
Así, por ejemplo, en los contribuyentes de la
primera categoría, que en el anual proyecto y
en las tradicionales leyes de impuesto a los ré-
ditos son referidos como ganancias provenientes
de la renta del suele,. hay en la corma que estu-
diamos una mescolanza, por así decirlo, de bie-
nes. Está el suelo, considerado rimo cosa mate-
rial, fija por su naturaleza, de acuerdo con los
términos del artículo 2314 del C',digo Civil, jun-
to a las mejoras, o sea las conste ucciones que se
implementan sobre la tierra y qnc conforme con
criterios económicos son bienes tic capital, cosas
muebles, trabajados por el honore y afincados
en el suelo.
En este proyecto no podría habei ninguna se-
paración al respecto, porque el ostema imposi-
tivo está aún condicionado piar un esquema
general.
Lo mismo se observa cuando se habla de las
ganancias especiales y se hace referencia parti-
cularmente a las explotaciones agropecuarias.
Aquí se encuentra la exclusión da las zonas bos-
cosas, de las zonas urbanas y roe las zonas que
van a ser urbanizadas, realizándose una dis-
tinción jurídica por medio dr la legislación
impositiva que no resiste un análisis de tipo
económico. También estos bienes deben ser gra-
vados y no excluidos.
Diría, señor presidente, que ano si se acepta-
ra el supuesto que nosotros propiciamos de gra-
var directamente el valor del suelo sin distin-
ciones topográficas, con un impuesto directo y
simple, tendríamos que reestructuras la con-
textura interna de esta ley. Sin embargo, esta
posición global que ya formulamos antes de
ahora y que no vamos a repetir, no puede en-
torpecer el análisis del proyecto de ley que vir-
tualmente tenemos que considerar como apro-
bado, detalle más o detalle menos, porque es
coherente con las otras leyes que se han tratado
y que se han propuesto.
En este punto no puedo dejar de señalar, a
pesar de las críticas generales, la sensible dife-
rencia que media entre el proyecto elaborado
finalmente por la Comisión de Presupuesto y
Hacienda y el proyecto inicialmente remitido
por el Poder Ejecutivo. Estas diferencias son
de orden cualitativo y cuantitativo.
Desde el punto de vista general el proyecto
de la comisión, que el señor diputado Dmaz Ortiz
acaba de informar, es superior al pruyecto ini-
cialmente remitido por el Poder Ejecutivo. Des-
de este punto de vista, el Parlamento ha resca-
tado una facultad originaria muy importante,
tal como lo señalé en mi disertación del día
martes. Cualitativamente -dicho esto en tér-
minos concretos y no genéricos- es visible que
el proyecto de la comisión señala con mucha
más nitidez, precisión y eficacia la responsabi-
lidad de la filial respecto de la matra. Y esto.
después del fallo citado por el miembro infor-
mante, el caso Parke Davis, que ya es concien-
cia nacional, permite tener acabado srit.erio de
las implicancias que guarda este problema con
la dependencia económica Es muy feliz la fór-
mula encontrada por el proyecto de la comisión,
ya que a través de un par de artículos, particu-
larmente el 14 y el 15, se distingue entre matriz
y filial con total claridad.
Creo que también significa un progreso digno
de ser señalado el haber incorporado realistica-
mente, creo que este es el término, la noción
de los índices de actualización a través del cos-
to de vida obtenidos por la Dirección de Esta-
distica y Censos.
En los artículos 22 y 96 imperativamente se
obliga a este reajuste, y esto es realmente buena
apertura del criterio de esta ley impositiva a
la realidad.
Es cierto que hay síntomas de que la infla-
ción ha sido frenada; ojalá mediante las dis-
tintas medidas que se han tomado sea detenida
definitivamente, pero todos sabemos que la ace-
leración inflacionaria no se detiene de un día
para el otro. Esta ley, que pretende tener una
vigencia decenal, debía contener una norma
como ésta, y afortunadamente la ha incorporado.
Es sumamente atinado que se haya incorpo-
rado una norma como la del artículo 51, que,
creo que lo ha dicho el señor diputado Rabanal,
fue inspirada por el doctor López Aguado, cir-
cunstancia que yo desconocía. En esa dispos:-
ción se reglamenta con toda precisión, más allá
de su contenido, en relación al cual puede haber
discrepancia, cómo se debe elaborar el balance
impositivo. Delegar esta facultad en el Poder
Ejecutivo -y sin que esto signifique echar nin-
gún tipo de sospecha sobre la conducta del
4694 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Poder Ejecutivo- implica delegar facultades
impositivas en el poder administrador. Esto
implica que, llevado por su propias necesida-
des -legítimas, por supuesto-, la reglamenta-
ción del balance impositivo podría haber signi-
ficado en los hechos una delegación de las
facultades de nuestro Poder Legislativo.
De tal manera que realmente felicito a la co-
misión, y lo subrayo, por haber reglamentado tan
detalladamente las normas sobre confección del
balance impositivo.
También desde un punto (le vista social jus-
ticieramente introduce la desgravación para la
construcción de viviendas por el artículo 110.
Más allá de si es suficiente o insuficiente, creo
que señala una distinción que yo creo necesaria
en el impuesto a los réditos entre lo que es bien
por naturaleza inmueble y lo que es capital o
mejora. El hombre que trabaja y construye su
casa trace una inversión y tiene que ser des-
gravado.
Desde el punto de vista cuantitativo -y son
todas estas las felicitaciones iniciales para la
comisión- hay dos aspectos que también tienen
que ser puntualizados. En pi imer lugar, la re-
baja genérica de las tasas; sc han rebajado unas
más otras menos, pero los ;,rtículos 63 y 108
también significan una rebaja de las tasas im-
positivas que es complementada y auxiliada por
el aumento del mínimo no imponible de los
artículos 23 y 86.
Es decir que se ha liberado a una mayor can-
tidad de personas, lo que es altamente positivo
porque esta ley, más allá del cuestionamiento
crítico general que formulé antes de ahora, para
que no sea dañina y para que resulte lo más
útil posible dentro de sus limitaciones tiene
que tomar en cuenta dos dates muy precisos de
la realidad concreta de la República Argentina.
Y esta realidad concreta, no la teórica que
se puede encontrar en algún libro de texto, sino
la realidad que se ha ido construyendo histó-
ricamente en los últimos años, nos demuestra
que, en primer lugar, las formas económicas ar-
gentinas reales y concretas han tomado incisi-
vamente la forma oligopólica o monopólica del
dominio del mercado interno, algunas veces por
grupos nacionales pero lamentablemente mucho
más por grupos internacionales. Esta es una
realidad, y la presencia de monopolios y oligo-
polios como formas ordinaria : actuantes en el
proceso económico no es otra r^:sa que el recono-
cimiento de la inserción violenta del poder -no
me refiero al poder político, sino a los intereses
económicos- dentro del orden económico. Este
poder se traduce inexorablemente en la facul-
tad que tienen los monopolios u oligopolios de
imponer por la fuerza el precio de los productos
que necesitan los consumidores.
Este primer dato de la realidad es gravísimo,
porque si bien teóricamente -y en esto coincido
con el señor diputado Rabanal- el impuesto a
los réditos es directo por naturaleza, y por lo
Reunión 473
tanto no resulta inmediatamente trasladable, ello
es válido en tanto y en cuanto las formas del
mercado no sean monopólicas u oligopólicas, ya
que en tal caso el impuesto termina pesando
en el bolsillo del consumidor.
Además, por las mismas razones de poderío
económico resulta que los guarismos que ha
dado esta tarde el señor diputado Díaz Ortiz
sobre la rebaja de la recaudación impositiva en
materia de réditos en proporción al total recau-
dado, y que coinciden con las que diera yo el
día martes, ponen de manifiesto el grave fenó-
meno de la evasión.
Sr. Rabanal . - ¿Me permite, señor diputado?
Sr. Sandier. - Sí, señor diputado.
Sr. Rabanal . - Estoy de acuerdo con el señor
diputado en que la sociedad argentina no es una
sociedad perfecta, en cuanto existen dentro de
ella situaciones de monopolio y de oligopolio.
Pero no es menos cierto que, a pesar de ello, el
impuesto a los réditos o a las ganancias no es
trasladable en forma inmediata. si bien en pla-
zos largos es probable que se produzca su tras-
lación a los precios y que en definitiva lo sopor-
temos todos los integrantes de la población. Pero
de ningún modo tiene las consecuencias regre-
sivas de los impuestos indirectos o a los consu-
mos, que son inmediatamente trasladados y so-
portados por toda la población.
Sr. Presidente (Odena). - Continúa en el uso
de la palabra el señor diputado Sandler.
Sr. Sandler . - Es oportuna la intervención del
señor diputado Rabanal porque ratifica lo que
acabo de decir, desde el momento que no he
hecho referencia al tiempo. Es cierto que los
impuestos al consumo son directamente trasla-
dables; pero a medida que el mercado interno
argentino resulte más penetrado por los mono-
polios, más trasladable resultará el impuesto a
los réditos.
Me estaba refiriendo al problema de la eva-
sión. La caída de la recaudación en materia de
réditos ha puesto de manifiesto la gran evasión
que existe por vías legales en virtud de exen-
ciones, deducciones, etcétera, y por otras vías no
tan legales, como son las donaciones, a las cua-
les he de referirme más adelante. Lógicamente,
esta evasión ha beneficiado a los poderosos,
pues como dice Tulio Rosenbuj, citado ya por el
señor diputado Díaz Ortiz, los asalariados no
pueden evadir toda vez que se les descuenta en
la fuente de trabajo. De aquí que la pretensión
de aliviar al máximo posible los ingresos de
menor categoría no solo es justiciera y humani-
taria sino también realista, pues debemos tener
en cuenta esta realidad distorsionante que se
presenta en la aplicación del impuesto a los
réditos.
Aquella descripción de la realidad que he
hecho en cuanto a las dificultades de un mer-
cado penetrado por los monopolios, sumada al
problema de la evasión, son los elementos que
me han sugerido algunas propuestas de reforma
del proyecto elaborado por la comisión.
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4695
o En el artículo 20 inciso 1) :se exime del gra-
el vamen a las sumas percibidas por los exporta-
a dores, correspondientes a reintegros o reembol-
0 sos. Temo que se haya confundido exportador
con productor, y pienso que con referencia al
0 exportador estamos en presencia de una verda-
a dera ganancia, por lo cual debe oblar el im-
iz puesto. Se trata, pues, de una exención que con
n gusto vería suprimida.
El artículo 87 consagra en su inciso c) una
1 deducción por donaciones al fisco nacional, pro-
vincial o municipal, lo que me parece excelente.
Pero también ese artículo incluye a instituciones
7
religiosas y a asociaciones culturales y depor-
tivas. En este aspecto, lamentablemente, la expe-
r riencia práctica indica que muchas veces el re-
a cibo de la donación no traduce el monto efecti-
e vamente donado. Es claro que si uno tuviese las
o.
pruebas al canto, no sería í'ste un argumento
1 para modificar un artículo, sitio un motivo para
S una denuncia en el seno del Parlamento. Pero
es que estos actos simulados en procura de eva-
dir los impuestos son tan cuidadosamente he-
chos que solamente tenemos los rumores y los
0 decires, no posibles de ser probados, pero de los
que nadie conscientemente duda.
Por eso propongo la supresión de esta deduc-
ción prevista en el inciso c) del artículo 87 del
proyecto, salvo en la parte que se refiere a las
0 unos novecientos mil pesos mensuales, y que no
donaciones al fisco, de la cical tenemos pleno
control. Si estas instituciones necesitan auxilio
económico, este Parlamento suficientemente po-
pular y comprensivo habrá de acordarlo en base
a los estudios que efectúe el Poder Ejecutivo.
Pero no es posible que prosiga este intercambio
oculto y velado de riqueza, que se traduce en el
0 mo necesario para vivir sino en función de que
1 fondo en una evasión que luego pagarán los
trabajadores.
a medio, y el mínimo no imponible que debemos
Tampoco me satisface el inciso e) del artículo
95 del proyecto, pues si bien es cierto que ex-
cluye la posibilidad de deducir los honorarios
pagados al extranjero, ello es sólo en la medida
en que se excedan los lím¡U s que al respecto
fije el Poder Ejecutivo en la reglamentación. Yo
me sentiría más satisfecho con este artículo si
lisa y llanamente no concediera al Poder Eje-
cutivo la facultad de reglamentar sobre esta
materia.
Por supuesto que comparto totalmente lo sos-
tenido aquí en contra del impuesto de emergen-
n cia, del 20 por ciento, para el año fiscal 1974.
Participo de las razones expuestas por el señor
diputado Rabanal, por lo que no he de reprodu-
r cirlas. Pero agrego que esto distorsiona la escala
e del artículo 97 del proyecto, especialmente en
los primeros tramos. Para el año fiscal 1974, di-
cha escala no se iniciará con la tasa del 7 por
ciento, sino con la del 8,4 por ciento. Es decir
que arrancamos más allá de lo previsto por la
escala del artículo 97.
No quiero que se genere una ilusión financie-
ra; en materia impositiva -como en tantas
otras- lo permanente es transitorio y lo tran-
sitorio resulta permanente. La tabla del artícu-
lo 97, con más el recargo del 20 por ciento que
dispone el artículo 108 del proyecto, va a ser,
a la postre, la tasa que se aplicará durante mu-
chos años. Por eso prefiero que este artículo 108
no sea aprobado por esta Cámara, sin perjuicio
de que, si a raíz de la presentación del presu-
puesto nacional para el próximo ejercicio los
cálculos de la recaudación impositiva resultaran
insuficientes, proyectemos en esa oportunidad los
recursos tributarios que concretamente se re-
quieran. ¡Cómo no vamos a ser comprensivos
frente a esa situación! Pero ahora tenemos que
sancionar esta ley de impuestos a las ganancias
de la manera más limpia y pura, sin mescolan-
zas de ninguna especie, por transitoria y excep-
cional que ésta fuere.
Con respecto a los mínimos no imponibles, he
escuchado las cifras que con toda habilidad ex-
pusiera el señor miembro informante, tomando
la conformación de una familia tipo, presupo-
niendo que ésta construyera su casa, etcétera.
Por mi parte he hecho un cálculo en borrador
-que por lo rápido posiblemente esté plagado
de errores- también para el caso de una fami-
lia tipo cuyo jefe hubiera de obtener una ganan-
cia de diez millones de pesos moneda nacional
en todo el año 1974, lo que da aproximadamente
tuviera que construir su casa, porque ya la tie-
ne. Esta persona tendrá que pagar un impuesto
que frisa los novecientos mil pesos moneda na-
cional, teniendo en cuenta las tasas proyectadas
y el gravamen de emergencia del 20 por ciento.
Esto me parece excesivo, no en función del míni-
esa persona pertenece inexorablemente al sector
asegurarle debe comprender un aceptable grado
de capitalización. Si queremos hacer esto, te-
nemos entonces que rebajar las tasas y aumentar
los mínimos no imponibles.
Propongo concretamente, con respecto a los
mínimos no imponibles que fijemos para los jefes
de familia, 30.000 pesos anuales, modificando asi
el artículo 23; para la esposa, que suele ser más
barata de lo que creemos pero no tan barata
como dice el proyecto, 12.000 pesos anuales; y
para cada hijo, no abriendo juicio sobre si estu-
dia o no, la suma de 6.000 pesos, con lo cual per-
mitiremos un aumento del nivel del mínimo no
imponible, no sólo un mínimo de supervivencia
sino un cierto grado aceptable de capitalización.
Sr. Presidente (Odena). - La Presidencia so-
licita a los señores diputados que propongan mo-
dificaciones durante el curso de sus exposiciones,
que hagan llegar sus respectivos textos a la Se-
cretaría, para poder ser consideradas durante la
consideración en particular.
Sr. Sandler. - Con mucho gusto, señor pre-
sidente.
 CAMA RA DE DIPUTADOS DE LA NACION
4696
Con respecto a las tasas, aunque estoy de
acuerdo con ellas, por lo que acabo de decir, me
parece que los tramos iniciales son excesivamen-
te altos.
Si bien este proyecto no goza -(Iesde el punto
de vista filosófico- de mi simpal ía, reconozco
que es muy superior a las leyes que antes exis-
tían, que no tuvieron vigencia de sól) una semana
sino de varias décadas. Por eso hablaba de las
brechas tremendas que se han producido entre
los sectores modestos v de bajos ingresos frente
a los de mayores recursos. Esta ley no puede
ser neutra, tiene que morder directamente a los
sectores de mayores ingresos y permitir un res-
piro -como decía antes- a los tramos menores.
Por h tanto, voy a Lacer llegar la mesa de la
Presidencia una modificación con respecto a las
tasas determinadas en el artículo 97.
Todo esto puede generar una expectativa que
nos obligaría -como dijo el señor diputado Ra-
banal-- a hablar del presupuesto. Oiría un poco
duramente, que si hubiéramos recibido el pre-
supuesto antes que el paquete dr leyes impo-
sitivas. ya estaríamos solucionand,, el problema.
Pero no nos vamos a quejar. Sancionemos las
leyes impositivas para éste o cualquier otro pre-
supuesto.
Cuando llegue el presupuesto n esta Cámara
examinaremos todas las necesidades y procura-
remos darle las soluciones más adecuadas. Pero
entre tanto y por sobre todo, exisu" una realidad
concreta : la de contemplar las necesidades de
los tramos inferiores. En cuanto a los tramos
superiores, realmente no acepto que la escala
se detenga en los 17 millones de Ilesos y estimo
que la progresividad de los porcentajes debiera
continuar según el orden dado hasta más allá
de esa cifra. Entonces hay algo que está mal.
no solamente en cuanto se refiere a la reducción
de las tasas inferiores sino en cuanto al aumento
de las tasas superiores.
He anotado dos proposiciones que ha hecho
la Unión Cívica Radical por intermedio del señor
diputado Rabanal: una es la actualización a los
efectos de los balances impositivos, y otra la
posibilidad de reinversión, de acuerdo con el
artículo 64. Estas dos proposiciones que ya ha-
bía escuchado antes -ahora con más claridad-
me satisfacen. La proposición (lee modificar el
artículo 64 me parece altamente razonable, por-
que si bien es cierto que si se produce una
merma en la recaudación impositiva, ella estaría
justificada -en cierta manera- por la reinver-
sión que se autoriza a las empre:ais,
Habiendo cumplido con el tiempo indicado por
la Comisión de Labor Parlamentaria, dejo así
concluida mi exposición.
Sr. Presidente (Odena).-Tiene la palabra
el señor diputado Moral.
Sr. Moral . - Señor presidente: liemos señalado
-y en esto hemos coincidido con otros exposi-
tores- que no podemos considerar cada uno de
los proyectos que estamos tratando por separado
Reunión 474
sino que debemos estimarlos en su conjunto y
vinculados a una realidad económica. Si tomá-
semos este proyecto de ley de impuesto a las
ganancias en una probeta , al vacío, es muy pro-
hable que resultaría casi sin observaciones o con
algunas que no corresponderían a nuestra rea-
lidad , por ejemplo , que no todos sean contribu-
yentes cuando en la pura ortodoxia tendríamos
que ser contribuyentes absolutamente todos. Pe-
ro esto contradice una realidad argentina en ma-
teria económica , corno la contradicen algunos
aspectos que no han sido contemplaJos total-
mente en la ley.
Sin perjuicio de señalar luego, tal vez en for-
ma pormenorizada , algunas observaciones sobre
el articulado del proyecto de ley quiero refe-
rirme a dos aspectos fundamentales que han de
incidir exti aordinafiamente en el desenvolvi-
miento económico por la aplicación lisa y llana
de este proyecto de ley, que quizá podamos co-
rregir.
Uno de ellos no resulta ahora tan pronuncia-
do, ya que el despacho de la comisión ha me-
jorado sensiblemente el proyecto original en
muchos aspectos.
Se ha repetido en este recinto , y por nuestra
parte lo anticipamos ayer como observación de
fondo, la necesidad que tenemos de incluir en la
ley la norma de la actualización patrimonial in-
tegral. Aun admitiendo un pequeño proceso in-
flacionario , esa norma responde siempre a una
realidad cierta . Si la escalada de la inflación
no es tan pequeña , con muchísima mayor razón
debemos preverla dentro de la ley.
Aunque sea como antecedente para el futuro
vale la pena señalarlo porque es preciso que
de una vez por todas incluyamos disposiciones
de este tipo en nuestras leyes impositivas, cuya
aplicación no sería tan difícil si se tuvieran en
cuenta algunos precedentes que quiero recordar
con orgullo de argentino porque es un tema
que hace muchísimos años fue enfocado, no a
nivel nacional sino a nivel internacional En
conferencias interamericanas de contabilidad la
delegación argentina planteó el problema hace
muchos años , que no fue considerado porque
otros países no presentaban esa característica y,
por lo tanto , no le atribuían importancia. Pero
cuando, con posterioridad , empezaron a sentir
esa influencia , recogieron la iniciativa argentina,
y se pusieron a trabajar sobre esa base Los
profesionales argentinos han elaborado normas
de actualización que han sido aceptadas a nivel
universal, cuya aplicación daría solución, sin
dificultad alguna, a la actualización patrimonial,
que algunos llaman revalúo en forma indebida.
¿En qué consiste esta actualización patrimo-
nial? No es difícil de comprender. Al establecer
los resultados de un proceso económico nosotros
estamos ante un aspecto contable y otro impo-
sitivo, como lo dijimos ayer. En el orden con-
table la ganancia surge de la diferencia entre
el valor de venta y el valor de compra. Pero
 Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
en el aspecto impositivo la eua,tión es absoluta-
mente diferente, porque contablemente vamos
registrando resultados y valores sin tener en
cuenta que ha habido una variación en el valor
del patrimonio sin corregir y entonces, para es-
tablecer resultados impositivos iguales a los con-
tables, estamos determinando ganancias que no
se han producido, con una agravante: cuando hay
que otorgar créditos para vender, estamos gra-
vando un ingreso que no se ha producido.
Teóricamente el impuesto trmdría que apli-
carse sobre el ingreso financiero , y al no hacerse
así es lógico que admitamos la actualización de
los valores que en definitiva no son más que
una corrección de la cantidad ate moneda y ab-
solutamente ninguna otra cosa, pues no da ma-
yor capacidad de adquisición, no incrementa el
patrimonio sino simplemente actualiza en va-
lores monetarios ese patrimonio.
A través del artículo 51 la comisión ha co-
rregido bien la actualización impositiva de los
bienes de cambio. Y digo esto con énfasis por-
que ha establecido normas qne, si bien antes
existían, fueron modificadas o uprimidas. Aho-
ra se señalan algunas normas entre las cuales
el contribuyente puede optar y ;e contempla, no
con el alcance que debiera temer el problema,
la actualización patrimonial, e incordantemente
con las disposiciones que por el artículo 57 se
aplican a otro tipo de bienes.
Señalo también que quedan ,tres valores que
no se actualizan y que, en equidad, tendrían
que hacerlo. Lo ideal sería que recogiéramos la
inquietud de muchos sectores y establecer una
disposición por medio de la cual se establezca
la actualización patrimonial in'nngral.
De todos modos señalo que a través de ese
artículo 51 se ha avanzado en la materia, lo
que evitará algunas controversi.:s llevadas a la
justicia por interpretación de 1u legislación im-
positiva referente a las normas de valuación de
bienes de cambio, siendo conveniente avanzar
algo más sobre este aspecto.
Tengo mucha preocupación p, r la eliminación
total y absoluta de las desgravaciones. Cuando
hablamos de la filosofía gene al de los dis-
tintos proyectos de impuestos, habíamos anti-
cipado algunas reflexiones co,' respecto a lo
que significan las exenciones y as desgravacio-
nes, de manera que no voy a volver sobre el
tema pero sí a señalar que cometemos un error
al no admitir algunos tipos dr desgravaciones
que contemplen aspectos de la realidad nacional.
Es cierto que la desgravación no es más que
un subsidio que se da, pero dentro de nuestro
proceso productivo -repito lo que dije ayer-
eliminar en forma total y abs-rluta todo tipo
de exenciones en las explotaciones agrarias pue-
1 de llevar a cometer un grave error.
Cuando digo esto no me refiero sólo a la
pampa húmeda, al trigo, al mame o a las vacas,
sino que también estoy pensando en la vid en
4697
Mendoza y San Juan, en el azúcar en Tucumán,
en el algodón en el Chaco, en la yerba mate
en Corrientes y Misiones , en los citrus en Entre
Ríos, en la fruticultura, el maní, el olivo y de-
más actividades comprendidas en este proceso.
Proceso que en el país sufre, por distintas ra-
zones, una paralización de su producción.y que
necesitamos intensificar en cualquier forma, no
para agredir a un proceso industrial ni mucho
menos, sino para complementarlo. De esa inten-
sificación hemos de obtener las materias primas
para las industrias que el país debe explotar a
fin de no limitarse a vender en el exterior di-
chas materias primas sino a hacerlas con valor
agregado, lo que hará crecer el proceso eco-
nómico.
La producción agrícola-ganadera en general,
con valores topes, con inversiones patrimoniales
muy altas, como las de la tierra, la maquinaria
utilizada, etcétera, se verá perjudicada. Ade-
más, todo eso va a estar gravado con el impuesto
al patrimonio, con el ITAEA, que es bastante
alto por más que pueda deducirse del impuesto
a los réditos, aunque no es tan cierto que se li-
bere de dicho impuesto ni mucho menos; con
los gravámenes provinciales, lo que es lógico,
porque las provincias tienen que contar tam-
bién con recursos.
La producción agrícola puede verse desalen-
tada por la supresión de raíz de las desgrava-
ciones. Estimo que puede cometerse un graví-
simo error que provoque un nuevo desánimo
en los hombres del campo argentino y que pro-
duzca una reacción en cadena. No solamente se
trata de la explotación del campo argentino;
es la industria de la maquinaria agrícola, son
una gran cantidad de pequeñas empresas que
trabajan en esas localidades cercanas; es el tra-
bajo de mucha gente que vive en esos lugares.
Por eso me preocupa mucho lo que ocurrirá
al producirse un corte total, absoluto y drástico
de todas las desgravaciones. Admito que lo que
existía anteriormente era un exceso total y ab-
soluto, siendo además aprovechado en muchos
casos para adquirir bienes desgravables que no
se empleaban, lo que tampoco puede ni debe ser
aceptado. Pero un régimen de desgravación nor-
mal, vigilado y razonable, que vaya eliminán-
dose en un período equis de años, con escalas
decrecientes, evitaría quizás muchas dificultades
de nuestro proceso económico, y eso es lo que
tenemos que salvar.
No voy a entrar en la filosofía de lo que es el
impuesto a los réditos, porque no tiene sentido,
sobre todo cuando este impuesto, que ahora se
denomina a las ganancias , que se implantó en
el año 1932 por un período limitado y por ra-
zones de emergencia, ya se ha institucionalizado
en el país y no sé cuándo podremos modificarlo
y cambiarlo.
Pero sí quiero referirme, en algunos casos
como observaciones para el futuro y en otros,
4698 CAMAAA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 471
como observaciones para el presente, a diversas
disposiciones del proyecto de ley eu considera-
ción.
En el artículo 8 inciso a), tercer párrafo, se
dice que se considerará, salvo prueba en con-
trario, que existe vinculación económica entre
el exportador del país y el importador del ex-
terior, cuando hay una venta al extranjero sin
fijar precio fijo.
Se me ocurre -y no estoy en contra del es-
píritu de la disposición- que hubiera sido más
aceptable señalar que la Dirección General Im-
positiva podrá exigir pruebas de que no existe
vinculación económica entre el exportador del
país y el importador del exterior ¿Por qué lo
digo? Porque a las industrias radicadas en el
país vinculadas a empresas del exterior les im-
portará muy poco esta disposición, ya que
pagarán el impuesto y lo compensarán en su país
de origen, pues existen disposiciones en tal
sentido. Pero me temo que esto afecte a las
industrias nacionales que con mucho esfuerzo y
sacrificio están empezando a exportar productos
argentinos, y que se vean tal vez trabadas en
esa posibilidad por una disposición de este tipo.
Acaso la aclaración que señalo pueda servir
para evitar estos efectos.
El artículo 20 legisla sobre la, exenciones, y
en el inciso h) se eximen de impuesto los inte-
reses de determinados depósitos, como los efec-
tuados en caja de ahorro, en cuenl;,s especiales de
ahorro, a plazo fijo, o con otras m,idalidades con-
forme lo determine el Banco ventral Estimo
que lo más correcto sería aumentar las tasas de
intereses de estos depósitos, si se los quiere
alentar, en lugar de establecer desgravaciones
impositivas. Según este criterio, "d impuesto po-
drá ser realmente amplio en la base, alcanzando
en forma razonable y equitativa a todos los que
perciben alguna renta, de cualquier modalidad.
En cuanto a la exención contenida en el inciso
j) sobre las ganancias provenierees de la explo-
tación de derechos de autor y les honorarios de
los traductores de libros, la aceptamos en virtud
del principio de emergencia que tanto se ha in-
vocado en esta Cámara y, además, porque por
lo general tales beneficios son pequeños en su
monto. Creemos sí, en última instancia, que
habría que agregar una regla :obre ajuste por
variaciones de los valores monetarios, para que
la disposición sea equitativa en relación con
otras normas establecidas en la misma ley.
El inciso k) de este artículo exime de grava-
men a las ganancias derivadas ,e títulos y valo-
res emitidos por el Estado nacional o provincial,
o por las municipalidades. Consecuentes con lo
expresado con relación al inci;o h), pensamos
que, en lugar de introducir esta exención impo-
sitiva, lo que correspondería en que al estructu-
rarse el régimen financiero de esas operaciones
de crédito se reconociesen int—reses más eleva-
dos, con análogo criterio al antes expuesto.
En relación con el inciso l), que exime del
impuesto a las sumas correspondientes a reinte-
gros o reembolsos, reiteramos la observación que
hiciéramos al artículo 89, considerando conve-
niente agregar una cláusula optativa a favor del
contribuyente. Como es preciso fomentar las ex-
portaciones de nuestras propias industrias, esti-
mamos conveniente disponer que los exportado-
res podrán optar por acreditar un porcentaje, que
podría ser del 33 por ciento, del monto de los
reintegros o reembolsos, con imputación a otros
impuestos o contribuciones que deban abonar.
Esto serviría para ayudar a las empresas argen-
tinas que están trabajando a pérdida -y sabe-
mos que hay una cantidad de ellas-, o que
tienen capacidad ociosa. porque contarían con un
incentivo para trabajar a pleno. De este modo se
permitiría, además, un aumento de las expor-
taciones y, por lógica consecuencia, un mejora-
miento en el in ¡ice de ocupación.
El artículo 45, inciso f), incluye entre las ga-
nancias de la segunda categoría a los dividendos
de acciones de sociedades constituidas en el país,
sin tener en cuenta el origen de los fondos con
los cuales se realiza su pago Me parece que el
sistema es injusto porque habría ciertamente que
contemplar el origen de los fondos con los cuales
se han obtenido esos bienes. Por otro lado, este
sistema de imposición al accionista resulta taro-
bién injusto en lo que atañe a los dividendos de
acciones en especie, ya que tales dividendos no
representan, en modo alguno, una renta direc-
tamente disponible. En tales casos se deberán
vender las acciones recibidas en pago de divi-
dendos, cuando ellas tengan cotización en bolsa,
para lograr los fondos destinados a pagar el tri-
buto, y si las acciones no se cotizasen en bolsa,
se deberán afectar otros bienes o ingresos para
hacer frente al impuesto que grava a los divi-
dendos percibidos en acciones.
Incluso habría que haber tenido en cuenta el
caso de algunos contribuyentes, en relación de
dependencia, que haciendo uso de las franqui-
cias de la ley 19.061 optaron con sus reservas
por el criterio de adquirir acciones con dividen-
dos superiores a 500 pesos, y que van a tener
que contribuir también al ser alcanzados por
este tributo.
En el artículo 48, en el inciso referido a la
enajenación de inmuebles, cuando hubieran
transcurrido menos de dos años desde la fecha
de su adquisición, parecería que se consagra un
criterio que tiene como mira considerar estas
enajenaciones como una actividad puramente
comercial. Esto traerá como consecuencia que
el contribuyente no pueda utilizar los índices
de actualización y que no pueda imputar la ga-
nancia obtenida mediante la enajenación de bie-
nes afectados a la explotación como bienes de
uso al costo del nuevo bien de reemplazo. Esta
situación debe tenerse en cuenta.
En el artículo 64, referido al gravamen de las
sociedades de capital, nos preocupa la posibili-
n Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4699
dad de que el sistema aplicado a través de esta
ley conspire, por un lado, contra la capitaliza-
ción de las empresas, porque :se establecen tasas
elevadas cuando no se distribuyen dividendos,
o que, por el otro lado, induzca a la distribución
de dividendos como una forma de disminuir la
imposición sin que haya reinversión.
Este tratamiento impositivo puede producir
un efecto contrario al buscado porque, si bien
es cierto que puede haber un ocultamiento de
dividendos en algunas empresas, lo normal y
corriente dentro de nuestro proceso económico
financiero, que es el que nos interesa al anali-
zar estas leyes, es que muy pocas empresas y
casi ninguna de las pequeñas v medianas, están
financieramente en condiciones de distribuir
dividendos porque dedican su€ utilidades a una
reinversión productiva. Con cita disposición le-
gal vamos a correr el riesgo de introducir el
desánimo total, con la consiguiente descapitali-
zación y disminución de la producción.
Tal vez el efecto buscado, de corregir algún
mal en centros muy grandes de población, don-
de se concentran algunas actividades empresa-
rias y financieras, conspire contra el desenvol-
vimiento de la pequeña y medi.,na industria, que
con grandes sacrificios está laborando silencio-
samente en el interior de nuestro país para el
porvenir de la Nación.
En todo esto es necesario aclarar, señor pre-
sidente, que no nos interesa objetivamente el
contribuyente ni tampoco el Estado, uno como
pagador del impuesto y el otro corno recaudador.
Nos interesa, sí, el estado de la economía ar-
gentina y la necesidad de su reactivación en
el plazo más breve posible, con la mayor cele-
ridad posible y con el esfuerzo de todos para
concretar lo que todos los días decimos y cla-
mamos dentro y fuera de este recinto.
El artículo 84 es una copia casi textual del
articulo 14 de la ley del impuesto a las ganan-
cias eventuales. Sostengo, tal como lo hemos
hecho en otras ocasiones, que ^e incurre en un
error al delegar en el Poder I:jecutivo atribu-
ciones que son propias del Poder Legislativo.
Y digo esto porque se dispone que el Poder
Ejecutivo determinará el monto límite de la
nueva adquisición para poder afectar la utilidad
obtenida al nuevo bien.
En el artículo 97 hubiéramos deseado tramos
más largos en las escalas y, tal vez, un incre-
mento en las escalas superiores.
Además hacemos otra ooservación. La tasa a
aplicarse a las personas físicas resulta inferior
a la tasa actual. Así, una renta que oscila alre-
dedor de los 250.000 pesos, entra allí en un
punto de indiferencia y empieza a crecer. Si se
comparan las tasas que están actualmente en
vigencia con las que van a empezar a regir,
expresadas éstas en números, re:ultan muy ven-
tajosas y nos satisfacen. Pero si tenemos en
cuenta el incremento del 20 por ciento en virtud
del articulo 108, la incorporación de los valores
mobiliarios al patrimonio y la gravación de este,
es muy posible que quede absolutamente neu-
tralizada esa diferencia en razón del mayor mon-
to imponible.
El artículo 108, como ya se ha dicho aquí,
desvirtúa en definitiva las escalas progresivas
e incide con mucha intensidad, acumulando los
distintos impuestos que tendrán que oblar los
contribuyentes en los próximos años, aunque se
considere esto como un sacrificio necesario para
la recuperación del país.
Tampoco vemos por qué -y esto viene de
larga data- la ganancia neta no imponible en
la carga de familia es diferente para los distin-
tos habitantes del país. No vemos por qué se
considera que debe deducirse más para unos
que para otros. Inclusive se hacen distinciones
dentro de una misma categoría.
Esto está vinculado, por supuesto, con algo
que dije al principio en cuanto a que en nuestro
régimen no hemos podido llegar todavía a esta-
blecer que todos debemos contribuir. Y es ló-
gico que todavía siga siendo así por la situación
socioeconómica del país. Pero me parece que
en algunos casos se cometen tremendas injus-
ticias. Por ejemplo, por el artículo 92, apar-
tado 29, el que realiza trabajos en forma per-
sonal en una empresa tiene una determinada
deducción y no la tienen los que no realizan
actividad personal. Se podrá decir que es por-
que estos últimos viven en otra forma y tie-
nen otros ingresos. Yo no sé si siempre es
así: personalmente conozco casos en que sucede
así, pero también conozco otros en que esto no
sucede. Hay personas con incapacidad física que
no pueden hacer trabajos personales y cuyos
únicos recursos provienen de esa fuente de in-
gresos que es la empresa. Entonces, por castigar
a los ociosos también estamos castigando a los
que sin serlo se encuentran en una situación de
inferioridad para realizar determinadas funcio-
nes. Y esto con el agregado de que se va a seguir
haciendo como en otros casos: esa persona va a
aparecer trabajando personalmente sin hacerlo
en realidad, con lo que se comete no diré una
inmoralidad pero si una picardía que no tendría
que suceder.
En cuanto a los montos, tendrían que ser más
elevados. Dijo bien el señor diputado Sandler
-aunque yo no lo comparto- que las esposas
son más baratas de lo que uno piensa pero que
aquí se las considera todavía más baratas; y con
los hijos ocurre lo mismo. Es decir que el pro-
yecto es un poco egoísta con respecto a esas
deducciones para las cargas de familia. Si bien
se contempla en el inciso c) la deducción de los
gastos médicos y odontológicos, lo es también
en muy pequeña escala y no se contempla, por
lo menos no lo he leído en el proyecto del que
hecho una lectura minuciosa, la deducción de
los gastos de sepelio, que en estos momentos
también son muy gravosos.
4700 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Es cierto que casi todo el mundo en estos
momentos está mutualizado y, entonces, la de-
ducción de la cuota mutual paree, cubrir esos
aspectos. Pero hay una serie de lasos que no
están cubiertos; cuando el proce::o es leve la
incidencia no es tan grave; pero en indo se tiene
la desgracia de un problema de otra naturaleza
entonces el gasto es bastante elevado y la ley no
contempla la posibilidad de su dedicción. Tam-
bién en el recinto se ha señalado la diferencia
que puede existir con respecto al estudio.
Sr. Presidente (Odena). -La Presidencia se-
ñala al señor diputado que ha vencido el tér-
mino de que dispone para su exbosición y lo
invita a que en algunos minutos más redondee
su pensamiento.
Sr. Moral . - Soy respetuoso del tiempo fijado
y no quiero abusar en ese sentid,), por lo que
dejo así señaladas las observaciones que el pro-
yecto merece en general, así corto las que se
refieren en particular a algunos artículos.
Aliento la esperanza de que si nuestras preo-
cupaciones no se recogen en este momento, en
otra oportunidad serán tomadas en cuenta a fin
de estructurar debidamente la ley del impuesto
a las ganancias.
Sr. Presidente (Odena). - Tienr la palabra el
señor diputado Arana.
Sr. Arana. - Señor presidente. no vamos a
repetir aquí las discusiones que rbre este pro-
yecto se han realizado en forma exhaustiva y
largamente en la Comisión de 1',esupuesto.
El bloque de la Alianza Popu',ar Revolucio-
naria, y el partido intransigente fue lo integra,
ha fijado ya su posición favorabl ? a la sanción
de estas leyes. La ley del impuesto a las ga-
nancias junto con las de los gravámenes y pa-
trimonios y al valor agregado componen funda-
mentalmente este sistema de reformas tributa-
rias que el Poder Ejecutivo ha remitido para su
consideración por esta Cámara.
Esta ley tiene como elemento n^,vedoso -por-
que en definitiva se fundamenta ro dos impues-
tos de larga data en el país, los impuestos a los
réditos y a las ganancias eventuales- el de
eliminar el concepto de rédito, qu, objetivamen-
te tiene el sentido de la habitualidad, reempla-
zándolo por el de ganancia, que constituye un
concepto genérico comprensivo d, todos los in-
gresos con los cuales se acrecienta el patrimonio
individual.
Nosotros estamos de acuerdo en general y
también en particular porque la:; observaciones
se han vertido oportunamente durante la dis-
cusión efectuada en la Comisión de Presupuesto
en la cual participaron los diputados de este
bloque y sus asesores así como II de los demás
bloques representados en esta Cámara.
Por estas consideraciones, dejarnos establecida
nuestra decisión de apoyar en general y en
particular el proyecto remitido pa- el Poder Eje-
cutivo.
Reunión 473
Sr. Presidente (Odena). - Tiene la palabra
el señor diputado Mira.
Sr. Mira . - Señor presidente: el proyecto de
ley que ha enviado el Poder Ejecutivo tiene
nuestro apoyo en general porque, como ya lo
han señalado otros diputados, avanza en lo que
se refiere al sistema impositivo anterior y, ade-
más, está dentro de un estilo moderno de im-
posición.
Entendemos que quien más tiene más debe
aportar al Estado en concepto de contribución
impositiva. Este es un principio que nuestro
partido, el Partido Comunista, lo ha reafirmado
en su último congreso realizado en la ciudad
de Buenos Aires y que además fue planteado
por el ex presidente Cámpora al dar a conocer
las pautas programáticas al señalar que «la po-
lítica fiscal ha acompañado coherentemente la
entrega del patrimonio nacional y la pauperiza-
ción de los sectores populares durante los últi-
mos diecisiete años». Y agregaba después de
señalar que corresponde una revisión total del
sistema impositivo: «Esta profunda revisión de-
berá realizarse teniendo en cuenta la imprescin-
dible necesidad de simplificar substancialmente
la determinación y recaudación de los impuestos,
de otorgar a los mismos no sólo en la ley, sino
en los hechos, el necesario grado de justicia,
haciendo incidir las cargas públicas de acuerdo
a las reales posibilidades de los contribuyentes».
Por su parte, la plataforma electoral de la
Alianza Popular Revolucionaria decía en su
artículo 16: «La política fiscal será concebida
como instrumento de reajuste estructural y de
redistribución del ingreso nacional». A pesar de
la disidencia que con este principio ha planteado
en este recinto un diputado conservador, esta
regla de que quien más tiene más debe pagar
está tan profundamente arraigada y es tan justa
que un matutino como «La Nación», al hacer
algunas críticas a los proyectos que estamos dis-
cutiendo, tiene que admitir en su editorial de
hoy lo siguiente: «Propósito esencial de la re-
forma, según las reiteradas manifestaciones ofi-
ciales, es la redistribución del ingreso en bene-
ficio de las clases económicamente menos favo-
recidas. El objetivo es difícilmente cuestionable».
Es decir, se reconoce que este principio es el
que debe prevalecer en materia impositiva.
Partiendo de ese principio justo, creemos que
en el proyecto que consideramos hay un avance
importante en el sentido indicado. Sin embargo
-a pesar del arduo trabajo que ha realizado la
comisión y de la contribución que han hecho los
representantes del Poder Ejecutivo en las reu-
niones realizadas, como consecuencia de lo cual
el proyecto ha sido mejorado en varios aspec-
tos-, hay algunas cuestiones, y en esto disiento
con otros diputados preopinantes, en las que el
proyecto del Poder Ejecutivo se ha visto em-
peorado.
Así, en el artículo 97, que fija la escala según
la cual deberá ser abonado el impuesto per las
Diciembre 6 de 1973 CA7\IARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4701
personas de existencia visible y sucesiones in-
divisas -escala que es positiva, dado su carácter
progresivo-, la comisión ha introducido una en-
mienda justamente en los niveles más altos. En
efecto, hasta el sexto escalón no hay niguna mo-
dificación; pero a partir de allí aparecen modi-
ficaciones, no para gravar más a las grandes ga-
nancias sino para reducir la tasa a aplicarles.
¿Por qué planteo esta cuestion, señor presi-
dente? Porque cuando discutamos el impuesto
al valor agregado, impuesto que grava directa-
mente al consumo, vamos a plantear una reduc-
ción de la tasa, y entonces, para contrabalancear
el menor ingreso que habría poi tal motivo, pro-
piciamos aumentar el impuesto que ahora consi-
deramos en lo que se refiere a las grandes ga-
nancias. De ahí que hayamos presentado una
propuesta de modificación del artículo 97 a fin
de que se mantenga tal como aparece en el pro-
yecto del Poder Ejecutivo.
El artículo 98, según ha sido propuesto por la
comisión, dispone que respecto rte las sociedades
o empresas constituidas en el extranjero su con-
tribución será del 45 por ciento. Nosotros propo-
nemos mantener la tasa del 47 por ciento pro-
yectada originariamente par el Poder Ejecutivo
Igualmente proponemos que se mantenga la tasa
del 32 por ciento aplicable a lo:a dividendos pa-
gados a beneficiarios del exterior, tal como fi-
guraba en el proyecto del Poder Ejecutivo, en
lugar de la tasa del 29,5 por ciento que se fija
en el dictamen. En todo esto nos basamos en el
principio de que quien más tiene más debe pagar.
Con respecto a las facultades que los artículos
102 y 106 del proyecto otorgan al Poder Ejecu-
tivo para exenciones de este gravamen, enten-
demos que para todos los casos pero muy espe-
cialmente el de personas o empresas que residen
en el extranjero, no corresponden. Imponer im-
puestos y eximir de ellos es una potestad exclu-
siva de este Parlamento. Hay que tener en
cuenta que la legislación que habremos de san-
cionar no lo es sólo con vista, al actual Poder
Ejecutivo -que prevemos habrá de determinar
las excepciones con un criterio de estricta justi-
cia y para el desarrollo de áreas básicas-, por
lo que la posibilidad de eximir, deber ser otor-
gada con acuerdo del Poder Lerislativo. Nosotros
pensamos que todas las exenciones ya otorgadas
deben ser revisadas por el Parlamento argenti-
no, especialmente las dictadas durante los años
del gobierno militar, en que se avanzó enorme-
mente no en favor de los sectores populares ni de
las pequeñas y medianas empresas nacionales
sino, precisamente, en benefico de las grandes
empresas multinacionales.
En cuanto al artículo 108, el proyecto original
del Poder Ejecutivo fijaba un recargo del 30
por ciento para el año fiscal 1974, el que fuera
reducido a un 20 por ciento rn el despacho de
la comisión. Porque partimos del supuesto de
que quien más tiene, más debe pagar, nosotros
entendemos que habría que mántener el recargo
anteriormente fijado por el Poder Ejecutivo. En
esta materia, un señor diputado que planteó lisa
y llanamente la anulación de este recargo, sos-
tuvo que éste es un impuesto que lo pagarán
todos por igual. Entiendo que no es así, señor
presidente, sino que se trata de un impuesto
progresivo que actúa como un plus del impuesto
a las ganancias. Una persona que tuviera que
pagar un impuesto a las ganancias de 800 pesos,
tributaría en concepto de gravamen de emer-
gencia la cantidad de 240 pesos; en cambio, quien
tuviera que abonar 600.000 pesos en concepto de
impuesto a las ganancias, tendría que pagar
180.000 pesos en concepto de gravamen de emer-
gencia. Como se ve, se trata de una diferencia
que afectaría a las grandes ganancias, y no a
las pequeñas y medianas. De manera que el
mantenimiento del recargo original redundaría
en beneficio de las arcas fiscales, para posibilitar
así las obras que ayer mismo se expresara en
este recinto tiene planteadas el actual gobierno,
propendiendo eficazmente a una política de ex-
pansión nacional.
Estas son nuestras disidencias con respecto al
proyecto en consideración. Creemos que con la
ley proyectada se ha avanzado en materia le-
gislativa, y de allí que en general estemos de
acuerdo con su estructuración. Ya hemos hecho
llegar a la mesa de la Presidencia las propues-
tas de modificaciones a que hemos aludido, a
los efectos de ser tenidas en cuenta en la perti-
nente oportunidad de la discusión en particular.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 1° de la Honorable Cámara, doctor
Salvador F. Busacca.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Díaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz . - Señor presidente: en primer
término he de contestar algunas de las obje-
ciones formuladas precedentemente. Lo hago
con un espíritu realmente de complacencia, pues
tales objeciones no agreden a la ley en su subs-
tancia, dado que las planteadas son cuestiones
operativas del proyecto mismo, que han res-
pondido a cuestiones concretas que se procura-
ron plasmar en este régimen que estamos ana-
lizando.
Una de las objeciones, enunciada en primer
término por el señor diputado Rabanal y que
fuera recogida por otros oradores, se refiere a
la revaluación de activos y pasivos. El tema es
demasiado vasto y complicado como para afron-
tarlo en esta instancia. Consideramos -y así de
alguna manera comprometemos la opinión del
bloque mayoritario- que este tema deberá ser
objeto de una opinión definitiva por parte
de este Parlamento c'. próximo período de
sesiones ordinarias; probablemente después del
meduloso estudio que el tema merece, se dé so-
lución definitiva al problema de la revaluación
de activos y pasivos, tanto en sus aspectos in-
flacionarios como deflacionarios.
47á CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
También se ha hecho una crítica incidental a
la inclusión de los dividendos ole las acciones
en las declaraciones anuales individuales. Con
relación a este tema la mayoría de la comisión
y también el Poder Ejecutivo estiman que es
una herramienta de política fiscal y es coheren-
te con el criterio de sancionar una ley de ga-
nancias neutra. Como eficaz herramienta de po-
lítica fiscal va a ser motivo de consideración
en los distintos rubros, sectores o aspectos de la
actividad económica que se quiera promover
en el futuro. Por lo tanto, deberá ser también
motivo de una ley especial que trate exhausti-
vamente el tema.
También se ha hecho una crítica genérica a
las tasas que fija el proyecto de ley. Con res-
pecto a este punto, debe tenerse en cuenta que
la Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
aumentado los mínimos no imponibles y demás
adicionales, con lo cual se ha desplazado la
curva de las tasas progresivas en forma subs-
tancial.
Por otra parte, la rebaja de la tasa del artículo
108, del 30 -cono venía en el proyecto origi-
nal- al 20 por ciento implica un substancial y
sensible mejora.
Con relación a la tasa del 20 por ciento, que
da el artículo 108, de la cual -se ha dicho que
es una tasa no permanente, y que en adelante
tendría el carácter de permanente, con lo cual
se desvirtúa el sentido de la política deflacio-
naria de las tasas que en gene, al este proyecto
contempla, debo poner en evidencia lo que di-
jera anteriormente: la tasa fue reducida del 30
al 20 por ciento.
Esta medida circunstancial, fundamentada en
una causal concreta, como es un mayor sacri-
ficio del conjunto de la población para salir de
una situación bien conocida, que aspiramos a
que, a través de estos y otros esfuerzos, pueda
ser superada, no admite, en consecuencia, la
imputación fácil de que esto que es accidental
se va a convertir en permane:4e.
Quiero señalar la curiosa coincidencia que
esta ley ha determinado en sil estructura y en
sus aspectos substanciales en 1:+ casi generalidad
de los bloques de esta Cámara. En ese sentido,
podemos decir que ella indiscutiblemente viene
a llenar una serie de expectativas y que, dentro
de un marco de mayor profundización, dentro
de una concepción revolucionaria a la cual el
pueblo aspira, dentro de la relatividad de todas
estas cuestiones, es lo mejor que se ha podido
lograr. De ahí, la aceptación que este proyecto
en sus términos generales ha merecido del con-
junto de bloques de esta Cántara.
Sr. Presidente (Busacca).- Se va a votar en
general.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
en particular el artículo 19.
Reunión 470
Se va a votar.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 29 a 13.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 14.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - En el artículo 14, cuarto pá-
rrafo, se hace referencia al «centro de imputa-
ción de sus decisiones». En el proyecto remitido
por el Poder Ejecutivo se decía lo mismo. No
sé si puede haber otra palabra que 9v adecue
con mayor precisión a este concepto, que es el
del centro de donde emanan las decisiones.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Díaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz . - E; empleo de esta palabra
responde a una terminología que se origina en
el fallo del caso Parke Davis. Fue usado por
la Corte Suprema y, por la misma razón, se
adoptó.
Para mantener una uniformidad en la inter-
pretación estimo que debería dejarse tal cual
está, por más que hubiere otro término que
fuere más adecuado.
Sr. Rabanal .-Quiero dejar, por lo menos,
como interpretación auténtica de esta Cámara
que tiene el sentido de centro de toma de
decisiones.
Sr. Díaz Ortiz. - Efectivamente, es como di-
ce el señor diputado Rabanal. El centro de im-
putación de decisiones de una empresa o una
sociedad cualquiera es el lugar donde se toman
las decisiones.
Sr. Presidente (Busacca). - Está suficiente-
mente aclarado.
Se va a votar el artículo 14.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 15 a 19.
Sr. Presidente (Busacca). - Sn consideración
el artículo 20.
Por Secretaría se dará lectura a una obser-
vación del señor diputado Sandler.
Sr. Secretario (Rocamora). - El señor dipu-
tado Sandler propone eliminar el inciso 1) del
artículo 20.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿La comisión
acepta la supresión?
Sr. Díaz Ortiz. - La comisión no acepta, se-
ñor presidente.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 20.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones , se votan y aprueban
los artículos 21 y 22.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 23.
 Inclembre U de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4703
Por- Secretaría se dará lectura a una obser-
vación formulada por el señor diputado Sandler,
Sr. Secretario (Rocamora). - El señor diputa-
do Sandlei formula la siguiente observación: en
el inciso a), donde dice $ 20400, debe decir:
$ 30.000; en el inciso b), apartado 19, donde
dice $ 6.000 , debe decir : $ 12.000 ; y en el apar-
tado 29, donde dice $ 4.000, debe decir; $ 6.000.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿La comisión
acepta la modificación propuesta?
Sr. Díaz Ortiz . - La comisiim no acepta, se-
ñor presidente.
Sr, Presidente ( Busacca ). - Se va a votar el
artículo 23.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, st votan y aprueban
los artículos 24 a 30.
Sr. Presidente (Busacca). - En considera-
ción el artículo 31.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Este artículo hablaba de las
ganancias de hijos menores rle edad, según el
proyecto remitido por el Pode' Ejecutivo En la
comisión se acordó que se diría: «ganancias de
los menores de edad», tal c,•mo figura en su
texto. Pero en el título se dii e: «Ganancias de
hi,j menores de edad»- Por lo tanto, habría
que suprimir la palabra «hijo'».
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión la supresión propuesta en el título del
artículo?
Sr- Díaz Ortiz . - Si. señor presidente.
Sr, Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 11 con la supresión del término «hijos»,
que figura en su título.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, ;e votan y aprueban
los articules 32 a 40.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el articulo 41.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal
Sr Rabanal - En virtud di 1 inciso (1) 'te este
articulo deben ser declarada corno ganancias
0 por el pr„ lnetari,i de los hrene, respectivos «la
eontríhución directa o terrtt•rial y otros gra-
vámenes que el Inquilino o arrendatario haya
tomado a su carga,» En realid-id. me parece que
deben ser exceptuados aquellos gravámenes que
sean consecuencia de la propia actividad del
inquilino o arrendatario Hay ocupantes de in-
muebles que están gravados cero tasas especiales,
las que son exclusivas o inhci entes a su propia
actividad; es el caso de las fábricas de soda, que
pagan una tasa especial a Obras Sanitarias de
la Nación, precisamente porque realizan una ac-
tividad que significa un elevado consumo de
agua.
Por estos motivos, propongo que se agregue al
inciso d) la frase siguiente: ..salvo los gra-
vámenes que correspondan a la actividad que
desarrolla el locatario».
Sr. Presidente (Busacca). - Acepta la comi-
sión el agregado propuesto?
Sr, Díaz Ortiz . - La comisión no acepta.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 41.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones , se votan y aprueban
los artículos 42 a 44.
Sr. Presidente (Busacca ). - En consideración
el articulo 45.
Tiene la palabra el señor diputado Díaz Ortiz.
Sr, Diaz Ortiz. - En el artículo 45, el inciso
e) incluye una disposición cuyo texto reza: «Las
utilidades que bajo cualquier denominación (re-
torno, interés accionario, etcétera) distribuyan
entre sus socios las cooperativas, excepto las de
consumo, sin tener en cuenta el origen de los
fondos con los cuales se realiza su pago. Cuando
se trate de las cooperativas denominadas de
trabajo, será de aplicación lo dispuesto en el
inciso d) del artículo 78».
El artículo 45 contiene la definición de lo
que se entiende por ganancias de la segunda
categoría; pero, con relación a este particular
toma de las sociedades cooperativas, la mayoría
de la comisión propone la substitución del in-
ciso e) por un texto que diga: «E) interés accio-
cario que distribuyan las cooperativas, excepto
las de consumo» El fundamento de esta modi-
ficación es el que paso a exponer El inciso e),
cuyo reemplazo se propone, otorga el carácter
de ganancias de la segunda categoría al retorno
que las cooperativas distribuyen a sus socios.
Esta categorización resulta inadecuada a poco
que analicemos los fundamentos del retorno o
de la utilidad roe las cooperativas hacen a sus
asociados. En las cooperativas de venta -por
ejemplo- el retorno está dado por los exce-
dentes entre el precio de venta por parte de la
cunperaliva v el orecin de adq,lisición abonado,
menos le, eastns de la propia entidad En cons_e-
cuencia, el retorno es el reconocimiento al aso-
del niavor precio de venta Aquí no se
trata, indudablemente, de una ganancia que se
pueda definir como de secunda categoría sino
Q [w tiene otra naturaleza. Igual razonamiento
es aplicable a las cooperativas de compra, y
ta,- `,,en a las de trabajo.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 45, con la modificación del inciso e)
propuesta por el señor miembro informante de
la mayoría de la comisión.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones , se votan y aprueban
los artículos 46 y 47.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 48.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - En la discusión en general se-
ñalé que el inciso c) habla de «auxiliares de co-
4704 CAM ARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
mercio», y creo que habría que hacer una ex-
cepción en cuanto a los corredoras. que están
contemplados en la cuarta categoría, y están den-
tro de la enumeración que realiza el artículo 87
del Código de Comercio. Ocurre que están in-
cluidos en el inciso f) del artículo 78. Creo que
aquí habría que decir: con excepr,ón de los co-
rredores, para establecer perfectamente cuál es
la diferencia entre lo dispuesto en el articulo 78
y lo que se indica en el inciso e) riel artículo 48
Sr. Presidente (Busacca). - Señor diputado,
¿qué propone concretamente?
Sr. Rabanal . - Que se agregue. señor presi-
dente, al final del inciso e) del articulo 48 lo
siguiente: «excepto los corredores.
Sr, Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión?
Sr. Díaz Ortiz . - La comisión io acepta, se-
ñor presidente, porque la naturale.a jurídica de
la actividad del corredor es igual a la de los
comisionistas, rematadores, consit:natarios, et-
cétera.
Sr. Rabanal . - Como consecuencia de lo dicho
por el señor diputado Diaz Ortiz habría que su-
primirlo del inciso f) del artículo 78, que incluye
esa actividad.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión?
Sr. Díaz Ortiz . - No acepta, señor presidente.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 48.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los articulos 49 y 50.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 51.
Tiene ta palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Señoi presidente: en relación
con este artículo, habíamos conversado sobre la
posibilidad de modificarlo, porque en su texto
original se hacía una referencia a la actividad
forestal, que fue trasladada al articulo 111.
Considerarnos que habría que realizar una in-
clusión en el texto de este artículo, y por ello
solicito a la Presidencia pasar a un breve cuarto
intermedio en las bancas para facilitar la con-
sulta con los representantes del bloque de la
mayoría.
Sr. Presidente (Busacca). - Con mucho gus-
to, señor diputado.
La Presidencia invita a los señores diputados
a realizar un breve cuarto intermedio en las
bancas.
-Luego de unos instantes
Sr. Presidente (Busacca).- Continúa la se-
sión.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Señor presidente: como en el
artículo 51 se fijan las pautas para la realización;
del balance impositivo, considero que está más
Reunión 471
de acuerdo con la armonía de la ley que la pri-
mera parte del articulo 111, en cuanto modifica
al artículo 60 de la ley 13.273, se incluya a con-
tinuación de la última parte del artículo 51. Es
decir que al final de la actual redacción del ar-
tículo 51 se agregue un párrafo que diga, «Para
practicar el balance impositivo del impuesto a
las ganancias se podrá tomar como precio de
inventario de las plantaciones el que resulte de
adicionar anualmente al costo de los mismos el
aumento de valor de la madera que para cada
especie fije o acepte la Dirección General Im-
positiva. El mayor valor asi obtenido, sin per-
juicio de resultar computable como costo en la
oportunidad de la venta de la madera, será de-
ducible en la determinación del impuesto del
año en que se produzca dicho aumento de valor,
en la forma que determina la reglamentación»
Sr. Guaico. -- El bloque justicialista apoya la
modificación propuesta por el señor diputado
Rabanal.
Sr, Díaz Ortiz . - La comisión acepta.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 51, con la redacción aceptada por la
comisión.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 52 a 77.
Sr. Presidente (Busacea). - En consideración
el artículo 78.
Tiene la palabra el señor diputado Diaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz . - Constituyen ganancias de
cuarta categuria las provenientes -dice el in-
ciso e) del artículo 78- «de las jubilaciones,
pensiones, retiros o subsidios de cualquier esr
pecie en cuanto tengan su origen en el trabajo
personal». Al final de este inciso proponemos la
inclusión de la siguiente frase: «y de los conse-
jeros de las sociedades cooperativas.
El fundamento de este agregado, que propone
la mayoría de la comisión. es que los consejeros
de las sociedades cooperativas cumplen funcio-
nes similares a los directores de sociedades anó-
nimas, y por lo tanto sus remuneraciones, por
estricta justicia. deben ser tratadas impositiva-
mente en la misma forma que los honorarios de
los citados directores.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 78 con el agregado propuesto por la
comisión al inciso c).
-Resulta afirmativa
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los articulos 79 a 83.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 84.
Tiene la palabra el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Señor presidente: en la dis-
cusión realizada en la comisión, si mal no re-
cuerdo, quedó convenido que se iba a decir en
Diciembre 6 de 1973 CANTARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
este artículo «una o más viviendas», porque se
tuvo en cuenta la posibilidad de que para ad-
quirir la vivienda destinad:, a casa-habitación
el contribuyente tuviera que enajenar más de
una vivienda en razón del mayor precio que
tendrá que pagar. Así fue a':eptado, en su mo-
mento, por los representantes del Poder Ejecu-
tivo y también por la Comis ón de Presupuesto.
Por eso hago indicación de que se modifique
el primer párrafo de este artículo y quede re-
dactado así: «En el supuesto de venta de una
o más viviendas con el objeto... ». etcétera.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la comi-
sión?
Sr. Díaz Ortiz. - Hacienda fe en las palabras
del diputado Rabanal, y en mi memoria es cierto
lo que dice, la comisión acepta.
Sr. Presidente (Busacca) - ¿Cómo quedaría
redactado el artículo, señor diputado Rabanal?
Sr. Rabanal . - En la primera parte se modifi-
caría en este sentido: «En cl supuesto de venta
de una o más viviendas... es decir, se pon-
dría «una o más», y adem5s se incluiría «vi-
viendas», es decir, en pluma'.. El resto del ar-
ticulo quedaría como está.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Sandler.
Sr, Sandler. - Hemos con ultado con algunos
señores diputados en cuanto a que en el mismo
artículo 84, en la mitad de su primer párrafo,
se dice «siempre que la valuación fiscal del
nuevo inmueble no supere el monto que fije el
Poder Ejecutivo».
Como ésta es una ley de carácter permanente,
tal disposición no ofrece suliciente elasticidad;
por eso se propone que se di ?a: «...que no su-
cre el monto de ciento emeuenta mil pesos
S 156.000)».
Si se aceptara este temperamento también
habría que modificar el artír Jo 96, incorporán-
dolo a; articulo 84 modifica !o.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la comi-
sión la propuesta del señor diputado Sandler?
Sr. Díaz Ortiz. - Solicito que se pase a un
breve cuarto intermedio en las bancas.
Sr. Presidente (Busacca). - Invito a la Hono-
rable Cámara a pasar a un 'a-eve cuarto inter-
medio.
-Luego de unos ir- Cantes:
Sr. Presidente (Busacca). - Continúa la se-
sión.
Tiene la palabra el señor d putado Díaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz. - La comí ón acepta la pro-
puesta del señor diputado S:mdler.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado García.
Sr. García . - Deseo pedir una aclaración al
señor diputado Rabanal en el sentido de que
cuando se vende más de una vivienda con el
objeto de construir o adquirí- otra el contribu-
yente no sé si merece un tratamiento especial
4705
porque es propietario de más de una vivienda.
Yo entiendo que en este caso la protección ten-
dría que limitarse única y exclusivamente al
propietario de una sola y única vivienda.
Formulo simplemente una pregunta para sa-
tisfacer mi curiosidad.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Creo que está totalmente jus-
tificada la inclusión de «una o más viviendas»
como consecuencia de que el agregado tiene por
objeto el mejoramiento social del individuo y,
además, porque se piensa en la posibilidad de
un aumento de su núcleo familiar; en el su-
puesto caso de que corno consecuencia del naci-
miento de hijos tuviera necesidad de ampliar la
capacidad habitable de la vivienda, es lógico que
se desprenda de ella y adquiera otra que por
su volumen mayor implique un precio superior.
Además voy a proponer que en lugar de «vi-
viendas,>, diga «inmuebles», para contemplar
también la posibilidad de que quien se despren-
de de un terreno que no tiene la posibilidad de
ser una vivienda en el concepto técnico, aunque
sí es un inmueble, pueda también llegar a estar
comprendido.
Vale decir que el artículo quedaría: «En el
supuesto de venta de uno o más inmuebles con
el objeto de construir o adquirir...».
Sr. García . - En el supuesto de que se diga
«uno o más inmuebles con el objeto de construir
o adquirir otra», también tendríamos que modi-
ficar el vocablo «otra», y poner «adquirir una
vivienda».
Sr. Rabanal . - De acuerdo. señor diputado.
Sr. Díaz Ortiz . - La comisión acepta.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Cómo quedaría
redactado el artículo, señor diputado?
Sr. Díaz Ortiz . - Ruego al señor diputado Ra-
banal que dé lectura a la redacción definitiva.
Sr. Rabanal . - Su párrafo primero quedaría
así: «En el supuesto de venta de uno o más in-
muebles con el objeto de construir o adquirir
una vivienda destinada a casa-habitación pro-
pia del contribuyente, que no supere el monto
de 150.000 pesos, podrá optarse, siempre que la
valuación fiscal del nuevo inmueble no supere
el monto que fije el Poder Ejecutivo ...».
Sr. Insúa. - Si me permite, señor presidente.
No parece conveniente establecer una suma
fija, porque podría ocurrir que esa suma llegara
a ser insuficiente.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿El señor dipu-
tado objeta la inmovilidad de la suma?
Sr. Insúa . - Así es, señor presidente.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Díaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz . - Es necesario tener en cuenta
que ese valor debe estar referido al artículo 96,
que determina precisamente la forma en que
serán elaborados los índices de actualización a
que se refieren diversos artículos que han esta-
blecido montos fijos.
4706 CAMA RA DE DIPUTADOS DE LA NACION
En consecuencia, la preocupacion del señor
diputado Insúa debe desecharse.
Sr. Rabanal . - Lo que ocurre (s que habría
que señalar que este monto es reajustable y,
además, en el artículo 96, debería agregarse el
artículo 84 entre los que allí se (numeran.
En definitiva, el artículo 84 podría quedar
redactado así: «En el supuesto de venta de uno
o más inmuebles con el objeto de construir o
adquirir una vivienda destinada n casa-habita-
ción propia del contribuyente, podrá optarse,
siempre que la valuación fiscal (!el nuevo in-
mueble no supere la suma de 150.000 pesos, la
que será actualizada de acuerdo con el índice
del articulo 96 de la presente ley, entre pagar
el impuesto que resulte de la venta o afectar la
utilidad obtenida, en la forma y condiciones que
determine la reglamentación, al costo del nuevo
inmueble».
Sr. Díaz Ortiz. - Considero innecesaria la
referencia al artículo 96, porque en su texto
-entre los que menciona- incluiríamos el ar-
tículo 84, con lo que ya quedara solucionada
la cuestión, y además se simplifica la redacción
del artículo.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado García.
Sr. García. - Señor presidente yo en alguna
forma objetaría la redacción que uropone el se-
ñor diputado Rabanal. El supuesto de venta de
una vivienda contenido en la prii,rera parte del
artículo 84 puede llegar a compender el caso
de una persona que posea más c. - un inmueble.
Por eso entiendo que debe aclo arse que esta
posibilidad está solamente referida al caso de
que se trate de la vivienda única. No tenemos
por qué proteger a un contribuyente que tenga
varias propiedades.
Sr. Presidente (Busacca). - A fin de aunar
criterios sobre el particular, la Presidencia in-
vita a la Honorable Cámara a pasar a un breve
cuarto intermedio sobre las han, as.
-Luego de unos instanl,,s:
Sr. Presidente (Busacca).- Continúa la se-
sión.
Tiene la palabra el señor diputado Díaz Ortiz.
Sr. Díaz Ortiz . - Señor presidente: el nuevo
texto que se propone para la primera parte del
artículo 84 es el siguiente: «En el supuesto de
venta de uno o más inmueble: con el objeto
de construir o adquirir una viv enda destinada
a casa-habitación propia y únh i del contribu-
yente podrá optarse, siempre q ie la valuación
fiscal del nuevo inmueble no r apere el monto
de 200.000 pesos, entre pagar 1 impuesto que
resulte de la venta o afectar la utilidad obtenida,
en la forma y condiciones que determine la
reglamentación, al costo del nuevo inmueble.
Este tope de valuación fiscal erá actualizado
conforme al artículo 96».
Reunión 479
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 84 con la modificación que se acaba
de leer.
-resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 85 y 86.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el articulo 87.
Por Secretaría se va a dar cuenta de la
proposición formulada por el señor diputado
Sandler.
Sr. Secretario (Rocamora) - El señor dipu-
tado Sandler propone eliminar en el inciso c)
del artículo 87 la referencia a los incisos e), f) y
g) del articulo 20. Es decir, propone suprimir
la expresión «incisos e), f) y g)».
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión?
Sr. Díaz Ortiz .-La comisión no acepta, se-
ñor presidente.
Sr. Presidente (Busarca). - Se va a votar el
artículo 87.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 88 a 94.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 95.
Por Secretaría se va a dar cuenta de la
modificación propuesta por el señor diputado
Sandler.
Sr. Secretario (Rocamora). - El señor dipu-
tado Sandler propone suprimir del inciso e) la
última parte, desde donde dice: «en los mon-
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión?
Sr. Díaz Ortiz . - La comisión no acepta.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 95.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 96.
Sr. Díaz Ortiz . - Señor presidente: en el ar-
tículo 96 debe incluirse correlativamente el
artículo 84.
Sr. Presidente (Busacca). - Así se hará, se-
ñor diputado.
Se va a votar, con la inclusión propuesta por
el señor diputado Díaz Ortiz.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 97.
Por Secretaría se dará cuenta de las modifi-
caciones propuestas.
 Diciembre 6 de 1973 CÁMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION 4707
Sr. Secretario (Rocamora). - El señor dipu-
tado Mira propone substituir la escala propuesta
por la comisión, por la formulada originaria-
mente por el Poder Ejecutivo.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión?
Sr. Díaz Ortiz . - No, señor presidente.
Sr. Sandler. - Pregunto a la comisión si
acepta la modificación de las escalas.
Sr. Presidente (Busacca). - La comisión ha
dicho que no acepta, señor diputado.
Sr. Sandler . - Pido entonces que se omita la
lectura por Secretaría de la e:ecala correspon-
diente y se inserte en el Diario de Sesiones.
Sr. Presidente (Busacca). -- Si hay asenti-
miento, así se hará.
-Asentimiento (1).
Sr. Presidente (Busacca). - :3e va a votar el
artículo 97.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacca). - IEn consideración
el artículo 98.
Por Secretaría se va a dar mienta de la pro-
posición del señor diputado Mira.
Sr. Secretario (Rocamora). El señor dipu-
tado Mira propone substituir en el primer pá-
rrafo del dictamen, donde cl ee «45 %» por
«47 g;, » y, además, substituir en el tercer párra-
fo del dictamen, donde dice «29,5 %» por
«32 %e»
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión las modificaciones propuestas por el se-
ñor diputado Mira?
Sr. Díaz Ortiz . - La comisiói i no acepta, se-
ñor presidente.
Sr. Presidente (Busacca). - :le va a votar el
1 artículo 98.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan y aprueban
los artículos 99 a 101.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el artículo 102.
Por Secretaría se va a dar leeLura de un agre-
gado que propone el señor diptn. acto Mira.
Sr. Secretario (Rocamora) - Consiste en
agregar: «previo acuerdo del Congreso Nacio-
nal», después de las palabra, «podrá auto-
rizar».
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Acepta la co-
misión el agregado propuesto?
Sr. Díaz Ortiz . - La comisión no acepta, pero
quiero formular una aclaración.
De acuerdo con la ley de inversiones extran-
jeras hay cierto tipo de contratos de inversión
(1) Véase el texto de la inserción en el Apéndice,
que por las características de su monto e im-
portancia deben ser aprobados por el Poder
Legislativo, de modo tal que el pedido del señor
diputado Mira queda satisfecho de alguna ma-
nera.
Sr. Presidente (Busacca). - ¿Insiste el señor
diputado Mira en su proposición?
Sr. Mira . - Entiendo que lo que dice el señor
diputado Díaz Ortiz se refiere a las inversiones.
El agregado que formulo está planteado en re-
lación con las exenciones de impuestos. Estimo
que tenemos que legislar con vistas al futuro y,
en lo que respecta a esta materia de exenciones
impositivas, por todo lo que ha ocurrido en
épocas recientes, es importante que sea el Par-
lamento el que dé su opinión y aprobación.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . -Señor presidente: nuestro blo-
que no había formulado observaciones a este ar-
tículo en la inteligencia de que se había enfocado
este problema, como bien lo dijo el señor dipu-
tado Díaz Ortiz, a': sancionarse la ley de inver-
siones estrr.njeras. De acuerdo con esta norma
las inversiones se concretarán a través de con-
tratos de inversión individuales, que deberán ser
aprobados por el Poder Ejecutivo, salvo en los
casos que se denominan «de capital extranjero»,
es decir. cuando éste represente el 51 por ciento
de la inversión, en los que debe ser el Parlamen-
to el que apruebe el contrato de inversión.
Cuando en este artículo se habla de convenios
internacionales relativos a la exención del im-
puesto sobre ganancias de personas o empresas
extranjeras, resulta indudable que no podrá exi-
mirse a esas ganancias más allá de lo que haya
autorizado el contrato individual. Lo que se per-
sigue es evitar el problema de la multiplicidad
de imposiciones, que podría producirse en el caso
de que no hubiera convenios de estas caracterís-
ticas.
Para conocimiento y tranquilidad personal del
señor diputado Mira, diré que al analizarse la
cuestión de la fuente y de los sujetos y objeto
del impuesto, se tuvo fundamentalmente en
cuenta el principio de que en ningún Baso una
exención puede significar un traslado de créditos
impositivos al exterior. Este es el concepto con
que se manejó el Poder Ejecutivo, que contó con
la decidida aprobación de todos los sectores que
integran la Comisión de Presupuesto y Hacienda.
Sr. Díaz Ortiz . - Coincido plenamente con la
aclaración del se or diputado Rabanal. De to-
dos modos, voy a solicitar que pasemos a un bre-
ve cuarto intermedio para tener posibilidad de
atender en forma más directa el pedido que for-
mula el señor diputado Mira.
Sr. Presidente (Busacca). - Invito a la Hono-
rable Cámara a pasar a un breve cuarto inter-
medio, con permanencia de los señores diputados
en las bancas.
-Transcurridos unos instantes:
4708 CAMARA Dei DIPUTADOS DE LA NACION
Sr. Presidente (Busacca). - Continúa la se-
sión. Tiene la palabra el señor miembro infor-
mante.
Sr. Díaz Ortiz . - La comisión propone la si-
guiente redacción para el artículo 102: Cuando
se gestionen convenios internacionales ro'atives a
la exención del impuesto sobre ganacia + de per-
sonas o empresas extranjeras, el Poder Ejecutivo
-a pedido de los interesados y mediante la ga-
rantía del caso y previa conformidad Abel Poder
Legislativo- podrá autorizar a la Dire,- ión Ge-
neral Impositiva la suspensión del cobro del gra-
vamen de esta ley hasta tanto se resuelva en de-
finitiva sobre tales gestiones».
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Rabanal.
Sr. Rabanal . - Quería hacer presenta que ha-
biendo colaborado en la redacción de este ar-
tículo entendemos, con la mayoría, que va a
dar más seguridad.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va ir votar el
articulo 102, tal como fue propuesto poi el señor
miembro informante.
-Resulta afirmativa.
-Sin observaciones, se votan , aprueban
los artículos 103 a 105.
Sr. Presidente (Busaeea). -En con: ideración
el artículo 106.
Hay dos modificaciones propuestas: la primera
presentada por el señor diputado Mi? a, que se
va a leer por Secretaría.
Sr. Secretario (Rocamora).-Dice así: «Las
disposiciones legales en vigor que, con fines de
promoción regional o sectorial, otorgan o auto-
rizan el otorgamiento de la exención o diferi-
miento del pago del impuesto a los i éditos, no
comprende la exención o el diferimiento de esta
ley.
»Quedan sin efecto, de ahora en adelante, to-
das las exenciones que se hayan oto, gado pre-
viamente y que prácticamente impa'ten la no
aplicación del régimen de la presente ley. Todas
ellas serán remitidas al Congreso No ional para
su revisión y resolución definitiva.»
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Mira.
Sr. Mira . - El motivo por el cual ;e propone
esta redacción es similar al del u' tícula que
recientemente hemos modificado. Q_, remos que
sea el Parlamento nacional el que uo definitiva
autorice las exenciones que se han hecho sin
previo acuerdo de este Congreso, i anteniendo
la potestad del Parlamento.
Sr. Presidente (Busacca).- ¿Aceita la comi-
sión el texto propuesto?
Sr. Díaz Ortiz. - La comisión ni) acepta.
Sr. Presidente (Busacca). - Por Secretaría se
leerá la otra modificación al artículo 106, que
propone el señor diputado Gualeo.
Sr, Secretario (Rocamora). - El .eñor dipu-
tado Gualco propone substituir el t., xto del ar-
Reunión 471
tículo 106 por el siguiente: «Cuando con arreglo
a regímenes que tengan por objeto la promoción
sectorial o regional, sancionados con anteriori-
dad al 25 de mayo de 1973, se hubieren otor-
gado tratamientos preferenciales en relación a
los gravámenes que se derogan, el Poder Eje-
cutivo dispondrá los alcances que dicho trata-
miento tentrá respecto del tributo que se crea
por la presente ley, a fin de asegurar los dere-
chos adquiridos y, a través de éstos, la conti-
nuidad de los programas aprobados con anterio-
ridad a la sanción de la presente ley.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor miembro informante.
Sr. Díaz Ortiz. - La modificación que pro-
pone el señor diputado Guaico introduce mayor
claridad en el texto del artículo, pero, como
miembro informante de la comisión desearía
poner especial énfasis en la cuestión de los de-
rechos adquiridos por quienes han realizado in-
versiones o han comenzado a realizar distintas
tareas en las zonas promocionadas por los ante-
riores regímenes, en el sentido de que esos
derechos deben ser respetados de forma tal que
para quienes iniciaron sus actividades bajo un
determinado régimen se les habilite para conti-
nuar gozando de esos beneficios promocionales.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 106, en la forma propuesta por el señor
diputado Gualco.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacea). -En consideración
el artículo 107.
Por Secretaría se dará lectura de una modi-
ficación propuesta por el señor diputado Guaico.
Sr. Secretario (Rocamora). - El señor dipu-
tado Guaico propone substituir el artículo 107
por el siguiente: «Cuando los regímenes a que
hace referencia el artículo anterior, hubieran
sido sancionados con posterioridad al 25 de mayo
de 1973, el Poder Ejecutivo deberá reglamentar
la aplicación automática de tales tratamientos
preferenciales en relación al impuesto de la pre-
sente ley.
»El tratamiento dispuesto precedentemente se
aplicará al régimen instaurado por el decreto
ley 19.640/72.»
Sr. Presidente (Busaeca). - ¿Acepta la co-
misión la propuesta del señor diputado Guaico?
Sr. Díaz Ortiz. - Sí, señor presidente.
Sr. Presidente (Busacca). - Se va a votar el
artículo 107 en la forma propuesta por el señor
diputado Gualco.
-Resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Busacca). - En consideración
el articulo 103.
Por Secretaría se dará lectura de las obser-
vaciones formuladas.
Diciembre 6 de 1973 CAMARA DE DIPUTADOS DE LA NACION
Sr. Secretario (Rocamora) - El señor diputa-
do Mira propone mantener el texto original del
proyecto del Poder Ejecutivo, y el señor dipu-
tado Sandler propone eliminar el artículo 108.
Sr. Presidente (Busacca t. - ¿La comisión
acepta?
Sr. Díaz Ortiz . -La comr^ión no acepta nin-
guna de las dos observaciorns.
Sr. Presidente (Busacca). -Se va a votar el
artículo 108.
-Resulta afirmativa
-Sin observaciones. se votan y aprueban
los artículos 109 y 110
Sr. Presidente (Busacca). -En consideración
el artículo 111.
Por Secretaría se dará lertura de una nueva
redacción propuesta por el señor diputado Leo-
poldo M. Suárez.
Sr. Secretario (Rocamora). -El señor diputa-
do Leopoldo M. Suárez propone una nueva re-
dacción del artículo 111, que diría así: «Para
la determinación de la matee a imponible, cual-
quiera fuese el origen de la ganancia, serán
deducibles las inversiones en nuevas plantacio-
nes forestales o en la ampliación de las exis-
tentes y aquellas destinadas a incorporar a la
producción agropecuaria tierras áridas o anega-
das, mediante la obtención de aguas subterrá-
neas o implementación de sistemas de riego o
de evacuación de aguas y, complementariamente,
las inversiones en trabajo de desmonte, rozadu-
ras, nivelaciones, electrifica( ión, implantación
de cultivos permanentes, y s'ts gastos de man-
tenimiento, hasta tanto la ex)lotación entre en
periodo de producción. El acogimiento a este
beneficio imposibilita el ejercicio de la opción
del inciso c) in fine del artículo 68, e importa
la nulidad de la exclusión del inciso a) del mis-
mo artículo.
»Las inversiones antedicha.': podrán realizarse
en forma directa o a través de integración de
acciones, bonos, certificados o cualquier otro
tipo de valores destinados a financiar las in-
versiones.»
Sr. Presidente (Busacca) .- Tiene la palabra
el señor diputado Leopoldo NI. Suárez.
Sr. Suárez (L. M.). - Serrar presidente: la
nueva redacción del artículo 111 ha sido conve-
nida con el sector de la mayoría en la Comisión
de Presupuesto y Hacienda.
Vale la pena señalar cuál es la razón por la
que se rompe una constante di la ley, de la que
participamos, porque estamos: de acuerdo con
que no haya excepciones sino cuando estén
realmente muy justificadas.
En este caso nos encontramos frente a dos
problemas que son fundamentales para e] país.
Uno, la forestación y otro, la modificación de la
situación económica en las pro' incias que tienen
limitadas sus posibilidades en razón de no con-
tar con precipitaciones pluc¡ales suficientes
4709
como para poder ampliar sus zonas de cultivo.
Toda la región de Cuyo, La Rioja, Catamarca,
Jujuy, Santiago del Estero, parte de Córdoba
y algunas otras provincias tienen este problema.
La única forma como se ha logrado aumentar
las posibilidades económicas de esas provincias
ha sido mediante la perforación y el uso de las
aguas subterráneas.
Ha sido demostrativo el resultado obtenido
con la desgravación, que ha producido mayores
beneficios al país. Bastaría al respecto con re-
parar en la cantidad de hectáreas que se han
puesto en posibilidades de cultivo en La Rioja.
Como saben bien los señores diputados repre-
sentantes de esa provincia, en Chilecito se ha
transformado totalmente la economía regional
por medio de las plantaciones que se realizan
mediante la utilización de las aguas subterrá-
neas. En Mendoza se ha aumentado de modo
realmente extraordinario el número de hectá-
reas bajo cultivo con este mismo procedimiento,
y esto está transformando también a Catamarca,
así como abre grandes posibilidades a las pro-
vincias de Santiago del Estero y San Luis. Con
respecto a esta última provincia , el gobierno
de la Nación ha terminado hace pocos meses un
estudio de todo el valle del Conlara, ofreciendo
seguridades sobre los estudios realizados por
técnicos alemanes y argentinos, de que puede
transformarse la economía de la provincia de
San Luis con la utilización de las aguas subte-
rráneas en campos que actualmente son estériles
y que a corto plazo pasarán a formar parte del
sistema productivo argentino.
Con los fundamentos que dejo expuestos, pro-
piciamos esta nueva redacción para el artículo
111, en consonancia con lo que la Honorable
Cámara ha resuelto anteriormente respecto del
artículo 51.
Sr. Presidente (Busacca). - Tiene la palabra
el señor diputado Guaico.
Sr. Guaico . -Voy a apoyar la proposición del
señor diputado Suárez, sobre todo porque las
tierras á ridas estaban desgravadas hasta ahora,
y si no las incluyésemos en esta ley quedarían
de hecho gravadas en el futuro.
A propósito de la provincia que representa el
señor diputado Suárez, quiero recordar que en
Mendoza sólo había 250 mil hectáreas bajo cul-
tivo, superficie a la que se incorporaron 200 mil
hectáreas que fueron tomadas de las tierras ári-
das; vale decir, que la superficie bajo cultivo
alcanza en la actualidad a 450 mil hectáreas, y
ahora se abre la posibilidad de agregar un mi-
llón de hectáreas más.
Por otro lado, toda esta cuestión tiene un gran
significado federalista. Hace quince días, el dia-
rio «Los Andes», de Mendoza, decía en un gran
titular: «Triunfó la pampa húmeda», y eviden-
temente está afectado el federalismo cuando,
como recordaba el señor diputado Suárez, zonas
de gran importancia y de riqueza como !as de
Catamarca, La Rioja y Santiago del Estero no
4710 CAVARA DE DIPUTADOS DE LA NACION Reunión 479
pueden, por falta de agua, hace" producir tie-
rras que por su composición son fértiles.
En Mendoza, una hectárea de fierra árida re-
presenta un valor de 400 mil pesos viejos; la
puesta en condiciones, con alambrados, insume
unos 650 mil pesos, y el costo del riego asciende
a 720 mil pesos, todo lo cual ría un valor de
1.700.000 pesos. Por el otro lado, la hectárea en
condiciones de cultivo, con riego -si es que se
puede comprar-, vale de dos millones a dos
millones y medio de pesos.
Si el gobierno nacional quiere ampliar las
fronteras agrarias del país, debemos crear los
instrumentos para que el proceso pueda llevarse
a cabo en la mejor forma posible, a fin de que
el aumento de la producción agropecuaria nos
permita el despegue que el pail reclama. Hoy
más que nunca, frente a los precios internacio-
nales a que se están vendiendo los productos
primarios y a la falta de proteínas y de alimen-
tos en el mundo, es menester acelerar el proceso
de ampliación de nuestras fronteras agrarias,
para que no sigamos quejándonos de que dicha
frontera surgió a través del tendido del ferroca-
rril. Por medio de esta cláusula 'le desgravación
se hace posible montar un programa de incorpo-
ración de tierras para cultivo al margen del fe-
rrocarril. Nuestro gobierno sabe lo que quiere
y quiere ayudar a los que desean trabajar la
tierra.
Sr. Presidente (Busacca). - ;,Acepta la comi-
sión la modificación propuesta por el señor dipu-
tado Suárez?
Sr. Díaz Ortiz .-La comisión la acepta, por
supuesto; pero desearía agregar una breve con-
sideración.
Sobre los argumentos contundentes expues-
tos por los señores diputados Suárez y Guaico
aletea lo que en su momento se dispusiera sobre
la necesidad de aumentar la productividad agra-
ria del país. Es indudable que este objetivo,
claramente fijado por el señor uresidente de la
Nación, no se puede lograr si no es ampliando
efectivamente los predios y Les lugares aptos
para la realización de mayores y mejores obras
agropecuarias.
En ese sentido, las expresiones de los señores
diputados Suárez y Guaico vienen a ser ratifica-
das con anterioridad por esas palabras del ge-
neral Perón que expresamente quiero traer a la
memoria de los señores diputados.
Sr. Presidente (Busacca). - 'T`iene la palabra
el señor diputado Humberto F. Suárez.
Sr. Suárez (H.F.). - Deseo, señor presiden-
te, que se vuelva a leer la redacción propuesta
por el señor diputado Leopoldo Suárez.
Sr. Presidente (Busacca). - Por Secretaría se
va a dar lectura del texto del :artículo 111 pro-
puesto por el señor diputado Leopoldo M. Suá-
rez.
Sr. Secretario (Rocamora).--Dice así: «Ar-
tículo 111.-Para la determim, ción de la ma-
teria imponible, cualquiera fueae el origen de la
ganancia, serán deducibles las inversiones en
nuevas plantaciones forestales o en la ampliación
de las existentes y aquellas destinadas a incor-
porar a la producción agropecuaria tierras
áridas o anegadas, mediante la obtención de
aguas subterráneas o implementación de siste-
mas de riego o de evacuación de aguas y com-
plementariamente las inversiones en trabajo
de desmonte, rozaduras, nivelaciones, electrifi-
cación, implantación de cultivos permanentes,
y sus gastos de mantenimiento, hasta tanto
la explotación entre en período de produc-
ción. El acogimiento a este beneficio imposibi-
lita el ejercicio de la opción del inciso c) in fine
del artículo 68, e importa la nulidad de la ex-
clusión del inciso a) del mismo artículo.
»Las inversiones antedichas podrán realizar-
se en forma directa o a través de integración de
acciones, bonos, certificados o cualquier otro
tipo de valores destinados a financiar las in-
versiones.»
Sr. Presidente (Busacca). - Si no se for-
mulan observaciones, se va a votar el artículo
111 en la forma leída por Secretaria.
-Resulta afirmativa.
-El artículo 112 es de forma.
Sr. Presidente (Busacca). - Queda sanciona-
do el proyecto de ley (1).
Se comunicará al Honorable Senado.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 2° de la Honorable Cámara, doctor
Isidro J. Odena.
2
VIOLACION DE LOS PRIVILEGIOS
PARLAMENTARIOS
Dictamen de la comisión (2) (3)
Honorable Cámara:
La Comisión de Asuntos Constitucionales ha
considerado la cuestión de privilegio planteada
por el señor diputado Busacca en la sesión del
5 del corriente; y, por las razones expuestas en
el informe que se acompaña y las que dará el
miembro informante, aconseja la sanción de los
siguientes
I
Proyecto de declaración
La Camara de Diputados de la Nación
DECLARA:
Que las expresiones verbales vertidas por el
agente de la Policía Federal Oscar Ignacio Pe-
ter -chapa número 13.977-, en ocasión del pro-
(1) Véase el texto de la sanción en el Apéndice.
(2) Articulo 90 del reglamento.
(3) Autorizado por resolución de la Honorable Cá-
mara del 5 de diciembre de 1973.
Cámara de Senadores
CONGRESO NACIONAL 2939
CÁMARA DE SENADORES

5521 REUNION - Continuación de la 64 SESION EXTRAORDINARIA - DICIEMBRE 21 DE 1973

Presidencia del doctor JOSE ANTONIO ALLENDE, vicepresidente 19 del Honorable

Senado; del doctor AMERIC O ALBERTO GARCIA, vicepresidente 29 del Honorable
Senado, y del doctor ALBERTO M. EONROUGE, presidente de la Comisión de Asuntos
Constitucionales, Administrativos y Municipales

Secretarios señor ALDO 11 N. CANTONI y escribana públrea IRMA S DE CESARETTI

F'roserretanns. señores RAFAEL ARANCIBIA LABORDA Y DELFOR W CARESSI

SENADORES PRESENT'9S: MARTIARENA, José H.

MARTINEZ, Julio César
ALLENDE, José Antonio
MAYA, Héctor Domingo
AVALOS, Pedro Isaac
MINICHELLI de COSTANZO. Martha S.
BARBORA de NASIF, Yamill
MOREIRA, Miguel Orlando
BARONI. Danilo Luis
MORENO, Ramón Enrique
BELENGUER. Emilio
MURGUIA, Edgardo P. V.
BRAVO, Leopoldo
NAPOLI, Antonio Oscar
BRIZUELA, Guillermo Ramón
PAZ, Eduardo Alberto
BRIZUELA, Hugo Genaro
PENNISI, Afrio
CAMPORA, Pedro L.
PERETTE, Carlos H.
CANTONI, Apolo
PERONI, Carmelo
CARO , J. Armando
POSE, Jorge Juan
CERRO, Francisco Eduardo
PUGLIESE, Juan Carlos
CORNEJO LINARES, Juan Carlos
RODRIGUEZ, Ginés Froilán
CULASSO MATTEI, Luis
SAADI, Vicente Leónides
CRAILE, Juan Carlos
SALAS CORREA, Luis 1.
D'AGOSTINO, Lucio Roque
SALMOIRAGHI, José César
DE LA ROA, Fernando
SAPAG, Elías
DIAZ BIALET, Alejandro
VAI, Buenaventura Justo
ESPERANZA, Joaquín Horacio
VALLE de GONZALEZ, Len¡ Rosa
EVANS, Carlos H.
FONROUGE. Alberto M. VIVAS, Angel Juan Gregorio
FRANCO, Carlos A. ZARRIELLO, Raúl Jorge
FROIS , Domingo Andrés AUSENTES, CON LICENCIA:
FRUGOLI, Amadeo Ricardo
GARCIA, Américo Alberto ANGELOZ , Eduardo César
GARCÍA, Justino BENI , Juan Carlos E.
GRUBISICH , Pablo Eliseo
AUSENTES, CON AVISO:
HERRERA , Dermidio Fernando L.
HERRERA, José Jorge BLANCO, Rodolfo E.
JAUREGUI, Rafael Zenón BRITOS , Oraldo Norvel
LEÓN, Luis A. CACERES , Rubén Osvaldo
LORENZO, Ramón CARNEVALE, Luis
LOSADA, Mario ELLAS , Florencio
LUDER, Italo A. LORENZO, Jorge Luis
LUNA, Pedro Antonio ROMERO , Humberto Antonio
MANCINI, Omar A. SOLARI YRIGOYEN , Hipólite
 CAMARA DE' SENADORES DE LA NACION
2940
SUMARIO
1.-Asuntos entrados:
1.-Comunicaciones de la Honorable Cámara de
Diputados . (Página 2940.)
11.-Comunicación oficial . (Página 2951 )
ID.-Dictámenes de comisión . (Página -'-951.)
VV.-Proyecto de ley del señor senador Oíaz Bia-
lel sobre desgravación impositiva 4e las en-
tradas de cine para menores de l4 nos. (Pá-
gina 2952.)
2.-Continuación de la consideración del dictamen de
la Comisión de Legislación General sobr,- reformas
al Código Penal. Se aprueba con mod.ficaciones.
(Página 2953.1
3.-Consideración del dictamen de la Comisión de Le-
gislación General sobre iurisdieción y competencia
de tribunales nacionales Se aprueba (P.. gina 2953.)
4.-A moción del señor senador Martiaren., se resuel-
ve pasar a cuarto intermedio. ePagina 964.)
5.-Consideración de los dictámenes de 1., Comisión
de Pre supuccto y Hacienda sobre relrTma tribu-
taria.
1.-impuesto a las ganancias. Se aprueba. (Pá-
gina 2964.)
II. -Impuesto al valor agregada. 1le aprueba.
(Página 2983.)
los premies de juey-,s y sorteas.
111.- Impuesto a
Se aprueba. (Página 2989.)
IV.-Impuesto sobre capitales y patrimonios
Se aprueba. (Página 2991.)
V.-Impuesto al enriquecimiento ottrimor.ial a
titulo gratuito . Se aprueba. (I agina 3000.)
VI.-Régimen de desgravación impositiva pata
compra de titulas valores privados- Se
aprueba. (Página 3009.)
VIL-Régimen de coparticipación R ierai de im-
puestos nacionales . Se ape eba. (Págc-
na 3016.)
VIII.-Normas complementarias de 1 reforma tri-
butaria. Se aprueba (Página 10171
IX.-Emisión de documentos que instrumenten
créditos . Se aprueba. (Pápir 3018.)
X.-Reformas a la ley 11683, ubre pro.ed:
mientos en materia imposit- a- Se aprue-
ba. (Página 3019.)
6.-Apéndice:
1.-Sanciones del Honorable t lanado. (Pági
na 3077.)
3079.)
Reunión 551
-En Buenos Aires, a los veintiún días
del mes de diciembre de 1973, a la hora
12 y 48, dice el
Sr. Presidente (Allende). - Continúa la se-
sión. Por Secretaria se va a dar cuenta de los
asuntos entrados.
Sr. Secretario (Cantoni). - (Leyendo):
1
ASUNTOS ENTRADOS
1
Comunicaciones de la Honorable Cámara de Diputados
1
Piórraga de la vigencia del impuesto creado por
decreto lea 18.231 !43 (a las apuestos hípicas), -
PTOyeato de ley en revisión
Buenos Aires, 19 de diciembre ae 1973.
Seño,'a Presidenta del Honorable Senado:
Tengo el honor da dirigirme a la señora presidenta,
comunicándole que esta Honorable Cá:nara ha san-
cionado en se !tia de la [ccbn el siguiente urna -cero
de ley que paso en oevisien al Honorable Senado:
El Senado y Cdrner ❑ de Diputados, etc.
Articulo i-ProrrS;;irse por el término de un año
parte de su <coe ni;euto. o hasta lo candor' deft-
nitiva de la ley que se dicte como consecuencia de
una nueve cree L;'ueturac:én de la entidades hípicas,
previ_í;; ac ci , rc:rulo `. ', el impuesto creado por el
dect eta ley 192.1 41 raid(cedo por tY 12922, y sus
ad. c s r •.a e.. c.ad po Ic.y 13.295 y decreto ley
4 t;- 5e, ratifir, di: p„r ley 14.462 que fuera prorro-
gad por la ley 141(3 modcücadus pan decreto ley
0j1,12 U3 y raed. 11, 1s Y Prorrogados pm decreto
ley 6.77865- ra tincas.us por la ley 16478.
S°- llar e el dueto ley ratificado
not rey 16 418. v declarase resol aodldc el convenio
ci ol adc cutre lt _ rct_u ta de Estarlo de Ha-
cie. -'a y ta P.- r c ^n Civil Jockey Club de la Ca-
pital Fcdcrn', que íuara aprobado, pm dicho reciclo
ley, detnnnmanduse que la adnlinietraeidn y explo-
tzción de los hipódromos de Polermo y San Isidro
e.,tara a cargo ?:c Lotería de Beneflccn cia Nacional
y Casinos.
?rt. Confióacune las deudas, roerrgos, intere-
intereses de prdrro.a, intereses puuítorios y cual-
q,ier otra sangro fiscal y honorario=. relactonzdos
eón la=_ deudas a q-ia se refie.e el presente articulo,
e;-: lar al S c . novten re d_ 1973, que nantenoan
1, s o t ^Ta.de, r, t'r:d ras de P'q. hdromes, reieri-
4.r. csuuv ra:r _ a la a ididao tu f cica- encabo-
treose o no r `.e.td's el c lineen l 1 e.:abl'ctdo
Para 1 ln,ptt i seo-mal Actividad
ci, Elipira_ pro-
veo = 1 - r,-° y dac;etos leyes i druaces cn
el ic o]p1°, :r prc u: u -,u diesen sido pa_ad-as
o cor,si oittliiís en papo.
A t ?'- Cs rece de L br:ne tici-s que ohuga el
artículo de 1 laye=ante ley a A;uci::clon Civil
Joeltc-y Club de la Capital Eecerai
Art. 5 - Dentro de los ciento ochenta (18;b días
contados a Partir de le promuigacidn de la presente
2964 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
4 Inciso u), primer párrafo: eliminar la siguiente ex-
CUARTO INTERMEDIO
Sr. Martiarena . - Pido la palabra,
Sr. Presidente (Allende).-Tiene la palabra
el señor senador por Jujuy.
Sr. Martiarena . - Propongo el siguiente plan
de trabajo, señor presidente: que pasemos a
cuarto intermedio para realizar a continuación
sesión secreta a los efectos de considerar acuer-
dos, y que luego prosigamos en sesión pública
para tratar todos los despachos que haya pro-
ducido hasta ese momento la Comisión de Pre-
supuesto y Hacienda en las leyes sobre materia
impositiva.
-Apoyado.
Sr. Presidente (Allende). -Estando suficien-
temente apoyada, se va votar la moción for-
mulada por el señor senador por Jujuy.
-Se vota y resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Allende). - Invito a los seño-
res senadores a pasar a cuarto intermedio.
-Así se hace, a la hora 14 y 10,
-Ocupa la Presidencia el señor presidente
de la Comisión de Asuntos Constitucionales,
Administrativos y Municipales del Honora.
ble Senado, senador doctor Alberto M. Fon-
rouge.
-A la hora 18 y 25, dice el
Sr. Presidente (Fonrouge). - Continúa la se-
sión.
5 to (15,50 %) sobre el ponto de los mismos,
REFORMA TRIBUTARIA
Sr. Presidente (Fonrouge). - Corresponde
considerar los dictámenes de la Comisión de Pre-
supuesto y Hacienda sobre reforma tributaria.
Por Secretaría se les dará lectura
Sr. Prosecretario (Arancibia Laborda).-
(Leyendo):
I blicos. y reemplazar la expresión ..el articulo 83.
Impuesto a las ganancias
Dictamen de comisión
Honorable Senado:
Vuestra Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el proyecto de ley, venido en revisión
de la Honorable Cámara de Diputados, sobre impues-
to a las ganancias ; y, por las razones que dará el
miembro informante, os aconseja su aprobación con
las siguientes modificaciones:
Artículo 20: reemplazar el primer párrafo por el
siguiente:
Articulo 20.-Están exentos del gravamen:
Artículo 20: modificar an la forma que se indica
a continuación:
Inciso f ), primer párrafo : agregar luego de la pa-
labra .asociaciones . la palabra .fundaciones..
Reunión 559
presión: —.fiscales de la Nación y provincias» y
reemplazarla por la expresión . , y tribunales fis-
cales de la Nación y las provincias,.
Inciso p), segundo párrafo: eliminar coma después
de la palabra .,judiciales..
Incorporar como inciso x) lo siguiente:
x) Los intereses originados por créditos obteni.
dos en e] ext=rior para financiar importacio-
nes destinadas al equipamiento de actividades
beneficiadas por regímenes especiales de pro-
moción.
Artículo 30: inciso a): reemplazar la expresión
... un bien ganancial adquirido..., por . ... bienes
adquiridos...,.
Artículo 45: inciso f): reemplazar por el siguiente:
f) Los dividendos le acciones en efectivo o en
especie -incluido acciones liberadas -de so-
ciedades constituidas en el país, en la' medida
que respondan a utilidades impositivas de la
entidad.
Cuando se trate de dividendos percibidos en
acciones liberadas cotizables en bolsa el mon-
to a computar como ganancia gravada será el
que resulte de aplicar sobre el valor por el
cual se opte, según lo dispuesto en el segundo
párrafo del artículo 66, la proporción gravada
del dividendo que informe la sociedad emiso.
ra, en la forma que establezca la reglamenta-
ción.
La inclusión de estos beneficios como ga-
nancia gravada en la pertinente declaración
jurada, dará derecho al cómputo como pago
a cuenta de la obligación fiscal del ejercicio,
de un importe igual al aumento de esta obli.
gación producido por la inclusión del monto
computable de los dividendos, hasta el límite
del quince con cincuenta centésimos por cien.
que se elevará al veintidós por ciento (22 %)
cuando se trate de los sujetos comprendidos
en el inciso a) del artículo 6... En el caso de
socios comanditados y socios de sociedades de
personas, ^l eglamento establecerá el proce-
dimiento a seguir para el cómputo del pago
a cuenta que pudiera corresponder.
Artículo 59: eliminar la expresión . ..cotizables
en bolsa... ,. Agregar coma después de .títulos pú-
por la expresión ....los artículos 82 u 83, según co-
rresponda..
Artículo 61: segundo párrafo: eliminar la expresión
...a condición de que el importe total..., y reem-
plazar por la expresión .... en la medida en que el
importe...,.
Artículo 64: modificar en la forma que se indica a
continuación: Segundo párrafo, inciso a): eliminar el
punto y coma y agregar a continuación la siguiente
expresión: . ..y el gravamen establecido en el titulo
1 de la ley de impuesto sobre capitales y patrimonios;,.
Segundo párrafo: incorporar como inciso d) el si-
guiente:
d) Otras reservas no deducibles, cuya constitución
sea dispuesta con carácter obligatorio por orga-
nismos oficiales.
Ultimo párrafo: reemplazar por el siguiente:
A los fines indicados precedentemente y a los
previstos en el inciso c) del segundo párrafo y en
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
el primer párrafo del Inciso f) del artículo 45,
los dividendos se considerarán integrados, en pri-
mer término, con benefirlos impositivos,
Articulo 65: modificar en la forma que se indica a
continuación: Segundo párrafo: reemplazar por el si-
guiente:
La entidad emisora pagadora deberá retener
e ingresar dentro de f s plazos que fije el Poder
Ejecutivo, el veintinuev ••.o1( cincuenta por ciento
(29,50 %) del saldo imp go de los dividendos gra-
vados puestos a disposicü'n.
Incorporar como último párrafo:
La entidad emisora deberá comunicar a los
accionistas y a la Dirección General Impositiva
la parte de los dividendos qua respondan a bene-
ficios impositivos, en la forma, plazo y condiciones
que la misma disponga.
Artículo 82: reemplazar por el siguiente:
Articulo 82. -El resulta ¡o bruto obtenido en la
venta de bienes -excepto inmuebles y bienes
amortizables- se determinará deduciendo del pre-
cio de enajenación el valor de adquisición y el
monto de las mejoras efectuadas.
En el caso de realización de acciones liberadas
cotizables en Bolsa, el costo computable será
igual al valor por el que ,e optó de acuerdo con
lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 66.
Cuando se trate de venta de acciones no cotiza-
bles en Bolsa o de participantes en sociedades o
empresas. el costo computable se determinará con
arreglo a la proporción que representen sobre el
capital, incluido reservas, -orrespondiente al últi-
mo ejercicio cerrado a ti fecha de enajenación.
A esos fines el capital mencionado se establecerá
de conformidad con las normas del título 1 de la
ley del impuesto sobre capitales y patrimonios,
sin excluir del activo los bienes exentos y los no
computables.
Articulo 95: modifícase el artículo en la forma que
se indica a continuación: Inci::n k): eliminar la pala-
bra .anónimas..
Artículo 97: modificase la ,,cala en la forma que
se indica a continuación:
Ganancias netas
imponibles anuales PAGARAN
De más más Sobre el
de a $ $ el excedente
de $
0 6.000 - 7 0
6.000 12.000 4;'0 8 6.000
12.000 20.000 91(0 10 12.000
20.000 30.000 1.7(0 12 20.000
30.000 40.000 2.91V0 14 30.000
40.000 55000 4,310 16 40.000
55.000 70.000 6.71(0 19 55.000
70.000 90,000 9.550 22 70000
90.000 120.000 13.950 25 90.000
120.000 145.000 21.4150 28 120.000
145.000 175.000 28.4.-,0 31 145.000
175.000 210.000 37.750 34 175.000
210.000 250.000 49.651) 37 210.000
250.000 300.000 64.4.0 40 250.000
300.000 360.000 84.47,0 43 300.000
360.000 - 110.250 46 360.000
Artículo 98, tercer párrafo: reemplázase la expre-
sión .Cuando se trate de dividendos pagados..,. por
la siguiente expresión: Cuando se trate de divi-
dendos gravados pagados...•.
Artículo 104: reemplazar el segundo párrafo por el
siguiente:
Los dividendos correspondientes a utilidades de
ejercicios cerrados a partir del lv de enero de 1974
inclusive, estarán alcanzados por el régimen de la
presente ley.
Artículo 105: agregar al segundo párrafo lo si-
guiente:
En igual sentido, no se verán afectados los
derechos a desgravaciones o a exenciones que
tengan origen en hechos o actos realizados hasta
el 31 de diciembre de 1973, en tanto, en su caso,
los mismos mantengan su efecto hasta el cierre del
ejercicio anual iniciado en dicho año.
Artículo 109: reemplazar por el siguiente:
Artículo 109. - Los contribuyentes que edifiquen
unidades de vivienda con destino a vivienda pro-
pia, renta o venta, podrán deducir de sus ganan-
cias gravadas la parte de las sumas efectivamente
invertidas en su construcción. Cada vivienda de-
berá encuadrarse desde el punto de vista técnico,
superficie y precio de venta en alguna de las
categorías 1 y 11 establecidas en los planes oficia-
les de vivienda El Poder Ejecutivo podrá deducir
los porcentajes establecidos a continuación, a cuyo
efecto tomará en consideración cualesquiera otras
características que contribuyan a definir el interés
social de la construcción.
Las deducciones admitidas alcanzan hasta el
ochenta por ciento (80 %) para las viviendas que
encuadren en la categoría I. y hasta el cincuenta
por ciento (50 %) para las viviendas que encua-
dren en la categoría II, salvo las mencionadas
en el párrafo quinto de este artículo.
Para acogerse a esta franquicia los contribu-
yentes deberán obtener de la Secretaría de Vi-
vienda y Urbanismo una certificación donde cons-
te la categoría en que encuadra la vivienda y la
aprobación del plazo de ejecución de las obras.
Los contribuyentes titulares que edifiquen de
acuerdo a planes aprobados por organismos ofi-
ciales con financiación acordada por entidades
oficiales o privadas se regirán por las normas
específicas fijadas por dichos planes. En este caso
las deducciones admitidas alcanzarán hasta el cua-
renta por ciento (40 %) para las viviendas que
encuadren en la categoría 1, y hasta el veinticinco
por cient (25%) para las viviendas que encua-
dren en la categoría 11. En ambos supuestos, el
valor de la tierra afectada a dichas construccio-
nes no podrá ser superior al precio de compra
según escritura pública, actualizado de acuerdo
con lo dispuesto en el artículo 57 de esta ley, o
el de tasación especial realizada al efecto por el
Banco Hipotecario Nacional, el que sea menor.
Las disposiciones del presente articulo serán
aplicables a las inversiones efectuadas desde el lv
de enero de 1974, y siempre que las obras se
inicien hasta el 31 de mayo de 1975, inclusive.
El Poder Ejecutivo determinará la forma, opor-
tunidad y condiciones en que se hará efectiva la
franquicia.
 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION Reunión 554
De acuerdo con lo dispuesto por el articula 91 del
reglamento del Honorable Senado, este dictamen pasa
directamente al orden del día.
Sala de la comisión, 21 de diciembre de 19"3.
Humberto Antonio Romero. - F lorencio
Elías - Luis A León. - Joe' ton Ho-
racio Esperanza.
ANTECEDENTE
Sanción de la Honorable Cámara de Diputados
de la Nación
l6 de diciembre de 19731
El Senado y Cámara de Diputados, etc.
Impuesto a las ganancias
TITULO I
Disposiciones generales
Sujeto y objeto del impuesto
Artículo 1°-Todas las ganancias derivados de fuen-
te argentina, obtenidas por personas de ,-xistencia
visible o ideal, cualquiera sea su nacionalid.id. domi-
cilio o residencia, quedan sujetas al graiamen de
emergencia que establece esta ley.
Además de las personas indicadas en c1 párrafo
anterior son contribuyentes Las sucesiones indivisas,
mientras no exista declaratoria de hereder; o no se
haya declarada valide el testamento que cumpla la
misma finalidad.
Art 29-A los efectos de esta ley son ganancias,
sin perjuicio de lo dispuesto especialmeni,- en cada
categoría y aun cuando no se indiquen en ellas. los
rendimientos, rentas o enriquecimientos derivados de
la realización a titulo oneroso de cualquier acto o
actividad habitual o no.
Asi mismo, se consideran ganancias gravadas las
provenientes de juegos de azar, de apuestas, concur-
sos o competencias deportivas, artísticas, r de cual-
quier otra naturaleza, cuando no estén ilcanzadas
por la ley del impuesto a los premios de determina-
dos juegos y concursos.
A los fines indicados en esta ley se enfi nderá por
enajenación la venta, permuta, cambio, ex:iropiación,
aporte a sociedades y en general, todo acta de dispo-
sición por el que se transmita el dominio a título
oneroso.
Art. 3° - Tratándose de inmuebles, se con .idera con-
figurada la enajenación de los mismos cucado inedia-
re boleto de compraventa u otro comproni so similar,
siempre que se diere la posesión, o en -:u defecto
en el momento en que este acto tenga lugar, aun
cuando no se hubiere celebrado la escritura traslativa
de dominio,
Art 4-- A todos los efectos de esta ley. en el caso
de bienes recibidos por herencia, legado „ donación
se considerará, salvo disposiciones expres. ts en con-
trario, como valor de adquisición, el fijado para el
pago de los impuestos que graven la tran:misión gra-
tuita de bienes y como fecha de la miau , i la de io.
greso al patrimonio del contribuyente
Si no se hubiera fijado dicho valor, se considerará
el atribuible al bien en la fecha indicada, en la forma
que establezca la reglamentacón-
Fuente
Art. 59 - En general. y sin perjuicio (fi- las dispo-
siciones especiales de los artículos sig!dentes, son
ganancias de fuente argentina aquellas que provienen
de bienes situados, colocados o utilizados económica-
mente en la República, de la realización en el terri-
torio de la Nación de cualquier acto o actividad
susceptible de producir beneficios, o de hechos ocu-
rridos dentro del limite de la misma, sin tener en
cuenta nacionalidad, domicilio o residencia del titu-
lar o de las partes que intervengan en las operaciones,
ni el lugar de celebración de los contratos.
También están sujetos al gravamen las ganancias
provenientes de actividades realizadas ocasionalmente
en el extranjero par personas residentes en el país,
las que podrán con.pute1 coma pago a cuenta del
impuesto de e 12 ley las 'urnas etecti vamente pagadas
por grsvám^nes análu^i,= en el ugor de realización
de, tal:, activid:,Oes a eondir, ó-i de mci proci dad.
Art 8°-Las ganancias provenientes de créditos ga-
rantizados con derechos r.ear
^? serán eonside,-a das de
fuente argentina o extranjera, segun s_a el lugar de
ub,cseión de los bienes afectad-s, salvo lo dispuesto
en el articulo siguiente.
Art 7° - Los intereses de. debentures se consideran
íntegramente de fuente -r-,entina cuando la entidad
emisora esté constituida o^radianda en L Ftogubbcn,
con prescindencia del lugar en que estén ubicados los
bienes que garanticen el préstamo, o el país en que
se ha efectuado la emisión.
Art 8° - La determinación de las ganancias que de-
rivan de la exportación e importación de bienes se
regirá por las siguientes principios:
a) Las ganancias provenientes de la exportación
de bienes producidos, manularturados, tratados
o comprados en el pais son totalmente de fuen-
te argentina
La ganancia neta se establecerá deduciendo
del precio de venta el costo de tales bienes,
los gastos de transporte y seguro hasta el lugar
de destino, la comisión y gastos de venta y
los gastos incurridos en la República, en cuanto
sean necesarios para obtener la ganancia gra-
vada.
Cuando no se fije el precio o el pactado sea
inferior al precio de venta mayorista vigente
en el lugar de destino, se considerará, salvo
prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre el exportador del país y el
importador del exterior, correspondiendo tomar
dicho precio mayorista en el lugar de destino,
a los efectos de determinar el valor de los pro-
ductos exportados.
Se entiende también por exportación la re-
misión al exterior de bienes producidos. ma-
nufacturados. tratados o comprados en el país,
realizada por medio de filiales, sucursales, re-
presentantes, agentes de compras u otros in-
termediarios de personas o entidades del ex-
tranjero;
b) Las ganancias que obtienen los exportadores
del extranjero por la simple introducción de
sus productos en la República son de fuente
extranjera. Sin embargo, cuando el precio de
venta al comprador del país sea superior al
precio mayorista vigente en el lugar de origen
más -en su caso- los gastos de transporte y
seguro hasta la República, se considerará salvo
prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre e! importador del país y el
exportador del exterior, constituyendo la dife-
rencia ganancia neta de fuente argentina para
este último.
Diciembre 21 de 1973 CÁMARA DE SENADORES DE LA NACION
En los casos en que, de acuerdo con las disposicio-
nes anteriores, corresponda aplicar el precio mayo-
rista vigente en el lugar de origen o destino. según
el caso, y éste no fuera de público y notorio conoci-
miento o que existan dudas sobre si corresponden a
igual o análoga mercadería que la Importada o expor-
tada, u otra razón que dificulte lo comparación. se
tornará corno base para el cálcul, de las utilidades
de fuente argentina los coeficien!' de resultados ob-
tenidos por empresas independieo'es que se dedican
a idéntica o similar actividad. A falta de idéntica
o similar actividad se faculta a ta dirección a apli-
car el porciento neta, que est1blez" i la misma, a base
de ramos que presenten ciertas an ilogis s con el que
se considera
Art. 9°-Se presume, sin admi Ir prueba en con-
trario.que las compaf]ías no con,! tui:1as en el pais,
que se ocupan en el negocio de i°ansporte entre la
República y paises extranjeros, obenen por esa acti-
vidad ganancias netas de fuente ar ;entina, iguales al
diez por ciento 110 `!1 del importe bruto de los fletes
por pasajes y cargas correspondientes a esos trans-
portes.
Los agentes o representantes cn la República de
tales compañias serán solidan ameci responsables con
ella del pago del impuesto y estar:-,i obligados a pre-
aenrar declaraciones iuradas u o'trse informaciones en
la forma y plazo que establezca la dirección La pre-
sunción establecida en el primor párrafo de este
artículo no se aplicará cuando se rate de empresas
constituidas en paises con los cual ;, y en virtud de
convenios o tratados internacionale, se hubiese esta-
blecido o se establezca la exenciól, impositiva. Las
ganancias provenientes del transp, -' te. obtenidas por
compañías constituidas o radicadas en el país, se con-
sideran integramente de fuente ar-entina, con pres-
cindencia de los puertos entre los que se realice el
tráfico. y se determinarán en la forma cine establece
esta ley.
Art. 10. - Se presume que las a}f'ncias de noticias
internacionales que mediante un: retribución las
proporcionan a personas o entidades residentes en
el país obtienen por esa activida'" ganancias netas
de fuente argentina iguales al diez oor ciento (10'%)
de la retribución bruta, tengan o no agencia o su-
cursal en la República
Facúltase al Poder Ejecutivo a fijar porcentajes
inferiores al establecido en el párrat 1 anterior cuando
presumiblemente la aplicación del diez por ciento
13 '; ) sobre la retribución bruta ^é lugar a resul-
tados no acordes con la realidad.
Esta disposición será aplicable si, npre que dentro
de los ciento ochenta (180) dios de cierre del ejer-
cicio les contribuyentes aporten 1 elementos que
justifiquen. a juicio de la direccióc la menor utili-
dad obtenida En caso contra lo. ci'rará automática-
mente a regir la presunción del diez por ciento
t1o's ) ccatenida en el primer pá:-afo de este ar-
ticulo.
Art. 11.- Son de fuente yen na los ingresos
preaenieutes de operaciones de s... :.aros o reasegu-
ros que cubran rieagos en la Repíri lea o que se re-
fieran a per=no:s que al tiempo la eelebración
del contrate I:uoiesen residido en cl raíl
En el caso óc cesiones a compañi s riel extranjero
r =nsegu o, y: o ret c cienes- -.c resume, sin ad-
mitir prueba en contrario, que el diez por ciento
(10 `t.) del importe de Iris pi ¡ni is •edidas, neto de
anulaciones, constituye gerencia mla de fuente ar-
gentina.
2967
Art. 12. - Serán consideradas ganancias de fuente
argentina las remuneraciones o sueldos de miembros
de directorios, consejos u otros organismos -de em-
presas o entidades constituidas o domiciliadas en el
país- que actúen en el extranjero.
Así mismo, serán considerados de fuente argentina
los honorarios u otras remuneraciones originadas por
asesoramiento técnico, financiero o de otra índole
prestado desde el exterior.
Art 13.-Se presume, sin admitir prueba en con-
trario, que el cincuenta por ciento (50 %) del precio
abonado a los productores, distribuidores o interme-
diarios de películas cinematográficas extranjeras, por
la explotación de las mismas en el país, constituye
ganancia neta de fuente argentina. Esta disposición
también rige cuando el precio se abone en forma de
regalía o concepto análogo.
Art. 14.-Las sucursales y filiales de empresas o
entidades del extranjero deberán efectuar sus regis-
traciones contables en forma separada de sus esta-
blecimientos matrices, efectuando en su caso las rec-
tificaciones necesarias para fijar su ganancia neta
real de fuente argentina.
A falta de contabilidad suficiente o cuando la mis-
ma no refleje exactamente la ganancia neta de fuente
argentina. la Dirección podrá considerar que filial o
sucursal y casa matriz forman una unidad económica
y determinar la ganancia neta sujeta al gravamen.
Las prestaciones originales en contribuciones finan-
cieras o tecnológicas, incluso por asesoramiento téc-
nico, suministradas a una empresa extranjera radi-
cada en el pais por su casa matriz, otra filial o sucur-
sal, o un tercero económicamente vinculado a las mis-
mas, no serán deducibles en los balances fiscales de
la empresa a cargo de dichas prestaciones, debiendo
otorgarse a las mismas el tratamiento que esta ley
prevé para las utilidades de los establecimientos a
que se refiere el articulo 63, inciso b) de esta ley.
Se aplicará el mismo criterio, aun cuando no se
haya probado que la empresa o persona radicada en
el país tenga vinculación con el beneficiario de la
acreditación o remisión, si el análisis de su situación
patrimonial permite concluir que el centro de impu-
tación de sus decisiones no está en poder de sus auto-
ridades naturales, o que el contrato o convenio que
dio lugar a aquéllas no hubiera sido celebrado con
mu tercero según los usos normales del comercio in-
ternacional.
As] mismo, toda forma contractual que medie en-
tre empresas o personas alcanzadas por este articulo
carecerá de efectos fiscales, tratándose las prestacio-
nes efectivamente realizadas con arreglo a los prin-
cipios que regulan el aporte y la utilidad.
Art. 15. - Cuando por la clase de operaciones o por
las modalidades de organización de las empresas no
puedan establecerse con exactitud las ganancias de
fuente argentina, la Dirección podrá determinar la
ganancia neta sujeta al gravamen a través de pro-
medios, índices o coeficientes que a tal fin establezca
en base a resultados obtenidos por empresas inde-
pendientes dedicadas a actividades de iguales o simi-
lares características.
Art. 16. -Además de lo dispuesto por el artículo 5°,
las ganancias provenientes del trabajo personal se
consideran también de fuente argentina cuando con-
sistan en sueldos u otras remuneraciones que el Esta-
do abona a sus representantes oficiales en el extran-
jero o a otras personas a quienes encomienda la rea-
lización de funciones fuera del país.
2968 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto
Art. 17 . - Para establecer la ganancia neta sa res-
tarán de la ganancia bruta los gastos necesario, para
obtenerla o, en su caso , mantener y conservar la
fuente, cuya deducción admita esta ley, en la forma
que la misma disponga.
En ningún caso serán deducibles los gastos vincu-
lados con ganancias exentas o no comprendidas en
este impuesto.
Cuando el resultado neto de las inversiones d, lujo,
recreo personal y similares, establecido conforme con
las disposiciones de esta ley, acuse pérdida, no se
computará a los efectos de] impuesto. Esta disposi-
ción no alcanza al resultado de la enajenacirin de
bienes.
Año fiscal e imputación de las ganancias y vastos
Art. 18 . - El año fiscal comienza el 19 de enero y
termina el 31 de diciembre.
Los contribuyentes imputarán sus ganancias ni año
fiscal, de acuerdo con las siguientes normas:
a) Las ganancias obtenidas como dueño de em-
presas civiles, comerciales, industriales, agro-
pecuarias o mineras o como socio de las mis-
mas con responsabilidad personal ilimitada o
socio comanditario o industrial o socio de so-
ciedad de responsabilidad limitada, se impu-
tarán al año fiscal en que termina el ejercicio
anual correspondiente.
Las ganancias indicadas en el articulo 48 se
consideran del año fiscal en que termina el
ejercicio anual en el cual se han percibido o
devengado . Cuando no se contabilicen las ope-
raciones , el ejercicio coincidirá con el año fis-
cal salvo otras disposiciones de la Dirm•ción,
la que queda facultada para fijar fechos de
cierre del ejercicio , en atención a la natura-
leza de la explotación u otras situaciones es-
peciales.
Se consideran ganancias del ejercicio las per-
cibidas o devengadas en el mismo, según fuese
el método habitualmente seguido por el nmtri-
buyente. salvo las provenientes de !a enajena-
ción de inmuebles efectuada por sujet„s no
comprendidos en los incisos a). b) y el del
articulo 48, las que se imputarán, a opción del
contribuyente, al ejercicio de percepción o de-
vengamiento.
Cualquiera fuese el sistema de imputación
adoptado, los dividendos de acciones y lo': inte-
reses de títulos, bonos y demás valores mobi-
liarios se imputarán al ejercicio en que hayan
sido puestos a disposición.
En los casos que expresamente autorice esta
ley o su reglamentación, las ganancias p..drán
considerarse devengadas en el momenio de
producirse la respectiva exigibilidad.
b) Las demás ganancias se imputarán al año fiscal
en que hubiesen sido percibidas, excepto las
correspondientes a primera categoria, que se
imputarán por el método de lo devengad, Las
ganancias originadas en jubilaciones o pi nsio-
nes liquidadas por las cajas de jubilaciones y
los derivados del desempeño de cargos públicos
o del trabajo personal ejecutado en re¡ición
de dependencia que como consecuencia da mo-
dificaciones retroactivas de convenios colectivos
de trabajo o estatutos o escalafones, sentencia
judicial, allanamiento a la demanda o rrsolu-
Reunión 5511
ción de recurso administrativo por autoridad
competente, se percibieran en un ejercicio fis-
cal y hubieras sido devengadas en ejercicios
anteriores, podrán ser imputadas por sus bene-
ficiarios a los ejercicios fiscales a que corres-
pondan. El ejercicio de esta opción implicará
la renuncia a la prescripción ganada por parte
del contribuyente.
Cuando corresponda la imputación de acuerdo con su
devengamiento, la misma deberá efectuarse en fun-
ción del tiempo, siempre que se trate de intereses es-
tipulados o presuntos -excepto los producidos por
valores mobiliarios- alquileres y otros de caracterís-
ticas similares.
Las disposiciones precedentes sobre imputación de
la ganancia se aplicarán correlativamente para la
imputación de los gastos salvo disposición en contra-
rio. Los gastos no imputables a una determinada fuen-
te de ganancias se deducirán en el ejercicio en que
se paguen.
Cuando corresponda imputar las ganancias de acuer-
do con su percepción. se considerarán percibidas y los
gastos se considerarán pagados, cuando se cobren o
abonen en efectivo o en especie y, además en los ca-
sos en que, estando disponibles. se han acreditado en
la cuenta del titular o. con la autorización o conformi-
dad expresa o tácita del mismo, se han reinvertido,
acumulado, capitalizado, puesto en reserva o en un
fondo de amortización o de seguro cualquiera sea su
denominación, o dispuesto de ellos en otra forma-
Tratándose de erogaciones que resulten ganancias gra-
vadas de fuente argentina para beneficiarios del exte-
rior, la imputación al balance impositivo sólo podrá
efectuarse cuando se paguen o configure alguno de
los casos previstos en el párrafo anterior. o, en su
defecto y siempre que el método seguido sea el de lo
devengado. si alguna de las circunstancias menciona-
das se configurara dentro del plazo previsto para la
presentación de la declaración jurada del año fiscal
en que se haya devengado la respectiva erogación.
Compensación de quebrantos con ganancias
Art. 19. -Para establecer el conjunto de las ganan-
cias netas, se compensarán los resultados netos obteni-
dos en el año fiscal, dentro de cada una y entre las
distintas categorías.
Cuando en un año se sufriera una pérdida, ésta
podrá deducirse de las ganancias gravadas que se
obtengan en los años inmediatos siguientes Transcu-
rridos diez (10) años después de aquel en que se pro-
dujo la pérdida, no podrá hacerse deducción alguna
del quebranto que aún reste en ejercicios sucesivos.
A los efectos de este artículo no se considerarán
pérdidas los importes que la ley autoriza a deducir
por los conceptos indicados en los artículos 22 y 23.
Exenciones
Art. 20.-No están sujetos al gravamen:
a) Las ganancias de los fiscos nacional, provincia-
les y municipales y las de las instituciones per-
tenecientes a los mismos. Las empresas for-
madas por capitales de particulares e inversiones
de los fiscos nacional, provinciales y municipa-
les estarán exentas en la parte de ganancias
que corresponda a estos últimos;
b) Las ganancias de entidades exentas de impues-
tos por leyes nacionales, en cuanto la exención
que éstas acuerdan, comprenda el gravamen de
esta ley y siempre que las ganancias deriven
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
directamente de la explotación o actividad prin-
cipal que motivó la exención a fichas enti-
dades;
e, Las remuneraciones percibidas en el desempe-
ño de sus funciones por los diplomáticos, agen-
tes consulares y demás representant-s oficiales
de países extranjeros en la República; las ga-
nancias derivadas de ediricios de propiedad de
países extranjeros destinados para oficina o
casa-habitación de su representante y los inte-
reses provenientes de di-nósitos fiscales de los
mismos, todo a condición de reciprocidad;
d) Las utilidades de las s, ciedades cooperativas
de cualquier naturaleza y las que bajo cual-
quier denominación (reb irno. interés acciona-
rio, etcétera ) distribuya las cooperativas de
consumo entre sus socio,:
e) Las ganancias de las ir etituciones religiosas;
f) Las ganancias que obteovan las asociaciones y
entidades civiles de asid' ncia social, salud pú-
blica. caridad , beneficem ia, educación e ins-
trucción, científicas litoi arias. artísticas, gre-
miales y las de cultura física o intelectual,
siempre que tales ganancias y el patrimonio
social se destinen a los f nes de su creación y
en ningún caso se distrinuyan. directa o indi-
rectamente, entre los so, íos En caso de que
estas ganancias provenga o de dividendos de
sociedades anónimas, la 1irección devolverá el
veintidós poi ciento (22') de los montos per-
cibidos en tal concepto. a condición de que las
entidades beneficiarias mantengan en su pa-
trimonio, durante un lal ;o no inferior a dos
(2) años, las acciones q1,, dieron origen a la
devolución; en caso eonuario deberán reinte-
grar a la Dirección los importes que hubieren
Percibido por tal concepl1-.
Se excluye de la excepr ión establecida en el
párrafo anterior a aquellas entidades organi-
zadas jurídicamente como sociedades anónimas
u otra forma comercial y las que obtienen sus
recursos, en todo o en paf te. de la explotación
de espectáculos públicos, fuegos de azar. carre-
ras de caballos y actividades similares;
g) Las ganancias de las entidades mutualistas que
cumplan las exigencias d s las normas legales
y reglamentarias pertinentes y los beneficios
que éstas proporcionen a ;os asociados;
h) Los intereses originados por los siguientes de-
pósitos efectuados en in:- ituciones sujetas al
régimen del decreto ley lat.061/69 de entidades
financieras:
1. Caja de ahorro.
2. Cuentas especiales d, ahorro.
3. A plazo fijo,
4. Los depósitos de te], :ros u otras formas
de captación de fnnd del público confor-
me lo determine el llanca Central de la
República Argentina mn virtud de la ley
20.520.
Los intereses producido por las sumas que
las empresas acrediten o h pulen a sus emplea-
dos sobre depósitos o pró^lamos hasta la suma
de tres mil pesos ($ 3.000'.
Lo dispuesto prevedenl' mente no obsta la
plena vigencia de las ley¡ especiales que es-
tablecen exenciones de ign il o mayor alearme:
I) Las indemnizaciones por :rntigúe(iad en los ca-
sos de despido y las que !e reciban en forma
de capital o renta por cau,i de muerte o inca-
2969
pacidad producida por accidente o enfermedad,
ya sea que los pagos se efectúen en virtud de
lo que determinan las leyes civiles y especia-
les de previsión social o como consecuencia de
un contrato de seguro. No están exentas las
jubilaciones, pensiones, retiros, subsidios, ni
las remuneraciones que se continúen perci-
biendo durante las licencias o ausencias por
enfermedad y las indemnizaciones por falta de
preaviso en e] despido;
j) Las ganancias provenientes de la explotación
de derechos de autor, en la parte que no ex-
ceda de treinta mil pesos ($ 30.000) por año
fiscal, siempre que las respectivas obras sean
debidamente inscritas en la Dirección Nacional
del Derecho de Autor y e] beneficio proceda
de la impresión y edición de publicaciones uni-
tarias en el país, cualquiera sea la nacionalidad
y domicilio del titular o beneficiario. Los ho-
norarios u otras formas de retribución que per-
ciban los traductores de libros, en la parte que
no exceda de veinte mil pesos 1$ 20.000) por
año fiscal. Las restantes ganancias derivadas
de derechos amparados por la ley 11.723. en
la parte que no exceda de cuatro mil pesos
($ 4.000) por el año fiscal y siempre que el
impuesto recaiga directamente sobre los auto-
res y que las respectivas obras estén debida-
mente inscritas en la Dirección Nacional del
Derecho de Autor:
ic) Las ganancias derivadas de títulos, acciones,
cédulas, letras. obligaciones y demás valores
emitidos o que se emitan en el futuro por en-
tidades oficiales o mixtas en l2 parte que co-
rresponda a la Nación. las provincias o mu-
nicipalidades, cuando exista una ley general
o especial que así lo disponga o cuando lo re-
suelva el Poder Ejecutivo;
1) Las sumas percibidas por los exportadores de
bienes o servicios correspondientes a reinte-
gros o reembolsos acordados por el Poder Eje-
cutivo nacional en concepto de impuestos abo-
nados en el mercado interno, que incidan di-
recta o indirectamente sobre determinados
productos y/o sus materias primas y/o servicios;
m.) Las ganancias de las asociaciones deportivas
y de cultura física, siempre que las mismas
no persigan fines de lucro exploten o autoricen
juegos de azar y/o cuyas actividades de mero
carácter social priven sobre las deportivas, con-
forme a la reglamentación que dicte el Poder
Ejecutivo. La exención establecida preceden-
temente se extenderá a las asociaciones del
exterior, mediando reciprocidad;
n) La diferencia entre las primas o cuotas pa-
gadas y el capital recibido al vencimiento, en
los casos de seguros de vida y mixtos y en los
de títulos o bonos de capitalización;
o) El valor locativo de la casi - habitación . cuando
sea ocupada por sus propietanos:
p) Los sueldos que tienen asignados en los res-
pectivos presupuestos tos ministros de la Corte
Suprema de Justicia de la Nación miembros
de los tribunales provinciales, vocales de lis
Cámaras de Apelaciones. jueces nacionales y
provinciales, vocales de los tribunales de Cuen-
tas Fiscales de la Nación y provincias.
Quedan comprendidos en lo dispuesto en el
párrafo interior los funcionarios judiciales, na-
cionales y provinciales que. dentro de los res-
pectivos presupuestos, tengan asignados sueldos
2970 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
iguales o superiores a los de los iue,es de
primera instancia:
q) Las dietas de los Legisladores;
r) Los haberes jubilatorios y las pensiones que
correspondan por las funciones cuyas reinu-
neraciones están exentas. de acuerdo ion lo
dispuesto en los incisos p) y q);
s) Las ganancias resultantes de la enajenar i So de]
inmueble utilizado como vivienda pronta del
enajenarte, siempre que el precio de venta no
supere e] limite que fije el decreto reto amen
tario;
t) En e] caso de personas físicas y sucesiones in-
divisas, los dividendos de acciones cuido el
monto total percibido en el año no supere la
suma de quinientos pesos ($500):
tt) Las ganancias provenientes de la enajenación
de bienes muebles adquiridos para u.) per-
sonal de] contribuyente y sus familiares: salvo
que se tratare de obras de arte o inv s° siones
de lujo vendidas durante el año por w valor
superior, en conjunto. a tres mi] pesos ($ 3.000):
v) Las grnariLias de las instituciones atinoame-
ricanas sin fines de lucro, con persuneiia jurí-
dica, con sede central establecida en la Re-
pública Argentina;
w) Los intereses de los préstamos de f' mente
otorgados por organismos internacional< o ins-
tituciones oficiales extranjeras. con la_ limita-
ciones que determine la reglamentación.
Art. 21. - El Poder Ejecutivo instrumentará los re-
gimenes necesarios a fin de que las exencones o
desgravaciones totales o parciale- que alerten al gra-
vamen de esta ley no produzcan efectos en lo medida
en que de ello pudiera resultar una transferida de
ingresos a fiscos extranjeros. A tales efectos que.lará
facultado para limitar o eliminar las franquicias o
para establecer las presunciones, sin admr ión de
pruebas en contrario, que estime pertinentes
Ganancia neta no imponible y cargas de pnnilia
Art. 22.-Con sujeción a las disposiciones le] pre-
sente articulo, las personas de existencia visible resi-
dentes en e] país deducirán para la determin ción de
la ganancia neta sujeta a impuesto:
1? De su ganancia neta comprendida en el ar-
tículo 78, hasta la suma de veinticu tro mil
seiscientos pesos ($24.600).
2° De su ganancia neta comprendida en el ar-
tículo 48, en cuanto trabajen personaje ente en
la actividad o empresa, hasta la suma de die-
ciocho mil pesos (518.000).
En el supuesto de obtenerse ganancias not. s anua-
les comprendidas en los das puntos antes indicados,
la deducción que autoriza el presente artir ¡lo será
igual al importe que resulte mayor per apfi, ción de
alguna de las siguientes normas:
a) Cuando la ganancia mencionada en 1° : ea igual
o mayor de dieciocho mil pesos ($11'.0"0), el
monto a deducir será igual al importe de dicha
ganancia y hasta un máximo de veinticuatro
mil seiscientos pesos (S24.690);
b) Cuando la ganancia mencionada en 7" sea in-
ferior a dieciocho mil pesos (S18.000). el mon-
to a deducir será igual al que resulte de la
suma de dicha ganancia y la mencionada en 19
Reunión 55"
y hasta un máximo de dieciocho mil pesos
($ 18.000).
Art. 23. - Las personas de existencia visible ten-
drán derecho a deducir de sus ganancias netas:
a) En concepto de ganancias no imponibles la su-
ma de veinte mil cuatrocientos pesos (520.400).
siempre que sean residente, en el país;
b) En concepto de cargas de familia, siempre que
las personas que se indican sean residentes en
el país, estén a cargo del contribuyente y no
tengan en el año entradas netas superiores a
veinte mil cuatrocientos pesos ($20.400), cual-
quiera sea su origen y estén o no sujetas al
impuesto:
1° Seis mil pesos ($6.000) anuales por el
cónyuge;
2° Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales por cada
hijo o hijastro menor de edad o incapa-
citado para el trabajo y por cada hija o
hijastra.
30 Cuatro mil pesos ($4.000) anuales por cada
descendiente en línea recta varón (nieto,
bisnieto menas de edad o incapacitado
para el trabajo): por cada descendiente en
línea recta mujer (nieta, bisnieta); por
cada ascendiente (padre, madre, abuelo,
abuela, bisabuelo, bisabuela, padrastro y
madrastra)' por cada hermano varón me-
nor de edad o incapacitado para el traba-
jo y hermana cualquiera sea su edad; por
el suegro y la suegra; por cada yerno me-
nor de edad o incapacitado para el trabajo
y nuera cualquiera sea su odad;
1'
e) La suma de seiricutos pesos (S 600' por el con-
tribuyente e igual importe por cada una de
las personas a su cargo . que se encuentren en
las condicione, indicadas en el inciso b), en
concepto de gastos médicos y odontológicos.
Las deducciones de los incisos b) y e) sólo podrán
efectuarlas el o los parientes más cercanos que tengan
ganancias imponibles.
Art 24 - Las deducciones previstas en e] artículo
23. inciso b), se harán efectivas proporcionalmente por
periodos mensuales, computándose todo el mes en que
ocurran las causas que determinen su cómputo o cese
(nacimiento. casamiento. defunción, etcétera),
En caso de fallecimiento del contribuyente, las
deducciones previstas en el articulo 23 se harán
efectivas proporcionalmente por periodos mensuales.
computándose todo el nos en que tal hecho ocurra,
La sucesión indivisa deducirá, aplicando igual pro-
porción, los importes a que hubiera tenido derecho el
causante. Para determinar las deducciones a que se
refiere el artículo 22, se proporcionarán al tiempo
-computándose para ambos sujetos todo el mes en
que hubiere ocurrido el fallecimiento- los limites
establecidos en cada caso por dicho artículo.
Art. 25. - Los importes a que se refieren los artícu-
los 20, 22, 23 y 87, incisos b) y d), serán actualizados
anualmente en el mes de enero, a partir del año 1975
inclusive, mediante la aplicación del índice de ac-
tualización que fije la Dirección , sobre la base de los
datos que deberá suministrar el Instituto Nacional de
Estadistica y Censos.
El índice de actualización a aplicar tendrá en cuen-
ta la variación producida en los índices de precios al
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
consumidor en el período comprendido entre el 19
de enero y el 31 de diciembre del año fiscal inmediato
anterior a aquel para el cual los respectivos importes
se actualicen.
La Dirección podrá redondear han¡¡¡ arriba en múl-
tiplos de doce pesos ($ 12) los impones que se actua-
licen en virtud de lo dispuesto en este artículo.
Concepto de residencia
Art. 26.-A los efectos de las deducciones previstas
en los artículos 22 y 23, se considera residentes en la
República a las personas de exist' ncia visible que
vivan más de seis (6) meses en el pis en el transcur-
so del año fiscal. Las personas de 'existencia visible
que se encuentren en el extranjero al servicio de la
Nación, provincias o municipalidade'. también se con-
sideran residentes en el país.
Conversión
Art. 27. - Todos los bienes introducidos en el país
o dados o recibiuos en pago, sin que exista un precio
cierto en moneda argentina, deben ser valuados en
pesos a la fecha de su recepción eu pago. salvo dis-
posición especial de esta ley. A tal erecto se aplicarán,
cuando sea del caso, las disposiciones del artículo 62.
Ganancias de los componentes de la sociedad conyugal
Art. 28.-Las disposiciones del Código Civil sobre
el carácter ganancial de los beneficios de los cónyu-
ges no rigen a los fines del impuesto a las ganancias,
siendo en cambio de aplicación las normas contenidas
en los artículos siguientes.
Art. 29. - Corresponde atribuir a cada cónyuge las
ganancias provenientes de:
a) Actividades personales (procesión, oficio, em-
pleo, comercio, industria);
b) Bienes propios;
e) Bienes adquiridos con el producto del ejercicio
de su profesión, oficio, empleo, comercio o in-
dustria.
Art. 30 .-Corresponde atribuir totalmente al ma-
rido los beneficios de bienes gananciales , excepto:
a) Que se trate de un bien ganancial adquirido
por la mujer en las condiciones señaladas en
el apartado c) del artículo anterior;
b) Que exista separación judi=al de bienes:
e) Que la administración de bs bienes ganancia-
les la tenga la mujer en v rtud de una reso-
lución judicial.
Ganancias de menores le edad
Art. 31.-Las ganancias de loes menores de edad
deberán ser declaradas por la p, sena que tonga el
usufructo de las mismas.
A tal efecto, las ganancias del menor se adicio-
narán a las propias del usufructu:.rio.
Sociedades entre córnluges
Art. 32. - A los efectos del pre.ente gravamen sólo
será admisible la suciedad entre i-ónyuges cuando el
capital de la misma esté integr do por aportes de
bienes cuya titularidad les corre:soonda de conformi-
dad con las disposiciones de lo, artículos 29 y 30
2971
Sucesiones indivisas
Art. 33.-Las sucesiones indivisas son contribuyen-
tes por las ganancias que obtengan hasta la fecha que
se dicte declaratoria de herederos o se haya decla-
rado válido el testamento que cumpla la misma fina-
lidad, estando sujetas al pago del impuesto, previo
cómputo de las deducciones a que hubiere tenido
derecho el causante, con arreglo a lo dispuesto en
tos artículos 22 y 23 y con las limitaciones impues.
las por los mismos.
Art. 33. - Dictada la declaratoria de herederos o
declarado válido el testamento y por el periodo que
p
corresponda hasta la fecha en que se apruebe la cuen-
ta particionaria, judicial o extrajudicial. el cónyuge
supérstite y los herederos sumarán a sus propias
ganancias la parte proporcional que, conforme con
su derecho social o hereditario, les corresponda en
las ganancias de la sucesión. Los legatarios sumarán
a sus propias ganancias las producidas por los bienes
legados.
A partir de la fecha de aprobación de la cuenta
particionaria. cada uno de los dereehohabi entes in-
cluirá en sus respectivas declaraciones juradas las
ganancias de los bienes que se le han adjudicado.
Art. 35. - El quebranto definitivo sufrido por el
causante podrá ser compensado con las ganancias
obtenidas por la sucesión hasta la fecha de la decla-
ratoria de herederos o hasta que se haya declarado
válido el testamento, en la forma establecida por el
articulo 19.
Si aún quedare un saldo. el cónyuge supérstite y
los herederos procederán del mismo modo a partir
del primer ejercicio en que incluyan en la declara-
ción individual ganancias producidas por bienes de
la sucesión o heredades. La compensación de los
quebrantos a que se alude precedentemente podrá
efectuarse con ganancias gravadas obtenidas por la
sucesión y por los herederos hasta el décimo año
inclusive después de aquel en que tuvo su origen
el quebranto.
Análogo temperamento adoptarán el cónyuge su-
pérstite y los herederos respecto a los quebrantos
definitivos sufridos por la sucesión
La parte del quebranto definitivo del causante y
de la sucesión que cada uno de los herederos y el
cónyuge supérstite podrán compensar en sus decla-
raciones juradas será la que surja de prorratear los
quebrantos en proporción al porcentaje que cada uno
de los derechohabientes tenga en el haber hereditario.
Art. 36. - Cuando un contribuyente hubiese seguido
al sistema de percibido, a los efectos de la liquida-
ción del impuesto, las ganancias producidas o deven-
_gadas pero no cobradas hasta la fecha de su falle-
cimiento serán consideradas. a opción de los fntere-
3adcs. en alguna de las siguientes formas:
a) Incluyéndolas en la última declaración jurada
del causante;
b) Incluyéndolas en la declaración jurada de la
sucesión, cónyuge supérstite, herederos y/o
legatarios, en el año en que las perciban.
Salidas no documentadas
Art. 37.-Cuando una erogación carezca de docu-
mentación y no se pruebe por otros medios que por
su naturaleza ha debido ser efectuada para obtener,
mantener. conservar y percibir ganancias gravadas
no se admitirá su deducción en el balance impositivo
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
y además estará sujeta al pago de la tasa del cua-
renta y cinco por ciento (45%) que se considerará
definitiva.
Art. 38.-No se exigirá el ingreso indicado en el
articulo anterior en los siguientes casos:
a) Cuando la Dirección presuma que los pagos
han sido efectuados para adquirir ¡ tienes;
b) Cuando la Dirección presuma qur los pagos
-por su monto, etcétera- no llegan a ser
ganancias gravables en manos del beneficiario.
Retenciones
Art. 39. - La percepción del impuesto .e realizará
mediante la retención en la fuente, en os casos y
en la forma que disponga la Dirección.
Art. 40.-Cuando el contribuyente no haya dado
cumplimiento a su obligación de retener rl impuesto
de conformidad con las normas vigentes, 11 Dirección
podrá, a los efectos del balance impositivo del con-
tribuyente, impugnar el gasto efectuado por éste.
TITULO II
Categoría de ganancias
CAPÍTULO I
Ganancias de la primera categoría -
Renta del suelo
Art. 41. - En tanto no corresponda inch,irlas en el
articulo 48 de esta ley constituyen ganancias de la
primera categoría, y deben ser declaradas por el pro-
pietario de los bienes raíces respectivos:
a) El producido en dinero o en especie de la
locación de inmuebles urbanos y rurales;
b) Cualquier especie de contraprestartón que se
reciba por la constitución a favor de terceros
de derechos reales de usufructo, uso, habitación
o anticresis;
c) El valor de las mejoras introducidas en los
inmuebles por los arrendatarios o inquilinos
que constituyan un beneficio para ' 1 propieta-
rio y en la parte que éste no esté obligado a
indemnizar;
d) La contribución directa o territoral y otros
gravámenes que el inquilino o arrendatario ha-
ya tomado a su cargo;
e) El importe abonado por los inquilinos o arren-
datarios por el uso de muebles y otros acceso-
rios o servicios que suministre el propietario;
f) El valor locativo computable por lo! inmuebles
que sus propietarios ocupen para r(creo, vera-
neo u otros fines semejantes;
g) El valor locativo o arrendamiento resunto de
inmuebles cedidos gratuitamente o un precio
no determinado
Se consideran también de primera en'egoria las
ganancias que los locatarios obtienen por el producido,
en dinero o en especie, de los inmuebles urbanos o
rurales dados en sublocación_
Art. 42. -Se presume de derecho que el valor loca-
tivo de todo inmueble urbano no es inferir r al fijado
por la Administración General de Obren. Sanitarias
de la Nación o. en su defecto, al establecí o por las
municipalidades para el cobro de la tasa de alum-
brado, barrido y limpieza. A falta de estos indices,
el valor locativo podrá ser apreciado por la Dirección.
Reunión 550
En los casos de inmuebles cedidos en locación, usu-
fructo. uso, habitación o anticresis por un precio
inferior al arrendamiento que rige en la zona en que
los mismos están ubicados la Dirección podrá estimar
de oficio la ganancia correspondiente.
Art. 43. - Los que perciban arrendamientos en es-
pecie declararán como ganancia el valor de los pro-
ductos recibidos. entendiéndose por tal el de su reali-
zación en el año fiscal o, en su defecto, e] precio de
plaza al final del mismo. En este último caso, la
diferencia entre el precio de venta y el precio de
plaza citado se computará como ganancia o quebranto
del año en que se realizó la venta.
Art. 44. - Los contribuyentes que transmitan gratui-
tamente la suda propiedad del inmueble conservando
para si el derecho a los frutos -de cualquier clase
que sean-, uso o habitación, deben declarar la ga-
nancia que les produzca la explotación o el valor
locativo, según corresponda, sin deducir importe algu-
no en concepto de alquileres o arrendamientos, aun
cuando se hubiere estipulado su pago.
CAPITULO II
Ganancias de la segunda categoría.-Renta
de capitales
Art. 45. - En tanto no corresponda incluirlas en el
artículo 48 de esta ley, constituyen ganancias de la
segunda categoría:
a) La renta de títulos, cédulas, bonos. letras de
tesoreria, debentures, cauciones o créditos en
dinero o valores privilegiados o quirografarios,
consten o no en escritura pública, y toda suma
que sea el producto de la colocación del capital,
cualquiera que sea su denominación o forma
de pago;
b) Los beneficios de la locación de cosas muebles
y derechos, las regalías y los subsidios perió-
dicos;
e) Las rentas vitalicias y las ganancias o partici-
paciones en seguros sobre la vida;
d) Las sumas percibidas en pago de obligaciones
de no hacer o por el abandono o no ejercicio
de una actividad. Sin embargo, estas ganancias
serán consideradas como de la tercera o cuarta
categoría. según el caso, cuando la obligación
sea de no ejercer un comercio, industria, pro-
fesión, oficio o empleo;
e) El interés accionario que distribuyan las coo-
perativas, excepto la de consumo;
f) Los dividendos de acciones en efectivo o en
especie -incluido acciones liberadas- de so-
ciedades constituidas en el país, sin tener en
cuenta el origen de los fondos con los cuales
se realiza su pago (reservas anteriores, rentas
exentas de impuesto, etcétera)
La inclusión de estos beneficios como ganan-
cia gravada en la pertinente declaración jurada
dará derecho al cómputo como pago a cuenta
de la obligación fiscal del ejercicio, de un im-
porte igual al aumento de esta obligación pro-
ducido por la inclusión de los dividendos hasta
el limite del quince con cincuenta centésimos
por ciento (15,50 %) sobre el monto de los
mismos, que se elevará al veintidós por ciento
(22 %.) cuando se trate de los sujetos compren-
didos en el inciso a) de' artículo 63 En el casa
de socios comanditados de las sociedades en
comandita por acciones y sociedades de perso-
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 2973
nas, el reglamento establecerá el procedimiento
a seguir para el cómputo del pago a cuenta a
que se refiere el segundo párrafo.
Art. 46. - Se considera regalía, a los efectos de esta
ley, toda contraprestación que se reciba, en dinero o
en especie, por la transferencia de dominio, uso o goce
de cosas o por la cesión de derechos, cuyo monto se
determine en relación a una unidad de producción,
de venta, de explotación, etcétera, cualquiera que sea
la denominación asignada.
Art. 47. -A los efectos del impuesto se presume
que toda deuda, sea ésta la consecuencia de un prés-
tamo, de venta de inmuebles, etcétera, devenga un
tipo de interés no menor al fijado oficialmente para
descuentos comerciales.
CAPITULO 111
Ganancias de la tercera categoría. - Beneficios
de las empresas y ciertos auxiliares de comercio
Art. 48.-Constituyen ganancias de la tercera ca-
tegoría:
a) Las obtenidas por los responsables incluidos
en el artículo 63;
b) Todas las que deriven de cualquier otra clase
de sociedades o empresas unipersonales, así
como las que correspondan a los socios coman-
ditados en las sociedades en comandita por
acciones. No están comprendidas en esta cate-
goría las ganancias derivadas de sociedades
dedicadas a las actividades indicadas en los
incisos e ) y f) del articulo 78, siempre que las
mismas no se complementen con una explo-
tación comercial. Tales ganancias se declararán
en la cuarta categoría. in perjuicio de que
para su determinación se apliquen las dispo-
siciones que rigen la pn"sente categoría;
c) Las derivadas de la actividad de comisionista,
rematador, consignatario v demás auxiliares de
comercio no incluidos expresamente en la
cuarta categoría;
d) Las derivadas de la enajenación de inmuebles,
cualquiera fuere su uso , destino, cuando hu-
bieran transcurrido menos de dos ( 2) años
desde la fecha de adquisición o, en su caso,
finalización de la construcción.
También se considerarán ganancias de esta cate-
goría las compensaciones en dinero y en especie, los
viáticos, etcétera, que se perciban por el ejercicio de
las actividades incluidas en este artículo en cuanto
excedan de las sumas que la dirección juzgue razo-
nables en concepto de reembolso de gastos efectuados
Cuando la actividad profesional a que se refiere el
artículo 78 se complemente con una explotación co-
mercial o viceversa (sanatorios, etcétera). el resultado
total que se obtenga del conjunio de esas actividades
se considerará como ganancia de la tercera categoría
Art. 49. - El resultado del balance impositivo del
única dueño y de las sociedades a que se refiere el
inciso b) del articulo anterior se considerará íntegra-
mente distribuido a aquél o enlie los socios de estas
últimas, aun en el caso de m• acreditarse en sus
cuentas particulares.
Tratándose de sociedades en comandita por accio-
nes, el resultado del balance impositivo se considerará
distribuido en la parte que corresponda a los socios
comanditados, la que se determinará aplicando la pro-
porción que, por el contrato social, corresponda a
dichos socios en las utilidades o pérdidas.
Art. 50. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes de cambio, excepto inmuebles.
se entenderá por ganancia bruta el total de las ven-
tas netas menos el costo de adquisición , producción
o, en su caso, valor a la fecha de ingreso al patri-
monio o valor en el último inventario de los bienes
de cambio vendidos. Tratándose de inmuebles se
entenderá por ganancia bruta la determinada con-
forme a las disposiciones de los artículos 55 y 57.
Se considerará venta neta el valor que resulte de
deducir a las ventas brutas las devoluciones, bonifi-
caciones. descuentos u otros conceptos similares, de
acuerdo con las costumbres de plaza.
Art. 51. - Para practicar el balance impositivo la
existencia de mercadería deberá computarse utili-
zando para su determinación algunos de los siguientes
métodos:
a) Costo de producción o adquisición
El costo de adquisición se establecerá de
acuerdo con los valores referidos -a opción
del contribuyente- a costo de la última com-
pra, precio de las compras más recientes, pro-
medio ponderado de la compra de un periodo
dentro del ejercicio a que se refiere el inven-
tario, o promedio ponderado de la compra de
un periodo dentro del ejercicio a que se re-
fiere el inventario, teniendo en cuenta el mo-
vimiento operado. Igual criterio se aplicará
para la valuación de la materia prima y demás
insumos físicos.
El costo de producción para la valuación de
la existencia de productos elaborados o semi-
elaborados se determinará aplicando el mismo
criterio indicado precedentemente;
b) Costo en plaza;
c) Precio en plaza menos gastos de venta;
d) Precio de venta menos gastos de venta;
e) Costo de producción o adquisición o costo en
plaza, el que sea menor.
En el caso de inmuebles, éstos se inventariarán al
precio de compra o valor te construcción pagado por
el contribuyente, disminuido en las amortizaciones
ordinarias que hubiera correspondido practicar en
los balances impositivos.
Deberá entenderse en todos los casos que el pre-
cio a consignar será el efectivamente incurrido, te-
niendo en cuenta para su fijación las normas que
establezca el reglamento.
En caso de forestación y reforestación, se podrá to-
mar como precio de inventario el que resulte de adi-
cionar anualmente al costo de las plantaciones el
aumento del valor de la madera que para cada es-
pecie fije o acepte la Dirección.
La Dirección podrá acepar y/o aplicar el sistema
de costo real de producción o adquisición cuando se
adapte a las modalidades del negocio, sea uniforme
y resulte fácil la individualización del bien a que
se refiere.
Elegido uno cualquiera de estos métodos de va-
luación, no podrá ser variado sin autorización de la
Dirección y previo los ajustes que deberán efectuarse
de acuerde con lo que disponga la reglamentación.
Autorizado el cambio de método se aplicará a par-
tir del ejercicio futuro que fije la Dirección.
Los inventarios deberán consignar en forma de-
tallada la existencia de cada artículo con su res-
pectivo precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se permiti-
rán deducciones en forma global por reservas ge-
2974 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION
nerales, constituidas para hacer frente a fluctuacio-
nes de precio o contingencias de otro orden.
Las existencias de haciendas de un establecimien-
to ganadero serán valuadas conforme con alguno de
los siguientes métodos y de acuerdo con la, normas
que al respecto fije la reglamentación:
a) Costo de producción;
b) Costo estimativo o precio fijo;
e) Precio de plaza para el contribuyente;
d) Costo de adquisición;
e) Costo de producción o estimativo o t recio en
plaza para el contribuyente, el que snn menor.
Los ganaderos criadores podrán optar po'- alguno
de los sistemas indicados en los incisos o', b), e)
o e).
Por su parte, los invernadores optarán ristre pre-
cio en plaza para el contribuyente o costo de ad-
quisición.
Las disposiciones sobre mercaderías serán de apli-
cación en lo pertinente para practicar lo, avalúos
de hacienda.
Para practicar el balance impositivo del impuesto
a las ganancias se podrá tomar como previo de in-
ventario de las plantaciones el que resulte de adi-
cionar anualmente al costo de los mismos 'd aumen-
to de valor de la madera que para cada especie
fije o acepte la Dirección General Impositiva. El
mayor valor así obtenido, sin perjuicio di resultar
computable como costo en la oportunidad de la
venta de la madera, será deducible en la determi-
nación del impuesto del año :n que se produzca di-
cho aumento de valor, en la forma que determine
la reglamentación.
Art. 52. - A los fines de este impuesto se consi-
dera mercaderia toda la hacienda, cualquiera sea su
categoría, de un establecimiento agropecur rio.
Sin embargo. a los efectos de lo dispuesto por el
articulo 90. se otorgará el tratamiento de :-ctivo fijo
a las adquisiciones de reproductores, incluid;,; las hem-
bras, cuando fuesen de pedigré o puros por cruza,
Art. 53. - Cuando el contribuyente retira para su
uso particular o de su familia o destine mercaderías
de su negocio a actividades cuyos resultados no es-
tán alcanzados por el impuesto (recreo, riud, dona-
ciones a personas o entidades no exentas , etcétera). a
los efectos del presente gravamen se considerará que
tales actos se realizan al precio que se obtiene en
operaciones onerosas con terceros.
Igual tratamiento corresponderá dispensar a las
operaciones realizadas por una sociedad por cuenta
de y a sus socios.
Art. 54. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes amortizables -exc(pto inmue-
bles-, la ganancia bruta se determinará ite acuerdo
con las siguientes normas:
1) Al valor de adquisición o produccióni -exclui-
da en su caso diferencia de cambio- se le
restarán las amortizaciones ordinarias calcula-
das de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 90, punto 1), correspondientes a los
períodos de vida útil transcurrido, o, en su
caso, las amortizaciones aplicadas por el con-
tribuyente en virtud de normas especiales.
2) Al valor residual as¡ determinado se le apli-
cará el índice de actualización referido a la
fecha de adquisición o construcción que indi-
que la tabla elaborada por la Dirección para
el último imestre calendario vencido a la fe-
cha de venta.
Reunión 551
Cuando se trate de bienes revaluados con arreglo
al decreto ley 17.33567 de revalúo de activos, podrá
optarse por deducir del precio de venta, en lugar
del valor residual ajustado en la forma dispuesta en
el primer párrafo de este apartado, el monto que re-
sulte de agregar al valor residual (apartado 1) el
saldo de revalúo aún no amortizado.
Art. 55. - En todos :os casos en que las ganancias
provengan de la enajenación de inmuebles, la ga-
nancia bruta se determinará deduciendo del precio
de enajenación el costo computable.
Se considerará costo computable el valor de ad-
quisición o construcción más el costo del terreno -in-
cluidos los gastos incurridos con motivo de la adqui-
sición- disminuidos er la suma que resulte de apli-
car el dos por ciento (2 %) anual sobre la parte atri-
buible al edificio o construcción, desde la fecha de
ingreso al patrimonio.
Art. 56. -A los efectos de la determinación de la
ganancia neta. se deducirán -con las limitaciones
establecidas en esta ley- todos los gastos que hubie-
sen sido necesarios para la obtención del beneficio, a
condición de que no hubiesen sido ya considerados
en la liquidación de este gravamen.
Art. 57. - En los casos en que los inmuebles per-
tenecientes a los sujetos comprendidos en los inci-
sos a), b) o c) del artículo 48, hubieran permanecido
más de dos (2) años en el patrimonio de los mismos
y en los casos de inmuebles comprendidos en el ar-
tículo 81, sobre el costo computable determinado de
acuerdo con las normas del artículo 55 se aplicará
el indice de actualización referido a la techa de ad-
quisición o construcción, según la tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el último
trimestre calendario vencido a la fecha de enaje-
nación.
Art. 58. - Cuando se trate de inmuebles revaluados
de conformidad con la ley 15.272 o el decreto ley
335,167, el costo computable se determinará en la
17.335,
forma expuesta precedentemente o estará dado por
el que resulte de agregar al monto establecido, de
acuerdo con lo dispuesto en el artículo 55, el saldo de
revalúo en la parte no amortizada, a opción del
contribuyente. De optarse por este último no será
aplicable el indice de actualización a que se ha hecho
referencia.
Art 59. - Cuando lis ganancias provengan de la
enajenación de bienes que no sean inmuebles, bienes
de cambio o bienes amortizables, el resultado se esta-
blecerá deduciendo del valor de enajenación el valor
de adquisición, construcción y el monto de las mejoras
efectuados. En el caso de acciones Y títulos públicos
cotizables en bolsa se eaará a lo dispuesto en el ar-
ticulo 83.
Art. 60. - Cuando alguno de los bienes amortiza-
bles, salvo los inmuebles, quedara fuera de uso (des-
uso), el contribuyente podrá optar entre seguir amor-
tizándolo anualmente hasta la total extinción del
valor original o imputar la diferencia que resulte
entre el importe aún no amortizado y el precio de
venta en el balance impositivo del año en que ésta
se realice.
En lo pertinente serán de aplicación las normas
sobre ajuste de la amortización y del valor de los
bienes contenidas en los artículos 54 y 90.
Art. 61. -En el supuesto de reemplazo y enajena-
ción de un bien mueble amortizable, podrá optarse
por imputar la ganancia de la enajenación al balance
impositivo o, en su defecto, afectar la ganancia al
costo del nuevo bien, en cuyo caso la amortización
prevista en el artículo 90 deberá practicarse sobre
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
el costo del nuevo bien disminuido en el importe de
la ganancia afectada.
Dicha opción será también aplicable cuando el bien
reemplazado sea un inmueble afectado a la explo-
tación como bien de uso (incluidas las explotaciones
agropecuarias), siempre que tal destino tuviera, come
mínimo, una antigüedad de dos (2) años al momento
de la enajenación y a condicidm de que el importe
total obtenido en la enajenación se reinvierta en el
bien de reemplazo o en otros bienes de uso afectados
a la explotación -
La opción para afectar el limeficio al costo del
nuevo bien sólo procederá cuamlo ambas operaciones
(venta y reemplazo) se efectúen dentro del término
de un tL año
Art. 62. - Para contabilizar I. v operaciones en mo-
neda extranjera deberá seguirse un sistema uniforme.
y les tipos de cambio a emplear serán los que fije
la reglamentación para cada fase de operaciones
Las diferencias de cambio se determinarán por re-
valuación anual de los saldos impagos y por las que
se produzcan ertre la última valuación y el importe
del pago total o parcial de los saldos, y se imputarán
al balance impositivo anual.
Sociedades de repital
Art, 63. - Las sociedades de capital, por sus ga-
nancias netas imponibles, que(1:m sujetas a las si-
guientes tasas:
a) Al veintidós por ciento (22 %):
1) Las sociedades anónimas constituidas en
el país.
2) Las sociedades en comandita por acciones
constituidas en el país en la parte que no
corresponda a los so-ios comanditados.
3) Las asociaciones civiles y fundaciones
constituidas en el peis en cuanto no co-
rresponda por esta ley otro tratamiento
impositivo.
4) Las sociedades de er.)nomía mixta por la
parte de las utilidades no exentas de im-
puesto;
b) Al cuarenta y cinco por ciento (45 %) los
establecimientos comercia bus, industriales, agro-
pecuarios, mineros o de cualquier otro tipo.
organizados en forma de -mpresa estable, per-
tenecientes a asociaciones sociedades o empre-
sas, cualquiera sea su o;r uraleza, constituidas
en el extranjero o a personas físicas residentes
en el exterior.
Quedan comprendidas en este inciso las em-
presas y personas que se , ncuentren en alguna
de las situaciones previstas en el artículo 14
de esta ley.
Art. 64. -Los beneficios impositivos del ejercicio
obtenidos por las entidades ci mprendidas en los
apartados 1), 2) y 4) del inciso u) del articulo ante-
rior, no distribuidos dentro de I,,s plazos que fije el
Poder Ejecutivo, estarán sujetos i la tasa del veinti-
nueve con cincuenta centésimos por ciento (29,50 %)
Se entenderá por beneficios impositivos no distri-
buidos al monto que resulte de deducir de los bene-
ficios netos imponibles del ejercicio:
a) El impuesto establecido rn el artículo ante-
rior que recaiga sobre los mismos;
b) El importe destinado en rl ejercicio a consti-
tuir el fondo de reserva legal;
2975
c) El monto de los dividendos en efectivo o en
especie -incluidas acciones liberadas- pues-
tos a disposición de los accionistas.
El gravamen ingresado conforme a lo dispuesto
precedentemente dará lugar a un crédito de libre
disponibilidad a favor del responsable en la medida
en que se configure la posterior distribución de di-
chos beneficios -
A los fines indicados y a los previstos en el inciso
c) del segundo párrafo los dividendos ce considerarán
integrados, en primer término, con beneficios impo-
sitivos.
Art 65. - Para la aplicación de lo dispuesto en el
artículo anterior se entenderá por distribución de los
beneficios su puesta a disposición a favor de los
accionistas.
La entidad emisora o pagadora deberá retener e
ingresar dentro de los plazos que fije el Poder Eje,
cutivo el veintinueve con cincuenta centésimos por
ciento (2950,1 del saldo impago de los dividendos
puestos a disposición.
Si se tratara de dividendos en especie o acciones
liberadas, el ingreso de las retenciones indicadas será
efectuado por la sociedad o el agente pagador, sin
perjuicio de su derecho de exigir el reintegro por
Partede los accionistas. a cuyo fin podrá diferir la 9
entrega de los bienes o valores hasta que se haga
efectivo dicho reintegro.
Además, el aludido agente de retención, transcu-
rridos treinta (30) dios contados a partir del ingreso
de la retención, queda facultado para ejecutar los
bienes o valores cuya entrega hubiera diferido a los
fines de efectivizm el mencionado reintegro.
Las retenciones practicadas de conformidad con lo
dispuesto precedentemente podrán ser computadas
por los beneficiarios de la renta en su declaración
jurada anual.
Art 66. - Cuando se distribuyan dividendos en es-
pecie -excepto acciones liberadas-, la diferencia
entre el valor corriente en plaza a la fecha de la
distribución y su costo se considerará ganancia alcan-
zrda por este impuesto y deberá incluirse en el ba-
lance Impositivo de la sociedad correspondiente al
ejercicio en que la distribución tenga lugar. Asf mis-
mo, dicha diferencia se considerará dividendo com-
prendido en el artículo 45, inciso f).
Los dividendos distribuidos en acciones liberadas
serán considerados a su valor nominal a los fines in-
dicados precedentemente salvo respecto de acciones
que coticen en bolsa o mercados de valores, en cuyo
caso será optativo computar dichos dividendos, a los
fines del articulo 45, inciso j), al valor de cotización
conforme a la reglamentación.
Casos especiales en la determinación de la renta.
- Explotaciones agropecuarias
Art. 67.-A los efectos de la determinación de la
renta neta de las explotaciones agropecuarias sólo
serán de aplicación las normas de los artículos si-
guientes, salvo en los casos que expresamente se ex-
cluyan del régimen instituido por las mismas.
Se considerará, sin admitir prueba en contrario,
explotación agropecuaria a toda tierra con aptitud
para esos fines, cualquiera sea su afectación y aun
cuando permanezca inexplotada, considerándose titu-
lar de su renta a quien tenga el uso y goce de aquélla.
El Poder Ejecutivo queda facultado para determi-
nar, en su caso, esta ultima circunstancia, teniendo en
cuenta las características de las relaciones jurídicas
existentes con relación a dichas tierras.
2976 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Art, 68.- Quedan excluidos del régimen que esta-
blece el articulo anterior los siguiente, predios o
fracciones de predios:
a) Los ubicados en zonas boscosas donde se rea-
lice +xclusivamente explotación forestal y los
destinados a forestación o reforestación con
fines de ulterior explotación industrial, desde
el año de iniciación efectiva de los trabajos
y a condición de que los respectivos planes de
forestación y reforestación hubieran sido apro-
bados por la autoridad forestal nacional o
provincial respectiva;
b) Los que fueran utilizados únicamente como
soportes de instalaciones produce vas;
e) Los que siendo áridos y reconocidos como ta-
les por autoridades competentes, que fueran
recuperados e incorporados por cualesquiera
de los procedimientos técnicos que se aplican
en el presente o se crearen en el futuro y
destinados a producción agropecuaria en for-
ma permanente; asi como también los predios
anegados que se recuperen para su uso agro-
pecuario . Esta exclusión será optativa para el
contribuyente y por un periodo de diez (10)
años a partir de la fecha de le puesta en pro-
ducción del predio;
d) Los comprendidos dentro de los limitas ur-
banos;
e) Los que forman extensiones a urbanizar, lue-
go de aprobado el plano de subdivisión por los
organismos oficiales competentes y realizadas
las obras de urbanización en la medida que
fije La reglamentación;
f) Los destinadas en forma efectiva y permanente
a establecimientos fabriles, instalaciones o de-
pósitos de plantas industriales comerciales:
g) Los afectados a la explotación d' salinas, can-
teras v otros yacimientos de minerales o rocas;
h) Los concedidos para fines exclu='vos de cateo:
i) Para los cedentes, los cedidos en uso y goce
con arreglo a lo dispuesto en el artículo 67 y
siempre que su participación en los resultados
de la explotación no supere el iorcentaje que
fije la reglamentación En caso de que lo su-
pere. serán responsables par la parte de la
renta que proporcionalmente corresponda a su
participación:
j) Los que el relevamiento cataste tl agrario de-
termine que carecen de aptitud cara la explo-
tación agropecuaria.
Art. 69. - El Poder Ejecutivo queda facultado para
excluir del régimen a los predios ubicados en zonas
que no contaran con el relevamiento atastral a que
se refiere el articulo 34 de la ley 20 [ 8.
ArL 79 -Se considerará renta neta re las explota-
ciones agropecuarias la renta neta peo' encial normal
po^ unidad de superficie multiplicada I^n la superficie
total del predio o de los predios utili:able en cada
explotación, según las normas del e¡ evamiento ca-
tastral agrario
Cuando- por circunstancias exeepci(,oales provoca-
das por case fortuito o fuerza mayor se verifiquen
pérdidas de la renta neta efectiva de ano explotación
agropecuaria en cantidad mayor de un treinta por
ciento (30 st,, del promedio anual do i último quin-
quenio a valores constantes, el contribuyente tendrá
derecho a una reducción proporciornl de la renta
neta potencial del año fiscal en qu, se verifiquen
tales acontecimientos.
Reunión 551
Art. 71. - Los arrendatarios o aparceros deducirán
de la renta neta total, determinada según las normas
que anteceden, el monto de los arrendamientos o del
porcentaje de la aparcería.
Art. 72 - Los titulares de explotaciones que se ini-
cien podrán, durante un periodo que no exceda de los
cinco (5) años, deducir de la renta neta potencial el
porcentaje del valor de las inversiones efectuadas
para la habilitación de las tierras, obras básicas de
infraestructura e instalaciones fijas que establezca
la reglamentación.
Empresas de construcción
Art. 73. - En el caso de construcciones, reconstruc-
ciones y reparaciones de cualquier naturaleza para
terceros, en que las operaciones generadoras del be-
neficio afecten a más de un período fiscal , el resul-
tado bruto de las mismas deberá ser declarado dt
acuerdo con alguno de los siguientes métodos, a op-
ción del contribuyente:
a) Asignando a cada periodo fiscal el beneficio
bruto que resulte de aplicar, sobre los importes
cobrados, el porcentaje de ganancia bruta pre-
visto por el contribuyente para toda la obra.
Dicho coeficiente podrá ser modificado -para
la parte correspondiente a ejercicios aún no
declarados- en caso de evidente alteración
de lo previsto al contratar.
Los porcentajes a que se ha hecho referencia
precedentemente se hallan sujetos a la apro-
bación de la Dirección:
b) Asignando a cada periodo fiscal el beneficio
bruto que resulte de deducir del importe a
cobrar por todos los trabajos realizados en el
mismo los gastos y demás elementos determi-
nantes del costo de tales trabajos.
Cuando la determinación del beneficio en la forma
indicada no fuera posible o resultare dificultosa po-
drá calcularse la utilidad bruta contenida en lo cons-
truido siguiendo un procedimiento análogo al indicado
en el inciso a).
En el caso de obras que afecten a dos períodos
fiscales, pero su duración total no exceda de un año,
el resultado podrá declararse en el ejercicio en que
se termine la obra. La Dirección, si lo considera jus-
tificado, podrá autorizar igual tratamiento para aque-
llas obras que demoren más de un año, cuando tal
demora sea motivada por circunstancias especiales
(huelga, falta de material, etcétera).
En los casos de los incisos a) y b), la diferencia
en más o en menos que se obtenga en definitiva,
resultante de comparar la utilidad bruta final de toda
la obra con la establecida mediante alguno de los
procedimientos indicados en dichos incisos, deberá
incidir en el año en que la obra se concluya.
Elegido un método, el mismo deberá ser aplicado
a todas las obras. trabajos, etcétera. que efectúe el
contribuyente y no podrá ser cambiado sin previa
autorización expresa de la Dirección, la que deter-
minara a partir de qué periodo fiscal podrá cambiarse
el método.
Minas, canteras y bosques
Art 74. - El valor impositivo de las minas, canteras,
bosques y bienes análogos estará dado por la parte
del costo atribuible a Los mismos. más, en su caso,
los gastos ¡ocurridos para obtener la concesión.
Cuando se proceda a la explotación de tales bienes
en forma que implique un consumo de la substancia
u
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
productora de la renta , se admitirá la deducción pro-
porcionalmente al agotamiento de dicha substancia,
calculada en función de las unidades extraídas La
reglamentación podrá disponer , tomando en conside-
ración las características y naturaleza de las activi-
dades a que se refiere el presente artículo, índices
de actualización aplicables a dicha deducción.
La Dirección podrá autorizar otros sistemas destina-
dos a considerar dicho agotamiento siempre que sean
técnicamente justificados.
Art. 75 -Cuando con los elementos del contribu-
yente no fuera factible determinar la ganancia bruta
en la explotación de bosques naturales , la Dirección
fijará los coeficientes de ganancia bruta aplicables.
Reorganización dr sociedades
Art. 76. - Cuando se reorganicen sociedades o fon-
dos de comercio en los términos de este artículo, los
resultados que pudieran surgir como consecuencia
de la reorganización no est;irán alcanzados por el
impuesto de esta ley. siempre que la entidad conti-
nuadora prosiga, durante un 'lapso no inferior a dos
12) años desde la fecha de la operación, la actividad
de la empresa reestructurada u otra vinculada con
la misma.
En tales casos, los derechos y obligaciones fiscales
establecidos en el articulo siguiente, correspondien-
tes a los sujetos que se reorganizan, serán trasladados
a la entidad continuadora.
El cambio de actividad antes de transcurrido el
lapso señalado tendrá efecto de condición resolutoria.
La reorganización deberá ser tomunicada a la Direc-
ción en los plazos y condiciones que la misma esta-
blezca.
En los casos en que por el tipo de reorganización
no se produzca la transferencia total de la o las
empresas reorganizadas. el traslado de los derechos
y obligaciones fiscales quedara supeditado a la apro-
bación previa de la Dirección.
Se entiende por reorganización de sociedades o fon-
dos de comercio:
a) La fusión de empresas preexistentes a través
de una tercera que se forme o por absorción
de una de ellas;
b) La división de una empresa en dos o más que
continúen las operaciones de la primera;
c) Las ventas y transferencias de una entidad a
otra que, a pesar de ser jurídicamente indepen-
dientes, constituyan un mismo conjunto eco-
nómico.
En los casos de otras venlas y transferencias de
fondos de comercio, no se trasladarán los derechos
y obligaciones fiscales establecidos en el artículo si-
guiente. y cuando el precio de transferencia asignado
sea superior al corriente en plaza de los bienes res-
9 pectivos, el valor a considera' impositivamente será
dicho precio de plaza, debienfo disponerse al exce-
dente el tratamiento que da 'sta ley al rubro llave.
Art. 77. - Los derechos y ol ligaciones fiscales tras-
ladables a la o las empresc, continuadoras, en los
casos previstos en el artículo anterior, son:
1. Los quebrantos impositivos no prescritos, acu-
mulados.
2. Los saldos de revahios impositivos aún no
amortizados.
3. Los saldos de franquicias impositivas o de-
ducciones especiales ro utilizadas en virtud
de limitaciones al monto computable en cada
2977
periodo fiscal y que fueran trasladables a
ejercicios futuros.
4. Los cargos diferidos que no hubiesen sido
deducidos.
5. Las franquicias impositivas pendientes de uti-
lización a que hubieran tenido derecho la o
las empresas antecesoras, en virtud de] aco-
gimiento a regímenes especiales de promo-
ción, en tanto se mantengan en la o las nue-
vas empresas las condiciones básicas tenidas
en cuenta para conceder el beneficio.
A estos efectos deberá expedirse el orga-
nismo de aplicación designado en la disposi-
ción respectiva.
6. La valuación impositiva de los bienes de uso,
de cambio e inmateriales, cualquiera sea el
valor asignado a tos fines de la transferencia.
7. Los reintegros al balance impositivo como
consecuencia de la venta de bienes o dismi-
nución de existencias, cuando se ha hecho
uso de franquicias o se ha practicado el re-
valúo impositivo de bienes por las entidades
antecesoras, en los casos en que así lo prevean
las respectivas leyes.
8. Los sistemas de amortización de bienes de
uso e inmateriales.
9. Los métodos de imputación de utilidades y
gastos al año fiscal.
10. El cómputo de los términos a que se refieren
los artículos 57 y 61 cuando de ello depende
el tratamiento fiscal.
11. Los sistemas de imputación de las previsio-
nes cuya deducción autoriza la ley.
Si el traslado de los sistemas a que se refieren
los apartados 8, 9 y 11 del presente articulo produ-
jera la utilización de criterios o métodos diferentes
para similares situaciones en la nueva empresa, ésta
deberá optar en el primer ejercicio fiscal por uno u
otro de los seguidos por las empresas antecesoras,
salvo que se refieran a casos respecto a los cuales
puedan aplicarse, en una misma empresa o explota-
ción. tratamientos diferentes.
Para utilizar criterios o métodos distintos a los de
la o las empresas antecesoras , la nueva empresa de-
berá solicitar autorización previa a la Dirección, siem-
pre que las disposiciones legales o reglamentarias lo
exijan.
CAPITULO IV
Ganancias de la cuarta categoría. - Renta del
trabajo personal
Art. 78. - Constituyen ganancias de cuarta catego-
ría las provenientes:
a) Del desempeño de cargos públicos;
b) Del trabajo personal ejecutado en relación
de dependencia;
c) De las jubilaciones, pensiones, retiros o sub-
sidios de cualquier especie en cuanto tengan
su origen en el trabajo personal y de los con-
sejeros de las sociedades cooperativas;
d) De los servicios personales prestados por los
sucios de las sociedades cooperativas mencio-
nadas en la última parte del inciso e) del
artículo 45 que trabajen personalmente en la
explotación, inclusive el retorno percibido por
aquéllos;
e) Del ejercicio de profesiones liberales y de
funciones de albacea, sindico, mandatario, ges-
2978 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tor de negocios, director de sociedades anó-
nimas y fideicomisario;
f) Los derivados de las actividades de corredor,
viajante de comercio y despachante de aduana.
También se considerarán ganancias de esta cate-
goría las compensaciones en dinero y ,ir especie, los
viáticos, etcétera, que se perciban poa el ejercicio
de las actividades incluidas en este articulo, en cuanto
excedan de las sumas que la Dirección juzgue razo-
nables en concepto de reembolso de gastos efectuados.
CAPITULO V
Ganancias de la quinta categoría. - Ganancias no
incluidas en las restantes catenarias
Art. 79.-Constituyen ganancias de la quinta ca-
tegoría:
a) Las obtenidas por todo acto que importe la
disposición de bienes a titulo oneroso, excluidos
los comprendidos en la tercera categoría;
b) En general, toda clase de enriquecimiento
que no esté expresamente incluirlo en las otras
categorías.
Art. 80. - La ganancia bruta obtenida por la ena-
jenación de bienes que hayan sido amortizables en
poder del contribuyente, excepto inmuebles, se deter-
minará deduciendo del precio de vent.i el valor re-
sidual ajustado, el cual se determina-á de acuerdo
con las siguientes normas:
1. Al valor de adquisición o produnción -exclui-
das en su caso las diferencias de cambio- se
le restarán las amortizaciones rilinarias, cal-
culadas de conformidad con L dispuesto en
el artículo 90, correspondientes a los períodos
de vida útil transcurridos.
2. Al valor residual así determinado se le apli-
cará el índice de actualización referido a la
fecha de adquisición, o construcción, que in-
dique la tabla elaborada por la Dirección Ge-
neral Impositiva para el último trimestre ca-
lendario vencido a la fecha de venta.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo
al decreto ley 17.335/67, podrá optaras por deducir
del precio de venta, en lugar del valor residual ajus-
tado en la forma dispuesta en el primer párrafo de
este apartado , el monto que resulte de agregar al
valor resultante del apartado 1 el saldo de revalúo
no amortizado.
Art. 81. - Cuando se trate de inmuebles, la ganancia
se determinará con arreglo a lo dispuesto en los
artículos 55 a 58 de esta ley.
Art. 82. - La ganancia bruta obtenida en la venta
de bienes -excepto inmuebles y bienes: amortizables-
se determinará deduciendo del precio de enajenación
el valor de adquisición o aporte y el monto de las
mejoras o nuevos aportes efectuados
Art. 83.-En el supuesto de accionrrs y demás va-
lores mobiliarios cotizables en bolsa, adquiridos con
anterioridad al 19 de enero de 1974, sr presumirá. sin
admitirse prueba en contrario, que el precio de adqui-
sición es igual a la última cotización anterior a
esa fecha.
Art. SI .- En el supuesto de venta de uno o más
inmuebles con el objeto de construir o adquirir una
vivienda destinada a casa -habitación propia y única
del contribuyente podrá optarse siempre que la va-
Reunión 55a
luación fiscal del nuevo inmueble no supere el monto
de $ 200.000 entre pagar el impuesto que resulte de
la venta o afectar la utilidad obtenida en la forma y
condiciones que determine la reglamentación al costo
del nuevo inmueble.
Este tope de valuación fiscal será actualizado con-
forme al articulo 96.
Esta opción deberá ser formulada antes del ven-
cimiento del plazo para presentar las declaraciones
juradas correspondientes al año de enajenación. Den-
tro del término de un año a contar de la fecha de
enajenación deberá producirse la adquisición del bien
de reemplazo, o haberse producido con una anteia-
ción no mayor a un año de la fecha de enajenación.
Cuando se realice la cesión de inmuebles con el
propósito de destinarlos a la construcción de un nuevo
edificio incluido dentro del régimen de la ley 13.512,
recibiendo el cedente, como compensación por el bien
cedido, una n más unidades de la nueva propiedad,
podrá también optarse entre pagar el impuesto que
resulte de la operación o afectar la utilidad obtenida,
en la forma y condiciones que fije la reglamentación,
al costo de la o de las unidades recibidas.
Art. 85. - En el caso de reemplazo y enajenación
de un bien mueble amortizable, será de aplicación
lo dispuesto en el artículo 61.
TITULO III
De las deducciones
Art. 86.-Los gastos cuya deducción admite esta
ley, con las restricciones expresas contenidas en la
misma, son los efectuados para obtener, mantener,
conservar y percibir las ganancias gravadas por este
impuesto y se restarán de las ganancias producidas
por la fuente que los origina. Cuando los gastos se
efectúen con el objeto de obtener, mantener, conservar
y/o percibir ganancias gravadas y no gravadas, gene-
radas por distintas fuentes productoras. la deducción
se hará de las ganancias bruta: que produce cada
una de ellas en la parte o proporción respectiva.
Cuando medien razones prácticas. y siempre que
con ello no se altere el monto del impuesto a pagar,
se admitirá que el total de uno o más gastos se deduz-
ca de una de las fuentes productoras.
Art. 87. - De la ganancia del año fiscal, cualquiera
fuese la fuente de ganancia y con las limitaciones
contenidas en esta ley, se podrá deducir:
a) Los intereses de deudas y los gastos originados
por la constitución, renovación o cancelación
de las mismas;
b) Las sumas que pagan los asegurados por segu-
ros para casos de muerte; en los seguros mixtos
sólo será deducible la parte de la prima que
cubre el riesgo de muerte, Fijase como im-
porte máximo a deducir por los conceptos indi-
cados en este inciso la suma de cuatro mil
pesos ($ 4.000) anuales, se trate o no de prima
única;
c) Las donaciones a los fiscos nacional, provincia-
les y municipales y a las instituciones com-
prendidas en el artículo 20, incisos e), f) Y g),
realizadas en las condiciones que determine la
reglamentación y hasta el limite del veinte por
ciento (20 %) de la ganancia neta del ejercicio.
La reglamentación establecerá as¡ mismo el
procedimiento a seguir cuando las donaciones
las efectúen sociedades de personas;
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
d) Los gastos de sepelios ¡ocurridos en el país,
hasta la suma de cuatro mil pesos ($ 4.000),
cuando correspondan al contribuyente o a las
personas a su cargo , y a condición de que se
cumplan los requisitos que al efecto establezca
la reglamentación:
e) Las contribuciones o descuentos para fondos
de jubilaciones, retiros, pensiones o subsidios,
siempre que se destinen a rajas nacionales,
provinciales o municipales;
f) La amortización del saldo de revalúo del de-
creto ley 17.335/67.
Deducciones especiales de las categorías primera,
segunda, tercera y cuarta
Art. 88. - De las ganancias de las categorías prime-
ra. segunda, tercera y cuarta, y con las limitaciones de
-sta ley, también se podrán deducir:
a) Los impuestos y tasas que recaen sobre los
bienes que produzcan ganancias;
b) Las primas de seguros que cubran riesgos so-
0 bre bienes que producen ganancias;
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso
fortuito o fuerza mayor en los bienes que pro-
ducen ganancias, como incendios , tempestades
u otros accidentes o siniestros , en cuanto no
fuesen cubiertas por seguros o (ndemnizaciones;
d) Las pérdidas debidamente comprobadas, a jui-
cio de la Dirección , originadas por delitos co-
metidos contra los bienes di explotación de
los contribuyentes por empleados de los mis-
mos, en cuanto ro fuesen cubiertas por seguros
o indemnizaciones;
e) Los gastos de movilidad. viáti-os y otras com-
pensaciones análogas en la -urna reconocida
por la Dirección;
f) Las amortizaciones por desga te y agotamiento
y las pérdidas por desuso. d, acuerdo con lo
que establecen los artículos pertinentes.
En los casos de los incisos c) y d), el decreto regla.
mentaría fijará la incidencia que en el costo del bien
tendrán las deducciones efectuadas.
Art. 89-- En concepto de amortiv ción de edificios
y demás construcciones sobre inmu' bles se admitirá
deducir el dos por ciento (2%) sobre el costo de)
edificio o construcción o sobre la p rte del valor de
adquisición atribi,i b le a los mismos, (, niendo en cuenta
la relación existente en el avalúo fiscal o, en su
defecto, según el justiprecio que se practique al efecto,
hasta agotar dicho costo o valor.
El monto resulrante .. ajustará conforme al proce-
dimiento indicado en :1 articulo 90. apartado 2.
Cuando se trate de bienes revalua'ios conforme con
el decreto ley 17.335/67 podrá optarse por continuar
con el procedimiento determinado , n dicho decreto
ley o por el sistema indicado prer.,dentemente. En
este último, cesará la amortización del saldo de re-
valúo.
Art. 90.-En concepto de amorti: ación impositiva
anual para compensar el desgaste d, los bienes -ex-
cepto inmuebles- empleados por el contribuyente pa-
ra producir ganancias gravadas, se admitirá deducir
la suma que resulte de acuerdo ron las siguientes
normas:
1. Se dividirá el costo o valor de adquisición de
los bienes por un número igual a los años
de vida útil probable de los mismos. La Di-
rección podrá admitir un procedimiento distin-
2979
te (unidades producidas, horas trabajadas, et-
cétera) cuando razones de orden técnico lo
justifiquen.
2. A la cuota de amortización ordinaria calcu-
lada conforme con lo dispuesto en el apartado
anterior, o a la cuota de amortización efectuada
por el contribuyente con arreglo a normas es-
peciales. se le aplicará el índice de actualiza-
ción referido a la fecha de adquisición o
construcción, que indique la tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el
último trimestre calendario vencido a la fecha
de cierre del periodo fiscal que se liquida. El
importe así obtenido será la amortización anual
deducible.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo
con el decreto ley 17.335,67 podrá optarse por con-
tinuar con el procedimiento determinado en dicho
decreto ley o por el sistema indicado precedentemen-
te, en cuyo caso cesará la amortización del saldo de
revalúo.
Cuando los bienes importados para destinarlos al
activo fijo lo sean por un importe superior al precio
mayorista vigente en el lugar de origen. más los gas-
tos de transporte y seguro hasta la República Argen-
tina, se considerará. salvo prueba en contrario, que
existe vinculación económica entre el importador de
la República y el exportador del exterior. En tales
casos la diferencia que resulte no será amortizable
ni deducible en forma alguna a los efectos imposi-
tivos.
A los efectos de la leterminación del valor original
de los bienes amortizables, no se computarán las co-
misiones pegadas yio acreditadas a entidades del mis-
mo conjunto económico, intermediarias en la opera-
ción de compra, salvo que se pruebe una efectiva
prestación de servicios a tales fines Sin embargo
el valor total del bien adquirido, incluso la comisión
de compra, no podrá ser superior en ningun caso al
que corresponda admitir por aplicación de lo dispues-
to precedentemente.
Deducciones especiales de la primera categoría
Art. 91. - De los beneficios incluidos en la primera
categoría se podrá deducir también los gastos de
mantenimiento del inmueble. A este fin los contri-
buyentes deberán optar -para los inmuebles urba-
nos- por alguno de los siguientes procedimientos:
a) Deducción de gastos reales a base de compro-
bantes;
b) Deducción de los gastos presuntos que resulten
de aplicar el coeficiente del cinco por ciento
(5 á) sobre la renta bruta del inmueble, por
ciento que involucra los gastos de manteni-
miento por todo concepto (reparaciones, gastos
de administración, primas de seguros, etcétera).
Adoptado un procedimiento, el mismo deberá apli-
carse a todos los inmuebles que posea el contribu-
yente y no podrá ser variado por el término de cinco
(5) años, contados desde el periodo, inclusive, en que
se hubiere hecho la opción.
La opción a que se refiere este articulo no podrá
ser efectuada por aquellas personas que por su natu-
raleza deben llevar libros o tienen administradores
que deben rendirles cuenta de su gestión En tales
casos deberán deducirse los gastos reales a base de
comprobantes.
2980 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Para los inmuebles rurales, la deduccion se hará,
en todos los casos, por el procedimientí• eje gastos
reales comprobados.
Deducciones especiales de la segunda - alegoría
Art. 92.-Los beneficiarios de regrlía, residentes
en el país podrán efectuar las siguientes 'leduciones,
según el caso:
a) Cuando las regalías se originen en la transfe-
rencia definitiva de bienes -cualquiera sea su
naturaleza-, el veinticinco por choto (25 0)
de las sumas percibidas por tal con- epto, hasta
la recuperación del capital invertirte resultan-
do a este fin de aplicación las rl sposiciones
de los artículos 54, 55, 57, 58 y 71, según la
naturaleza del bien transferido;
b) Cuando las regalías se originen en la trans-
ferencia temporaria de bienes que xufren des-
gaste o agotamiento se admitirá la deducción
del importe que resulte de aplicar las disposi-
ciones de los articules 74, 89 ó 91). según la
naturaleza de los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes en
tanto se trate de costos y gastos incurrido. en el país
En caso de tratarse de costas y gastos in urindos en
el extranjero, se admitirá como única decocción por
todo concepto (recuperación o amorlizar„m del cos-
to, gastos para la percepción del beneficio manteni-
miento, etcétera) el veinte por ciento 121E 17,1 de las
regalías percibidas Las normas del prese,,te articulo
no serán de aplicación cuando se trate de heneficiarios
residentes en el pris, que desarrollen hahilualmente
actividades de investigación experimentan en, etcéte-
ra, destinadas a obtener bienes susceptibles de pro-
ducir regalías , quienes determinarán la g:mancia por
aplicación de las normas que rigen para la tercera
categoría.
Deducciones especiales de la tercera (1rtegorw
Art. 93. -De las ganancias de la tercer", categoría
y con las limitaciones de esta ley tambin se podrá
deducir:
a) Los gastos y demás erogaciones inherentes al
giro del negocio;
b) Los castigos y previsiones contra los malos
créditos en cantidades justificables de acuerdo
con los usos y costumbres del rama, La Diree
ción podrá establecer normas respecto de la
forma de efectuar esos castigos;
c) Los gastos de organización La Dire,-(:iéo admi-
tirá su afectación al primer ejercicio o su amor-
tización en un plazo no mayor dr cinco (51
años, a opción del contribuyente;
d) Las sumas que las compañías de seguro, dr
capitalización y similares destinen a integrar
las previsiones por reservas matem:,ticas y re-
servas para riesgos en curso y similares, con-
forme con las normas impuestas sobre el parti-
cular por la Superintendencia de Seguros u
otra dependencia oficial,
En todos los casos, las previsiones por reser-
vas técnicas correspondientes al e,jr^cicio ante-
rior , que no hubiesen sido utilizada', para abo-
nar siniestros , serán consideradas como ganancia
y deberán incluirse en la ganancia neta impo-
nible del año;
Reunión 551
e) Las comisiones y gastos ¡ocurridos en el ex-
tranjero indicados en el artículo 80, en cuanto
sean justos y razonables;
f) En concepto de reserva para indemnización
por despido, rubro antigüedad, se admitirá, a
opción del contribuyente, la aplicación de cua-
lesquiera de los sistemas que se mencionan en
los dos puntos siguientes. Al fondo así formado
se imputarán las indemnizaciones que efectiva-
mente se paguen en los casos de despidos, rubro
antigüedad:
1. El importe resultante de aplicar sobre las
remuneraciones abonadas durante el ejer-
cicio, al personal en actividad al cierre del
mismo, el por ciento que representan en
los tres últimos ejercicios las indemniza-
ciones reales por el rubro antigüedad paga-
das sobre las remuneraciones totales abo-
nadas,
2, Un porcentaje a fijar por el Poder Ejecu-
tivo -no superior al dos por ciento (2 `á )-
a aplicar sobre las retribuciones totales
abonadas durante el ejercicio al personal
en actividad al cierre del mismo.
g) Los gastos o contribuciones realizados en favor
del personal por asistencia sanitaria, ayuda es-
colar y cultural, subsidios a clubes deportivos
y, en general, todo gasto de asistencia en favor
de los empleados, dependientes u obreros, Tam-
bién se deducirán las gratificaciones. aguinal-
dos, etcétera, que se paguen al personal dentro
de los plazos en que, según la reglamentación,
se debe presentar la declaración jurada corres-
pondiente al ejercicio.
La Dirección podría impugnar la parte de
las habilitaciones, gratificaciones, aguinaldos,
etcétera, que exceda a lo que usualmente se
abona por tales servicios, teniendo en cuenta
la labor desarrollada por el beneficiario, im-
portancia de la empresa y demás factores que
puedan influir en el monto de la retribución
Las reservas y previsiones que esta ley ad-
mite deducir en el balance impositivo quedan
sujetas al impuesto en el ejercicio en que se
anulen los riesgos que cubrían (reserva para
despido, etcétera).
Deducciones especiales de la quinta categoría
Art. 94. - De las ganancias de la quinta categoría
y con las limitaciones de esta ley, se podrán deducir
en el momen,o de la enajenación todos los gastos que
fueran necesarios para la obtención de los beneficios,
en tant., no hubiesen sido deducidos con anterioridad
para la determinación de este impuesto (impuesto a
la transmisión gratuita de bienes, gastos de ventas,
tasas, etcétera),
Deducciones no admitidas
Art. 95.- No serán deducibles, sin distinción de
categorías:
a) Los gastos personales y de sustento del con-
tribuyente y de su familia, salvo lo dispuesto
en los articulos 22, 23 y 87 inciso d);
b) Los intereses de los capitales pertenecientes
al contribuyente invertidos en la empresa, las
sumas retiradas a cuenta de las ganancias o
en calidad de sueldo y todo otro concepto que
importe un retiro a cuenta de utilidades.
 Di)iembre 21 de 1973 ('AMARA DE SENADORES DE LA NACION
Cuando se hubiesen dilucido los importes
o a que se refieren tales conceptos, tos mismos
se adicionarán, a los eferius del balance im-
positivo, a la participación del dueño o socios
a quienes correspondan;
c) La remuneración o sueldo del cónyuge o pa-
riente del contribuyente Cuando se demues-
tre una etc'etiva prestaci ín de servicios, se
admitirá deducir la te ,n, nerarión abonada en
la parte que no exceda a la retribución que
usualmente se pague a t, rceros por la pres-
tación de tales servicios, , o pudiendo exceder
a la abonada al empleacb, -no pariente- de
mayor categoría, salvo disposición en contrario
de la Dirección;
d) El impuesto de esta ley lr cualquier impuesto
sobre terrenos baldíos y campos que no se
exploten:
e) Las remuneraciones o su' Idos que se abonen
a miembros de directora- consejos u otros
organismos que actúen el' el extranjero, y los
1 honorarios y otras remunr aciones pagadas por
asesoramiento técnico-fin.mciero o de otra
índole prestado desde el e <terior. en los mon-
tos que excedan de los licites que al respecto
fije la reglamentación;
f) Las sumas invertidas en b, adquisición de bie-
nes y en mejoras de cara( 1-r permanente y de-
más pastos vinculados con dichas operaciones,
salvo el impuesto a la ti ,smisión gratuita de
bienes. Tales gastos mtegi irán el costo de los
bienes a los efectos de esta ley;
g) Las utilidades del ejercicio que se destinen al
aumento de capitales o ;^ reservas de la em-
presa cuya deducción ni se admite expresa
mente en esta ley;
h) La amortización de llave, marcas y activos si-
milares:
i) Las donaciones no comprendidas en el artículo
87, inciso e), las prestaciones de alimentos. ni
cualquier otro acto de liberalidad en dinero 0
en especie;
j) Los quebrantos netos provenientes de opera-
ciones ilícitas;
k) Los beneficios que deben separar las socieda-
des anónimas para construir el tundo de re-
serva legal.
Indice de actuali ación
Art. 96-Los índices de acto;,'ización a que se re-
fieren los artículos 54, 57, 80. 84, 90 y 110 deberán ser
elaborados por la Dirección Gen- cal Impositiva sobre
la base de los datos relativos a ir variación del indi-
ce general de precios mayoristas no agropecuarios que
deberá suministrar el Instituto Nacional de Estadís-
tica y Censos.
La tabla correspondiente contendrá valores trimes-
trales promedio para los cuatro (4) años inmediatos
anteriores y valores anuales promedio para los de-
más períodos, tomando como tase el promedio de
precios del último trimestre cal- ndario vencido.
TITULO fV
Tasas del impuesto para ]As personas de
existencia visible y sucesiones indivisas
Art. 97 - Las personas de existencia visible y las
sucesiones indivisas -mientras aro exista declaratoria
981
de herederos o testamento declarado válido que cum-
pla la misma finalidad- abonarán sobre las ganancias
netas sujetas a impuesto las sumas que resulten de
acuerdo con la siguiente escala:
Ganancias nebns
imponibles .. males PAGARAN
Sobre el
De mes $ m_`s el excedente
de $ de s
0 5.000 0
5.000 10.000 350 9 5.000
10.000 25.000 800 11 10.000
25.000 40.000 2-450 14 25.000
40000 55.000 4-550 18 40.000
55.000 70-000 7250 22 55.000
70 000 85.000 10.550 26 70.000
85.000 100.000 14.450 30 85000
100.000 130.000 18.950 35 100.000
130.0(10 170.000 29.450 40 130.000
170.000 - 45.450 45 170.000
TITULO V
Beneficiarios del exterior
Art. 98. - Cuando se pague a sociedades o empresas
constituidas en el extranjero o a cualquier otro bene-
ficiario del exterior, beneficios netos de cualquier ca-
teguria excepto dividendos y utilidades de, los estable-
cimientos a que se refiere el inciso b) del articulo 63,
corresponderá que quien los pague retenga e ingrese
a la Dirección con carácter de pago único y definitivo,
el cuarenta y cinco por ciento (45 %) de tales bene-
ficios.
Se considerará que existe pago cuando se dé alguna
de las situaciones previstas en el quinto párrafo del
artículo 18, salvo que se tratara de La participación en
los beneficios de sociedades de responsabilidad timo-
tada, sociedades de personas o la correspondiente a los
socios comanditados en las sociedades en comandita,
en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto en el
articulo 49 En estos supuestos corresponderá practicar
la retención a la fecha de vencimiento para la presen-
tación del balance impositivo si con anterioridad no se
hubiera configurado el pago en los términos del ar-
ticulo 18.
Cuando se trate de dividendos pagados a beneficia-
rios del exterior corresponderá que la entidad paga-
dora retenga e ingrese a la Dirección con carácter de
pago único y definitivo el veintinueve con cincuenta
centésimos por ciento (29,50 %) de los dividendos.
Se considerará beneficiario del exterior a aquel que
perciba sus ganancias en el extranjero, directamente
o a través de apoderados, agentes, representantes o
cualquier otro mandatario en el país y a quien, perci-
biéndolos en el país, no acreditara residencia estable
en el mismo.
En los casos en que exista imposibilidad de retener,
los ingresos indicados estarán a cargo de la entidad
pagadora, sin perjuicio de sus derechos para exigir el
reintegro por parte de los beneficiarios.
Art. 99. - La ganancia neta sujeta a retención se
determinará deduciendo del beneficio bruto pagado o
acreditado, los gastos necesarios para su obtención que
hayan sido reconocidos expresamente por la Dirección
General Impositiva, salvo los casos en que la ley es-
tablece presunciones referidas a la ganancia neta obte-
nida o a los gastos deducibles.
2982 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551
Art. 100. - Cuando se paguen al exterior i untas ori-
ginadas en las situaciones previstas en el :.rtículo 29
del decreto ley 19.231/71; en intereses de toro tipo: en
honorarios u otras remuneraciones por ase, oramiento
técnico, financiero o de otra índole; a los , feetos del
artículo anterior se presumirá, sin admitirte prueba
en contrario, ganancia neta al ochenta nos ciento
(80 %) de las sumas pagadas o acreditadas.
Art. 101. - Los artistas residentes en el extranjero
contratados por el Estado -nacional, provin ial o mu-
nicipal- por un periodo de hasta dos (2) n eses en el
año calendario. para actuar en el país en inaitnciones
oficiales (radioemisoras. telcemisoras, teati, s, anfitea-
tros y similares) que no tengan fines comri cíales, pa-
garán con carácter de impuesto único y d' finitivo el
quince por ciento (15 (71 ) sobre las retribuciones bru-
tas que según contrato les corresponda.
Cuando la duración del contrato fuere uperior al
lapso señalado en el párrafo anterior, sobre el exce-
dente serán de aplicación las normas c(m'.enidas en
esta ley. Se presume de derecho que los t':stos reali-
zados, que afectan consuntamente a retribio iones com-
prendidas en este régimen y en el general de la ley.
guardan una relación proporcional con dich.singresos -
TITULO VI
Otras disposiciones
Art. 102.-Cuando se gestionen conveui.¡s interna-
cionales relativos a la exención del imp' esto sobre
ganancias de personas o empresas extranjc ras, el Po-
der Legislativo -a pedido de los interec;idos y me-
diante la garantia del caso y previa conformidad del
Poder Ejecutivo- podrá autorizar a la Dirección Ge-
neral Impositiva la suspensión del cobro di i gravamen
de esta ley hasta tanto se resuelva en defir itiva sobre
tales gestiones
Art. 103.- Este gravamen se regirá poi las disposi-
ciones de la ley 11.683 (texto ordenado en 1968 v sus
modificaciones), y su aplicación. percepcirin y fiscali-
zación estará a cargo de la Dirección (;corral Im-
positiva.
Art. 104. - Las disposiciones de la preso,te ley, que
regirá hasta el 31 de diciembre de 1983. tendrán la
siguiente vigencia:
a) Para las personas físicas y sucesion, s indivisas,
con relación a las ganancias que de icuerdo con
las normas de la misma corresponda imputa¡
a partir del l9 de enero de 1974, U' lusive:
b) Para las sociedades de capital y Iemás per-
sonas de existencia ideal a partir de Los ejer-
cicios cerrados desde el 19 de enero de 1974,
inclusive;
c) Para la determinación de las ganancias de
las empresas a que alude el inciso a) del ar-
ticulo 13, a partir de los ejercicios cerrados
desde el le de enero de 1974, inclusive
Serán computables como ganancias gi avadas por
esta ley, los dividendos correspondientes n utilidades
de ejercicios cerrados a partir del le de enero de
1974, inclusive.
No están sujetos a su régimen los dividendos inte-
grados con utilidades correspondientes n ejercicios
anteriores.
A los efectos de lo dispuesto precedc'temente se
considerará, sin admitirse prueba en contrario, que
los dividendos que se pongan a disposic ion con pos-
terioridad al cierre del primer ejercicio terminado
en 1974. están integrados en primer térnuno por utili-
dades sujetas al régimen de la presente ley.
Para los dividendos correspondientes a utilidades
de ejercicios cerrados con anterioridad al año 1974,
serán de aplicación las normas de la ley de impuesto
a los réditos vigentes para el año 1973.
Lo dispuesto en los párrafos anteriores será de
aplicación, en lo pertinente, respecto de los sujetos
comprendidos en el articulo 73, inciso bl_ cuando sus
utilidades de ejercicios cerrados con anterioridad al
año 1974 se giren al exterior o se disponga de ellas
en cualquier forma, siempre que ello Importe una
desafectación del giro del negocio.
Las normas de los artículos 67 a 72, ambos inclusive,
serán de aplicación a partir del 1° de enero de 1975
o antes, una vez cumplidas las etapas general de
relevamiento catastral e indiv'dual de empadrona-
miento a que se refiere el articulo 30 de la Ley 20.538.
Las disposiciones de los articules 98. 99, 100 y 101,
se aplicarán sobre las ganancias pagadas a partir del
1° d' enero de 1974, inclusive.
Lo expuesto no alcanza a los dividendos, los que
se regirán por lo que a su respecto se dispone pre-
cedentemente.
Art. 105. - El tributo que se crea por la presente
ley substituye al impuesto a los réditos, al impuesto
sobre la venta de valores mobiliarios y al impuesto
a las ganancias eventuales, en este último caso en la
parte pertinente.
No obstante, las normas de los impuestos substi-
tuidos incidirán en la determinación de los réditos
o ganan 'ras por ellas alcanzadas cuando en virtud de
éstas se supeditan sus efectos a hechos o circunstan-
cia- que se configuren con posterioridad a su vigencia
pero de acuerdo con sus previsiones. As¡ mismo, las
normas mencionadas incidirán en la determinación
de la materia imponible alcanzada por el tributo
creado por esta ley, cuando por ellas se extienden
sus efectos a ejercicios futuros, en razón de derechos
u obligaciones derivados de hechos o circunstancias
configurados durante u vigencia.
A los fines del proceso de transición de los gravá-
menes substituidos al nuevo, quienes hubieran sido
responsables de dichos gravámenes quedarán sujetos
a todas las obligaciones, incluso substantivas. que sean
necesarias para asegurar La continuidad del régimen
reemplazado, siempre que con ello no se lesione el
principio de que ninguna materia imponible común
a los tributos substituidos y substituto. está acanzada
por más de uno de los gravámenes en cuestión.
El Poder Ejecutivo dictará las disposiciones regla-
mentarias necesarias para regular la transición a que
se refiere este artículo, sobre la base del carácter
substitutivo señalado y de los restantes principios in-
dicados al efecto.
Art. 106.-Cuando con arreglo a regímenes que
tengan por objeto la promoción sectorial o regional,
sancionados con anterioridad al 25 de mayo de 1973,
se hubieren otorgado tratamientos preferenciales en
relación a los gravámenes que se derogan, el Poder
Ejecutivo dispondrá los alcances que dicho trata-
miente tendrá respecto del tributo que se crea por
la presente ley. a fin de asegurar los derechos adqui-
ridos y, a través de éstos, la continuidad de Les pro-
gramas aprobados con anterioridad a la sanción de
la presente ley.
Art. 107. -Cuando los regímenes a que hace refe-
rencia el articulo anterior hubieran sido sancionaoos
con posterioridad al 25 de mayo de 1973. el Poder
Ejecutivo deberá reglamentar la aplicación automá-
tica de tales tratamientos preferenciales en relación
al impuesto de la presente ley.
 Diciembre 21 de 1975 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
El tratamiento dispuesto precedentemente se apli-
cará al régimen instaurado por el decreto ley 19.640/72,
Art, 108. - Pagarán el impuesto de esta ley, con un
recargo del veinte por ciento (L(, °7), todas las ga-
nancias imputables al año fiscal 1974 o sujetas a su
pago con carácter definitivo dur,,nte dicho ano.
Por los dividendos comprendl,'ns en el segundo
párrafo del articulo 104 que duran incluirse cuino
ganancias gravadas en el ejerccio fiscal 1974, el
cómputo como cago a cuenta lo ',asta el quince con
cincuenta centésimos por ciento x15.56%) o vemlidós
por ciento (22 °4) a aue se reto re el articulo 45,
inciso f), será de hasta el dieciocl o con sesenta cen-
tésimos por ciento (18,60`7) y ''eintiséis con cua-
renta centésimos por ciento (2,,40%), respectiva-
mente, Cuando dichos dividend„ fueren percibidos
por las entidades a que se refiere el artículo 20, in-
0 ciso 1). la devolución pertinente será del veintiséis
con cuarenta centésimos por cient , (26,40 7 1.
¡- Art. 109. - Los contribuyentes • tue edifiquen un
dados de vivienda con destino vivienda propia,
renta o venta podrán deducir de z_s ganancias gra-
vadas la parte del total invertido en la construcción
de cada una de dichas unidades que establezca el
Poder Ejecutivo, el cual queda 'acuitado para de-
terminar la proporción deducible sobre la base del
tipo de construcción, valuación fi ,al unitaria, condi-
ciones técnicas, ubicación, valor venal o precio de
venta de las viviendas, así como en consideración a
cualesquiera otras características aue contribuyan a
definir el interés social de la con trucción.
Esta franquicia sólo podrá ser utilizada para los
títulos de les planes de construn ión aprobados poi
organismos estatales a los efecto, del otorgamiento
de apoyos crediticios y siempre „ue la presentación
de dichos planes se efectuare hasta el 31 de diciembre
de 1973. inclusive.
El Poder Ejecutivo determinara la forma, oportu-
nidad y condiciones en que se hará efectiva la fran.
quicia.
Art. 110. - Las personas de existencia visible re-
sidentes en el pais, que no sean propietarios -a su
nombre o en el de su cónyuge- de su casa habita-
ción, y en cuanto demuestren fehacientemente al
momento de la deducción el principio de ejecuc,ón
de la compra o construcción de la misma (incluido
el terreno) o, en su caso, su incorporación etect.va
a planes oficiales de ahorro y pré,iamo para vivienda
propia o subscripción de créditos 'ificiales para igual
fin, podrán deducir sólo de sus --cotas netas. com-
prendidas en el articulo 48 y articulo 78. en cuanto
trabajen personalmente en la arlividad o empresa
hasta la suma de quince mil pesos ($ 15000). La
deducción s podrá ejercitar únicamente durante
cinco ejercicios fiscales consecutivos.
En el caso de que en cualquier ejercicio la deduc-
ción exceda la renta neta de las c.degorias indicad:,s,
el excedente será acumulable a las sumas deducibles
en ejercicios posteriores.
Dentro del sexto ejercicio fiscal deberá acreditarse
fehacientemente la compra o finidzación de la obra,
según el caso.
Si el contribuyente que ejercitó la deducción deci-
diera no construir o comprar su casa habitación, o no
acreditara fehacientemente lo indicado en el párrafo
anterior, deberá -en e] ejercicio 'isca] inmediato si-
guiente a aquel en que tal hecho ocurra- acondi-
cionar a su ganancia neta el mono total de las de-
ducciones realizadas hasta entonces. siendo considerado
dicho monto como ganancia de quinta categoría. Igual
2983
tratamiento merecerá la diferencia entre el monto to-
tal de la deducción y el costo de compra y/o cons-
trucción, si el primero fuera mayor.
No podrán ejercitar esta deducción los contribu-
yentes acogidos a las disposiciones del articulo 109.
La omisión o falsa declaración en el cumplimiento
del presente artículo será considerada defraudación
fiscal, de acuerdo con las leyes en vigencia a ese
momento.
Art. 111.-Para la determinación de la materia
imponible, cualquiera fuese el origen de la ganancia,
serán deducibles las inversiones en nuevas planta-
ciones forestales o en la ampliación de las existentes
y aquellas destinadas a incorporar a la producción
agropecuaria tierras áridas o anegadas, mediante la
obtención de aguas subterráneas o implementación de
sistemas de riego o de evacuación de aguas y com-
plementariamente las inversiones en trabajo de des-
monte, rozaduras, nivelaciones, electrificación, im-
plantación de cultivos permanentes, y sus gastos de
mantenimiento, hasta tanto la explotación entre en
período de producción. El acogimiento a este bene-
ficio imposibilita el ejercicio de la opción del inci-
so c) in fine del articulo 68. e importa la nulidad de
la exclusión del inciso a) del mismo artículo.
Las inversiones antedichas podrán realizarse en for-
ma directa o a través de integración de acciones,
bonos, certificados o cualquier otro tipo de valores
destinados a financiar las inversiones.
Art. 112. - Comuníquese al Poder Ejecutivo.
SALVADOR F. BuSACCA.
Alberto L. Rocamora.
II
Impuesto al valor agregado
Dictamen de comisión
Honorable Senado:
Vuestra Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el proyecto de ley, venido en revisión
de la Honorable Cámara de Diputados, sobre el im-
puesto al valor agregado; y, por las razones que
dará el miembro informante. os aconseja su aproba-
ción con las siguientes modificaciones:
Articulo 6°: en el primer párrafo después del vo-
cablo .servicios, debe colocarse coma.
En el penúltimo párrafo en vez de punto y coma
va punto y seguido.
Artículo 7e: en el primer párrafo después del vo-
cablo ,gravados, va come.
Articulo 90: en el primer párrafo la locución .que
dan lugar al crédito fiscal, va entre comas
Articulo 11: En el primer párrafo se reemplaza
la locución ..compra a consumidores tinales no
inscritos de bienes usados.. , por . . compra de
bienes usados a consumidores finales no inscri-
tos, _ ,.
Articulo 17: en el inciso b) reemplazar el vocablo
.comerciantes, por la locución .demás responsables,.
En el tercer párrafo suprimir los incisos 1) y 4)
reordenando los incisos restantes.
Artículo 18: en el párrafo tercero eliminar la locu-
ción . . a que hace referencia el párrafo anterior,.
Articulo 20: suprimir en el segundo párrafo la
coma que va después del vocablo .ventas. y colocar
coma después de .3°..
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Art. 11. - El Poder Ejecutivo deberá sancionar,
dentro dz los ciento veinte (120) dios de la fecha de
promulgución de esta ley, el respectivo texto orde-
nado.
Art. 12.-Derógase el artículo 89 de la ley 11.683.
Art. 13. - Comuniquese al Poder 1".jecutivo.
SALVALOR F. BusAccA.
Alberto L. Rocamora.
Sr. Presidente (Fonrouge). - En considera-
ción en general.
Sr. Romero. - Pido la palabra,
Sr. Presidente (Fonrouge). - Tiene la pala-
bra el señor senador por Corrientes.
Sr. Romero. - Señor presidente: como la
agenda que tenemos en consideración es un con-
junto armónico que significa una reforma inte-
gral del sistema tributario argentino, voy a ha-
cer un informe general referido i este conjunto
de leyes.
Los proyectos que el Poder Ejecutivc ha ele-
vado al Parlamento constituyen un conjunto
coherente que tienden a estable-er un sistema
impositivo que permita coadyuvar a la política
económica encarada por el gobierno de la Na-
ción.
Dicho sistema, articulado sobre la base de las
coincidencias programáticas de los partidos po-
líticos más representativos, según las dos últi-
mas elecciones celebradas en el país, la Confe-
deración General del Trabajo y d<i la Confedera-
ción General Económica, tiene como una de sus
metas la de recompensar la carga tributaria con
el objeto de contribuir a la redistribución del
ingreso en favor de los sectores menos dotados.
Este propósito no es caprichoso: nace de la
necesidad de restablecer la justicia social y la
equidad que nunca debieron haberse perdido.
En efecto, el sistema tributario aún vigente es
tan injusto que a través de sus mecanismos con-
sagra la elusión legal de los impuestos, origi-
nando de tal manera un desplazamiento de la
carga impositiva de los contribuyentes de ma-
yores ingresos hacia otros de ingresos menores.
Justicia y equidad son premisas fundamenta-
les para que un sistema tributar¡(, tenga consen-
so popular. La vulneración de estos principios
origina la resistencia que se con-reta mediante
la evasión y la defraudación fise:d.
A partir de estos hechos la conducta tributaria
de los contribuyentes en nuestro país durante
los últimos años originó un círculo vicioso. Con
tal motivo, el Estado, al ver merinar sus recur-
sos, aumentaba la presión indivifual, cosa que
irritaba aún más a los afectados y los inducía a
una mayor evasión. Se establecía así un proceso
sin fin generando un nudo gordiano imposible
de desatar.
La nueva filosofía que anima las leyes tribu-
tarias que estamos analizando pretende cortar
definitivamente ese nudo. Intensa conseguir, a
través de una adhesión voluntaria o forzosa, que
3029
todos los que deben aportar paguen sus impues-
tos de acuerdo con su capacidad de contribución;
sobre todo para aquellos tributos que han dis-
minuido la presión individual, Una reducción de
esta presión unida a una más justa y equitativa
distribución de la carga impositiva, fundada en
la capacidad contributiva de cada persona, son
parámetros con los cuales se maneja la nueva
filosofía para lograr los recursos que requiere
el Estado para cumplir con sus fines. Cuantos
más sean los contribuyentes que cumplan, mayor
podrá ser la reducción de la presión individual.
A esta altura de la exposición es importante
destacar la incidencia del sistema tributario en
los aspectos referidos al ahorro y la inversión.
Los regímenes de desgravación, que en número
superior a cien estaban incluidos en las leyes
tributarias -en especia] en el impuesto a los
réditos-, quebraron un estado de indiferencia
que promocionó todo, sin cuantificar ni calificar
los beneficios ni fijar las prioridades necesarias
para que los regímenes de promoción tuvieran
resultados.
El cambio de la filosofía en este sentido es
terminante Salvo muy contadas excepciones
-dos en la ley de ganancias- la ley impositiva
no establece en sí los regímenes de promoción,
sino que el espíritu de los proyectos fija un
estatuto general aplicable a todos los contribu-
yentes. Luego, a través de regímenes de promo-
ción, establecidos por leyes o decretos fundados
en el mismo criterio, cuantifica, califica y esta-
blece las prioridades a fin de que en los casos
en que la determinación política establezca la
necesidad, el sacrificio que se solicita a los de-
más contribuyentes para compensar la disminu-
ción en los sectores promocionados de la carga
tributaria tenga justificación económica y social.
¿A qué se debe este cambio? En la filosofía
es quizá muy claro el panorama si tenemos en
cuenta que la Argentina tiene -o ha tenido-
capacidad de ahorro y también ha hecho inver-
sión. Por no haberse determinado las pautas co-
rrectas en la promoción de ese ahorro y por
haber sido indiscriminada la aplicación de esta
promoción, los resultados están a la vista: el
crecimiento del producto bruto no es satisfacto-
rio. Es importante que tengamos conciencia de
que no todo ahorro se convierte en inversión;
además, no toda inversión es productiva y, fi-
nalmente, no toda inversión productiva lo es
para el interés general del país.
En consecuencia, no es por un estatuto general
impositivo que debemos realizar promociones,
sino por leyes especiales en las cuales el Parla-
mento determine políticamente -como dijimos-
qué, dónde y en cuánto debemos promocionar.
De la importancia de lo antedicho deviene la
insuficiencia de capitales en el mercado, y resul-
ta primordial canalizarlo hacia aquellas activi-
dades, sectores y regiones prioritarias que coad-
yuven a un desarrollo constante y sostenido que
tenga un fin último: la Argentina potencia an-
helada por todos. Claro es que no es éste el
3030 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
único fin buscado, ya que el mismo debe cum-
plimentarse como aquel acto que regule la par-
ticipación , en los resultados de progreso men-
cionado, de todos los componentes de la sociedad
que han contribuido a lograrlo.
Debe revertirse el proceso que llevó a que una
gran masa de contribuyentes se mantuviera a]
margen en el cumplimiento de las obligaciones
impositivas , para lo que también se han cumpli-
mentado medidas tendientes a castigar la mala
conducta fiscal como son la cédula fiscal, el pro-
yecto de represión pena] a] delito de defrauda-
ción tributaria, la creación de la Dirección Na-
cional de Policía Fiscal Federal, que tendrá
jurisdicción en todo el territorio y mediante
convenios expresos con los fiscos provinciales
y municipales podrá actuar coordinadamente y
funcionar como suministro de información.
Corroborando lo expuesto, cabe señalar que
el gobierno nacional ha declarado que en el cur-
so del próximo año se reunirá con las provincias
para depurar, coordinar y simplificar los regí-
menes impositivos vigentes en las distintas ju-
risdicciones, implementándose un programa de
colaboración y ayuda permanente que permita la
implantación de un sistema que evite problemas
de superposición de gravámenes que perjudi-
quen en definitiva los planes de desarrollo sec-
toriales y regionales, dificultando por un lado la
administración y fiscalización tributaria, redu-
ciéndose el costo de recaudación y aliviando por
otro la ingente tarea que deben cumplir los con-
tribuyentes para responder a los requerimientos
fiscales.
Es bien conocido, por último, que de ruco vale
un excelente sistema tributario si el mismo no
está acompañado por una administración fiscal
eficiente, que obligue a aquellos que no están
dispuestos a cumplir voluntariamente con las
obligaciones que se les han impuesto a que lo
hagan, sufriendo, en su caso , las penalidades que
el mismo sistema les impone. Va de suya, enton-
ces, que al par que se perfecciona el sir tema se
volcarán todos los esfuerzos necesarios para do-
tar al organismo recaudador de los elementos
humanos y materiales que permitan la obtención
de las premisas enunciadas.
Como corolario, y antes de referirme en forma
específica a cada proyecto de ley, es menester
remarcar dos complementos básicos que se han
tenido a la vista para concebir la reforma. El
primero es el de conseguir la mayor simplifica-
ción posible en las normas. Sin embargo, es
principio axiomático en materia tribul:,ria que
la mayor simplicidad se refleja en una menor
equidad. La simplificación se ha buscado de
manera tal que no avance sobre el principio de
equidad y justicia social que debe presidir en
los impuestos. Ello se ha tratado de conseguir
mediante la redacción objetiva de las normas
para que no se presten a interpretaciones con-
tradictorias.
Reunión 559
El segundo concepto básico es el de incentivar
el aumento de la producción y castigar la inefi-
ciencia. Ejemplo de ello es la inclusión dentro de
la ley del impuesto a las ganancias del régimen
de renta normal potencia] para las explotaciones
agropecuarias ya sancionada.
Componen el conjunto de normas que hacen
a la reforma tributaria los siguientes proyectos
de leyes que se someten a vuestra consideración
y a los que a continuación me referiré.
El impuesto a las ganancias. Su ámbito de
imposición se integra con los actuales impuestos
a los réditos y a las ganancias eventuales, cuya
derogación se propicia a partir del 19 de enero
de 1974. Es de suma trascendencia esta modifi-
cación, puesto que consiste precisamente en la
integración en un solo régimen de todos los
beneficios obtenidos, con prescindencia de que
los mismos revistan los caracteres propios del
rédito o de la ganancia de capital. Esta inte-
gración, que procura una más justa apreciación
de la capacidad contributiva de los sujetos, es
recomendada por la doctrina moderna y ha sido
comentada favorablemente por los especialistas
de nuestro país. La actual discriminación de los
beneficios para sujetarlos a regímenes diferen-
tes da como resultado la determinación de obli-
gaciones fiscales de distinta magnitud frente a
iguales montos de beneficios, según sea el origen
o composición de las mismas o, en numerosos
casos, según sea la forma adoptada para las ope-
raciones. Ello tiene como consecuencia, además,
innumerables controversias derivadas de la ca-
racterización de los beneficios para su encuadre
en uno u otro gravamen.
Por otra parte, y en consideración al principio
de no discriminación de los beneficios generados
por la empresa, la ley del impuesto a los réditos
había avanzado sobre el régimen de las ganan-
cias eventuales, estableciendo la aplicación de
aquél en diversas situaciones, que, estrictamente
consideradas, eran utilidades de capital. Esta
solución, sin embargo, significó distintos trata-
mientos fiscales frente a situaciones análogas o,
más aún, resultaban con un tratamiento menos
riguroso operaciones de verdadera especulación.
En lo que se refiere a la técnica utilizada para
la integración, surge de inmediato el problema
que supone someter a la imposición progresiva la
exteriorización de ganancias que, estrictamente,
cabe reconocer como generadas en más de un
período fiscal. Al respecto, es frecuente que
tanto la legislación comparada como los especia-
listas ofrezcan sistemas tendientes a solucio-
narlo mediante la aplicación de tasas o de for-
mas de imputación que corrigen la progresividad.
En el proyecto de ley que se trata, se ha
optado por la integración lisa y llana, único
modo de integración real que elimina tratamien-
tos diferenciales y que soluciona los difíciles
problemas de aplicación, defendiendo así las ca-
racterísticas de simplicidad y fácil interpreta-
ción que se quieren para el sistema. Sin embargo,
la presión tributaria resulta moderada por nor-
Diciemnre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3031
mas que, sin crear los problemas que se han
mencionado, solucionan sa'isfactoriamente el
punto, a saber:
19 Se imputa el beneficio por el sistema de lo
percibido, con lo que, a la vez que se distribuye
el beneficio en los períodos en que se produzca
el cobro, se contempla la real capacidad de pago.
29 Se posterga indefinidamente el pago del
gravamen en los casos de venta de inmuebles
cuyos beneficios se destinen a la adquisición de
vivienda propia.
39 Se consagra la exención para los beneficios
derivados de la venta de la casa habitación del
contribuyente.
49 Se establece la facultad de imputar los
beneficios obtenidos en la venta de inmuebles
urbanos o rurales afectados a una explotación al
costo de bienes que se utilicen en la misma.
59 La escala proyectada para el cálculo del
impuesto progresivo presenta una substancial
rebaja en los niveles bajos y medios, respecto a
la vigencia en el impuesto a lo; réditos, mientras
se han aumentado considerablemente las deduc-
ciones en concepto de mínimo no imponible y
cargas de familia.
69 Los coeficientes de actualización del costo
de los inmuebles también tienden a atenuar la
progresividad, ya que en definitiva el tributo
se abona sobre utilidades inflacionadas, y por
ende, es lógico suponer que si la utilidad se
produce, ella proviene de un verdadero aporte
comunitario en pro de la valorización del bien
enajenado, careciendo de relevancia el esfuerzo
persona] realizado por su titular.
Lo expuesto permite afirmar que si bien la
ganancia por la venta de un inmueble está gra-
vada en el año de su realización, no obstante
que la misma se ha ido generando por el trans-
curso del tiempo, indirectamente se atenúa noto-
riamente el impacto de las escalas progresivas
en función de las conexiones a que he hecho
referencia.
De tal manera, puede afirmarse que sólo en
los casos de altos beneficios la medida proyec-
tada supondrá un incremento de la presión tri-
butaria, mientras redundará 'm una sensible
reducción en ]os niveles de minores rentas.
Resulta relevante destacar que en el articulo
14 del proyecto se refleja la doririna de la Corte
Suprema, por la que se desconnee el carácter de
gasto deducible a las sumas giradas por las fi-
liales en el país a su casa matriz en el exterior,
en concepto de regalías, intennses financieros
asesoramiento técnico, etcétera. ,ciando del aná-
lisis de la situación patrimonial de la empresa
local se pueda inferu que la tara de decisiones
no está en poder de sus autoridades nacionales
sino que responden a directivas o oolíticas are-
nas al normal desenvolvimienti, de la empresa
del pais. Es decir, que los convenios o contrata-
ciones que dan origen a las rem,-sas a que hacía
referencia, no tendrían razón di, ser de tratarse
de una empresa independiente o separada econó-
micamente de aquélla.
Otra medida de significativa trascendencia,
en cuanto a los objetivos de equidad en la dis-
tribución de la carga tributaria, es la inclusión
de los dividendos de acciones como materia im-
ponible en las liquidaciones del conjunto de ga-
nancias. Mediante la aplicación de la tasa pro-
gresiva, se logra una cabal tributación con
relación a la capacidad contributiva de las
personas.
Ahora bien, se ha considerado que en esta
primera etapa por lo menos, debe establecerse
un régimen que, a la vez que asegure en cierta
medida la recaudación mediante la imposición
previa de los beneficios obtenidos por la enti-
dad, tenga en cuenta que esos beneficios son en
definitiva los mismos que el accionista debe
incluir en sus declaraciones juradas. De lo con-
trario, resultaría un régimen que castigaría a las
sociedades de capital con relación a las socie-
dades de personas o empresas unipersonales,
vulnerando el principio de neutralidad del im-
puesto, frente a las formas societarias.
Por tales razones, el proyecto establece un
gravamen en cabeza de la sociedad del 22 %
sobre los beneficios. Los accionistas deberán in-
cluir los beneficios en sus declaraciones, pero
tendrán derecho a un cómputo del 15,50 % de
los dividendos como pago a cuenta.
Si nos contentáramos con lo mencionado, la
solución sería incompleta Hemos sido más am-
biciosos, tendiendo a obtener que las persona-
lidades de las sociedades de capital y sus accio-
nistas guarden una relación más estrecha frente
a las normas del impuesto y a su vez tienda a
asimilarse el tratamiento de estos últimos con
los socios de las sociedades de personas.
En ese sentido, se dispone que la ganancia
que debe incorporar el accionista en su decla-
ración se corresponda exactamente con la que
a su vez fue sujeta a imposición en cabeza de
la sociedad. Como el régimen daba lugar a la
maniobra de postergar indefinidamente e] pago
del impuesto en cabeza de los accionistas. me-
diante la no distribución de los beneficios -so-
bre todo en las sociedades cerradas- se neu-
traliza dicha maniobra con la imposición de las
utilidades no distribuidas a que se ha hecho
referencia, con una tasa especial, gravamen éste
que se recupera al efectuarse la distribución
El régimen expuesto impone la modificación
del tratamiento de los beneficios obtenidos por
empresas o personas del exterior, a través de
sucursales o establecimientos en el país, a fin
de que, en ningún caso, les alcance un trata-
miento más favorable que a los contribuyentes
del país Por lo tanto, se ha fijado para los mis-
mos 'a tasa del 45 %. igual tasa se fija para
los beneficiarios del exterior que perciban uti-
lidades de cualquier naturaleza Con relación a
esos beneficiarios, y siempre con el objeto de
3032 CAMARA Dlr SENADORES DE LA NACION
no otorgar tratamientos favorables con relación
a los del país, se han proyectado además las
siguientes medidas:
a) En el supuesto de participaciones en em-
presas, la retención del 45 % se practicará en
la fecha de presentación del balance impositivo.
Con ello, se elimina el atraso que para el cobro
del impuesto significaba supeditar la retención
al giro de las utilidades y se anula la ventaja
financiera que tenían con respecto a los contri-
buyentes del país;
b) En el caso de dividendos a accionistas del
exterior, se dispone una retención del 29,50 %,
es decir, prácticamente la tasa máxima para re-
sidentes en el país.
Otra de las medidas adoptadas, consiste en la
eliminación, excepto en casos rigurosamente se-
leccionados, de los regímenes de desgravación
que, por abuso en el uso extrafisca] del im-
puesto, habían distorsionado totalmente el sis-
tema. Por ello, se ha proyectado un replanteo
general del tema. La idea es que las medidas
de promoción se instrumenten por normas es-
peciales de carácter regional o sectorial, para
así lograr una visión cabal del conjunto, y poder
evaluar el costo-beneficio de los mismos.
Por último, corresponde señalar la conside-
rable rebaja que se proyecta en las tasas del
impuesto . Esta decisión, unida a otras medidas,
algunas ya sancionadas come la regularización
impositiva , la de condonación y moratoria, la
de renta normal potencial de la tierra. también
la de pena corporal por defraudación, y otras
que forman parte de este conjunto, como la
de nominatividad de las acciones y registro de
documentos que respaldan créditos, con más una
intensificación de la verificación y, quizá fun-
damentalmente, el nuevo ordenamiento que en
lo económico, social y político ha d,. imperar
en el país, producirá un cambio rotundc en la
conducta de los contribuyentes. Todo ello con-
duce a la conclusión de que la carga tributaria
debe moderarse, de modo que no impulse ala
evasión o signifique un peso demasiado tr:ravoso
para el contribuyente. Se da como seguro, que
el mejor cumplimiento de la: obligaciones tr]-
butarias, compensará dicha rebaja, al par de
todas las consecuencias favorables qu,^ conlleva
el juego limpio en las relaciones fisco-contri-
buyente.
Una de las premisas que ha informado el
paquete de la reforma tributaria es el de la
racionalización y sistematización dei régimen
impositivo.
En el campo de los impuestos a lo:: consumos
el impuesto al valor agregado viene a cumplir
dichos objetivos. Este tributo que substituirá a
los vigentes impuestos a las ventas y a las acti-
vidades lucrativas ha de integrar, junto con
los impuestos internos y el de patentes, reser-
vado a la potestad de las jurisdicciones locales,
el esquema que ha de regir en el futuro la im-
Reunión 55*
posición a los consumos. Y aquí creo . iecesarlo
detenerme porque es de especial importancia
señalar que el impuesto de patentes a que he
hecho mención, de ninguna forma ha de ser una
reedición del impuesto a las actividades lucra-
tivas, sino que el mismo -a través de la polí-
tica concertada que marcará en el futuro las
relaciones de las distintas jurisdicciones inte-
grantes de la comunidad de intereses y aspira-
ciones que ha de llevar a la Argentina Poten-
cia-, tendrá como finalidad el diferenciar la
presión tributaria en aquellos servicios o pro-
ductos en los que por razones de simplicidad o
de mejor administración no pudieren hacerlo los
gravámenes nacionales.
Desde ya que no podemos dejar de reconocer
que la imposición a los consumos ha constituido
y constituirá siempre un tema de difícil y ardo-
rosa polémica, atento sus posibles repercusiones
sobre la población y sus amenazas de regresivi-
dad. Sin embargo, tampoco podemos dejar de
reconocer que en las actuales circunstancias sería
imposible prescindir de os recursos que de ella
devienen en cuanto los mismos son necesarios
para la consecución de los planes que hacen al
desarrollo y bienestar del país y en consecuencia
al de cada uno de sus habitantes. Y, en especial,
porque dichos recursos son de innegable impor-
tancia a los fines de una política de redistribu-
ción del ingreso que vaya más allá del nivel
personal a nivel regional, ya que a través de
dicha imposición los centros altamente desarro-
llados, que por lógica son los que más consumen
y más tributan por aplicación del régimen de
coparticipación, coadyuvarán solidariamente al
esfuerzo que comunidades menos dotadas han de
emprender para la superación de su estanca-
miento y para el mejoramiento de sus niveles
de vida.
Por ello, resulta necesario adoptar una posi-
ción valiente que ante la realidad de una inevi-
table imposición a los consumos permita la es-
quematización de aquella que ofrezca los me-
nores inconvenientes y las mayores ventajas.
En tal sentido creemos que el régimen pro-
puesto, y en especial el impuesto al valor agre-
gado, satisface tales premisas.
En primer lugar, al contemplar exenciones
para los consumos básicos de los sectores popu-
lares, al captar en forma diferencial los consu-
mos que evidencian mayor capacidad contribu=
tiva, y al incorporar a su base de imposición
servicios que en general integran los consumos
de los tramos de ingresos medios y altos, procura
evitar que su aplicación llegue a afectar en ma-
yor proporción a los sectores de menores recur-
sos, solucionando los problemas de regresividad
que surgirían de una imposición no discriminada.
Por otra parte, al someter a tributación a todas
las etapas del ciclo de producción y distribución,
mediante el régimen del fraccionamiento de pa-
go, ofrece una mayor equidad en la distribución
de la carga fiscal, uniformándola con prescin-
0
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
dencia de la mayor o menor integración del
proceso de fabricación o distribución. Esto sig-
nificará un aporte a la neutialidad, en cuanto su
aplicación no provocará distorsiones en las for-
mas de organización empresaria, superando los
problemas que justamente acarreaban los tribu-
tos substituidos.
Además, la citada estructura minimizará los
problemas que actualmente presentan dichos
gravámenes en cuanto a su traslación a los pre-
cios en mayor medida que lo ingresado al fisco,
fenómeno conocido come piramidación.
Es también señalable que el régimen pro-
puesto, al ampliar la base de imposición, provo-
cará una descompresión impositiva de los sec-
tores productivos y la co secuente liberación en
éstos de recursos para la i versión.
Pero si existe un argumento contundente en
apoyo del reemplazo de los impuestos a las
ventas y a las actividades lucrativas por el IVA
es el de la simplificación y la certeza que el
mismo ha de significar para todos los contribu-
yentes que en la actualidad deben, por una mis-
ma operación, responder ante más de un fisco. La
simplificación y certeza que el mismo ha de
significar para los que en la actualidad tienen no
sólo que conocer la legislacion de la jurisdicción
central, sino la de cada una de las legislaciones
locales y, además, las del convenio multilateral.
Para los que en definitiva. señores senadores,
deben sobrellevar la incertidumbre que la apli-
cación de estas últimas les depara, por cuanto
en situaciones extremas, no obstante haber sa-
tisfecho su obligación total, se encuentran obli-
gados a responder a reclamos de ciertas jurisdic-
ciones sin encontrar el justo reintegro de las
otras intervinientes.
Es por estas razones que el IVA ha de re-
presentar para el contribuyente la certeza jurí-
dica y la simplicidad que deviene de todo tributo
que siendo exigido por un solo fisco, éste luego
tiene la obligación de distribuir de acuerdo con
las pautas que las jurisdicciones de común
acuerdo hubieran fijado.
A nivel macroeconómico, el régimen, al esta-
blecer una economía de ese, la, ha de implicar
una mejor aplicación del gesto público, revir-
tiendo para las ,jurisdicciones locales en una
real economía, al permitirles obtener iguales o
mayores recursos sin costos de recaudación.
El proyecto en su faz técnica viene avalado
por los estudios que se re.i'izaran en nuestro
país a través de varios año , contando con el
inestimable aporte que a los mismos efectuara
lo más granado de la doctrine tributaria argen-
tina; ello sin contar el resp.ldo que le otorga
el correcto funcionamiento dr sistemas similares
no sólo en países del Mercad ) Común Europeo,
sino en países hermanos con o Ecuador, Brasil
y Uruguay.
El impuesto al valor agregado es un tributo
que alcanza a las ventas de Comerciantes e in-
dustrí lea, las importaciones definitivas y doler-
3033
minadas locaciones y prestaciones de servicios, en
forma tal que, recayendo en última instancia
sobre el consumidor final, es ingresado al erario
público a través de los intervinientes en el pro-
ceso de producción, distribución y comercializa-
ción, en proporción con el valor que cada uno
de ellos agrega.
El sistema de liquidación propuesto es el de
substracción a través del régimen de crédito de
impuesto, o sea deduciendo del impuesto co-
rrespondiente a las ventas de un ejercicio el
facturado por las compras del mismo período.
Tratándose de la compra de bienes de capital, la
deducción del impuesto que la misma supone
se efectúa en tres cuotas anuales y consecutivas.
El gravamen ha de liquidarse sobre el precio
neto de venta excluido el impuesto, lo que pre-
senta frente al régimen vigente en el impuesto
a las ventas un real beneficio, atento a que en
éste el tributo se liquida sobre el precio de venta
incluido el propio impuesto. Es decir, que a
igualdad de tasas, el impuesto al valor agregado
implicará frente al impuesto a las ventas un
menor pago, porque a diferencia de aquél, su
base imponible no contiene al gravamen.
En términos generales podemos decir que el
campo de imposición se extiende a la etapa mi-
norista. Sin embargo, con el fin de atenuar los
problemas que supone tanto para la administra-
ción fiscal como para el contribuyente la ins-
cripción de una numerosa cantidad de pequeños
comerciantes cuyas ventas se realizan especifica-
mente a consumidores finales, se establece para
los mismos la inscripción optativa. Ello no sig-
nifica que en caso de no inscribirse dejen de
pagar el impuesto, sino que en tales casos el
mismo les será retenido por los responsables
inscritos que les efectuaren ventas,
Debemos destacar que este impuesto tiende a
establecer un autocontrol entre vendedores y
compradores, a través de la contraposición de
intereses que implica el hecho de sujetar la
deducción del impuesto contenido en las compras
a la facturación por separado del mismo. La ex-
periencia en otros países indica que este auto-
control ha facilitado la represión de la evasión,
no sólo en el propio impuesto al valor agregado
sino en todos aquellos gravámenes que permitan
con el mismo un control cruzado. Atento el ca-
rácter substitutivo del tributo, la tasa que el
mismo fije tiene como única finalidad permitir
similares recaudaciones a las que se producirían
en el caso de regir los impuestos a las ventas
y a las actividades lucrativas.
Lo dicho nos anima a afirmar que desde el
punto de vista objetivo su implantación no de-
bería producir variaciones sensibles del nivel
general de precios, aunque sí de los precios in-
dividuales, que podrán registrar alzas o bajas.
Por ejemplo, deberían bajar los productos inte-
grantes de consumos populares , que hoy están
gravados por actividades lucrativas y estarían
3034 CAMARA DE S1tNADORES DE LA NACION
exentos bajo el régimen del impuesto al valor
agregado.
Respecto de los productos industriales no se
esperan repercusiones objetivas, ya que se en-
tiende que la tasa del 13 por ciento suple la
incidencia de los impuestos substituidos. Donde
se puede esperar un alza es en el rubro de los
servicios que se incorporan, o cuya presión tri-
butaria se acentúa, pero estando exenta la vi-
vienda económica, los restantes servicios finales
gravados integran preponderantemente los con-
sumos de los tramos de altos y medios int"'esos,
por lo que las alzas que pudieran regis+rarse
concuerdan con la política de redistribuci-in de
ingresos del gobierno nacional.
Del punto de vista subjetivo se ha di"erido
en un año la aplicación del gravamen, a "in de
efectuar una correcta difusión del régimen que
evite cualquier efecto psicológico desfav:)rable
y que permita superar el temor a lo desconocido
que todo cambio implica. Además, también se
espera actuar a través de la acción come'^rtada
de los organismos oficiales y los distintris sec-
tores de la actividad privada para evitar alzas
no justificadas en perjuicio de los consumidores,
Por otra parte, el proyecto prevé la facultad al
Poder Ejecutivo para reducir la base di1 gra-
vamen hasta en un 50 por ciento cuando estime
que la misma no responde a la realidad econó-
mica vigente en el país o se han producido alte-
raciones que justifiquen tal proceder.
La justeza de la tasa propuesta implica, más
que la defensa de los ingresos de la Nación, la
de los ingresos de las provincias, así como la del
derecho de las mismas a la recuperación de la
participación que les corresponde en el proceso
de reconstrucción nacional, y esto lo der mes en
razón de que una baja injustificada de la tasa
ha de perjudicar en una proporción mucho ma-
yor a aquellas provincias que más nece:.itan de
estos ingresos para la satisfacción de sus nece-
sidades.
Como anticipáramos, el proyecto contiene exen-
ciones a productos de consumo popular :así como
a las exportaciones, estableciendo pula estas
últimas un régimen especial por el cual no sólo
se exime la operación sino que ademáis se le
reintegra al exportador el total del g avamen
que hubiera incidido en los costos de la mer-
cadería exportada, estimulándose de l,il forma
nuestra participación en los mercados interna-
cionales.
Por último, deseo hacer notar que el proyecto
faculta al Poder Ejecutivo para dictar un régi-
men de transición, que a través de la conside-
ración de los stocks de mercaderías i xistentes
al 31/12/74 permita superar esta etapa sin in-
convenientes.
He tratado de esbozar en un rápido panorama
las principales características del impuesto al
valor agregado venido en revisión a el te cuerpo
luego de su sanción por la Honorable Cámara
de Diputados. Al respecto me resta señalar que
Reunión 55^
esta comisión sólo le ha introducido modifica-
ciones de forma que han buscado, a través de
una mayor precisión en la redacción de sus
normas, lograr que el mismo constituya un efi-
caz instrumento de la política impositiva y el
efectivo cumplimiento de los objetivos que fun-
damentan su sanción.
Como consecuencia de la integración de los
impuestos a los réditos y a las ganancias even-
tuales en el nuevo impuesto a las ganancias, se
ha estimado procedente dejar al margen de la
imposición con la tasa progresiva a ciertos jue-
gos de sorteos y concursos o apuestas sobre pro-
nósticos deportivos (lotería, Prode y rifas), que
hasta hoy están alcanzados por el último de los
gravámenes citados. Ello, por cuanto las razones
que avalan la integración no son totalmente
aplicables a estos casos. En efecto, medir la
capacidad contributiva en función de un bene-
ficio totalmente aleatorio y que en la mayoría
de los casos se da una sola vez en la vida de
los beneficiarios, parece excesivamente riguroso,
especialmente en los casos de beneficiarios de
recursos modestos, existiendo una total falta
de adecuación entre el beneficio obtenido y el
capital puesto en juego. Por otra parte, se trata
de actos que, por su sistema, ya dejan un mar-
gen apreciable de las apuestas al Estado, y,
además, permiten la individualización fácil del
beneficiario.
Por ello, se ha proyectado un tributo de ca-
rácter real y no personal, con lo que se alcanzan
las metas de simplicidad, tanto para la admi-
nistración como para el beneficiario.
Puede afirmarse en general que si el legisla-
dor quiere alcanzar a los sujetos pasivos me-
diante un sistema orgánico que capte en su justa
medida sus capacidades contributivas individua-
les, tal sistema podría visualizarse mediante el
cuerpo geométrico de un prisma. En una de
sus caras tributan los ingresos mediante el im-
puesto a las ganancias; en la segunda, tributa-
ría el gasto de los contribuyentes a través de
impuestos generales a los consumos y, para cap-
tar consumos excedentarios, mediante impuestos
específicos con tasas más gravosas. Quedaría por
último una tercera cara que gravaría manifes-
taciones objetivas de riqueza que a la vez ser-
virían de complemento a los tributos antes men-
cionados, en especial del que grava los ingresos.
En este sentido, debe destacarse que dicho ca-
rácter complementario se funda en la necesidad
de tener en cuenta que la distribución de ri-
queza e ingresos entre contribuyentes no es
totalmente uniforme, que hay bienes que no
producen ingresos por su carácter o, por lo me-
nos, que no producen ingresos valorables mone-
tariamente y que el consumo se conoce como
variable no sólo al ingreso sino también a la
riqueza. Esta imposición creará brechas de eva-
sión recíprocamente con la imposición a las
ganancias y produce una discriminación en fa-
vor a los ingresos derivados del trabajo.
Diciembre 21 de 1973 CAM
Cuando el poder de imposición se encuentra,
en virtud de disposiciones constitucionales, dis-
tribuido entre la Nación y las provincias re-
sulta imprescindible, para una correcta capta-
ción de los tributos y en especial del impuesto
que en estos momentos nos ocupa, que el mismo
se encuentre en manos de la Nación, puesto que
para poder aplicar la progresividad que el sis-
tema lleva implícito es necesaria la sumatoria
de todos los bienes poseídos, los que, sobre todo
tratándose de patrimonios importantes, es da-
ble esperar se encuentren diseminados en dis-
tintas jurisdicciones.
Por el contrario, aquellos gravámenes espe-
cíficos que se imponen por la tenencia de deter-
minados bienes son los más aptos para ser re-
caudados por las autoridades locales, quienes,
por estar más directamente v nculadas con el
medio ambiente, son las que iuejor conocen de
su existencia y pueden ponderar su imposición.
El actual sistema de imposición directa y sub-
jetiva y periódica sobre patrimonios está in-
tegrado por el impuesto substilutivo del grava-
men a la transmisión gratuita de bienes y el
impuesto al patrimonio neto d' personas físicas
y sucesiones indivisas.
Se propone transformar el pi mer tributo, hoy
restringido a sociedades de capital, en su im-
puesto general al capital en t, dos los casos de
producción de bienes y servicios organizado en
forma de empresa, desligándo' )s de la imposi-
ción instantánea a la transmisión gratuita do
bienes que aplican las jurisdicciones fecales Con
ello se devuelve a la imposición local en materia
de transmisión gratuita un inmortante volumen
de materia imponible que le había sido subs-
traído, en desmedro no sólo di' su recaudación
sino también de la justicia tributaria, por subs-
traerse a la progresividad. Ar í, este impuesto
por su naturaleza trasladable dejará de producir
el injusto efecto de que los consumidores -o
sea la gran masa del país- vinieran a cargar con
el impuesto de los herederos cirros, desobligando
a éstos.
El impuesto al capital de las mnpresas actuará
como complemento del impuesto al patrimonio
neto, pues los contribuyentes pueden computar
como crédito en este último el pago efectuado
por el primero.
En cuanto al patrimonio neto ol impuesto man-
tiene su estructura actual, introduciéndose va-
rias mejoras de carácter técnico.
Se generaliza la imposición a toda forma em-
presaria, aunque incorporando un mínimo no
imponible que contemple la situación de las
pequeñas y medianas empresa, cuando se trate
de capitales que a los efectos de la ley tengan
el carácter de nacionales.
En el impuesto al patrimonio, neto, un aspec-
to destacable y que refuerza rl carácter redis-
tributivo de todo el paquete de reformas es que
se grava mediante escalas progresivas, siendo
3035
muy reducida la tasa en el tramo inicial de la
escala, y se incrementa la tasa marginal básica.
Por otra parte, y a efectos de evitar el carácter
regresivo del tradicional impuesto substitutivo,
se incorporan como materia gravable las accio-
nes y participaciones en otras empresas, dándo-
le al impuesto al capital en este supuesto el
carácter de pago a cuenta a efectos de evitar
una doble imposición.
A efectos de determinar el monto de la ma-
teria gravada en cuanto a la tasa a aplicar, se
consideran computables, así mismo, aquellos pa-
trimonios que se encuentran expresamente
exentos del tributo, con lo cual se adecua éste
a la real capacidad contributiva de los titulares.
Por otro proyecto de ley, se propone reim-
plantar en el orden local de la Capital Federal
la imposición objetiva e instantánea sobre los
enriquecimientos gratuitos obtenidos en virtud
de transmisiones de bienes, más conocido como
impuesto a la herencia o a la transmisión gra-
tuita de bienes.
Esta imposición fue dejada sin efecto a fines
de 1972, entendiéndose que los argumentos esgri-
midos para ello no son realmente validos. Sin
embargo, se ha procedido a mejorar en varios
aspectos su técnica Fundamentalmente. se fi-
jan mínimos no imponibles y escalas de impo-
sición progresivas, que se ajustan a Id realidad
económica a la que se dirige el iributo
Por otra parte, se compatibiliza dentro de la
jurisdicción nacional un gravamen que tienen
todas las jurisdicciones provinciales, situación
que hasta hoy ha producido una ínsula perni-
ciosa en esta Capital Federal.
Una de las críticas más acerbas que se le
formularon al anterior gravamen a la transmi-
sión gratuita de bienes era, precisamente, la que
se refería a que este impuesto alcanzaoa plena-
mente a los pequeños y medianos patrimonios,
situación que se agravaba con la existencia de
mínimos no imponibles exiguos y tasas alta-
mente progresivas.
Se daba la paradoja de que los pequeños pa-
trimonios eran incididos substancialmente, mien-
tras que los grandes usufructuaban la ventaja
del anonimato en el régimen accionario. ingre-
sando un impuesto substitutivo con tasa propor-
ciona] que en definitiva -en mayor o menor
medida- se trasladaba a los precios de los bienes
negociados.
Queda entonces claro que si se insiste en el
tributo deben corregirse las causas que distor-
sionaban el sistema anterior. Esto se ha lo-
grado. Por un lado desaparece el anonimato, y
por otro se aumentan substancialmente los mí-
nimos no imponibles y se atenúa la prcgresividad
de su escala.
Resulta importante señalar la vinculación de
las materias imponibles, de los criterios de va-
luación que existen entre este impuesto con el
de capitales y patrimonios, y a su vez de éste
3036 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
con el de ganancias, de forma tal que la siste-
matización alcanzada constituye un cerco a la
evasión.
En cuanto a la nominatividad de los títulos
valores privados, el proyecto de ley pres'-ntado
por el Poder Ejecutivo nacional al Congreso
contiene, además, disposiciones que tienden a
estructurar un nuevo orden jurídico en materia
de títulos valores, a través de la adopción de
medidas que, por un lado, consisten en la re-
adaptación de un régimen de promoción bursátil
y, por otro, en la creación de un sistema que
importa un cambio substancial del imperante
hasta ahora en nuestro país en materia de títu-
los privados.
Como venimos desarrollando, el proyecto en
consideración contempla globalmente d'stintos
aspectos de la negociación de títulos valor es pri-
vados, tratando de mejorar las condiciones de
operatividad de sus mercados y favoreciendo
mediante incentivos su crecimiento.
La parte que ahora analizaremos toca También
a estos títulos, pero en otro aspecto: se inserta
en la filosofía global que inspira a la nueva es-
tructura impositiva que propicia el gobierno del
pueblo.
Ya se ha dicho que la identificación de los
titulares de la riqueza y la determinación de su
circulación económica son piezas fundamentales,
instrumentos sobre la base de los cuales se pue-
de comenzar a edificar la estructura drt nuevo
sistema. Dijimos que no existe equidad fiscal
si todos no tributan de acuerdo con sus posibi-
lidades reales, y para ello es esencial saber cuá-
les son estas posibilidades.
Para lograr estos fines se ha considerado ne-
cesario determinar la nominatividad de los títu-
los valores privados. La iniciativa, como se sabe,
ha sido sostenida reiteradamente en diversos
sectores y forma parte de las bases sobre las
que asentaron su actuación diversas organiza-
ciones representativas. Sin embargo, sólo la
fuerza del gobierno respaldado por cl pueblo
ha logrado vencer las resistencias que se oponen
a esta medida, muchas de ellas solamente fun-
dadas en que el anonimato es el escudo eficiente
tras el que burlan cualquier política que tienda
a la justicia social y a la equidad económica,
cuando no a la verdadera independencia del país.
Claro está que esta medida no es un fin en
sí misma, tiende fundamentalmente formar
parte -esencial en cuanto es un presupuesto-
de toda una nueva estructura que se base en la
autenticidad y en el juego limpio de las fuerzas
de la economía orientadas hacia la felicidad del
pueblo.
De allí la importancia de la medida que tra-
tamos, lo que nos lleva a decir que e:. impres-
cindible, porque no puede imaginarse ' ealmente
operativo el sistema global sin esta he ramienta
instrumental y previa.
Debemos señalar muy especialmente que el
principio de nominatividad no tiende a deseo-
Reunión 554
nocer ninguno de los caracteres de los títulos
valores privados, en especial las acciones. Su
aptitud circulatoria, como es conocido, no re-
sulta afectada por la variación del régimen de
transmisión. Solamente se modifican las condi-
ciones en las que puede realizarse, compatibili-
zándolas con las líneas generales que definen la
nueva estructura económica del país. Precisa-
mente para evitar una eventual incidencia nega-
tiva en la agilidad de los mercados de valores,
se ha promovido la adopción de una figura re-
clamada desde tiempo por sectores vinculados
a esta actividad: la caja de valores, a la que me
referiré por separado.
Por otra parte, no puede afirmarse que el
régimen actual de anonimato y de acciones al
portador haya permitido un desarrollo adecuado
de los mercados de capital en nuestro país. Por
el contrario la realidad muestra su agotamiento
progresivo durante muchos años y es notoria su
insuficiencia actual si los comparamos con las
necesidades de capitalización de las empresas y
las reales potencias de nuestra economía. Pensa-
mos que en un clima de estabilidad política y
económica, un gobierno que representa los inte-
reses del pueblo puede instrumentar un pro-
grama económico de expansión, confianza y
estabilidad, bases éstas sí eficientes para el
desarrollo de los mercados de valores, el cre-
cimiento de las empresas y el estímulo al ahorro
genuino y la inversión reproductiva.
Tampoco creemos prudente tomar medidas
parciales que, en el fondo, no respondan con
eficacia a las finalidades que se persiguen. En
principio, tanto la mera individualización fiscal
de quienes cobran las rentas como otros sistemas
ensayados ya sin éxito en nuestro país, sólo
producirían la imagen de un aparato renovado,
pero con los vicios, defectos e imperfecciones del
anterior.
La solución merece ser clara y con vocación
de definitiva. Los paliativos o ciertos gradua-
lismos difusos, sólo traerían desconfianza: por
un lado, en la efectividad de las intenciones ex-
puestas por el gobierno y por fin, en las futuras
medidas que cabría esperar como complemento.
El criterio de prudencia, pacificación y partici-
pación con que se orientan las soluciones del
país, en medida alguna significa mantener con-
cesiones que detengan indebidamente el proceso
de liberación y la implantación de nuevas es-
tructuras coherentes y adecuadas a las necesi-
dades imperiosas de justicia social y económica.
El fundamento positivo de estas medidas ha
sido destacado en el mensaje de elevación por
el Poder Ejecutivo. Debe conocerse concreta-
mente quiénes son titulares de la riqueza mobi-
liaria y, por otra parte, eliminar la posibilidad
de que reductos de anonimato creen fermentos
de evasión fiscal que destruyan la equidad del
sistema que se implantará.
Con estas premisas, indiscutibles en cuanto a
su coherencia, la nominatividad no endosable
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3037
proyectada respecto de títulos privados es la so-
lución adecuada y la única que se nos ocurre
completa y global.
Tampoco puede pensarse que el anonimato
absoluto del accionista y la acción al portador
sean principios esenciales para ul funcionamien-
to de la sociedad anónima. Fuera de la tradición
de su nombre, es cierto que el sistema en mu-
chas legislaciones avanzadas y de fuerte circu-
lación de capitales e inversión accionaria se
asienta en acciones nominativas.
Tenemos plena confianza en la capitalización
popular y en la solidez creciente de nuestra eco-
nomía para sustentar a las unidades de produc-
ción. Por eso no creemos que los actores del
proceso de reconstrucción económica argentina
deban quedar en las sombras ni que sea genuino
hablar de capitales que se muevan en el anoni-
mato absoluto como requisito imprescindible
para que alguien se atreva a invertir. Todo lo
contrario: nuestros empresarios responsables y
el pueblo todo saben que los anónimos no son
tales cuando se trata de ejercer el poder o im-
poner condiciones económicas a las empresas;
pero saben también que nada hay que temer
cuando alguien pone su nombre en empresas
lícitas e invierte en ello el producido de sus es-
fuerzos o de sus capitales honestos. La mayoría
procede así, y sabe que en ello no encuentra
obstáculos y que el gobierno del pueblo lo apo-
yará con medidas económicas eficientes.
No creo necesario hacer un análisis exhaustivo
del articulado concreto. Sólo señalaré que en
la primera parte se establece el régimen de no-
minatividad, mientras que en la segunda se dis-
pone sobre el proceso de conversión, que, si-
guiendo los lineamientos de prudencia y cohe-
rencia que hemos destacado, se hace gradual
y se vincula con el funcionamiento de los me-
canismos que aseguren el tránsito de un sistema
a otro sin causar perjuicios innecesarios a la
fluidez económica.
Párrafo especial merece el agregado que he-
mos sugerido hacer al artículo 23.
La comisión evaluó profundamente este tema
y propicia la solución que allí se lee, convencida
de que con ello no se produce a lravio al régi-
men de sociedad conyugal, que fundamental-
mente tutela los derechos de l+r mujer, pero
estimando que el agregado es imprescindible
para asegurar el éxito del sistema global del
que forma parte el proyecto.
En efecto, en la actualidad el régimen de tí-
tulos al portador determina que las acciones y
otros valores similares no estén regidos por el
artículo 1.277 del Código Civil, que indica la ne-
cesidad de la conformidad del cónyuge cuando
se dispone de bienes registrables.
La variación del sistema de titulos privados
está orientada a las finalidades que hemos ex-
puesto: detectar la riqueza mobiliaria, evitar la
evasión y posibilitar la equidad impositiva. Estos
fines chocarían, en su concreción práctica, con
la traba real que significaría la incidencia re-
fleja del cambio de forma de circulación al exi-
gir la conformidad del cónyuge para la transfe-
rencia . Si en lo futuro necesitara conformidad
lo que hasta ahora no la necesitó , la negociación
y su seguridad resultarían seriamente afectadas,
máxime cuando los terceros adquirentes de titu-
1
los tendrían sobre sí la amenaza jurídica de la
inseguridad de la trasmisión del documento y
las sociedades emitentes deberían tomar sobre
sí la ímproba y casi imposible tarea de acredi-
tar el estado civil de cada uno de sus sucesivos
accionistas --de por sí cambiantes en el tiem-
po- y legalizar la autenticidad de la firma o
conformidad de sus cónyuges en cada trasmisión.
Esto último es impensable en un mercado ágil
como el mobiliario , y de allí la recomendación
de la comisión.
Queremos destacar muy especialmente que
nuestra comisión apoya firmemente el régimen
de justicia que pretende instaurar e] artículo
1.277 del Código Civil, sobre todo en cuanto
protege a la mujer, en general desatendida en
situaciones de crisis familiar . Nuestras ideas y
nuestros programas son bien claros en estos pun-
tos y no necesitan de una reafirmación reitera-
tiva, pero tenemos la convicción de que el sis-
tema de títulos nominativos no es adoptado
ahora con fines de hacer ingresar esos docu-
mentos en la esfera del precepto indicado. Esto
se refirma si señalamos que todo aporte socie-
tario de bienes registrables ya tiene que llevar
conformidad del cónyuge. Por otra parte, los
títulos no se inscriben en registros públicos, lo
que afectaría la posibilidad de aplicación téc-
nica y material de la norma tuitiva antes in-
dicada. Finalmente, la solución no descarta la
aplicación plena del régimen de la sociedad
conyugal; por lo contrario, con la nominatividad
que ahora implantamos se facilita enormemente
la determinación de la riqueza a nombre de cada
cónyuge y se simplifican las medidas de segu-
ridad que sean necesarias en tutela de aquel
régimen. Es decir, que la mujer tendrá más
posibilidades de saber qué acciones están a nom-
bre de su cónyuge, y las medidas precautorias
que pueda necesitar podrán materializarse con
la simple comunicación judicial a la sociedad
emisora.
Respecto a la fundamentación del proyecto de
ley relativo a la caja de valores, digamos que el
proyecto introduce una reforma substancial en
el ordenamiento jurídico relativo al depósito y
transmisión de los títulos valores sujetos al ré-
gimen de oferta pública, que por esa circuns-
tancia son, precisamente, los que necesitan una
mayor agilidad en su transinisióa.
La innovación consiste en:
1) Reglamentar un nuevo tipo de depósito
colectivo de títulos valores, según el cual se
posibilita que el ente depositario -denominado
en el proyecto Caja de Valores-, si bien acepta
en custodia títulos valores identificados, sólo
.3038 CAMARA i)} SENADORES DE LA NACION
tiene obligación de devolver al depositante igual
cantidad de títulos de la misma clase y especie,
pero no los mismos títulos depositad(j :. Estos
pasan a constituir un condominio indiviso for-
zoso que pertenece en copropiedad a todos los
que eran propietarios de los títulos en el mo-
mento en que se efectuó el depósito.
2) Implementar un sistema de transmi ; ión re-
lativo a los títulos depositados , según el cual
para la transferencia de los mismos no resulta
necesaria ni la traslación física de las láminas
ni la inscripción del acto en los registros del
ente emisor de aquéllos. Estos recaudos :ie subs-
tituyen por simples anotaciones contables que
efectúa el ente depositario en sus propios regis-
tros, de acuerdo a órdenes escritas que emiten
los depositantes . A tal efecto el ente depositario
deberá llevar los libros y registros n, cesarios
para asegurar la rapidez y seriedad de las ope-
raciones que se le ordenen.
3) Prever la creación de la mencionada caja
de valores a cargo de las bolsas de comercio
que se encuentren autorizadas a cotizas títulos
valores y de los mercados de valores, organis-
mos éstos a los que se les posibilita p:,rticipar
a fin de que aporten su experiencia y respon-
sabilidad para la eficacia e idoneidad del siste-
ma. Con ello se concreta, una vez más, el amplio
sentido de apertura e integración haca todos
los sectores, en procura de la puesta en marcha
de las medidas necesarias para la reconstruc-
ción nacional.
En lo que se refiere al régimen de desgra-
vación impositiva para la compra de títulos
privados, podemos expresar que la existencia de
un mercado firme y vigoroso de títulos valores
constituye uno de los presupuestos m cesarios
para el desenvolvimiento de aquellas entidades
que deseen hallar una fuente de capit,lización
en el ahorro interno para financiar así los pro-
yectos de desarrollo que aseguren el crecimien-
to de actividades productivas de importancia, a
la par que genera fuentes de ocupación desti-
nadas a absorber la demanda de trabajo en
el país.
De ahí que la primera parte del proyecto
se refiera al régimen de desgravación impositiva
para la compra de títulos valores, establecido
por primera vez en nuestro medio a través del
decreto ley 19.061/71, en el que se introducen
importantes modificaciones que tienden a per-
feccionar el sistema con la finalidad de que
cumpla los fines que se tuvieron en mira con
su implantación.
La desgravación impositiva aludida tiene por
fundamento la necesidad de afianzar los efectos
producidos por la franquicia acordada para la
compra de acciones y cuotas partes de fondos
comunes de inversión, de manera tal que el
esfuerzo fiscal realizado hasta ahora ncr se vea
frustrado. Las nuevas condiciones de estabilidad
económica y política inauguradas con el actual
gobierno constitucional hacen necesario mante-
Reunión 55*
ner por un lapso más el sistema de promoción,
ya que se estima que, dadas esas distintas bases,
aquél ha de rendir los frutos esperados, máxime
con las correcciones que se le han introducido.
Además, las normas proyectadas han de im-
pedir que al producirse el vencimiento del ré-
gimen de desgravación, la liberación de las
acciones mantenidas en depósito e indisponibles
produzca un abrupto impacto en las negociacio-
nes de esos papeles, con la consiguiente dismi-
nución de los precios al incrementarse la oferta
existente.
Precisamente con el objeto de evitar las per-
judiciales consecuencias derivadas de esa brusca
interrupción del sistema se ha contemplado su
prórroga, pero introduciendo la novedad de
prever su desaparición gradual a través de la
reducción anual de los montos y porcentajes
de desgravación, la que se extingue definitiva-
mente al finalizar el tercer año.
Además, las nuevas normas propuestas en
esta materia presentan otras particularidades
que pueden estimarse como coincidentes con
algunas medidas adoptadas por el gobierno, ten-
dientes a obtener un real y efectivo desenvolvi-
miento económico en todas las áreas de la pro-
ducción. En este sentido ruede señalarse como
relevante innovación la que prevé que las sumas
provenientes de la desgravación podrán utili-
zarse en la adquisición de debentures o bonos
emitidos o garantizados por la Corporación de
la Mediana y Pequeña Empresa, el Banco Na-
cional de Desarrollo, bancos de inversión y ban-
cos oficiales de provincia, destinados a financiar
inversiones que tengan por objeto la descentra-
lización económica y la promoción regional. Es
importante destacar esta novedad, ya que ella
permitirá que las entidades mencionadas puedan,
para cumplir con sus fines de apoyo a la em-
presa nacional de mediana y pequeña enver-
gadura, tener acceso al dinero proveniente de
la desgravación. Al mismo tiempo ello facilitará
la finalidad, también perseguida por el gobierno
del pueblo, de equilibrar y desarrollar las dis-
tintas regiones del país satisfaciendo a todos
los sectores populares comprometidos por la
inadecuada estructura actual de concentración
económica.
Debo destacar que la Comisión de Presupuesto
y Hacienda aconseja introducir en este inciso
a los bancos oficiales de las provincias, pues
estima que esta inclusión responde perfectamente
a las finalidades del proyecto del Poder Eje-
cutivo y facilita su mejor aplicación. Los re-
presentantes de las provincias sabemos del gran
papel que desarrollan los bancos oficiales de los
estados en la promoción de la actividad econó-
mica de nuestras regiones y cómo a veces son
los únicos medios realmente eficaces para resol-
ver agudos problemas crediticios de las empresas
y los pobladores allí afincados. En el fondo,
pues, operan como verdaderos bancos locales de
desarrollo y promoción, y por su conocimiento
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
de la zona y la confianza que despiertan en los
habitantes son los más aptos para canalizar los
fondos depositados por los contribuyentes de la
región hacia actividades allí radicadas. En el
fondo, se cumple la meta de emplear el ahorro
regional en la inversión destinada al desarrollo
de la misma zona, creando así posibilidades
para la solución de los problemas sociales par-
ticulares de cada provincia.
También el proyecto presentado ajusta algu-
nos resortes técnicos que se ha entendido como
necesarios para propender al mejor desarrollo
de nuestro mercado de títulos valores, pudiendo
citarse al respecto:
J1 1) La posibilidad de que los contribuyentes
dispongan la enajenación total o parcial de los
valores depositados, con la condición de ordenar
simultáneamente la inversión de su producido
a en la adquisición o subscripción de otros in-
cluidos en el régimen, manteniendose, sin em-
bargo, el término de indisponibilidad originario.
Esta facultad permitirá establecer condiciones
para que se cree un activo mercado a través
de las negociaciones de los títulos adquiridos
con fondos de la desgravación, los que hasta
ahora debían quedar depositados sin que sus
titulares pudiesen disponer negociaciones sobre
ellos, lo que quizá ha impedido acrecentar el
volumen de operaciones en los respectivos mer-
cados.
2) La condición impuesta de 'fue las nuevas
emisiones que han de poder subsel,ibirse con fon-
dos de la desgravación tengan po' destino inver-
siones en activos fijos, y en capital de trabajo
vinculado con esa inversión, d,, empresas de
capital nacional, en los término; de ca ley de
inversiones extranjeras. Ello con'ribuirá al me-
jor aprovechamiento social del sacrificio fiscal,
al implementarse las inversiones reales y efec-
tivas de nuestras empresas, que, como las men-
cionadas, constituyen factor de d(r;envolvimiento
1.1
y ocupación.
3) La previsión de que el 90 S del monto de
los depósitos correspondientes a l; franquicia no
utilizados en término por los con'ribuyentes in-
gresará al Banco Central a fin 'e que éste los
destine al financiamiento mediante adelantos a
los bancos de inversión y a las co'apañias finan-
cieras, y de éstas a la Corporación de la Mediana
y Pequeña Empresa para la pr"•financiacíón y
colocación de emisiones de acciones, debentures
o bonos.
4) La limitación impuesta a la:< sociedades de
absorber fondos del régimen sobre la base de
porcentajes fijados con relación su capital, a
efectos de impedir que unas poco. s empresas se
beneficien con los fondos aludidos en detrimento
de otras que se ven excluidas d,, hecho por la
preponderancia económica de aquellas.
5) La obligación de emitir poi debajo de la
par, para el aprovechamiento de los fondos pro-
venientes de esta desgravación, citando la coti-
zación de las acciones de la sociedad se encuen-
tre en un diez por ciento más por debajo de la
3039
par, y de emitir con prima cuando dicha coti-
zación se encuentre en un veinte por ciento o más
por encima de la par.
Con respecto a la emisión por debajo de la
par, el proyecto también prevé la reforma del
régimen establecido por el decreto ley 19.060/61,
a fin de adecuar sus disposiciones al nuevo régi-
men societario y, sobre todo, para eliminar tra-
bas que se han opuesto, hasta ahora, a la plena
utilización del instituto por parte de las empre-
sas con cotización por debajo del valor nominal.
6) La obligación impuesta a las sociedades
incluidas en el régimen de la ley de ofrecer
en subscripción nuevas emisiones de acciones
por un valor equivalente a por lo menos el cinco
por ciento de su capital integrado, por año ca-
lendario. Con ello se pretende propender a la
apertura de las sociedades al público y dar posi-
bilidades de acceso al capital de la sociedad
elegida como destinataria de la desgravación.
En el titulo final se propicia la eliminación del
impuesto a la venta de valores mobiliarios. Ello
se fundamenta en que, por el proyecto de im-
puesto a las ganancias, las diferencias de valor
de estos títulos son gravadas con este último
tributo, mientras que con anterioridad estaban
exentas. En consecuencia, corresponde derogar
el impuesto tasado para evitar superposiciones
indebidas.
Me referiré ahora al proyecto de ley relativo
al régimen para la emisión de documentos que
instrumenten créditos.
La profunda reforma al régimen fiscal debe
ser más propiamente identificada como una re-
formulación de toda su estructura, su sistemá-
tica y sus soluciones desde el ángulo de la sobe-
ranía política, la justicia social y la libertad
económica. Por ello exige que se corrijan tam-
bién piezas de todo el aparato jurídico del Esta-
do que antes estaban orientadas al servicio de
otros intereses.
En este sentido hemos señalado ya anterior-
mente cómo se pretende establecer un sistema
fundado en la equidad fiscal, que parte de la
base de que más paga quien más tiene. Para
ello es absolutamente imprescindible saber con
exactitud dónde se encuentra la riqueza del país.
Sin este conocimiento previo la reforma sería
ilusoria, y también ineficaz e injusta, pues no
resultaría posible gravar con equidad si algunos
pudieran disimular su verdadero patrimonio y
cayera sobre los de menos recursos -general-
mente los que no pueden ocultar nada- todo
el peso del sostenimiento de la estructura del
Estado.
De tal forma, es evidente que, asi como debe
saberse quién es -I titular de la riqueza mobi-
liaria representada por títulos valores como las
acciones, debentures, etcétera, resulta impres-
cindible conocer también la parte que se movi-
liza y documenta a través de otros títulos -ge-
neralmente de corto plazo- que se utilizan para
la aplicación del crédito y el ahorro nacional.
3040 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Así, sencillamente, queda expresada 1:a fina-
lidad del proyecte que consideramos: herra-
mienta imprescindible paia la aplicación de la
política tributaria de equidad que propugnamos;
medio para la determinación de la riqueza, su
aplicación y circulación en el país; cnnrrelato
necesario de otras medida. tendientes a iguales
fines, como la nominatividad de los títul"s valo-
res privados.
Ademá_ de estas pautas futrdamental' , otras
reflexiones son importantes respecte de bt nove-
dad que se introduce.
De entre ellas merece señalarse que el mante-
nimiento del régimen de absoluto de,conoci-
miento del Estado sobre la titularidad de estos
documentos llevaría a crear un anónimo refugio
proclive a la clandestinidad. Esto comportaría,
por un lado, la permisión, no acorde con los
principios de justicia antes señalados, de un
privilegio respecto de cierto sector o cierta ciase
de instrumentos; por otro lado toleraría la sub-
sistencia de elementos 7ptos para la evasión del
régimen tributario, lo que se desea eliminar de
todas formas. Cuanto mayor es la cuota de jus-
ticia de todo el sistema, mayor es su aceptación
por el pueblo, que debe cumplirlo y a cuya feli-
cidad se destina.
También es preciso destacar que si ate sector
quedara indeterminado acudirían a él capitales
y ahorro desplazados de otros sectores buscando
substraerse al sistema general, lo que descom-
pensaría indirectamente las fuerzas de la econo-
mía y, en lugar de producir el efecto de equidad,
mantendría el injusto sistema actual, sólo que
reubicado en otros sectores indebidamente le-
gislados.
Por fin, y sin que ello sea exhaustivo, el rele-
vamiento de este enorme mercado financiero y
comercial que se mueve a través de esta clase
de documentos permitirá conocerlo m:is profun-
damente, y a partir de allí valorar sus modali-
dades y dimensión reales y dictar las pautas
económicas adecuadas para que toda: las fuer-
zas de la economía se orienten eficazmente hacia
el cumplimiento de los planes nacionales de
grandeza y justicia social.
No se nos oculta que toda reforma substancial
produce algunas reacciones y algunos temores.
Descontando la oposición de quienes quieren se-
guir medrando con la usura y la evasión, otros
quizá tengan esa actitud por el temer a lo des-
conocido.
Los legisladores tenemos confianza en la pru-
dencia del gobierno del pueblo, y sabemos que
en la implantación de las medida: necesarias
para el acceso de las clases trabajadoras al dis-
frute de la felicidad y de los bienes a que tienen
derecho se ha de proceder de forma de no per-
turbar el desarrollo económico del país. Sabe-
mos que ambas cosas no son en ab>oluto anta-
gónicas sino coincidentes, y en es l' aspecto la
modulación de los tiempos exactos vara la apli-
cación de las medidas corresponde sea resuelta
Reunión 55*
sobre la marcha, pues es precisamente una de
las facultades y de los deberes del ejecutor. Co-
rresponde, por ende, que este Congreso otorgue
al país y encomiende al Poder Ejecutivo las
armas necesarias para que las finalidades pue-
dan cumplirse en tiempo propio y con los ins-
trumentos necesarios para conseguirlo, y por ello
proponemos la aprobación del proyecto en es-
tudio, que confía al Podei Ejecutivo la determi-
nación del momento en que comenzará su apli-
cación efectiva, acorde con las circunstancias
compiementación de todas las fuerzas de la
economía.
El sistema sobre el que se basa el proyecto
-del que pueden encontrarse algunos antece-
dentes en otros paises- se fundamenta en un
procedimiento que asegure los fines que se per-
siguen. Por ello se edifica sobre dos líneas prin-
cipales: por un lado, la emisión de los docu-
.nentos debe hacerse en formularios oficiales
cuya fecha de expendio se identifica, y, dentro
de un lapso prudencial, debe registrarse; por
otro lado, se priva de fuerza ejecutiva a los
documentos que no cumplan estos requisitos, los
que, sin perjuicio de otras sanciones que pudie-
ran corresponder, tampoco pueden servir para
acreditar pagos a los efectos fiscales.
La implementación del sistema de expedición
y registro de documentos se establece sobre bases
simples, de forma que el Poder Ejecutivo pueda
adecuarla ágilmente a la ya expuesta finalidad
de no perturbar en absoluto el buen uso de es-
tos documentos y la atención de las necesidades
económicas.
En cuanto al régimen de coparticipación ge-
neral de impuestos nacionales, merece un pro-
fundo examen en materia de sistema de distri-
bución, para ajustarlo a la equidad. Por ello se
encuentra a estudio en la etapa de las consultas
recíprocas entre las distintas jurisdicciones.
No obstante, ciertos aspectos que hacen a su
funcionamiento requieren ajustes estructurales
urgentes para salvar errores de importancia que
afectarán a las jurisdicciones locales gravemen-
te, y la reforma impositiva misma requiere su
adecuación a ella. Este tipo de ajustes, por su
naturaleza, no puede esperar las soluciones de
fondo.
La reforma del régimen tiene por objeto, en
esta primera instancia, solucionar estos aspectos.
Para ello se ajusta el régimen en tres etapas,
según lo requieran dichas necesidades.
Una parte de la reforma es de efecto retro-
activo y persigue solucionar grandes problemas
en curso.
Uno de ellos es la fecha límite de adhesión
hoy vigente, y en virtud de la cual quienes hu-
bieran adherido han perdido el derecho a la
coparticipación y deberán devolver lo que han
recibido a cuenta de ella. Actualmente todas las
provincias se encuentran adheridas, por lo cual,
en rigor de verdad, dicha cláusula no tiene ob-
jeto, pues el sistema funciona integralmente.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Pero una provincia, Catamarca, lo hizo fuera de
término, lo cual, de no removerse dicha disposi-
ción retroactivamente, le produciría un ingente
perjuicio , sin justificativos ni beneficio alguno
de las demás ni de la Nación. Por ello, dicha
cláusula debe eliminarse.
Como en el régimen actual de coparticipación
se refundieron en uno solo los dos que le pre-
existían (e] de impuestos internos unificados y
el de los restantes impuestos nacionales), el go-
bierno anterior incurrió en un serio error téc-
nico al efectuar la refundición.
El régimen de unificación de impuestos inter-
nos establecía la prohibición a las jurisdicciones
locales de gravar en forma dc-;proporcionada -o
sea con alícuotas diferentes--- a las actividades
análogas a los expendios ale:anzados por dichos
impuestos internos y actividades conexas. La
razón de la medida era que ^ 1 impuesto interno
en sí mismo era un gravamen a los consumos
específicos y selectivos, por lo que no admitía
grados adicionales de selectividad en la impo-
sición.
Al producirse la fusión de los régimenes, se
extendió también al impuesto a las ventas, por
error, la incompatibilidad antedicha, probable-
mente por creer que ella reposaba en el carácter
indirecto de la imposición, lo cual es inexacto.
pues se fundaba, en cambio, en su carácter es-
pecífico y selectivo.
Como el impuesto a las ventas es el impuesto
general a los consumos , la resultante no per-
seguida fue, en los hechos, establecer la incom-
patibilidad de las alícuota, diferenciales para
todos los productos y no sólo para algunos. Esto
implicará que las provincias deberán devolver
a sus contribuyentes de alícuotas diferenciales
todo lo recaudado en el año, lo cual provocará
una crisis institucional de enorme magnitud por
causa de un error. Por esto se modifica retroac-
tivamente la norma correspondiente, suprimien-
do la inadecuad . mención del impuesto a las
ventas, con lo cual la cláusula de incompatibili-
dad sólo juega dentro de sus justos límites, tal
como lo vino haciendo siempre.
La segunda parte del proyecto viene princi-
palmente a recoger la modificación del sistema
impositivo, que tendrá efeotos el año que viene.
Consecuentemente, se substituyen en el régimen
de coparticipación los impuestos nacionales subs-
tituidos para ese año ( réditos, ganancias even-
tuales. substitutivo. patrimonio neto) por los que
los reemplazan (ganancias, premios, capital y
patrimonio ), y se dan de baja los que se elimi-
nan, como el impuesto a la venta de valores
mobiliarios.
La tercera parte del proyecto se hace cargo
de los efectos de la reforma a partir de 1975 con
el mismo criterio . Así, se reemplaza en el régi-
men de coparticipación el impuesto a las ventas
por el impuesto al valor : agregado y se da de
baja al impuesto al parque automotor.
La implantación del impuesto al valor agrega-
do crea problemas propios cuya solución se en-
3041
cara. Este impuesto , en primer lugar , viene a
substituir un impuesto nacional (ventas) y otro
local (lucrativas). Por ello las incompatibilida-
des destinadas a evitar una imposición múltiple
deben alcanzar ahora al impuesto a las activida-
des lucrativas en su forma actual. Ello requiere
por su parte la aclaración de que un impuesto
local del tipo patentes, de posibilidades más re-
ducidas y selectivas, que antes existió en el país,
no es incompatible.
En segundo lugar, la aplicación lisa y llana del
sistema de coparticipación sobre el total de va-
lor agregado haría que la Nación viniera a per-
cibir para sí una parte substancial de la llamada
herencia del impuesto a las actividades lucrati-
vas, que nunca fue suyo, y ello constituiría un
abuso injustificado.
Así, pues, en lo referente al impuesto al valor
agregado se toma debidamente en cuenta, para
la distribución de su producido. su origen y di-
versidad de fuentes, a fin de que la implantación
del impuesto no resulte en el avance de alguna
jurisdicción en detrimento de otra. El criterio
aplicado ha sido el más justo y fuera de toda
posible impugnación: el proporcional. En la
parte proporcional en que, medido en recauda-
ciones reales, el impuesto al valor agregado
venga a reemplazar exclusivamente al impuesto
a las ventas, se distribuirá entre la Nación y las
provincias tal cual se distribuye ventas. En la
parte en que el impuesto al valor agregado, me-
dido sobre las mismas bases, reemplace al im-
puesto a las actividades lucrativas. se distribuirá
exclusivamente entre las jurisdicciones a las que
pertenece este impuesto reemplazado -lo que
excluye a la Nación-, y entre ellas, a su vez,
también en proporción directa a su recaudación
de lucrativas con respecto a lo que recaudan
todas las jurisdicciones locales en conjunto por
dicho impuesto.
La Nación es la que promueve el impuesto al
valor agregado, y es sabido que todo nuevo im-
puesto que reemplace a anteriores presenta cier-
tas posibilidades de un riesgo que se asume so -
bre la base de cálculos serios: pero ello no lo
elimina como posibilidad , sino que sólo lo mi-
nimiza como tal. Las jurisdicciones locales no
tienen por qué compartir financieramente este
riesgo, pues no lo han creado.
Por esto, para el primer año de recaudación,
que carece de antecedentes -todo ajuste en caso
de error sólo podrá hacerse para el futuro, con
lo cual no se solucionarán los efectos ya ocu-
rridos- la Nación, además de admitir un régi-
men de coparticipación especial, debe ofrecer
una garantía en el sentido de que sus decisiones
sólo puedan perjudicarla a ella sola, y que las
jurisdicciones locales por lo menos estén asegu-
radas de un ingreso equivalente al que se habría
producido de mantenerse el impuesto a las ventas
y el de actividades lucrativas.
A este fin responde la última cláusula.
Señor presidente: con esta última parte de mi
exposición dejo hecho un informe global sobre
3042 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 55"
las leyes que en este momento tenemos en con-
sideración . Por ello pido su aprobación en ge-
neral.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 19 del Honorable Senado, senador
doctor José Antonio Allende.
Sr. León. - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por el Chaco.
Sr. León. - Señor presidente: el Po ler Eje-
cutivo nacional ha promovido numero: as leyes
orientadas a crear las condiciones de tina pro-
funda reforma impositiva. Estas reformas, con
matices modificatorios, fueron votadas por la Cá-
mara de Diputados y han sido evaluadas por la
Comisión de Presupuesto de este Senado.
Todos sabemos que dentro de cual,iuier en-
granaje económico, el régimen impositivo puede
ser una herramienta imponderable pa a deter-
minar una orientación a la política ecom ,mica. En
efecto, puede la tributación ser una lLcve esen-
cial que sirva para abrir las puertas Fiel rumbo
que en la política económica nosotros pretende-
mos recrear.
Alguien dijo que un país crece a voces como
el espejo de su propia política económica. Puede
ser también que la imposición sea un firma que,
aun con muy buenas intenciones, se use mal y
nos lleve a un error en la legislación, ^,on resul-
tados negativos para los intereses del conjunto
de la comunidad. Porque esto es así y ese peligro
se corre; quienes integramos el Senado de la
Nación debemos actuar con toda responsabilidad
para no equivocarnos. No vamos a votar esta
tarde una declaración; vamos a votar leyes que
hacen al valor del salario, a la- jerarquía del
hombre, a la importancia de la tierra. a la posi-
bilidad del trabajo, a la vocación federalista,
afirmando esta coparticipación que informó con
brillo el señor miembro informante de la co-
misión.
Vamos a votar aquí un proceso di, transfor-
mación tributaria que encaja con acierto en el
panorama de nuestra economía. Puede ser un
motor que empuje la transformación o bien un
freno que vuelva a la frustración de los últimos
tiempos.
De nuestro acierto, entonces, depende que po-
damos crear las condiciones de capitalización que
nos libere. De nuestra responsabilidad depende
la expansión o el desempleo, la inflación o la
estabilidad. Y porque esto puede ser, aun con
escaso tiempo hemos dado despacho a estas leyes
con una alta intención: la de que no sirva sólo
a un sector, porque marginaríamos todos los
intereses de sectores que pasaron por nuestra
comisión , para intentar una política que integre
al conjunto y le ponga una vocación de solida-
ridad definitiva a nuestro pueblo.
Yo sé que vivimos tiempos de interrogantes
difíciles de resolver ; pero quiero esta tarde,
rol votar estas leyes importantes que bien utili-
zadas pueden ser palanca del cambio o herra-
mienta de nuestra liberación dejar un poco en
el camino la angustia tradicional de nuestros
últimos tiempos y colocarnos definitivamente
-al menos yo pretendo esto- en el camino de
una esperanza argentina.
No quiero mencionar ya quiénes son los cul-
pables del fracaso de ayer, quiénes desnaciona-
lizaron nuestra economía, quiénes crearon la
frustración de nuestros trabajadores, quiénes
empobrecieron nuestra clase media. Estamos
viviendo las etapas iniciales de un proceso de
estabilidad institucional que nc sólo debemos
defender sino que tiene que , nerar, engendrar
y concretar el cambio que exige la estructura del
país y que alimentan con entusiasmo las nuevas
generaciones argentinas.
Los responsables, cualquiera sea la ubicación
institucional en que estemos colocados -el Eje-
cutivo por un lado o nosotros, legisladores,
por otro-, recibimos el mundo argentino con
su producción destruida, caída su industria, des-
compuesto el agro, disminuido el salario, agran-
dado el centralismo que casi siempre es como
una paralela cuando está en violación la sobe-
ranía del pueblo de nuestras regiones.
Es pues necesario revertir esta marcha, y
las coincidencias políticas y económicas engen-
dradas por sectores políticos, empresarios y tra-
bajadores muestran una disposición pa, a dejar
un poco la política del sector y realizar la inte-
gración en función de las grandes necesidades
del país como conjunto.
Creo que todos estamos apurados. Tenemos
que dinamizar una Argentina paralizada, des-
arrollarnos apresuradamente. Votamos la pro-
moción industrial, nacionalizamos los depósitos,
dijimos cómo queremos que debe ser la inver-
sión. Pero también es cierto que todavía para
nosotros, legisladores institucionalizados de la
oposición en la República, en algunos campos
aparece en mora el Poder Ejecutivo nacional.
Los planes energéticos son lentos, los de vivien-
das se publicitan, pero la construcción insiste en
su crisis. No está claro qué pasará con nuestro
petróleo, y no sabemos qué indica el nuevo pre-
supuesto cuando declara la facultad de traspasar
empresas nacionales a esferas privadas. No se
concretó un crecimiento económico sostenido.
En el primer semestre hubo una disminución en
la inversión de 1,3 %, y en el segundo semestre
de un 2,7 %. Ha disminuido la producción de
petróleo, de carbón mineral, del arrabio, del
acero, de laminados. También sé de algún otro
parámetro que marca alguna etapa positiva, co-
mo es el contralor del proceso inflacionario. Tal
vez convenga decir aquí que frente a este con-
tralor no habrá que marcar los límites duros
de una rigidez que lesione el abastecimiento y
golpee sobre todo a la pequeña y mediana in-
dustria. Pero esto pertenece a otras áreas que,
si bien son trascendentales y son tocadas por
la legislación que estamos considerando, tal vez
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
sean motivos• de un gran debate de la política
económica -al menos es ésta nuestra aspira-
ción- cuando a la brevedad debamos considerar
el nuevo presupuesto de la República.
Nosotros integramos un partido político que
viene a votar estas leyes no por capricho, no
por una circunstancia bondadosa, sino porque
queremos ser leales con firmes coincidencias
extra partidarias, orientadas fundamentalmente
a erradicar la evasión. Permítaseme leer las
coincidencias firmadas por nuestro partido con
otros sectores políticos para comprender por qué
nosotros esta tarde con una gran tranquilidad
vamos a votar con disidencias parciales estas
leyes, que yo creo pueden ser perfectibles y que
pienso pueden ser un ladrillo de mejoramiento
en el organigrama de la política integral del
gobierno argentino.
En estas coincidencias decíamos que había
que erradicar la evasión, simplificar el sistema
total, tanto para los contribuyentes como para
el Estado; reestructurar el impuesto a los rédi-
tos sobre la base de suprimir privilegios, res-
tableciendo el principio de la universalidad
esencial a este tributo y ampliando el concepto
de renta gravada de acuerdo con la capacidad
contributiva; terminar con el abuso de las de-
ducciones por inversiones, derogando las injus-
tificadas franquicias existentes; personalizar e]
impuesto a los réditos de las sociedades anóni-
mas volcando los dividendos a la declaración
conjunta de rentas; institucionalizar e] concepto
de renta como incremento neto de patrimonio
más consumo; derogar el impuesto a las ganan-
cias eventuales, incorporándolo al impuesto a
las utilidades; modernizar el sistema de impo-
sición a los consumos sobre la base de derogar
los impuestos que producen distorsión de los
precios en perjuicio de los consumidores; am-
pliar la materia gravada en el impuesto al pa-
trimonio de manera que incluya el de las so-
ciedades anónimas y los valores mobiliarios;
incorporar el principio de la renta potencia] de
la tierra en lugar del de la renta real del im-
puesto a los réditos de las explotaciones agro-
pecuarias; sujetar a la imposición los enrique-
cimientos por transmisión gratuita con tasas que
tengan en cuenta la capacidad contributiva del
beneficiario y con mínimos no imponibles que
preserven el patrimonio familiar; corregir la
distorsión de la escala progresiva en los im-
puestos directos; crear mec:mismos automáticos
para ajustar a la realidad les patrimonios y los
resultados sujetos a imposición.
Nuestro partido sostiene utas consignas y está
comprometido en esta actitud con otros sectores
de la vida argentina.
Por si esto fuera poco, en el programa sos-
tenido por la Unión Cívica Radical en el último
proceso electoral se establece claramente que
es necesaria la reestructuración del sistema fis-
cal de manera que el mismo sirva como prin-
cipal instrumento de la justa redistribución de
3043
los ingresos , asegurando los recursos necesarios
para el desarrollo nacional y la equidad cierta
en la distribución de la carga impositiva. A estos
efectos deberá aliviarse la posición del con-
tribuyente por trabajo personal , gravarse el
patrimonio neto individual, simplificar las de-
claraciones , afirmar el impuesto sucesorio en
reemplazo del substitutivo, incorporar las rentas
accionarias a la declaración individual , reducir
las tasas de impuestos que gravan los consumos,
y la eliminación de impuestos al bien de fami-
lia. Es decir que casi en un largo trecho y al
margen de la implementación con que se ha.
articulado la legislación que consideramos en
esta sesión, la Unión Cívica Radical tiene el
compromiso público de alentar este proceso de
cambio, que -reitero- puede ser que nos colo-
que realmente en divergencias parciales, pero
que a criterio del radicalismo son útiles para ir
engendrando una política económica que cree las
condiciones de equilibrio social y ponga defini-
tivamente alas de despegue a la recuperación
económica, cultural, política y social de los ar-
gentinos.
Nosotros dijimos en debates anteriores, cuando
tratamos el reajuste del presupuesto de 1973,
que hubiera sido útil estudiar el nuevo presu-
puesto con estas reformas para saber cómo se
va integrando esta planificación recuperadora
que, a mi criterio, no señala una línea coherente
que permita asegurar una continuidad.
Con respecto a esto, y sobre la base de que
es indispensable el ajuste entre la política tribu-
taria y el cálculo de recursos para el presu-
puesto de 1974, y sin haber hecho un estudio
exhaustivo de éste por que no ha tenido entrada
oficial en este Senado, es evidente que surgen
interrogantes sin respuesta para el trazado de
este ajuste. Por ejemplo, el artículo 20 del nuevo
proyecto de presupuesto dispone prorrogar por
un año el gravamen del 5 por ciento establecido
en 1971 sobre las ventas de ganado vacuno a
todo destino.
Yo no estoy en la posición de defender o ava-
lar esta posibilidad; la marco como ejemplo.
Este gravamen había sido establecido corno factor
coyuntural en la política de carnes, en circuns-
tancias no similares a las actuales.
Esto tal vez merezca una respuesta, y también
cabe la pregunta de por qué viene este artículo
en la ley de presupuesto y no se incluyó dentro
de la reforma tributaria.
Nosotros, el radicalismo argentino, integramos
un pensamiento político que pretende colocarse
en la cresta de la ola de una revolución nacional
signada por el símbolo de la justicia, y podemos
votar hoy leyes impositivas que sirvan básica-
mente para la mejor distribución del ingreso,
y para concretar esa justicia . Yo puedo votar
recursos para que el Estado disponga, por ejem-
plo, una mejor atención de la salud, rubro que
nos muestra una mortalidad infantil en creci-
miento . El presupuesto de 1974 señala para la
salud el 8 por ciento; para educación. 16 por
3044 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551
ciento, y para vivienda, el 3,6 por < Lento, Todo
esto se puede discutir, pero yo tem;o tranqui-
lidad de argentino propiciando una tasa si ella
sirve para la educación, la salud y la vivienda.
Por eso me preocupa el nuevo art culo 59 del
presupuesto, que autoriza la flexibilidad en la
'distribución del gasto ya que solicito se permita
modificar la finalidad, la función y la jurisdic-
ción dentro del volumen. Y esto ni me gusta
porque no me asegura que la tasa 1'ue mi voto
pueda imponer esta tarde no sea unida para el
rumbo social y sí para inversiones no multipli-
cadoras.
Sería odioso, y yo sé que esto no está en el
ánimo de los señores legisladores, ;'utorizar en
función de este artículo que las parí das creadas
para educación se destinen a difusr=s gastos de
seguridad, o que se argumente en alguna cir-
cunstancia que no se cumple con el Es+atuto del
Docente porque, en uso de las far'ultades que
pretende el Ejecutivo, se destinan fondas de edu-
cación para gastos de menor aliento ]ue sembrar
abecedarios. El proyecto de 1974 parece orien-
tarse a la contracción de la estruct:.ra no retri-
butiva, y ello serenaría mi preocupación. Pero
aquí está este bloque para controlar: y no deja-
remos de cumplir ni de prodigar nu, stras mayo-
res preocupaciones para que del =junto de
nuestras discusiones surjan las condiciones de
seguridad que todos buscamos.
La estructura no retributiva se aumenta en
un 16 por ciento, y en grado mayor la retri-
butiva o de inversión y dentro de ella, por
ejemplo, la de los combustibles, que espero se
cumpla; sin embargo, los gastos de personal
acrecen en un 31,70 por ciento. lo qc;e no es poco
si pensamos en una inflación del 1':r por ciento.
Tal vez hubiera sido más oportuno, y por eso
hago esta incursión en el proyecto de presu-
puesto, esperar la planificación pi esupuestaria
para una mejor estimación, ya col, la reforma
impositiva votada, a los efectos de cálculos más
ajustados a nuestra realidad.
Observo que los cálculos de recursos están
realizados sobre la base de los impuestos vigen-
tes en 1973, es decir, que no se tiene en cuenta
esta reforma impositiva. El cálculo para 1974
estima el aumento de los recursos corrientes,
impuestos y tasas, en un 41,8 por ciento y en
un 45,3 por ciento, respectivamente Los tributos
que produjeron en 1973 aproximadamente 1,9
billones, deben producir en 1974 unos 2,7 billo-
nes, o sea 900 mil millones de peros más. Si a
esto le agregamos el blanqueo, e;tariamos en
una necesidad adicional de sólo 4011 mil millones
de pesos, lo que muestra el pondei ado optimis-
mo a que nos lleva al aumento dti más del 18
por ciento en la recaudación. En este aspecto,
creo que el Poder Ejecutivo está entonces frente
a una estrategia , o a una poca fe, frente a esta
reforma impositiva que nosotros estamos alen-
tando.
Yo no sé si la evasión crecerá; creo que hay
que crear las condiciones de una conciencia na-
cional que trate de que esto no pase. De todas ma-
neras, y sin el control riguroso de la matemática,
creo que la recaudación crecerá más que ese 18
por ciento que calcula el proyecto de presupues-
to enviado, y permite deducir esto la corriente
actual y la nueva legislación que estamos vo-
tando esta tarde- Espero acertar, y pienso que
el cambio tributario que hoy auspiciamos sea
utilizado definitiva y limpiamente como palanca
esencial para la promoción de un espectro social
equilibrado en nuestra República.
Sobre estas leyes que nosotros consideramos
esta tarde, se habló mucho hace un tiempo en
el país, y todos los sectores de la Nación dieron
su opinión. Pareciera que cada uno miraba la
República con su propia imagen, con su propio
espejo, y pareciera que en vez de mirar a lo
largo y a lo ancho cómo estructurar un país
para el conjunto, cada uno vino a esta Cámara
a defender su propio egoísmo, su propia cuenta
bancaria, su propia especulación.
Por eso nosotros esta tarde estamos votando
con alto sentido nacional estas leyes que tienen,
como lo saben los señores senadores, nuestras
discrepancias parciales. Estas leyes poseen -a
nuestro criterio- algunos defectos. Por supues-
to, hubiéramos preferido tal vez crear las con-
diciones de un revalúo paralelo a la pequeña y
mediana empresa, y que no se permita sólo a las
grandes empresas hacer el revalúo de los activos
fijos, porque éstas, que poseen el capital, con
estas medidas crean condiciones de inferioridad
para aquellas que tienen otro proceso en su pro-
ducción y en su comercialización.
Esto no lo digo yo, ni es caprichoso, sino que
puede leerse -aunque para ahorrar tiempo no
lo hago- en las propias declaraciones del pre-
sidente de la Confederación General Económica,
ingeniero Broner, que está totalmente integrado
a la política económica de este gobierno y que
se expresó con idénticas aspiraciones que las
mías con respecto a esta etapa que yo entro a
considerar en estas circunstancias.
Decía recién que distintos sectores de la Re-
pública, algunos interesados, con lealtad, y otros
sin tanta generosidad, estuvieron en nuestra
comisión y propusieron modificaciones. La co-
misión del Senado trabajó con una alta respon-
sabilidad, porque estaba decidida a considerar
todos estos aportes como integrantes del con-
junto de la República.
Nadie puso en la consideración de estas leyes
su ideología ni su pasión ni su egoísmo. La
comisión, pese al escaso tiempo que tuvo para
considerar los temas, trabajó con un sistema
de crear las mejores condiciones. Este paquete
está integrado por diez proyectos de ley. Cite-
mos, por ejemplo, uno de ellos: la nominatividad
de las acciones, que crea también la desgrava-
ción impositiva para la compra de títulos, valo-
res privados y su nominatividad.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Sobre esta ley la representación del ra-
dicalismo tenía sus dudas porque venía a
mantenerse la continuidad de una ley, la 19.061,
que databa de antes y estaba orientada a la
deducción del diez por ciento para la compra de
títulos de valores privado;: que se cotizaran.
Esta ley fija porcentajes decrecientes. Como
este ahorro y capitalización iban orientados a
grandes empresas, resultaba más útil dejar en
manos de los contribuyentes menores este di-
nero, si es que el Estado no lo iba a utilizar.
Así lo interpretábamos nnr{otros.
El señor miembro informante de la comisión,
con alto sentido federalista, postuló que se
agregara al articulado, que establece la posi-
bilidad de compra de las acciones, a los bancos
oficiales de provincias, lo que iba a permitir
que este diez por ciento que puede deducirse
tenga el sentido de alenlar la producción, el
desarrollo y el optimismo de los hombres de
las zonas más desposeídas del país.
Sobre esto se ha explayado con certeza el
señor miembro informante y no lo voy a hacer
yo ahora.
Hemos puesto nuestro voto en favor de este
despacho porque estamos convencidos, primero,
de que la nominatividad -.irve para la indivi-
dualización: crea las condiciones de un agran-
damiento de la base impoizitiva y, además, con-
sidero que podía no ser justa la declinación
que tiene a los tres años, ya que los porcen-
tajes que van quedando roe dan la impresión
de que no tienen ya una incidencia trascendente
en el proceso económico.
Otra de las leyes es la que corresponde al
proyecto en revisión sobre impuesto al enri-
quecimiento patrimonial a título gratuito. Sobre
esto podría decir que el sistema vigente hasta
1972 era la ley nacional 11.287, que reglaba el
impuesto a la transmisión gratuita de bienes y
que a mi criterio era anticuado, de escueto ar-
ticulado y que en parte se completaba a través
del decreto reglamentario Las provincias, si-
guiendo el esquema de la ele Buenos Aires, fue-
ron incorporando a sus en, rpos legales las me-
joras de la doctrina y la i urisprudencia.
Algunos países de habla inglesa utilizaban
las dos formas posibles de aplicación de este
impuesto, una, sobre el m mto total del patri-
monio sucesorio, y otra corro la aplicaban entre
nosotros, que grava la parle de cada beneficia-
ria. Este impuesto fue dei ido sin efecto en el
orden nacional a partir del 19 de enero de 1973
y reemplazado por el impuesto al patrimonio.
Ahora estaríamos frentt a la reimplantación
del impuesto. Este proyecto puede ser consi-
derado como aceptable, y r xterioriza y se inte-
gran en él todos aquellos aspectos que las pro-
vincias ya habían recogido, que hacen del
impuesto un cuerpo -a mi criterio- definiti-
vamente actualizado.
Sobre este proyecto, en el articulo 21 y por
modificación de la Comisión de Presupuesto y
3045
Hacienda del Senado, se amplía el plazo de 18
a 24 meses para el pago del impuesto en los
enriquecimientos producidos por causa de muer-
te, lo mismo que en los casos de ausencia con
presunción de fallecimiento.
En cuanto al cobro compulsivo del impuesto,
se lleva de tres a cuatro años.
En el artículo 24 del proyecto se amplía de
un año a dos el tiempo durante el cual se pa-
gará sólo el uno por ciento de interés mensual
sobre el total de la deuda.
Tal vez podríamos decir que en este impues-
to, que es complementario del gravamen a las
ganancias y al patrimonio neto, hubiera sido
útil también que se aumentaran los montos
exentos de impuesto, establecidos en el ar-
tículo 59, cuando los beneficiarios fueren el
cónyuge, ascendientes y descendientes en línea
directa, y de esa manera aliviar la carga.
En el artículo 11, inciso t), en cuanto a la
forma de fijar el valor de los muebles de uso
personal o del hogar, o de residencia tempo-
raria, tal vez hubiera sido útil bajar el 5
por ciento del activo al 2 por ciento, como
ya se hiciera en el impuesto al capital y al
patrimonio.
En el artículo 22, se podría haber implan-
tado la liquidación del gravamen mediante
declaración certificada por contador público,
cuando el fisco no lo hiciere dentro de los
quince días desde que el contribuyente le hu-
biera aportado los datos solicitados.
Este es, a grandes rasgos, el esqueleto de
este proyecto de ley que lleva la firma del
sector que represento, por creer también que
conduce a una moralización y sirve a una más
justa distribución en la medida que se creen
las posibilidades que tuvo en cuenta la Comi-
sión de Presupuesto y Hacienda de este Senado.
Otro proyecto que consideramos es el venido
en revisión, sobre tributo a los premios de
juegos de sorteos y concursos o apuestas de-
portivas. Sobre esto no creo que haya mucho
que hablar. En la Comisión de Presupuesto y
Hacienda se hicieron modificaciones que cons-
tan en el dictamen impreso en el orden del día
132, que está en las bancas de los señores sena-
dores Entre ellas, por ejemplo, señalo la del
artículo 29. en el que se resolvió reemplazar
la cantidad de diez mil pesos por cincuenta mil.
También se ha elevado a cinco mil pesos la
cantidad de tres mil que establecía la redacción
anterior.
Conviene aclarar que en este proyecto se
establece que los premios cuyo derecho a la
percepción se hubiera producido antes del 19 de
enero de 1974 estarán alcanzados por el impues-
to a las ganancias eventuales, con arreglo a las
normas de aplicación en esas circunstancias.
Otro de los proyectos que consideramos, señor
presidente, está en el orden del día número 129,
dividido en dos dictámenes producidos por la
Comisión de Presupuesto y Hacienda. El pri-
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
3046
mero, en el proyecto de ley en revisión sobre
normas complementarias de la reforma tribu-
taria, y el segundo en el proyecto de ley en
revisión sobre régimen para la emisión de do-
cumentos que instrumenten créditos. Este últi-
mo dictamen está orientado a perseguir la
evasión y castigar al capital negro x especula-
tivo.
En lo que respecta al primer dict:men sobre
normas complementarias, hasta ahora, el sistema
vigente es el de la primera ley cl,- sellos, la
número 44, del 13 de septiembre cl-, 1855. Se
vincula este gravamen con la existencia de un
instrumento en el que se asienta la operación
económica que las partes han concretado. Su
propio origen histórico ha motivado lue muchos
especialistas la hayan calificado de arcaica y
reñida con la técnica financiera moderna. Yo
podría hacer extensos comentarios sobre este
proyecto pero, en tren de ahorrar Mempo, sólo
diré a los señores senadores que por pedido de
nuestro sector se dejó sin efecto, en la comisión
del Senado, una disposición que establecía que
de acuerdo con el artículo 49 del provecto debe-
ría entrar en vigencia el 19 de enero de 1974
un acuerdo sobre los problemas de la doble
imposición, porque esta misma ley crea la nece-
sidad de gestiones entre la Nación y las pro-
vincias para celebrar tratados, y evidentemente
al 21 de diciembre no podemos pretender que
en pocos días más se creen las condiciones de
ese entendimiento.
Los artículos 29 y 39 del proyecto están vincu-
lados a la implantación del impuesto al valor
agregado y a normas de delegación de la Capital
Federal y el territorio nacional de Tierra del
Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, ade-
cuando desde ya las normas a efectos de la su-
presión en esas jurisdicciones del impuesto a
las actividades lucrativas, acorde ron la sus-
pensión que los Estados provinciales deberán
sancionar.
Otra de las leyes que consideramos se refiere
al régimen de coparticipación federal de im-
puestos. Tenemos un sistema vigente a partir
del 19 de enero de 1973 que rige el instituido
por el decreto 20.221, cuyos aspectos más im-
portantes son: establecer un sistema único para
distribuir todos los impuestos nacionales co-
participados, substituyendo a los de las leyes
14.188, 14.390 y 14.060, asignando por partes
iguales un 48,5 por ciento a la Nación y al
conjunto de todas las provincias, respectiva-
mente.
Las provincias participaron durante los años
1968 a 1972 , en el 35,46 por ciento. desde 1964
al 67 , en el 40 por ciento, habiendo llegado
antes de 1964 al 36 por ciento , como consecuen-
cia del aumento progresivo del 2 por ciento
anual iniciado en 1960 con el 30 por ciento. En
años anteriores la participación provincial había
sido menor del 30 por ciento.
Reunión 551
De lo dicho, se desprende que ha dado co-
mienzo algo que pretende ser más justo, más
orgánico y más simple-
El resultado que el mismo arroje indicará las
modificaciones futuras para introducirlas en los
criterios en que se sustenta, fijados por: pobla-
ción, brecha de desarrollo y dispersión de po-
blación en los coeficientes de 65, 25 y 10 por
ciento respectivamente, a través del Fondo de
Desarrollo Regional fijado en el 3 por ciento.
Todo ello, para dar lugar, en última instancia,
a una mejor redistribución en favor de las zonas
menos dotadas.
En este proyecto de ley la modificación que
solicitaba el Poder Ejecutivo no altera funda-
mentalmente el sistema vigente, sino que per-
sigue lógicas adecuaciones formales como conse-
cuencia de las nuevas denominaciones de los
tributos. La media sanción de Diputados intro-
duce, con el artículo 39, un artículo nuevo que
no coincide con el proyecto de la Comisión de
Presupuesto y Hacienda de esa Cámara. Como
ello provocaría el rompimiento del equilibrio
buscado, se trata de garantizar a las provincias
que para 1975 no pierdan su participación con
motivo de la eliminación del impuesto a las
ventas y a las actividades lucrativas. La Comi-
sión de Presupuesto del Senado lo modifica,
adoptando la redacción con que se expidió la
similar comisión de Diputados.
Al no proceder de esta forma, el Poder Eje-
cutivo podría dar su propia interpretación y ha-
cer coparticipar a las provincias de las recau-
daciones que se operen en 1975, correspondientes
a ejercicios fiscales de años anteriores.
Interpretarnos que esto sirve a un mejor or-
denamiento, como lo he dejado expresado. Nos-
otros hemos dado nuestro voto apoyando está
legislación que creo sirve a esta mejor distri-
bución par sectores del interior de la República.
Otra de las leyes que está en consideración
es la referida al capital y al patrimonio. Sobre
esto ha hablado con amplio conocimiento el señor
miembro informante. Quisiera repetir, porque
me parece que me veo obligado a ello, algunas
de las modificaciones que como se ha expresado,
han sido elaboradas con la colaboración del con-
junto de la comisión. Por ejemplo, se redujo a
dos años la transitoriedad de diez, del impuesto
a los capitales de las sociedades, establecimientos
estables y empresas o explotaciones uniperso-
nales del título 1 de la ley. Se redujo la tasa
de los responsables del punto anterior al uno por
ciento, en lugar del 1,3 por ciento, y no sería
deducible el impuesto a las ganancias corno lo
establecen los artículos 49 y 79, respectivamente,
de esta legislación. También los contribuyentes
del mismo título estarán alcanzados por el gra-
vamen cuando el capital exceda los 200 millones
de pesos moneda nacional, en lugar de los 50
miliones. Creo que esta mejora es un alivio
para el contribuyente; además se alientan y
crean mejores condiciones en el artículo 69 para
 CAMARA DE SENADORES DE LA N.4CION 3047
la pequeña y la mediana empresa. El no imponi-
co- ble del punto anterior alcanza a todos los res-
más ponsables del título y no sólo a los del inciso d)
del artículo 29 de] proyecto, que son los socios
las comanditarios y las explotaciones unipersonales.
los Otra modificación es la de haber reducido del
la- 5 al 2 por ciento del valor total del activo el
po-
monto a consignar en concepto de objetos perso-
por
nales y del hogar.
de
2to. También vale la pena expresar que aquí se ha
establecido un agregado al artículo 20 del títu-
cia,
nas lo III de las disposiciones comunes, que está
significando la posibilidad de otorgar reducciones
de hasta el 50 por ciento cuando se trata de
que
da- actividades que por su naturaleza requieren un
capital intensivo en forma permanente, es decir
er-
se- que se caracterizan poi establecer una renta
eventual con relación al Impuesto en condiciones
los
ro- de explotación económica eficiente inferior a la
normalmente tenida en cuenta en la generalidad
que
de de la actividad, Esto e refiere fundamental-
mente a la posible evaluación de estas tierras en
mo
rio la producción agropecua'ia.
ias Con respecto a las ganancias, señor presidente,
con el proyecto de ley en consideración integra en
las un solo régimen el actual sistema de impuesto
i- a los réditos y al impue>lo a las ganancias even-
'ea, tuales. Esta modificacio,i propuesta es producto
la de la aceptación de una corriente luctrinaria
tendente a unificar y amplificar el sistema de
7e- tributación y contralor fiscal. Sin embargo, la
ha- simplificación trae aparejadas algunas dificulta-
des que hace necesario tomar precauciones que
Ettes las minimicen. El proyecto original del Poder
Ejecutivo mereció nuestra aprobación en cuanto
a su filosofía y a sus aciertos de tipo técnico ha-
or-
ciendo del sistema una actitud más ágil. No obs-
os-
tante, consideramos que resultaron imprescindi-
stá
bles las modificaciones que fueron introducidas
tri-
en nuestra Comisión de Presupuesto A pesar
ca.
de ellas, creemos que por falta de tiempo, por-
'ón que evidentemente la comisión ha puesto su me-
L concretarse por razones de tiempo en el seno de
re jor voluntad pero ha trabajado con calendarios
or un tanto restringidos en cuanto a la labor de
ue
analizar todo el paquet, de leyes impositivas, lo
as que no es fácil para hacerlo con absiluta res-
do,
ponsabilidad, hemos creído necesario proponer
on- algunas modificaciones En el artículo 23, por
da ejemplo, se debería restablecer la eliminada de-
ato
ducción adicional por familia numerosa. Esto
tos lo manifiesto como un:- expresión de deseos, y
so- por eso he apoyado el dictamen. Tal criterio es
asa
alentador, particularmente para aquellos secto-
por res de menores ingrese;, con más de dos o tres
ria hijos.
lo Tampoco nos parece ideal que se haya elimi-
te,
nado la deducción con comprobantes por gastos
tes médicos. Y en el artículo 87 no se considera ese
a- aspecto. Entendemos, por los motivos de orden
nes social ya mencionados. que la atención de la sa-
50 lud familiar es un factor importantísimo para el
vio
contribuyente y que, sobre todo en especialida-
y des medicinales de alto costo, no tienen compen-
ara
sación del gasto por parte de las obras sociales
y de las mutuales correspondientes.
Pero, fundamentalmente, deseo destacar que
la modificación introducida por la Comisión de
Presupuesto y Hacienda en la escala de las ta-
sas constituye el mejor aporte para el éxito de
estos proyectos de leyes impositivas que, en con-
junto, han sido elevados a nuestra consideración.
La interrelación entre todos estos proyectos ha-
cía imprescindibles estas modificaciones para
posibilitar su viabilidad y para lograr los obje-
tivos de redistribución del ingreso nacional, pre-
misa indispensable para la paz social.
Le política tributaria que atendía solamente
el problema aislado del déficit fiscal, además de
aten"ar contra un plan orgánico económico-
social, tampoco lograría el objetivo buscado, ya
que la presión tributaria excesiva haría imposi-
ble su cumplimiento.
Esta es una ley con articulado bastante fron-
doso, reitero, en la que hemos conseguido tam-
bién equilibrar un poco las tasas, sobre todo a
nivel medio de ros contribuyentes. Interpreta-
mos que lo que había votado la Cámara de Dipu-
tados marcaba la posibilidad de que por arriba
del tope de 17 millones se aplicara la tasa máxi-
ma, y a nuestro criterio esto lesionaba posibili-
dades de un amplio sector de nuestra clase media,
que, evidentemente, hace a nuestra responsabi-
lidad legislativa preservar y alentar porque es,
junto con los sectores de trabajo, la produc-
ción, los empresarios y los profesionales, un mo-
tor importante de nuestro proceso de integración
argentina.
Por todo ello, y en razón de la responsabili-
dad que le cabe al Congreso de la Nación en la
vida socioeconómica del país, particularmente
en el aspecto tributario, la Comisión de Presu-
puesto y Hacienda ha propuesto estas modifica-
ciones, que crean mayores condiciones de equi-
librio.
Otra modificación importante que no llegó a
la comisión es la correspondiente al artículo 48.
Nuestra bancada propuso la aplicación de una
medida que posibilite la atenuación de la tasa,
para las personas físicas o para las sucesiones
indivisas, en el caso de enajenación de un in-
mueble por no ser ganancia y no constituir una
actividad habitual.
Tengo sobre mi banca la escala modificada,
que a mi criterio crea condiciones de mayor jus-
ticia y equidad, sobre todo en los niveles medios
de tributación de las ganancias.
Este proyecto también cuenta con el apoyo de
nuestro sector.
En esta sintética exposición sólo me resta re-
ferirme al valor agregado, asunto en el que yo
he votado en disidencia parcial, no por disentir
con la filosofía de la ley sino por entender que
las tasas que se establecen pueden crear una
peligrosa actitud inflacionaria.
No comparto el optimismo del miembro infor-
mante de la comisión, y de un planteo matemá-
3048 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tico muy simple surge que este 13 por ciento
que hoy va a votar e] sector mayoritario puede
significar un alto porcentaje de incidencia en
algunos consumos importantes. Justamente, co-
mo el sistema del valor agregado implica un
impuesto a los consumos, debemos tener pre-
sentes su alcance y sus efectos.
Este impuesto substituye al impuesto a las
ventas, que desde 1949 fue del 8 por viento y
en 1961 pasó al 10 por ciento como tasa reneral,
que alcanzaba a las industrias y a las importa-
ciones. Se gravaban las ventas, con deducción
de las materias primas que ya habían pagado el
impuesto, a efectos de que incidiera en una so-
la etapa.
En los últimos años se fueron agregando al-
gunos servicios con una tasa del 3 por ciento, y
otros con tasas del 15 y del 20 por ciento. La
tasa básica del 10 por ciento rigió hasta mayo
de 1972, v pasó a ser del 9 por ciento hasta el
31 de diciembre de ese año, del 8 por ciento pa-
ra el corriente año, y que por la acción del im-
puesto de emergencia pasa nuevamente al 12
por ciento. Los asesores del Ministerio de Ha-
cienda en la comisión han hablado de un posible
14 por ciento para 1974, en razón de quedar sin
efecto la rebaja de 1972 y por la aplicaión del
impuesto de emergencia.
También la reforma pretende substituir al im-
puesto a las actividades lucrativas, que grava
los ingresos de todas las etapas del cielo eco-
nómico con tasas básicas del 1,2 por ciento en
la mayor parte de las provincias y del 1,1 por
ciento en la Capital Federal, y con tasa,, recar-
gadas o rebajadas según se trate de productos
que exterioricen una mayor o menor capacidad
de absorción.
Todo lo que se pueda decir a favor o en con-
tra de este proyecto relativo al impuesto al va-
lor agregado es válido desde el punto 4e vista
de la doctrina v de la técnica tributar a, pero
erraríamos el camino si ignoramos la repercu-
sión que el impuesto va a tener en la eronomíá
familiar del mayor número de ciudadanos. Para
ello debemos medir lo que se va a gravar, es
decir que se imponen las ventas de mercaderías,
servicios. obras o importaciones, deduci<ando en
cada etapa las compras va gravadas. Todo esto
está dicho en forma muy simple y pree' sa para
facilitar nuestro propio entendimiento.
En cuanto a la tasa del 13 por ciento, romo di-
je al comienzo. me parece excesiva. Al respec-
to valdría la pena recordar que la recaudación
del impuesto a las ventas resulta económica y
manejable por recaer en pocos contribuyentes, y
si se extiende a las actividades mayoristas y
minoristas y de servicios y obras, el croeimien-
to del número de contribuyentes hará que su
administración resulte costosa y traiga rlificulta-
des tremendas a un propósito fiscalista.
No deberiamns olvidar que el impuesto al va-
lor agregado ganó el terreno desde el punto de
vista práctico . Ofrece la posibilidad de solucio-
nar el principal inconveniente que tenía el im-
Reunión 551
puesto a las ventas y que era la carga financiera
que soportaba el contribuyente industrial. Al
distribuirlo en las distintas etapas del ciclo eco-
nómico resulta que se crearían todos estos nue-
vos contribuyentes sin lograr aquello que hizo
que se buscara el cambio. Si bien se nos ha di-
cho que este impuesto substituye al impuesto a
las actividades lucrativas, las necesidades lógi-
cas y crecientes de las provincias pueden hacer
que éstas establezcan nuevos gravámenes al con-
sumo, con otro nombre, como patentes o uno
semejante.
Tampoco sabemos qué pasará con otros im-
puestos municipales que con distinto nombre
también recaen sobre las ventas. Si lo mani-
festado en el párrafo anterior sucediera, esta-
ríamos simplemente agravando el problema que
se quiere evitar: suprimir la incidencia simul-
tánea de impuestos nacionales, provinciales y
municipales.
Para que ello fuera posible y cierto debería.
mos postergar la aprobación de este impuesto
al valor agregado hasta haber convenido inte-
gralmente la solución buscada.
Si el impuesto fuera aprobado, como parece
ser la voluntad de la mayoría, esa aprobación
nos merece algunas observaciones. En primer
lugar, se repite el problema del actual impuesto
a las ventas: o sea, el de no poder deducir la
compra de un producto exento. Por lo tanto,
el responsable tendría que tributar sobre un
impuesto superior a su valor agregado.
En segundo término, como se proyecta la exis-
tencia de responsables inscritos y no inscritos,
y como estos últimos no pueden facturar el im-
puesto, eso podría provocar la imposibilidad de
deducir dicho impuesto por parte del adquirente.
Como tercera observación, no deberían gra-
varse los intereses del financiamiento de la com-
pra, como actualmente se hace en el impuesto
a las ventas. Eso provocaría que las grandes
empresas se beneficiaran a costa de las peque-
ñas, ya que haría posible que el financiamiento
apareciera realizado por terceros, y de esta ma-
nera disminuir el imponible, Pienso que tam-
poco deberá limitar el monto del crédito a
computar y que lo hubieren facturado cuan-
do las tasas que gravan las ventas del respon-
sable sean menores que tas que gravan al
proveedor.
Si bien lleva implícito el autocontrol por par-
te del contribuyente, todo esto también es cierto
que crea serias dificultades con la liquidación
y fiscalización del impuesto, ya que lo hace a
través de cada una de las facturas de compra y
y de venta, en lugar del análisis simple tendien-
te a determinar si se trata de productos gra-
vados o no.
Yo pienso que podríamos postergar la apro-
bación de esta legislación en consideración a los
efectos de la perfección de esta ley, cuya filo-
sofía comparto pero que pienso viene imple-
mentada con el peligro de crear repercusiones
no útiles a nuestra imaginación en construcción.
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Así, muy sintéticamente, dejo expresada esta
disidencia parcial con esta ley cuya filosofía
comparto -repito- y que, como expresé antes,
está incluso en el pensamiento del partido que
represento. Sin embargo, considero que a veces
deberían crearse las condiciones de implemen-
tación para que la ley cumpla fundamental y
E!
efectivamente con la idea que queremos ver
realizada.
Este es el sentido de las leyes que considera-
mos, muy sintéticamente expresado. Yo no les
voy a tomar más tiempo a los señores senado-
res expresando más ampliamente nuestro pen-
samiento. Sólo quiero señalar que vamos a votar
con algunas disidencias parciales leyes que yo
creo pueden ser herramientax útiles para el pro-
ceso de reconstrucción, de cambio y mejora-
miento de la economía argentina. No me olvido
de que vivimos con empresas nacionales em-
pobrecidas, que debemos vencer la dependencia
exterior, que debemos aliviar a la agobiada cla-
se media argentina, que citemos comprender
que nuestros trabajadores viven esforzadamente.
Sé que es difícil para los argentinos de hoy
financiar idealmente a] Estado y financiar con-
diciones que permitan crear una inversión de
buena retribución al servicio del desarrollo ar-
gentino.
Yo pienso que nadie podrá afectar su están-
dar existencial mínimo para pagar un impues-
to. Esto hace a la filosofía y a esta vocación
de justicia que pretendemos lograr nosotros pa-
ra el conjunto nacional. Pero también es cierto
que llegó la hora en qu,á loe que viven con hol-
gura deben iretarse al cinturón.
La Comisión de Presupuesto y Hacienda de es-
te Senado ha producido mod,ficaciones a la me-
dia sanción de la Cámara dp Diputados con el
objeto de perfeccionar el equilibrio social ar-
gentino. Estoy seguro de que estas leyes son
perfectibles. La experiencia de su aplicación
nos puede enseñar a modif ir arlas. Estoy segu-
ro también de que todos lo, señores senadores
estaremos siempre listos y responsablemente
ubicados en estas bancas para crear las con-
diciones que permitan introducir las modifica-
ciones tendientes a la oerfcrción de esta legis-
lación que le vamos a dar a la República.
La Unión Cívica Radical busca y pretende
realizar una mayor justicia entre los argenti-
nos, es un partido que interpreta al país como
conjunto. Servimos a todos los sectores, pero
queremos que éstos integren la Nación. El ra-
t dicalismo nació como una requisitoria contra el
régimen de la oligarquía dueña de la tierra,
del dinero, del poder, que frustró en alguna
etapa histórica a las nueva; generaciones in-
corporadas a la estructura :ocia] de la Repú-
blica. El radicalismo creció m esa lucha, ganó
y perdió muchas veces pero siempre estuvo
contra el privilegio.
Considero que esta tarde, por encima de los
defectos de forma, estamos intentando una le-
3049
gislación que lleve un poco más de tranquili-
dad a los sectores que hasta ahora no la tu-
vieron. Para nosotros el hombre no puede ser
una mercancía sino la idealización de una hu-
manidad argentina que tiene que hacerse y
realizarse mediante la salud, la vivienda, la
educación, integrando un mundo de libertad para
hacer que este país nunca vuelva a atarse al
carro de ninguna actitud imperialista de la Tie-
rra. No sacrificaremos el valor de nuestro hom-
bre a la dura ley económica que dictan los
almacenes nucleares de las grandes potencias.
Por eso votamos esta ley que tiene rumbos de
transformación.
La Unión Cívica Radical no dejará que nues-
tro hombre caiga en la jungla de una sociedad
de consumo donde muchas veces lo que apare-
ce como objetivo social es el refleja de los fi-
nes de grandes empresas y de la tecnoestruc-
tura.
Quiero para mis compatriotas no el confor-
mismo consumidor sino la rebeldía que hace de
cada hombre un espíritu argentino actor de una
revolución criolla, capaz de fecundar para siem-
pre la paz, la tranquilidad y la vida entre los
argentinos.
Esta es la filosofía de nuestro voto. Deben
pagar más los que acumularon más. Entre el
llanto de muchos y las risas de unos pocos, yo
voto esta tarde para que termine el llanto de
muchos y se cree el equilibrio substancial que
reclama la revolución contemporánea.
Puede ser que mucho debamos corregir to-
davía. La realidad nacional nos encontrará
siempre en estas bancas. Espero que estas le-
yes, señores senadores, producto de la imagi-
nación patriótica de los legisladores, aunque las
tengamos que corregir porque no son perfec-
tas, sirvan para recrear la fraternidad entre
los argentinos, reconstruir la igualdad y, defi-
nitivamente, mejorar las libertades de todos los
argentinos. (Aplausos.)
Sr. Frugoli . -Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). -Tiene la palabra
el señor senador por Mendoza.
Sr. Frugoli . - Señor presidente: esta tarde el
Senado de la Nación ha iniciado el tratamiento
de un conjunto de proyectos de ley referidos
a la materia impositiva que constituye, sin du-
da, una profunda reforma al sistema tributa-
rio. Y unida al llamado impropiamente, a mi
juicio, paquete de leyes económicas conforma,
diríamos, la política económica del gobierno de
la Nación que persigue, sin duda, el logro de
determinados objetivos. En la situación histó-
rica actual, los sistemas económicos, cualesquie-
ra sean, persiguen el logro de metas, sobre
cuya justicia y necesidad no creo que exista
divergencia. Me refiero, por ejemplo, al logro
de un crecimiento sostenido de la producción
de bienes y servicios, a una redistribución del
ingreso que favorezca a los sectores menos do-
3050 CAMARA D1 SENADORES DE LA NACION
tados y también a una absoluta indeprndencia
sin la toma de decisiones por el país.
El logro de estos objetivos se opera mediante
la política fiscal, la política monetaria y, po-
dríamos agregar -aunque la teoría n(r lo di-
ce--, la política de ingresos. No lo die( la teo-
ría por la razón de que la política de ingresos
depende en cierto modo de cómo se instrumente
la política monetaria y la política fiscal Dentro
de esta última juegan el sistema tributario, el
presupuesto, los tipos de cambio, los precios
máximos y otros instrumentos.
Considero que de acuerdo con lo que acaba-
mos de señalar el sistema tributario c: uno y
nada más que uno, de los instrumentos aptos
para el logro de esos altos fines de polílica eco-
nómica que he indicado.
De allí que tenga que repetir lo que expresé
en ocasión de tratarse el proyecto de aumento
general de sueldos de 200 pesos, en el sentido
de que todos estos proyectos de ley de ,arácter
económico e impositivo tienen que inserrarse en
una estrategia económica global, que es una
suerte de telón de fondo sobre el cual drben re-
cortarse.
Debemos incorporar un elemento fundamental
al análisis, que es el presupuesto. Los mecanis-
mos monetarios y fiscales en una estrategia glo-
bal juegan un papel más equilibrado en la efi-
ciente asignación de los recursos, lo que implica
una mejor captación de los problemas y una
adecuada solución a los mismos, De esta manera
se logrará una mejor implementación de la po-
lítica económica.
Es necesario que exista, indudablemente, un
equilibrio entre la presión tributaria y el finan-
ciamiento del Banco Central, con el mínimo de
presiones inflacionarias y, fundamentalmente,
que el aumento de la recaudación sea conse-
cuencia de un aumento substancial del producto
bruto . Yo deploro que ese análisis integral no
lo hayamos podido realizar.
Esta tarde el señor presidente de la Nación,
en un discurso dirigido a todo el pueblo del
país, ha anunciado e] lanzamiento de un plan
trienal que, según sus propias manifestaciones,
va más allá del aspecto puramente económico
para encarar directamente todos los problemas
que el gobierno debe enfrentar, y para lograr,
de este modo , un desarrollo pleno de todas las
posibilidades espirituales y materiales del país,
y al decir 'del país» me refiero a su destinatario,
que es el hombre argentino.
El análisis de los proyectos de leyes imposi-
tivas también exige un enfoque global, para de-
terminar si los objetivos que se persiguen con
la reforma tributaria se logran o no en la rea-
lidad de los hechos.
En esta materia hay consideraciones de carác-
ter técnico y jurídico que formular. Yo voy a
omitir las técnicas, en primer lugar poi que no
soy un especialista en el tema y, por otra parte,
porque se ha hecho aquí , por parte de los seño-
Reunión 551
res senadores que me han precedido ene] uso
de la palabra, un minucioso examen de este
aspecto. Igualmente , voy a soslayar el análisis
detallado de los proyectos desde el punto de
vista jurídico , e incluso desde el de su instru-
mentación legislativa , para ir directamente a la
consideración de lo que yo estimo fundamen-
tal, esencial, y determinar sobre la base de esa
consideración si los objetivos que se pretende
alcanzar con la reforma tributaria realmente se
logran y, además, si a través de esta reforma tri-
butaria servimos a la obtención de aquellos ob-
jetivos fundamentales de la política económica
del gobierno.
De acuerdo con declaraciones públicas formu-
ladas por el señor secretario de Hacienda, la
reforma impositiva busca primordialmente tres
objetivos que, según consta en un informe de
prensa dado a publicidad por el Ministerio de
Economía, son los siguientes : primero, la redis-
tribución del ingreso nacional en beneficio de
las clases menos dotadas: segundo , dotar al ré-
gimen de la mayor simplicidad posible en sus
normas, y tercero -se ha aludido en varias par-
tes de los mensajes del Poder Ejecutivo-, com-
batir la evasión fiscal.
En lo que se refiere al primero de los obje-
tivos señalados , que sería el de la simplicidad,
aunque parezca quizá superfluo , creo que es
muy conveniente ponerse un poco de acuerdo
sobre el valor de las palabras. Simplificar sig-
nifica hacer las cosas más sencillas , más fáciles,
menos complicadas . Y considero que, desde cier-
to punto de vista, la simplificación que se ha
logrado es óptima , en cuanto se han suprimido
directamente algunos impuestos.
Pero, evidentemente, desde otro punto de
vista la simplificación no es tal, porque indu-
dablemente nadie podrá decir que el impuesto
al valor agregado simplifica un sistema tribu-
tario, sin entrar a analizar la filosofía de la que
el mismo está imbuido , con el agregado, por
otra parte , de que en e] país se viene hablando
desde hace muchos años de establecer el im-
puesto al valor agregado . Así mismo , se resta-
blece el impuesto a la transmisión gratuita de
bienes, es decir, e] impuesto a la herencia, y
se crea un registro de documentos de crédito
que permita conocer con exactitud a las perso-
nas intervinientes en la relación contractual.
Además se mantiene la complicación que sig-
nifica el impuesto al patrimonio neto, que es
absorbido por el proyecto de ley de capitales
y de patrimonio , y que configura el título II
del mismo.
Es decir, señor presidente , que esta idea de
la simplicidad hay que tomada un poco con
pinzas , lo que yo comprendo , porque aquí de
alguna manera entrarían en conflicto dos obje-
tivos : el de la simplicidad y el de la evasión
fiscal. Porque todos estos mecanismos que se
crean, o por lo menos una gran parte de ellos,
tienden a combatir la evasión fiscal . De allí que
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
con respecto a este tema adopte una actitud de
prudencia y diga que asi como el movimiento
se demuestra andando, la simplicidad del sis-
tema habrá que demostrarla a medida que em-
piece a funcionar esta reforma.
Pero aún hay que analizar este tema de la
simplicidad desde otro punto de vista, que es
el de] contribuyente. Y en esta materia consi-
dero que no hay absolutamente ringuna sim-
plificación. La determinación del impuesto si-
gue siendo muy difícil para el contribuyente,
que deberá recurrir necesariamente al asesora-
miento técnico para poderlo liquidar, dejando
subsistente en esta formar el problema tan de-
batido en congresos de derecho financiero y en
mesas redondas, en las que participan expertos
en sistemas impositivos, del alto costo que tiene
la liquidación del impuesto, lo que de alguna
manera vendría a gravitar aún más sobre la
presión fiscal o tributaria.
Y en este sentido -y abreviando al máximo,
porque éste es un terreno difícil y en cierta for-
ma árido- no puedo resi:.tir la tentación de leer
una página de Luigi Einaudi, que como todo el
mundo sabe, es uno de los autores de mayor
prestigio en la materia. Y que junto con Due y
Jarach son prácticamente dé lectura obligada
en las facultades de ciencias económicas en ma-
teria tributaria.
Einaudi une a sus calidades intelectuales el
éxito en la función de l:obierno, de modo que
sus palabras tienen el doble valor de la jr ar-
quía intelectual y además el del sentido prác-
tico en cuanto a la aplicación de medidas de
gobierno.
Dice EinaLdi -hago esto pensando en el con-
tribuyente-: «Un impuesto no es moderno, no
siente los tiempos nuevos de la moda universal,
si no está ideado de manera que haga llenar al
contribuyente formulario= extensos, que le haga
correr en todo momento e] riesgo de tener que
pagar alguna multa, que le haga desgraciada la
vida con pequeñas molestias y con la privación
de las comodidades que él se ha buscado tras
larga experiencia y que te perjudican a nadie.
Entre exigir 15 sin molestias, por medio de una
simple retención, no entr:,ndo en los secretos de
la vida de nadie, y exigir cinco, y acaso menos,
a cambio de molestias indecibles, la elección
no es dudosa. El justiciero doctrinario prefiere
los 5. El objeto del impuesto no es -en este
caso- procurar fondos :d erario, sino causar
molestias al contribuyente. Si éste ofrece 15
con tal de que lo dejen en paz, hay gato ence-
rrado. ¿Por qué no quiere que le conozcamos sus
asuntos, todos sus asunto:?».
Al hablar de la simplificación del sistema
creo que hay que hacerlo no sólo con respecto
a las cinco grandes leyes que significan la mayor
tributación, sino sobre todo el sistema imposi-
tivo argentino y en las tres jurisdicciones: la
nacional , la provincial y la municipal, donde
3051
-y los señores senadores lo saben- existen
evidentes casos de superposición, particularmen-
te con respecto al impuesto a las ventas.
El otro objetivo, muy importante por cierto,
y que ha sido motivo de honda preocupación en
esta Cámara y es permanente motivo de preo-
cupación de todos los gobiernos. es el de la
evasión fiscal. Hace pocos días en este recinto
se ha discutido un proyecto de ley que fija penas
serias y severas para quienes cayeren en la eva-
sión fiscal. En un debate caracterizado por su
jerarquía, en el que se mencionó desde la de-
finición de justicia de Aristóteles, perfecciona-
da por Santo Tomás, hasta la opinión de trata-
distas como Giuliani Fonrouge, Dino Jarach, So-
ler y otros, y donde se consideró si debía ser
incluida la nueva figura penal en el código o
si, por el contrario, ser objeto de tratamiento
especial, se habló del problema de la represión
fiscal en relación con penas.
Pues bien, considero que más que con el Có-
digo Penal el problema de la evasión está vincu-
lado con algunos principios básicos que se re-
fieren a la administración tributaria y que tienen
relación directa con la estructura lega del sis-
tema y de la administración de los impuestos.
indudablemente, no necesito decir a los se-
ñores senadores lo que todos conocen- que los
principios consagrados por fa doctrina en cuan-
to a la certeza, justicia y economicidad de los
impuestos siguen teniendo plena vigencia. Es
necesario que las leyes definan con claridad el
hecho imponible, determinen cuáles son los suje-
tos de la relación tributaria, establezcan una
posibilidad sencilla de liquidación. Todo esto
sí es una contribución importante para evitar
la evasión fiscal.
Por otra parte, no podemos olvidar de nin-
guna manera que en el país ya ha habido expe-
riencia en esta materia. La ley que regula el
procedimiento tributario sancionada, si mal no
recuerdo, en el año 1932, establecía en el ar-
tículo 45 que: «Incurrirán en defraudación fiscal
y serán pasibles de multas de uno hasta diez
veces el impuesto en que se defraudó al fisco o
se haya pretendido defraudarlo, sin perjuicio de
la responsabilidad criminal por delitos comu-
nes, los contribuyentes, responsables y terceros
que realicen cualquier hecho, aserción, omisión,
simulación, ocultación o maniobra que tenga por
objeto producir o facilitar la evasión total o par-
cial de los tributos. Serán reprimidos con igual
multa y, además, con prisión de un mes a seis
años, los agentes de retención, etcétera».
Esto se venía diciendo desde el año 1932 y,
sin embargo, la evasión no logró ser disminuida;
evasión que según cifras que dio en el debate
uno de los señores senadores, ha llegado en el
último año para el impuesto a los réditos a más
del 63 %.
Creo que en esta materia se puede aplicar un
criterio similar al que rige en materia penal
con respecto a determinados delitos. Está pro-
3052 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
bado que la magnitud de las penas , concreta-
mente, que la pena de muerte no es útil para
evitar la comisión de determinados delitos. Lo
que sí es útil, es la seguridad de la pena y la
rapidez de la administración de justicia. Por eso
yo creo que en el ánimo de un contribuyente
más que esta legislación represiva pesa la con-
vicción de que una computadora puede detec-
tarlo y citarlo, porque esto sí es concreto y lo
va a afectar directamente y con rapidez en
lo que más le duele, que es su patrimonio.
Las causas de la evasión fiscal, en síntesis,
son múltiples. Están, indudablemente, vincula-
das -como he dicho- con la complejidad de]
sistema, con la magnitud de la tasa, ron el pro-
ceso inflacionario y, también -y esto es muy
importante señalarlo-, con el destino que el
Estado le dé al impuesto. Cuando el contribu-
yente piensa que e] impuesto va para gastos de
administración central, para afrontar el déficit
de empresas estatales que no funcionan conve-
nientemente, o para la atención de los ingentes
gastos que demandan aparatos burocráticos
enormes, elefantiásicos, indudablemente la ten-
tación de la evasión es muy grande. Y cuando
la presión tributaria va más allá de ciertos lí-
mites la evasión fiscal es una alternativa de hie-
rro, porque como dicen muchos comerciantes:
es¡ pago los impuestos tengo que bajar la cor-
tina. En consecuencia, no los pago y que suceda
lo que Dios quiera».
Quiero decir esto, porque me parece intere-
sante puntualizarlo, por cuanto advierto quizá
un exceso de optimismo en algunas expresiones
del Poder Ejecutivo, en el sentido de que se va
a resolver con cierta facilidad la evasión fiscal.
El Poder Ejecutivo en uno de los mensajes
-en este momento no lo tengo en mi banca-
señala que las medidas que se han tomado y
que fueron expuestas por el señor miembro in-
formante, más las rebajas en las tasas, van a
ser decisivas con respecto a la evasión fiscal.
Reitero que yo tengo mis dudas porque -repi-
to- acá el problema de las tasas, lo vamos a ver
en seguida, no está muy claro y, además pienso,
como he dicho, que está vinculado con otros
problemas que quizá no los contemple de ma-
nera integral la reforma que estamos conside-
rando.
Tenemos que analizar ahora el tercer obje-
tivo, que es e] de la redistribución del ingreso
en beneficio de las clases menos dotadas Este
es un objetivo fundamentalísimo, como que es
uno de los que persigue, como he dicho al prin-
cipio, toda política económica con sensibilidad
social, sentido y conciencia histórica.
A los efectos de poder analizar con criterio
práctico si esto realmente se logra o no, yo he
hecho unas cuentas muy sencillas, en base a la
sanción de Diputados, las que, desgrac,adamen-
te, a raíz del mínimo tiempo de que hemos
dispuesto para e] análisis de los dictámenes de
comisión, que han llegado a mi poder hace
prácticamente unos minutos, no he podido ac-
tualizar, porque, repito, me he enterado prác-
ticamente hace instantes de algunas reformas
introducidas por la comisión , como, por ejemplo,
la reducción de la tasa del impuesto al patri-
monio del 1,3 al 1 por ciento, y del aumento
de los escalones del ingreso en las escalas pro-
gresivas. Pero de todas formas creo que los
cálculos que he hecho tienen alguna validez.
He confeccionado una planilla para deter-
minar la presión tributaria, en la que se men-
ciona la tasa del impuesto resultante sobre la
utilidad bruta y e] porcentaje de rendimiento
del capital después del impuesto. He calculado
distintos capitales con tasas de ganancia bruta
variable, que en alguna medida he elevado un
poco. ' , 1
Dado que la comisión ha modificado los es-
calones -reforma que yo aplaudo- para un
capital de dos millones de pesos, yo referiré el
porcentaje de mi planilla correspondiente a la
utilidad líquida de la escala anterior, es decir,
a un capita] de un millón de pesos. Y así ocurre
que un capital de dos millones de pesos que
obtenga una ganancia del diez por ciento, es
decir, de doscientos mil pesos, para un matri-
monio con dos hijos, resulta un impuesto a las
ganancias que, agregado al de emergencia, sig-
nifica un porcentaje sobre la utilidad bruta del 1
23,5 por ciento. Evidentemente es alto, y esto
va aumentando, como saben los señores sena-
dores, a medida que crecen las ganancias. Y
en cuanto al rendimiento sobre el capita] des-
pués de pagado el impuesto equivale a un 7,7
por ciento. Supongamos, dadas las reformas que
recién conocemos, que haya una pequeña va-
riación: que en lugar del siete sea el ocho o el
nueve por ciento. Indudablemente no es un ren-
dimiento satisfactorio, no porque se tenga un
desmedido afán de ganancias sino porque están
jugando factores reales que no podemos des-
conocer.
Si los títulos públicos exentos de gravámenes
dan una renta mucho más alta, si incluso el
depósito en la Caja de Ahorro significa una
tasa más alta, yo pienso que indudablemente
esos porcentajes representan una importante
carga tributaria sobre el contribuyente, que lo
lleva a deprimir las inversiones.
En el impuesto al patrimonio tengo que ce-
lebrar que la comisión haya reducido la tasa
del 1,3 por ciento al 1 por ciento. Aparente-
mente la tasa del 1 por ciento es más baja,
pero lo es en relación con el capital. Pero no
ocurre lo mismo en relación con las utilidades,
porque para un capital, por ejemplo, de dos
millones de pesos, que obtiene 200.000 pesos de
utilidad, significa el 10 por ciento de la ganan-
cia; si tiene el 15, significa el 6 por ciento, y
si tiene el 20, significa el 5 por ciento. Con-
sidero que esto es alto, y significa mayor pre-
sión tributaria. Además, tengo que señalar que
la reforma introducida en cuanto al aumento
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
de los escalones del ingreso es positiva, pero
esa ventaja desaparece cuando se establece que
el impuesto al patrimonio no es deducible como
gasto para el cálculo del impuesto a las ganan-
cias que , entiendo, es una de las modificaciones
que ha introducido la comisión. Sin duda, la
modificación de los escalones hubiera sido más
beneficiosa si no se hubiera hecho este agre-
gado al artículo 69 de la ley.
En cuanto se refiere al problema del impuesto
a] valor agregado, yo debo decir que desde el
punto de vista técnico tiene sus ventajas, que
fueran expuestas reiteradamente Por la doctrina
y por especialistas en la materia. Fundamental-
mente elimina el efecto de piramidación que
existe, y es evidente en e] impuesto a las ventas
que actualmente rige y alivia la carga finan-
ciera a la etapa industrial.
Yo también he confeccionado, con respecto
al impuesto al valor agregado, una planilla
para hacer algunas comparaciones. La que me
parece más importante es la del impuesto a las
ventas con una tasa del 14 por ciento -que es
la que va a regir en 1974-, con la tpsa del 13
por ciento que será la del impuesto al valor
agregado cuando la ley entre en vigencia, en
1975.
En ese sentido quiero manifestar que no es-
toy de acuerdo con la sanción de este impues-
to. No porque me oponga al impuesto en si,
sino porque no encuentro razón suficiente para
sancionar ahora un impuesto que se va a apli-
car en 1975, con el agravante de que se fija
una tasa del 13 por ciento para el impuesto que
va a regir en aquel año.
Si se quería urgir la implementación de este
impuesto, por lo menos m, se hubiera fijado la
tasa. Porque, indudablemente, habrá que seguir
todo el proceso de la economía argentina a lo
largo del año 1974 -en el que todos tenemos el
ferviente deseo y la esperanza de que las cosas
sigan con el buen rumbo que llevan, por ejem-
plo con respecto a la estabilidad de precios-,
pero habrá que saber qué -+ignifica la aplicación
de una tasa del 14 por ciento del impuesto a las
ventas durante el año 1974.
Si el justificativo para la sanción de erta ley
es que la Dirección General Impositiva, o el or-
ganismo administrativo encargado de la spl`ca-
ción y administración del Impuesto, no está en
condiciones de afrontarlo --lo que sería perfec-
tamente comprensible-, creo que la lógica hu-
biera sido diferir el tratamiento de este pro-
yecto de ley y, mientras tanto, sancionar una
ley encarando el problema de la reorganización
del organismo administrativo con vistas a la
aplicación de este impuesto. Pero sancionar la
ley ahora y fijar una tasa para el año 1975, no
lo entiendo.
El cálculo que yo he formulado, en base al
14 por ciento del impuesto a las ventas, se ubi-
ca en la etapa industrial. Porque comu todos
los señores senadores saben, el impuesto a las
3053
ventas se aplica nada más que en la etapa de
transformación; no comprende la etapa de co-
mercialización, a diferencia de le que ocurre
con el valor agregado, que incorpora dos etapas
más, es decir que aumenta la base imponible.
En este caso partimos del supuesto de una
industria con dos bocas de imposición. En la
primera sobre 1.800 pesos, al 14 por ciento ya
se ha pagado 152 pesos. Luego, en la segunda
boca, hay que sumarle al costo de los insumos,
incluido el impuesto pagado, el valor agregado,
lo que da un determinado resultado sobre el cual
se aplica el 14 por ciento, y restar lo vagado en
la etapa anterior. Como conclusión, el producto,
pasando por el mayorista y el minorista, llega
a la venta al público a 5.034 pesos. El efecto
piramidación llega a 239 pesos , porque se ha
cargado impuesto sobre impuesto, y ganancia
sobre impuesto. Dicho de otra manera, el precio
que se traslada al público es mayor que lo que
percibe el Estado. Evidentemente, el impuesto
al valor agregado elimina este fenómeno.
Con el impuesto al valor agregado incorpo-
rando el impuesto a las otras dos etapas del co-
mercio mayorista y minorista, el mismo ejemplo
da un precio de venta al público de 5. 299 pesos.
Es decir que aun con una tasa nominalmente
menor, el resultado es mayor. En resumen, sig-
nifica un aumento del 6 por ciento, aproxima-
damente, y si le disminuimos el uno poi ciento,
ya que el impuesto a las actividades lucrativas
en la Capital Federal tiene como tasa básica el
once por mil, nos queda un 5 por ciento, que
es un aumento importante. Esto es grave, por-
que el impuesto al valor agregado , que es un
impuesto directo, totalmente transmisible al
consumo, conspira decisivamente ('entra la bue-
na política de estabilidad en que está empeñado
el gobierno nacional. Además poi,e en peligro
el logro del objetivo de redistribución progre-
siva del ingreso. De allí que aparte 9e las ob-
jeciones que he formulado con respecto a la
ocasión en que se sanciona el impuesto, 7-o aña-
da estas piras referencias que acabo de formular.
Además en este impuesto al valor agregado
se han incorporado al gravamen servicios y ac-
tividades, y se aumenta la tasa para algunos
servicios. Eso sin duda también conspira contra
los sectores de menores ingresos. Hay que tener
en cuenta que si bien algunos artículos de la
canasta familiar están exentos, hay muchos otros
de menaje y vestido, que de -uerdo con la
planilla anexa al artículo correspondiente no
están exentos del gravamen.
Por otra parte, a pesar de enunciarlo como
propósito y razón de ser -entre otras- de este
impuesto, no se disminuye el costo financiero,
distribuyéndolo en las distintas etapas. Repito
que una de las críticas que se formulaban al
impuesto a las ventas era que el costo finan-
ciero caía fundamentalmente sobre la etapa in-
dustrial, que generalmente vende a plazos. Pero
ocurre que acá el problema no se resuelve, por-
3054 CAM,ARA DE SENADORES DE LA NACION
que la tasa que se fija es exactamente la misma
para todas las etapas, de modo que no hay tal
solución del problema.
No quisiera extenderme en este tema porque
es árido y hace mucho rato que estoy en él. Pero
quiero decir, y voy a ser sintético y hasta tele-
gráfico, que de este sencillo pero concreto y
realista análisis que he hecho su! ge como con-
clusión que hay indudablemente en aumento de
la presión tributaria. Luego demostraré que, sin
ser muy suspicaces, podemos llegar también a la
conclusión de que la filosofía de t„da la reforma
parecería ser la de deprimir la inversión privada
en beneficio de la inversión pública.
Ahora quiero hacer una muy breve referencia
al problema que se plantea con respecto a los
títulos valores. Es indudable que existe un tra-
to discriminatorio con respecto a tos títulos va-
lores privados y a los títulos públicos. Los pri-
meros son nominativos, lo que rce parece muy
bien, porque no era posible que ;iguieran eva-
diendo el impuesto contribuyente; con posibili-
dades financieras muy grandes. Pero tampoco
dichos títulos son endosables, y además soportan
el gravamen, del cual están exentos los títulos
públicos. Estos además tienen una tasa fija y
circulan como valores al portador, lo que sig-
nifica que las inversiones que •;e realicen en
títulos privados han de ser prácti,^amente nulas,
con su consecuencia negativa sobre la capitali-
zación de las empresas y su expansión.
Considero que lo que aquí hay que criticar no
son las medidas tomadas con respecto a las ac-
ciones, sino el trato discriminatorio entre unos
y otros títulos. Creo que hay que establecer con-
diciones de competencia leal en el mercado de
valores entre el título o valor privado y el título
público, porque creo que correrenlos el riesgo de
que en esta materia desaparezca p-ácticamente el
mercado de valores. He oído decir que la nomi-
natividad de las acciones no ha t,,^rjudicado a la
bolsa de Nueva York. Esto es cierto, pero hay
que agregar que en los Estados Unidos tos títulos
son endosables y circulan con failidad.
De manera que en esta mata la habría sido
muy importante que la comisión contemplara la
posibilidad de encarar una situación igualitaria
entre unos títulos y los otros.
Considero necesario señalar alto que entiendo
muy importante con respecto a 1;, ley de ganan-
cias. Se refiere al problema de los inmuebles.
Con una gran esperanza en la receptividad de la
comisión, me voy a permitir prop<mer una refor-
ma al artículo 57. Pero antes de hacerlo quiero
fundamentar este pedido de reforma, que no es
caprichoso. Pido que se me permita la lectura,
aunque ésta sea un poco larga, dr un texto don-
de se expresa la opinión y qué es lo que se ense-
ña en la cátedra de impuestos obre ganancias
eventuales en la Facultad de Ciencias Económi-
cas de la Universidad Nacional de Buenos Aires.
Existen algunos beneficios que no caben es-
trictamente en la definición de habitualidad que
Reunión 554
damos de rédito. A estos beneficios se los cono-
ce con el nombre de ganancias de capital. El
rédito tiene las siguientes características: prime-
ro, es producto de una fuente permanente; se-
gundo, es periódico; tercero, requiere la habili-
tación de la fuente. Si se gana un premio de
lotería, si se obtiene una utilidad en la venta de
un bien inmueble, no habiendo habitualidad, es
evidente que se alcanza un mayor bienestar. En
consecuencia, se genera una mayor capacidad
contributiva, en la misma forma como se genera
cuando se ganan honorarios o réditos. Sin em-
bargo, a este tipo de beneficios les faltan alguno
o algunos de los atributos que señalamos prece-
dentemente. En primer lugar, dijimos que en
su esencia el rédito es el fruto y la fuente es lo
que lo genera, lo que permanece; en cambio, en
este tipo de beneficios a que ahora nos referimos
generalmente la fuente no permanece, porque,
precisamente, su enajenación es lo que produce
el beneficio. En segundo lugar, generalmente no
son beneficios periódicos sino que se producen
en forma esporádica, imprevista, accidental. En
tercer lugar, aunque a veces la fuente no desa-
parece el beneficio no aparece en forma de fru-
to, independiente de la fuente, sino que está
indisolublemente unido a ella. En cuarto lugar,
se producen sin una actividad del contribuyente
que habilite la fuente, sino por hechos externos
ajenos a él.»
No necesito decir cuál es el hecho externo aje-
no a él que juega en la República Argentina, o
que jugaba hasta hace muy pocos meses.
«El no tomar en cuenta el beneficio acumula-
do por el mayor valor de los bienes a través del
tiempo, y ceñirse al criterio de realización, es
lo que hace inaplicable el impuesto a los réditos
a este tipo de beneficios. Dejarían de ser ga-
nancias de capital si se "realizaran" periódica-
mente; o sea, el conocido concepto de "habitua-
!idad" o "profesión habitual". El tipo de ga-
nancia y, en consecuencia, el tipo de impuesto
aplicable no dependen de los bienes que consti-
tuyen el objeto de las transacciones sino de la
forma como se produce el beneficio. Por eso
se encuentra, de pronto, con un tipo de benefi-
cios de excepción, que no constituyen un flujo
de renta, y se ve en la obligación de marginar-
los del impuesto a los réditos; y se ve en la
obligación de marginarlos principalmente por la
inequidad que significaría aplicar a este tipo de
beneficios las tasas progresivas. Al lado de ese
argumento fundamental y relevante se afirma,
además, que no es adecuado gravar con el im-
puesto a los réditos este tipo de utilidad en
razón de que la capacidad contributiva que ge-
nera es menor por su propia accidentalidad y
porque los fondos que se obtienen por esta vía
no se destinan generalmente a la producción de
réditos habituales sino a cierto tipo de inmovi-
lizaciones. Otros autores consideran que este tipo
de beneficios genera mayor capacidad contri-
butiva que los réditos, porque generalmente los
obtienen contribuyentes que están en una escala
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
superior de ingresos . Din manera que en este
punto cabe la discusión.
»Descartada la posibilidad , por parte de casi
todas las legislaciones , de tratar impositivamen-
te en igual forma a los réditos y a las ganancias
de capital , por las dificultades que acabamos de
señalar -entre las que resalta el peso de la tasa
progresiva-, en doctrinas se conocen tres po-
siciones : 1) no debe aplirarse gravamen alguno
a las ganancias de capital ; 2) deben ser grava-
das con un trato preferencial , al margen del
impuesto a los réditos; 31 deben ser incluidas
en el del régimen del impuesto a los réditos,
pero con un cierto ajuste.
»El primer temperame n to es rechazado por
casi todas las legislaciones positivas . Se sostiene
por cierto sector de la doctrina que la ganancia
de capital no genera bienestar, no genera capa-
cidad contributiva . Adeiri se dice que el im-
puesto tiende a inmoviliza, ' las inversiones. Sin
embargo, los países que rm tienen una legisla-
ción especial para este tino de beneficios van
incorporando al régimen del impuesto a los ré-
ditos las ganancias de capital,
»La segunda posición es la de los países que
consideran que la ganancia de capital comporta
incremento de capacidad contributiva, pero que
debe tratarse en forma diferencia] de réditos,
para obviar los inconvenientes que hemos se-
ñalado. Entre esos países ;e encuentra la Re-
pública Argentina , que ha sancionado el im-
puesto a las ganancias eventuales , a partir de
1 1946 . Sin embargo , como ra dijimos anterior-
mente -ver punto 5.17-, numerosos beneficios
que constituyen ganancias de capital han sido
incorporados al régimen de la ley del impuesto
a los réditos.
»El tercer temperamento es el de los países
que propician la incorporación de estos benefi-
cios al régimen del impuesto a los réditos, pero
con ciertos ajustes según el tiempo de tenencia
transcurrido.»
Yo pido disculpas a la Cámara por esta larga
lectura, pero quería señalar que solicito este
reemplazo del artículo 57 n'- por capricho, sino
sobre la base de una posición doctrinaria que
tiene el aval de la cátedra de la materia en la
Facultad de Ciencias Económicas.
Propongo el reemplazo del articulo 57 por el
siguiente : « En los casos de inmuebles, sobre el
costo computable determinado de acuerdo con
las normas del artículo 55, se aplicará el índice
de actualización referido a la fecha de adquisi-
ción o construcción , según ¡a tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el úl-
timo trimestre calendario vencido a la fecha de
la enajenación».
En síntesis , creo que lo que se solicita está
abonado suficientemente por la doctrina y por
una posición ecuánime ; es decir , no se está en
ninguna de las posiciones que podrían conside-
rarse extremas.
3055
Para no hacer muy extensa la exposición, voy
a resumir -sobre la base de estos cuadros que
he hecho conocer fragmentariamente a los seño-
res senadores- las conclusiones . Reitero que la
manera de tratar estos proyectos decidida por la
mayoría me ha impedido ser exacto en algunas
cifras de dichos cuadros, lo que en verdad no
tiene mucha importancia , porque lo que cuenta
es el argumento, que vale tanto para una cifra
como para otra , como puede verse fácilmente.
Pienso que, en general , esta reforma tributa-
ria va a ser contraproducente con respecto al
desarrollo del país. En esta materia lamento
profundamente disentir con los señores senado-
res preopinantes y digo con toda sencillez y sin-
ceridad que deseo fervorosamente estar equivo-
cado y que los hechos me demuestren que ellos
tenían la absoluta razón. Descuento que los sen-
timientos que nos animan a todos son generosos
y elevados ; no necesito decir que ninguno de
nosotros defiende privilegios ni quiere que se
acumulen las injusticias ; que todos estamos ani-
mados del mismo propósito de redistribución
progresiva del ingreso : que no queremos que en
la Argentina haya sectores marginados o sumer-
gidos; que nos duele el sufrimiento del Norte
argentino , que nos avergüenza el índice de mor-
talidad infantil en una provincia como la mía,
de la que me siento orgulloso , que en algunas
zonas llega al treinta y cinco por mil; que nece-
sitamos un sistema hospitalario distinto y una
educación que facilite el acceso a la cultura de
todos los sectores.
Indudablemente , para realizar esa tarea el Es-
tado debe contar con los fondos necesarios. Se-
ría muy cómodo para mí hacer una severa cri-
tica sobre esto y después exigirle al gobierno
que cumpla con algunas medidas de bienestar
social.
No es ése el espíritu. Estamos discutiendo
cuestiones instrumentales , caminos para llegar a
un resultado . Y en donde yo me permito modes-
tamente -lleno de temores porque, repito, no
soy un experto en la materia- disentir con los
señores senadores del bloque de la mayoría y
del radicalismo es con respecto a la instrumen-
tación de esta política tributaria en relación con
los objetivos generosos que todos , desde nues-
tras respectivas posiciones , perseguimos.
He hecho esta aclaración , que creo es innece-
saria porque estimo que el trabajo fecundo, ar-
monioso y constructivo que se realiza en esta
Cámara es posible porque tenemos un grado de
madurez política muy grande, porque hemos
aprendido sobre el dolor , las frustraciones y los
errores del pasado -que todos hemos cometido,
en mayor o menor medida-, y también porque
aquí, en esta Cámara, todos partimos del hecho
de que no hay un solo senador que responda a
otro interés que no sea el colectivo ni a otras
convicciones que no sean las de su propia con-
ciencia, imbuida de un profundo sentido nacional.
Creo y reitero que va a ser negativa esta re-
forma tributaria . Evidentemente , va a haber
3056 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551 D
una gran transferencia de fondos del sector pri-
vado al sector público, lo que va a posibilitar
una tasa de inversión pública elevada, en detri-
mento de la inversión privada.
A mí me preocupa que se piense que 'a in-
versión pública puede substituir a la privada.
Creo que en el corto plazo la inversión publica
puede lograr objetivos como mante.ier el nivel
de la actividad económica, aumentar la deman-
da global, evitar la desocupación; pero esto será
en el corto plazo. En el largo plazo empezarán
a sentirse notablemente los efectos recesiv os de
una economía cuyos mecanismos fundam,'ntales
no funcionan. entre ellos la iniciativa privada.
Creo que las declaraciones del señor secreta-
rio de Hacienda en esa materia no son tran-
quilizadoras.
En un reportaje publicado en el diario «La
Razón» del 6 de diciembre de 1973 figura lo
siguiente: «(oncluyo la exposición diciendo que
los estímulos a la inversión se otorgarán por
leyes especiales que contemplen selectiva mente
las necesidades prioritarias, tanto en lo que res-
pecta a sectores de la producción como a regio-
nes del país.... etcétera».
Esta es una confesión clara de que la inver-
sión privada va a deprimirse con el régimen tri-
butario. Esto resulta de aplicar una lógi,'a muy
elemental. Pero ocurre que yo considero que
en un sistema de economía mixta, come es el
nuestro, no es ése el papel que debe tener una
reforma del sistema tributario, no es el papel
que le correspond.E al Estado.
Yo entiendo que el Estado, a través de un plan
global, orienta la inversión, emplea algunos me-
canismos financieros para canalizarla hacia un
sector en detrimento de otro, pero deja siempre
la posibilidad de que la inversión privada se
oriente hacia aquellos sectores que considera
más importantes. Y en esto juegan todos los
mecanismos económicos que conocen s,-brada-
mente los señores senadores.
De allí que yo reitere que es preocupante que
de esta manera se pretende deprimir a la inver-
sión privada. Ocurrirá en el campo industrial
que no habrá expansión; no se instalarán nuevas
empresas; no habrá una modernización , reem-
plazo de todo el utilaje industrial; habrá, evi-
dentemente, un franco deterioro en los .quipos
de producción, y todo eso se traducirá en la ine-
ficacia del funcionamiento de todo el aparato
económico del país.
De esta manera va a resultar muy difícil lo-
grar algunos de los objetivos que hemos men-
cionado. Indudablemente. cuando la tasa de uti-
lidad sobre el capital, como hemos visto, es tan
baja, ¿qué empresario va a invertir en una em-
presa, con todos los problemas que enciv ra una
tarea de este tipo, para obtener un rendimiento
del 7 o el 8 por ciento, en el mejor de los casos,
si colocando el dinero en títulos públicos obtiene
mucho más y en forma más segura? Entiendo
que la última emisión de títulos públicos fue
cubierta totalmente y cuadruplicada. Y éste es
un síntoma concreto de que está ocurriendo lo
que yo señalo.
No voy a extenderme más sobre el tema, pero
entiendo que con este sistema vamos a llegar a
perjudicar notablemente a las empresas de ca-
pital nacional, y en el país van a subsistir sola-
mente las de capital extranjero y las estatales.
¿Y por qué las de capital extranjero, señor
presidente? Porque generalmente tienen un giro
muy grande y una gran capacidad de financia-
ción y, además, pueden trabajar mucho tiempo
con una bajísima rentabilidad. Pero, ¿qué va a
pasar con las empresas argentinas? Yo no creo
realmente que la pequeña y mediana empresa
se vean favorecidas, y entiendo que la gran em-
presa tampoco. Considero que en este proceso,
como ha sido señalado claramente a través de
distintas expresiones del gobierno, desde la más
encumbrada para abajo, necesitamos el aporte
de todas las empresas, ya sean pequeñas, me-
dianas, grandes e inclusive de aquellas de capital
extranjero. Le he oído decir con complacencia
al señor presidente de la Nación, en el día de la
fecha, que se han fijado reglas de juego muy
claras para las inversiones extranjeras y que,
lógicamente, el poder de decisión con respecto a
las áreas en las que invertirán es del Estado.
Esto significa, señor presidente, que necesita-
mos el aporte de las empresas; que no podemos
actuar con el prejuicio de que una empresa por
el hecho de ser grande es mala, y menos aún
con el prejuicio de que la ganancia también es
mala, porque entonces estamos negando las ba-
ses mismas del sistema económico.
No creo que sea el propósito de este gobierno
-y la conferencia del señor presidente me lo
confirma- el ir substituyendo gradualmente a
la actividad privada por parte del Estado en
todos los sectores de la economía. ¿Pero qué
va a ocurrir con esta reforma? El Estado, si
bien hará obras de infraestructura y de energía,
no va a poder suplir a la iniciativa privada en
la producción de todos los otros bienes que ha-
cen posible y justifican precisamente la inver-
sión en infraestructura, en puentes, caminos,
puertos, energía, etcétera.
Considero que esto evidentemente nos tiene
que llevar un poco a la reflexión. Y para cum-
plir con mi palabra de que no seré más extenso,
quiero referirme finalmente a un sector que
es, en mi modesta opinión, el más perjudicado:
el agropecuario.
Todos los señores senadores saben que el go-
bierno subscribió con las entidades agropecua-
rias un Acta de Compromiso por una política
concertada, que en el punto 4, inciso d), referido
a la política impositiva dice así: «La política
impositiva, atendiendo a la justicia, se orientará
con el fin de ser un estímulo de la producción.
A ese efecto, el impuesto a los réditos sobre la
base de la renta normal potencial de la tierra
será el instrumento idóneo que permitirá trans-
1 55$ Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3057
ferir la presión impositiva actual sobre los pro-
ductos al capital tierra, en función de su capaci-
dad potencia] de producción, y eliminar en la
medida de lo posible los impuestos que pesan
actualmente sobre la producción. El impuesto
a la renta potencial comenzará a aplicarse cuan-
to antes, y no después de] 10 de enero de 1975».
Antes de continuar la lectura, voy a hacer una
breve digresión. Creo que perjudica notable-
mente al sector agropecuario el hecho de que
el impuesto a la ganancia se vaya a calcular
sobre la renta neta potencial de la tierra. Esto
me parece que es superponer impuestos, es de-
cir, aumentar aún más la presión tributaria so-
bre el productor agrario. «El Poder Ejecutivo
promoverá ante el Honorable Congreso de la
Nación que hasta el 25 de mayo de 1977 no se
establezcan otras modificaciones estructurales en
el sistema impositivo aplicable a los productores
rurales y toda nueva disposición que pudiera
incidir en dicho régimen se:r consultada y ela-
borada con la participación -le la comisión per-
manente de política tributaria. Así mismo se
procederá a analizar los sistemas vigentes a fin
de evitar superposiciones tributarias y dispari-
dades reglamentarias>.
Como se desprende claramente, las activida-
des prioritarias serán promovidas impositiva-
mente sobre la base de la reinversión de los
beneficios de la explotación, pero la tasa de be-
neficios es bajísima para e] sector industria] y
lo es mucho más para el agropecuario -y aquí
hay productores agropecuarios que podrán de-
cir si es así o no-, en donde una tasa de utili-
dad del 7 por ciento es muy alta para capitales
que muchas veces tienen que ser de gran mag-
nitud.
De manera que aquí se di,^e: «reinversión de
los beneficios de la explotación, apoyando la ca-
pitalización del sector a través de sistemas de
diferimiento de obligaciones fiscales y en el
marco de programas concertados de inversión
que podrán incluir industrias transformadoras
de los productos y proveedoras del agro,.
Es notable el acierto de esa Acta de Compro-
miso. Pero lamentablemente reo que se desvir-
túa en la instrumentación de las leyes impositi-
vas. Acá evidentemente creo que esto ha que-
dado borrado en los hechos ,on la reforma tri-
butaria que estamos considerando. Ocurrirá con
el sector agropecuario que por la imposibilidad
de alcanzar esos objetivos 1 in importantes se
te va a impedir la reinversión, y esto, ¿qué va
a significar? Que no va a haber tecnología mo-
derna aplicada a la producción agraria.
Y entonces yo pregunto: ;.,:ómo se van a al-
canzar las metas señaladas para exportación,
que alcanzan, de acuerdo a Io que creo informó
el señor presidente de la Na( ón, a más de 3.500
millones de dólares? Bien saben los señores se-
nadores -ha sido dicho con gran claridad en
la Cámara de Diputados- que en este momento
no hay retención de vientres y tampoco la habrá
en el futuro. Por el contrario, va a haber liqui-
dación de vaquillonas y vacas.
Además el área sembrada, tanto de maíz como
de trigo, ha sufrido una disminución, con res-
pecto al año anterior, de un 35 a un 40 por cien-
to. Este sistema tributario va a acentuar esta
tendencia regresiva, que es un hecho público y
notorio que no necesita de mayores pruebas
para llevar al ánimo de todos el convencimiento
de que es así.
Adviértase que hoy se dijo que había que
terminar con los planes que eran simples juegos
intelectuales, e ir a la solución concreta de los
problemas, porque eso es lo que el pueblo nos
está exigiendo. El país está harto de discursos,
de dialéctica, de teorías y de exposiciones, y
quiere soluciones concretas para los problemas
concretos. Al pueblo, a los sectores de menores
ingresos no los vamos a conformar nosotros con
magníficos discursos; quieren un mejoramiento,
en el nivel de vida, y tienen todos los derechos
para que así sea.
Voy a citar expresiones de un discurso del
señor presidente de la Nación, porque me pare-
ce acertado el enfoque en relación con la filo-
sofía que tiene que inspirar esta reforma tribu-
taria respecto del agro. Y creo que esto no se
cumple. Esto lo digo, es claro, como opositor
-lo que aumenta la importancia-, pese a que
en alguna oportunidad se incluyó en el «oficia-
lismo= a todos los señores legisladores, lo que
permitía pasar, en ese singular enfoque, de
opositor a cuasi opositor, hasta llegar a cuasi
oficialista y finalmente a oficialista. (Risas.)
Sr. Fonrouge . - Señor senador, está en una
feliz carrera. (Risas.)
Sr. Frugoli . - No sé a cuál carrera se refiere.
He aclarado que lo digo como opositor; por eso
he hecho la digresión. Además, sería muy abu-
rrido que no hubiera opositores.
Sr. Fonrouge . - Sabe el señor senador con
qué sentido de cordialidad le he hecho esta re-
flexión.
Sr. Frugoli . -Por supuesto, señor senador.
Reitero que decía el señor presidente de la
Nación, que «en este mundo de tres mil qui-
nientos millones de habitantes. la mitad está
hambrienta. En granos, Europa no cubre sino
el 69 por ciento de sus necesidades. El mundo
entero se está quedando sin proteínas, y sin pro-
teínas el hombre no puede vivir, como no pue-
de vivir sin oxígeno, sin agua o sin tierra».
Y continúa: «Solamente las grandes zonas de
reserva del mundo tienen todavía en sus manos
las posibilidades de sacarle a la tierra la ali-
mentación necesaria para este mundo superpo-
blado y la materia prima para este mundo
s uperindust rializa do
Yo lamento que no esté presente el señor
senador Saadi, porque en alguna oportunidad
tuvimos diferencias con respecto a esto y yo
no tenía en ese momento en mis manos este
discurso.
3058 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION
«Nosotros constituimos -sigue diciendo el
señor presidente- una de esas grande.: reser-
vas. Ellos son los ricos del pasado» -yo aludí
a esto- « . . Si sabemos proceder seriamente
nosotros seremos los ricos del futuro, porque
tenemos lo esencial en nuestras reservas, que
ellos han consumido hasta agotarlas totalmente.
Frente a este cuadro y desarrollados en lo
necesario tecnológicamente, debemos dedicarnos
a la gran producción de granos y de pnáeínas,
que es de lo que está más hambriento el mundo
actual. Debemos dedicarnos a la gran produc-
ción de granos...». Y decía en otra parte: «Co-
mo recién se dijo aquí, debemos alcancar los
márgenes de producción que la Argentina pue-
de producir. El agro argentino está explotado
en un bajo porcentaje, pero esos índices pueden
aumentar setenta veces. Pongámonos en la em-
presa de realizarlo. Para eso necesitamos que se
cumplan dos circunstancias: primero, desarro-
llar una tecnología suficiente para sacarle a la
tierra todo el producto que la tierra puede dar,
sin tener tierras desocupadas o cotos de caza,
como todavía existen en la República Argen-
tina».
Señores senadores: la tecnología se adquiere
con inversiones, con capital, y si la presión tri-
butaria es muy grande no hay ninguna posibi-
lidad de concretar este objetivo.
Y decía finalmente el señor presidente: «Ese
es un lujo que no se lo puede dar ya ningún
país en el mundo. Segundo, utilicemos esa tierra
para la producción ganadera. La República Ar-
gentina tiene 58 o 60 millones de vacas, cuando
podría tener 200 millones, y ovejas en la misma
proporción. Pongámonos a cumplir esos objeti-
vos».
Yo desde mi condición de opositor apruebo
las palabras que acabo de leer y digo que esta
reforma tributiria ha tomado un camino abso-
lutamente distinto al que marca este discurso.
Voy a terminar señalando muy cordialmente
al señor senador de la Unión Cívica Radical que
a mí, más que preocuparme que los que más
tengan se aprieten mucho el cinturón, mi, preo-
cupa que se lo aprieten hasta donde corres-
ponda, y me preocupa mucho más que no haya
en el país argentinos que por deficiencias en
las funciones de gobierno, por egoísmo, por pe-
queñez, por mezquindad, por ceguera o por lo
que fuera, tengan que apretarse el cinturón
hasta más allá de lo que la dignidad humana
permite.
Sr. Culasso Mattei. - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la Palabra
el señor senador por Santa Fe.
Sr. Culasso Mattei . - Señor presidente: muy
someramente, y sobre todo por las brillantes
exposiciones de los señores senadores hreopi-
nantes, trataré de fijar la posición de la demo-
cracia progresista en un conjunto tan impor-
tante de leyes que el Poder Ejecutivo ha enviado
Reunión 55`
a este Honorable Congreso. Para orientarse de-
bidamente en la política económico-financiera
y analizar un conjunto de leyes impositivas
-cualquiera sea su filosofía tienden a proveer
recursos al Estado- no alcanza solamente co-
nocer los proyectos sobre leyes impositivas.
Estas leyes sólo nos indican las tasas que se
van a cobrar sobre distintas actividades o patri-
monios. Pero en modo alguno nos dicen el monto
de lo que se va a recaudar ni tampoco en qué
se va a invertir aquello que se recauda.
Para poder pronunciarse acabadamente sobre
la materia hubiera sido necesario y hubiera
hecho falta conocer a fondo, en profundidad,
debidamente estudiado, el Plan Trienal, y, jun-
tamente, el proyecto de presupuesto para el
año 1974, y quizá, al menos en forma tentativa,
los de los años 1975 y 1976. h
Si tuviéramos esos elementos, podríamos ha- ti
blar con propiedad sobre los alcances de los
proyectos de leyes impositivas, pues nos per-
ti
mitiría observar si el esfuerzo que se demanda
a
a los habitantes de la Nación a través de la
carga impositiva se vuelca en realidad en el
auténtico desarrollo del país, en la real distri- n
bución de la riqueza, en los planes de expansión 5
y liberación nacional. Yo sé que se me va a decir ti
que sí, que así se hará, pero hubiera preferido s.
tener los elementos indispensables para poder
orientarnos debidamente. c.
El impuesto ha sido, a lo largo de los tiempos, y
el instrumento de política gubernativa más va- 11
riable. Ha servido a veces para castigar a de- h
terminados sectores de una comunidad; se ha
utilizado en otras para mantener regímenes de
privilegio dentro del sistema económico, y mu-
chas más ha sido simplemente un arma recau-
dadora sin ninguna connotación con la realidad
económica y social del país.
Nosotros, los demócratas progresistas, siem-
pre lo hemos considerado como un instrumento
vital para la función de gobierno que, junto al
crédito, permitiría, cuando lo inspira una filo-
sofía progresista y transformadora, modificar la
estructura económica y social obsoleta que ha
sido causa fundamental en la parálisis del país.
Nosotros hemos señalado, a lo largo de mu-
chos años de acción cívica, que la voracidad fis-
cal del Estado ha absorbido los recursos del
interior argentino, sometiendo a las provincias
a la condición de mendicantes del poder central
para poder mantener su estructura administra-
tiva y poder cumplir, medianamente, con los
servicios asistenciales para la sociedad.
También hemos destacado que la política im-
positiva argentina, a lo largo de muchas déca-
das, ha sido la resultante de la improvisación
financiera del Estado y de una incoherente pla-
nificación de la acción fiscal.
Nosotros afirmamos que la progresividad es
uno de los principios fundamentales de toda po-
lítica impositiva y, en cambio, hemos visto có-
mo, en los últimos tiempos, las leyes impositivas,
ón 551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3059
e de- al abandonar ese principio, se transformaban
iciera en regresivas, acentuando la presión tributaria
itivas sobre los sectores de medianos y pequeños
oveer ingresos.
.e co- En nuestra opinión, puede apoyarse un au-
itivas. mento impositivo o la creación de nuevos im-
ue se puestos si el destino que se va a dar a la re-
patri- caudación es el incremento de la capacidad
nonto productiva, el desarrollo en todos sus aspectos
i qué y la mejora de los distintos estamentos sociales.
Pero no podemos apoyar si ella tiende a cubrir
un déficit fiscal improductivo. De ahí, señores
senadores, que hubiéramos deseado contar con
el proyecto de presupuesto y con el Plan Trie-
nal, a fin de determinar con exactitud qué des-
tino se va a dar a las recaudaciones.
Y aun dentro de ese Plan Trienal, opino que
hay algunas premisas indispensables que deben
tenerse en cuenta.
En primer lugar, saber si realmente va a ac-
tuar como elemento racionalizador y destinado
a cumplir los objetivos que se han fijado.
No nos asustan, en modo alguno, los cambios;
muy por el contrario, estamos con el cambio.
Y no nos preocupa que aparentemente puedan
tocarse algunos intereses que en nuestro país
siempre fueron intocables.
Si queremos hacer una auténtica transforma-
ción, debemos realizarla s:n miedo, sin temores,
y ahí estaremos para apoyarla. Y bien: para
llevarla a cabo es preciso que contemos con las
herramientas necesarias.
El aspecto financiero ,s fundamental, pero
también lo es saber qué i.e quiere. A grandes
rasgos, hay que partir de la base de que debe
lograrse una más justa distribución de la ri-
queza, liberando a quien(; menos poseen y po-
sibilitando un mejor nivel de vida.
En ese sentido, señor presidente, es preciso
combatir radicalmente la desnutrición, el des-
empleo y la falta de una adecuada educación;
debemos obtener mejoras en la salud, la vi-
vienda, la seguridad social y aun en la recrea-
ción. Pero a la par de la elevación del nivel de
vida de nuestros conciuda,lanos y de todos los
hombres y mujeres que viven en esta tierra
debemos asegurar la liberación nacional y una
independencia económica que nos aleje de la de-
pendencia de los grandes monopolios y empresas
multinacionales, que han estado aprovechando
nuestra desunión y desencoentro.
También hay que encarne con seriedad nuestro
comercio exterior y no limitarnos a exportar
materia prima. Es fundamental estimular -y
como hombre del interior puedo afirmarlo- la
creación de industrias transformadoras de ma-
teria prima, para lograr la exportación de pro-
ductos que tengan incorporado el valor agre-
gado. Así comenzaremos una etapa de real en-
grandecimiento nacional.
Esas, y otras medidas, harán que nuestra ba-
lanza de pagos alcance niveles óptimos que
permitan desarrollar otros esfuerzos en el orden
interno.
En el orden agropecuario, por ejemplo, hay
que estimular el esfuerzo productor, que estas
leyes impositivas parecen desalentar. Ese apoyo
debe estar destinado a incrementar nuestras
áreas de siembra y los rendimientos, en modo
alguno para oponerlo a] esfuerzo industrial sino
para complementarlo y asegurar el pleno em-
pleo, la mayor producción y la total colocación
de lo producido.
Pero nada se logrará en profundidad y exten-
sión si no dedicamos también un gran esfuerzo
al desarrollo de las industrias básicas necesarias
para afirmar nuestra soberanía y nuestra pro-
yección: el acero, el aluminio, la petroquímica,
la celulosa, y otras, son metas fundamentales
que deben ser encaradas con rapidez, y hasta
diría que con audacia, para lograr significativos
progresos a corto plazo.
Los planes de desarrollo energético, y particu-
larmente los de desarrollo hidroeléctrico, no
pueden postergarse más. Ya mismo, y con agre-
sividad, es preciso que alcancemos niveles ade-
cuados al más corto plazo.
Al mismo tiempo, debemos lograr también la
liberación en materia tecnológica, desarrollando
nuestra capacidad en ese sentido, que permitirá
lograr altos niveles, sin despreciar, por supuesto,
el conocimiento de la alta tecnología universal
que puede ser apta para apoyar nuestros es-
fuerzos.
Pero el conjunto de los proyectos que estamos
considerando no nos dice si están destinados en
su recaudación a tales fines. Si se agrega que
ya hay otras leyes, como la de la renta poten-
cial de la tierra, la de la defensa del trabajo,
la de promoción industrial, y otras que están
vinculadas a lo que estamos tratando, resulta
necesario -repito- saber el destino de lo que
se va a recaudar.
Con respecto a la renta potencial de la tierra,
mediante una ley que sancionó hace unos meses
este Congreso, se creó una etapa intermedia en
el impuesto a las tierras, que se dice tendrá
vigencia solamente durante 1974, como ante-
sala del impuesto a la renta normal potencial
del suelo; pero ella no cumple en forma efi-
ciente el propósito que guiaba a quienes propi-
ciábamos este impuesto a la renta potencial.
Este tiene sentido en la medida que esté desti-
nado a ser la única y excluyente tributación
que pague el productor agropecuario, de ma-
nera tal que al establecer las pautas tributarias
de cada unidad agraria y gravar esa capacidad
productiva con prescindencia de que el produc-
tor haya alcanzado o superado las pautas, pro-
bablemente consiga la ley castigar al productor
ineficiente y alentar a aquel otro que logre
superar los promedios mínimos de rentabilidad.
Pero insertada esa ley en el contexto global
de la política impositiva, sin la eliminación del
resto de los gravámenes que afectan a la explo-
3060 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tación agropecuaria, no se hace más que sumar
otra gabela sobre las tantas que están pesando
negativamente en la capacidad productora de
nuestro campo.
Una prueba de lo que afirmo la rla el pro-
yecto de ley de impuesto a las ganancias, que
reemplaza al tradicional impuesto a I,,s réditos.
La modificación incluye las rentas pri'venientes
del suelo tomando como base la renta media
potencial, y luego la incorpora a la declaración
general de ganancias del contribuyente, con lo
que la renta del suelo influye en la formación
de la tasa que finalmente le será aplicada en
concepto de este gravamen.
En esa forma e] impuesto a la renta potencial
deja de tener las características de :autonomia
que constituían una de sus bases fundamentales:
la de asegurar al productor agropecuario una
certeza sobre su contribución al Estada.
De cualquier manera, y a modo de adelanto
sobre las observaciones que formularemos cuan-
do se traten estas leyes en particular. debernos
decir que nos alarman los altos índices que se
incluyen en el impuesto al valor agregado, ver-
dadera transformación del sistema impositivo.
Debemos alertar sobre la eliminación de todo
tipo de desgravaciones en e] impuesto a las
ganancias, lo que desalentará principalmente al
agro y a la pequeña y mediana industria. Hu-
biéramos deseado que esa eliminación de des-
gravaciones se fuera haciendo en forma paula-
tina, en un lapso de tres a cinco años, para que
los que hasta ahora se beneficiaron pudieran
adaptarse a las nuevas circunstancias.
Nos preocupa un auténtico estímulo a la in-
versión, pero del texto de las leyes proyectadas
surge un desaliento a la reinversión, que es el
arma principal para el auténtico y serio incre-
mento de nuestra economía.
Si bien es cierto que se acentúa la carga por
medio de impuestos directos, lo cual resulta sa-
tisfactorio, también lo es que se mantienen y
aumentan los impuestos indirectos, como el del
valor agregado, que no tienen nuestra aproba-
ción.
Además, a través de ninguna de las disposi-
ciones vemos que se haga efectiva una auténtica
redistribución de la riqueza. Y si se produce un
desaliento hacia la pequeña y mediana empre-
sa, como todo parece indicarlo, tememos un
acrecentamiento del índice de desocupación, lo
que no sería en modo alguno favorable para
nuestro futuro de gran nación,
Tengo que expresar muy especialmente que
en casi todas estas leyes se acentúa el sentido
centralista y antifederalista; la absorción por
parte del Estado nacional de prácticamente to-
das las fuentes de recursos, restándoles a las
provincias sus propios y auténticos derechos. Y
no se me diga que por vía de la coparticipación
las provincias obtendrán mayores ingresos, ya
que lo que queremos es que a las provincias se
les respete su derecho constitucional. Así afir-
oraremos el sentido federalista y contribuiremos
realmente al crecimiento armónico de la Na-
ción.
Tampoco vemos en estas leyes disposición al-
guna que permita la actualización automática de
los patrimonios en relación a los índices de in-
flación. La inflación, grande o pequeña, es un
mal mundial que nosotros también padecemos
en mayor o menor escala. En consecuencia, de-
ben tomarse los recaudos para atenuar sus efec-
tos y combatirla. La actualización automática
de los patrimonios es una de esas herramientas.
Hemos de comentar, en el tratamiento en par-
ticular, la observación que nos merece el tra-
tamiento de las sociedades de capital, a las que
se puede llegar a perjudicar cuando no distribu-
yen dividendos, en especial tratándose de las
medianas y pequeñas empresas.
Esta observación puede alcanzar también al
proyecto referido al impuesto al patrimonio,
donde observamos una doble imposición, que al
considerarse en particular destacaremos.
De igual modo estimamos que las desgravacio-
nes por mínimo no imponible no son equitativas
para todas las categorías. No veo la razón para
un tratamiento desigual.
Señor presidente: dejo así brevemente sentada
nuestra opinión en general sobre las leyes im-
positivas en relación a una auténtica política
nacional. Hemos de votarlas en general, pero
me he de permitir hacer observaciones en su
tratamiento en particular para expresar nuestro
deseo de que sean mejoradas, a fin de servir a
los altos fines de la Nación en que todos esta-
mos empeñados: hacer de nuestra patria la gran
nación dentro de los estados soberanos del
mundo.
Sr. Pugliese . - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por Buenos Aires.
Sr. Pugliese . - Señor presidente: confieso que
antes de tomar la decisión de participar en este
debate vacilé, pensando si ello era necesario, so-
bre todo después de la brillante y apasionada
exposición que hizo el señor senador León, re-
presentante de nuestro sector en la Comisión de
Presupuesto y Hacienda. Pero leía un párrafo
de un trabajo del doctor Enrique García Váz-
quez, distinguido economista que honrara la
función pública en el cargo de vicepresidente
del Banco Central durante el gobierno del pre-
sidente Illia, y ello me decidió a participar para
hacer algunas apreciaciones sobre la política
económica y la incidencia que sobre ella tiene
la reforma tributaria, inserta en e] conjunto de
leyes sometidas a la consideración del Congreso
de la Nación.
Decía el doctor García Vázquez: «General-
mente, no se da al impuesto la importancia que
tiene; no se observan en profundidad sus malos
y buenos efectos para la economía globalmente
considerada, sino que la atención se centra en
 Diciembre 21 de 1973 CÁMARA DE SENADORES DE LA NACION
ros
la desagradable acción que principalmente algu-
fa- nos gravámenes directos ejercen sobre el indi-
viduo o la empresa.
al- »Sin embargo, él cava profundamente en la
de tierra de la economía, daña raíces vitales, actúa
in- como fértil abono otras veces y siempre su ac-
un ción silenciosa, para bien o para mal, tiene efec-
ros tos extraordinariamente importantes para el pro-
le- ducto económico. En la reforma que esperamos,
ie- el impuesto debe rendir lo suficiente como para
ica financiar genuinamente el gasto público, cuya
as. orientación y no su monto debe ser profunda-
Ar- mente revisada. No es posible que por falta de
ta- comprensión de] problema o por desorganización
lue se siga alentando la inflación mediante la emi-
hi- sión monetaria sin control. Esto conduce a la
las injusticia social, a la inversión improductiva y
al estancamiento económico.
al De esta manera, sobre talas conceptos, la im-
o portancia de la política impositiva como un ins-
I al trumento de la política económica global obliga
a señalar, en primer término, que la dificultad
de este debate radica en I:1 ausencia de tres
condiciones que debieron darse hoy en este re-
cinto: primero, conocer el monto estimado de lo
que el Poder Ejecutivo piensa recaudar median-
te estas reformas impositiva'+; segundo, conocer
el Plan Trienal; y tercero, conocer el presupues-
to. Yo agregaría todavía un cuarto requisito más,
que es la presencia de los señores ministros res-
ponsables en este recinto, porque de lo contrario,
en este último caso, estamos en la misma situa-
ción que durante el gobierno militar del general
Onganía, quien decía que realizaba conferencias
de prensa porque éstas le brindaban el medio de
comunicación directa con el pueblo debido a la
ausencia del Parlamento. La conducción econó-
mica sigue manejándose a través de conferen-
cias de prensa en lugar del diálogo ante los re-
presentantes del pueblo, que han dado más de
una muestra de que están imbuidos del más
alto espíritu de colaboración, a pesar de que mu-
chas veces no encuentra reciprocidad en una
conducción económica que se jacta de mandar
estas leyes, en virtud de coincidencias realiza-
das con nosotros, pero, hasta llegar aquí, somos
convidados de piedra.
Nuestra responsabilidad ante el país no está
determinada por la conducta de un sector o de
todos los sectores del Poder Ejecutivo. Nuestra
responsabilidad ante el país parte de nuestra
propia convicción acerca de cómo debe ser la
conducta de las fuerzas políticas argentinas pa-
ra salir de esta situación y conducir a la Nación
por el camino de la institucionalización defini-
tiva. Por ello, estos agravios no los computamos,
porque no son ellos los que nos determinan sino
que nos guía una concepción razonada y orien-
tada a obtener logros definidos para el conjun-
to de la Nación.
Por esa razón también atenuamos nuestra crí-
tica a algunas medidas de la política económica
porque tenemos conciencia cabal de la pesada
herencia recibida. No me refi„ro, como se dice
3061
muy ligeramente, a los últimos dieciocho años,
porque es necesario que se diga con las cifras, y
no con los discursos fáciles, que en 1966 el au-
mento del costo de la vida había llegado en el
primer semestre al 4,6 por ciento. En conse-
cuencia, cuando se habla de la pesada herencia
recibida, ello debe ser imputado a los períodos
que fueron responsables de esta desorganización
económica y financiera del Estado y del abul-
tado déficit de tres billones que heredó este
gobierno.
Esto nos lleva a decir también que en 1966
estaba en marcha un plan nacional de desarrollo
que merecía el nombre de plan y era el primero
que se hacía en el país, que contenía una diag-
nosis que fue elogiada por todos los sectores y
que determinaba, en su capítulo especial, com-
patibilizando recursos con necesidades, lo que
podía hacerse en un período determinado de
tiempo. No era la mera creación de intelectua-
les, sino un trabajo razonado, sin antecedentes,
que se hizo en muy poco tiempo. Todavía este
plan trienal tiene que pasar por el examen de
nuestra lectura para saber si el paraíso que se
ofrece es el de un inventario de necesidades o
si los recursos que se establecen están compa-
tibilizados con las posibilidades del país y con
las necesidades prioritarias que éste requiere.
De tal manera que vamos a dejar estos aspec-
tos negativos del tratamiento a fuerzas políticas
que cooperan con la consolidación del frente in-
terno, como decía esta mañana el señor presi-
dente de nuestro bloque, y vamos a dejar tam-
bién esas ligerezas que se cometen porque aten-
tan no sólo contra una fuerza política que puede
exhibir orgullosamente su paso por el gobierno,
sino contra el más elemental sentido de la ve-
racidad de los hechos.
Pero nuestra condescendencia a considerar
las dificultades de la conducción económica no
llega a tanto como para impedirnos realizar
algunas críticas.
Podemos señalar, y conviene que empecemos
por los aciertos de la conducción económica
para que los desaciertos que les imputamos
puedan ser considerados en forma de balance
comparativo y no con un afán exclusivamente
crítico. Señalamos, en la conducción económica,
aciertos vitales en cuanto a la decisión y e] co-
raje con que enfrentó una inflación que se iba
haciendo galopante en el país. Con una tasa
del 80 por ciento no podía realizarse ni pen-
sarse en ningún tipo de política económica. Es
cierto que nos decidimos y somos los inventores
del gradualismo y que algunas veces a tal sis-
tema en los foros internacionales se lo llamó
la teoría argentina. No estamos de acuerdo con
el tratamiento de shock para resolver el pro-
blema de la inflación. Es cierto que se ha obte-
nido ese éxito, no por supuesto en la jactanciosa
afirmación de que ahora la inflación es «cero.,
porque sabemos que no es así. Sabemos cuáles
son los resquicios por los que se escapan algu-
3062 CAMARA DF: SENADORES DE LA NACION
nos precios oficiales, que no son los que en
realidad se pagan. Advertimos en algunos pro-
ductos cierto desabastecimiento y escasear. Pero,
de cualquier manera, esto no sería suficiente
para disminuir el reconocimiento que debemos
hacer del éxito global en la lucha co•ktra la
inflación.
Sí creemos, en cambio, que han faltado políti-
cas, especialmente en el sector agropecuario.
Hemos dejado de exportar una cantid:td im-
portante de toneladas de carne, y si podemos
exhibir un aumento en el monto total de la
exportación es porque hemos aprovech:'do las
condiciones excepcionales del mercado interna-
cional; pero, en volumen, la disminución ha
llegado al 45 por ciento.
Hemos señalado antes de ahora, cuando tra-
tábamos las leyes que determinaban la organi-
cidad de la Junta de Carnes y de la Junta de
Granos, estos aspectos, y hemos reclamado estas
políticas globales. En el área agraria hemos
destacado la necesidad del seguro agríco'a, que
no es un asunto de poca importancia, como
parece dársele. Porque el seguro agrícola, lleva
de suyo la posibilidad de una política crediticia
que se asiente sobre el mismo para modificar
la estructura comercializadora, que hasta aquí
no fue ventajosa ni conveniente para lo: agri-
cultores, sobre todo para los pequeños y media-
nos, que, como decimos reiteradamente, :en los
que queremos proteger.
Ya se ha señalado aquí que luego de nuestros
reclamos se hizo rápidamente la llamada «Acta
de compromiso con el agro», en la que s-^ fija-
ron una serie de pautas establecidas c°l este
recinto, ninguna de las cuales ha sido cum-
plida. Además, este tema está incluido en el
período de sesiones extraordinarias del con-
greso; y, sin embargo, los funcionan s del
gobierno han dicho que la comisión que allí
se menciona es simplemente asesora. Cuando
llegue el momento de discutir este asunto ten-
dremos que determinar cuál es la caract—istica
de dicha comisión, porque si es simplemente
asesora nos negaremos a su consideración en
el Congreso, ya que el Poder Ejecutivo tiene
facultades para hacerse asesorar por tantas co-
misiones como crea conveniente y sobre todo
si, como ésta, son honorarias.
De modo que no quiero extenderme en lo
que han expresado otros señores senadores con
respecto a estas fallas de la política.
Nosotros hemos tenido contacto durante mu-
cho tiempo en el país con los hombres que tie-
nen la responsabilidad de la conducción econó-
mica y hemos coincidido muchas veces, yo diría
muchas más que las que hemos divergido. en
la consideración de los problemas que alectan
al país.
De modo que esta crítica que realizamos no
es algo que nos complazca. La formulo, primero
porque es un deber expresar con limpieza el
pensamiento sobre una situación que nos afecta
Reunión 554
a todos; y en segundo lugar, es un llamado
de atención para que se ponga más el acento
en las políticas de fondo, así como señalo el
acierto de la conducción en la organización del
Estado, que quiere convertirse en una empresa
más eficiente. Y así hemos votado corporaciones
de la pequeña y mediana empresa y de empre-
sas nacionales, oportunidad en la que hemos
indicado que todo ello constituye sólo la infra-
estructura de una política que debe realizarse
en el país. Pero no hemos visto que podamos
considerar políticas, en el sentido lato de la
palabra, y pasado el período de la coyuntura,
referidas al mediano y largo plazo.
Lo que expreso para el sector agropecuario
va también referido para otros sectores tan im-
portantes del país como el de la petroquímica,
en el que luego de anunciarse en un diario que
por el plan petroquímico quedaba la producción
en manos del Estado, posteriormente leímos
anuncios referidos a la posibilidad de la cons-
trucción de una gran planta petroquímica por
parte de una empresa italiana, a lo que, por
supuesto, no me opongo a priori. El proble-
ma es conocer exactamente cuáles son los planes
del gobierno y determinar las políticas en esta
materia.
Seguramente, si hubiéramos tenido el plan
trienal, siguiendo el orden lógico en la conside-
ración de estos asuntos, podríamos haber deter-
minado este aspecto. A mí no me preocupa lo
que se ha dicho de que las leyes impositivas
tienden a desalentar la inversión privada para
favorecer la pública, siempre que en el plan esté
reflejado el monto de las inversiones tanto pú-
blicas como privadas determinando las reglas
de juego de cada sector.
De ese modo la crítica resulta subjetiva por-
que la respuesta tiene que estar dada por pará-
metros objetivos de realización gubernativa, que
son los que no conocemos nosotros en este mo-
mento.
El Poder Ejecutivo envió una reforma tributa-
ria a la que luego me voy a referir en sus prin-
cipios generales, descontando, al enviar el pro-
yecto de presupuesto al Congreso, que esta re-
forma sería aprobada en primer término; cosa
que teóricamente no puede pensar el Poder Eje-
cutivo sino una vez que tenga la ley.
En segundo término determina, sin que noso-
tros lo sepamos, cuánto es lo que producirá la
serie de impuestos fijados en esta reforma y lue-
go anuncia un plan trienal que será de conoci-
miento del Congreso. Todos estos elementos hu-
bieran sido vitales y necesarios para que este
debate mereciera e] nombre de tal y pudiéramos
nosotros hacer el análisis de esta reforma y res-
ponder, si es posible, cuál es la parte del sector
público, cuál es la parte del sector privado y si
estas leyes no desalientan tanto al sector privado
que le impida cumplir la cuota parte que el plan
trienal le ha determinado para los próximos
años.
 ^lidl^^ k
551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3063
De manera que este criterio de la falta de
políticas concretas y de conocimientos que no
tenemos con respecto a la utilización y al monto
que cada uno de estos impuestos va a producir,
es lo que nos obliga a realizar una advertencia y
una especie de requerimiento para que se aban-
done cierto elitismo excluyente de la conducción
económica a pesar de que para defenderse se
apoya en las coincidencias programáticas subs-
critas por los partidos políticos.
Por otra parte, en cuanto a la reforma en sí y
como lo ha dicho ya de una manera muy clara
el señor senador León, nos cuesta poco trabajo
apoyarla como filosofía, porque esos principios
son, precisamente, los que hemos sustentado en
este mismo recinto del Senado cuando tuvimos
el honor de desempeñar el cargo de ministro de
Economía de la Nación haca 8 ó 9 años lo mis-
mo que en la Cámara de Diputados cuando con-
siderábamos y discutíamos un presupuesto du-
rante tres largos meses en comisión -porque el
1 presupuesto lo habíamos presentado el 31 de
agosto, como manda la ley.
Allí se discutían también las leyes impositivas
y no voy a recordar todo lo que se dijo en aquel
debate que tal vez sea objeto y motivo de ilus-
tración para señalar las contradicciones con
palabras que se dijeron entonces y que no se
n repiten hoy. Lo digo para destacar una política
e-
coherente en esta materia que nadie nos puede
negar porque está asentada, felizmente, en los
lo
Diarios de Sesiones de este Honorable Congreso.
as
O sea, que la reforma impositiva era de todo
a
punto de vista absolutamente necesaria. Noso-
té
tros hemos dicho antes que el sistema irpositivo
argentino estaba desquiciado; que era necesario
as
establecer el principio de la progresividad por-
que había llegado a un grado tal de regresividad
r tinto consideren que de esa manera obtendrán
en que los impuestos indirectos superaban a los
áe directos y la recaudación de estos últimos dismi-
ue
nuía año a año.
El fenómeno de la evasión impositiva que
aquí se ha referido obedece tal vez a algunas
a- causas que se han señalado, como la inequidad
n-
del sistema impositivo por la falta de una po-
o- lítica, por ejemplo; los vastos generales del
e-
Estado, en los que hay una conciencia en que
sa al no ser útiles no se paga el impuesto, etcétera.
'e-
Esto puede ser cierto. Pero tampoco hay que
olvidarse que la evasión sc ha producido sobre
la base de establecer dentro de las leyes una
la serie anárquica de desgravaciones y exenciones
e- sin ningún sentido ni orientación, que práctica-
ci- mente desquiciaron todo el sistema impositivo.
m- La frecuente costumbre de dar blanqueos o
ste
regularizaciones impositivas, o como quiera lla-
nos
márselos, desalienta a los pocos contribuyentes
es-
leales que quedan, que cumplen con su obliga-
tor
ción con el fisco.
si
do La negativa a que el fisco tenga medidas
an fuertes y coactivas para poder actuar, también
los es otra causa, como el caso del secreto bancario,
que aquí ha sido defendido a muerte, mientras
que no es defendido dicho secreto cuando se
trata de relaciones de banco a banco, porque
éstos, que defienden el secreto bancario por
una cuestión ética de la libertad del individuo
que deposita allí en su banco, se olvidan de la
ética de ese cliente que dicen defender cuando
piden sus informes a otra institución para no
sufrir un quebranto económico. Es decir que al
fisco, que en definitiva es la Nación, le nega-
mos lo que le acordamos a los bancos entre
sí, como si estas instituciones fueran una en-
tidad mayor que la Nación, lo que demuestra
hasta qué punto estaba desquiciada la concep-
ción del poder y de los grupos de poder que se
consideraban dueños de] mismo.
Por eso, cuando el Poder Ejecutivo -en parte
recogido por el señor miembro informante a lo
largo de toda su exposición- se refiere al
agrupo de intereses», a los «intereses que van
a reacionara, parecería que hubiese una especie
de fantasmas, que no los hay pero que existen.
Yo diría que tendríamos que ir más allá y se-
ñalar concretamente quiénes son estos fantas-
mas. También lo hemos dicho aquí, hace diez
años, casi preanunciando que estos fantasmas
se iban a corporizar para desalojarnos del go-
bierno, y sabíamos que estaban radicados en las
veinte manzanas del puerto de Buenos Aires,
que todos los señores senadores señalan cada
vez que sus provincias sufren por esta centra-
lización porteña.
Pero si nosotros lo que hacemos con estas
veinte manzanas es atacarlas en las personas,
creo que nos equivocamos. Considero que hay
que atacar al sistema, con gran respeto por las
personas, porque en esas veinte manzanas puede
haber, y yo lo reconozco, quienes pensando dis-
los mismos objetivos que nosotros queremos.
Pero lo que importa es que nosotros -y ahí
sí estamos en las coincidencias programáticas-,
como objetivo fundamental, deseamos conseguir
un cambio revolucionario en paz. No nos olvi-
demos que este cambio lo tenemos que hacer,
porque si no no tendremos autoridad moral
para rechazar la violencia como medio. Enton-
ces, lo que hace falta es que este grupo de
intereses no se nos meta por los resquicios, por
ninguna parte, ni maneje ningún sector o apa-
rato del gobierno donde pueden hacer imposi-
ble lo que se pretende con una reforma que
teóricamente es correcta. Es decir, que tene-
mos que señalar no al enemigo, porque yo 0
también creo que todos somos argentinos, sino
al adversario de una concepción mayoritaria que
el país ha votado y que debe imponerla con la
fuerza que es el respaldo popular.
Se ha hecho un mundo en algunos sectores
con respecto a las leyes impositivas enviadas por
el Poder Ejecutivo. Ustedes me perdonarán -o
me agradecerán- que no entre in extenso al
análisis de esas normas, pero no lo hago sólo
en beneficio del tiempo de mis colegas, sino
3064 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
porque realmente no soy un técnico en la ma-
teria . Pero he visto y leído las cuatro o cinco
objeciones fundamentales que se le hacen a la
reforma tributaria, con la que he dicho que nos-
otros estamos de acuerdo, porque es práctica-
mente lo que se ha sostenido en todos los con-
gresos de derecho fiscal, lo que han dicho los
partidos políticos y casi todos los sectores, en
cuanto a nominatividad de acciones, la estruc-
tura de la escala del impuesto a las ganancias
y el valor agregado, que ha sido muy duramente
censurado, y por nosotros en cuanto a la tasa,
no en cuanto al sistema.
Quiero referirme por ahora al problema de la
nominatividad, a pesar de ser algo que ya no
puede defenderse excesivamente. Se Habla de
que la nominatividad en otros países ha pros-
perado porque es endosable, mientras que en
el nuestro no. Yo no sé si la nominatividad
debe ser o no endosable o si es suficiente la
caja de valores: lo que se, en cuanto al espí-
ritu que nosotros buscamos o buscaríamos de
ser autores de la reforma, es pretender cambiar
una situación por otra, en la que todos queden
individualizados. La falta de individualización
es la que ha provocado la falta de progresivi-
dad, porque al no tenerse la posibilidad de co-
nocer los ingresos totales de todas las perso-
nas, es imposible realizar escalas progresivas
del impuesto.
Como no existía esa posibilidad y el Fisco no
tenía recursos que necesitaba cada vez más, ade-
más de recurrir a la emisión monetaria. aumen-
taba la tasa con lo cual crecía la progresividad
porque ésta se distribuye entre los pocos que
pagan. En consecuencia. yo creo que la nomi-
natividad no puede ser la causante unica de
que en la bolsa no se activen las acciones, por-
que el régimen de nominatividad que todavía
no hemos establecido, no ha estado vigente y,
por lo tanto, no es el responsable de una situa-
ción que hace mucho tiempo se mantiene y que
obedece a otras causas que deberían tratar de
corregir estos sectores, porque en su:. manos
está hacerlo. Cuando un pais no se desarrolla
en forma general nadie puede pretenda que se
desarrolle en forma sectorial De manera tal que
esto no tiene absolutamente nada que ver.
Yo quería señalar este punto, porque he leí-
do, como todos los señores senadores, nna pre-
sentación hecha al Honorable Senado por la
Cámara de Sociedades Anónimas que e: la que,
en forma más ilustrada y detallada, r.iramos,
hace la crítica del sistema de nominatividad
expresando los perjuicios que ocurrirían en el
caso de que este Senado le prestara aprobación.
Señala en la nota -a pesar de haber rranejado
números nunca he sido muy fiel a ell ns- que
existen alrededor de trescientas sociedades que
cotizan en bolsa, mientras que en el país hay
cuarenta mi] que no cotizan.
En el memorial se señala -y de paso se que-
jan de no haber recibido respuesta- que esto
Reunión 551
puede ser sostenido únicamente por quienes nos
llevan insensiblemente al marxismo, es decir,
que para esta manera de pensar, existen dos
formas de conducir la economía de un país: el
marxismo o el sistema que ellos proponen. O
sea, no existe más, ni en la teoría ni en la acción
política, que recurrir al marxismo -al cual
confunden con estatización marxista-, o esta-
blecer las ventajas que tiene la moderna socie-
dad anónima en cuanto es una sociedad ágil
para captar dineros del pueblo haciéndolo par-
ticipar en las decisiones y en la capitalización
del país.
Y yo pregunto: ¿cuarenta mil sociedades anó-
nimas en la República Argentina? No -onozco
que existan 40 mil pedidos de subscripción de
dinero público para realizar obras importantes
que un empresario particular no puede hacer.
Me decía un distinguido comercialista que en
nuestro país existen más sociedades anónimas
que en Francia, Alemania e Italia juntos.
Entonces queda la duda de que la mayoría de
estas 40 mi] sociedades anónimas -y esto no
implica un agravio total- pueden haberse cons-
tituido con el propósito de va, r o defraudar,
porque esto ha ocurrido en el país.
Lo que manifiesto puede aparecer como una
imputación gratuita, pero no la hago a una
determinada persona sino que en última ins-
tancia respondería al agravio gratuito que se
le ha hecho a todos los que defienden la refor-
ma tributaria, computándoles ser marxistas.
Lo que me preocupa es que busquemos or-
denar definitivamente al país. No ')asta con que
algunos sectores acepten el veredicto y se ubi-
quen dentro del mismo porque no queda otro
camino. Es preciso promover el cambio mental
para que se comprenda que e] país necesita el
apoyo de estos hombres de empresa, pero ubi-
cados dentro de una mayor comprensión del
pensamiento mayoritario y dispuestos al esfuer-
zo sacrificado que ya realiza la clase obrera.
De modo que cuando formulo la crítica a la
conducción económica, también hago la corres-
pondiente defensa de principios. Nosotros esta-
mos de acuerdo con esta reforma, con su fun-
damentación filosófica, y consideramos que es
importante, con las lógicas reservas formuladas
por nuestros representantes en la Honorable
Cámara de Diputados, y las que ha hecho en
este recinto el señor senador León, particular-
mente señalando que nuestra diferencia funda-
mental está referida al impuesto al valor agre-
gado. Y en tal sentido quiero agregar que com-
parto otra crítica que se ha formulado prece-
dentemente, al manifestarse que resultaba inne-
cesario establecer en este momento la tasa, ya
que el impuesto tendrá vigencia en 1975. Así
mismo, en cuanto al sistema de aplicación de
dicha tasa, consideramos que debiera ser de
reducción de las alícuotas en las distintas etapas.
De ese modo, si se quisiera desalentar un de-
terminado tipo de consumo, en la última etapa
551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
se aumentaría dicha tasa para lograr el propó-
sito perseguido. De esa manera se atenuaría el
efecto piramidal, al que se ha hecho referencia.
Supongo que este asunto lo vamos a conver-
sar en el transcurso del año próximo, porque
si el impuesto va a aplicarse a partir del 19 de
enero de 1975, tendremos oportunidad de cono-
cer los efectos prácticos de la aplicación de este
sistema y volver sobre la cuestión.
Con respecto a la inversión privada en bene-
ficio de la pública, la crítica está dirigida en
este momento al hecho de saber cuál será la
política monetaria y la participación de uno u
ió- otro sector. Pero en líneas generales voy a acep-
leo tar la crítica de que no deberían estar excep-
de tuados los valores públicos. Incluso los que ad-
tes quieren valores públicos, cuyas rentas están ex-
ceptuadas, son individuos iguales a los que ad-
yen quieren valores privados. Por lo tanto, con res-
pecto a ellos tampoco podernos aplicar la pro-
gresividad. Inclusive se podría hablar de esto con
respecto a todos los patrimonios de propiedad
del Estado, porque es necesario que sepamos
cuál es el costo. Con respecto a estas excep-
ciones, yo creo que toda empresa tiene que pa-
gar un impuesto y si no le alcanza para hacerlo,
el Estado debe dárselo, pero e] costo tiene que
ser conocido si es que realmente queremos or-
denar la economía.
Con respecto a la práctica, yo debo formular
una crítica que no apunta a la reforma tributa-
ria sino a la política económica. Me refiero a la
falta de una política agropecuaria que tienda a
la modificación de la estructura agraria, ya que
puede ser que esta reforma no dé los resultados
apetecidos, en la medida en que una reforma
tributaria no se hace solamente con sentido fis-
calista, sino para obtener un objetivo político.
Pero el mantenimiento de la actual estructura
puede hacer que ella se fortalezca, si no reali-
zamos fundamentalmente una política que tien-
da al aumento de la producción.
Esto último no lo digo solamente por lo que
afirmaba el señor senador Fiugoli con respecto
a las palabras del presidente de la Nación, en
cuanto al futuro que espera a nuestros paises
como reservas de alimentos frente a otros pai-
ses hambrientos. Yo creo que esto no es nuevo
y ha sido dicho muchas veces. Fero ocurre que
este país, que alguna vez fue llamado el granero
del mundo y que tenía ventajas relativas para
obtener una importante producción agropecua-
ria, se encontraba muchas veces con que el
hambre se localizaba en naciones que no tenían
con qué pagarnos. Nosotros nu manejábamos el
comercio porque queríamos, sino porque nos lo
imponían dentro de un área determinada que
en un momento dado se empezó a autoabastecer,
creando la crisis de nuestro sector externo. Esta
crisis fue señalada en e] diagnóstico de nuestro
importante Plan Nacional de Desarrollo como la
causa responsa.,le de las crisis periódicas ar-
Lentinas.
3065
Lo que es nuevo y debe decirse, es que ha
habido en el muado un proceso de liberación
que ha incorporado millcnes de personas que
antes no comían y ahora tienen economías
desarrolladas que les permiten comerciar y
pagar.
Entonces es importante que desarrollemos
una política, ya que tenemos asegurados los
mercados. No hace muchos años, creo que en
1960, una misión comercial de China Continen-
tal nos visitó y se fue con las manos vacías
por no haber podido conseguir siquiera las vi-
sas para manejarse dentro del país. De aquí
se trasladó a Canadá, donde compró 400 mil
toneladas de trigo y otra cantidad de productos
que hubiese podido comprar en la Argentina,
sobre todo en la Patagonia, a la que no pudo
viajar por dificultades que tuvo en sus visas.
Pero los sectores que impiden que se den vi-
sas a las misiones comerciales extranjeras se-
ñalan a Canadá como un ejemplo demostrativo
del crecimiento que no ira alcanzado la Argen-
tina. Ahora estamos conociendo el concepto de
empresa multinacional, y seguramente los inte-
reses de esas empresas que manejan las econo-
mías imponían entonces su sistema a nuestro
país alegando que se trataba de materiales crí-
ticos que no podíamos vender al presunto ene-
migo. Pero sus propios aliados podían hacerlo
y mantener relaciones que les eran fructíferas
y provechosas.
Si no tenemos la conciencia de la indepen-
dencia y si creemos que la liberación es una
mera palabra que nos basta pronunciarla para
sentirnos satisfe'hos, no vamos a encontrar so-
lución a los problemas. Es cierto que es nece-
sario mejorar la eficiencia de los organismos
del Estado, pero también que, simultáneamente,
debe haber una política que tienda a este au-
mento de la producción, no manteniendo el sta-
tus quo de la actual tendencia sino multipli-
cando la posibilidad productiva de los pequeños
y medianos productores para convertirnos real-
mente en un país, como quiere el Presidente,
que tenga cantidades suficientes de productos
para un mundo cada vez más hambriento. Pero
cuando esta posibilidad existe, tengamos la va-
lentía de decirle al país, con confianza en el
pueblo que al no existir suficiente carne roja
o vacuna para exportación y consumo, en un
momento de emergencia es necesario obtener
divisas de nuestra propia producción para fun-
dar en ello un proceso de liberación y de in-
dependencia.
Si se explica claramente.. con la confianza con
que se apoyan otras medidas, estoy seguro de
que nuestro pueblo respondería inmediatamente,
y se evitaría todo este mercadeo con el cual no
se resuelve el problema del consumo popular,
no se soluciona el problema de la producción
ni se pueden obtener las divisas necesarias pa-
ra fundar en ellas un plan de desarrollo inde-
pendiente.
3066 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Esto es lo que estamos reclamando y no ve-
mos: políticas que podamos discutir. Estamos
votando medios, y hasta aquí vamos bien. E;s
el primer año, es la infraestructura. Se asien-
tan los principios de la reforma tributaria, pero
aquí hacen falta políticas que no se ven y tie-
nen que ser dadas con bastante tiempo Porque
el país está esperando y el mundo esta espe-
rando a la Argentina.
Todo esto que se dice es cierto teóricamente,
pero en la medida en que el país asuma la res-
ponsabilidad de hacer lo que estas buena; pers-
pectivas le están ofreciendo.
Si realizamos una política de este tipo, si nos
sinceramos frente al país y nos dejamos de hablar
simplemente de liberación, hallaremos el camino.
Si hablamos de liberación porque en lugar de
62 kilos de carne per cápita estamos consu-
miendo 85, y no hacemos el cálculo de estos
23 kilos per cápita, que son 466 mi] toneladas
de carne que representan 600 millones de dó-
lares para nuestras reservas de divisas, no es-
tamos haciendo liberación, la estamos retar-
dando con un populismo que tiene caracterís-
ticas similares al de la dictadura militar, que
no tuvo política económica y a través de ese
populismo provocó el desastre que heredó este
gobierno.
Debemos tener cuidado y ser suficientemente
responsables y valientes como para afrontar esta
situación. No es popular el que le dice al pueblo
que come mucho más que antes porque paga
más barato, sino e] que estableciendo una polí-
tica de mediano y largo plazo crea la posibilidad
de que éste sea realmente un país independiente
y liberado y que todo el poder de decisión esté
en manos argentinas. Ese día nos reiremos de
las leyes de inversiones extranjeras, no; reire-
mos de los discursos, y tal vez nos tengamos
que reír de la pretensión que tenemos de re-
primir la violencia mediante leyes penales.
Estas sí son coincidencias programáticas, se-
ñor presidente, y con respecto a éstas, reos gus-
taría que algún día se nos llegue a decir cómo
las podremos implementar y qué precio estamos
dispuestos a pagar.
El precio de estas coincidencias ni puede
estar solamente en manos de la oposición, que
yo no llamaría constructiva sino realista. No
es oposición realista o constructiva porque haya
participado de todo lo que el gobierno hace o
la mayoría dispone; hacemos oposición realista
porque tenemos un compromiso fundamental con
el país, a] que hemos visto de arriba y rle abajo
Por eso hemos podido señalar en nuestra pla-
taforma y en nuestro programa los principios
que nos costó muy poco tiempo inscribir en las
coincidencias programáticas.
De manera tal que mi intervención, señor
presidente, que se ha alejado un poco ¡el aná-
lisis de las leyes impositivas, está destinada a
formular esta advertencia y a señalar estos
Puntos, para que se determine cuál es la línea
Reunión 55'
de nuestro pensamiento. No va contra nadie,
no persigue fantasmas ni busca adversarios, pero
tiene la firmeza suficiente de querer barrer
todo obstáculo que impida un proceso auténtico
de liberación, no declamado pero sí realizado
en el más breve lapso posible.
Sr. Perette . - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por Entre Ríos.
Sr. Perette . - Señor presidente: los señores
senadores doctores León y Pugliese se han re-
ferido tanto al aspecto impositivo como a] eco-
nómico en alternativas que son fundamentales
para el país.
Coincido en un todo con el magnífico discurso
del señor senador doctor León, cuando sintetizó
su pensamiento al sostener que la reforma im-
positiva, en el buen camino, es una palanca
transformadora substancial para el país. Tam-
bién valoro las expresiones del señor miembro
informante senador Romero, en cuanto dio a la
Cámara los antecedentes que se relacionan con
las distintas leyes impositivas que deben tra-
tarse. Así mismo, se acepten o se discrepe con
ellos, valoro los conceptos enunciados medular-
mente por e] doctor Frugoli, así como también
por el señor senador demócrata progresista
Culasso Mattei y por el señor senador doctor
Pugliese.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 29 del Honorable Senado, doctor
Américo Alberto García.
Sr. Perette . - Entiendo, señor presidente, que
estas leyes ponen a prueba los verdaderos sen-
timientos de pacificación nacional. Considero
que no podemos negar lo que el gobierno nece-
sita para realizar su obra. Lo digo con toda
claridad y responsabilidad. No queremos negar
lo que no pudimos disponer nosotros como
gobierno.
Cumplimos nuestra función opositora seña-
lando críticas, aciertos y discrepancias. Queremos
ayudar a construir, y de ninguna manera -sé-
pase bien- queremos servir a la obstrucción,
camino que solamente lleva a la frustración del
país.
Quiero advertir, señor presidente -para evi-
tar equívocos-, que el país ha tenido planes
de gobierno e ideas claras y nacionales de go-
bierno.
Nosotros, durante la gestión del período 1963-
1966 dimos bases completas a un plan de des-
arrollo previsto entre los años 1965 y 1969. Sus
objetivos eran: primero, asegurar la plena ocu-
pación de la población creciente; segundo, me-
jorar el salario real y, consecuentemente, el nivel
de vida de los habitantes; tercero, lograr un
crecimiento más equilibrado de las distintas zo-
nas del país, y cuarto, contribuir a frenar la
inflación por el aumento de la producción de
bienes y servicios, por la mejora de la situación
55, Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
financiera pública y privad i derivada de la me-
?ro jor situación económica y con una eficiente
¡¡ee r administración.
o Además, señor presidente, repetimos que no
Ido se puede hablar indiscriminadamente de los
«dieciocho años anteriores..
En el sector administrativo público afronta-
Ira
mos un reordenamiento total que abarcó inclu-
sive el aspecto financiero, habiéndose estable-
res cido por primera vez el presupuesto por pro-
gramas a fin de controlar la eficiencia del gasto
público.
s al patrimonio neto; de emergencia al patrimonio
Por otra parte, en materia impositiva se eje-
cutó el reordenamiento financiero que permitió
un crecimiento espectacular de las recaudacio-
nes del gobierno, de manera que el emisionismo
tradicional para cubrir el deficit oficial jugó un
papel de menor categoría ele el proceso.
Además, se siguió al reupecto una política
coherente tendiente a no ntorgar moratorias,
blanqueos y otras medidas que enervan la mo-
ral impositiva, así como se limitó al máximo el
número de franquicias impositivas.
Señalo estos hechos, señ'^r presidente, para
afirmar muy concretamente que en esta mate-
a ria nosotros, desde e] gobiert o, hemos ejercitado
a los mismos postulados que ahora venimos a de-
fender y a cuyo efecto vam,s a dotar al Poder
Ejecutivo de los instrumenl's legales para que
logre el aporte indispensable de la recaudación
impositiva, con las críticas que señalamos en
cada caso.
Además, nuestro plan de desarrollo tuvo una
profunda base nacional, y negarla es desconocer
la vida misma del país.
Quiero señalar que en este caso se trata de
un programa integral en materia de política tri-
butaria. No se puede pretender que esto sea
una panacea y una solución perfecta de los pro-
blemas impositivos. Pero, personalmente, creo
que puede iniciar una etapa promisoria en la
vida del país. Es un esfuerzo de bien público.
El país necesita avanzar y cieeer, fundamental-
mente con el esfuerzo y la obra de todos los
sectores nacionales.
En materia impositiva -y quiero hacer estas
consideraciones para evitar después un debate
en particular- el radicalismo tiene una posi-
ción ideológica muy clara: promover la rees-
tructuración del sistema fiscal de manera que el
mismo sirva como principal instrumento para
la justa redistribución de los ingresoos, asegu-
rando los recursos necesarios para el desarrollo
nacional y la equidad cierta en la distribución
de la carga impositiva. A estos efectos deberá
aliviarse la situación de los contribuyentes por
trabajo personal, gravarse 1 patrimonio neto
individual, simplificar las declaraciones, afirmar
el impuesto sucesorio en reemplazo del substi-
tutivo, e incorporar las rentas accionarias a la
declaración individual y reducir las tasas de los
3067
impuestos que gravan los consumos, como tam-
bién la eliminación de impuestos a] bien de
familia.
Esta es nuestra definición programática, que
tiene también e] apoyo de la coincidencia con
otras fuerzas políticas argentinas. Evidentemen-
te, este sistema tributario se inscribe en los
lineamientos generales de esas coincidencias.
El Poder Ejecutivo elimina con la reforma
doce impuestos vigentes: a los réditos; a las ga-
nancias eventuales; sobre la venta de valores
mobiliarios; a las ventas; al parque automotor;
neto; substitutivo del gravamen a la transmisión
gratuita de bienes; de emergencia sobre el subs-
titutivo a la transmisión gratuita de bienes: para
la educación técnica; el 5 por ciento sobre la
producción alimenticia y todos los impuestos
provinciales y municipales a las actividades lu-
crativas.
Substituye esos gravámenes por cinco im-
puestos: a las ganancias; sobre premios de jue-
go y apuestas; al valor agregado, sobre capita-
les y patrimonio, y de enriquecimiento a título
gratuito, a saber: herencias y donaciones.
Es evidente, y en esto creo que hay coinci-
dencia en todos los sectores, que es necesario
introducir claridad en el orden tributario y re-
ducir la multiplicidad de impuestos, y de este
modo concentrar la recaudación sobre unos po-
cos. De esta manera el costo de la recaudación
guardará relación adecuada con lo que se es-
time recaudar.
Debo advertir, señor presidente, que los eco-
nomistas y financistas han coincidido en las
llamadas «cuatro reglas de oro de las finanzas»,
muy bien puntualizadas por Adam Smith: pri-
mero: el principio de la certeza, o sea, la que
el contribuyente debe tener sobre su obligación
tributaria en cuanto a monto, forma y lugar de
pago. El principio de la certeza exige que el
contribuyente sepa con precisión cuándo, cuán-
to y cómo debe pagar. En segundo lugar: el
principio de la comodidad; el impuesto debe re-
caudarse en el tiempo y modo que cause menor
perturbación al contribuyente. En tercer lugar:
el principio de la justicia; e] impuesto será jus-
to si se observa y respeta la capacidad econó-
mica de los sujetos llamados a tributar. La
justicia tributaria comprende la necesidad de
asegurar la observancia de dos condiciones, a
saber: la «igualdad» y la «generalidad.. Y el
cuarto principio es el de la economía de recau-
dación, o sea que la percepción del impuesto
debe hacerse al menor costo posible.
Es evidente que esta reforma del sistema tri-
butario tiende a lograr esas cuatro finalidades,
y yo debo reconocerlo con toda claridad y con
toda lealtad.
Debo preguntarme si se cumple la reforma
tributaria con un concepto integral. Dada la
estructura actual de la administración fiscal,
3068 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
creemos que aún se estará lejos del propósito
de lograr ese ideal de una reforma integral tri-
butaria.
Cabe advertir que seguirán en vigencia otros
impuestos, a saber: internos unificados: de se-
llos; a la renta potencia] de la tierra; rl 5 por
ciento del impuesto nacional de autopista;; com-
bustibles; operaciones con divisas; derechos de
exportación; derechos de importación >• dere-
chos aduaneros. Salvo el impuesto a la renta
potencia] de la tierra, es evidente que el resto
de ellos son pasibles de traslación e incidencia
hacia e] consumidor, al integrar el costa de los
servicios y productos. Es decir que aún sub-
sistirá una ancha franja de impuestos llamados
«indirectos», que, en última instancia. serán
tributados por la mayor parte de la población.
En esta materia tributaria y proyectos en
consideración, señalamos nuestras reservas y
discrepancias, tal como fueron formuladas por
la representación radical en la Honorable Cá-
mara de Diputados y en este debate.
Por lo tanto, la ansiada «redistribuciór de los
ingresos» quedará enervada, porque se manten-
drá en la recaudación el predominio de los «im-
puestos indirectos». ya que el gravamen a las
ventas y a las actividades lucrativas se substi-
tuye por el valor agregado, los que recaen di-
rectamente sobre el consumo e integran el costo
de los servicios y productos.
Por eso estimamos que este sistema tributario,
más que una reforma integral, se circunscribe
a un reordenamiento jurídico, sin que por ello
se logre aliviar a la población de las presiones
consecuentes y de la amputación que sufre el
salario al pagar la cuota de los sucesivos im-
puestos que se suman al precio de los productos.
Son estas conclusiones e impugnaciones irreba-
tibles.
La política tributaria, señor presidente y se-
ñores senadores, puede asumir múltiples objeti-
vos, según la dirección que las autoridades pre-
tendan darle. Primero, como simple instrumento
de recaudación fiscal; segundo, como inste umen-
to para el desarrollo económico; y tercero, como
elemento para la redistribución de la riqueza.
Resulta evidente entonces que el primer ob-
jetivo, puramente rentístico para la cobertura
del gasto público, ha quedado superado total-
mente. En la actualidad, muy pocos autores
-solamente la ortodoxia financiera en 'a ma-
teria- pretenden adscribirse a este esquema.
Puede señalarse que a partir de la década del
30, a través de la irrupción del pensami, nto de
Keynes, «la política fiscal» comenzó a per ob-
jeto de un sistemático estudio, tendiente a que
la actividad del Estado conforme una importan-
te contribución a la formación del producto bru-
to nacional, tanto en lo que se refiere al estímulo
de la demanda global, a través del gasto, como
a la inversión pública, que conforma el marco
estructural y las economías externas necesarias
para el desarrollo del área privada de la econo-
Reunión 55'
mía. En consecuencia, recaudar impuestos es-
peciales con destino a la capitalización de cier-
tos sectores económicos, como el establecimiento
del elenco de desgravaciones, se inscribe en el
referido propósito del desarrollo.
Finalmente, el tercer objetivo, como elemento
para la redistribución de los ingresos de la ri-
queza, se orienta a gravar a quienes exhiben
mayor capacidad contributiva, tanto en lo que
concierne a la cuantía de las rentas personales
como a las expresiones de la riqueza individual,
gravando tanto el patrimonio como el enrique-
cimiento gratuito proveniente de las herencias
y donaciones.
Es evidente, señor presidente, que nuestro sis-
tema tributario ha tenido una deliberación cier-
ta y una confusión permanente para lograr su
debida organicidad.
Por eso nosotros queremos reiterar que la
política fiscal, como lo enseña la doctrina, es un
arma importante contra el paro de ese desarro-
llo fundamental y para la redistribución de los
ingresos.
Entendemos, señor presidente, que esas ense-
ñanzas de Keynes tienen todavía plena vigencia
y actualidad.
Cabe preguntarse hasta qué punto el sistema
tributario puede afectar los ingresos de la po-
blación. Al respecto, y dadas las opiniones for-
muladas por los señores senadores preopinan-
tes, debemos establecer cómo se manejan países
como el Reino Unido y los Estados Unidos. La
recaudación impositiva afecta casi el 30 por
ciento del ingreso nacional. En cambio, en otros
países incipientes en desarrollo económico, co-
mo la India o Nigeria, el porcentaje oscila entre
el 5 y el 8 por ciento. Es decir que las grandes
naciones industrializadas establecen un grado de
recaudación impositiva que es trascendente y
que debemos valorar.
¿Qué ocurre en nuestro país? La presión tri-
butaria, es decir el porcentaje de impuestos so-
bre el producto bruto nacional, alcanza oscila-
ciones notables. En 1966 era del 10,85 por cien-
to, ascendiendo en 1967 al 12,28 por ciento, para
descender en los años posteriores hasta alcanzar
el 8,53 por ciento en 1972. Esto tiene su debida
explicación, pues se vincula con el retardamien-
to del aparato tributario en adecuarse al pro-
ceso inflacionario vivido.
Las discrepancias en los porcentajes de la pre-
sión tributaria autorizan a aquellos que opinan
que el país puede idealmente alcanzar a tributar
un 15 por ciento del ingreso nacional sin resen-
tir el aparato productivo, pero en tanto y en
cuanto la estructura impositiva determine que
un 65 por ciento de las recaudaciones proven-
gan de impuestos «indirectos», que gravan el
consumo. Esta ampliación de la presión tribu-
taria sólo se podrá resolver con una conclusión
irrefutable: incidirá en una mayor disminución
del «salario real» por la vía del aumento de los
precios, incrementados por los impuestos res-
pectivos.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA N ACION 3069
Digo esto , señor presidente, porque nuestro
apoyo, en términos generales , a estas decisiones
tributarias tiene un contenido , una finalidad y
también sus esperanzas por las reformas inte-
grales del futuro. Nosotros (minamos -y lo ha
dicho muy bien el doctor Pugliese - que la fi-
nanciación de] presupuesto debe hacerse con
recursos genuina provenientes de la imposición,
recaudados en forma racional y simplificada,
que permitan participar a las provincias en la
proporción en que contribuyen en la formación
de la riqueza nacional . En tal situación , la dis-
minución de los gravámenes al consumo ocupa
un lugar preponderante. Lamentablemente, ello
no sucede aquí si se atiende a las altas tasas que
se aplicarán por el impuesto al +valor agregado»,
que viene a substituir al tradicional de ventas y
a los locales por actividades lucrativas.
Nosotros, señor presidente , debemos también
señalar que estas reformas tributarias tienen
dignos antecedentes que no hcc escuchado que
se hayan invocado en este debate, y me refiero
que se ajustan al modelo presentado en la
III Conferencia Interamericana de Tributación,
que se realizó en México del 3 al 8 de septiem-
bre de 1972 , organizada por el Programa de
Tributación de la Organización de los Estados
Americanos , y que son el corolario de estudios
profundos para establecer corno modelo para
Latinoamérica.
Lo señalo como adversario en la aspiración
que este modelo que se ha elegido pueda servir
para tas confrontaciones y desafíos económicos
y estructurales que reclama el país.
Nosotros hemos adelantado nuestra opinión
general a favor de esta reforma , pero también
hemos señalado nuestras discrepancias sobre el
alto peso que tiene el impuesto al valor agre-
gado que, por incidir sobre los consumos, cau-
sará notable impacto sobre la estructura de
precios, por su fácil traslación hacia el consu-
midor final.
Algunos funcionarios pretenden, y lo han
dicho, que la incidencia será poro significativa,
y que serán los consumos de los grupos de alto
poder económico los que serán mayormente
gravados. Sin embargo, nosotros , ostenemos que
la lesión impositiva sobre estos grupos, como
te demuestra la teoría de la traslación e inci-
dencia, será mínima, si se compara el sacrificio
de tributar con la cuantía de sus ingresos per-
sonales o familiares.
Yo recuerdo en este moment,, los estudios
realizados por el doctor Enrique García Vázquez
y el doctor Antonio López Aguaito, destacados
estudiosos de la materia impositiva, como tam-
bién los de un joven economista, el doctor
Alberto J. Chueke, que ha escrito sobre este
tema.
Un especialista argentino, Juan P. Castro, en
el año 1973 señaló que el impuesto al valor
agregado debe reunir los siguientes requisitos:
que se trate de un impuesto capa¡ de producir
un elevado monto de ingreso ; ad valorem; con
base de imposición amplia; sin exenciones; con
tasa única y moderadamente baja ; neutro ante
el proceso de producción y comercialización;
con aptitud para determinar la carga impositiva
en forma objetiva y con una aceptable capa-
cidad de administración.
El modelo impositivo presentado al Congreso
carece de varias de esas condiciones , especial-
mente en lo relativo a la «tasa única» y «mode-
rada » y en cuanto a la administración, es evi-
dente que falta, y que gravitará no sólo sobre
los grandes contribuyentes , sino también sobre
el simple trabajador, como así mismo incidirá
sobre el salario real.
De tal modo, los grupos de asalariados y de
contribuyentes de ingresos fijos verán imposibi-
litada su capacidad de ahorro y la estructura
regresiva de la recaudación se acentuará aún
más.
La verdad, señor presidente, es que nosotros
sostenemos que debe recogerse la experiencia
de otros países. El sistema impositivo norte-
americano se basa, fundamentalmente, en los
ingresos directos , a tal punto que éstos repre-
sentan un 68 por ciento , y los impuestos indi-
rectos sólo un 32 por ciento.
Como se ve, este tipo de estructura tributaria
permite una mejor redistribución del ingreso,
lo cual estimula el consumo de las clases que
cuentan con menores entradas y obra como un
fuerte estímulo de la demanda global.
Yo creo, señor presidente , que es necesario
considerar las experiencias que John Strachey
refiere en su obre El capitalismo contemporá-
neo, cuando señala que la acumulación es hoy
en día sin disputa la de un excedente socialmente
producido.
Esto nos hace recordar lo que ha ocurrido en
el país con el sistema impositivo argentino de
los últimos años con sus desgravaciones irri-
tantes, los revalúos impositivos, las rebajas por
inversión, las deducciones especiales , el trata-
miento desigual de las ganancias de capital, los
«blanqueos » periódicos, las prórrogas , etcétera,
todo lo cual , al determinar una desigual distri-
bución de capital , se reflejó también en una des-
igual distribución de la renta, que llevó a la
participación de la minoría poseedora del capital
a quedarse con el 60 por ciento de la renta y
dejando sólo el 40 por ciento a los asalariados,
a todo lo cual se agregó una política especial-
mente favorable a las radicaciones extranjeras
que terminaron por monopolizar los sectores
claves de la industria argentina , como lo hemos
demostrado en otras intervenciones y debates.
Yo quiero analizar , señor presidente , muy sin-
téticamente, las distintas iniciativas en esta opor
tunidad para evitar así una revisión en par-
ticular.
Con respecto a la reforma de la coparticipación
impositiva, el radicalismo postula y reclama una
coparticipación automática de las provincias so-
 3070 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
bre la base de que un porcentaje de la recau-
dación se distribuya en relación inver:,a al grado
de desarrollo . Si bien el proyecto no satisface
totalmente los postulados de nuestra plataforma,
quedó establecido en el debate en Diputados que
esa participación será creciente y se adoptó la
aspiración y el principio de la distribución inver-
sa al grado de desarrollo, es decir, que a menos
desarrollo más coparticipación.
Nosotros entendemos que, según el régimen,
podrá llegarse a una coparticipación :ercana al
50 por ciento de la recaudación para las pro-
vincias.
Esto hace aconsejable el apoyo a la iniciativa a
condición de que evolucione aún más erg el futuro,
Con respecto a la reforma de la ley de sellos y
al establecimiento de los derechos rl'^ patente,
entendemos en principio que los con' enios con
las provincias evitarían la doble imposición en
ese impuesto.
En segundo lugar, el resurgimiento del derecho
de patente es objetable por su anacionismo y
también por su injusticia.
En tercer lugar, en cuanto al impuerto al enri-
quecimiento patrimonial a título gratuito, el pro-
grama del radicalismo afirma el impuesto suce-
sorio en reemplazo del substitutivo a I:, transmi-
sión gratuita de bienes.
En cuanto al impuesto al valor agregado, noso-
tros sostenemos que es necesario reducir las
tasas que gravan los consumos. Si bien el pro-
yecto extiende la masa de contribuyentes, la
crítica más grave contra el mismo es Ira alta tasa
a abonarse en cada etapa.
También el impuesto a los premios dé determi-
nados juegos y concursos merece nuestro apoyo;
pero también nos preocupa que esto pueda deter-
minar el crecimiento de los juegos clandestinos.
En cuanto al impuesto a las gananci. ts, en ge-
neral se apoya en cuanto se integran Is ganan-
cias periódicas con las de capital en un solo
impuesto, eliminando un complicado régimen de
desgravación que alivia a los contribuyentes por
trabajo personal e incorpora las renta, acciona-
rias a la declaración individual. Lógicamente,
será necesario revisar el sistema de tasas y evi-
tar complicaciones en la percepción del mpuesto.
Con respecto a la reforma a la ley ele proce-
dimientos para impuestos, sostenemos que esto
sí debe ser analizado en forma profunda y ana-
lítica. A nuestro juicio, en varios aspectos, des-
protege al contribuyente frente al fisco contra-
riamente a una doctrina que se habla venido
asentando en los últimos años, especialmente la
de creación del Tribuna] Fiscal, de otorgarle al
contribuyente su debido derecho a la defensa.
En el impuesto sobre capital y patrimonio, la
Unión Cívica Radical sostiene que debe gravarse
el patrimonio neto individual. Este impuesta
cumple la formulación pro tramática. Ei, lógica-
mente, complementario del impuesto a las ganan-
cias en cuanto se grava al patrimonio romo ex-
presión de riqueza.
La desgravación impositiva para la compra de
títulos privados: este proyecto es una repetición
de la ley 19.061 del régimen militar, que a nues-
tro juicio es muy discutible, en cuanto importa
una cesión de fondos que pertenecen al Estado
que debió recaudar los impuestos a favor de so-
ciedades anónimas privadas y que conforman un
grupo muy reducidísimo por las notables exigen-
cias de la ley para gozar de los beneficios de la
misma.
Durante el régimen de la ley 19.061 tan sólo
cuarenta grandes sociedades anónimas que co-
tizan en bolsa se beneficiaron. Esto importa, ade-
más, una «capitalización forzosa» a favor de un
grupo privilegiado por parte del contribuyente.
Es decir que la única «inversión de capital» que
va a ser desgravada en el futuro será ésta. Las
sociedades pequeñas no van a tener esta suerte.
Este es un proyecto que estimula la concentra-
ción de grandes capitales.
Con respecto a la nominatividad de títulos pri-
vados, estamos de acuerdo para terminar con los
«capitales negros» y poder gravar todas las ex-
presiones de riqueza; pero también estimamos
que el sistema se complicará burocráticamente
en cuanto establece la «caja de valores», que fun-
cionará como un registro de la propiedad accio-
naria y restringirá la movilidad necesaria de
capital. En relación al régimen para la emisión de
documentos que instrumenten créditos, resulta
inexplicable. Es equivocado creer que porque no
se pague el impuesto carecerán de fuerza ejecu-
tiva. La omisión impositiva no puede relevar al
obligado del cumplimiento de una obligación
que haya firmado.
Es decir, señor presidente, que en este aná-
lisis general y particular -sintéticamente he-
cho- de las distintas iniciativas, dejo fijada
también nuestra opinión sobre cada uno de los
capítulos que hacen a estas reformas tributarias.
Nos preocupa la industria nacional. Nos in-
quieta la pequeña y mediana industria; la si-
tuación de la industria electromecánica argen-
tina frente al futuro plan energético que se ha
anunciado. También nos preocupa esencialmente
el sector agropecuario, que no debe ser víctima
de una doble incidencia; y hay un acta de com-
promiso -como aquí bien se ha señalado- que
obliga al poder público a computar el esfuerzo
vigoroso que representa la riqueza agropecuaria
del país.
La hora exige que el gobierno realice su
obra. Hay que facilitarle para ello los recursos
necesarios en un marco de justicia. Nadie pre-
tende que esto pueda hacerse en un día, pero
es una marcha indispensable.
Es una responsabilidad de todos: de los que
ejecutan en el gobierno y de nosotros, como
fuerza de oposición, que debemos contribuir a
esa ejecución. Esa será la adecuada respuesta
al desafío de nuestros tiempos.
1 551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3071
a de Lo importante es avanzar decididamente. En
ción verdad. la arteriosclerosis ideológica es más pe-
ues- ligrosa que la arteriosclerosis física.
orta Nosotros queremos que el país avance y para
fado ello hemos de contribuir con nuestra misión
so- opositora pero puesta, fundamentalmente, al
i un servicio de la grandeza de la Nación. (¡Muy
ven- bien! ¡Muy bien! Aplausos.)
le la -Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 19 del Honorable Senado. doctor
sólo José Antonio Allerde.
co-
lde- Sr. Elías. - Pido la palabra.
un Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
e. el señor senador por Salta.
ue Sr. Elías. - Señor pree'.dente: bien se ha di-
Las cho que hubiese sido mejor estudiar estas re-
e. formas tributarias juntamente con el plan trienal
y con el presupuesto de la Nación para 1974.
Pero debo agregar, aun cuando comparto total-
mente esa inquietud, que no hubiésemos avan-
zado gran cosa, porque el problema fundamental
que tenemos para encarar este asunto con exac-
to conocimiento de las recaudaciones que se
pueden obtener mediante estas reformas tribu-
tarias, es que carecemos de estadísticas y datos
ciertos para hacer las evaluaciones correspon-
dientes.
Por eso es que estimo debidamente el desafío
que el gobierno nacional hace para arreglar el
desorden tributario en que vive nuestro país.
Sin ánimo de extenderme excesivamente en
mi exposición, al referirme a proyecto por pro-
yecto voy a tratar de hace, algunas aclaraciones
sobre determinadas críticas que se han formu-
lado al conjunto de reformas tributarias.
Con respecto al impuesto sobre capitales y
patrimonios, se lo ha criticado diciendo que no
se actualiza el valor de los patrimonios debido
al decrecimiento de la inflación.
Sobre el particular deseo señalar que en el
artículo 12 del proyecto, a] definir lo que se
entenderá por patrimonio neto, se establece la
forma de actualización de los valores en cada
uno de los casos, con el mismo criterio y con
los mismos índices con que se deben actualizar
los mínimos no imponibles
Entendemos que debe remarcarse el carácter
de gravamen de emergencia de este impuesto
sobre capitales y patrimonios, y que su mayor
justificación reside en la necesidad de cubrir la
brecha de recaudación que producirá la elimi-
nación del impuesto substii;utivo del gravamen
a la transmisión gratuita dy bienes.
Sr. Pugliese . - ¿Me per nite una interrup-
ción, señor senador?
Sr. Elías. - Sí , señor senador.
Sr. Pugliese . - Es para salir de una duda, en
virtud de la celeridad con que tratamos estos
proyectos.
Usted acaba de decir que el artículo 12 esta-
blece exactamente cómo se debe hacer la ac-
tualización de los valores del patrimonio. ¿Es-
tablece también cómo debe hacerse la evalua-
ción, por ejemplo, de los stocks de mercaderías
en existencia?
Sr. Elías . - La actualización de los stocks
indudablemente requiere un tratamiento. Debe
ser en la misma forma en que se evalúa la
imposición a las ganancias. Volviendo al tema,
decía que este impuesto tiene un carácter de
emergencia, y se justifica por la brecha que
se produce en la recaudación del impuesto subs-
titutivo del gravamen a la transmisión gratuita
de bienes y de su respectivo tributo de emer-
gencia del 30 por ciento. Por esta razón se
propone reducir su vigencia a dos años y así
mismo disminuir la tasa proporcional del 1,3 To
al 1 %. Para compensar esta rebaja, se pro-
yecta eliminar el carácter de gasto deducible en
el impuesto a las ganancias, lográndose de este
modo mejorar la equidad general del sistema
de imposición, toda vez que la admisión de su
deducción sólo implicaría un beneficio para los
contribuyentes que tengan rentas y otro mayor
aún para los de mayores ingresos. Por otra
parte corresponde recordar que este gravamen
sobre el capital de las empresas es computable
como pago a cuenta del impuesto al patrimonio
neto individual, el cual tampoco es deducible
como gasto en el impuesto a las ganancias.
Con respecto al mínimo no imponible, se pro-
yecta aumentarlo de 500.000 a 2.000.000 de pe-
sos por contribuyente, con el objeto de no gravar
a empresas relativamente pequeñas, cuyos due-
ños en muchos casos -cabe admitir- no ten-
drían oportunidad de aprovechar el carácter de
pago a cuenta del impuesto al patrimonio neto
individual.
Finalmente en este gravamen, además de va-
rias correcciones de carácter técnico, se intro-
duce un régimen por el cual se faculta al Poder
Ejecutivo a aumentar el valor de los bienes sun-
tuarios o superfluos hasta en un 100 % y a
reducirlo en el caso de actividades que por su
naturaleza requieran un capital intensivo en for-
ma permanente para lograr resultados normal-
mente inferiores a los obtenidos en la generali-
dad de actividades. En este sentido se basa la
incorporación de una norma por la cual en el
caso de explotaciones agropecuarias, correspon-
derá una reducción del 50 % para el cómputo
del valor inmueble rural.
A este respecto, al tratarse el proyecto en
particular vamos a proponer una alteración con
respecto a la modificación ya propuesta para
el artículo 20, por haberse deslizado un error de
redacción.
En lo relacionado específicamente con el im-
puesto al patrimonio neto individual, merece
destacarse la propuesta de modificación en el
cómputo del impuesto al capital como pago a
cuenta, en cuanto éste se limita a la parte gra-
vada del capital atribuible.
En el impuesto a las ganancias deseo hacer
previamente una aclaración con respecto a un
3072 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
ejemplo mencionado aquí para la liquidación del
impuesto y la determinación del porcentaje de
desgravación . En e] ejemplo que se dio se tra-
taba de una persona con un capital de dos mi-
llones y una utilidad bruta del 10 por ciento, o
sea de doscientos mi] pesos. Seguramente se re-
fiere -cabe puntualizar- a pesos ley. Si se
tratara en ese ejemplo que se menciona de un
empresario que trabaje en su propia empresa,
su situación por la sanción de Diputados y la
propuesta de esta comisión , en el impuesto a las
ganancias será la siguiente . Supongamos una
utilidad bruta de $ 200 . 000. Las deducciones son
las siguientes: a) mínimo no imponible $ 20.400;
b) adicional de empresario $ 18.000 : c) cargas
de familia $ . 4.000 ; d) gastos médicon para tres
personas $ 1.800, Total, $ 54.200. La renta suje-
ta a impuesto es de $ 145.800 ; el impuesto bá-
sico, $ 28.450 ; el adicional , $ 248. El impuesto
a las ganancias total es de $ 28.698.
El impuesto al capital , para un total de
$ 2.000.000, es no imponible en su totalidad, es
decir, es cero.
El impuesto al patrimonio, que se supone de
$ 2.000.000, es por escala, de $ 4.2.50; el des-
cuento por esposa y dos hijos, $ 300. el im-
puesto a pagar , $ 3.950 . E] total de impuestos a
pagar es el siguiente: ganancias, $ 28 698, ca-
pital, cero; patrimonio, $ 3.950; total, $ 32.648.
Para una utilidad de $ 200.000, el porcenta-
je sobre la utilidad es 16,324 %. Y en el
ejemplo que se nos menciona, se dilo que era
23,1 %. El porcentaje sobre el capital resulta
del 1,632 %. La utilidad bruta es del 10 % y
la utilidad neta ^, 8,368 %.
Se señaló también la situación de los inmue-
bles por venta que no fuera habitual y su in-
corporación en el artículo 57. Esta situación
está considerada en el artículo 81 d,- la ley de
ganancias, que se remite al artículo '37.
Con respecto a la doble imposición o a la
doble incidencia de los impuestos pa!'a la acti-
vidad agropecuaria, no alcanzamos entender
perfectamente la critica No sé si entendí mal
la observación, pero pienso que se ba tomado
la renta normal potencial como impuesto nue-
vo; sin embargo, debo aclarar que en este caso es
una forma de liquidar el impuesto a las ga-
nancias.
Con respecto a las modificaciones que se pro-
ponen al proyecto con media sanción de la Ho-
norable Cámara de Diputados, merecen desta-
carse los siguientes aspectos.
Se incorpora como inciso x) del ,rtículo 20
una exención en favor de los intereses origina-
dos por créditos obtenidos en el exterior para
financiar importaciones destinadas nl equipa-
miento de actividades neneficiada por regíme-
nes especiales de promoción. Esta e, (,nción en
los hechos implicará un menor rosto financiero
para el importador del país , toda vez que en
la generalidad de los casos se hace cargo del
Reunión 55°
impuesto que pueda corresponder sobre los in-
tereses pertinentes.
Con la modificación que se aconseja al inciso
f) del artículo 45 se instrumenta un régimen
por el cual sólo se computarán gravados los
dividendos en la medida que respondan a uti-
lidades impositivas de la entidad. Es decir, que
las exenciones, desgravaciones, etcétera, de que
pudiera gozar la sociedad serán mantenidas en
cabeza de los accionistas en oportunidad de per-
cibir los dividendos respectivos. De esta ma-
nera se afianzan los principios de neutralidad
y subjetividad que caracterizan a este impues-
to a las ganancias.
A los fines de determinar los beneficios im-
positivos no distribuidos -y consecuentemente
gravados al 29,50 %-, se incorpora la deduc-
ción del gravamen establecido en el título I de
la ley de impuestos sobre capitales y patrimo-
nio, como así mismo la de reservas no deduci-
bles en el impuesto a las ganancias, pero cuya
constitución sea dispuesta con carácter obliga-
torio por organismos oficiales tales como el
Banco Central de la República o la Superin-
tendencia de Seguros de la Nación. Con esta
modificación se contempla una situación de jus-
ticia, toda vez que no podría exigirse a las
sociedades que distribuyen dividendos con re-
sultados que no poseen o que les está vedado
disponer.
Se proyecta una nueva escala progresiva pa-
ra la determinación del gravamen que recae
sobre las personas de existencia física y suce-
siones indivisas, por la cual se adecuan los tra-
mos y las alicuotas pertinentes elevándose la
tasa marginal máxima del 45 % al 46 %. Esta
tasa máxima sólo será aplicable para las ga-
nancias gravadas que superen el limite de $
360.000 en lugar del límite de $ 170.000 que
indica el proyecto recibido de la Honorable Cá-
mara de Diputados. De esta manera se logrará
beneficiar a los sectores de bajos y medianos
ingresos y se acentuará en cambio la imposición
para beneficios gravados que superen los $
2.000.000, mejorando -aunque a costa de un
mayor sacrificio fiscal- la equidad general
de sistema que pensamos habrá de redundar
en favor de una mayor capacidad de ahorra
y de inversión a la vez que en un mejor gra-
do de cumplimiento voluntario por parte de los
contribuyentes.
Se propone agregar al segundo párrafo del
artículo 105 una disposición por la cual se ad-
miten las desgravaciones o exenciones que ten-
gan origen en hechos o actos realizados hasta
el 31 de diciembre de 1973, aun para los con-
tribuyentes que cierren sus ejercicios durante
el año 1974 y lo hubieran iniciado en 1973. De
este modo se aceptan principios básicos de se-
guridad y respeto que deben brindarse a los
contribuyentes.
Finalmente se substituye el artículo 109, re-
ferente a desgravaciones por construcción de
a* Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3073
unidades de vivienda, ampliando la vigencia del
régimen actual con modificaciones que permi-
ten tipificar más expresamente el carácter po-
pular de su destino. Por otra parte se introdu-
cen normas que tienden a evitar desviaciones a
las que podrá conducir el sistema vigente.
En general, con respecto al artículo 109, la
desgravación para construcción de vivienda eco-
nómica aprobada por la Subsecretaría de Esta-
do de Vivienda de la Nación recibe el doble de
beneficios en aquellos casos en que las empre-
sas concurren con capitales propios con res-
pecto a aquellos en que la construcción se reali-
za mediante la utilización ele créditos oficiales.
Es importante destacar la sensible mejora que
tiene la escala de imposición en el impuesto a
las ganancias con respecto al impuesto a los
réditos vigente, tanto en Io que se refiere al
proyecto original del Podes Ejecutivo como al
proyecto venido en revisión de la Cámara de
Diputados. La presión tributaria que tenía la
parte ascendente en los seclores de medianos y
pequeños recursos en forma acelerada tiene aho-
ra un desarrollo en su expresión gráfica que
conforma ampliamente los principios que deben
regir toda imposición tributaria justa.
Con respecto a la ley de enriquecimiento gra-
tuito, la comisión ha compartido en términos
generales el proyecto sancirnado por la Hono-
rable Cámara de Diputado:.. No obstante ha
considerado necesario introducirle ciertas refor-
mas, que no alteran la estr,,etura del proyecto,
con el fin de brindarle m:,yor equidad y de
corregir algún defecto técnico.
Los ajustes por razones de equidad son fun-
damentalmente los siguiente:: 1) La sanción de
la Honorable Cámara de Diputados prevé la de-
ducción de los gastos por sepelio hasta un má-
ximo, que esta cc misión camparte, pero que
variaría según la condición económica y social
del causante. Esta comisión ^:ree que la posibi-
lidad de un trato discriminatorio, en función no
ya de la realidad sino de una diferencia de
status como el indicado, no resulta justificable
y por ello propone su supre:uón. 2) En los ca-
sos de muerte o de ausencia declarada, la Ho-
norable Cámara de Diputados propicia un ré-
gimen de pago del impuesto que consiste en una
espera de dieciocho meses si¡, interés, luego un
año con un 1 % de interés mensual y recién la
posibilidad de exigencia compulsiva del impues-
to, salvo la obtención de ura prórroga de las
disponibles con carácter general para los res-
tantes impuestos.
Esta comisión ha considerado conveniente me-
jorar las facilidades de pago del impuesto para
que en lo posible no venga a perjudicar la ac-
tividad de las pequeñas en presas el falleci-
miento de un dueño. Por tal causa propone
mejorar el sistema indicado or.orgando dos años
sin intereses y luego otros dos años más, con
el interés del 1 %, para recién luego de esos
cuatro años asimilar la situación a la de otro
tributo vencido . 3) La Honorable Cámara de
Diputados propone que mientras se mantenga la
indivisión entre los coherederos cada uno de
ellos responda solidariamente con los demás por
la imposición que corresponda al total del acti-
vo indiviso. Dicha solución es correcta en cuanto
se funda en el estado de inhibición, pero no lo
es en cuanto pretenda que dicha solidaridad re-
sulte ilimitada para cada deudor del impuesto,
principio que por otra parte es el rector en
materia de beneficios hereditarios. Por ello pro-
ponemos que dicha solidaridad tenga por límite
el beneficio que corresponda a cada heredero en
el activo indiviso. Es decir que cada uno res-
ponderá por el total de la deuda de impuestos
que corresponde a todos los herederos sumados
pero sólo hasta el límite de su herencia.
Los ajustes técnicos que se han efectuado son
los siguientes: los forzosamente derivados de la
modificación del régimen de pagos indicados
anteriormente, por lo que en consecuencia, salvo
prórroga acordada, la Dirección General Impo-
sitiva sólo podrá iniciar el juicio luego de trans-
curridos 4 años de producido el deceso, si es
que no se le ha abonado el impuesto.
El plazo de un año que esta comisión propone
elevar a dos años, durante el cual la deuda del
impuesto sólo genera un 1 % de interés, estaba
previsto, probablemente por omisión, sólo para
el supuesto de transmisiones por causa de muer-
te, sin advertir que la situación era análoga en
la declaración de ausencia con presunción de
fallecimiento. Tanto era así que el plazo de es-
pera sin intereses era común a ambos casos. Se
propone que el plazo de espera con el 1 % de
interés sea común a ambos casos.
La sanción de la Honorable Cámara de Di-
putados pretendió que el beneficio obtenido por
causa de muerte tuviera un margen de no im-
posición mayor cuando se produjera entre su-
cesores forzosos que exn los restantes casos en
los que el mínimo no exento y no imponible
específicamente previsto era de $ 10.000. Para
los sucesores forzosos se propuso un importe de
$ 30.000. Esta comisión comparte tanto la in-
tención como los importes asignados, pero dicha
medida se implementó defectuosamente desde
el punto de vista técnico. Así como los mínimos
no imponibles generales que alcanzan por igual
a las herencias, anticipos, donaciones, etcétera,
están en la parte de la ley que se refiere a exen-
ciones, y están implícitamente en las escalas de
progresividad de la ley, también lo estaban la
exención general para el seguro en caso de
muerte de $ 10.000, lo cual era correcto. En
cambio el incremento de la exención del seguro
a $ 30.000 para los sucesores forzosos, se intro-
dujo en la norma de sujeción del impuesto don-
de se indican los hechos que originan la deuda
impositiva, como tales, sin señalar en qué cuan-
tía o en qué medida. Esa ubicación es técnica-
mente defectuosa, pues no se trata de una si-
tuación de no sujeción (y por ello las herencias
3074 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
y otros casos figuran sin indicación d'? monto
alguno) sino de exención, y eventualmente de
mínimos no imponibles. Por tal causa se ex-
cluye la elevación a $ 30.000, mencionada de la
norma que indica la sujeción del impuesto y se
la incluye en el artículo del proyecto d, ley que
prevé la exención general de $ 10.000 para los
restantes seguros, así como también en las dis-
posiciones de la ley que regulan la aplicación
de la escala progresiva. Además se introducen
otras pequeñas para compatibilizar, en materia
de remisiones, el ajuste explicado.
En cuanto al impuesto a los premios, la co-
misión ha compartido, en términos generales, el
proyecto sancionado por la Honorable Cámara
de Diputados; no obstante ha considerado ne-
cesario introducirle ciertas reformas, que no
alteran la estructura del impuesto, a fin de
brindarle mayor equidad y de corregir también
aquí algunos defectos de carácter técnico.
En la sanción que tenemos a consideración se
estimó que cuando los premios no exn-edieran
los $ 10.000 y se tratare de rifas o concursos
organizados por entidades de beneficencia o
para allegar fondos destinados a viaje, de fi-
nalización de cursos, no debía computarse el
impuesto en adición al premio si éste no era
descontado al pagarlo. Dada la naturaleza de
las situaciones analizadas, que se explican por
sí solas, se ha considerado conveniente ampliar
substancialmente dicho importe máximo lleván-
dolo a $ 50.000.
Así mismo, la sanción de la Honorable Cáma-
ra de Diputados previó una exención del im-
puesto para los premios cuyo importe no ex-
cediera de $ 3.000, considerando esta ,omisión
que en la actualidad dicha cifra resulta, exigua
y proponiendo su incremento a $ 5.000.
A este respecto considero oportuno destacar
que en los casos en que las provincias han le-
galizado juegos clandestinos, éstos han estado
siempre sujetos a la imposición de las ganancias
eventuales. No obstante ello, se ha logrado erra-
dicar definitivamente esos juegos clandestinos,
por lo que consideramos necesario mantener
ahora las disposiciones que se están observando
para este tipo de juegos y no creemos que van
a originar ningún problema.
La última corrección es de índole puramente
técnica y destinada a evitar problemas de in-
terpretación. Por ello se substituye en el pá-
rrafo final del artículo 69 la palabra «producido»
por «perfeccionado», dado que las derechos, que
es a lo que se refiere el verbo, sólo sor' suscep-
tibles de perfeccionarse pero no de producirse,
calificativo propio de los hechos.
A la ley de coparticipación la comisión le ha
introducido una sola modificación.
Tal es el espíritu equitativo, propuesto en la
Cámara de Diputados que fue modificado en el
recinto, simplificando su texto pero coca un re-
sultado totalmente distinto y que carece de fun-
Reunión 55°
damentación aceptable, al olvidar la realidad del
equilibrio de las finanzas y de las técnicas re-
caudatorias.
En 1974, por impuesto a las ventas, la Nación
y las provincias percibirán fondos que parcial-
mente correspondan a dicho ejercicio (en 1975
vencerán los anticipos y el saldo final de ven-
tas 1974) y el saldo correspondiente a ejercicios
anteriores por arrastre, incluidos anticipos fi-
nales y saldo de ventas 1973. Algo parecido
ocurrirá en cada jurisdicción local con relación
a su impuesto a las actividades lucrativas.
La aparición del impuesto al valor agregado
en 1975 no cambiará este aspecto recaudatorio,
o sea que en dicho año sólo se recaudará una
parte del impuesto del mismo (los anticipos y
vencimientos finales recién ingresarán en 1976),
pero se recaudarán los últimos anticipos y ven-
cimiento de ventas 1974 y arrastres de ejerci-
cios anteriores, y las jurisdicciones locales re-
caudarán arrastres de 1974 y años anteriores de
actividades lucrativas. Esta situación no varía
por que se aplique el impuesto al valor agre-
gado o continúen los que pretenden reempla-
zarlo. De modo que la garantía de equilibrio
financiero sólo puede pretender una igualación
en base a situaciones iguales, y es absolutamen-
te imposible que la recaudación de valor agre-
gado de 1975 (substancialmente inferior en
principio a la que corresponda a dicho impuesto
por el año 1975) por sí sola pueda cubrir lo
recaudado en impuesto a las ventas y a las ac-
tividades lucrativas en 1974, con más el incre-
mento que pudiera producirse en los precios.
Lo que se pretende, es que la recaudación por
valor agregado en 1975, con más lo que se re-
caude en 1975 por impuesto a las ventas de
1974, y arrastres de ejercicios anteriores y con
más lo que se recaude en 1975 por impuesto de
lucrativas de 1974 y años anteriores, no sea
inferior para las jurisdicciones locales a lo que
se recaudó en 1974 en concepto de ventas y lu-
crativas, incrementado con el aumento de pre-
cios que pudiera producirse, lo que equivale al
efecto de que se hubieren mantenido, sin au-
mentar sus alicuotas, y no se derogaran por la
aparición de valor agregado. Por tal causa, esta
comisión propone modificar en este punto la
sanción de la Honorable Cámara de Diputados,
propiciando en su reemplazo la que propuso
oportunamente en su dictamen la Comisión de
Presupuesto y Hacienda de dicha Honorable
Cámara, que era correcta.
El principio puro del impuesto al valor agre-
gado es que cuando establecemos el gravamen
del 13 %, el valor integro del bien está alcan-
zado con prescindencia del tratamiento de los
integrantes del producto; esto, atento a que al
establecerse una exención se la hace para el
producto terminado o final, el que al incorpo-
rarse como materia de otro, pierde la calidad
que la justificara.
n 55' Diciembre 21 de 1972 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3075
1,
1 del Por ejemplo: se exime la harina por ser pro- tamen de la Comisión de Presupuesto y Ha-
; re- ducto de consumo popular, pero no las masas, cienda sobre impuesto a las ganancias.
las que no revisten tal carácter y por ello no
- Se vota y resulta afirmativa.
justifican su desgravación o reducción de la tasa
ición
del 13 %, y el pan que también se elabora con
cial- Sr. Presidente (Allende).-En consideración
harina, está igualmente exento.
1975 en particular.
ven- Se dijo que el impuesto al valor agregado no
Sr. León. -Pido la palabra.
bcios es simple. Sin embargo, su forma de liquida-
ción es similar a la del actual impuesto a las Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
s fi-
ventas, No sólo reemplaza al impuesto a las ven- el señor senador por Chaco.
beido
ción tas, sino también al impuesto a las actividades Sr. León . - En nombre del bloque de la
lucrativas. Por lo tanto se evitan aquí los enor- Unión Cívica Radical voy a decir que no vamos
mes problemas que han devenido de la aplica- a participar en la discusión en particular, por
ado
ción del convenio multilateral, por el cual, como cuanto con las argumentaciones que hemos ex-
río,
se ha dicho en el informe general del señor puesto en el trata miento en general considera-
una
senador Romero, con unu misma operación se mos suficientemente debatido el tema.
y debe responder ante distintos fiscos que tienen
76), Igual temperamento adoptaremos con el resto
distintas legislaciones (pr,r ejemplo, ventas en
en- de los dictámenes que se van a votar.
Capital Federal, en Salta o en Corrientes), co-
rei-
rriéndose el riesgo muy probable de ingresar a Sr. Culasso Mattei . - Pido la palabra.
re-
más a un fisco con el dificil recupero del ;m-
de puesto. Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
arfa el señor senador por Santa Fe.
te- Respecto al impuesto al valor agregado, tam-
bién fue objetado en cuanto puede significar Sr. Culasso Mattei. - Pensaba hacer consi-
la-
mayores costos de administración. Debemos des- deraciones en particular sobre los proyectos que
brio
tacar que la administración de este impuesto va se están tratando. Pero en mérito a la brevedad
jón
o- a substituir a dos administraciones que se reali- voy a solicitar, si es que esto es reglamentario,
re- zan ahora: la que corresponde al impuesto a las que se inserte en el Diario de Sesiones lo que
en ventas y a las actividades lucrativas. iba a expresar para fijar mi posición en relación
lo Entendemos, además, que va a dar mucho a cada uno de los asuntos.
lo mejor resultado y que simplificará a los con-
ae- tribuyentes su régimen d, liquidación. -Asentimiento (1).
e- En cuanto a la tasa del 13 %, en forma muy
os. breve debo decir que la tasa real que debió Sr. Presidente (Allende). -Si no se hace más
por establecerse para este impuesto para substituir uso de la palabra, se va a votar en particular.
re- a los referentes a las venlas y actividades lu-
-Se vota y resulta afirmativa.
de crativas de la actualidad y que lleguen al 19 %,
on tendría que haber sido del 14.5 %, en tanto
de que ahora se propone una del 13 %. con lo cual Sr. Presidente (Allende). - Queda aprobado
sea la presión tributaria va a disminuir también en el proyecto de ley. Se comunicará a la Hono-
ue este rubro. rable Cámara de Diputados.
¡u- En general, con esta r"forma tributaria la
re- presión es mucho menor para todas las perso-
al nas físicas o jurídicas de pequeños y medianos
u- recursos y se va a incrementar, como es lógico, Impuesto al valor agregado
la para aquellas de grandes recursos, con lo cual
Sr. Presidente (Allende). - Si no se hace uso
ta se va a lograr la progresividad del impuesto.
de la palabra, se va a votar en general el dic-
la Finalmente, con este régimen tributario po-
os, tamen de la Comisión de Presupuesto y Hacien-
dremos saber cuál es el patrimonio real que
so da sobre el impuesto al valor agregado.
tienen los ciudadanos arg, ntinos y poder de-
de terminar después con más al'ierto y seguridad las -Se vota y resulta afirmativa.
ble variaciones que el sistema rueda requerir.
Sr. Presidente (Allende).-Se votarán por -En particular, sin observación, es igual-
su orden los distintos proyectos de la reforma mente aprobado.
tributaria que se han informado en conjunto.
Sr. Presidente (Allende). - Queda aprobado
el proyecto de ley. Se comunicará a la Hono-
I
rable Cámara de Diputados.
Impuesto a las ganancias

Sr. Presidente (Allende). - Si no se hace uso

de la palabra se va a votar en general el dic-
Vuelta a la Cámara de
Diputados
CONGRESO NACIONAL 2939
CÁMARA DE SENADORES

5521 REUNION - Continuación de la 64 SESION EXTRAORDINARIA - DICIEMBRE 21 DE 1973

Presidencia del doctor JOSE ANTONIO ALLENDE, vicepresidente 19 del Honorable

Senado; del doctor AMERIC O ALBERTO GARCIA, vicepresidente 29 del Honorable
Senado, y del doctor ALBERTO M. EONROUGE, presidente de la Comisión de Asuntos
Constitucionales, Administrativos y Municipales

Secretarios señor ALDO 11 N. CANTONI y escribana públrea IRMA S DE CESARETTI

F'roserretanns. señores RAFAEL ARANCIBIA LABORDA Y DELFOR W CARESSI

SENADORES PRESENT'9S: MARTIARENA, José H.

MARTINEZ, Julio César
ALLENDE, José Antonio
MAYA, Héctor Domingo
AVALOS, Pedro Isaac
MINICHELLI de COSTANZO. Martha S.
BARBORA de NASIF, Yamill
MOREIRA, Miguel Orlando
BARONI. Danilo Luis
MORENO, Ramón Enrique
BELENGUER. Emilio
MURGUIA, Edgardo P. V.
BRAVO, Leopoldo
NAPOLI, Antonio Oscar
BRIZUELA, Guillermo Ramón
PAZ, Eduardo Alberto
BRIZUELA, Hugo Genaro
PENNISI, Afrio
CAMPORA, Pedro L.
PERETTE, Carlos H.
CANTONI, Apolo
PERONI, Carmelo
CARO , J. Armando
POSE, Jorge Juan
CERRO, Francisco Eduardo
PUGLIESE, Juan Carlos
CORNEJO LINARES, Juan Carlos
RODRIGUEZ, Ginés Froilán
CULASSO MATTEI, Luis
SAADI, Vicente Leónides
CRAILE, Juan Carlos
SALAS CORREA, Luis 1.
D'AGOSTINO, Lucio Roque
SALMOIRAGHI, José César
DE LA ROA, Fernando
SAPAG, Elías
DIAZ BIALET, Alejandro
VAI, Buenaventura Justo
ESPERANZA, Joaquín Horacio
VALLE de GONZALEZ, Len¡ Rosa
EVANS, Carlos H.
FONROUGE. Alberto M. VIVAS, Angel Juan Gregorio
FRANCO, Carlos A. ZARRIELLO, Raúl Jorge
FROIS , Domingo Andrés AUSENTES, CON LICENCIA:
FRUGOLI, Amadeo Ricardo
GARCIA, Américo Alberto ANGELOZ , Eduardo César
GARCÍA, Justino BENI , Juan Carlos E.
GRUBISICH , Pablo Eliseo
AUSENTES, CON AVISO:
HERRERA , Dermidio Fernando L.
HERRERA, José Jorge BLANCO, Rodolfo E.
JAUREGUI, Rafael Zenón BRITOS , Oraldo Norvel
LEÓN, Luis A. CACERES , Rubén Osvaldo
LORENZO, Ramón CARNEVALE, Luis
LOSADA, Mario ELLAS , Florencio
LUDER, Italo A. LORENZO, Jorge Luis
LUNA, Pedro Antonio ROMERO , Humberto Antonio
MANCINI, Omar A. SOLARI YRIGOYEN , Hipólite
 CAMARA DE' SENADORES DE LA NACION
2940
SUMARIO
1.-Asuntos entrados:
1.-Comunicaciones de la Honorable Cámara de
Diputados . (Página 2940.)
11.-Comunicación oficial . (Página 2951 )
ID.-Dictámenes de comisión . (Página -'-951.)
VV.-Proyecto de ley del señor senador Oíaz Bia-
lel sobre desgravación impositiva 4e las en-
tradas de cine para menores de l4 nos. (Pá-
gina 2952.)
2.-Continuación de la consideración del dictamen de
la Comisión de Legislación General sobr,- reformas
al Código Penal. Se aprueba con mod.ficaciones.
(Página 2953.1
3.-Consideración del dictamen de la Comisión de Le-
gislación General sobre iurisdieción y competencia
de tribunales nacionales Se aprueba (P.. gina 2953.)
4.-A moción del señor senador Martiaren., se resuel-
ve pasar a cuarto intermedio. ePagina 964.)
5.-Consideración de los dictámenes de 1., Comisión
de Pre supuccto y Hacienda sobre relrTma tribu-
taria.
1.-impuesto a las ganancias. Se aprueba. (Pá-
gina 2964.)
II. -Impuesto al valor agregada. 1le aprueba.
(Página 2983.)
los premies de juey-,s y sorteas.
111.- Impuesto a
Se aprueba. (Página 2989.)
IV.-Impuesto sobre capitales y patrimonios
Se aprueba. (Página 2991.)
V.-Impuesto al enriquecimiento ottrimor.ial a
titulo gratuito . Se aprueba. (I agina 3000.)
VI.-Régimen de desgravación impositiva pata
compra de titulas valores privados- Se
aprueba. (Página 3009.)
VIL-Régimen de coparticipación R ierai de im-
puestos nacionales . Se ape eba. (Págc-
na 3016.)
VIII.-Normas complementarias de 1 reforma tri-
butaria. Se aprueba (Página 10171
IX.-Emisión de documentos que instrumenten
créditos . Se aprueba. (Pápir 3018.)
X.-Reformas a la ley 11683, ubre pro.ed:
mientos en materia imposit- a- Se aprue-
ba. (Página 3019.)
6.-Apéndice:
1.-Sanciones del Honorable t lanado. (Pági
na 3077.)
3079.)
Reunión 551
-En Buenos Aires, a los veintiún días
del mes de diciembre de 1973, a la hora
12 y 48, dice el
Sr. Presidente (Allende). - Continúa la se-
sión. Por Secretaria se va a dar cuenta de los
asuntos entrados.
Sr. Secretario (Cantoni). - (Leyendo):
1
ASUNTOS ENTRADOS
1
Comunicaciones de la Honorable Cámara de Diputados
1
Piórraga de la vigencia del impuesto creado por
decreto lea 18.231 !43 (a las apuestos hípicas), -
PTOyeato de ley en revisión
Buenos Aires, 19 de diciembre ae 1973.
Seño,'a Presidenta del Honorable Senado:
Tengo el honor da dirigirme a la señora presidenta,
comunicándole que esta Honorable Cá:nara ha san-
cionado en se !tia de la [ccbn el siguiente urna -cero
de ley que paso en oevisien al Honorable Senado:
El Senado y Cdrner ❑ de Diputados, etc.
Articulo i-ProrrS;;irse por el término de un año
parte de su <coe ni;euto. o hasta lo candor' deft-
nitiva de la ley que se dicte como consecuencia de
una nueve cree L;'ueturac:én de la entidades hípicas,
previ_í;; ac ci , rc:rulo `. ', el impuesto creado por el
dect eta ley 192.1 41 raid(cedo por tY 12922, y sus
ad. c s r •.a e.. c.ad po Ic.y 13.295 y decreto ley
4 t;- 5e, ratifir, di: p„r ley 14.462 que fuera prorro-
gad por la ley 141(3 modcücadus pan decreto ley
0j1,12 U3 y raed. 11, 1s Y Prorrogados pm decreto
ley 6.77865- ra tincas.us por la ley 16478.
S°- llar e el dueto ley ratificado
not rey 16 418. v declarase resol aodldc el convenio
ci ol adc cutre lt _ rct_u ta de Estarlo de Ha-
cie. -'a y ta P.- r c ^n Civil Jockey Club de la Ca-
pital Fcdcrn', que íuara aprobado, pm dicho reciclo
ley, detnnnmanduse que la adnlinietraeidn y explo-
tzción de los hipódromos de Polermo y San Isidro
e.,tara a cargo ?:c Lotería de Beneflccn cia Nacional
y Casinos.
?rt. Confióacune las deudas, roerrgos, intere-
intereses de prdrro.a, intereses puuítorios y cual-
q,ier otra sangro fiscal y honorario=. relactonzdos
eón la=_ deudas a q-ia se refie.e el presente articulo,
e;-: lar al S c . novten re d_ 1973, que nantenoan
1, s o t ^Ta.de, r, t'r:d ras de P'q. hdromes, reieri-
4.r. csuuv ra:r _ a la a ididao tu f cica- encabo-
treose o no r `.e.td's el c lineen l 1 e.:abl'ctdo
Para 1 ln,ptt i seo-mal Actividad
ci, Elipira_ pro-
veo = 1 - r,-° y dac;etos leyes i druaces cn
el ic o]p1°, :r prc u: u -,u diesen sido pa_ad-as
o cor,si oittliiís en papo.
A t ?'- Cs rece de L br:ne tici-s que ohuga el
artículo de 1 laye=ante ley a A;uci::clon Civil
Joeltc-y Club de la Capital Eecerai
Art. 5 - Dentro de los ciento ochenta (18;b días
contados a Partir de le promuigacidn de la presente
2964 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
4 Inciso u), primer párrafo: eliminar la siguiente ex-
CUARTO INTERMEDIO
Sr. Martiarena . - Pido la palabra,
Sr. Presidente (Allende).-Tiene la palabra
el señor senador por Jujuy.
Sr. Martiarena . - Propongo el siguiente plan
de trabajo, señor presidente: que pasemos a
cuarto intermedio para realizar a continuación
sesión secreta a los efectos de considerar acuer-
dos, y que luego prosigamos en sesión pública
para tratar todos los despachos que haya pro-
ducido hasta ese momento la Comisión de Pre-
supuesto y Hacienda en las leyes sobre materia
impositiva.
-Apoyado.
Sr. Presidente (Allende). -Estando suficien-
temente apoyada, se va votar la moción for-
mulada por el señor senador por Jujuy.
-Se vota y resulta afirmativa.
Sr. Presidente (Allende). - Invito a los seño-
res senadores a pasar a cuarto intermedio.
-Así se hace, a la hora 14 y 10,
-Ocupa la Presidencia el señor presidente
de la Comisión de Asuntos Constitucionales,
Administrativos y Municipales del Honora.
ble Senado, senador doctor Alberto M. Fon-
rouge.
-A la hora 18 y 25, dice el
Sr. Presidente (Fonrouge). - Continúa la se-
sión.
5 to (15,50 %) sobre el ponto de los mismos,
REFORMA TRIBUTARIA
Sr. Presidente (Fonrouge). - Corresponde
considerar los dictámenes de la Comisión de Pre-
supuesto y Hacienda sobre reforma tributaria.
Por Secretaría se les dará lectura
Sr. Prosecretario (Arancibia Laborda).-
(Leyendo):
I blicos. y reemplazar la expresión ..el articulo 83.
Impuesto a las ganancias
Dictamen de comisión
Honorable Senado:
Vuestra Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el proyecto de ley, venido en revisión
de la Honorable Cámara de Diputados, sobre impues-
to a las ganancias ; y, por las razones que dará el
miembro informante, os aconseja su aprobación con
las siguientes modificaciones:
Artículo 20: reemplazar el primer párrafo por el
siguiente:
Articulo 20.-Están exentos del gravamen:
Artículo 20: modificar an la forma que se indica
a continuación:
Inciso f ), primer párrafo : agregar luego de la pa-
labra .asociaciones . la palabra .fundaciones..
Reunión 559
presión: —.fiscales de la Nación y provincias» y
reemplazarla por la expresión . , y tribunales fis-
cales de la Nación y las provincias,.
Inciso p), segundo párrafo: eliminar coma después
de la palabra .,judiciales..
Incorporar como inciso x) lo siguiente:
x) Los intereses originados por créditos obteni.
dos en e] ext=rior para financiar importacio-
nes destinadas al equipamiento de actividades
beneficiadas por regímenes especiales de pro-
moción.
Artículo 30: inciso a): reemplazar la expresión
... un bien ganancial adquirido..., por . ... bienes
adquiridos...,.
Artículo 45: inciso f): reemplazar por el siguiente:
f) Los dividendos le acciones en efectivo o en
especie -incluido acciones liberadas -de so-
ciedades constituidas en el país, en la' medida
que respondan a utilidades impositivas de la
entidad.
Cuando se trate de dividendos percibidos en
acciones liberadas cotizables en bolsa el mon-
to a computar como ganancia gravada será el
que resulte de aplicar sobre el valor por el
cual se opte, según lo dispuesto en el segundo
párrafo del artículo 66, la proporción gravada
del dividendo que informe la sociedad emiso.
ra, en la forma que establezca la reglamenta-
ción.
La inclusión de estos beneficios como ga-
nancia gravada en la pertinente declaración
jurada, dará derecho al cómputo como pago
a cuenta de la obligación fiscal del ejercicio,
de un importe igual al aumento de esta obli.
gación producido por la inclusión del monto
computable de los dividendos, hasta el límite
del quince con cincuenta centésimos por cien.
que se elevará al veintidós por ciento (22 %)
cuando se trate de los sujetos comprendidos
en el inciso a) del artículo 6... En el caso de
socios comanditados y socios de sociedades de
personas, ^l eglamento establecerá el proce-
dimiento a seguir para el cómputo del pago
a cuenta que pudiera corresponder.
Artículo 59: eliminar la expresión . ..cotizables
en bolsa... ,. Agregar coma después de .títulos pú-
por la expresión ....los artículos 82 u 83, según co-
rresponda..
Artículo 61: segundo párrafo: eliminar la expresión
...a condición de que el importe total..., y reem-
plazar por la expresión .... en la medida en que el
importe...,.
Artículo 64: modificar en la forma que se indica a
continuación: Segundo párrafo, inciso a): eliminar el
punto y coma y agregar a continuación la siguiente
expresión: . ..y el gravamen establecido en el titulo
1 de la ley de impuesto sobre capitales y patrimonios;,.
Segundo párrafo: incorporar como inciso d) el si-
guiente:
d) Otras reservas no deducibles, cuya constitución
sea dispuesta con carácter obligatorio por orga-
nismos oficiales.
Ultimo párrafo: reemplazar por el siguiente:
A los fines indicados precedentemente y a los
previstos en el inciso c) del segundo párrafo y en
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
el primer párrafo del Inciso f) del artículo 45,
los dividendos se considerarán integrados, en pri-
mer término, con benefirlos impositivos,
Articulo 65: modificar en la forma que se indica a
continuación: Segundo párrafo: reemplazar por el si-
guiente:
La entidad emisora pagadora deberá retener
e ingresar dentro de f s plazos que fije el Poder
Ejecutivo, el veintinuev ••.o1( cincuenta por ciento
(29,50 %) del saldo imp go de los dividendos gra-
vados puestos a disposicü'n.
Incorporar como último párrafo:
La entidad emisora deberá comunicar a los
accionistas y a la Dirección General Impositiva
la parte de los dividendos qua respondan a bene-
ficios impositivos, en la forma, plazo y condiciones
que la misma disponga.
Artículo 82: reemplazar por el siguiente:
Articulo 82. -El resulta ¡o bruto obtenido en la
venta de bienes -excepto inmuebles y bienes
amortizables- se determinará deduciendo del pre-
cio de enajenación el valor de adquisición y el
monto de las mejoras efectuadas.
En el caso de realización de acciones liberadas
cotizables en Bolsa, el costo computable será
igual al valor por el que ,e optó de acuerdo con
lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 66.
Cuando se trate de venta de acciones no cotiza-
bles en Bolsa o de participantes en sociedades o
empresas. el costo computable se determinará con
arreglo a la proporción que representen sobre el
capital, incluido reservas, -orrespondiente al últi-
mo ejercicio cerrado a ti fecha de enajenación.
A esos fines el capital mencionado se establecerá
de conformidad con las normas del título 1 de la
ley del impuesto sobre capitales y patrimonios,
sin excluir del activo los bienes exentos y los no
computables.
Articulo 95: modifícase el artículo en la forma que
se indica a continuación: Inci::n k): eliminar la pala-
bra .anónimas..
Artículo 97: modificase la ,,cala en la forma que
se indica a continuación:
Ganancias netas
imponibles anuales PAGARAN
De más más Sobre el
de a $ $ el excedente
de $
0 6.000 - 7 0
6.000 12.000 4;'0 8 6.000
12.000 20.000 91(0 10 12.000
20.000 30.000 1.7(0 12 20.000
30.000 40.000 2.91V0 14 30.000
40.000 55000 4,310 16 40.000
55.000 70.000 6.71(0 19 55.000
70.000 90,000 9.550 22 70000
90.000 120.000 13.950 25 90.000
120.000 145.000 21.4150 28 120.000
145.000 175.000 28.4.-,0 31 145.000
175.000 210.000 37.750 34 175.000
210.000 250.000 49.651) 37 210.000
250.000 300.000 64.4.0 40 250.000
300.000 360.000 84.47,0 43 300.000
360.000 - 110.250 46 360.000
Artículo 98, tercer párrafo: reemplázase la expre-
sión .Cuando se trate de dividendos pagados..,. por
la siguiente expresión: Cuando se trate de divi-
dendos gravados pagados...•.
Artículo 104: reemplazar el segundo párrafo por el
siguiente:
Los dividendos correspondientes a utilidades de
ejercicios cerrados a partir del lv de enero de 1974
inclusive, estarán alcanzados por el régimen de la
presente ley.
Artículo 105: agregar al segundo párrafo lo si-
guiente:
En igual sentido, no se verán afectados los
derechos a desgravaciones o a exenciones que
tengan origen en hechos o actos realizados hasta
el 31 de diciembre de 1973, en tanto, en su caso,
los mismos mantengan su efecto hasta el cierre del
ejercicio anual iniciado en dicho año.
Artículo 109: reemplazar por el siguiente:
Artículo 109. - Los contribuyentes que edifiquen
unidades de vivienda con destino a vivienda pro-
pia, renta o venta, podrán deducir de sus ganan-
cias gravadas la parte de las sumas efectivamente
invertidas en su construcción. Cada vivienda de-
berá encuadrarse desde el punto de vista técnico,
superficie y precio de venta en alguna de las
categorías 1 y 11 establecidas en los planes oficia-
les de vivienda El Poder Ejecutivo podrá deducir
los porcentajes establecidos a continuación, a cuyo
efecto tomará en consideración cualesquiera otras
características que contribuyan a definir el interés
social de la construcción.
Las deducciones admitidas alcanzan hasta el
ochenta por ciento (80 %) para las viviendas que
encuadren en la categoría I. y hasta el cincuenta
por ciento (50 %) para las viviendas que encua-
dren en la categoría II, salvo las mencionadas
en el párrafo quinto de este artículo.
Para acogerse a esta franquicia los contribu-
yentes deberán obtener de la Secretaría de Vi-
vienda y Urbanismo una certificación donde cons-
te la categoría en que encuadra la vivienda y la
aprobación del plazo de ejecución de las obras.
Los contribuyentes titulares que edifiquen de
acuerdo a planes aprobados por organismos ofi-
ciales con financiación acordada por entidades
oficiales o privadas se regirán por las normas
específicas fijadas por dichos planes. En este caso
las deducciones admitidas alcanzarán hasta el cua-
renta por ciento (40 %) para las viviendas que
encuadren en la categoría 1, y hasta el veinticinco
por cient (25%) para las viviendas que encua-
dren en la categoría 11. En ambos supuestos, el
valor de la tierra afectada a dichas construccio-
nes no podrá ser superior al precio de compra
según escritura pública, actualizado de acuerdo
con lo dispuesto en el artículo 57 de esta ley, o
el de tasación especial realizada al efecto por el
Banco Hipotecario Nacional, el que sea menor.
Las disposiciones del presente articulo serán
aplicables a las inversiones efectuadas desde el lv
de enero de 1974, y siempre que las obras se
inicien hasta el 31 de mayo de 1975, inclusive.
El Poder Ejecutivo determinará la forma, opor-
tunidad y condiciones en que se hará efectiva la
franquicia.
 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION Reunión 554
De acuerdo con lo dispuesto por el articula 91 del
reglamento del Honorable Senado, este dictamen pasa
directamente al orden del día.
Sala de la comisión, 21 de diciembre de 19"3.
Humberto Antonio Romero. - F lorencio
Elías - Luis A León. - Joe' ton Ho-
racio Esperanza.
ANTECEDENTE
Sanción de la Honorable Cámara de Diputados
de la Nación
l6 de diciembre de 19731
El Senado y Cámara de Diputados, etc.
Impuesto a las ganancias
TITULO I
Disposiciones generales
Sujeto y objeto del impuesto
Artículo 1°-Todas las ganancias derivados de fuen-
te argentina, obtenidas por personas de ,-xistencia
visible o ideal, cualquiera sea su nacionalid.id. domi-
cilio o residencia, quedan sujetas al graiamen de
emergencia que establece esta ley.
Además de las personas indicadas en c1 párrafo
anterior son contribuyentes Las sucesiones indivisas,
mientras no exista declaratoria de hereder; o no se
haya declarada valide el testamento que cumpla la
misma finalidad.
Art 29-A los efectos de esta ley son ganancias,
sin perjuicio de lo dispuesto especialmeni,- en cada
categoría y aun cuando no se indiquen en ellas. los
rendimientos, rentas o enriquecimientos derivados de
la realización a titulo oneroso de cualquier acto o
actividad habitual o no.
Asi mismo, se consideran ganancias gravadas las
provenientes de juegos de azar, de apuestas, concur-
sos o competencias deportivas, artísticas, r de cual-
quier otra naturaleza, cuando no estén ilcanzadas
por la ley del impuesto a los premios de determina-
dos juegos y concursos.
A los fines indicados en esta ley se enfi nderá por
enajenación la venta, permuta, cambio, ex:iropiación,
aporte a sociedades y en general, todo acta de dispo-
sición por el que se transmita el dominio a título
oneroso.
Art. 3° - Tratándose de inmuebles, se con .idera con-
figurada la enajenación de los mismos cucado inedia-
re boleto de compraventa u otro comproni so similar,
siempre que se diere la posesión, o en -:u defecto
en el momento en que este acto tenga lugar, aun
cuando no se hubiere celebrado la escritura traslativa
de dominio,
Art 4-- A todos los efectos de esta ley. en el caso
de bienes recibidos por herencia, legado „ donación
se considerará, salvo disposiciones expres. ts en con-
trario, como valor de adquisición, el fijado para el
pago de los impuestos que graven la tran:misión gra-
tuita de bienes y como fecha de la miau , i la de io.
greso al patrimonio del contribuyente
Si no se hubiera fijado dicho valor, se considerará
el atribuible al bien en la fecha indicada, en la forma
que establezca la reglamentacón-
Fuente
Art. 59 - En general. y sin perjuicio (fi- las dispo-
siciones especiales de los artículos sig!dentes, son
ganancias de fuente argentina aquellas que provienen
de bienes situados, colocados o utilizados económica-
mente en la República, de la realización en el terri-
torio de la Nación de cualquier acto o actividad
susceptible de producir beneficios, o de hechos ocu-
rridos dentro del limite de la misma, sin tener en
cuenta nacionalidad, domicilio o residencia del titu-
lar o de las partes que intervengan en las operaciones,
ni el lugar de celebración de los contratos.
También están sujetos al gravamen las ganancias
provenientes de actividades realizadas ocasionalmente
en el extranjero par personas residentes en el país,
las que podrán con.pute1 coma pago a cuenta del
impuesto de e 12 ley las 'urnas etecti vamente pagadas
por grsvám^nes análu^i,= en el ugor de realización
de, tal:, activid:,Oes a eondir, ó-i de mci proci dad.
Art 8°-Las ganancias provenientes de créditos ga-
rantizados con derechos r.ear
^? serán eonside,-a das de
fuente argentina o extranjera, segun s_a el lugar de
ub,cseión de los bienes afectad-s, salvo lo dispuesto
en el articulo siguiente.
Art 7° - Los intereses de. debentures se consideran
íntegramente de fuente -r-,entina cuando la entidad
emisora esté constituida o^radianda en L Ftogubbcn,
con prescindencia del lugar en que estén ubicados los
bienes que garanticen el préstamo, o el país en que
se ha efectuado la emisión.
Art 8° - La determinación de las ganancias que de-
rivan de la exportación e importación de bienes se
regirá por las siguientes principios:
a) Las ganancias provenientes de la exportación
de bienes producidos, manularturados, tratados
o comprados en el pais son totalmente de fuen-
te argentina
La ganancia neta se establecerá deduciendo
del precio de venta el costo de tales bienes,
los gastos de transporte y seguro hasta el lugar
de destino, la comisión y gastos de venta y
los gastos incurridos en la República, en cuanto
sean necesarios para obtener la ganancia gra-
vada.
Cuando no se fije el precio o el pactado sea
inferior al precio de venta mayorista vigente
en el lugar de destino, se considerará, salvo
prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre el exportador del país y el
importador del exterior, correspondiendo tomar
dicho precio mayorista en el lugar de destino,
a los efectos de determinar el valor de los pro-
ductos exportados.
Se entiende también por exportación la re-
misión al exterior de bienes producidos. ma-
nufacturados. tratados o comprados en el país,
realizada por medio de filiales, sucursales, re-
presentantes, agentes de compras u otros in-
termediarios de personas o entidades del ex-
tranjero;
b) Las ganancias que obtienen los exportadores
del extranjero por la simple introducción de
sus productos en la República son de fuente
extranjera. Sin embargo, cuando el precio de
venta al comprador del país sea superior al
precio mayorista vigente en el lugar de origen
más -en su caso- los gastos de transporte y
seguro hasta la República, se considerará salvo
prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre e! importador del país y el
exportador del exterior, constituyendo la dife-
rencia ganancia neta de fuente argentina para
este último.
Diciembre 21 de 1973 CÁMARA DE SENADORES DE LA NACION
En los casos en que, de acuerdo con las disposicio-
nes anteriores, corresponda aplicar el precio mayo-
rista vigente en el lugar de origen o destino. según
el caso, y éste no fuera de público y notorio conoci-
miento o que existan dudas sobre si corresponden a
igual o análoga mercadería que la Importada o expor-
tada, u otra razón que dificulte lo comparación. se
tornará corno base para el cálcul, de las utilidades
de fuente argentina los coeficien!' de resultados ob-
tenidos por empresas independieo'es que se dedican
a idéntica o similar actividad. A falta de idéntica
o similar actividad se faculta a ta dirección a apli-
car el porciento neta, que est1blez" i la misma, a base
de ramos que presenten ciertas an ilogis s con el que
se considera
Art. 9°-Se presume, sin admi Ir prueba en con-
trario.que las compaf]ías no con,! tui:1as en el pais,
que se ocupan en el negocio de i°ansporte entre la
República y paises extranjeros, obenen por esa acti-
vidad ganancias netas de fuente ar ;entina, iguales al
diez por ciento 110 `!1 del importe bruto de los fletes
por pasajes y cargas correspondientes a esos trans-
portes.
Los agentes o representantes cn la República de
tales compañias serán solidan ameci responsables con
ella del pago del impuesto y estar:-,i obligados a pre-
aenrar declaraciones iuradas u o'trse informaciones en
la forma y plazo que establezca la dirección La pre-
sunción establecida en el primor párrafo de este
artículo no se aplicará cuando se rate de empresas
constituidas en paises con los cual ;, y en virtud de
convenios o tratados internacionale, se hubiese esta-
blecido o se establezca la exenciól, impositiva. Las
ganancias provenientes del transp, -' te. obtenidas por
compañías constituidas o radicadas en el país, se con-
sideran integramente de fuente ar-entina, con pres-
cindencia de los puertos entre los que se realice el
tráfico. y se determinarán en la forma cine establece
esta ley.
Art. 10. - Se presume que las a}f'ncias de noticias
internacionales que mediante un: retribución las
proporcionan a personas o entidades residentes en
el país obtienen por esa activida'" ganancias netas
de fuente argentina iguales al diez oor ciento (10'%)
de la retribución bruta, tengan o no agencia o su-
cursal en la República
Facúltase al Poder Ejecutivo a fijar porcentajes
inferiores al establecido en el párrat 1 anterior cuando
presumiblemente la aplicación del diez por ciento
13 '; ) sobre la retribución bruta ^é lugar a resul-
tados no acordes con la realidad.
Esta disposición será aplicable si, npre que dentro
de los ciento ochenta (180) dios de cierre del ejer-
cicio les contribuyentes aporten 1 elementos que
justifiquen. a juicio de la direccióc la menor utili-
dad obtenida En caso contra lo. ci'rará automática-
mente a regir la presunción del diez por ciento
t1o's ) ccatenida en el primer pá:-afo de este ar-
ticulo.
Art. 11.- Son de fuente yen na los ingresos
preaenieutes de operaciones de s... :.aros o reasegu-
ros que cubran rieagos en la Repíri lea o que se re-
fieran a per=no:s que al tiempo la eelebración
del contrate I:uoiesen residido en cl raíl
En el caso óc cesiones a compañi s riel extranjero
r =nsegu o, y: o ret c cienes- -.c resume, sin ad-
mitir prueba en contrario, que el diez por ciento
(10 `t.) del importe de Iris pi ¡ni is •edidas, neto de
anulaciones, constituye gerencia mla de fuente ar-
gentina.
2967
Art. 12. - Serán consideradas ganancias de fuente
argentina las remuneraciones o sueldos de miembros
de directorios, consejos u otros organismos -de em-
presas o entidades constituidas o domiciliadas en el
país- que actúen en el extranjero.
Así mismo, serán considerados de fuente argentina
los honorarios u otras remuneraciones originadas por
asesoramiento técnico, financiero o de otra índole
prestado desde el exterior.
Art 13.-Se presume, sin admitir prueba en con-
trario, que el cincuenta por ciento (50 %) del precio
abonado a los productores, distribuidores o interme-
diarios de películas cinematográficas extranjeras, por
la explotación de las mismas en el país, constituye
ganancia neta de fuente argentina. Esta disposición
también rige cuando el precio se abone en forma de
regalía o concepto análogo.
Art. 14.-Las sucursales y filiales de empresas o
entidades del extranjero deberán efectuar sus regis-
traciones contables en forma separada de sus esta-
blecimientos matrices, efectuando en su caso las rec-
tificaciones necesarias para fijar su ganancia neta
real de fuente argentina.
A falta de contabilidad suficiente o cuando la mis-
ma no refleje exactamente la ganancia neta de fuente
argentina. la Dirección podrá considerar que filial o
sucursal y casa matriz forman una unidad económica
y determinar la ganancia neta sujeta al gravamen.
Las prestaciones originales en contribuciones finan-
cieras o tecnológicas, incluso por asesoramiento téc-
nico, suministradas a una empresa extranjera radi-
cada en el pais por su casa matriz, otra filial o sucur-
sal, o un tercero económicamente vinculado a las mis-
mas, no serán deducibles en los balances fiscales de
la empresa a cargo de dichas prestaciones, debiendo
otorgarse a las mismas el tratamiento que esta ley
prevé para las utilidades de los establecimientos a
que se refiere el articulo 63, inciso b) de esta ley.
Se aplicará el mismo criterio, aun cuando no se
haya probado que la empresa o persona radicada en
el país tenga vinculación con el beneficiario de la
acreditación o remisión, si el análisis de su situación
patrimonial permite concluir que el centro de impu-
tación de sus decisiones no está en poder de sus auto-
ridades naturales, o que el contrato o convenio que
dio lugar a aquéllas no hubiera sido celebrado con
mu tercero según los usos normales del comercio in-
ternacional.
As] mismo, toda forma contractual que medie en-
tre empresas o personas alcanzadas por este articulo
carecerá de efectos fiscales, tratándose las prestacio-
nes efectivamente realizadas con arreglo a los prin-
cipios que regulan el aporte y la utilidad.
Art. 15. - Cuando por la clase de operaciones o por
las modalidades de organización de las empresas no
puedan establecerse con exactitud las ganancias de
fuente argentina, la Dirección podrá determinar la
ganancia neta sujeta al gravamen a través de pro-
medios, índices o coeficientes que a tal fin establezca
en base a resultados obtenidos por empresas inde-
pendientes dedicadas a actividades de iguales o simi-
lares características.
Art. 16. -Además de lo dispuesto por el artículo 5°,
las ganancias provenientes del trabajo personal se
consideran también de fuente argentina cuando con-
sistan en sueldos u otras remuneraciones que el Esta-
do abona a sus representantes oficiales en el extran-
jero o a otras personas a quienes encomienda la rea-
lización de funciones fuera del país.
2968 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto
Art. 17 . - Para establecer la ganancia neta sa res-
tarán de la ganancia bruta los gastos necesario, para
obtenerla o, en su caso , mantener y conservar la
fuente, cuya deducción admita esta ley, en la forma
que la misma disponga.
En ningún caso serán deducibles los gastos vincu-
lados con ganancias exentas o no comprendidas en
este impuesto.
Cuando el resultado neto de las inversiones d, lujo,
recreo personal y similares, establecido conforme con
las disposiciones de esta ley, acuse pérdida, no se
computará a los efectos de] impuesto. Esta disposi-
ción no alcanza al resultado de la enajenacirin de
bienes.
Año fiscal e imputación de las ganancias y vastos
Art. 18 . - El año fiscal comienza el 19 de enero y
termina el 31 de diciembre.
Los contribuyentes imputarán sus ganancias ni año
fiscal, de acuerdo con las siguientes normas:
a) Las ganancias obtenidas como dueño de em-
presas civiles, comerciales, industriales, agro-
pecuarias o mineras o como socio de las mis-
mas con responsabilidad personal ilimitada o
socio comanditario o industrial o socio de so-
ciedad de responsabilidad limitada, se impu-
tarán al año fiscal en que termina el ejercicio
anual correspondiente.
Las ganancias indicadas en el articulo 48 se
consideran del año fiscal en que termina el
ejercicio anual en el cual se han percibido o
devengado . Cuando no se contabilicen las ope-
raciones , el ejercicio coincidirá con el año fis-
cal salvo otras disposiciones de la Dirm•ción,
la que queda facultada para fijar fechos de
cierre del ejercicio , en atención a la natura-
leza de la explotación u otras situaciones es-
peciales.
Se consideran ganancias del ejercicio las per-
cibidas o devengadas en el mismo, según fuese
el método habitualmente seguido por el nmtri-
buyente. salvo las provenientes de !a enajena-
ción de inmuebles efectuada por sujet„s no
comprendidos en los incisos a). b) y el del
articulo 48, las que se imputarán, a opción del
contribuyente, al ejercicio de percepción o de-
vengamiento.
Cualquiera fuese el sistema de imputación
adoptado, los dividendos de acciones y lo': inte-
reses de títulos, bonos y demás valores mobi-
liarios se imputarán al ejercicio en que hayan
sido puestos a disposición.
En los casos que expresamente autorice esta
ley o su reglamentación, las ganancias p..drán
considerarse devengadas en el momenio de
producirse la respectiva exigibilidad.
b) Las demás ganancias se imputarán al año fiscal
en que hubiesen sido percibidas, excepto las
correspondientes a primera categoria, que se
imputarán por el método de lo devengad, Las
ganancias originadas en jubilaciones o pi nsio-
nes liquidadas por las cajas de jubilaciones y
los derivados del desempeño de cargos públicos
o del trabajo personal ejecutado en re¡ición
de dependencia que como consecuencia da mo-
dificaciones retroactivas de convenios colectivos
de trabajo o estatutos o escalafones, sentencia
judicial, allanamiento a la demanda o rrsolu-
Reunión 5511
ción de recurso administrativo por autoridad
competente, se percibieran en un ejercicio fis-
cal y hubieras sido devengadas en ejercicios
anteriores, podrán ser imputadas por sus bene-
ficiarios a los ejercicios fiscales a que corres-
pondan. El ejercicio de esta opción implicará
la renuncia a la prescripción ganada por parte
del contribuyente.
Cuando corresponda la imputación de acuerdo con su
devengamiento, la misma deberá efectuarse en fun-
ción del tiempo, siempre que se trate de intereses es-
tipulados o presuntos -excepto los producidos por
valores mobiliarios- alquileres y otros de caracterís-
ticas similares.
Las disposiciones precedentes sobre imputación de
la ganancia se aplicarán correlativamente para la
imputación de los gastos salvo disposición en contra-
rio. Los gastos no imputables a una determinada fuen-
te de ganancias se deducirán en el ejercicio en que
se paguen.
Cuando corresponda imputar las ganancias de acuer-
do con su percepción. se considerarán percibidas y los
gastos se considerarán pagados, cuando se cobren o
abonen en efectivo o en especie y, además en los ca-
sos en que, estando disponibles. se han acreditado en
la cuenta del titular o. con la autorización o conformi-
dad expresa o tácita del mismo, se han reinvertido,
acumulado, capitalizado, puesto en reserva o en un
fondo de amortización o de seguro cualquiera sea su
denominación, o dispuesto de ellos en otra forma-
Tratándose de erogaciones que resulten ganancias gra-
vadas de fuente argentina para beneficiarios del exte-
rior, la imputación al balance impositivo sólo podrá
efectuarse cuando se paguen o configure alguno de
los casos previstos en el párrafo anterior. o, en su
defecto y siempre que el método seguido sea el de lo
devengado. si alguna de las circunstancias menciona-
das se configurara dentro del plazo previsto para la
presentación de la declaración jurada del año fiscal
en que se haya devengado la respectiva erogación.
Compensación de quebrantos con ganancias
Art. 19. -Para establecer el conjunto de las ganan-
cias netas, se compensarán los resultados netos obteni-
dos en el año fiscal, dentro de cada una y entre las
distintas categorías.
Cuando en un año se sufriera una pérdida, ésta
podrá deducirse de las ganancias gravadas que se
obtengan en los años inmediatos siguientes Transcu-
rridos diez (10) años después de aquel en que se pro-
dujo la pérdida, no podrá hacerse deducción alguna
del quebranto que aún reste en ejercicios sucesivos.
A los efectos de este artículo no se considerarán
pérdidas los importes que la ley autoriza a deducir
por los conceptos indicados en los artículos 22 y 23.
Exenciones
Art. 20.-No están sujetos al gravamen:
a) Las ganancias de los fiscos nacional, provincia-
les y municipales y las de las instituciones per-
tenecientes a los mismos. Las empresas for-
madas por capitales de particulares e inversiones
de los fiscos nacional, provinciales y municipa-
les estarán exentas en la parte de ganancias
que corresponda a estos últimos;
b) Las ganancias de entidades exentas de impues-
tos por leyes nacionales, en cuanto la exención
que éstas acuerdan, comprenda el gravamen de
esta ley y siempre que las ganancias deriven
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
directamente de la explotación o actividad prin-
cipal que motivó la exención a fichas enti-
dades;
e, Las remuneraciones percibidas en el desempe-
ño de sus funciones por los diplomáticos, agen-
tes consulares y demás representant-s oficiales
de países extranjeros en la República; las ga-
nancias derivadas de ediricios de propiedad de
países extranjeros destinados para oficina o
casa-habitación de su representante y los inte-
reses provenientes de di-nósitos fiscales de los
mismos, todo a condición de reciprocidad;
d) Las utilidades de las s, ciedades cooperativas
de cualquier naturaleza y las que bajo cual-
quier denominación (reb irno. interés acciona-
rio, etcétera ) distribuya las cooperativas de
consumo entre sus socio,:
e) Las ganancias de las ir etituciones religiosas;
f) Las ganancias que obteovan las asociaciones y
entidades civiles de asid' ncia social, salud pú-
blica. caridad , beneficem ia, educación e ins-
trucción, científicas litoi arias. artísticas, gre-
miales y las de cultura física o intelectual,
siempre que tales ganancias y el patrimonio
social se destinen a los f nes de su creación y
en ningún caso se distrinuyan. directa o indi-
rectamente, entre los so, íos En caso de que
estas ganancias provenga o de dividendos de
sociedades anónimas, la 1irección devolverá el
veintidós poi ciento (22') de los montos per-
cibidos en tal concepto. a condición de que las
entidades beneficiarias mantengan en su pa-
trimonio, durante un lal ;o no inferior a dos
(2) años, las acciones q1,, dieron origen a la
devolución; en caso eonuario deberán reinte-
grar a la Dirección los importes que hubieren
Percibido por tal concepl1-.
Se excluye de la excepr ión establecida en el
párrafo anterior a aquellas entidades organi-
zadas jurídicamente como sociedades anónimas
u otra forma comercial y las que obtienen sus
recursos, en todo o en paf te. de la explotación
de espectáculos públicos, fuegos de azar. carre-
ras de caballos y actividades similares;
g) Las ganancias de las entidades mutualistas que
cumplan las exigencias d s las normas legales
y reglamentarias pertinentes y los beneficios
que éstas proporcionen a ;os asociados;
h) Los intereses originados por los siguientes de-
pósitos efectuados en in:- ituciones sujetas al
régimen del decreto ley lat.061/69 de entidades
financieras:
1. Caja de ahorro.
2. Cuentas especiales d, ahorro.
3. A plazo fijo,
4. Los depósitos de te], :ros u otras formas
de captación de fnnd del público confor-
me lo determine el llanca Central de la
República Argentina mn virtud de la ley
20.520.
Los intereses producido por las sumas que
las empresas acrediten o h pulen a sus emplea-
dos sobre depósitos o pró^lamos hasta la suma
de tres mil pesos ($ 3.000'.
Lo dispuesto prevedenl' mente no obsta la
plena vigencia de las ley¡ especiales que es-
tablecen exenciones de ign il o mayor alearme:
I) Las indemnizaciones por :rntigúe(iad en los ca-
sos de despido y las que !e reciban en forma
de capital o renta por cau,i de muerte o inca-
2969
pacidad producida por accidente o enfermedad,
ya sea que los pagos se efectúen en virtud de
lo que determinan las leyes civiles y especia-
les de previsión social o como consecuencia de
un contrato de seguro. No están exentas las
jubilaciones, pensiones, retiros, subsidios, ni
las remuneraciones que se continúen perci-
biendo durante las licencias o ausencias por
enfermedad y las indemnizaciones por falta de
preaviso en e] despido;
j) Las ganancias provenientes de la explotación
de derechos de autor, en la parte que no ex-
ceda de treinta mil pesos ($ 30.000) por año
fiscal, siempre que las respectivas obras sean
debidamente inscritas en la Dirección Nacional
del Derecho de Autor y e] beneficio proceda
de la impresión y edición de publicaciones uni-
tarias en el país, cualquiera sea la nacionalidad
y domicilio del titular o beneficiario. Los ho-
norarios u otras formas de retribución que per-
ciban los traductores de libros, en la parte que
no exceda de veinte mil pesos 1$ 20.000) por
año fiscal. Las restantes ganancias derivadas
de derechos amparados por la ley 11.723. en
la parte que no exceda de cuatro mil pesos
($ 4.000) por el año fiscal y siempre que el
impuesto recaiga directamente sobre los auto-
res y que las respectivas obras estén debida-
mente inscritas en la Dirección Nacional del
Derecho de Autor:
ic) Las ganancias derivadas de títulos, acciones,
cédulas, letras. obligaciones y demás valores
emitidos o que se emitan en el futuro por en-
tidades oficiales o mixtas en l2 parte que co-
rresponda a la Nación. las provincias o mu-
nicipalidades, cuando exista una ley general
o especial que así lo disponga o cuando lo re-
suelva el Poder Ejecutivo;
1) Las sumas percibidas por los exportadores de
bienes o servicios correspondientes a reinte-
gros o reembolsos acordados por el Poder Eje-
cutivo nacional en concepto de impuestos abo-
nados en el mercado interno, que incidan di-
recta o indirectamente sobre determinados
productos y/o sus materias primas y/o servicios;
m.) Las ganancias de las asociaciones deportivas
y de cultura física, siempre que las mismas
no persigan fines de lucro exploten o autoricen
juegos de azar y/o cuyas actividades de mero
carácter social priven sobre las deportivas, con-
forme a la reglamentación que dicte el Poder
Ejecutivo. La exención establecida preceden-
temente se extenderá a las asociaciones del
exterior, mediando reciprocidad;
n) La diferencia entre las primas o cuotas pa-
gadas y el capital recibido al vencimiento, en
los casos de seguros de vida y mixtos y en los
de títulos o bonos de capitalización;
o) El valor locativo de la casi - habitación . cuando
sea ocupada por sus propietanos:
p) Los sueldos que tienen asignados en los res-
pectivos presupuestos tos ministros de la Corte
Suprema de Justicia de la Nación miembros
de los tribunales provinciales, vocales de lis
Cámaras de Apelaciones. jueces nacionales y
provinciales, vocales de los tribunales de Cuen-
tas Fiscales de la Nación y provincias.
Quedan comprendidos en lo dispuesto en el
párrafo interior los funcionarios judiciales, na-
cionales y provinciales que. dentro de los res-
pectivos presupuestos, tengan asignados sueldos
2970 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
iguales o superiores a los de los iue,es de
primera instancia:
q) Las dietas de los Legisladores;
r) Los haberes jubilatorios y las pensiones que
correspondan por las funciones cuyas reinu-
neraciones están exentas. de acuerdo ion lo
dispuesto en los incisos p) y q);
s) Las ganancias resultantes de la enajenar i So de]
inmueble utilizado como vivienda pronta del
enajenarte, siempre que el precio de venta no
supere e] limite que fije el decreto reto amen
tario;
t) En e] caso de personas físicas y sucesiones in-
divisas, los dividendos de acciones cuido el
monto total percibido en el año no supere la
suma de quinientos pesos ($500):
tt) Las ganancias provenientes de la enajenación
de bienes muebles adquiridos para u.) per-
sonal de] contribuyente y sus familiares: salvo
que se tratare de obras de arte o inv s° siones
de lujo vendidas durante el año por w valor
superior, en conjunto. a tres mi] pesos ($ 3.000):
v) Las grnariLias de las instituciones atinoame-
ricanas sin fines de lucro, con persuneiia jurí-
dica, con sede central establecida en la Re-
pública Argentina;
w) Los intereses de los préstamos de f' mente
otorgados por organismos internacional< o ins-
tituciones oficiales extranjeras. con la_ limita-
ciones que determine la reglamentación.
Art. 21. - El Poder Ejecutivo instrumentará los re-
gimenes necesarios a fin de que las exencones o
desgravaciones totales o parciale- que alerten al gra-
vamen de esta ley no produzcan efectos en lo medida
en que de ello pudiera resultar una transferida de
ingresos a fiscos extranjeros. A tales efectos que.lará
facultado para limitar o eliminar las franquicias o
para establecer las presunciones, sin admr ión de
pruebas en contrario, que estime pertinentes
Ganancia neta no imponible y cargas de pnnilia
Art. 22.-Con sujeción a las disposiciones le] pre-
sente articulo, las personas de existencia visible resi-
dentes en e] país deducirán para la determin ción de
la ganancia neta sujeta a impuesto:
1? De su ganancia neta comprendida en el ar-
tículo 78, hasta la suma de veinticu tro mil
seiscientos pesos ($24.600).
2° De su ganancia neta comprendida en el ar-
tículo 48, en cuanto trabajen personaje ente en
la actividad o empresa, hasta la suma de die-
ciocho mil pesos (518.000).
En el supuesto de obtenerse ganancias not. s anua-
les comprendidas en los das puntos antes indicados,
la deducción que autoriza el presente artir ¡lo será
igual al importe que resulte mayor per apfi, ción de
alguna de las siguientes normas:
a) Cuando la ganancia mencionada en 1° : ea igual
o mayor de dieciocho mil pesos ($11'.0"0), el
monto a deducir será igual al importe de dicha
ganancia y hasta un máximo de veinticuatro
mil seiscientos pesos (S24.690);
b) Cuando la ganancia mencionada en 7" sea in-
ferior a dieciocho mil pesos (S18.000). el mon-
to a deducir será igual al que resulte de la
suma de dicha ganancia y la mencionada en 19
Reunión 55"
y hasta un máximo de dieciocho mil pesos
($ 18.000).
Art. 23. - Las personas de existencia visible ten-
drán derecho a deducir de sus ganancias netas:
a) En concepto de ganancias no imponibles la su-
ma de veinte mil cuatrocientos pesos (520.400).
siempre que sean residente, en el país;
b) En concepto de cargas de familia, siempre que
las personas que se indican sean residentes en
el país, estén a cargo del contribuyente y no
tengan en el año entradas netas superiores a
veinte mil cuatrocientos pesos ($20.400), cual-
quiera sea su origen y estén o no sujetas al
impuesto:
1° Seis mil pesos ($6.000) anuales por el
cónyuge;
2° Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales por cada
hijo o hijastro menor de edad o incapa-
citado para el trabajo y por cada hija o
hijastra.
30 Cuatro mil pesos ($4.000) anuales por cada
descendiente en línea recta varón (nieto,
bisnieto menas de edad o incapacitado
para el trabajo): por cada descendiente en
línea recta mujer (nieta, bisnieta); por
cada ascendiente (padre, madre, abuelo,
abuela, bisabuelo, bisabuela, padrastro y
madrastra)' por cada hermano varón me-
nor de edad o incapacitado para el traba-
jo y hermana cualquiera sea su edad; por
el suegro y la suegra; por cada yerno me-
nor de edad o incapacitado para el trabajo
y nuera cualquiera sea su odad;
1'
e) La suma de seiricutos pesos (S 600' por el con-
tribuyente e igual importe por cada una de
las personas a su cargo . que se encuentren en
las condicione, indicadas en el inciso b), en
concepto de gastos médicos y odontológicos.
Las deducciones de los incisos b) y e) sólo podrán
efectuarlas el o los parientes más cercanos que tengan
ganancias imponibles.
Art 24 - Las deducciones previstas en e] artículo
23. inciso b), se harán efectivas proporcionalmente por
periodos mensuales, computándose todo el mes en que
ocurran las causas que determinen su cómputo o cese
(nacimiento. casamiento. defunción, etcétera),
En caso de fallecimiento del contribuyente, las
deducciones previstas en el articulo 23 se harán
efectivas proporcionalmente por periodos mensuales.
computándose todo el nos en que tal hecho ocurra,
La sucesión indivisa deducirá, aplicando igual pro-
porción, los importes a que hubiera tenido derecho el
causante. Para determinar las deducciones a que se
refiere el artículo 22, se proporcionarán al tiempo
-computándose para ambos sujetos todo el mes en
que hubiere ocurrido el fallecimiento- los limites
establecidos en cada caso por dicho artículo.
Art. 25. - Los importes a que se refieren los artícu-
los 20, 22, 23 y 87, incisos b) y d), serán actualizados
anualmente en el mes de enero, a partir del año 1975
inclusive, mediante la aplicación del índice de ac-
tualización que fije la Dirección , sobre la base de los
datos que deberá suministrar el Instituto Nacional de
Estadistica y Censos.
El índice de actualización a aplicar tendrá en cuen-
ta la variación producida en los índices de precios al
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
consumidor en el período comprendido entre el 19
de enero y el 31 de diciembre del año fiscal inmediato
anterior a aquel para el cual los respectivos importes
se actualicen.
La Dirección podrá redondear han¡¡¡ arriba en múl-
tiplos de doce pesos ($ 12) los impones que se actua-
licen en virtud de lo dispuesto en este artículo.
Concepto de residencia
Art. 26.-A los efectos de las deducciones previstas
en los artículos 22 y 23, se considera residentes en la
República a las personas de exist' ncia visible que
vivan más de seis (6) meses en el pis en el transcur-
so del año fiscal. Las personas de 'existencia visible
que se encuentren en el extranjero al servicio de la
Nación, provincias o municipalidade'. también se con-
sideran residentes en el país.
Conversión
Art. 27. - Todos los bienes introducidos en el país
o dados o recibiuos en pago, sin que exista un precio
cierto en moneda argentina, deben ser valuados en
pesos a la fecha de su recepción eu pago. salvo dis-
posición especial de esta ley. A tal erecto se aplicarán,
cuando sea del caso, las disposiciones del artículo 62.
Ganancias de los componentes de la sociedad conyugal
Art. 28.-Las disposiciones del Código Civil sobre
el carácter ganancial de los beneficios de los cónyu-
ges no rigen a los fines del impuesto a las ganancias,
siendo en cambio de aplicación las normas contenidas
en los artículos siguientes.
Art. 29. - Corresponde atribuir a cada cónyuge las
ganancias provenientes de:
a) Actividades personales (procesión, oficio, em-
pleo, comercio, industria);
b) Bienes propios;
e) Bienes adquiridos con el producto del ejercicio
de su profesión, oficio, empleo, comercio o in-
dustria.
Art. 30 .-Corresponde atribuir totalmente al ma-
rido los beneficios de bienes gananciales , excepto:
a) Que se trate de un bien ganancial adquirido
por la mujer en las condiciones señaladas en
el apartado c) del artículo anterior;
b) Que exista separación judi=al de bienes:
e) Que la administración de bs bienes ganancia-
les la tenga la mujer en v rtud de una reso-
lución judicial.
Ganancias de menores le edad
Art. 31.-Las ganancias de loes menores de edad
deberán ser declaradas por la p, sena que tonga el
usufructo de las mismas.
A tal efecto, las ganancias del menor se adicio-
narán a las propias del usufructu:.rio.
Sociedades entre córnluges
Art. 32. - A los efectos del pre.ente gravamen sólo
será admisible la suciedad entre i-ónyuges cuando el
capital de la misma esté integr do por aportes de
bienes cuya titularidad les corre:soonda de conformi-
dad con las disposiciones de lo, artículos 29 y 30
2971
Sucesiones indivisas
Art. 33.-Las sucesiones indivisas son contribuyen-
tes por las ganancias que obtengan hasta la fecha que
se dicte declaratoria de herederos o se haya decla-
rado válido el testamento que cumpla la misma fina-
lidad, estando sujetas al pago del impuesto, previo
cómputo de las deducciones a que hubiere tenido
derecho el causante, con arreglo a lo dispuesto en
tos artículos 22 y 23 y con las limitaciones impues.
las por los mismos.
Art. 33. - Dictada la declaratoria de herederos o
declarado válido el testamento y por el periodo que
p
corresponda hasta la fecha en que se apruebe la cuen-
ta particionaria, judicial o extrajudicial. el cónyuge
supérstite y los herederos sumarán a sus propias
ganancias la parte proporcional que, conforme con
su derecho social o hereditario, les corresponda en
las ganancias de la sucesión. Los legatarios sumarán
a sus propias ganancias las producidas por los bienes
legados.
A partir de la fecha de aprobación de la cuenta
particionaria. cada uno de los dereehohabi entes in-
cluirá en sus respectivas declaraciones juradas las
ganancias de los bienes que se le han adjudicado.
Art. 35. - El quebranto definitivo sufrido por el
causante podrá ser compensado con las ganancias
obtenidas por la sucesión hasta la fecha de la decla-
ratoria de herederos o hasta que se haya declarado
válido el testamento, en la forma establecida por el
articulo 19.
Si aún quedare un saldo. el cónyuge supérstite y
los herederos procederán del mismo modo a partir
del primer ejercicio en que incluyan en la declara-
ción individual ganancias producidas por bienes de
la sucesión o heredades. La compensación de los
quebrantos a que se alude precedentemente podrá
efectuarse con ganancias gravadas obtenidas por la
sucesión y por los herederos hasta el décimo año
inclusive después de aquel en que tuvo su origen
el quebranto.
Análogo temperamento adoptarán el cónyuge su-
pérstite y los herederos respecto a los quebrantos
definitivos sufridos por la sucesión
La parte del quebranto definitivo del causante y
de la sucesión que cada uno de los herederos y el
cónyuge supérstite podrán compensar en sus decla-
raciones juradas será la que surja de prorratear los
quebrantos en proporción al porcentaje que cada uno
de los derechohabientes tenga en el haber hereditario.
Art. 36. - Cuando un contribuyente hubiese seguido
al sistema de percibido, a los efectos de la liquida-
ción del impuesto, las ganancias producidas o deven-
_gadas pero no cobradas hasta la fecha de su falle-
cimiento serán consideradas. a opción de los fntere-
3adcs. en alguna de las siguientes formas:
a) Incluyéndolas en la última declaración jurada
del causante;
b) Incluyéndolas en la declaración jurada de la
sucesión, cónyuge supérstite, herederos y/o
legatarios, en el año en que las perciban.
Salidas no documentadas
Art. 37.-Cuando una erogación carezca de docu-
mentación y no se pruebe por otros medios que por
su naturaleza ha debido ser efectuada para obtener,
mantener. conservar y percibir ganancias gravadas
no se admitirá su deducción en el balance impositivo
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
y además estará sujeta al pago de la tasa del cua-
renta y cinco por ciento (45%) que se considerará
definitiva.
Art. 38.-No se exigirá el ingreso indicado en el
articulo anterior en los siguientes casos:
a) Cuando la Dirección presuma que los pagos
han sido efectuados para adquirir ¡ tienes;
b) Cuando la Dirección presuma qur los pagos
-por su monto, etcétera- no llegan a ser
ganancias gravables en manos del beneficiario.
Retenciones
Art. 39. - La percepción del impuesto .e realizará
mediante la retención en la fuente, en os casos y
en la forma que disponga la Dirección.
Art. 40.-Cuando el contribuyente no haya dado
cumplimiento a su obligación de retener rl impuesto
de conformidad con las normas vigentes, 11 Dirección
podrá, a los efectos del balance impositivo del con-
tribuyente, impugnar el gasto efectuado por éste.
TITULO II
Categoría de ganancias
CAPÍTULO I
Ganancias de la primera categoría -
Renta del suelo
Art. 41. - En tanto no corresponda inch,irlas en el
articulo 48 de esta ley constituyen ganancias de la
primera categoría, y deben ser declaradas por el pro-
pietario de los bienes raíces respectivos:
a) El producido en dinero o en especie de la
locación de inmuebles urbanos y rurales;
b) Cualquier especie de contraprestartón que se
reciba por la constitución a favor de terceros
de derechos reales de usufructo, uso, habitación
o anticresis;
c) El valor de las mejoras introducidas en los
inmuebles por los arrendatarios o inquilinos
que constituyan un beneficio para ' 1 propieta-
rio y en la parte que éste no esté obligado a
indemnizar;
d) La contribución directa o territoral y otros
gravámenes que el inquilino o arrendatario ha-
ya tomado a su cargo;
e) El importe abonado por los inquilinos o arren-
datarios por el uso de muebles y otros acceso-
rios o servicios que suministre el propietario;
f) El valor locativo computable por lo! inmuebles
que sus propietarios ocupen para r(creo, vera-
neo u otros fines semejantes;
g) El valor locativo o arrendamiento resunto de
inmuebles cedidos gratuitamente o un precio
no determinado
Se consideran también de primera en'egoria las
ganancias que los locatarios obtienen por el producido,
en dinero o en especie, de los inmuebles urbanos o
rurales dados en sublocación_
Art. 42. -Se presume de derecho que el valor loca-
tivo de todo inmueble urbano no es inferir r al fijado
por la Administración General de Obren. Sanitarias
de la Nación o. en su defecto, al establecí o por las
municipalidades para el cobro de la tasa de alum-
brado, barrido y limpieza. A falta de estos indices,
el valor locativo podrá ser apreciado por la Dirección.
Reunión 550
En los casos de inmuebles cedidos en locación, usu-
fructo. uso, habitación o anticresis por un precio
inferior al arrendamiento que rige en la zona en que
los mismos están ubicados la Dirección podrá estimar
de oficio la ganancia correspondiente.
Art. 43. - Los que perciban arrendamientos en es-
pecie declararán como ganancia el valor de los pro-
ductos recibidos. entendiéndose por tal el de su reali-
zación en el año fiscal o, en su defecto, e] precio de
plaza al final del mismo. En este último caso, la
diferencia entre el precio de venta y el precio de
plaza citado se computará como ganancia o quebranto
del año en que se realizó la venta.
Art. 44. - Los contribuyentes que transmitan gratui-
tamente la suda propiedad del inmueble conservando
para si el derecho a los frutos -de cualquier clase
que sean-, uso o habitación, deben declarar la ga-
nancia que les produzca la explotación o el valor
locativo, según corresponda, sin deducir importe algu-
no en concepto de alquileres o arrendamientos, aun
cuando se hubiere estipulado su pago.
CAPITULO II
Ganancias de la segunda categoría.-Renta
de capitales
Art. 45. - En tanto no corresponda incluirlas en el
artículo 48 de esta ley, constituyen ganancias de la
segunda categoría:
a) La renta de títulos, cédulas, bonos. letras de
tesoreria, debentures, cauciones o créditos en
dinero o valores privilegiados o quirografarios,
consten o no en escritura pública, y toda suma
que sea el producto de la colocación del capital,
cualquiera que sea su denominación o forma
de pago;
b) Los beneficios de la locación de cosas muebles
y derechos, las regalías y los subsidios perió-
dicos;
e) Las rentas vitalicias y las ganancias o partici-
paciones en seguros sobre la vida;
d) Las sumas percibidas en pago de obligaciones
de no hacer o por el abandono o no ejercicio
de una actividad. Sin embargo, estas ganancias
serán consideradas como de la tercera o cuarta
categoría. según el caso, cuando la obligación
sea de no ejercer un comercio, industria, pro-
fesión, oficio o empleo;
e) El interés accionario que distribuyan las coo-
perativas, excepto la de consumo;
f) Los dividendos de acciones en efectivo o en
especie -incluido acciones liberadas- de so-
ciedades constituidas en el país, sin tener en
cuenta el origen de los fondos con los cuales
se realiza su pago (reservas anteriores, rentas
exentas de impuesto, etcétera)
La inclusión de estos beneficios como ganan-
cia gravada en la pertinente declaración jurada
dará derecho al cómputo como pago a cuenta
de la obligación fiscal del ejercicio, de un im-
porte igual al aumento de esta obligación pro-
ducido por la inclusión de los dividendos hasta
el limite del quince con cincuenta centésimos
por ciento (15,50 %) sobre el monto de los
mismos, que se elevará al veintidós por ciento
(22 %.) cuando se trate de los sujetos compren-
didos en el inciso a) de' artículo 63 En el casa
de socios comanditados de las sociedades en
comandita por acciones y sociedades de perso-
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 2973
nas, el reglamento establecerá el procedimiento
a seguir para el cómputo del pago a cuenta a
que se refiere el segundo párrafo.
Art. 46. - Se considera regalía, a los efectos de esta
ley, toda contraprestación que se reciba, en dinero o
en especie, por la transferencia de dominio, uso o goce
de cosas o por la cesión de derechos, cuyo monto se
determine en relación a una unidad de producción,
de venta, de explotación, etcétera, cualquiera que sea
la denominación asignada.
Art. 47. -A los efectos del impuesto se presume
que toda deuda, sea ésta la consecuencia de un prés-
tamo, de venta de inmuebles, etcétera, devenga un
tipo de interés no menor al fijado oficialmente para
descuentos comerciales.
CAPITULO 111
Ganancias de la tercera categoría. - Beneficios
de las empresas y ciertos auxiliares de comercio
Art. 48.-Constituyen ganancias de la tercera ca-
tegoría:
a) Las obtenidas por los responsables incluidos
en el artículo 63;
b) Todas las que deriven de cualquier otra clase
de sociedades o empresas unipersonales, así
como las que correspondan a los socios coman-
ditados en las sociedades en comandita por
acciones. No están comprendidas en esta cate-
goría las ganancias derivadas de sociedades
dedicadas a las actividades indicadas en los
incisos e ) y f) del articulo 78, siempre que las
mismas no se complementen con una explo-
tación comercial. Tales ganancias se declararán
en la cuarta categoría. in perjuicio de que
para su determinación se apliquen las dispo-
siciones que rigen la pn"sente categoría;
c) Las derivadas de la actividad de comisionista,
rematador, consignatario v demás auxiliares de
comercio no incluidos expresamente en la
cuarta categoría;
d) Las derivadas de la enajenación de inmuebles,
cualquiera fuere su uso , destino, cuando hu-
bieran transcurrido menos de dos ( 2) años
desde la fecha de adquisición o, en su caso,
finalización de la construcción.
También se considerarán ganancias de esta cate-
goría las compensaciones en dinero y en especie, los
viáticos, etcétera, que se perciban por el ejercicio de
las actividades incluidas en este artículo en cuanto
excedan de las sumas que la dirección juzgue razo-
nables en concepto de reembolso de gastos efectuados
Cuando la actividad profesional a que se refiere el
artículo 78 se complemente con una explotación co-
mercial o viceversa (sanatorios, etcétera). el resultado
total que se obtenga del conjunio de esas actividades
se considerará como ganancia de la tercera categoría
Art. 49. - El resultado del balance impositivo del
única dueño y de las sociedades a que se refiere el
inciso b) del articulo anterior se considerará íntegra-
mente distribuido a aquél o enlie los socios de estas
últimas, aun en el caso de m• acreditarse en sus
cuentas particulares.
Tratándose de sociedades en comandita por accio-
nes, el resultado del balance impositivo se considerará
distribuido en la parte que corresponda a los socios
comanditados, la que se determinará aplicando la pro-
porción que, por el contrato social, corresponda a
dichos socios en las utilidades o pérdidas.
Art. 50. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes de cambio, excepto inmuebles.
se entenderá por ganancia bruta el total de las ven-
tas netas menos el costo de adquisición , producción
o, en su caso, valor a la fecha de ingreso al patri-
monio o valor en el último inventario de los bienes
de cambio vendidos. Tratándose de inmuebles se
entenderá por ganancia bruta la determinada con-
forme a las disposiciones de los artículos 55 y 57.
Se considerará venta neta el valor que resulte de
deducir a las ventas brutas las devoluciones, bonifi-
caciones. descuentos u otros conceptos similares, de
acuerdo con las costumbres de plaza.
Art. 51. - Para practicar el balance impositivo la
existencia de mercadería deberá computarse utili-
zando para su determinación algunos de los siguientes
métodos:
a) Costo de producción o adquisición
El costo de adquisición se establecerá de
acuerdo con los valores referidos -a opción
del contribuyente- a costo de la última com-
pra, precio de las compras más recientes, pro-
medio ponderado de la compra de un periodo
dentro del ejercicio a que se refiere el inven-
tario, o promedio ponderado de la compra de
un periodo dentro del ejercicio a que se re-
fiere el inventario, teniendo en cuenta el mo-
vimiento operado. Igual criterio se aplicará
para la valuación de la materia prima y demás
insumos físicos.
El costo de producción para la valuación de
la existencia de productos elaborados o semi-
elaborados se determinará aplicando el mismo
criterio indicado precedentemente;
b) Costo en plaza;
c) Precio en plaza menos gastos de venta;
d) Precio de venta menos gastos de venta;
e) Costo de producción o adquisición o costo en
plaza, el que sea menor.
En el caso de inmuebles, éstos se inventariarán al
precio de compra o valor te construcción pagado por
el contribuyente, disminuido en las amortizaciones
ordinarias que hubiera correspondido practicar en
los balances impositivos.
Deberá entenderse en todos los casos que el pre-
cio a consignar será el efectivamente incurrido, te-
niendo en cuenta para su fijación las normas que
establezca el reglamento.
En caso de forestación y reforestación, se podrá to-
mar como precio de inventario el que resulte de adi-
cionar anualmente al costo de las plantaciones el
aumento del valor de la madera que para cada es-
pecie fije o acepte la Dirección.
La Dirección podrá acepar y/o aplicar el sistema
de costo real de producción o adquisición cuando se
adapte a las modalidades del negocio, sea uniforme
y resulte fácil la individualización del bien a que
se refiere.
Elegido uno cualquiera de estos métodos de va-
luación, no podrá ser variado sin autorización de la
Dirección y previo los ajustes que deberán efectuarse
de acuerde con lo que disponga la reglamentación.
Autorizado el cambio de método se aplicará a par-
tir del ejercicio futuro que fije la Dirección.
Los inventarios deberán consignar en forma de-
tallada la existencia de cada artículo con su res-
pectivo precio unitario.
En la valuación de los inventarios no se permiti-
rán deducciones en forma global por reservas ge-
2974 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION
nerales, constituidas para hacer frente a fluctuacio-
nes de precio o contingencias de otro orden.
Las existencias de haciendas de un establecimien-
to ganadero serán valuadas conforme con alguno de
los siguientes métodos y de acuerdo con la, normas
que al respecto fije la reglamentación:
a) Costo de producción;
b) Costo estimativo o precio fijo;
e) Precio de plaza para el contribuyente;
d) Costo de adquisición;
e) Costo de producción o estimativo o t recio en
plaza para el contribuyente, el que snn menor.
Los ganaderos criadores podrán optar po'- alguno
de los sistemas indicados en los incisos o', b), e)
o e).
Por su parte, los invernadores optarán ristre pre-
cio en plaza para el contribuyente o costo de ad-
quisición.
Las disposiciones sobre mercaderías serán de apli-
cación en lo pertinente para practicar lo, avalúos
de hacienda.
Para practicar el balance impositivo del impuesto
a las ganancias se podrá tomar como previo de in-
ventario de las plantaciones el que resulte de adi-
cionar anualmente al costo de los mismos 'd aumen-
to de valor de la madera que para cada especie
fije o acepte la Dirección General Impositiva. El
mayor valor así obtenido, sin perjuicio di resultar
computable como costo en la oportunidad de la
venta de la madera, será deducible en la determi-
nación del impuesto del año :n que se produzca di-
cho aumento de valor, en la forma que determine
la reglamentación.
Art. 52. - A los fines de este impuesto se consi-
dera mercaderia toda la hacienda, cualquiera sea su
categoría, de un establecimiento agropecur rio.
Sin embargo. a los efectos de lo dispuesto por el
articulo 90. se otorgará el tratamiento de :-ctivo fijo
a las adquisiciones de reproductores, incluid;,; las hem-
bras, cuando fuesen de pedigré o puros por cruza,
Art. 53. - Cuando el contribuyente retira para su
uso particular o de su familia o destine mercaderías
de su negocio a actividades cuyos resultados no es-
tán alcanzados por el impuesto (recreo, riud, dona-
ciones a personas o entidades no exentas , etcétera). a
los efectos del presente gravamen se considerará que
tales actos se realizan al precio que se obtiene en
operaciones onerosas con terceros.
Igual tratamiento corresponderá dispensar a las
operaciones realizadas por una sociedad por cuenta
de y a sus socios.
Art. 54. - Cuando las ganancias provengan de la
enajenación de bienes amortizables -exc(pto inmue-
bles-, la ganancia bruta se determinará ite acuerdo
con las siguientes normas:
1) Al valor de adquisición o produccióni -exclui-
da en su caso diferencia de cambio- se le
restarán las amortizaciones ordinarias calcula-
das de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 90, punto 1), correspondientes a los
períodos de vida útil transcurrido, o, en su
caso, las amortizaciones aplicadas por el con-
tribuyente en virtud de normas especiales.
2) Al valor residual as¡ determinado se le apli-
cará el índice de actualización referido a la
fecha de adquisición o construcción que indi-
que la tabla elaborada por la Dirección para
el último imestre calendario vencido a la fe-
cha de venta.
Reunión 551
Cuando se trate de bienes revaluados con arreglo
al decreto ley 17.33567 de revalúo de activos, podrá
optarse por deducir del precio de venta, en lugar
del valor residual ajustado en la forma dispuesta en
el primer párrafo de este apartado, el monto que re-
sulte de agregar al valor residual (apartado 1) el
saldo de revalúo aún no amortizado.
Art. 55. - En todos :os casos en que las ganancias
provengan de la enajenación de inmuebles, la ga-
nancia bruta se determinará deduciendo del precio
de enajenación el costo computable.
Se considerará costo computable el valor de ad-
quisición o construcción más el costo del terreno -in-
cluidos los gastos incurridos con motivo de la adqui-
sición- disminuidos er la suma que resulte de apli-
car el dos por ciento (2 %) anual sobre la parte atri-
buible al edificio o construcción, desde la fecha de
ingreso al patrimonio.
Art. 56. -A los efectos de la determinación de la
ganancia neta. se deducirán -con las limitaciones
establecidas en esta ley- todos los gastos que hubie-
sen sido necesarios para la obtención del beneficio, a
condición de que no hubiesen sido ya considerados
en la liquidación de este gravamen.
Art. 57. - En los casos en que los inmuebles per-
tenecientes a los sujetos comprendidos en los inci-
sos a), b) o c) del artículo 48, hubieran permanecido
más de dos (2) años en el patrimonio de los mismos
y en los casos de inmuebles comprendidos en el ar-
tículo 81, sobre el costo computable determinado de
acuerdo con las normas del artículo 55 se aplicará
el indice de actualización referido a la techa de ad-
quisición o construcción, según la tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el último
trimestre calendario vencido a la fecha de enaje-
nación.
Art. 58. - Cuando se trate de inmuebles revaluados
de conformidad con la ley 15.272 o el decreto ley
335,167, el costo computable se determinará en la
17.335,
forma expuesta precedentemente o estará dado por
el que resulte de agregar al monto establecido, de
acuerdo con lo dispuesto en el artículo 55, el saldo de
revalúo en la parte no amortizada, a opción del
contribuyente. De optarse por este último no será
aplicable el indice de actualización a que se ha hecho
referencia.
Art 59. - Cuando lis ganancias provengan de la
enajenación de bienes que no sean inmuebles, bienes
de cambio o bienes amortizables, el resultado se esta-
blecerá deduciendo del valor de enajenación el valor
de adquisición, construcción y el monto de las mejoras
efectuados. En el caso de acciones Y títulos públicos
cotizables en bolsa se eaará a lo dispuesto en el ar-
ticulo 83.
Art. 60. - Cuando alguno de los bienes amortiza-
bles, salvo los inmuebles, quedara fuera de uso (des-
uso), el contribuyente podrá optar entre seguir amor-
tizándolo anualmente hasta la total extinción del
valor original o imputar la diferencia que resulte
entre el importe aún no amortizado y el precio de
venta en el balance impositivo del año en que ésta
se realice.
En lo pertinente serán de aplicación las normas
sobre ajuste de la amortización y del valor de los
bienes contenidas en los artículos 54 y 90.
Art. 61. -En el supuesto de reemplazo y enajena-
ción de un bien mueble amortizable, podrá optarse
por imputar la ganancia de la enajenación al balance
impositivo o, en su defecto, afectar la ganancia al
costo del nuevo bien, en cuyo caso la amortización
prevista en el artículo 90 deberá practicarse sobre
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
el costo del nuevo bien disminuido en el importe de
la ganancia afectada.
Dicha opción será también aplicable cuando el bien
reemplazado sea un inmueble afectado a la explo-
tación como bien de uso (incluidas las explotaciones
agropecuarias), siempre que tal destino tuviera, come
mínimo, una antigüedad de dos (2) años al momento
de la enajenación y a condicidm de que el importe
total obtenido en la enajenación se reinvierta en el
bien de reemplazo o en otros bienes de uso afectados
a la explotación -
La opción para afectar el limeficio al costo del
nuevo bien sólo procederá cuamlo ambas operaciones
(venta y reemplazo) se efectúen dentro del término
de un tL año
Art. 62. - Para contabilizar I. v operaciones en mo-
neda extranjera deberá seguirse un sistema uniforme.
y les tipos de cambio a emplear serán los que fije
la reglamentación para cada fase de operaciones
Las diferencias de cambio se determinarán por re-
valuación anual de los saldos impagos y por las que
se produzcan ertre la última valuación y el importe
del pago total o parcial de los saldos, y se imputarán
al balance impositivo anual.
Sociedades de repital
Art, 63. - Las sociedades de capital, por sus ga-
nancias netas imponibles, que(1:m sujetas a las si-
guientes tasas:
a) Al veintidós por ciento (22 %):
1) Las sociedades anónimas constituidas en
el país.
2) Las sociedades en comandita por acciones
constituidas en el país en la parte que no
corresponda a los so-ios comanditados.
3) Las asociaciones civiles y fundaciones
constituidas en el peis en cuanto no co-
rresponda por esta ley otro tratamiento
impositivo.
4) Las sociedades de er.)nomía mixta por la
parte de las utilidades no exentas de im-
puesto;
b) Al cuarenta y cinco por ciento (45 %) los
establecimientos comercia bus, industriales, agro-
pecuarios, mineros o de cualquier otro tipo.
organizados en forma de -mpresa estable, per-
tenecientes a asociaciones sociedades o empre-
sas, cualquiera sea su o;r uraleza, constituidas
en el extranjero o a personas físicas residentes
en el exterior.
Quedan comprendidas en este inciso las em-
presas y personas que se , ncuentren en alguna
de las situaciones previstas en el artículo 14
de esta ley.
Art. 64. -Los beneficios impositivos del ejercicio
obtenidos por las entidades ci mprendidas en los
apartados 1), 2) y 4) del inciso u) del articulo ante-
rior, no distribuidos dentro de I,,s plazos que fije el
Poder Ejecutivo, estarán sujetos i la tasa del veinti-
nueve con cincuenta centésimos por ciento (29,50 %)
Se entenderá por beneficios impositivos no distri-
buidos al monto que resulte de deducir de los bene-
ficios netos imponibles del ejercicio:
a) El impuesto establecido rn el artículo ante-
rior que recaiga sobre los mismos;
b) El importe destinado en rl ejercicio a consti-
tuir el fondo de reserva legal;
2975
c) El monto de los dividendos en efectivo o en
especie -incluidas acciones liberadas- pues-
tos a disposición de los accionistas.
El gravamen ingresado conforme a lo dispuesto
precedentemente dará lugar a un crédito de libre
disponibilidad a favor del responsable en la medida
en que se configure la posterior distribución de di-
chos beneficios -
A los fines indicados y a los previstos en el inciso
c) del segundo párrafo los dividendos ce considerarán
integrados, en primer término, con beneficios impo-
sitivos.
Art 65. - Para la aplicación de lo dispuesto en el
artículo anterior se entenderá por distribución de los
beneficios su puesta a disposición a favor de los
accionistas.
La entidad emisora o pagadora deberá retener e
ingresar dentro de los plazos que fije el Poder Eje,
cutivo el veintinueve con cincuenta centésimos por
ciento (2950,1 del saldo impago de los dividendos
puestos a disposición.
Si se tratara de dividendos en especie o acciones
liberadas, el ingreso de las retenciones indicadas será
efectuado por la sociedad o el agente pagador, sin
perjuicio de su derecho de exigir el reintegro por
Partede los accionistas. a cuyo fin podrá diferir la 9
entrega de los bienes o valores hasta que se haga
efectivo dicho reintegro.
Además, el aludido agente de retención, transcu-
rridos treinta (30) dios contados a partir del ingreso
de la retención, queda facultado para ejecutar los
bienes o valores cuya entrega hubiera diferido a los
fines de efectivizm el mencionado reintegro.
Las retenciones practicadas de conformidad con lo
dispuesto precedentemente podrán ser computadas
por los beneficiarios de la renta en su declaración
jurada anual.
Art 66. - Cuando se distribuyan dividendos en es-
pecie -excepto acciones liberadas-, la diferencia
entre el valor corriente en plaza a la fecha de la
distribución y su costo se considerará ganancia alcan-
zrda por este impuesto y deberá incluirse en el ba-
lance Impositivo de la sociedad correspondiente al
ejercicio en que la distribución tenga lugar. Asf mis-
mo, dicha diferencia se considerará dividendo com-
prendido en el artículo 45, inciso f).
Los dividendos distribuidos en acciones liberadas
serán considerados a su valor nominal a los fines in-
dicados precedentemente salvo respecto de acciones
que coticen en bolsa o mercados de valores, en cuyo
caso será optativo computar dichos dividendos, a los
fines del articulo 45, inciso j), al valor de cotización
conforme a la reglamentación.
Casos especiales en la determinación de la renta.
- Explotaciones agropecuarias
Art. 67.-A los efectos de la determinación de la
renta neta de las explotaciones agropecuarias sólo
serán de aplicación las normas de los artículos si-
guientes, salvo en los casos que expresamente se ex-
cluyan del régimen instituido por las mismas.
Se considerará, sin admitir prueba en contrario,
explotación agropecuaria a toda tierra con aptitud
para esos fines, cualquiera sea su afectación y aun
cuando permanezca inexplotada, considerándose titu-
lar de su renta a quien tenga el uso y goce de aquélla.
El Poder Ejecutivo queda facultado para determi-
nar, en su caso, esta ultima circunstancia, teniendo en
cuenta las características de las relaciones jurídicas
existentes con relación a dichas tierras.
2976 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Art, 68.- Quedan excluidos del régimen que esta-
blece el articulo anterior los siguiente, predios o
fracciones de predios:
a) Los ubicados en zonas boscosas donde se rea-
lice +xclusivamente explotación forestal y los
destinados a forestación o reforestación con
fines de ulterior explotación industrial, desde
el año de iniciación efectiva de los trabajos
y a condición de que los respectivos planes de
forestación y reforestación hubieran sido apro-
bados por la autoridad forestal nacional o
provincial respectiva;
b) Los que fueran utilizados únicamente como
soportes de instalaciones produce vas;
e) Los que siendo áridos y reconocidos como ta-
les por autoridades competentes, que fueran
recuperados e incorporados por cualesquiera
de los procedimientos técnicos que se aplican
en el presente o se crearen en el futuro y
destinados a producción agropecuaria en for-
ma permanente; asi como también los predios
anegados que se recuperen para su uso agro-
pecuario . Esta exclusión será optativa para el
contribuyente y por un periodo de diez (10)
años a partir de la fecha de le puesta en pro-
ducción del predio;
d) Los comprendidos dentro de los limitas ur-
banos;
e) Los que forman extensiones a urbanizar, lue-
go de aprobado el plano de subdivisión por los
organismos oficiales competentes y realizadas
las obras de urbanización en la medida que
fije La reglamentación;
f) Los destinadas en forma efectiva y permanente
a establecimientos fabriles, instalaciones o de-
pósitos de plantas industriales comerciales:
g) Los afectados a la explotación d' salinas, can-
teras v otros yacimientos de minerales o rocas;
h) Los concedidos para fines exclu='vos de cateo:
i) Para los cedentes, los cedidos en uso y goce
con arreglo a lo dispuesto en el artículo 67 y
siempre que su participación en los resultados
de la explotación no supere el iorcentaje que
fije la reglamentación En caso de que lo su-
pere. serán responsables par la parte de la
renta que proporcionalmente corresponda a su
participación:
j) Los que el relevamiento cataste tl agrario de-
termine que carecen de aptitud cara la explo-
tación agropecuaria.
Art. 69. - El Poder Ejecutivo queda facultado para
excluir del régimen a los predios ubicados en zonas
que no contaran con el relevamiento atastral a que
se refiere el articulo 34 de la ley 20 [ 8.
ArL 79 -Se considerará renta neta re las explota-
ciones agropecuarias la renta neta peo' encial normal
po^ unidad de superficie multiplicada I^n la superficie
total del predio o de los predios utili:able en cada
explotación, según las normas del e¡ evamiento ca-
tastral agrario
Cuando- por circunstancias exeepci(,oales provoca-
das por case fortuito o fuerza mayor se verifiquen
pérdidas de la renta neta efectiva de ano explotación
agropecuaria en cantidad mayor de un treinta por
ciento (30 st,, del promedio anual do i último quin-
quenio a valores constantes, el contribuyente tendrá
derecho a una reducción proporciornl de la renta
neta potencial del año fiscal en qu, se verifiquen
tales acontecimientos.
Reunión 551
Art. 71. - Los arrendatarios o aparceros deducirán
de la renta neta total, determinada según las normas
que anteceden, el monto de los arrendamientos o del
porcentaje de la aparcería.
Art. 72 - Los titulares de explotaciones que se ini-
cien podrán, durante un periodo que no exceda de los
cinco (5) años, deducir de la renta neta potencial el
porcentaje del valor de las inversiones efectuadas
para la habilitación de las tierras, obras básicas de
infraestructura e instalaciones fijas que establezca
la reglamentación.
Empresas de construcción
Art. 73. - En el caso de construcciones, reconstruc-
ciones y reparaciones de cualquier naturaleza para
terceros, en que las operaciones generadoras del be-
neficio afecten a más de un período fiscal , el resul-
tado bruto de las mismas deberá ser declarado dt
acuerdo con alguno de los siguientes métodos, a op-
ción del contribuyente:
a) Asignando a cada periodo fiscal el beneficio
bruto que resulte de aplicar, sobre los importes
cobrados, el porcentaje de ganancia bruta pre-
visto por el contribuyente para toda la obra.
Dicho coeficiente podrá ser modificado -para
la parte correspondiente a ejercicios aún no
declarados- en caso de evidente alteración
de lo previsto al contratar.
Los porcentajes a que se ha hecho referencia
precedentemente se hallan sujetos a la apro-
bación de la Dirección:
b) Asignando a cada periodo fiscal el beneficio
bruto que resulte de deducir del importe a
cobrar por todos los trabajos realizados en el
mismo los gastos y demás elementos determi-
nantes del costo de tales trabajos.
Cuando la determinación del beneficio en la forma
indicada no fuera posible o resultare dificultosa po-
drá calcularse la utilidad bruta contenida en lo cons-
truido siguiendo un procedimiento análogo al indicado
en el inciso a).
En el caso de obras que afecten a dos períodos
fiscales, pero su duración total no exceda de un año,
el resultado podrá declararse en el ejercicio en que
se termine la obra. La Dirección, si lo considera jus-
tificado, podrá autorizar igual tratamiento para aque-
llas obras que demoren más de un año, cuando tal
demora sea motivada por circunstancias especiales
(huelga, falta de material, etcétera).
En los casos de los incisos a) y b), la diferencia
en más o en menos que se obtenga en definitiva,
resultante de comparar la utilidad bruta final de toda
la obra con la establecida mediante alguno de los
procedimientos indicados en dichos incisos, deberá
incidir en el año en que la obra se concluya.
Elegido un método, el mismo deberá ser aplicado
a todas las obras. trabajos, etcétera. que efectúe el
contribuyente y no podrá ser cambiado sin previa
autorización expresa de la Dirección, la que deter-
minara a partir de qué periodo fiscal podrá cambiarse
el método.
Minas, canteras y bosques
Art 74. - El valor impositivo de las minas, canteras,
bosques y bienes análogos estará dado por la parte
del costo atribuible a Los mismos. más, en su caso,
los gastos ¡ocurridos para obtener la concesión.
Cuando se proceda a la explotación de tales bienes
en forma que implique un consumo de la substancia
u
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
productora de la renta , se admitirá la deducción pro-
porcionalmente al agotamiento de dicha substancia,
calculada en función de las unidades extraídas La
reglamentación podrá disponer , tomando en conside-
ración las características y naturaleza de las activi-
dades a que se refiere el presente artículo, índices
de actualización aplicables a dicha deducción.
La Dirección podrá autorizar otros sistemas destina-
dos a considerar dicho agotamiento siempre que sean
técnicamente justificados.
Art. 75 -Cuando con los elementos del contribu-
yente no fuera factible determinar la ganancia bruta
en la explotación de bosques naturales , la Dirección
fijará los coeficientes de ganancia bruta aplicables.
Reorganización dr sociedades
Art. 76. - Cuando se reorganicen sociedades o fon-
dos de comercio en los términos de este artículo, los
resultados que pudieran surgir como consecuencia
de la reorganización no est;irán alcanzados por el
impuesto de esta ley. siempre que la entidad conti-
nuadora prosiga, durante un 'lapso no inferior a dos
12) años desde la fecha de la operación, la actividad
de la empresa reestructurada u otra vinculada con
la misma.
En tales casos, los derechos y obligaciones fiscales
establecidos en el articulo siguiente, correspondien-
tes a los sujetos que se reorganizan, serán trasladados
a la entidad continuadora.
El cambio de actividad antes de transcurrido el
lapso señalado tendrá efecto de condición resolutoria.
La reorganización deberá ser tomunicada a la Direc-
ción en los plazos y condiciones que la misma esta-
blezca.
En los casos en que por el tipo de reorganización
no se produzca la transferencia total de la o las
empresas reorganizadas. el traslado de los derechos
y obligaciones fiscales quedara supeditado a la apro-
bación previa de la Dirección.
Se entiende por reorganización de sociedades o fon-
dos de comercio:
a) La fusión de empresas preexistentes a través
de una tercera que se forme o por absorción
de una de ellas;
b) La división de una empresa en dos o más que
continúen las operaciones de la primera;
c) Las ventas y transferencias de una entidad a
otra que, a pesar de ser jurídicamente indepen-
dientes, constituyan un mismo conjunto eco-
nómico.
En los casos de otras venlas y transferencias de
fondos de comercio, no se trasladarán los derechos
y obligaciones fiscales establecidos en el artículo si-
guiente. y cuando el precio de transferencia asignado
sea superior al corriente en plaza de los bienes res-
9 pectivos, el valor a considera' impositivamente será
dicho precio de plaza, debienfo disponerse al exce-
dente el tratamiento que da 'sta ley al rubro llave.
Art. 77. - Los derechos y ol ligaciones fiscales tras-
ladables a la o las empresc, continuadoras, en los
casos previstos en el artículo anterior, son:
1. Los quebrantos impositivos no prescritos, acu-
mulados.
2. Los saldos de revahios impositivos aún no
amortizados.
3. Los saldos de franquicias impositivas o de-
ducciones especiales ro utilizadas en virtud
de limitaciones al monto computable en cada
2977
periodo fiscal y que fueran trasladables a
ejercicios futuros.
4. Los cargos diferidos que no hubiesen sido
deducidos.
5. Las franquicias impositivas pendientes de uti-
lización a que hubieran tenido derecho la o
las empresas antecesoras, en virtud de] aco-
gimiento a regímenes especiales de promo-
ción, en tanto se mantengan en la o las nue-
vas empresas las condiciones básicas tenidas
en cuenta para conceder el beneficio.
A estos efectos deberá expedirse el orga-
nismo de aplicación designado en la disposi-
ción respectiva.
6. La valuación impositiva de los bienes de uso,
de cambio e inmateriales, cualquiera sea el
valor asignado a tos fines de la transferencia.
7. Los reintegros al balance impositivo como
consecuencia de la venta de bienes o dismi-
nución de existencias, cuando se ha hecho
uso de franquicias o se ha practicado el re-
valúo impositivo de bienes por las entidades
antecesoras, en los casos en que así lo prevean
las respectivas leyes.
8. Los sistemas de amortización de bienes de
uso e inmateriales.
9. Los métodos de imputación de utilidades y
gastos al año fiscal.
10. El cómputo de los términos a que se refieren
los artículos 57 y 61 cuando de ello depende
el tratamiento fiscal.
11. Los sistemas de imputación de las previsio-
nes cuya deducción autoriza la ley.
Si el traslado de los sistemas a que se refieren
los apartados 8, 9 y 11 del presente articulo produ-
jera la utilización de criterios o métodos diferentes
para similares situaciones en la nueva empresa, ésta
deberá optar en el primer ejercicio fiscal por uno u
otro de los seguidos por las empresas antecesoras,
salvo que se refieran a casos respecto a los cuales
puedan aplicarse, en una misma empresa o explota-
ción. tratamientos diferentes.
Para utilizar criterios o métodos distintos a los de
la o las empresas antecesoras , la nueva empresa de-
berá solicitar autorización previa a la Dirección, siem-
pre que las disposiciones legales o reglamentarias lo
exijan.
CAPITULO IV
Ganancias de la cuarta categoría. - Renta del
trabajo personal
Art. 78. - Constituyen ganancias de cuarta catego-
ría las provenientes:
a) Del desempeño de cargos públicos;
b) Del trabajo personal ejecutado en relación
de dependencia;
c) De las jubilaciones, pensiones, retiros o sub-
sidios de cualquier especie en cuanto tengan
su origen en el trabajo personal y de los con-
sejeros de las sociedades cooperativas;
d) De los servicios personales prestados por los
sucios de las sociedades cooperativas mencio-
nadas en la última parte del inciso e) del
artículo 45 que trabajen personalmente en la
explotación, inclusive el retorno percibido por
aquéllos;
e) Del ejercicio de profesiones liberales y de
funciones de albacea, sindico, mandatario, ges-
2978 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tor de negocios, director de sociedades anó-
nimas y fideicomisario;
f) Los derivados de las actividades de corredor,
viajante de comercio y despachante de aduana.
También se considerarán ganancias de esta cate-
goría las compensaciones en dinero y ,ir especie, los
viáticos, etcétera, que se perciban poa el ejercicio
de las actividades incluidas en este articulo, en cuanto
excedan de las sumas que la Dirección juzgue razo-
nables en concepto de reembolso de gastos efectuados.
CAPITULO V
Ganancias de la quinta categoría. - Ganancias no
incluidas en las restantes catenarias
Art. 79.-Constituyen ganancias de la quinta ca-
tegoría:
a) Las obtenidas por todo acto que importe la
disposición de bienes a titulo oneroso, excluidos
los comprendidos en la tercera categoría;
b) En general, toda clase de enriquecimiento
que no esté expresamente incluirlo en las otras
categorías.
Art. 80. - La ganancia bruta obtenida por la ena-
jenación de bienes que hayan sido amortizables en
poder del contribuyente, excepto inmuebles, se deter-
minará deduciendo del precio de vent.i el valor re-
sidual ajustado, el cual se determina-á de acuerdo
con las siguientes normas:
1. Al valor de adquisición o produnción -exclui-
das en su caso las diferencias de cambio- se
le restarán las amortizaciones rilinarias, cal-
culadas de conformidad con L dispuesto en
el artículo 90, correspondientes a los períodos
de vida útil transcurridos.
2. Al valor residual así determinado se le apli-
cará el índice de actualización referido a la
fecha de adquisición, o construcción, que in-
dique la tabla elaborada por la Dirección Ge-
neral Impositiva para el último trimestre ca-
lendario vencido a la fecha de venta.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo
al decreto ley 17.335/67, podrá optaras por deducir
del precio de venta, en lugar del valor residual ajus-
tado en la forma dispuesta en el primer párrafo de
este apartado , el monto que resulte de agregar al
valor resultante del apartado 1 el saldo de revalúo
no amortizado.
Art. 81. - Cuando se trate de inmuebles, la ganancia
se determinará con arreglo a lo dispuesto en los
artículos 55 a 58 de esta ley.
Art. 82. - La ganancia bruta obtenida en la venta
de bienes -excepto inmuebles y bienes: amortizables-
se determinará deduciendo del precio de enajenación
el valor de adquisición o aporte y el monto de las
mejoras o nuevos aportes efectuados
Art. 83.-En el supuesto de accionrrs y demás va-
lores mobiliarios cotizables en bolsa, adquiridos con
anterioridad al 19 de enero de 1974, sr presumirá. sin
admitirse prueba en contrario, que el precio de adqui-
sición es igual a la última cotización anterior a
esa fecha.
Art. SI .- En el supuesto de venta de uno o más
inmuebles con el objeto de construir o adquirir una
vivienda destinada a casa -habitación propia y única
del contribuyente podrá optarse siempre que la va-
Reunión 55a
luación fiscal del nuevo inmueble no supere el monto
de $ 200.000 entre pagar el impuesto que resulte de
la venta o afectar la utilidad obtenida en la forma y
condiciones que determine la reglamentación al costo
del nuevo inmueble.
Este tope de valuación fiscal será actualizado con-
forme al articulo 96.
Esta opción deberá ser formulada antes del ven-
cimiento del plazo para presentar las declaraciones
juradas correspondientes al año de enajenación. Den-
tro del término de un año a contar de la fecha de
enajenación deberá producirse la adquisición del bien
de reemplazo, o haberse producido con una anteia-
ción no mayor a un año de la fecha de enajenación.
Cuando se realice la cesión de inmuebles con el
propósito de destinarlos a la construcción de un nuevo
edificio incluido dentro del régimen de la ley 13.512,
recibiendo el cedente, como compensación por el bien
cedido, una n más unidades de la nueva propiedad,
podrá también optarse entre pagar el impuesto que
resulte de la operación o afectar la utilidad obtenida,
en la forma y condiciones que fije la reglamentación,
al costo de la o de las unidades recibidas.
Art. 85. - En el caso de reemplazo y enajenación
de un bien mueble amortizable, será de aplicación
lo dispuesto en el artículo 61.
TITULO III
De las deducciones
Art. 86.-Los gastos cuya deducción admite esta
ley, con las restricciones expresas contenidas en la
misma, son los efectuados para obtener, mantener,
conservar y percibir las ganancias gravadas por este
impuesto y se restarán de las ganancias producidas
por la fuente que los origina. Cuando los gastos se
efectúen con el objeto de obtener, mantener, conservar
y/o percibir ganancias gravadas y no gravadas, gene-
radas por distintas fuentes productoras. la deducción
se hará de las ganancias bruta: que produce cada
una de ellas en la parte o proporción respectiva.
Cuando medien razones prácticas. y siempre que
con ello no se altere el monto del impuesto a pagar,
se admitirá que el total de uno o más gastos se deduz-
ca de una de las fuentes productoras.
Art. 87. - De la ganancia del año fiscal, cualquiera
fuese la fuente de ganancia y con las limitaciones
contenidas en esta ley, se podrá deducir:
a) Los intereses de deudas y los gastos originados
por la constitución, renovación o cancelación
de las mismas;
b) Las sumas que pagan los asegurados por segu-
ros para casos de muerte; en los seguros mixtos
sólo será deducible la parte de la prima que
cubre el riesgo de muerte, Fijase como im-
porte máximo a deducir por los conceptos indi-
cados en este inciso la suma de cuatro mil
pesos ($ 4.000) anuales, se trate o no de prima
única;
c) Las donaciones a los fiscos nacional, provincia-
les y municipales y a las instituciones com-
prendidas en el artículo 20, incisos e), f) Y g),
realizadas en las condiciones que determine la
reglamentación y hasta el limite del veinte por
ciento (20 %) de la ganancia neta del ejercicio.
La reglamentación establecerá as¡ mismo el
procedimiento a seguir cuando las donaciones
las efectúen sociedades de personas;
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
d) Los gastos de sepelios ¡ocurridos en el país,
hasta la suma de cuatro mil pesos ($ 4.000),
cuando correspondan al contribuyente o a las
personas a su cargo , y a condición de que se
cumplan los requisitos que al efecto establezca
la reglamentación:
e) Las contribuciones o descuentos para fondos
de jubilaciones, retiros, pensiones o subsidios,
siempre que se destinen a rajas nacionales,
provinciales o municipales;
f) La amortización del saldo de revalúo del de-
creto ley 17.335/67.
Deducciones especiales de las categorías primera,
segunda, tercera y cuarta
Art. 88. - De las ganancias de las categorías prime-
ra. segunda, tercera y cuarta, y con las limitaciones de
-sta ley, también se podrán deducir:
a) Los impuestos y tasas que recaen sobre los
bienes que produzcan ganancias;
b) Las primas de seguros que cubran riesgos so-
0 bre bienes que producen ganancias;
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso
fortuito o fuerza mayor en los bienes que pro-
ducen ganancias, como incendios , tempestades
u otros accidentes o siniestros , en cuanto no
fuesen cubiertas por seguros o (ndemnizaciones;
d) Las pérdidas debidamente comprobadas, a jui-
cio de la Dirección , originadas por delitos co-
metidos contra los bienes di explotación de
los contribuyentes por empleados de los mis-
mos, en cuanto ro fuesen cubiertas por seguros
o indemnizaciones;
e) Los gastos de movilidad. viáti-os y otras com-
pensaciones análogas en la -urna reconocida
por la Dirección;
f) Las amortizaciones por desga te y agotamiento
y las pérdidas por desuso. d, acuerdo con lo
que establecen los artículos pertinentes.
En los casos de los incisos c) y d), el decreto regla.
mentaría fijará la incidencia que en el costo del bien
tendrán las deducciones efectuadas.
Art. 89-- En concepto de amortiv ción de edificios
y demás construcciones sobre inmu' bles se admitirá
deducir el dos por ciento (2%) sobre el costo de)
edificio o construcción o sobre la p rte del valor de
adquisición atribi,i b le a los mismos, (, niendo en cuenta
la relación existente en el avalúo fiscal o, en su
defecto, según el justiprecio que se practique al efecto,
hasta agotar dicho costo o valor.
El monto resulrante .. ajustará conforme al proce-
dimiento indicado en :1 articulo 90. apartado 2.
Cuando se trate de bienes revalua'ios conforme con
el decreto ley 17.335/67 podrá optarse por continuar
con el procedimiento determinado , n dicho decreto
ley o por el sistema indicado prer.,dentemente. En
este último, cesará la amortización del saldo de re-
valúo.
Art. 90.-En concepto de amorti: ación impositiva
anual para compensar el desgaste d, los bienes -ex-
cepto inmuebles- empleados por el contribuyente pa-
ra producir ganancias gravadas, se admitirá deducir
la suma que resulte de acuerdo ron las siguientes
normas:
1. Se dividirá el costo o valor de adquisición de
los bienes por un número igual a los años
de vida útil probable de los mismos. La Di-
rección podrá admitir un procedimiento distin-
2979
te (unidades producidas, horas trabajadas, et-
cétera) cuando razones de orden técnico lo
justifiquen.
2. A la cuota de amortización ordinaria calcu-
lada conforme con lo dispuesto en el apartado
anterior, o a la cuota de amortización efectuada
por el contribuyente con arreglo a normas es-
peciales. se le aplicará el índice de actualiza-
ción referido a la fecha de adquisición o
construcción, que indique la tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el
último trimestre calendario vencido a la fecha
de cierre del periodo fiscal que se liquida. El
importe así obtenido será la amortización anual
deducible.
Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo
con el decreto ley 17.335,67 podrá optarse por con-
tinuar con el procedimiento determinado en dicho
decreto ley o por el sistema indicado precedentemen-
te, en cuyo caso cesará la amortización del saldo de
revalúo.
Cuando los bienes importados para destinarlos al
activo fijo lo sean por un importe superior al precio
mayorista vigente en el lugar de origen. más los gas-
tos de transporte y seguro hasta la República Argen-
tina, se considerará. salvo prueba en contrario, que
existe vinculación económica entre el importador de
la República y el exportador del exterior. En tales
casos la diferencia que resulte no será amortizable
ni deducible en forma alguna a los efectos imposi-
tivos.
A los efectos de la leterminación del valor original
de los bienes amortizables, no se computarán las co-
misiones pegadas yio acreditadas a entidades del mis-
mo conjunto económico, intermediarias en la opera-
ción de compra, salvo que se pruebe una efectiva
prestación de servicios a tales fines Sin embargo
el valor total del bien adquirido, incluso la comisión
de compra, no podrá ser superior en ningun caso al
que corresponda admitir por aplicación de lo dispues-
to precedentemente.
Deducciones especiales de la primera categoría
Art. 91. - De los beneficios incluidos en la primera
categoría se podrá deducir también los gastos de
mantenimiento del inmueble. A este fin los contri-
buyentes deberán optar -para los inmuebles urba-
nos- por alguno de los siguientes procedimientos:
a) Deducción de gastos reales a base de compro-
bantes;
b) Deducción de los gastos presuntos que resulten
de aplicar el coeficiente del cinco por ciento
(5 á) sobre la renta bruta del inmueble, por
ciento que involucra los gastos de manteni-
miento por todo concepto (reparaciones, gastos
de administración, primas de seguros, etcétera).
Adoptado un procedimiento, el mismo deberá apli-
carse a todos los inmuebles que posea el contribu-
yente y no podrá ser variado por el término de cinco
(5) años, contados desde el periodo, inclusive, en que
se hubiere hecho la opción.
La opción a que se refiere este articulo no podrá
ser efectuada por aquellas personas que por su natu-
raleza deben llevar libros o tienen administradores
que deben rendirles cuenta de su gestión En tales
casos deberán deducirse los gastos reales a base de
comprobantes.
2980 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Para los inmuebles rurales, la deduccion se hará,
en todos los casos, por el procedimientí• eje gastos
reales comprobados.
Deducciones especiales de la segunda - alegoría
Art. 92.-Los beneficiarios de regrlía, residentes
en el país podrán efectuar las siguientes 'leduciones,
según el caso:
a) Cuando las regalías se originen en la transfe-
rencia definitiva de bienes -cualquiera sea su
naturaleza-, el veinticinco por choto (25 0)
de las sumas percibidas por tal con- epto, hasta
la recuperación del capital invertirte resultan-
do a este fin de aplicación las rl sposiciones
de los artículos 54, 55, 57, 58 y 71, según la
naturaleza del bien transferido;
b) Cuando las regalías se originen en la trans-
ferencia temporaria de bienes que xufren des-
gaste o agotamiento se admitirá la deducción
del importe que resulte de aplicar las disposi-
ciones de los articules 74, 89 ó 91). según la
naturaleza de los bienes.
Las deducciones antedichas serán procedentes en
tanto se trate de costos y gastos incurrido. en el país
En caso de tratarse de costas y gastos in urindos en
el extranjero, se admitirá como única decocción por
todo concepto (recuperación o amorlizar„m del cos-
to, gastos para la percepción del beneficio manteni-
miento, etcétera) el veinte por ciento 121E 17,1 de las
regalías percibidas Las normas del prese,,te articulo
no serán de aplicación cuando se trate de heneficiarios
residentes en el pris, que desarrollen hahilualmente
actividades de investigación experimentan en, etcéte-
ra, destinadas a obtener bienes susceptibles de pro-
ducir regalías , quienes determinarán la g:mancia por
aplicación de las normas que rigen para la tercera
categoría.
Deducciones especiales de la tercera (1rtegorw
Art. 93. -De las ganancias de la tercer", categoría
y con las limitaciones de esta ley tambin se podrá
deducir:
a) Los gastos y demás erogaciones inherentes al
giro del negocio;
b) Los castigos y previsiones contra los malos
créditos en cantidades justificables de acuerdo
con los usos y costumbres del rama, La Diree
ción podrá establecer normas respecto de la
forma de efectuar esos castigos;
c) Los gastos de organización La Dire,-(:iéo admi-
tirá su afectación al primer ejercicio o su amor-
tización en un plazo no mayor dr cinco (51
años, a opción del contribuyente;
d) Las sumas que las compañías de seguro, dr
capitalización y similares destinen a integrar
las previsiones por reservas matem:,ticas y re-
servas para riesgos en curso y similares, con-
forme con las normas impuestas sobre el parti-
cular por la Superintendencia de Seguros u
otra dependencia oficial,
En todos los casos, las previsiones por reser-
vas técnicas correspondientes al e,jr^cicio ante-
rior , que no hubiesen sido utilizada', para abo-
nar siniestros , serán consideradas como ganancia
y deberán incluirse en la ganancia neta impo-
nible del año;
Reunión 551
e) Las comisiones y gastos ¡ocurridos en el ex-
tranjero indicados en el artículo 80, en cuanto
sean justos y razonables;
f) En concepto de reserva para indemnización
por despido, rubro antigüedad, se admitirá, a
opción del contribuyente, la aplicación de cua-
lesquiera de los sistemas que se mencionan en
los dos puntos siguientes. Al fondo así formado
se imputarán las indemnizaciones que efectiva-
mente se paguen en los casos de despidos, rubro
antigüedad:
1. El importe resultante de aplicar sobre las
remuneraciones abonadas durante el ejer-
cicio, al personal en actividad al cierre del
mismo, el por ciento que representan en
los tres últimos ejercicios las indemniza-
ciones reales por el rubro antigüedad paga-
das sobre las remuneraciones totales abo-
nadas,
2, Un porcentaje a fijar por el Poder Ejecu-
tivo -no superior al dos por ciento (2 `á )-
a aplicar sobre las retribuciones totales
abonadas durante el ejercicio al personal
en actividad al cierre del mismo.
g) Los gastos o contribuciones realizados en favor
del personal por asistencia sanitaria, ayuda es-
colar y cultural, subsidios a clubes deportivos
y, en general, todo gasto de asistencia en favor
de los empleados, dependientes u obreros, Tam-
bién se deducirán las gratificaciones. aguinal-
dos, etcétera, que se paguen al personal dentro
de los plazos en que, según la reglamentación,
se debe presentar la declaración jurada corres-
pondiente al ejercicio.
La Dirección podría impugnar la parte de
las habilitaciones, gratificaciones, aguinaldos,
etcétera, que exceda a lo que usualmente se
abona por tales servicios, teniendo en cuenta
la labor desarrollada por el beneficiario, im-
portancia de la empresa y demás factores que
puedan influir en el monto de la retribución
Las reservas y previsiones que esta ley ad-
mite deducir en el balance impositivo quedan
sujetas al impuesto en el ejercicio en que se
anulen los riesgos que cubrían (reserva para
despido, etcétera).
Deducciones especiales de la quinta categoría
Art. 94. - De las ganancias de la quinta categoría
y con las limitaciones de esta ley, se podrán deducir
en el momen,o de la enajenación todos los gastos que
fueran necesarios para la obtención de los beneficios,
en tant., no hubiesen sido deducidos con anterioridad
para la determinación de este impuesto (impuesto a
la transmisión gratuita de bienes, gastos de ventas,
tasas, etcétera),
Deducciones no admitidas
Art. 95.- No serán deducibles, sin distinción de
categorías:
a) Los gastos personales y de sustento del con-
tribuyente y de su familia, salvo lo dispuesto
en los articulos 22, 23 y 87 inciso d);
b) Los intereses de los capitales pertenecientes
al contribuyente invertidos en la empresa, las
sumas retiradas a cuenta de las ganancias o
en calidad de sueldo y todo otro concepto que
importe un retiro a cuenta de utilidades.
 Di)iembre 21 de 1973 ('AMARA DE SENADORES DE LA NACION
Cuando se hubiesen dilucido los importes
o a que se refieren tales conceptos, tos mismos
se adicionarán, a los eferius del balance im-
positivo, a la participación del dueño o socios
a quienes correspondan;
c) La remuneración o sueldo del cónyuge o pa-
riente del contribuyente Cuando se demues-
tre una etc'etiva prestaci ín de servicios, se
admitirá deducir la te ,n, nerarión abonada en
la parte que no exceda a la retribución que
usualmente se pague a t, rceros por la pres-
tación de tales servicios, , o pudiendo exceder
a la abonada al empleacb, -no pariente- de
mayor categoría, salvo disposición en contrario
de la Dirección;
d) El impuesto de esta ley lr cualquier impuesto
sobre terrenos baldíos y campos que no se
exploten:
e) Las remuneraciones o su' Idos que se abonen
a miembros de directora- consejos u otros
organismos que actúen el' el extranjero, y los
1 honorarios y otras remunr aciones pagadas por
asesoramiento técnico-fin.mciero o de otra
índole prestado desde el e <terior. en los mon-
tos que excedan de los licites que al respecto
fije la reglamentación;
f) Las sumas invertidas en b, adquisición de bie-
nes y en mejoras de cara( 1-r permanente y de-
más pastos vinculados con dichas operaciones,
salvo el impuesto a la ti ,smisión gratuita de
bienes. Tales gastos mtegi irán el costo de los
bienes a los efectos de esta ley;
g) Las utilidades del ejercicio que se destinen al
aumento de capitales o ;^ reservas de la em-
presa cuya deducción ni se admite expresa
mente en esta ley;
h) La amortización de llave, marcas y activos si-
milares:
i) Las donaciones no comprendidas en el artículo
87, inciso e), las prestaciones de alimentos. ni
cualquier otro acto de liberalidad en dinero 0
en especie;
j) Los quebrantos netos provenientes de opera-
ciones ilícitas;
k) Los beneficios que deben separar las socieda-
des anónimas para construir el tundo de re-
serva legal.
Indice de actuali ación
Art. 96-Los índices de acto;,'ización a que se re-
fieren los artículos 54, 57, 80. 84, 90 y 110 deberán ser
elaborados por la Dirección Gen- cal Impositiva sobre
la base de los datos relativos a ir variación del indi-
ce general de precios mayoristas no agropecuarios que
deberá suministrar el Instituto Nacional de Estadís-
tica y Censos.
La tabla correspondiente contendrá valores trimes-
trales promedio para los cuatro (4) años inmediatos
anteriores y valores anuales promedio para los de-
más períodos, tomando como tase el promedio de
precios del último trimestre cal- ndario vencido.
TITULO fV
Tasas del impuesto para ]As personas de
existencia visible y sucesiones indivisas
Art. 97 - Las personas de existencia visible y las
sucesiones indivisas -mientras aro exista declaratoria
981
de herederos o testamento declarado válido que cum-
pla la misma finalidad- abonarán sobre las ganancias
netas sujetas a impuesto las sumas que resulten de
acuerdo con la siguiente escala:
Ganancias nebns
imponibles .. males PAGARAN
Sobre el
De mes $ m_`s el excedente
de $ de s
0 5.000 0
5.000 10.000 350 9 5.000
10.000 25.000 800 11 10.000
25.000 40.000 2-450 14 25.000
40000 55.000 4-550 18 40.000
55.000 70-000 7250 22 55.000
70 000 85.000 10.550 26 70.000
85.000 100.000 14.450 30 85000
100.000 130.000 18.950 35 100.000
130.0(10 170.000 29.450 40 130.000
170.000 - 45.450 45 170.000
TITULO V
Beneficiarios del exterior
Art. 98. - Cuando se pague a sociedades o empresas
constituidas en el extranjero o a cualquier otro bene-
ficiario del exterior, beneficios netos de cualquier ca-
teguria excepto dividendos y utilidades de, los estable-
cimientos a que se refiere el inciso b) del articulo 63,
corresponderá que quien los pague retenga e ingrese
a la Dirección con carácter de pago único y definitivo,
el cuarenta y cinco por ciento (45 %) de tales bene-
ficios.
Se considerará que existe pago cuando se dé alguna
de las situaciones previstas en el quinto párrafo del
artículo 18, salvo que se tratara de La participación en
los beneficios de sociedades de responsabilidad timo-
tada, sociedades de personas o la correspondiente a los
socios comanditados en las sociedades en comandita,
en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto en el
articulo 49 En estos supuestos corresponderá practicar
la retención a la fecha de vencimiento para la presen-
tación del balance impositivo si con anterioridad no se
hubiera configurado el pago en los términos del ar-
ticulo 18.
Cuando se trate de dividendos pagados a beneficia-
rios del exterior corresponderá que la entidad paga-
dora retenga e ingrese a la Dirección con carácter de
pago único y definitivo el veintinueve con cincuenta
centésimos por ciento (29,50 %) de los dividendos.
Se considerará beneficiario del exterior a aquel que
perciba sus ganancias en el extranjero, directamente
o a través de apoderados, agentes, representantes o
cualquier otro mandatario en el país y a quien, perci-
biéndolos en el país, no acreditara residencia estable
en el mismo.
En los casos en que exista imposibilidad de retener,
los ingresos indicados estarán a cargo de la entidad
pagadora, sin perjuicio de sus derechos para exigir el
reintegro por parte de los beneficiarios.
Art. 99. - La ganancia neta sujeta a retención se
determinará deduciendo del beneficio bruto pagado o
acreditado, los gastos necesarios para su obtención que
hayan sido reconocidos expresamente por la Dirección
General Impositiva, salvo los casos en que la ley es-
tablece presunciones referidas a la ganancia neta obte-
nida o a los gastos deducibles.
2982 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551
Art. 100. - Cuando se paguen al exterior i untas ori-
ginadas en las situaciones previstas en el :.rtículo 29
del decreto ley 19.231/71; en intereses de toro tipo: en
honorarios u otras remuneraciones por ase, oramiento
técnico, financiero o de otra índole; a los , feetos del
artículo anterior se presumirá, sin admitirte prueba
en contrario, ganancia neta al ochenta nos ciento
(80 %) de las sumas pagadas o acreditadas.
Art. 101. - Los artistas residentes en el extranjero
contratados por el Estado -nacional, provin ial o mu-
nicipal- por un periodo de hasta dos (2) n eses en el
año calendario. para actuar en el país en inaitnciones
oficiales (radioemisoras. telcemisoras, teati, s, anfitea-
tros y similares) que no tengan fines comri cíales, pa-
garán con carácter de impuesto único y d' finitivo el
quince por ciento (15 (71 ) sobre las retribuciones bru-
tas que según contrato les corresponda.
Cuando la duración del contrato fuere uperior al
lapso señalado en el párrafo anterior, sobre el exce-
dente serán de aplicación las normas c(m'.enidas en
esta ley. Se presume de derecho que los t':stos reali-
zados, que afectan consuntamente a retribio iones com-
prendidas en este régimen y en el general de la ley.
guardan una relación proporcional con dich.singresos -
TITULO VI
Otras disposiciones
Art. 102.-Cuando se gestionen conveui.¡s interna-
cionales relativos a la exención del imp' esto sobre
ganancias de personas o empresas extranjc ras, el Po-
der Legislativo -a pedido de los interec;idos y me-
diante la garantia del caso y previa conformidad del
Poder Ejecutivo- podrá autorizar a la Dirección Ge-
neral Impositiva la suspensión del cobro di i gravamen
de esta ley hasta tanto se resuelva en defir itiva sobre
tales gestiones
Art. 103.- Este gravamen se regirá poi las disposi-
ciones de la ley 11.683 (texto ordenado en 1968 v sus
modificaciones), y su aplicación. percepcirin y fiscali-
zación estará a cargo de la Dirección (;corral Im-
positiva.
Art. 104. - Las disposiciones de la preso,te ley, que
regirá hasta el 31 de diciembre de 1983. tendrán la
siguiente vigencia:
a) Para las personas físicas y sucesion, s indivisas,
con relación a las ganancias que de icuerdo con
las normas de la misma corresponda imputa¡
a partir del l9 de enero de 1974, U' lusive:
b) Para las sociedades de capital y Iemás per-
sonas de existencia ideal a partir de Los ejer-
cicios cerrados desde el 19 de enero de 1974,
inclusive;
c) Para la determinación de las ganancias de
las empresas a que alude el inciso a) del ar-
ticulo 13, a partir de los ejercicios cerrados
desde el le de enero de 1974, inclusive
Serán computables como ganancias gi avadas por
esta ley, los dividendos correspondientes n utilidades
de ejercicios cerrados a partir del le de enero de
1974, inclusive.
No están sujetos a su régimen los dividendos inte-
grados con utilidades correspondientes n ejercicios
anteriores.
A los efectos de lo dispuesto precedc'temente se
considerará, sin admitirse prueba en contrario, que
los dividendos que se pongan a disposic ion con pos-
terioridad al cierre del primer ejercicio terminado
en 1974. están integrados en primer térnuno por utili-
dades sujetas al régimen de la presente ley.
Para los dividendos correspondientes a utilidades
de ejercicios cerrados con anterioridad al año 1974,
serán de aplicación las normas de la ley de impuesto
a los réditos vigentes para el año 1973.
Lo dispuesto en los párrafos anteriores será de
aplicación, en lo pertinente, respecto de los sujetos
comprendidos en el articulo 73, inciso bl_ cuando sus
utilidades de ejercicios cerrados con anterioridad al
año 1974 se giren al exterior o se disponga de ellas
en cualquier forma, siempre que ello Importe una
desafectación del giro del negocio.
Las normas de los artículos 67 a 72, ambos inclusive,
serán de aplicación a partir del 1° de enero de 1975
o antes, una vez cumplidas las etapas general de
relevamiento catastral e indiv'dual de empadrona-
miento a que se refiere el articulo 30 de la Ley 20.538.
Las disposiciones de los articules 98. 99, 100 y 101,
se aplicarán sobre las ganancias pagadas a partir del
1° d' enero de 1974, inclusive.
Lo expuesto no alcanza a los dividendos, los que
se regirán por lo que a su respecto se dispone pre-
cedentemente.
Art. 105. - El tributo que se crea por la presente
ley substituye al impuesto a los réditos, al impuesto
sobre la venta de valores mobiliarios y al impuesto
a las ganancias eventuales, en este último caso en la
parte pertinente.
No obstante, las normas de los impuestos substi-
tuidos incidirán en la determinación de los réditos
o ganan 'ras por ellas alcanzadas cuando en virtud de
éstas se supeditan sus efectos a hechos o circunstan-
cia- que se configuren con posterioridad a su vigencia
pero de acuerdo con sus previsiones. As¡ mismo, las
normas mencionadas incidirán en la determinación
de la materia imponible alcanzada por el tributo
creado por esta ley, cuando por ellas se extienden
sus efectos a ejercicios futuros, en razón de derechos
u obligaciones derivados de hechos o circunstancias
configurados durante u vigencia.
A los fines del proceso de transición de los gravá-
menes substituidos al nuevo, quienes hubieran sido
responsables de dichos gravámenes quedarán sujetos
a todas las obligaciones, incluso substantivas. que sean
necesarias para asegurar La continuidad del régimen
reemplazado, siempre que con ello no se lesione el
principio de que ninguna materia imponible común
a los tributos substituidos y substituto. está acanzada
por más de uno de los gravámenes en cuestión.
El Poder Ejecutivo dictará las disposiciones regla-
mentarias necesarias para regular la transición a que
se refiere este artículo, sobre la base del carácter
substitutivo señalado y de los restantes principios in-
dicados al efecto.
Art. 106.-Cuando con arreglo a regímenes que
tengan por objeto la promoción sectorial o regional,
sancionados con anterioridad al 25 de mayo de 1973,
se hubieren otorgado tratamientos preferenciales en
relación a los gravámenes que se derogan, el Poder
Ejecutivo dispondrá los alcances que dicho trata-
miente tendrá respecto del tributo que se crea por
la presente ley. a fin de asegurar los derechos adqui-
ridos y, a través de éstos, la continuidad de Les pro-
gramas aprobados con anterioridad a la sanción de
la presente ley.
Art. 107. -Cuando los regímenes a que hace refe-
rencia el articulo anterior hubieran sido sancionaoos
con posterioridad al 25 de mayo de 1973. el Poder
Ejecutivo deberá reglamentar la aplicación automá-
tica de tales tratamientos preferenciales en relación
al impuesto de la presente ley.
 Diciembre 21 de 1975 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
El tratamiento dispuesto precedentemente se apli-
cará al régimen instaurado por el decreto ley 19.640/72,
Art, 108. - Pagarán el impuesto de esta ley, con un
recargo del veinte por ciento (L(, °7), todas las ga-
nancias imputables al año fiscal 1974 o sujetas a su
pago con carácter definitivo dur,,nte dicho ano.
Por los dividendos comprendl,'ns en el segundo
párrafo del articulo 104 que duran incluirse cuino
ganancias gravadas en el ejerccio fiscal 1974, el
cómputo como cago a cuenta lo ',asta el quince con
cincuenta centésimos por ciento x15.56%) o vemlidós
por ciento (22 °4) a aue se reto re el articulo 45,
inciso f), será de hasta el dieciocl o con sesenta cen-
tésimos por ciento (18,60`7) y ''eintiséis con cua-
renta centésimos por ciento (2,,40%), respectiva-
mente, Cuando dichos dividend„ fueren percibidos
por las entidades a que se refiere el artículo 20, in-
0 ciso 1). la devolución pertinente será del veintiséis
con cuarenta centésimos por cient , (26,40 7 1.
¡- Art. 109. - Los contribuyentes • tue edifiquen un
dados de vivienda con destino vivienda propia,
renta o venta podrán deducir de z_s ganancias gra-
vadas la parte del total invertido en la construcción
de cada una de dichas unidades que establezca el
Poder Ejecutivo, el cual queda 'acuitado para de-
terminar la proporción deducible sobre la base del
tipo de construcción, valuación fi ,al unitaria, condi-
ciones técnicas, ubicación, valor venal o precio de
venta de las viviendas, así como en consideración a
cualesquiera otras características aue contribuyan a
definir el interés social de la con trucción.
Esta franquicia sólo podrá ser utilizada para los
títulos de les planes de construn ión aprobados poi
organismos estatales a los efecto, del otorgamiento
de apoyos crediticios y siempre „ue la presentación
de dichos planes se efectuare hasta el 31 de diciembre
de 1973. inclusive.
El Poder Ejecutivo determinara la forma, oportu-
nidad y condiciones en que se hará efectiva la fran.
quicia.
Art. 110. - Las personas de existencia visible re-
sidentes en el pais, que no sean propietarios -a su
nombre o en el de su cónyuge- de su casa habita-
ción, y en cuanto demuestren fehacientemente al
momento de la deducción el principio de ejecuc,ón
de la compra o construcción de la misma (incluido
el terreno) o, en su caso, su incorporación etect.va
a planes oficiales de ahorro y pré,iamo para vivienda
propia o subscripción de créditos 'ificiales para igual
fin, podrán deducir sólo de sus --cotas netas. com-
prendidas en el articulo 48 y articulo 78. en cuanto
trabajen personalmente en la arlividad o empresa
hasta la suma de quince mil pesos ($ 15000). La
deducción s podrá ejercitar únicamente durante
cinco ejercicios fiscales consecutivos.
En el caso de que en cualquier ejercicio la deduc-
ción exceda la renta neta de las c.degorias indicad:,s,
el excedente será acumulable a las sumas deducibles
en ejercicios posteriores.
Dentro del sexto ejercicio fiscal deberá acreditarse
fehacientemente la compra o finidzación de la obra,
según el caso.
Si el contribuyente que ejercitó la deducción deci-
diera no construir o comprar su casa habitación, o no
acreditara fehacientemente lo indicado en el párrafo
anterior, deberá -en e] ejercicio 'isca] inmediato si-
guiente a aquel en que tal hecho ocurra- acondi-
cionar a su ganancia neta el mono total de las de-
ducciones realizadas hasta entonces. siendo considerado
dicho monto como ganancia de quinta categoría. Igual
2983
tratamiento merecerá la diferencia entre el monto to-
tal de la deducción y el costo de compra y/o cons-
trucción, si el primero fuera mayor.
No podrán ejercitar esta deducción los contribu-
yentes acogidos a las disposiciones del articulo 109.
La omisión o falsa declaración en el cumplimiento
del presente artículo será considerada defraudación
fiscal, de acuerdo con las leyes en vigencia a ese
momento.
Art. 111.-Para la determinación de la materia
imponible, cualquiera fuese el origen de la ganancia,
serán deducibles las inversiones en nuevas planta-
ciones forestales o en la ampliación de las existentes
y aquellas destinadas a incorporar a la producción
agropecuaria tierras áridas o anegadas, mediante la
obtención de aguas subterráneas o implementación de
sistemas de riego o de evacuación de aguas y com-
plementariamente las inversiones en trabajo de des-
monte, rozaduras, nivelaciones, electrificación, im-
plantación de cultivos permanentes, y sus gastos de
mantenimiento, hasta tanto la explotación entre en
período de producción. El acogimiento a este bene-
ficio imposibilita el ejercicio de la opción del inci-
so c) in fine del articulo 68. e importa la nulidad de
la exclusión del inciso a) del mismo artículo.
Las inversiones antedichas podrán realizarse en for-
ma directa o a través de integración de acciones,
bonos, certificados o cualquier otro tipo de valores
destinados a financiar las inversiones.
Art. 112. - Comuníquese al Poder Ejecutivo.
SALVADOR F. BuSACCA.
Alberto L. Rocamora.
II
Impuesto al valor agregado
Dictamen de comisión
Honorable Senado:
Vuestra Comisión de Presupuesto y Hacienda ha
considerado el proyecto de ley, venido en revisión
de la Honorable Cámara de Diputados, sobre el im-
puesto al valor agregado; y, por las razones que
dará el miembro informante. os aconseja su aproba-
ción con las siguientes modificaciones:
Articulo 6°: en el primer párrafo después del vo-
cablo .servicios, debe colocarse coma.
En el penúltimo párrafo en vez de punto y coma
va punto y seguido.
Artículo 7e: en el primer párrafo después del vo-
cablo ,gravados, va come.
Articulo 90: en el primer párrafo la locución .que
dan lugar al crédito fiscal, va entre comas
Articulo 11: En el primer párrafo se reemplaza
la locución ..compra a consumidores tinales no
inscritos de bienes usados.. , por . . compra de
bienes usados a consumidores finales no inscri-
tos, _ ,.
Articulo 17: en el inciso b) reemplazar el vocablo
.comerciantes, por la locución .demás responsables,.
En el tercer párrafo suprimir los incisos 1) y 4)
reordenando los incisos restantes.
Artículo 18: en el párrafo tercero eliminar la locu-
ción . . a que hace referencia el párrafo anterior,.
Articulo 20: suprimir en el segundo párrafo la
coma que va después del vocablo .ventas. y colocar
coma después de .3°..
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Art. 11. - El Poder Ejecutivo deberá sancionar,
dentro dz los ciento veinte (120) dios de la fecha de
promulgución de esta ley, el respectivo texto orde-
nado.
Art. 12.-Derógase el artículo 89 de la ley 11.683.
Art. 13. - Comuniquese al Poder 1".jecutivo.
SALVALOR F. BusAccA.
Alberto L. Rocamora.
Sr. Presidente (Fonrouge). - En considera-
ción en general.
Sr. Romero. - Pido la palabra,
Sr. Presidente (Fonrouge). - Tiene la pala-
bra el señor senador por Corrientes.
Sr. Romero. - Señor presidente: como la
agenda que tenemos en consideración es un con-
junto armónico que significa una reforma inte-
gral del sistema tributario argentino, voy a ha-
cer un informe general referido i este conjunto
de leyes.
Los proyectos que el Poder Ejecutivc ha ele-
vado al Parlamento constituyen un conjunto
coherente que tienden a estable-er un sistema
impositivo que permita coadyuvar a la política
económica encarada por el gobierno de la Na-
ción.
Dicho sistema, articulado sobre la base de las
coincidencias programáticas de los partidos po-
líticos más representativos, según las dos últi-
mas elecciones celebradas en el país, la Confe-
deración General del Trabajo y d<i la Confedera-
ción General Económica, tiene como una de sus
metas la de recompensar la carga tributaria con
el objeto de contribuir a la redistribución del
ingreso en favor de los sectores menos dotados.
Este propósito no es caprichoso: nace de la
necesidad de restablecer la justicia social y la
equidad que nunca debieron haberse perdido.
En efecto, el sistema tributario aún vigente es
tan injusto que a través de sus mecanismos con-
sagra la elusión legal de los impuestos, origi-
nando de tal manera un desplazamiento de la
carga impositiva de los contribuyentes de ma-
yores ingresos hacia otros de ingresos menores.
Justicia y equidad son premisas fundamenta-
les para que un sistema tributar¡(, tenga consen-
so popular. La vulneración de estos principios
origina la resistencia que se con-reta mediante
la evasión y la defraudación fise:d.
A partir de estos hechos la conducta tributaria
de los contribuyentes en nuestro país durante
los últimos años originó un círculo vicioso. Con
tal motivo, el Estado, al ver merinar sus recur-
sos, aumentaba la presión indivifual, cosa que
irritaba aún más a los afectados y los inducía a
una mayor evasión. Se establecía así un proceso
sin fin generando un nudo gordiano imposible
de desatar.
La nueva filosofía que anima las leyes tribu-
tarias que estamos analizando pretende cortar
definitivamente ese nudo. Intensa conseguir, a
través de una adhesión voluntaria o forzosa, que
3029
todos los que deben aportar paguen sus impues-
tos de acuerdo con su capacidad de contribución;
sobre todo para aquellos tributos que han dis-
minuido la presión individual, Una reducción de
esta presión unida a una más justa y equitativa
distribución de la carga impositiva, fundada en
la capacidad contributiva de cada persona, son
parámetros con los cuales se maneja la nueva
filosofía para lograr los recursos que requiere
el Estado para cumplir con sus fines. Cuantos
más sean los contribuyentes que cumplan, mayor
podrá ser la reducción de la presión individual.
A esta altura de la exposición es importante
destacar la incidencia del sistema tributario en
los aspectos referidos al ahorro y la inversión.
Los regímenes de desgravación, que en número
superior a cien estaban incluidos en las leyes
tributarias -en especia] en el impuesto a los
réditos-, quebraron un estado de indiferencia
que promocionó todo, sin cuantificar ni calificar
los beneficios ni fijar las prioridades necesarias
para que los regímenes de promoción tuvieran
resultados.
El cambio de la filosofía en este sentido es
terminante Salvo muy contadas excepciones
-dos en la ley de ganancias- la ley impositiva
no establece en sí los regímenes de promoción,
sino que el espíritu de los proyectos fija un
estatuto general aplicable a todos los contribu-
yentes. Luego, a través de regímenes de promo-
ción, establecidos por leyes o decretos fundados
en el mismo criterio, cuantifica, califica y esta-
blece las prioridades a fin de que en los casos
en que la determinación política establezca la
necesidad, el sacrificio que se solicita a los de-
más contribuyentes para compensar la disminu-
ción en los sectores promocionados de la carga
tributaria tenga justificación económica y social.
¿A qué se debe este cambio? En la filosofía
es quizá muy claro el panorama si tenemos en
cuenta que la Argentina tiene -o ha tenido-
capacidad de ahorro y también ha hecho inver-
sión. Por no haberse determinado las pautas co-
rrectas en la promoción de ese ahorro y por
haber sido indiscriminada la aplicación de esta
promoción, los resultados están a la vista: el
crecimiento del producto bruto no es satisfacto-
rio. Es importante que tengamos conciencia de
que no todo ahorro se convierte en inversión;
además, no toda inversión es productiva y, fi-
nalmente, no toda inversión productiva lo es
para el interés general del país.
En consecuencia, no es por un estatuto general
impositivo que debemos realizar promociones,
sino por leyes especiales en las cuales el Parla-
mento determine políticamente -como dijimos-
qué, dónde y en cuánto debemos promocionar.
De la importancia de lo antedicho deviene la
insuficiencia de capitales en el mercado, y resul-
ta primordial canalizarlo hacia aquellas activi-
dades, sectores y regiones prioritarias que coad-
yuven a un desarrollo constante y sostenido que
tenga un fin último: la Argentina potencia an-
helada por todos. Claro es que no es éste el
3030 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
único fin buscado, ya que el mismo debe cum-
plimentarse como aquel acto que regule la par-
ticipación , en los resultados de progreso men-
cionado, de todos los componentes de la sociedad
que han contribuido a lograrlo.
Debe revertirse el proceso que llevó a que una
gran masa de contribuyentes se mantuviera a]
margen en el cumplimiento de las obligaciones
impositivas , para lo que también se han cumpli-
mentado medidas tendientes a castigar la mala
conducta fiscal como son la cédula fiscal, el pro-
yecto de represión pena] a] delito de defrauda-
ción tributaria, la creación de la Dirección Na-
cional de Policía Fiscal Federal, que tendrá
jurisdicción en todo el territorio y mediante
convenios expresos con los fiscos provinciales
y municipales podrá actuar coordinadamente y
funcionar como suministro de información.
Corroborando lo expuesto, cabe señalar que
el gobierno nacional ha declarado que en el cur-
so del próximo año se reunirá con las provincias
para depurar, coordinar y simplificar los regí-
menes impositivos vigentes en las distintas ju-
risdicciones, implementándose un programa de
colaboración y ayuda permanente que permita la
implantación de un sistema que evite problemas
de superposición de gravámenes que perjudi-
quen en definitiva los planes de desarrollo sec-
toriales y regionales, dificultando por un lado la
administración y fiscalización tributaria, redu-
ciéndose el costo de recaudación y aliviando por
otro la ingente tarea que deben cumplir los con-
tribuyentes para responder a los requerimientos
fiscales.
Es bien conocido, por último, que de ruco vale
un excelente sistema tributario si el mismo no
está acompañado por una administración fiscal
eficiente, que obligue a aquellos que no están
dispuestos a cumplir voluntariamente con las
obligaciones que se les han impuesto a que lo
hagan, sufriendo, en su caso , las penalidades que
el mismo sistema les impone. Va de suya, enton-
ces, que al par que se perfecciona el sir tema se
volcarán todos los esfuerzos necesarios para do-
tar al organismo recaudador de los elementos
humanos y materiales que permitan la obtención
de las premisas enunciadas.
Como corolario, y antes de referirme en forma
específica a cada proyecto de ley, es menester
remarcar dos complementos básicos que se han
tenido a la vista para concebir la reforma. El
primero es el de conseguir la mayor simplifica-
ción posible en las normas. Sin embargo, es
principio axiomático en materia tribul:,ria que
la mayor simplicidad se refleja en una menor
equidad. La simplificación se ha buscado de
manera tal que no avance sobre el principio de
equidad y justicia social que debe presidir en
los impuestos. Ello se ha tratado de conseguir
mediante la redacción objetiva de las normas
para que no se presten a interpretaciones con-
tradictorias.
Reunión 559
El segundo concepto básico es el de incentivar
el aumento de la producción y castigar la inefi-
ciencia. Ejemplo de ello es la inclusión dentro de
la ley del impuesto a las ganancias del régimen
de renta normal potencia] para las explotaciones
agropecuarias ya sancionada.
Componen el conjunto de normas que hacen
a la reforma tributaria los siguientes proyectos
de leyes que se someten a vuestra consideración
y a los que a continuación me referiré.
El impuesto a las ganancias. Su ámbito de
imposición se integra con los actuales impuestos
a los réditos y a las ganancias eventuales, cuya
derogación se propicia a partir del 19 de enero
de 1974. Es de suma trascendencia esta modifi-
cación, puesto que consiste precisamente en la
integración en un solo régimen de todos los
beneficios obtenidos, con prescindencia de que
los mismos revistan los caracteres propios del
rédito o de la ganancia de capital. Esta inte-
gración, que procura una más justa apreciación
de la capacidad contributiva de los sujetos, es
recomendada por la doctrina moderna y ha sido
comentada favorablemente por los especialistas
de nuestro país. La actual discriminación de los
beneficios para sujetarlos a regímenes diferen-
tes da como resultado la determinación de obli-
gaciones fiscales de distinta magnitud frente a
iguales montos de beneficios, según sea el origen
o composición de las mismas o, en numerosos
casos, según sea la forma adoptada para las ope-
raciones. Ello tiene como consecuencia, además,
innumerables controversias derivadas de la ca-
racterización de los beneficios para su encuadre
en uno u otro gravamen.
Por otra parte, y en consideración al principio
de no discriminación de los beneficios generados
por la empresa, la ley del impuesto a los réditos
había avanzado sobre el régimen de las ganan-
cias eventuales, estableciendo la aplicación de
aquél en diversas situaciones, que, estrictamente
consideradas, eran utilidades de capital. Esta
solución, sin embargo, significó distintos trata-
mientos fiscales frente a situaciones análogas o,
más aún, resultaban con un tratamiento menos
riguroso operaciones de verdadera especulación.
En lo que se refiere a la técnica utilizada para
la integración, surge de inmediato el problema
que supone someter a la imposición progresiva la
exteriorización de ganancias que, estrictamente,
cabe reconocer como generadas en más de un
período fiscal. Al respecto, es frecuente que
tanto la legislación comparada como los especia-
listas ofrezcan sistemas tendientes a solucio-
narlo mediante la aplicación de tasas o de for-
mas de imputación que corrigen la progresividad.
En el proyecto de ley que se trata, se ha
optado por la integración lisa y llana, único
modo de integración real que elimina tratamien-
tos diferenciales y que soluciona los difíciles
problemas de aplicación, defendiendo así las ca-
racterísticas de simplicidad y fácil interpreta-
ción que se quieren para el sistema. Sin embargo,
la presión tributaria resulta moderada por nor-
Diciemnre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3031
mas que, sin crear los problemas que se han
mencionado, solucionan sa'isfactoriamente el
punto, a saber:
19 Se imputa el beneficio por el sistema de lo
percibido, con lo que, a la vez que se distribuye
el beneficio en los períodos en que se produzca
el cobro, se contempla la real capacidad de pago.
29 Se posterga indefinidamente el pago del
gravamen en los casos de venta de inmuebles
cuyos beneficios se destinen a la adquisición de
vivienda propia.
39 Se consagra la exención para los beneficios
derivados de la venta de la casa habitación del
contribuyente.
49 Se establece la facultad de imputar los
beneficios obtenidos en la venta de inmuebles
urbanos o rurales afectados a una explotación al
costo de bienes que se utilicen en la misma.
59 La escala proyectada para el cálculo del
impuesto progresivo presenta una substancial
rebaja en los niveles bajos y medios, respecto a
la vigencia en el impuesto a lo; réditos, mientras
se han aumentado considerablemente las deduc-
ciones en concepto de mínimo no imponible y
cargas de familia.
69 Los coeficientes de actualización del costo
de los inmuebles también tienden a atenuar la
progresividad, ya que en definitiva el tributo
se abona sobre utilidades inflacionadas, y por
ende, es lógico suponer que si la utilidad se
produce, ella proviene de un verdadero aporte
comunitario en pro de la valorización del bien
enajenado, careciendo de relevancia el esfuerzo
persona] realizado por su titular.
Lo expuesto permite afirmar que si bien la
ganancia por la venta de un inmueble está gra-
vada en el año de su realización, no obstante
que la misma se ha ido generando por el trans-
curso del tiempo, indirectamente se atenúa noto-
riamente el impacto de las escalas progresivas
en función de las conexiones a que he hecho
referencia.
De tal manera, puede afirmarse que sólo en
los casos de altos beneficios la medida proyec-
tada supondrá un incremento de la presión tri-
butaria, mientras redundará 'm una sensible
reducción en ]os niveles de minores rentas.
Resulta relevante destacar que en el articulo
14 del proyecto se refleja la doririna de la Corte
Suprema, por la que se desconnee el carácter de
gasto deducible a las sumas giradas por las fi-
liales en el país a su casa matriz en el exterior,
en concepto de regalías, intennses financieros
asesoramiento técnico, etcétera. ,ciando del aná-
lisis de la situación patrimonial de la empresa
local se pueda inferu que la tara de decisiones
no está en poder de sus autoridades nacionales
sino que responden a directivas o oolíticas are-
nas al normal desenvolvimienti, de la empresa
del pais. Es decir, que los convenios o contrata-
ciones que dan origen a las rem,-sas a que hacía
referencia, no tendrían razón di, ser de tratarse
de una empresa independiente o separada econó-
micamente de aquélla.
Otra medida de significativa trascendencia,
en cuanto a los objetivos de equidad en la dis-
tribución de la carga tributaria, es la inclusión
de los dividendos de acciones como materia im-
ponible en las liquidaciones del conjunto de ga-
nancias. Mediante la aplicación de la tasa pro-
gresiva, se logra una cabal tributación con
relación a la capacidad contributiva de las
personas.
Ahora bien, se ha considerado que en esta
primera etapa por lo menos, debe establecerse
un régimen que, a la vez que asegure en cierta
medida la recaudación mediante la imposición
previa de los beneficios obtenidos por la enti-
dad, tenga en cuenta que esos beneficios son en
definitiva los mismos que el accionista debe
incluir en sus declaraciones juradas. De lo con-
trario, resultaría un régimen que castigaría a las
sociedades de capital con relación a las socie-
dades de personas o empresas unipersonales,
vulnerando el principio de neutralidad del im-
puesto, frente a las formas societarias.
Por tales razones, el proyecto establece un
gravamen en cabeza de la sociedad del 22 %
sobre los beneficios. Los accionistas deberán in-
cluir los beneficios en sus declaraciones, pero
tendrán derecho a un cómputo del 15,50 % de
los dividendos como pago a cuenta.
Si nos contentáramos con lo mencionado, la
solución sería incompleta Hemos sido más am-
biciosos, tendiendo a obtener que las persona-
lidades de las sociedades de capital y sus accio-
nistas guarden una relación más estrecha frente
a las normas del impuesto y a su vez tienda a
asimilarse el tratamiento de estos últimos con
los socios de las sociedades de personas.
En ese sentido, se dispone que la ganancia
que debe incorporar el accionista en su decla-
ración se corresponda exactamente con la que
a su vez fue sujeta a imposición en cabeza de
la sociedad. Como el régimen daba lugar a la
maniobra de postergar indefinidamente e] pago
del impuesto en cabeza de los accionistas. me-
diante la no distribución de los beneficios -so-
bre todo en las sociedades cerradas- se neu-
traliza dicha maniobra con la imposición de las
utilidades no distribuidas a que se ha hecho
referencia, con una tasa especial, gravamen éste
que se recupera al efectuarse la distribución
El régimen expuesto impone la modificación
del tratamiento de los beneficios obtenidos por
empresas o personas del exterior, a través de
sucursales o establecimientos en el país, a fin
de que, en ningún caso, les alcance un trata-
miento más favorable que a los contribuyentes
del país Por lo tanto, se ha fijado para los mis-
mos 'a tasa del 45 %. igual tasa se fija para
los beneficiarios del exterior que perciban uti-
lidades de cualquier naturaleza Con relación a
esos beneficiarios, y siempre con el objeto de
3032 CAMARA Dlr SENADORES DE LA NACION
no otorgar tratamientos favorables con relación
a los del país, se han proyectado además las
siguientes medidas:
a) En el supuesto de participaciones en em-
presas, la retención del 45 % se practicará en
la fecha de presentación del balance impositivo.
Con ello, se elimina el atraso que para el cobro
del impuesto significaba supeditar la retención
al giro de las utilidades y se anula la ventaja
financiera que tenían con respecto a los contri-
buyentes del país;
b) En el caso de dividendos a accionistas del
exterior, se dispone una retención del 29,50 %,
es decir, prácticamente la tasa máxima para re-
sidentes en el país.
Otra de las medidas adoptadas, consiste en la
eliminación, excepto en casos rigurosamente se-
leccionados, de los regímenes de desgravación
que, por abuso en el uso extrafisca] del im-
puesto, habían distorsionado totalmente el sis-
tema. Por ello, se ha proyectado un replanteo
general del tema. La idea es que las medidas
de promoción se instrumenten por normas es-
peciales de carácter regional o sectorial, para
así lograr una visión cabal del conjunto, y poder
evaluar el costo-beneficio de los mismos.
Por último, corresponde señalar la conside-
rable rebaja que se proyecta en las tasas del
impuesto . Esta decisión, unida a otras medidas,
algunas ya sancionadas come la regularización
impositiva , la de condonación y moratoria, la
de renta normal potencial de la tierra. también
la de pena corporal por defraudación, y otras
que forman parte de este conjunto, como la
de nominatividad de las acciones y registro de
documentos que respaldan créditos, con más una
intensificación de la verificación y, quizá fun-
damentalmente, el nuevo ordenamiento que en
lo económico, social y político ha d,. imperar
en el país, producirá un cambio rotundc en la
conducta de los contribuyentes. Todo ello con-
duce a la conclusión de que la carga tributaria
debe moderarse, de modo que no impulse ala
evasión o signifique un peso demasiado tr:ravoso
para el contribuyente. Se da como seguro, que
el mejor cumplimiento de la: obligaciones tr]-
butarias, compensará dicha rebaja, al par de
todas las consecuencias favorables qu,^ conlleva
el juego limpio en las relaciones fisco-contri-
buyente.
Una de las premisas que ha informado el
paquete de la reforma tributaria es el de la
racionalización y sistematización dei régimen
impositivo.
En el campo de los impuestos a lo:: consumos
el impuesto al valor agregado viene a cumplir
dichos objetivos. Este tributo que substituirá a
los vigentes impuestos a las ventas y a las acti-
vidades lucrativas ha de integrar, junto con
los impuestos internos y el de patentes, reser-
vado a la potestad de las jurisdicciones locales,
el esquema que ha de regir en el futuro la im-
Reunión 55*
posición a los consumos. Y aquí creo . iecesarlo
detenerme porque es de especial importancia
señalar que el impuesto de patentes a que he
hecho mención, de ninguna forma ha de ser una
reedición del impuesto a las actividades lucra-
tivas, sino que el mismo -a través de la polí-
tica concertada que marcará en el futuro las
relaciones de las distintas jurisdicciones inte-
grantes de la comunidad de intereses y aspira-
ciones que ha de llevar a la Argentina Poten-
cia-, tendrá como finalidad el diferenciar la
presión tributaria en aquellos servicios o pro-
ductos en los que por razones de simplicidad o
de mejor administración no pudieren hacerlo los
gravámenes nacionales.
Desde ya que no podemos dejar de reconocer
que la imposición a los consumos ha constituido
y constituirá siempre un tema de difícil y ardo-
rosa polémica, atento sus posibles repercusiones
sobre la población y sus amenazas de regresivi-
dad. Sin embargo, tampoco podemos dejar de
reconocer que en las actuales circunstancias sería
imposible prescindir de os recursos que de ella
devienen en cuanto los mismos son necesarios
para la consecución de los planes que hacen al
desarrollo y bienestar del país y en consecuencia
al de cada uno de sus habitantes. Y, en especial,
porque dichos recursos son de innegable impor-
tancia a los fines de una política de redistribu-
ción del ingreso que vaya más allá del nivel
personal a nivel regional, ya que a través de
dicha imposición los centros altamente desarro-
llados, que por lógica son los que más consumen
y más tributan por aplicación del régimen de
coparticipación, coadyuvarán solidariamente al
esfuerzo que comunidades menos dotadas han de
emprender para la superación de su estanca-
miento y para el mejoramiento de sus niveles
de vida.
Por ello, resulta necesario adoptar una posi-
ción valiente que ante la realidad de una inevi-
table imposición a los consumos permita la es-
quematización de aquella que ofrezca los me-
nores inconvenientes y las mayores ventajas.
En tal sentido creemos que el régimen pro-
puesto, y en especial el impuesto al valor agre-
gado, satisface tales premisas.
En primer lugar, al contemplar exenciones
para los consumos básicos de los sectores popu-
lares, al captar en forma diferencial los consu-
mos que evidencian mayor capacidad contribu=
tiva, y al incorporar a su base de imposición
servicios que en general integran los consumos
de los tramos de ingresos medios y altos, procura
evitar que su aplicación llegue a afectar en ma-
yor proporción a los sectores de menores recur-
sos, solucionando los problemas de regresividad
que surgirían de una imposición no discriminada.
Por otra parte, al someter a tributación a todas
las etapas del ciclo de producción y distribución,
mediante el régimen del fraccionamiento de pa-
go, ofrece una mayor equidad en la distribución
de la carga fiscal, uniformándola con prescin-
0
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
dencia de la mayor o menor integración del
proceso de fabricación o distribución. Esto sig-
nificará un aporte a la neutialidad, en cuanto su
aplicación no provocará distorsiones en las for-
mas de organización empresaria, superando los
problemas que justamente acarreaban los tribu-
tos substituidos.
Además, la citada estructura minimizará los
problemas que actualmente presentan dichos
gravámenes en cuanto a su traslación a los pre-
cios en mayor medida que lo ingresado al fisco,
fenómeno conocido come piramidación.
Es también señalable que el régimen pro-
puesto, al ampliar la base de imposición, provo-
cará una descompresión impositiva de los sec-
tores productivos y la co secuente liberación en
éstos de recursos para la i versión.
Pero si existe un argumento contundente en
apoyo del reemplazo de los impuestos a las
ventas y a las actividades lucrativas por el IVA
es el de la simplificación y la certeza que el
mismo ha de significar para todos los contribu-
yentes que en la actualidad deben, por una mis-
ma operación, responder ante más de un fisco. La
simplificación y certeza que el mismo ha de
significar para los que en la actualidad tienen no
sólo que conocer la legislacion de la jurisdicción
central, sino la de cada una de las legislaciones
locales y, además, las del convenio multilateral.
Para los que en definitiva. señores senadores,
deben sobrellevar la incertidumbre que la apli-
cación de estas últimas les depara, por cuanto
en situaciones extremas, no obstante haber sa-
tisfecho su obligación total, se encuentran obli-
gados a responder a reclamos de ciertas jurisdic-
ciones sin encontrar el justo reintegro de las
otras intervinientes.
Es por estas razones que el IVA ha de re-
presentar para el contribuyente la certeza jurí-
dica y la simplicidad que deviene de todo tributo
que siendo exigido por un solo fisco, éste luego
tiene la obligación de distribuir de acuerdo con
las pautas que las jurisdicciones de común
acuerdo hubieran fijado.
A nivel macroeconómico, el régimen, al esta-
blecer una economía de ese, la, ha de implicar
una mejor aplicación del gesto público, revir-
tiendo para las ,jurisdicciones locales en una
real economía, al permitirles obtener iguales o
mayores recursos sin costos de recaudación.
El proyecto en su faz técnica viene avalado
por los estudios que se re.i'izaran en nuestro
país a través de varios año , contando con el
inestimable aporte que a los mismos efectuara
lo más granado de la doctrine tributaria argen-
tina; ello sin contar el resp.ldo que le otorga
el correcto funcionamiento dr sistemas similares
no sólo en países del Mercad ) Común Europeo,
sino en países hermanos con o Ecuador, Brasil
y Uruguay.
El impuesto al valor agregado es un tributo
que alcanza a las ventas de Comerciantes e in-
dustrí lea, las importaciones definitivas y doler-
3033
minadas locaciones y prestaciones de servicios, en
forma tal que, recayendo en última instancia
sobre el consumidor final, es ingresado al erario
público a través de los intervinientes en el pro-
ceso de producción, distribución y comercializa-
ción, en proporción con el valor que cada uno
de ellos agrega.
El sistema de liquidación propuesto es el de
substracción a través del régimen de crédito de
impuesto, o sea deduciendo del impuesto co-
rrespondiente a las ventas de un ejercicio el
facturado por las compras del mismo período.
Tratándose de la compra de bienes de capital, la
deducción del impuesto que la misma supone
se efectúa en tres cuotas anuales y consecutivas.
El gravamen ha de liquidarse sobre el precio
neto de venta excluido el impuesto, lo que pre-
senta frente al régimen vigente en el impuesto
a las ventas un real beneficio, atento a que en
éste el tributo se liquida sobre el precio de venta
incluido el propio impuesto. Es decir, que a
igualdad de tasas, el impuesto al valor agregado
implicará frente al impuesto a las ventas un
menor pago, porque a diferencia de aquél, su
base imponible no contiene al gravamen.
En términos generales podemos decir que el
campo de imposición se extiende a la etapa mi-
norista. Sin embargo, con el fin de atenuar los
problemas que supone tanto para la administra-
ción fiscal como para el contribuyente la ins-
cripción de una numerosa cantidad de pequeños
comerciantes cuyas ventas se realizan especifica-
mente a consumidores finales, se establece para
los mismos la inscripción optativa. Ello no sig-
nifica que en caso de no inscribirse dejen de
pagar el impuesto, sino que en tales casos el
mismo les será retenido por los responsables
inscritos que les efectuaren ventas,
Debemos destacar que este impuesto tiende a
establecer un autocontrol entre vendedores y
compradores, a través de la contraposición de
intereses que implica el hecho de sujetar la
deducción del impuesto contenido en las compras
a la facturación por separado del mismo. La ex-
periencia en otros países indica que este auto-
control ha facilitado la represión de la evasión,
no sólo en el propio impuesto al valor agregado
sino en todos aquellos gravámenes que permitan
con el mismo un control cruzado. Atento el ca-
rácter substitutivo del tributo, la tasa que el
mismo fije tiene como única finalidad permitir
similares recaudaciones a las que se producirían
en el caso de regir los impuestos a las ventas
y a las actividades lucrativas.
Lo dicho nos anima a afirmar que desde el
punto de vista objetivo su implantación no de-
bería producir variaciones sensibles del nivel
general de precios, aunque sí de los precios in-
dividuales, que podrán registrar alzas o bajas.
Por ejemplo, deberían bajar los productos inte-
grantes de consumos populares , que hoy están
gravados por actividades lucrativas y estarían
3034 CAMARA DE S1tNADORES DE LA NACION
exentos bajo el régimen del impuesto al valor
agregado.
Respecto de los productos industriales no se
esperan repercusiones objetivas, ya que se en-
tiende que la tasa del 13 por ciento suple la
incidencia de los impuestos substituidos. Donde
se puede esperar un alza es en el rubro de los
servicios que se incorporan, o cuya presión tri-
butaria se acentúa, pero estando exenta la vi-
vienda económica, los restantes servicios finales
gravados integran preponderantemente los con-
sumos de los tramos de altos y medios int"'esos,
por lo que las alzas que pudieran regis+rarse
concuerdan con la política de redistribuci-in de
ingresos del gobierno nacional.
Del punto de vista subjetivo se ha di"erido
en un año la aplicación del gravamen, a "in de
efectuar una correcta difusión del régimen que
evite cualquier efecto psicológico desfav:)rable
y que permita superar el temor a lo desconocido
que todo cambio implica. Además, también se
espera actuar a través de la acción come'^rtada
de los organismos oficiales y los distintris sec-
tores de la actividad privada para evitar alzas
no justificadas en perjuicio de los consumidores,
Por otra parte, el proyecto prevé la facultad al
Poder Ejecutivo para reducir la base di1 gra-
vamen hasta en un 50 por ciento cuando estime
que la misma no responde a la realidad econó-
mica vigente en el país o se han producido alte-
raciones que justifiquen tal proceder.
La justeza de la tasa propuesta implica, más
que la defensa de los ingresos de la Nación, la
de los ingresos de las provincias, así como la del
derecho de las mismas a la recuperación de la
participación que les corresponde en el proceso
de reconstrucción nacional, y esto lo der mes en
razón de que una baja injustificada de la tasa
ha de perjudicar en una proporción mucho ma-
yor a aquellas provincias que más nece:.itan de
estos ingresos para la satisfacción de sus nece-
sidades.
Como anticipáramos, el proyecto contiene exen-
ciones a productos de consumo popular :así como
a las exportaciones, estableciendo pula estas
últimas un régimen especial por el cual no sólo
se exime la operación sino que ademáis se le
reintegra al exportador el total del g avamen
que hubiera incidido en los costos de la mer-
cadería exportada, estimulándose de l,il forma
nuestra participación en los mercados interna-
cionales.
Por último, deseo hacer notar que el proyecto
faculta al Poder Ejecutivo para dictar un régi-
men de transición, que a través de la conside-
ración de los stocks de mercaderías i xistentes
al 31/12/74 permita superar esta etapa sin in-
convenientes.
He tratado de esbozar en un rápido panorama
las principales características del impuesto al
valor agregado venido en revisión a el te cuerpo
luego de su sanción por la Honorable Cámara
de Diputados. Al respecto me resta señalar que
Reunión 55^
esta comisión sólo le ha introducido modifica-
ciones de forma que han buscado, a través de
una mayor precisión en la redacción de sus
normas, lograr que el mismo constituya un efi-
caz instrumento de la política impositiva y el
efectivo cumplimiento de los objetivos que fun-
damentan su sanción.
Como consecuencia de la integración de los
impuestos a los réditos y a las ganancias even-
tuales en el nuevo impuesto a las ganancias, se
ha estimado procedente dejar al margen de la
imposición con la tasa progresiva a ciertos jue-
gos de sorteos y concursos o apuestas sobre pro-
nósticos deportivos (lotería, Prode y rifas), que
hasta hoy están alcanzados por el último de los
gravámenes citados. Ello, por cuanto las razones
que avalan la integración no son totalmente
aplicables a estos casos. En efecto, medir la
capacidad contributiva en función de un bene-
ficio totalmente aleatorio y que en la mayoría
de los casos se da una sola vez en la vida de
los beneficiarios, parece excesivamente riguroso,
especialmente en los casos de beneficiarios de
recursos modestos, existiendo una total falta
de adecuación entre el beneficio obtenido y el
capital puesto en juego. Por otra parte, se trata
de actos que, por su sistema, ya dejan un mar-
gen apreciable de las apuestas al Estado, y,
además, permiten la individualización fácil del
beneficiario.
Por ello, se ha proyectado un tributo de ca-
rácter real y no personal, con lo que se alcanzan
las metas de simplicidad, tanto para la admi-
nistración como para el beneficiario.
Puede afirmarse en general que si el legisla-
dor quiere alcanzar a los sujetos pasivos me-
diante un sistema orgánico que capte en su justa
medida sus capacidades contributivas individua-
les, tal sistema podría visualizarse mediante el
cuerpo geométrico de un prisma. En una de
sus caras tributan los ingresos mediante el im-
puesto a las ganancias; en la segunda, tributa-
ría el gasto de los contribuyentes a través de
impuestos generales a los consumos y, para cap-
tar consumos excedentarios, mediante impuestos
específicos con tasas más gravosas. Quedaría por
último una tercera cara que gravaría manifes-
taciones objetivas de riqueza que a la vez ser-
virían de complemento a los tributos antes men-
cionados, en especial del que grava los ingresos.
En este sentido, debe destacarse que dicho ca-
rácter complementario se funda en la necesidad
de tener en cuenta que la distribución de ri-
queza e ingresos entre contribuyentes no es
totalmente uniforme, que hay bienes que no
producen ingresos por su carácter o, por lo me-
nos, que no producen ingresos valorables mone-
tariamente y que el consumo se conoce como
variable no sólo al ingreso sino también a la
riqueza. Esta imposición creará brechas de eva-
sión recíprocamente con la imposición a las
ganancias y produce una discriminación en fa-
vor a los ingresos derivados del trabajo.
Diciembre 21 de 1973 CAM
Cuando el poder de imposición se encuentra,
en virtud de disposiciones constitucionales, dis-
tribuido entre la Nación y las provincias re-
sulta imprescindible, para una correcta capta-
ción de los tributos y en especial del impuesto
que en estos momentos nos ocupa, que el mismo
se encuentre en manos de la Nación, puesto que
para poder aplicar la progresividad que el sis-
tema lleva implícito es necesaria la sumatoria
de todos los bienes poseídos, los que, sobre todo
tratándose de patrimonios importantes, es da-
ble esperar se encuentren diseminados en dis-
tintas jurisdicciones.
Por el contrario, aquellos gravámenes espe-
cíficos que se imponen por la tenencia de deter-
minados bienes son los más aptos para ser re-
caudados por las autoridades locales, quienes,
por estar más directamente v nculadas con el
medio ambiente, son las que iuejor conocen de
su existencia y pueden ponderar su imposición.
El actual sistema de imposición directa y sub-
jetiva y periódica sobre patrimonios está in-
tegrado por el impuesto substilutivo del grava-
men a la transmisión gratuita de bienes y el
impuesto al patrimonio neto d' personas físicas
y sucesiones indivisas.
Se propone transformar el pi mer tributo, hoy
restringido a sociedades de capital, en su im-
puesto general al capital en t, dos los casos de
producción de bienes y servicios organizado en
forma de empresa, desligándo' )s de la imposi-
ción instantánea a la transmisión gratuita do
bienes que aplican las jurisdicciones fecales Con
ello se devuelve a la imposición local en materia
de transmisión gratuita un inmortante volumen
de materia imponible que le había sido subs-
traído, en desmedro no sólo di' su recaudación
sino también de la justicia tributaria, por subs-
traerse a la progresividad. Ar í, este impuesto
por su naturaleza trasladable dejará de producir
el injusto efecto de que los consumidores -o
sea la gran masa del país- vinieran a cargar con
el impuesto de los herederos cirros, desobligando
a éstos.
El impuesto al capital de las mnpresas actuará
como complemento del impuesto al patrimonio
neto, pues los contribuyentes pueden computar
como crédito en este último el pago efectuado
por el primero.
En cuanto al patrimonio neto ol impuesto man-
tiene su estructura actual, introduciéndose va-
rias mejoras de carácter técnico.
Se generaliza la imposición a toda forma em-
presaria, aunque incorporando un mínimo no
imponible que contemple la situación de las
pequeñas y medianas empresa, cuando se trate
de capitales que a los efectos de la ley tengan
el carácter de nacionales.
En el impuesto al patrimonio, neto, un aspec-
to destacable y que refuerza rl carácter redis-
tributivo de todo el paquete de reformas es que
se grava mediante escalas progresivas, siendo
3035
muy reducida la tasa en el tramo inicial de la
escala, y se incrementa la tasa marginal básica.
Por otra parte, y a efectos de evitar el carácter
regresivo del tradicional impuesto substitutivo,
se incorporan como materia gravable las accio-
nes y participaciones en otras empresas, dándo-
le al impuesto al capital en este supuesto el
carácter de pago a cuenta a efectos de evitar
una doble imposición.
A efectos de determinar el monto de la ma-
teria gravada en cuanto a la tasa a aplicar, se
consideran computables, así mismo, aquellos pa-
trimonios que se encuentran expresamente
exentos del tributo, con lo cual se adecua éste
a la real capacidad contributiva de los titulares.
Por otro proyecto de ley, se propone reim-
plantar en el orden local de la Capital Federal
la imposición objetiva e instantánea sobre los
enriquecimientos gratuitos obtenidos en virtud
de transmisiones de bienes, más conocido como
impuesto a la herencia o a la transmisión gra-
tuita de bienes.
Esta imposición fue dejada sin efecto a fines
de 1972, entendiéndose que los argumentos esgri-
midos para ello no son realmente validos. Sin
embargo, se ha procedido a mejorar en varios
aspectos su técnica Fundamentalmente. se fi-
jan mínimos no imponibles y escalas de impo-
sición progresivas, que se ajustan a Id realidad
económica a la que se dirige el iributo
Por otra parte, se compatibiliza dentro de la
jurisdicción nacional un gravamen que tienen
todas las jurisdicciones provinciales, situación
que hasta hoy ha producido una ínsula perni-
ciosa en esta Capital Federal.
Una de las críticas más acerbas que se le
formularon al anterior gravamen a la transmi-
sión gratuita de bienes era, precisamente, la que
se refería a que este impuesto alcanzaoa plena-
mente a los pequeños y medianos patrimonios,
situación que se agravaba con la existencia de
mínimos no imponibles exiguos y tasas alta-
mente progresivas.
Se daba la paradoja de que los pequeños pa-
trimonios eran incididos substancialmente, mien-
tras que los grandes usufructuaban la ventaja
del anonimato en el régimen accionario. ingre-
sando un impuesto substitutivo con tasa propor-
ciona] que en definitiva -en mayor o menor
medida- se trasladaba a los precios de los bienes
negociados.
Queda entonces claro que si se insiste en el
tributo deben corregirse las causas que distor-
sionaban el sistema anterior. Esto se ha lo-
grado. Por un lado desaparece el anonimato, y
por otro se aumentan substancialmente los mí-
nimos no imponibles y se atenúa la prcgresividad
de su escala.
Resulta importante señalar la vinculación de
las materias imponibles, de los criterios de va-
luación que existen entre este impuesto con el
de capitales y patrimonios, y a su vez de éste
3036 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
con el de ganancias, de forma tal que la siste-
matización alcanzada constituye un cerco a la
evasión.
En cuanto a la nominatividad de los títulos
valores privados, el proyecto de ley pres'-ntado
por el Poder Ejecutivo nacional al Congreso
contiene, además, disposiciones que tienden a
estructurar un nuevo orden jurídico en materia
de títulos valores, a través de la adopción de
medidas que, por un lado, consisten en la re-
adaptación de un régimen de promoción bursátil
y, por otro, en la creación de un sistema que
importa un cambio substancial del imperante
hasta ahora en nuestro país en materia de títu-
los privados.
Como venimos desarrollando, el proyecto en
consideración contempla globalmente d'stintos
aspectos de la negociación de títulos valor es pri-
vados, tratando de mejorar las condiciones de
operatividad de sus mercados y favoreciendo
mediante incentivos su crecimiento.
La parte que ahora analizaremos toca También
a estos títulos, pero en otro aspecto: se inserta
en la filosofía global que inspira a la nueva es-
tructura impositiva que propicia el gobierno del
pueblo.
Ya se ha dicho que la identificación de los
titulares de la riqueza y la determinación de su
circulación económica son piezas fundamentales,
instrumentos sobre la base de los cuales se pue-
de comenzar a edificar la estructura drt nuevo
sistema. Dijimos que no existe equidad fiscal
si todos no tributan de acuerdo con sus posibi-
lidades reales, y para ello es esencial saber cuá-
les son estas posibilidades.
Para lograr estos fines se ha considerado ne-
cesario determinar la nominatividad de los títu-
los valores privados. La iniciativa, como se sabe,
ha sido sostenida reiteradamente en diversos
sectores y forma parte de las bases sobre las
que asentaron su actuación diversas organiza-
ciones representativas. Sin embargo, sólo la
fuerza del gobierno respaldado por cl pueblo
ha logrado vencer las resistencias que se oponen
a esta medida, muchas de ellas solamente fun-
dadas en que el anonimato es el escudo eficiente
tras el que burlan cualquier política que tienda
a la justicia social y a la equidad económica,
cuando no a la verdadera independencia del país.
Claro está que esta medida no es un fin en
sí misma, tiende fundamentalmente formar
parte -esencial en cuanto es un presupuesto-
de toda una nueva estructura que se base en la
autenticidad y en el juego limpio de las fuerzas
de la economía orientadas hacia la felicidad del
pueblo.
De allí la importancia de la medida que tra-
tamos, lo que nos lleva a decir que e:. impres-
cindible, porque no puede imaginarse ' ealmente
operativo el sistema global sin esta he ramienta
instrumental y previa.
Debemos señalar muy especialmente que el
principio de nominatividad no tiende a deseo-
Reunión 554
nocer ninguno de los caracteres de los títulos
valores privados, en especial las acciones. Su
aptitud circulatoria, como es conocido, no re-
sulta afectada por la variación del régimen de
transmisión. Solamente se modifican las condi-
ciones en las que puede realizarse, compatibili-
zándolas con las líneas generales que definen la
nueva estructura económica del país. Precisa-
mente para evitar una eventual incidencia nega-
tiva en la agilidad de los mercados de valores,
se ha promovido la adopción de una figura re-
clamada desde tiempo por sectores vinculados
a esta actividad: la caja de valores, a la que me
referiré por separado.
Por otra parte, no puede afirmarse que el
régimen actual de anonimato y de acciones al
portador haya permitido un desarrollo adecuado
de los mercados de capital en nuestro país. Por
el contrario la realidad muestra su agotamiento
progresivo durante muchos años y es notoria su
insuficiencia actual si los comparamos con las
necesidades de capitalización de las empresas y
las reales potencias de nuestra economía. Pensa-
mos que en un clima de estabilidad política y
económica, un gobierno que representa los inte-
reses del pueblo puede instrumentar un pro-
grama económico de expansión, confianza y
estabilidad, bases éstas sí eficientes para el
desarrollo de los mercados de valores, el cre-
cimiento de las empresas y el estímulo al ahorro
genuino y la inversión reproductiva.
Tampoco creemos prudente tomar medidas
parciales que, en el fondo, no respondan con
eficacia a las finalidades que se persiguen. En
principio, tanto la mera individualización fiscal
de quienes cobran las rentas como otros sistemas
ensayados ya sin éxito en nuestro país, sólo
producirían la imagen de un aparato renovado,
pero con los vicios, defectos e imperfecciones del
anterior.
La solución merece ser clara y con vocación
de definitiva. Los paliativos o ciertos gradua-
lismos difusos, sólo traerían desconfianza: por
un lado, en la efectividad de las intenciones ex-
puestas por el gobierno y por fin, en las futuras
medidas que cabría esperar como complemento.
El criterio de prudencia, pacificación y partici-
pación con que se orientan las soluciones del
país, en medida alguna significa mantener con-
cesiones que detengan indebidamente el proceso
de liberación y la implantación de nuevas es-
tructuras coherentes y adecuadas a las necesi-
dades imperiosas de justicia social y económica.
El fundamento positivo de estas medidas ha
sido destacado en el mensaje de elevación por
el Poder Ejecutivo. Debe conocerse concreta-
mente quiénes son titulares de la riqueza mobi-
liaria y, por otra parte, eliminar la posibilidad
de que reductos de anonimato creen fermentos
de evasión fiscal que destruyan la equidad del
sistema que se implantará.
Con estas premisas, indiscutibles en cuanto a
su coherencia, la nominatividad no endosable
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3037
proyectada respecto de títulos privados es la so-
lución adecuada y la única que se nos ocurre
completa y global.
Tampoco puede pensarse que el anonimato
absoluto del accionista y la acción al portador
sean principios esenciales para ul funcionamien-
to de la sociedad anónima. Fuera de la tradición
de su nombre, es cierto que el sistema en mu-
chas legislaciones avanzadas y de fuerte circu-
lación de capitales e inversión accionaria se
asienta en acciones nominativas.
Tenemos plena confianza en la capitalización
popular y en la solidez creciente de nuestra eco-
nomía para sustentar a las unidades de produc-
ción. Por eso no creemos que los actores del
proceso de reconstrucción económica argentina
deban quedar en las sombras ni que sea genuino
hablar de capitales que se muevan en el anoni-
mato absoluto como requisito imprescindible
para que alguien se atreva a invertir. Todo lo
contrario: nuestros empresarios responsables y
el pueblo todo saben que los anónimos no son
tales cuando se trata de ejercer el poder o im-
poner condiciones económicas a las empresas;
pero saben también que nada hay que temer
cuando alguien pone su nombre en empresas
lícitas e invierte en ello el producido de sus es-
fuerzos o de sus capitales honestos. La mayoría
procede así, y sabe que en ello no encuentra
obstáculos y que el gobierno del pueblo lo apo-
yará con medidas económicas eficientes.
No creo necesario hacer un análisis exhaustivo
del articulado concreto. Sólo señalaré que en
la primera parte se establece el régimen de no-
minatividad, mientras que en la segunda se dis-
pone sobre el proceso de conversión, que, si-
guiendo los lineamientos de prudencia y cohe-
rencia que hemos destacado, se hace gradual
y se vincula con el funcionamiento de los me-
canismos que aseguren el tránsito de un sistema
a otro sin causar perjuicios innecesarios a la
fluidez económica.
Párrafo especial merece el agregado que he-
mos sugerido hacer al artículo 23.
La comisión evaluó profundamente este tema
y propicia la solución que allí se lee, convencida
de que con ello no se produce a lravio al régi-
men de sociedad conyugal, que fundamental-
mente tutela los derechos de l+r mujer, pero
estimando que el agregado es imprescindible
para asegurar el éxito del sistema global del
que forma parte el proyecto.
En efecto, en la actualidad el régimen de tí-
tulos al portador determina que las acciones y
otros valores similares no estén regidos por el
artículo 1.277 del Código Civil, que indica la ne-
cesidad de la conformidad del cónyuge cuando
se dispone de bienes registrables.
La variación del sistema de titulos privados
está orientada a las finalidades que hemos ex-
puesto: detectar la riqueza mobiliaria, evitar la
evasión y posibilitar la equidad impositiva. Estos
fines chocarían, en su concreción práctica, con
la traba real que significaría la incidencia re-
fleja del cambio de forma de circulación al exi-
gir la conformidad del cónyuge para la transfe-
rencia . Si en lo futuro necesitara conformidad
lo que hasta ahora no la necesitó , la negociación
y su seguridad resultarían seriamente afectadas,
máxime cuando los terceros adquirentes de titu-
1
los tendrían sobre sí la amenaza jurídica de la
inseguridad de la trasmisión del documento y
las sociedades emitentes deberían tomar sobre
sí la ímproba y casi imposible tarea de acredi-
tar el estado civil de cada uno de sus sucesivos
accionistas --de por sí cambiantes en el tiem-
po- y legalizar la autenticidad de la firma o
conformidad de sus cónyuges en cada trasmisión.
Esto último es impensable en un mercado ágil
como el mobiliario , y de allí la recomendación
de la comisión.
Queremos destacar muy especialmente que
nuestra comisión apoya firmemente el régimen
de justicia que pretende instaurar e] artículo
1.277 del Código Civil, sobre todo en cuanto
protege a la mujer, en general desatendida en
situaciones de crisis familiar . Nuestras ideas y
nuestros programas son bien claros en estos pun-
tos y no necesitan de una reafirmación reitera-
tiva, pero tenemos la convicción de que el sis-
tema de títulos nominativos no es adoptado
ahora con fines de hacer ingresar esos docu-
mentos en la esfera del precepto indicado. Esto
se refirma si señalamos que todo aporte socie-
tario de bienes registrables ya tiene que llevar
conformidad del cónyuge. Por otra parte, los
títulos no se inscriben en registros públicos, lo
que afectaría la posibilidad de aplicación téc-
nica y material de la norma tuitiva antes in-
dicada. Finalmente, la solución no descarta la
aplicación plena del régimen de la sociedad
conyugal; por lo contrario, con la nominatividad
que ahora implantamos se facilita enormemente
la determinación de la riqueza a nombre de cada
cónyuge y se simplifican las medidas de segu-
ridad que sean necesarias en tutela de aquel
régimen. Es decir, que la mujer tendrá más
posibilidades de saber qué acciones están a nom-
bre de su cónyuge, y las medidas precautorias
que pueda necesitar podrán materializarse con
la simple comunicación judicial a la sociedad
emisora.
Respecto a la fundamentación del proyecto de
ley relativo a la caja de valores, digamos que el
proyecto introduce una reforma substancial en
el ordenamiento jurídico relativo al depósito y
transmisión de los títulos valores sujetos al ré-
gimen de oferta pública, que por esa circuns-
tancia son, precisamente, los que necesitan una
mayor agilidad en su transinisióa.
La innovación consiste en:
1) Reglamentar un nuevo tipo de depósito
colectivo de títulos valores, según el cual se
posibilita que el ente depositario -denominado
en el proyecto Caja de Valores-, si bien acepta
en custodia títulos valores identificados, sólo
.3038 CAMARA i)} SENADORES DE LA NACION
tiene obligación de devolver al depositante igual
cantidad de títulos de la misma clase y especie,
pero no los mismos títulos depositad(j :. Estos
pasan a constituir un condominio indiviso for-
zoso que pertenece en copropiedad a todos los
que eran propietarios de los títulos en el mo-
mento en que se efectuó el depósito.
2) Implementar un sistema de transmi ; ión re-
lativo a los títulos depositados , según el cual
para la transferencia de los mismos no resulta
necesaria ni la traslación física de las láminas
ni la inscripción del acto en los registros del
ente emisor de aquéllos. Estos recaudos :ie subs-
tituyen por simples anotaciones contables que
efectúa el ente depositario en sus propios regis-
tros, de acuerdo a órdenes escritas que emiten
los depositantes . A tal efecto el ente depositario
deberá llevar los libros y registros n, cesarios
para asegurar la rapidez y seriedad de las ope-
raciones que se le ordenen.
3) Prever la creación de la mencionada caja
de valores a cargo de las bolsas de comercio
que se encuentren autorizadas a cotizas títulos
valores y de los mercados de valores, organis-
mos éstos a los que se les posibilita p:,rticipar
a fin de que aporten su experiencia y respon-
sabilidad para la eficacia e idoneidad del siste-
ma. Con ello se concreta, una vez más, el amplio
sentido de apertura e integración haca todos
los sectores, en procura de la puesta en marcha
de las medidas necesarias para la reconstruc-
ción nacional.
En lo que se refiere al régimen de desgra-
vación impositiva para la compra de títulos
privados, podemos expresar que la existencia de
un mercado firme y vigoroso de títulos valores
constituye uno de los presupuestos m cesarios
para el desenvolvimiento de aquellas entidades
que deseen hallar una fuente de capit,lización
en el ahorro interno para financiar así los pro-
yectos de desarrollo que aseguren el crecimien-
to de actividades productivas de importancia, a
la par que genera fuentes de ocupación desti-
nadas a absorber la demanda de trabajo en
el país.
De ahí que la primera parte del proyecto
se refiera al régimen de desgravación impositiva
para la compra de títulos valores, establecido
por primera vez en nuestro medio a través del
decreto ley 19.061/71, en el que se introducen
importantes modificaciones que tienden a per-
feccionar el sistema con la finalidad de que
cumpla los fines que se tuvieron en mira con
su implantación.
La desgravación impositiva aludida tiene por
fundamento la necesidad de afianzar los efectos
producidos por la franquicia acordada para la
compra de acciones y cuotas partes de fondos
comunes de inversión, de manera tal que el
esfuerzo fiscal realizado hasta ahora ncr se vea
frustrado. Las nuevas condiciones de estabilidad
económica y política inauguradas con el actual
gobierno constitucional hacen necesario mante-
Reunión 55*
ner por un lapso más el sistema de promoción,
ya que se estima que, dadas esas distintas bases,
aquél ha de rendir los frutos esperados, máxime
con las correcciones que se le han introducido.
Además, las normas proyectadas han de im-
pedir que al producirse el vencimiento del ré-
gimen de desgravación, la liberación de las
acciones mantenidas en depósito e indisponibles
produzca un abrupto impacto en las negociacio-
nes de esos papeles, con la consiguiente dismi-
nución de los precios al incrementarse la oferta
existente.
Precisamente con el objeto de evitar las per-
judiciales consecuencias derivadas de esa brusca
interrupción del sistema se ha contemplado su
prórroga, pero introduciendo la novedad de
prever su desaparición gradual a través de la
reducción anual de los montos y porcentajes
de desgravación, la que se extingue definitiva-
mente al finalizar el tercer año.
Además, las nuevas normas propuestas en
esta materia presentan otras particularidades
que pueden estimarse como coincidentes con
algunas medidas adoptadas por el gobierno, ten-
dientes a obtener un real y efectivo desenvolvi-
miento económico en todas las áreas de la pro-
ducción. En este sentido ruede señalarse como
relevante innovación la que prevé que las sumas
provenientes de la desgravación podrán utili-
zarse en la adquisición de debentures o bonos
emitidos o garantizados por la Corporación de
la Mediana y Pequeña Empresa, el Banco Na-
cional de Desarrollo, bancos de inversión y ban-
cos oficiales de provincia, destinados a financiar
inversiones que tengan por objeto la descentra-
lización económica y la promoción regional. Es
importante destacar esta novedad, ya que ella
permitirá que las entidades mencionadas puedan,
para cumplir con sus fines de apoyo a la em-
presa nacional de mediana y pequeña enver-
gadura, tener acceso al dinero proveniente de
la desgravación. Al mismo tiempo ello facilitará
la finalidad, también perseguida por el gobierno
del pueblo, de equilibrar y desarrollar las dis-
tintas regiones del país satisfaciendo a todos
los sectores populares comprometidos por la
inadecuada estructura actual de concentración
económica.
Debo destacar que la Comisión de Presupuesto
y Hacienda aconseja introducir en este inciso
a los bancos oficiales de las provincias, pues
estima que esta inclusión responde perfectamente
a las finalidades del proyecto del Poder Eje-
cutivo y facilita su mejor aplicación. Los re-
presentantes de las provincias sabemos del gran
papel que desarrollan los bancos oficiales de los
estados en la promoción de la actividad econó-
mica de nuestras regiones y cómo a veces son
los únicos medios realmente eficaces para resol-
ver agudos problemas crediticios de las empresas
y los pobladores allí afincados. En el fondo,
pues, operan como verdaderos bancos locales de
desarrollo y promoción, y por su conocimiento
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
de la zona y la confianza que despiertan en los
habitantes son los más aptos para canalizar los
fondos depositados por los contribuyentes de la
región hacia actividades allí radicadas. En el
fondo, se cumple la meta de emplear el ahorro
regional en la inversión destinada al desarrollo
de la misma zona, creando así posibilidades
para la solución de los problemas sociales par-
ticulares de cada provincia.
También el proyecto presentado ajusta algu-
nos resortes técnicos que se ha entendido como
necesarios para propender al mejor desarrollo
de nuestro mercado de títulos valores, pudiendo
citarse al respecto:
J1 1) La posibilidad de que los contribuyentes
dispongan la enajenación total o parcial de los
valores depositados, con la condición de ordenar
simultáneamente la inversión de su producido
a en la adquisición o subscripción de otros in-
cluidos en el régimen, manteniendose, sin em-
bargo, el término de indisponibilidad originario.
Esta facultad permitirá establecer condiciones
para que se cree un activo mercado a través
de las negociaciones de los títulos adquiridos
con fondos de la desgravación, los que hasta
ahora debían quedar depositados sin que sus
titulares pudiesen disponer negociaciones sobre
ellos, lo que quizá ha impedido acrecentar el
volumen de operaciones en los respectivos mer-
cados.
2) La condición impuesta de 'fue las nuevas
emisiones que han de poder subsel,ibirse con fon-
dos de la desgravación tengan po' destino inver-
siones en activos fijos, y en capital de trabajo
vinculado con esa inversión, d,, empresas de
capital nacional, en los término; de ca ley de
inversiones extranjeras. Ello con'ribuirá al me-
jor aprovechamiento social del sacrificio fiscal,
al implementarse las inversiones reales y efec-
tivas de nuestras empresas, que, como las men-
cionadas, constituyen factor de d(r;envolvimiento
1.1
y ocupación.
3) La previsión de que el 90 S del monto de
los depósitos correspondientes a l; franquicia no
utilizados en término por los con'ribuyentes in-
gresará al Banco Central a fin 'e que éste los
destine al financiamiento mediante adelantos a
los bancos de inversión y a las co'apañias finan-
cieras, y de éstas a la Corporación de la Mediana
y Pequeña Empresa para la pr"•financiacíón y
colocación de emisiones de acciones, debentures
o bonos.
4) La limitación impuesta a la:< sociedades de
absorber fondos del régimen sobre la base de
porcentajes fijados con relación su capital, a
efectos de impedir que unas poco. s empresas se
beneficien con los fondos aludidos en detrimento
de otras que se ven excluidas d,, hecho por la
preponderancia económica de aquellas.
5) La obligación de emitir poi debajo de la
par, para el aprovechamiento de los fondos pro-
venientes de esta desgravación, citando la coti-
zación de las acciones de la sociedad se encuen-
tre en un diez por ciento más por debajo de la
3039
par, y de emitir con prima cuando dicha coti-
zación se encuentre en un veinte por ciento o más
por encima de la par.
Con respecto a la emisión por debajo de la
par, el proyecto también prevé la reforma del
régimen establecido por el decreto ley 19.060/61,
a fin de adecuar sus disposiciones al nuevo régi-
men societario y, sobre todo, para eliminar tra-
bas que se han opuesto, hasta ahora, a la plena
utilización del instituto por parte de las empre-
sas con cotización por debajo del valor nominal.
6) La obligación impuesta a las sociedades
incluidas en el régimen de la ley de ofrecer
en subscripción nuevas emisiones de acciones
por un valor equivalente a por lo menos el cinco
por ciento de su capital integrado, por año ca-
lendario. Con ello se pretende propender a la
apertura de las sociedades al público y dar posi-
bilidades de acceso al capital de la sociedad
elegida como destinataria de la desgravación.
En el titulo final se propicia la eliminación del
impuesto a la venta de valores mobiliarios. Ello
se fundamenta en que, por el proyecto de im-
puesto a las ganancias, las diferencias de valor
de estos títulos son gravadas con este último
tributo, mientras que con anterioridad estaban
exentas. En consecuencia, corresponde derogar
el impuesto tasado para evitar superposiciones
indebidas.
Me referiré ahora al proyecto de ley relativo
al régimen para la emisión de documentos que
instrumenten créditos.
La profunda reforma al régimen fiscal debe
ser más propiamente identificada como una re-
formulación de toda su estructura, su sistemá-
tica y sus soluciones desde el ángulo de la sobe-
ranía política, la justicia social y la libertad
económica. Por ello exige que se corrijan tam-
bién piezas de todo el aparato jurídico del Esta-
do que antes estaban orientadas al servicio de
otros intereses.
En este sentido hemos señalado ya anterior-
mente cómo se pretende establecer un sistema
fundado en la equidad fiscal, que parte de la
base de que más paga quien más tiene. Para
ello es absolutamente imprescindible saber con
exactitud dónde se encuentra la riqueza del país.
Sin este conocimiento previo la reforma sería
ilusoria, y también ineficaz e injusta, pues no
resultaría posible gravar con equidad si algunos
pudieran disimular su verdadero patrimonio y
cayera sobre los de menos recursos -general-
mente los que no pueden ocultar nada- todo
el peso del sostenimiento de la estructura del
Estado.
De tal forma, es evidente que, asi como debe
saberse quién es -I titular de la riqueza mobi-
liaria representada por títulos valores como las
acciones, debentures, etcétera, resulta impres-
cindible conocer también la parte que se movi-
liza y documenta a través de otros títulos -ge-
neralmente de corto plazo- que se utilizan para
la aplicación del crédito y el ahorro nacional.
3040 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Así, sencillamente, queda expresada 1:a fina-
lidad del proyecte que consideramos: herra-
mienta imprescindible paia la aplicación de la
política tributaria de equidad que propugnamos;
medio para la determinación de la riqueza, su
aplicación y circulación en el país; cnnrrelato
necesario de otras medida. tendientes a iguales
fines, como la nominatividad de los títul"s valo-
res privados.
Ademá_ de estas pautas futrdamental' , otras
reflexiones son importantes respecte de bt nove-
dad que se introduce.
De entre ellas merece señalarse que el mante-
nimiento del régimen de absoluto de,conoci-
miento del Estado sobre la titularidad de estos
documentos llevaría a crear un anónimo refugio
proclive a la clandestinidad. Esto comportaría,
por un lado, la permisión, no acorde con los
principios de justicia antes señalados, de un
privilegio respecto de cierto sector o cierta ciase
de instrumentos; por otro lado toleraría la sub-
sistencia de elementos 7ptos para la evasión del
régimen tributario, lo que se desea eliminar de
todas formas. Cuanto mayor es la cuota de jus-
ticia de todo el sistema, mayor es su aceptación
por el pueblo, que debe cumplirlo y a cuya feli-
cidad se destina.
También es preciso destacar que si ate sector
quedara indeterminado acudirían a él capitales
y ahorro desplazados de otros sectores buscando
substraerse al sistema general, lo que descom-
pensaría indirectamente las fuerzas de la econo-
mía y, en lugar de producir el efecto de equidad,
mantendría el injusto sistema actual, sólo que
reubicado en otros sectores indebidamente le-
gislados.
Por fin, y sin que ello sea exhaustivo, el rele-
vamiento de este enorme mercado financiero y
comercial que se mueve a través de esta clase
de documentos permitirá conocerlo m:is profun-
damente, y a partir de allí valorar sus modali-
dades y dimensión reales y dictar las pautas
económicas adecuadas para que toda: las fuer-
zas de la economía se orienten eficazmente hacia
el cumplimiento de los planes nacionales de
grandeza y justicia social.
No se nos oculta que toda reforma substancial
produce algunas reacciones y algunos temores.
Descontando la oposición de quienes quieren se-
guir medrando con la usura y la evasión, otros
quizá tengan esa actitud por el temer a lo des-
conocido.
Los legisladores tenemos confianza en la pru-
dencia del gobierno del pueblo, y sabemos que
en la implantación de las medida: necesarias
para el acceso de las clases trabajadoras al dis-
frute de la felicidad y de los bienes a que tienen
derecho se ha de proceder de forma de no per-
turbar el desarrollo económico del país. Sabe-
mos que ambas cosas no son en ab>oluto anta-
gónicas sino coincidentes, y en es l' aspecto la
modulación de los tiempos exactos vara la apli-
cación de las medidas corresponde sea resuelta
Reunión 55*
sobre la marcha, pues es precisamente una de
las facultades y de los deberes del ejecutor. Co-
rresponde, por ende, que este Congreso otorgue
al país y encomiende al Poder Ejecutivo las
armas necesarias para que las finalidades pue-
dan cumplirse en tiempo propio y con los ins-
trumentos necesarios para conseguirlo, y por ello
proponemos la aprobación del proyecto en es-
tudio, que confía al Podei Ejecutivo la determi-
nación del momento en que comenzará su apli-
cación efectiva, acorde con las circunstancias
compiementación de todas las fuerzas de la
economía.
El sistema sobre el que se basa el proyecto
-del que pueden encontrarse algunos antece-
dentes en otros paises- se fundamenta en un
procedimiento que asegure los fines que se per-
siguen. Por ello se edifica sobre dos líneas prin-
cipales: por un lado, la emisión de los docu-
.nentos debe hacerse en formularios oficiales
cuya fecha de expendio se identifica, y, dentro
de un lapso prudencial, debe registrarse; por
otro lado, se priva de fuerza ejecutiva a los
documentos que no cumplan estos requisitos, los
que, sin perjuicio de otras sanciones que pudie-
ran corresponder, tampoco pueden servir para
acreditar pagos a los efectos fiscales.
La implementación del sistema de expedición
y registro de documentos se establece sobre bases
simples, de forma que el Poder Ejecutivo pueda
adecuarla ágilmente a la ya expuesta finalidad
de no perturbar en absoluto el buen uso de es-
tos documentos y la atención de las necesidades
económicas.
En cuanto al régimen de coparticipación ge-
neral de impuestos nacionales, merece un pro-
fundo examen en materia de sistema de distri-
bución, para ajustarlo a la equidad. Por ello se
encuentra a estudio en la etapa de las consultas
recíprocas entre las distintas jurisdicciones.
No obstante, ciertos aspectos que hacen a su
funcionamiento requieren ajustes estructurales
urgentes para salvar errores de importancia que
afectarán a las jurisdicciones locales gravemen-
te, y la reforma impositiva misma requiere su
adecuación a ella. Este tipo de ajustes, por su
naturaleza, no puede esperar las soluciones de
fondo.
La reforma del régimen tiene por objeto, en
esta primera instancia, solucionar estos aspectos.
Para ello se ajusta el régimen en tres etapas,
según lo requieran dichas necesidades.
Una parte de la reforma es de efecto retro-
activo y persigue solucionar grandes problemas
en curso.
Uno de ellos es la fecha límite de adhesión
hoy vigente, y en virtud de la cual quienes hu-
bieran adherido han perdido el derecho a la
coparticipación y deberán devolver lo que han
recibido a cuenta de ella. Actualmente todas las
provincias se encuentran adheridas, por lo cual,
en rigor de verdad, dicha cláusula no tiene ob-
jeto, pues el sistema funciona integralmente.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Pero una provincia, Catamarca, lo hizo fuera de
término, lo cual, de no removerse dicha disposi-
ción retroactivamente, le produciría un ingente
perjuicio , sin justificativos ni beneficio alguno
de las demás ni de la Nación. Por ello, dicha
cláusula debe eliminarse.
Como en el régimen actual de coparticipación
se refundieron en uno solo los dos que le pre-
existían (e] de impuestos internos unificados y
el de los restantes impuestos nacionales), el go-
bierno anterior incurrió en un serio error téc-
nico al efectuar la refundición.
El régimen de unificación de impuestos inter-
nos establecía la prohibición a las jurisdicciones
locales de gravar en forma dc-;proporcionada -o
sea con alícuotas diferentes--- a las actividades
análogas a los expendios ale:anzados por dichos
impuestos internos y actividades conexas. La
razón de la medida era que ^ 1 impuesto interno
en sí mismo era un gravamen a los consumos
específicos y selectivos, por lo que no admitía
grados adicionales de selectividad en la impo-
sición.
Al producirse la fusión de los régimenes, se
extendió también al impuesto a las ventas, por
error, la incompatibilidad antedicha, probable-
mente por creer que ella reposaba en el carácter
indirecto de la imposición, lo cual es inexacto.
pues se fundaba, en cambio, en su carácter es-
pecífico y selectivo.
Como el impuesto a las ventas es el impuesto
general a los consumos , la resultante no per-
seguida fue, en los hechos, establecer la incom-
patibilidad de las alícuota, diferenciales para
todos los productos y no sólo para algunos. Esto
implicará que las provincias deberán devolver
a sus contribuyentes de alícuotas diferenciales
todo lo recaudado en el año, lo cual provocará
una crisis institucional de enorme magnitud por
causa de un error. Por esto se modifica retroac-
tivamente la norma correspondiente, suprimien-
do la inadecuad . mención del impuesto a las
ventas, con lo cual la cláusula de incompatibili-
dad sólo juega dentro de sus justos límites, tal
como lo vino haciendo siempre.
La segunda parte del proyecto viene princi-
palmente a recoger la modificación del sistema
impositivo, que tendrá efeotos el año que viene.
Consecuentemente, se substituyen en el régimen
de coparticipación los impuestos nacionales subs-
tituidos para ese año ( réditos, ganancias even-
tuales. substitutivo. patrimonio neto) por los que
los reemplazan (ganancias, premios, capital y
patrimonio ), y se dan de baja los que se elimi-
nan, como el impuesto a la venta de valores
mobiliarios.
La tercera parte del proyecto se hace cargo
de los efectos de la reforma a partir de 1975 con
el mismo criterio . Así, se reemplaza en el régi-
men de coparticipación el impuesto a las ventas
por el impuesto al valor : agregado y se da de
baja al impuesto al parque automotor.
La implantación del impuesto al valor agrega-
do crea problemas propios cuya solución se en-
3041
cara. Este impuesto , en primer lugar , viene a
substituir un impuesto nacional (ventas) y otro
local (lucrativas). Por ello las incompatibilida-
des destinadas a evitar una imposición múltiple
deben alcanzar ahora al impuesto a las activida-
des lucrativas en su forma actual. Ello requiere
por su parte la aclaración de que un impuesto
local del tipo patentes, de posibilidades más re-
ducidas y selectivas, que antes existió en el país,
no es incompatible.
En segundo lugar, la aplicación lisa y llana del
sistema de coparticipación sobre el total de va-
lor agregado haría que la Nación viniera a per-
cibir para sí una parte substancial de la llamada
herencia del impuesto a las actividades lucrati-
vas, que nunca fue suyo, y ello constituiría un
abuso injustificado.
Así, pues, en lo referente al impuesto al valor
agregado se toma debidamente en cuenta, para
la distribución de su producido. su origen y di-
versidad de fuentes, a fin de que la implantación
del impuesto no resulte en el avance de alguna
jurisdicción en detrimento de otra. El criterio
aplicado ha sido el más justo y fuera de toda
posible impugnación: el proporcional. En la
parte proporcional en que, medido en recauda-
ciones reales, el impuesto al valor agregado
venga a reemplazar exclusivamente al impuesto
a las ventas, se distribuirá entre la Nación y las
provincias tal cual se distribuye ventas. En la
parte en que el impuesto al valor agregado, me-
dido sobre las mismas bases, reemplace al im-
puesto a las actividades lucrativas. se distribuirá
exclusivamente entre las jurisdicciones a las que
pertenece este impuesto reemplazado -lo que
excluye a la Nación-, y entre ellas, a su vez,
también en proporción directa a su recaudación
de lucrativas con respecto a lo que recaudan
todas las jurisdicciones locales en conjunto por
dicho impuesto.
La Nación es la que promueve el impuesto al
valor agregado, y es sabido que todo nuevo im-
puesto que reemplace a anteriores presenta cier-
tas posibilidades de un riesgo que se asume so -
bre la base de cálculos serios: pero ello no lo
elimina como posibilidad , sino que sólo lo mi-
nimiza como tal. Las jurisdicciones locales no
tienen por qué compartir financieramente este
riesgo, pues no lo han creado.
Por esto, para el primer año de recaudación,
que carece de antecedentes -todo ajuste en caso
de error sólo podrá hacerse para el futuro, con
lo cual no se solucionarán los efectos ya ocu-
rridos- la Nación, además de admitir un régi-
men de coparticipación especial, debe ofrecer
una garantía en el sentido de que sus decisiones
sólo puedan perjudicarla a ella sola, y que las
jurisdicciones locales por lo menos estén asegu-
radas de un ingreso equivalente al que se habría
producido de mantenerse el impuesto a las ventas
y el de actividades lucrativas.
A este fin responde la última cláusula.
Señor presidente: con esta última parte de mi
exposición dejo hecho un informe global sobre
3042 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 55"
las leyes que en este momento tenemos en con-
sideración . Por ello pido su aprobación en ge-
neral.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 19 del Honorable Senado, senador
doctor José Antonio Allende.
Sr. León. - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por el Chaco.
Sr. León. - Señor presidente: el Po ler Eje-
cutivo nacional ha promovido numero: as leyes
orientadas a crear las condiciones de tina pro-
funda reforma impositiva. Estas reformas, con
matices modificatorios, fueron votadas por la Cá-
mara de Diputados y han sido evaluadas por la
Comisión de Presupuesto de este Senado.
Todos sabemos que dentro de cual,iuier en-
granaje económico, el régimen impositivo puede
ser una herramienta imponderable pa a deter-
minar una orientación a la política ecom ,mica. En
efecto, puede la tributación ser una lLcve esen-
cial que sirva para abrir las puertas Fiel rumbo
que en la política económica nosotros pretende-
mos recrear.
Alguien dijo que un país crece a voces como
el espejo de su propia política económica. Puede
ser también que la imposición sea un firma que,
aun con muy buenas intenciones, se use mal y
nos lleve a un error en la legislación, ^,on resul-
tados negativos para los intereses del conjunto
de la comunidad. Porque esto es así y ese peligro
se corre; quienes integramos el Senado de la
Nación debemos actuar con toda responsabilidad
para no equivocarnos. No vamos a votar esta
tarde una declaración; vamos a votar leyes que
hacen al valor del salario, a la- jerarquía del
hombre, a la importancia de la tierra. a la posi-
bilidad del trabajo, a la vocación federalista,
afirmando esta coparticipación que informó con
brillo el señor miembro informante de la co-
misión.
Vamos a votar aquí un proceso di, transfor-
mación tributaria que encaja con acierto en el
panorama de nuestra economía. Puede ser un
motor que empuje la transformación o bien un
freno que vuelva a la frustración de los últimos
tiempos.
De nuestro acierto, entonces, depende que po-
damos crear las condiciones de capitalización que
nos libere. De nuestra responsabilidad depende
la expansión o el desempleo, la inflación o la
estabilidad. Y porque esto puede ser, aun con
escaso tiempo hemos dado despacho a estas leyes
con una alta intención: la de que no sirva sólo
a un sector, porque marginaríamos todos los
intereses de sectores que pasaron por nuestra
comisión , para intentar una política que integre
al conjunto y le ponga una vocación de solida-
ridad definitiva a nuestro pueblo.
Yo sé que vivimos tiempos de interrogantes
difíciles de resolver ; pero quiero esta tarde,
rol votar estas leyes importantes que bien utili-
zadas pueden ser palanca del cambio o herra-
mienta de nuestra liberación dejar un poco en
el camino la angustia tradicional de nuestros
últimos tiempos y colocarnos definitivamente
-al menos yo pretendo esto- en el camino de
una esperanza argentina.
No quiero mencionar ya quiénes son los cul-
pables del fracaso de ayer, quiénes desnaciona-
lizaron nuestra economía, quiénes crearon la
frustración de nuestros trabajadores, quiénes
empobrecieron nuestra clase media. Estamos
viviendo las etapas iniciales de un proceso de
estabilidad institucional que nc sólo debemos
defender sino que tiene que , nerar, engendrar
y concretar el cambio que exige la estructura del
país y que alimentan con entusiasmo las nuevas
generaciones argentinas.
Los responsables, cualquiera sea la ubicación
institucional en que estemos colocados -el Eje-
cutivo por un lado o nosotros, legisladores,
por otro-, recibimos el mundo argentino con
su producción destruida, caída su industria, des-
compuesto el agro, disminuido el salario, agran-
dado el centralismo que casi siempre es como
una paralela cuando está en violación la sobe-
ranía del pueblo de nuestras regiones.
Es pues necesario revertir esta marcha, y
las coincidencias políticas y económicas engen-
dradas por sectores políticos, empresarios y tra-
bajadores muestran una disposición pa, a dejar
un poco la política del sector y realizar la inte-
gración en función de las grandes necesidades
del país como conjunto.
Creo que todos estamos apurados. Tenemos
que dinamizar una Argentina paralizada, des-
arrollarnos apresuradamente. Votamos la pro-
moción industrial, nacionalizamos los depósitos,
dijimos cómo queremos que debe ser la inver-
sión. Pero también es cierto que todavía para
nosotros, legisladores institucionalizados de la
oposición en la República, en algunos campos
aparece en mora el Poder Ejecutivo nacional.
Los planes energéticos son lentos, los de vivien-
das se publicitan, pero la construcción insiste en
su crisis. No está claro qué pasará con nuestro
petróleo, y no sabemos qué indica el nuevo pre-
supuesto cuando declara la facultad de traspasar
empresas nacionales a esferas privadas. No se
concretó un crecimiento económico sostenido.
En el primer semestre hubo una disminución en
la inversión de 1,3 %, y en el segundo semestre
de un 2,7 %. Ha disminuido la producción de
petróleo, de carbón mineral, del arrabio, del
acero, de laminados. También sé de algún otro
parámetro que marca alguna etapa positiva, co-
mo es el contralor del proceso inflacionario. Tal
vez convenga decir aquí que frente a este con-
tralor no habrá que marcar los límites duros
de una rigidez que lesione el abastecimiento y
golpee sobre todo a la pequeña y mediana in-
dustria. Pero esto pertenece a otras áreas que,
si bien son trascendentales y son tocadas por
la legislación que estamos considerando, tal vez
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
sean motivos• de un gran debate de la política
económica -al menos es ésta nuestra aspira-
ción- cuando a la brevedad debamos considerar
el nuevo presupuesto de la República.
Nosotros integramos un partido político que
viene a votar estas leyes no por capricho, no
por una circunstancia bondadosa, sino porque
queremos ser leales con firmes coincidencias
extra partidarias, orientadas fundamentalmente
a erradicar la evasión. Permítaseme leer las
coincidencias firmadas por nuestro partido con
otros sectores políticos para comprender por qué
nosotros esta tarde con una gran tranquilidad
vamos a votar con disidencias parciales estas
leyes, que yo creo pueden ser perfectibles y que
pienso pueden ser un ladrillo de mejoramiento
en el organigrama de la política integral del
gobierno argentino.
En estas coincidencias decíamos que había
que erradicar la evasión, simplificar el sistema
total, tanto para los contribuyentes como para
el Estado; reestructurar el impuesto a los rédi-
tos sobre la base de suprimir privilegios, res-
tableciendo el principio de la universalidad
esencial a este tributo y ampliando el concepto
de renta gravada de acuerdo con la capacidad
contributiva; terminar con el abuso de las de-
ducciones por inversiones, derogando las injus-
tificadas franquicias existentes; personalizar e]
impuesto a los réditos de las sociedades anóni-
mas volcando los dividendos a la declaración
conjunta de rentas; institucionalizar e] concepto
de renta como incremento neto de patrimonio
más consumo; derogar el impuesto a las ganan-
cias eventuales, incorporándolo al impuesto a
las utilidades; modernizar el sistema de impo-
sición a los consumos sobre la base de derogar
los impuestos que producen distorsión de los
precios en perjuicio de los consumidores; am-
pliar la materia gravada en el impuesto al pa-
trimonio de manera que incluya el de las so-
ciedades anónimas y los valores mobiliarios;
incorporar el principio de la renta potencia] de
la tierra en lugar del de la renta real del im-
puesto a los réditos de las explotaciones agro-
pecuarias; sujetar a la imposición los enrique-
cimientos por transmisión gratuita con tasas que
tengan en cuenta la capacidad contributiva del
beneficiario y con mínimos no imponibles que
preserven el patrimonio familiar; corregir la
distorsión de la escala progresiva en los im-
puestos directos; crear mec:mismos automáticos
para ajustar a la realidad les patrimonios y los
resultados sujetos a imposición.
Nuestro partido sostiene utas consignas y está
comprometido en esta actitud con otros sectores
de la vida argentina.
Por si esto fuera poco, en el programa sos-
tenido por la Unión Cívica Radical en el último
proceso electoral se establece claramente que
es necesaria la reestructuración del sistema fis-
cal de manera que el mismo sirva como prin-
cipal instrumento de la justa redistribución de
3043
los ingresos , asegurando los recursos necesarios
para el desarrollo nacional y la equidad cierta
en la distribución de la carga impositiva. A estos
efectos deberá aliviarse la posición del con-
tribuyente por trabajo personal , gravarse el
patrimonio neto individual, simplificar las de-
claraciones , afirmar el impuesto sucesorio en
reemplazo del substitutivo, incorporar las rentas
accionarias a la declaración individual , reducir
las tasas de impuestos que gravan los consumos,
y la eliminación de impuestos al bien de fami-
lia. Es decir que casi en un largo trecho y al
margen de la implementación con que se ha.
articulado la legislación que consideramos en
esta sesión, la Unión Cívica Radical tiene el
compromiso público de alentar este proceso de
cambio, que -reitero- puede ser que nos colo-
que realmente en divergencias parciales, pero
que a criterio del radicalismo son útiles para ir
engendrando una política económica que cree las
condiciones de equilibrio social y ponga defini-
tivamente alas de despegue a la recuperación
económica, cultural, política y social de los ar-
gentinos.
Nosotros dijimos en debates anteriores, cuando
tratamos el reajuste del presupuesto de 1973,
que hubiera sido útil estudiar el nuevo presu-
puesto con estas reformas para saber cómo se
va integrando esta planificación recuperadora
que, a mi criterio, no señala una línea coherente
que permita asegurar una continuidad.
Con respecto a esto, y sobre la base de que
es indispensable el ajuste entre la política tribu-
taria y el cálculo de recursos para el presu-
puesto de 1974, y sin haber hecho un estudio
exhaustivo de éste por que no ha tenido entrada
oficial en este Senado, es evidente que surgen
interrogantes sin respuesta para el trazado de
este ajuste. Por ejemplo, el artículo 20 del nuevo
proyecto de presupuesto dispone prorrogar por
un año el gravamen del 5 por ciento establecido
en 1971 sobre las ventas de ganado vacuno a
todo destino.
Yo no estoy en la posición de defender o ava-
lar esta posibilidad; la marco como ejemplo.
Este gravamen había sido establecido corno factor
coyuntural en la política de carnes, en circuns-
tancias no similares a las actuales.
Esto tal vez merezca una respuesta, y también
cabe la pregunta de por qué viene este artículo
en la ley de presupuesto y no se incluyó dentro
de la reforma tributaria.
Nosotros, el radicalismo argentino, integramos
un pensamiento político que pretende colocarse
en la cresta de la ola de una revolución nacional
signada por el símbolo de la justicia, y podemos
votar hoy leyes impositivas que sirvan básica-
mente para la mejor distribución del ingreso,
y para concretar esa justicia . Yo puedo votar
recursos para que el Estado disponga, por ejem-
plo, una mejor atención de la salud, rubro que
nos muestra una mortalidad infantil en creci-
miento . El presupuesto de 1974 señala para la
salud el 8 por ciento; para educación. 16 por
3044 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551
ciento, y para vivienda, el 3,6 por < Lento, Todo
esto se puede discutir, pero yo tem;o tranqui-
lidad de argentino propiciando una tasa si ella
sirve para la educación, la salud y la vivienda.
Por eso me preocupa el nuevo art culo 59 del
presupuesto, que autoriza la flexibilidad en la
'distribución del gasto ya que solicito se permita
modificar la finalidad, la función y la jurisdic-
ción dentro del volumen. Y esto ni me gusta
porque no me asegura que la tasa 1'ue mi voto
pueda imponer esta tarde no sea unida para el
rumbo social y sí para inversiones no multipli-
cadoras.
Sería odioso, y yo sé que esto no está en el
ánimo de los señores legisladores, ;'utorizar en
función de este artículo que las parí das creadas
para educación se destinen a difusr=s gastos de
seguridad, o que se argumente en alguna cir-
cunstancia que no se cumple con el Es+atuto del
Docente porque, en uso de las far'ultades que
pretende el Ejecutivo, se destinan fondas de edu-
cación para gastos de menor aliento ]ue sembrar
abecedarios. El proyecto de 1974 parece orien-
tarse a la contracción de la estruct:.ra no retri-
butiva, y ello serenaría mi preocupación. Pero
aquí está este bloque para controlar: y no deja-
remos de cumplir ni de prodigar nu, stras mayo-
res preocupaciones para que del =junto de
nuestras discusiones surjan las condiciones de
seguridad que todos buscamos.
La estructura no retributiva se aumenta en
un 16 por ciento, y en grado mayor la retri-
butiva o de inversión y dentro de ella, por
ejemplo, la de los combustibles, que espero se
cumpla; sin embargo, los gastos de personal
acrecen en un 31,70 por ciento. lo qc;e no es poco
si pensamos en una inflación del 1':r por ciento.
Tal vez hubiera sido más oportuno, y por eso
hago esta incursión en el proyecto de presu-
puesto, esperar la planificación pi esupuestaria
para una mejor estimación, ya col, la reforma
impositiva votada, a los efectos de cálculos más
ajustados a nuestra realidad.
Observo que los cálculos de recursos están
realizados sobre la base de los impuestos vigen-
tes en 1973, es decir, que no se tiene en cuenta
esta reforma impositiva. El cálculo para 1974
estima el aumento de los recursos corrientes,
impuestos y tasas, en un 41,8 por ciento y en
un 45,3 por ciento, respectivamente Los tributos
que produjeron en 1973 aproximadamente 1,9
billones, deben producir en 1974 unos 2,7 billo-
nes, o sea 900 mil millones de peros más. Si a
esto le agregamos el blanqueo, e;tariamos en
una necesidad adicional de sólo 4011 mil millones
de pesos, lo que muestra el pondei ado optimis-
mo a que nos lleva al aumento dti más del 18
por ciento en la recaudación. En este aspecto,
creo que el Poder Ejecutivo está entonces frente
a una estrategia , o a una poca fe, frente a esta
reforma impositiva que nosotros estamos alen-
tando.
Yo no sé si la evasión crecerá; creo que hay
que crear las condiciones de una conciencia na-
cional que trate de que esto no pase. De todas ma-
neras, y sin el control riguroso de la matemática,
creo que la recaudación crecerá más que ese 18
por ciento que calcula el proyecto de presupues-
to enviado, y permite deducir esto la corriente
actual y la nueva legislación que estamos vo-
tando esta tarde- Espero acertar, y pienso que
el cambio tributario que hoy auspiciamos sea
utilizado definitiva y limpiamente como palanca
esencial para la promoción de un espectro social
equilibrado en nuestra República.
Sobre estas leyes que nosotros consideramos
esta tarde, se habló mucho hace un tiempo en
el país, y todos los sectores de la Nación dieron
su opinión. Pareciera que cada uno miraba la
República con su propia imagen, con su propio
espejo, y pareciera que en vez de mirar a lo
largo y a lo ancho cómo estructurar un país
para el conjunto, cada uno vino a esta Cámara
a defender su propio egoísmo, su propia cuenta
bancaria, su propia especulación.
Por eso nosotros esta tarde estamos votando
con alto sentido nacional estas leyes que tienen,
como lo saben los señores senadores, nuestras
discrepancias parciales. Estas leyes poseen -a
nuestro criterio- algunos defectos. Por supues-
to, hubiéramos preferido tal vez crear las con-
diciones de un revalúo paralelo a la pequeña y
mediana empresa, y que no se permita sólo a las
grandes empresas hacer el revalúo de los activos
fijos, porque éstas, que poseen el capital, con
estas medidas crean condiciones de inferioridad
para aquellas que tienen otro proceso en su pro-
ducción y en su comercialización.
Esto no lo digo yo, ni es caprichoso, sino que
puede leerse -aunque para ahorrar tiempo no
lo hago- en las propias declaraciones del pre-
sidente de la Confederación General Económica,
ingeniero Broner, que está totalmente integrado
a la política económica de este gobierno y que
se expresó con idénticas aspiraciones que las
mías con respecto a esta etapa que yo entro a
considerar en estas circunstancias.
Decía recién que distintos sectores de la Re-
pública, algunos interesados, con lealtad, y otros
sin tanta generosidad, estuvieron en nuestra
comisión y propusieron modificaciones. La co-
misión del Senado trabajó con una alta respon-
sabilidad, porque estaba decidida a considerar
todos estos aportes como integrantes del con-
junto de la República.
Nadie puso en la consideración de estas leyes
su ideología ni su pasión ni su egoísmo. La
comisión, pese al escaso tiempo que tuvo para
considerar los temas, trabajó con un sistema
de crear las mejores condiciones. Este paquete
está integrado por diez proyectos de ley. Cite-
mos, por ejemplo, uno de ellos: la nominatividad
de las acciones, que crea también la desgrava-
ción impositiva para la compra de títulos, valo-
res privados y su nominatividad.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Sobre esta ley la representación del ra-
dicalismo tenía sus dudas porque venía a
mantenerse la continuidad de una ley, la 19.061,
que databa de antes y estaba orientada a la
deducción del diez por ciento para la compra de
títulos de valores privado;: que se cotizaran.
Esta ley fija porcentajes decrecientes. Como
este ahorro y capitalización iban orientados a
grandes empresas, resultaba más útil dejar en
manos de los contribuyentes menores este di-
nero, si es que el Estado no lo iba a utilizar.
Así lo interpretábamos nnr{otros.
El señor miembro informante de la comisión,
con alto sentido federalista, postuló que se
agregara al articulado, que establece la posi-
bilidad de compra de las acciones, a los bancos
oficiales de provincias, lo que iba a permitir
que este diez por ciento que puede deducirse
tenga el sentido de alenlar la producción, el
desarrollo y el optimismo de los hombres de
las zonas más desposeídas del país.
Sobre esto se ha explayado con certeza el
señor miembro informante y no lo voy a hacer
yo ahora.
Hemos puesto nuestro voto en favor de este
despacho porque estamos convencidos, primero,
de que la nominatividad -.irve para la indivi-
dualización: crea las condiciones de un agran-
damiento de la base impoizitiva y, además, con-
sidero que podía no ser justa la declinación
que tiene a los tres años, ya que los porcen-
tajes que van quedando roe dan la impresión
de que no tienen ya una incidencia trascendente
en el proceso económico.
Otra de las leyes es la que corresponde al
proyecto en revisión sobre impuesto al enri-
quecimiento patrimonial a título gratuito. Sobre
esto podría decir que el sistema vigente hasta
1972 era la ley nacional 11.287, que reglaba el
impuesto a la transmisión gratuita de bienes y
que a mi criterio era anticuado, de escueto ar-
ticulado y que en parte se completaba a través
del decreto reglamentario Las provincias, si-
guiendo el esquema de la ele Buenos Aires, fue-
ron incorporando a sus en, rpos legales las me-
joras de la doctrina y la i urisprudencia.
Algunos países de habla inglesa utilizaban
las dos formas posibles de aplicación de este
impuesto, una, sobre el m mto total del patri-
monio sucesorio, y otra corro la aplicaban entre
nosotros, que grava la parle de cada beneficia-
ria. Este impuesto fue dei ido sin efecto en el
orden nacional a partir del 19 de enero de 1973
y reemplazado por el impuesto al patrimonio.
Ahora estaríamos frentt a la reimplantación
del impuesto. Este proyecto puede ser consi-
derado como aceptable, y r xterioriza y se inte-
gran en él todos aquellos aspectos que las pro-
vincias ya habían recogido, que hacen del
impuesto un cuerpo -a mi criterio- definiti-
vamente actualizado.
Sobre este proyecto, en el articulo 21 y por
modificación de la Comisión de Presupuesto y
3045
Hacienda del Senado, se amplía el plazo de 18
a 24 meses para el pago del impuesto en los
enriquecimientos producidos por causa de muer-
te, lo mismo que en los casos de ausencia con
presunción de fallecimiento.
En cuanto al cobro compulsivo del impuesto,
se lleva de tres a cuatro años.
En el artículo 24 del proyecto se amplía de
un año a dos el tiempo durante el cual se pa-
gará sólo el uno por ciento de interés mensual
sobre el total de la deuda.
Tal vez podríamos decir que en este impues-
to, que es complementario del gravamen a las
ganancias y al patrimonio neto, hubiera sido
útil también que se aumentaran los montos
exentos de impuesto, establecidos en el ar-
tículo 59, cuando los beneficiarios fueren el
cónyuge, ascendientes y descendientes en línea
directa, y de esa manera aliviar la carga.
En el artículo 11, inciso t), en cuanto a la
forma de fijar el valor de los muebles de uso
personal o del hogar, o de residencia tempo-
raria, tal vez hubiera sido útil bajar el 5
por ciento del activo al 2 por ciento, como
ya se hiciera en el impuesto al capital y al
patrimonio.
En el artículo 22, se podría haber implan-
tado la liquidación del gravamen mediante
declaración certificada por contador público,
cuando el fisco no lo hiciere dentro de los
quince días desde que el contribuyente le hu-
biera aportado los datos solicitados.
Este es, a grandes rasgos, el esqueleto de
este proyecto de ley que lleva la firma del
sector que represento, por creer también que
conduce a una moralización y sirve a una más
justa distribución en la medida que se creen
las posibilidades que tuvo en cuenta la Comi-
sión de Presupuesto y Hacienda de este Senado.
Otro proyecto que consideramos es el venido
en revisión, sobre tributo a los premios de
juegos de sorteos y concursos o apuestas de-
portivas. Sobre esto no creo que haya mucho
que hablar. En la Comisión de Presupuesto y
Hacienda se hicieron modificaciones que cons-
tan en el dictamen impreso en el orden del día
132, que está en las bancas de los señores sena-
dores Entre ellas, por ejemplo, señalo la del
artículo 29. en el que se resolvió reemplazar
la cantidad de diez mil pesos por cincuenta mil.
También se ha elevado a cinco mil pesos la
cantidad de tres mil que establecía la redacción
anterior.
Conviene aclarar que en este proyecto se
establece que los premios cuyo derecho a la
percepción se hubiera producido antes del 19 de
enero de 1974 estarán alcanzados por el impues-
to a las ganancias eventuales, con arreglo a las
normas de aplicación en esas circunstancias.
Otro de los proyectos que consideramos, señor
presidente, está en el orden del día número 129,
dividido en dos dictámenes producidos por la
Comisión de Presupuesto y Hacienda. El pri-
 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
3046
mero, en el proyecto de ley en revisión sobre
normas complementarias de la reforma tribu-
taria, y el segundo en el proyecto de ley en
revisión sobre régimen para la emisión de do-
cumentos que instrumenten créditos. Este últi-
mo dictamen está orientado a perseguir la
evasión y castigar al capital negro x especula-
tivo.
En lo que respecta al primer dict:men sobre
normas complementarias, hasta ahora, el sistema
vigente es el de la primera ley cl,- sellos, la
número 44, del 13 de septiembre cl-, 1855. Se
vincula este gravamen con la existencia de un
instrumento en el que se asienta la operación
económica que las partes han concretado. Su
propio origen histórico ha motivado lue muchos
especialistas la hayan calificado de arcaica y
reñida con la técnica financiera moderna. Yo
podría hacer extensos comentarios sobre este
proyecto pero, en tren de ahorrar Mempo, sólo
diré a los señores senadores que por pedido de
nuestro sector se dejó sin efecto, en la comisión
del Senado, una disposición que establecía que
de acuerdo con el artículo 49 del provecto debe-
ría entrar en vigencia el 19 de enero de 1974
un acuerdo sobre los problemas de la doble
imposición, porque esta misma ley crea la nece-
sidad de gestiones entre la Nación y las pro-
vincias para celebrar tratados, y evidentemente
al 21 de diciembre no podemos pretender que
en pocos días más se creen las condiciones de
ese entendimiento.
Los artículos 29 y 39 del proyecto están vincu-
lados a la implantación del impuesto al valor
agregado y a normas de delegación de la Capital
Federal y el territorio nacional de Tierra del
Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, ade-
cuando desde ya las normas a efectos de la su-
presión en esas jurisdicciones del impuesto a
las actividades lucrativas, acorde ron la sus-
pensión que los Estados provinciales deberán
sancionar.
Otra de las leyes que consideramos se refiere
al régimen de coparticipación federal de im-
puestos. Tenemos un sistema vigente a partir
del 19 de enero de 1973 que rige el instituido
por el decreto 20.221, cuyos aspectos más im-
portantes son: establecer un sistema único para
distribuir todos los impuestos nacionales co-
participados, substituyendo a los de las leyes
14.188, 14.390 y 14.060, asignando por partes
iguales un 48,5 por ciento a la Nación y al
conjunto de todas las provincias, respectiva-
mente.
Las provincias participaron durante los años
1968 a 1972 , en el 35,46 por ciento. desde 1964
al 67 , en el 40 por ciento, habiendo llegado
antes de 1964 al 36 por ciento , como consecuen-
cia del aumento progresivo del 2 por ciento
anual iniciado en 1960 con el 30 por ciento. En
años anteriores la participación provincial había
sido menor del 30 por ciento.
Reunión 551
De lo dicho, se desprende que ha dado co-
mienzo algo que pretende ser más justo, más
orgánico y más simple-
El resultado que el mismo arroje indicará las
modificaciones futuras para introducirlas en los
criterios en que se sustenta, fijados por: pobla-
ción, brecha de desarrollo y dispersión de po-
blación en los coeficientes de 65, 25 y 10 por
ciento respectivamente, a través del Fondo de
Desarrollo Regional fijado en el 3 por ciento.
Todo ello, para dar lugar, en última instancia,
a una mejor redistribución en favor de las zonas
menos dotadas.
En este proyecto de ley la modificación que
solicitaba el Poder Ejecutivo no altera funda-
mentalmente el sistema vigente, sino que per-
sigue lógicas adecuaciones formales como conse-
cuencia de las nuevas denominaciones de los
tributos. La media sanción de Diputados intro-
duce, con el artículo 39, un artículo nuevo que
no coincide con el proyecto de la Comisión de
Presupuesto y Hacienda de esa Cámara. Como
ello provocaría el rompimiento del equilibrio
buscado, se trata de garantizar a las provincias
que para 1975 no pierdan su participación con
motivo de la eliminación del impuesto a las
ventas y a las actividades lucrativas. La Comi-
sión de Presupuesto del Senado lo modifica,
adoptando la redacción con que se expidió la
similar comisión de Diputados.
Al no proceder de esta forma, el Poder Eje-
cutivo podría dar su propia interpretación y ha-
cer coparticipar a las provincias de las recau-
daciones que se operen en 1975, correspondientes
a ejercicios fiscales de años anteriores.
Interpretarnos que esto sirve a un mejor or-
denamiento, como lo he dejado expresado. Nos-
otros hemos dado nuestro voto apoyando está
legislación que creo sirve a esta mejor distri-
bución par sectores del interior de la República.
Otra de las leyes que está en consideración
es la referida al capital y al patrimonio. Sobre
esto ha hablado con amplio conocimiento el señor
miembro informante. Quisiera repetir, porque
me parece que me veo obligado a ello, algunas
de las modificaciones que como se ha expresado,
han sido elaboradas con la colaboración del con-
junto de la comisión. Por ejemplo, se redujo a
dos años la transitoriedad de diez, del impuesto
a los capitales de las sociedades, establecimientos
estables y empresas o explotaciones uniperso-
nales del título 1 de la ley. Se redujo la tasa
de los responsables del punto anterior al uno por
ciento, en lugar del 1,3 por ciento, y no sería
deducible el impuesto a las ganancias corno lo
establecen los artículos 49 y 79, respectivamente,
de esta legislación. También los contribuyentes
del mismo título estarán alcanzados por el gra-
vamen cuando el capital exceda los 200 millones
de pesos moneda nacional, en lugar de los 50
miliones. Creo que esta mejora es un alivio
para el contribuyente; además se alientan y
crean mejores condiciones en el artículo 69 para
 CAMARA DE SENADORES DE LA N.4CION 3047
la pequeña y la mediana empresa. El no imponi-
co- ble del punto anterior alcanza a todos los res-
más ponsables del título y no sólo a los del inciso d)
del artículo 29 de] proyecto, que son los socios
las comanditarios y las explotaciones unipersonales.
los Otra modificación es la de haber reducido del
la- 5 al 2 por ciento del valor total del activo el
po-
monto a consignar en concepto de objetos perso-
por
nales y del hogar.
de
2to. También vale la pena expresar que aquí se ha
establecido un agregado al artículo 20 del títu-
cia,
nas lo III de las disposiciones comunes, que está
significando la posibilidad de otorgar reducciones
de hasta el 50 por ciento cuando se trata de
que
da- actividades que por su naturaleza requieren un
capital intensivo en forma permanente, es decir
er-
se- que se caracterizan poi establecer una renta
eventual con relación al Impuesto en condiciones
los
ro- de explotación económica eficiente inferior a la
normalmente tenida en cuenta en la generalidad
que
de de la actividad, Esto e refiere fundamental-
mente a la posible evaluación de estas tierras en
mo
rio la producción agropecua'ia.
ias Con respecto a las ganancias, señor presidente,
con el proyecto de ley en consideración integra en
las un solo régimen el actual sistema de impuesto
i- a los réditos y al impue>lo a las ganancias even-
'ea, tuales. Esta modificacio,i propuesta es producto
la de la aceptación de una corriente luctrinaria
tendente a unificar y amplificar el sistema de
7e- tributación y contralor fiscal. Sin embargo, la
ha- simplificación trae aparejadas algunas dificulta-
des que hace necesario tomar precauciones que
Ettes las minimicen. El proyecto original del Poder
Ejecutivo mereció nuestra aprobación en cuanto
a su filosofía y a sus aciertos de tipo técnico ha-
or-
ciendo del sistema una actitud más ágil. No obs-
os-
tante, consideramos que resultaron imprescindi-
stá
bles las modificaciones que fueron introducidas
tri-
en nuestra Comisión de Presupuesto A pesar
ca.
de ellas, creemos que por falta de tiempo, por-
'ón que evidentemente la comisión ha puesto su me-
L concretarse por razones de tiempo en el seno de
re jor voluntad pero ha trabajado con calendarios
or un tanto restringidos en cuanto a la labor de
ue
analizar todo el paquet, de leyes impositivas, lo
as que no es fácil para hacerlo con absiluta res-
do,
ponsabilidad, hemos creído necesario proponer
on- algunas modificaciones En el artículo 23, por
da ejemplo, se debería restablecer la eliminada de-
ato
ducción adicional por familia numerosa. Esto
tos lo manifiesto como un:- expresión de deseos, y
so- por eso he apoyado el dictamen. Tal criterio es
asa
alentador, particularmente para aquellos secto-
por res de menores ingrese;, con más de dos o tres
ria hijos.
lo Tampoco nos parece ideal que se haya elimi-
te,
nado la deducción con comprobantes por gastos
tes médicos. Y en el artículo 87 no se considera ese
a- aspecto. Entendemos, por los motivos de orden
nes social ya mencionados. que la atención de la sa-
50 lud familiar es un factor importantísimo para el
vio
contribuyente y que, sobre todo en especialida-
y des medicinales de alto costo, no tienen compen-
ara
sación del gasto por parte de las obras sociales
y de las mutuales correspondientes.
Pero, fundamentalmente, deseo destacar que
la modificación introducida por la Comisión de
Presupuesto y Hacienda en la escala de las ta-
sas constituye el mejor aporte para el éxito de
estos proyectos de leyes impositivas que, en con-
junto, han sido elevados a nuestra consideración.
La interrelación entre todos estos proyectos ha-
cía imprescindibles estas modificaciones para
posibilitar su viabilidad y para lograr los obje-
tivos de redistribución del ingreso nacional, pre-
misa indispensable para la paz social.
Le política tributaria que atendía solamente
el problema aislado del déficit fiscal, además de
aten"ar contra un plan orgánico económico-
social, tampoco lograría el objetivo buscado, ya
que la presión tributaria excesiva haría imposi-
ble su cumplimiento.
Esta es una ley con articulado bastante fron-
doso, reitero, en la que hemos conseguido tam-
bién equilibrar un poco las tasas, sobre todo a
nivel medio de ros contribuyentes. Interpreta-
mos que lo que había votado la Cámara de Dipu-
tados marcaba la posibilidad de que por arriba
del tope de 17 millones se aplicara la tasa máxi-
ma, y a nuestro criterio esto lesionaba posibili-
dades de un amplio sector de nuestra clase media,
que, evidentemente, hace a nuestra responsabi-
lidad legislativa preservar y alentar porque es,
junto con los sectores de trabajo, la produc-
ción, los empresarios y los profesionales, un mo-
tor importante de nuestro proceso de integración
argentina.
Por todo ello, y en razón de la responsabili-
dad que le cabe al Congreso de la Nación en la
vida socioeconómica del país, particularmente
en el aspecto tributario, la Comisión de Presu-
puesto y Hacienda ha propuesto estas modifica-
ciones, que crean mayores condiciones de equi-
librio.
Otra modificación importante que no llegó a
la comisión es la correspondiente al artículo 48.
Nuestra bancada propuso la aplicación de una
medida que posibilite la atenuación de la tasa,
para las personas físicas o para las sucesiones
indivisas, en el caso de enajenación de un in-
mueble por no ser ganancia y no constituir una
actividad habitual.
Tengo sobre mi banca la escala modificada,
que a mi criterio crea condiciones de mayor jus-
ticia y equidad, sobre todo en los niveles medios
de tributación de las ganancias.
Este proyecto también cuenta con el apoyo de
nuestro sector.
En esta sintética exposición sólo me resta re-
ferirme al valor agregado, asunto en el que yo
he votado en disidencia parcial, no por disentir
con la filosofía de la ley sino por entender que
las tasas que se establecen pueden crear una
peligrosa actitud inflacionaria.
No comparto el optimismo del miembro infor-
mante de la comisión, y de un planteo matemá-
3048 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tico muy simple surge que este 13 por ciento
que hoy va a votar e] sector mayoritario puede
significar un alto porcentaje de incidencia en
algunos consumos importantes. Justamente, co-
mo el sistema del valor agregado implica un
impuesto a los consumos, debemos tener pre-
sentes su alcance y sus efectos.
Este impuesto substituye al impuesto a las
ventas, que desde 1949 fue del 8 por viento y
en 1961 pasó al 10 por ciento como tasa reneral,
que alcanzaba a las industrias y a las importa-
ciones. Se gravaban las ventas, con deducción
de las materias primas que ya habían pagado el
impuesto, a efectos de que incidiera en una so-
la etapa.
En los últimos años se fueron agregando al-
gunos servicios con una tasa del 3 por ciento, y
otros con tasas del 15 y del 20 por ciento. La
tasa básica del 10 por ciento rigió hasta mayo
de 1972, v pasó a ser del 9 por ciento hasta el
31 de diciembre de ese año, del 8 por ciento pa-
ra el corriente año, y que por la acción del im-
puesto de emergencia pasa nuevamente al 12
por ciento. Los asesores del Ministerio de Ha-
cienda en la comisión han hablado de un posible
14 por ciento para 1974, en razón de quedar sin
efecto la rebaja de 1972 y por la aplicaión del
impuesto de emergencia.
También la reforma pretende substituir al im-
puesto a las actividades lucrativas, que grava
los ingresos de todas las etapas del cielo eco-
nómico con tasas básicas del 1,2 por ciento en
la mayor parte de las provincias y del 1,1 por
ciento en la Capital Federal, y con tasa,, recar-
gadas o rebajadas según se trate de productos
que exterioricen una mayor o menor capacidad
de absorción.
Todo lo que se pueda decir a favor o en con-
tra de este proyecto relativo al impuesto al va-
lor agregado es válido desde el punto 4e vista
de la doctrina v de la técnica tributar a, pero
erraríamos el camino si ignoramos la repercu-
sión que el impuesto va a tener en la eronomíá
familiar del mayor número de ciudadanos. Para
ello debemos medir lo que se va a gravar, es
decir que se imponen las ventas de mercaderías,
servicios. obras o importaciones, deduci<ando en
cada etapa las compras va gravadas. Todo esto
está dicho en forma muy simple y pree' sa para
facilitar nuestro propio entendimiento.
En cuanto a la tasa del 13 por ciento, romo di-
je al comienzo. me parece excesiva. Al respec-
to valdría la pena recordar que la recaudación
del impuesto a las ventas resulta económica y
manejable por recaer en pocos contribuyentes, y
si se extiende a las actividades mayoristas y
minoristas y de servicios y obras, el croeimien-
to del número de contribuyentes hará que su
administración resulte costosa y traiga rlificulta-
des tremendas a un propósito fiscalista.
No deberiamns olvidar que el impuesto al va-
lor agregado ganó el terreno desde el punto de
vista práctico . Ofrece la posibilidad de solucio-
nar el principal inconveniente que tenía el im-
Reunión 551
puesto a las ventas y que era la carga financiera
que soportaba el contribuyente industrial. Al
distribuirlo en las distintas etapas del ciclo eco-
nómico resulta que se crearían todos estos nue-
vos contribuyentes sin lograr aquello que hizo
que se buscara el cambio. Si bien se nos ha di-
cho que este impuesto substituye al impuesto a
las actividades lucrativas, las necesidades lógi-
cas y crecientes de las provincias pueden hacer
que éstas establezcan nuevos gravámenes al con-
sumo, con otro nombre, como patentes o uno
semejante.
Tampoco sabemos qué pasará con otros im-
puestos municipales que con distinto nombre
también recaen sobre las ventas. Si lo mani-
festado en el párrafo anterior sucediera, esta-
ríamos simplemente agravando el problema que
se quiere evitar: suprimir la incidencia simul-
tánea de impuestos nacionales, provinciales y
municipales.
Para que ello fuera posible y cierto debería.
mos postergar la aprobación de este impuesto
al valor agregado hasta haber convenido inte-
gralmente la solución buscada.
Si el impuesto fuera aprobado, como parece
ser la voluntad de la mayoría, esa aprobación
nos merece algunas observaciones. En primer
lugar, se repite el problema del actual impuesto
a las ventas: o sea, el de no poder deducir la
compra de un producto exento. Por lo tanto,
el responsable tendría que tributar sobre un
impuesto superior a su valor agregado.
En segundo término, como se proyecta la exis-
tencia de responsables inscritos y no inscritos,
y como estos últimos no pueden facturar el im-
puesto, eso podría provocar la imposibilidad de
deducir dicho impuesto por parte del adquirente.
Como tercera observación, no deberían gra-
varse los intereses del financiamiento de la com-
pra, como actualmente se hace en el impuesto
a las ventas. Eso provocaría que las grandes
empresas se beneficiaran a costa de las peque-
ñas, ya que haría posible que el financiamiento
apareciera realizado por terceros, y de esta ma-
nera disminuir el imponible, Pienso que tam-
poco deberá limitar el monto del crédito a
computar y que lo hubieren facturado cuan-
do las tasas que gravan las ventas del respon-
sable sean menores que tas que gravan al
proveedor.
Si bien lleva implícito el autocontrol por par-
te del contribuyente, todo esto también es cierto
que crea serias dificultades con la liquidación
y fiscalización del impuesto, ya que lo hace a
través de cada una de las facturas de compra y
y de venta, en lugar del análisis simple tendien-
te a determinar si se trata de productos gra-
vados o no.
Yo pienso que podríamos postergar la apro-
bación de esta legislación en consideración a los
efectos de la perfección de esta ley, cuya filo-
sofía comparto pero que pienso viene imple-
mentada con el peligro de crear repercusiones
no útiles a nuestra imaginación en construcción.
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Así, muy sintéticamente, dejo expresada esta
disidencia parcial con esta ley cuya filosofía
comparto -repito- y que, como expresé antes,
está incluso en el pensamiento del partido que
represento. Sin embargo, considero que a veces
deberían crearse las condiciones de implemen-
tación para que la ley cumpla fundamental y
E!
efectivamente con la idea que queremos ver
realizada.
Este es el sentido de las leyes que considera-
mos, muy sintéticamente expresado. Yo no les
voy a tomar más tiempo a los señores senado-
res expresando más ampliamente nuestro pen-
samiento. Sólo quiero señalar que vamos a votar
con algunas disidencias parciales leyes que yo
creo pueden ser herramientax útiles para el pro-
ceso de reconstrucción, de cambio y mejora-
miento de la economía argentina. No me olvido
de que vivimos con empresas nacionales em-
pobrecidas, que debemos vencer la dependencia
exterior, que debemos aliviar a la agobiada cla-
se media argentina, que citemos comprender
que nuestros trabajadores viven esforzadamente.
Sé que es difícil para los argentinos de hoy
financiar idealmente a] Estado y financiar con-
diciones que permitan crear una inversión de
buena retribución al servicio del desarrollo ar-
gentino.
Yo pienso que nadie podrá afectar su están-
dar existencial mínimo para pagar un impues-
to. Esto hace a la filosofía y a esta vocación
de justicia que pretendemos lograr nosotros pa-
ra el conjunto nacional. Pero también es cierto
que llegó la hora en qu,á loe que viven con hol-
gura deben iretarse al cinturón.
La Comisión de Presupuesto y Hacienda de es-
te Senado ha producido mod,ficaciones a la me-
dia sanción de la Cámara dp Diputados con el
objeto de perfeccionar el equilibrio social ar-
gentino. Estoy seguro de que estas leyes son
perfectibles. La experiencia de su aplicación
nos puede enseñar a modif ir arlas. Estoy segu-
ro también de que todos lo, señores senadores
estaremos siempre listos y responsablemente
ubicados en estas bancas para crear las con-
diciones que permitan introducir las modifica-
ciones tendientes a la oerfcrción de esta legis-
lación que le vamos a dar a la República.
La Unión Cívica Radical busca y pretende
realizar una mayor justicia entre los argenti-
nos, es un partido que interpreta al país como
conjunto. Servimos a todos los sectores, pero
queremos que éstos integren la Nación. El ra-
t dicalismo nació como una requisitoria contra el
régimen de la oligarquía dueña de la tierra,
del dinero, del poder, que frustró en alguna
etapa histórica a las nueva; generaciones in-
corporadas a la estructura :ocia] de la Repú-
blica. El radicalismo creció m esa lucha, ganó
y perdió muchas veces pero siempre estuvo
contra el privilegio.
Considero que esta tarde, por encima de los
defectos de forma, estamos intentando una le-
3049
gislación que lleve un poco más de tranquili-
dad a los sectores que hasta ahora no la tu-
vieron. Para nosotros el hombre no puede ser
una mercancía sino la idealización de una hu-
manidad argentina que tiene que hacerse y
realizarse mediante la salud, la vivienda, la
educación, integrando un mundo de libertad para
hacer que este país nunca vuelva a atarse al
carro de ninguna actitud imperialista de la Tie-
rra. No sacrificaremos el valor de nuestro hom-
bre a la dura ley económica que dictan los
almacenes nucleares de las grandes potencias.
Por eso votamos esta ley que tiene rumbos de
transformación.
La Unión Cívica Radical no dejará que nues-
tro hombre caiga en la jungla de una sociedad
de consumo donde muchas veces lo que apare-
ce como objetivo social es el refleja de los fi-
nes de grandes empresas y de la tecnoestruc-
tura.
Quiero para mis compatriotas no el confor-
mismo consumidor sino la rebeldía que hace de
cada hombre un espíritu argentino actor de una
revolución criolla, capaz de fecundar para siem-
pre la paz, la tranquilidad y la vida entre los
argentinos.
Esta es la filosofía de nuestro voto. Deben
pagar más los que acumularon más. Entre el
llanto de muchos y las risas de unos pocos, yo
voto esta tarde para que termine el llanto de
muchos y se cree el equilibrio substancial que
reclama la revolución contemporánea.
Puede ser que mucho debamos corregir to-
davía. La realidad nacional nos encontrará
siempre en estas bancas. Espero que estas le-
yes, señores senadores, producto de la imagi-
nación patriótica de los legisladores, aunque las
tengamos que corregir porque no son perfec-
tas, sirvan para recrear la fraternidad entre
los argentinos, reconstruir la igualdad y, defi-
nitivamente, mejorar las libertades de todos los
argentinos. (Aplausos.)
Sr. Frugoli . -Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). -Tiene la palabra
el señor senador por Mendoza.
Sr. Frugoli . - Señor presidente: esta tarde el
Senado de la Nación ha iniciado el tratamiento
de un conjunto de proyectos de ley referidos
a la materia impositiva que constituye, sin du-
da, una profunda reforma al sistema tributa-
rio. Y unida al llamado impropiamente, a mi
juicio, paquete de leyes económicas conforma,
diríamos, la política económica del gobierno de
la Nación que persigue, sin duda, el logro de
determinados objetivos. En la situación histó-
rica actual, los sistemas económicos, cualesquie-
ra sean, persiguen el logro de metas, sobre
cuya justicia y necesidad no creo que exista
divergencia. Me refiero, por ejemplo, al logro
de un crecimiento sostenido de la producción
de bienes y servicios, a una redistribución del
ingreso que favorezca a los sectores menos do-
3050 CAMARA D1 SENADORES DE LA NACION
tados y también a una absoluta indeprndencia
sin la toma de decisiones por el país.
El logro de estos objetivos se opera mediante
la política fiscal, la política monetaria y, po-
dríamos agregar -aunque la teoría n(r lo di-
ce--, la política de ingresos. No lo die( la teo-
ría por la razón de que la política de ingresos
depende en cierto modo de cómo se instrumente
la política monetaria y la política fiscal Dentro
de esta última juegan el sistema tributario, el
presupuesto, los tipos de cambio, los precios
máximos y otros instrumentos.
Considero que de acuerdo con lo que acaba-
mos de señalar el sistema tributario c: uno y
nada más que uno, de los instrumentos aptos
para el logro de esos altos fines de polílica eco-
nómica que he indicado.
De allí que tenga que repetir lo que expresé
en ocasión de tratarse el proyecto de aumento
general de sueldos de 200 pesos, en el sentido
de que todos estos proyectos de ley de ,arácter
económico e impositivo tienen que inserrarse en
una estrategia económica global, que es una
suerte de telón de fondo sobre el cual drben re-
cortarse.
Debemos incorporar un elemento fundamental
al análisis, que es el presupuesto. Los mecanis-
mos monetarios y fiscales en una estrategia glo-
bal juegan un papel más equilibrado en la efi-
ciente asignación de los recursos, lo que implica
una mejor captación de los problemas y una
adecuada solución a los mismos, De esta manera
se logrará una mejor implementación de la po-
lítica económica.
Es necesario que exista, indudablemente, un
equilibrio entre la presión tributaria y el finan-
ciamiento del Banco Central, con el mínimo de
presiones inflacionarias y, fundamentalmente,
que el aumento de la recaudación sea conse-
cuencia de un aumento substancial del producto
bruto . Yo deploro que ese análisis integral no
lo hayamos podido realizar.
Esta tarde el señor presidente de la Nación,
en un discurso dirigido a todo el pueblo del
país, ha anunciado e] lanzamiento de un plan
trienal que, según sus propias manifestaciones,
va más allá del aspecto puramente económico
para encarar directamente todos los problemas
que el gobierno debe enfrentar, y para lograr,
de este modo , un desarrollo pleno de todas las
posibilidades espirituales y materiales del país,
y al decir 'del país» me refiero a su destinatario,
que es el hombre argentino.
El análisis de los proyectos de leyes imposi-
tivas también exige un enfoque global, para de-
terminar si los objetivos que se persiguen con
la reforma tributaria se logran o no en la rea-
lidad de los hechos.
En esta materia hay consideraciones de carác-
ter técnico y jurídico que formular. Yo voy a
omitir las técnicas, en primer lugar poi que no
soy un especialista en el tema y, por otra parte,
porque se ha hecho aquí , por parte de los seño-
Reunión 551
res senadores que me han precedido ene] uso
de la palabra, un minucioso examen de este
aspecto. Igualmente , voy a soslayar el análisis
detallado de los proyectos desde el punto de
vista jurídico , e incluso desde el de su instru-
mentación legislativa , para ir directamente a la
consideración de lo que yo estimo fundamen-
tal, esencial, y determinar sobre la base de esa
consideración si los objetivos que se pretende
alcanzar con la reforma tributaria realmente se
logran y, además, si a través de esta reforma tri-
butaria servimos a la obtención de aquellos ob-
jetivos fundamentales de la política económica
del gobierno.
De acuerdo con declaraciones públicas formu-
ladas por el señor secretario de Hacienda, la
reforma impositiva busca primordialmente tres
objetivos que, según consta en un informe de
prensa dado a publicidad por el Ministerio de
Economía, son los siguientes : primero, la redis-
tribución del ingreso nacional en beneficio de
las clases menos dotadas: segundo , dotar al ré-
gimen de la mayor simplicidad posible en sus
normas, y tercero -se ha aludido en varias par-
tes de los mensajes del Poder Ejecutivo-, com-
batir la evasión fiscal.
En lo que se refiere al primero de los obje-
tivos señalados , que sería el de la simplicidad,
aunque parezca quizá superfluo , creo que es
muy conveniente ponerse un poco de acuerdo
sobre el valor de las palabras. Simplificar sig-
nifica hacer las cosas más sencillas , más fáciles,
menos complicadas . Y considero que, desde cier-
to punto de vista, la simplificación que se ha
logrado es óptima , en cuanto se han suprimido
directamente algunos impuestos.
Pero, evidentemente, desde otro punto de
vista la simplificación no es tal, porque indu-
dablemente nadie podrá decir que el impuesto
al valor agregado simplifica un sistema tribu-
tario, sin entrar a analizar la filosofía de la que
el mismo está imbuido , con el agregado, por
otra parte , de que en e] país se viene hablando
desde hace muchos años de establecer el im-
puesto al valor agregado . Así mismo , se resta-
blece el impuesto a la transmisión gratuita de
bienes, es decir, e] impuesto a la herencia, y
se crea un registro de documentos de crédito
que permita conocer con exactitud a las perso-
nas intervinientes en la relación contractual.
Además se mantiene la complicación que sig-
nifica el impuesto al patrimonio neto, que es
absorbido por el proyecto de ley de capitales
y de patrimonio , y que configura el título II
del mismo.
Es decir, señor presidente , que esta idea de
la simplicidad hay que tomada un poco con
pinzas , lo que yo comprendo , porque aquí de
alguna manera entrarían en conflicto dos obje-
tivos : el de la simplicidad y el de la evasión
fiscal. Porque todos estos mecanismos que se
crean, o por lo menos una gran parte de ellos,
tienden a combatir la evasión fiscal . De allí que
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
con respecto a este tema adopte una actitud de
prudencia y diga que asi como el movimiento
se demuestra andando, la simplicidad del sis-
tema habrá que demostrarla a medida que em-
piece a funcionar esta reforma.
Pero aún hay que analizar este tema de la
simplicidad desde otro punto de vista, que es
el de] contribuyente. Y en esta materia consi-
dero que no hay absolutamente ringuna sim-
plificación. La determinación del impuesto si-
gue siendo muy difícil para el contribuyente,
que deberá recurrir necesariamente al asesora-
miento técnico para poderlo liquidar, dejando
subsistente en esta formar el problema tan de-
batido en congresos de derecho financiero y en
mesas redondas, en las que participan expertos
en sistemas impositivos, del alto costo que tiene
la liquidación del impuesto, lo que de alguna
manera vendría a gravitar aún más sobre la
presión fiscal o tributaria.
Y en este sentido -y abreviando al máximo,
porque éste es un terreno difícil y en cierta for-
ma árido- no puedo resi:.tir la tentación de leer
una página de Luigi Einaudi, que como todo el
mundo sabe, es uno de los autores de mayor
prestigio en la materia. Y que junto con Due y
Jarach son prácticamente dé lectura obligada
en las facultades de ciencias económicas en ma-
teria tributaria.
Einaudi une a sus calidades intelectuales el
éxito en la función de l:obierno, de modo que
sus palabras tienen el doble valor de la jr ar-
quía intelectual y además el del sentido prác-
tico en cuanto a la aplicación de medidas de
gobierno.
Dice EinaLdi -hago esto pensando en el con-
tribuyente-: «Un impuesto no es moderno, no
siente los tiempos nuevos de la moda universal,
si no está ideado de manera que haga llenar al
contribuyente formulario= extensos, que le haga
correr en todo momento e] riesgo de tener que
pagar alguna multa, que le haga desgraciada la
vida con pequeñas molestias y con la privación
de las comodidades que él se ha buscado tras
larga experiencia y que te perjudican a nadie.
Entre exigir 15 sin molestias, por medio de una
simple retención, no entr:,ndo en los secretos de
la vida de nadie, y exigir cinco, y acaso menos,
a cambio de molestias indecibles, la elección
no es dudosa. El justiciero doctrinario prefiere
los 5. El objeto del impuesto no es -en este
caso- procurar fondos :d erario, sino causar
molestias al contribuyente. Si éste ofrece 15
con tal de que lo dejen en paz, hay gato ence-
rrado. ¿Por qué no quiere que le conozcamos sus
asuntos, todos sus asunto:?».
Al hablar de la simplificación del sistema
creo que hay que hacerlo no sólo con respecto
a las cinco grandes leyes que significan la mayor
tributación, sino sobre todo el sistema imposi-
tivo argentino y en las tres jurisdicciones: la
nacional , la provincial y la municipal, donde
3051
-y los señores senadores lo saben- existen
evidentes casos de superposición, particularmen-
te con respecto al impuesto a las ventas.
El otro objetivo, muy importante por cierto,
y que ha sido motivo de honda preocupación en
esta Cámara y es permanente motivo de preo-
cupación de todos los gobiernos. es el de la
evasión fiscal. Hace pocos días en este recinto
se ha discutido un proyecto de ley que fija penas
serias y severas para quienes cayeren en la eva-
sión fiscal. En un debate caracterizado por su
jerarquía, en el que se mencionó desde la de-
finición de justicia de Aristóteles, perfecciona-
da por Santo Tomás, hasta la opinión de trata-
distas como Giuliani Fonrouge, Dino Jarach, So-
ler y otros, y donde se consideró si debía ser
incluida la nueva figura penal en el código o
si, por el contrario, ser objeto de tratamiento
especial, se habló del problema de la represión
fiscal en relación con penas.
Pues bien, considero que más que con el Có-
digo Penal el problema de la evasión está vincu-
lado con algunos principios básicos que se re-
fieren a la administración tributaria y que tienen
relación directa con la estructura lega del sis-
tema y de la administración de los impuestos.
indudablemente, no necesito decir a los se-
ñores senadores lo que todos conocen- que los
principios consagrados por fa doctrina en cuan-
to a la certeza, justicia y economicidad de los
impuestos siguen teniendo plena vigencia. Es
necesario que las leyes definan con claridad el
hecho imponible, determinen cuáles son los suje-
tos de la relación tributaria, establezcan una
posibilidad sencilla de liquidación. Todo esto
sí es una contribución importante para evitar
la evasión fiscal.
Por otra parte, no podemos olvidar de nin-
guna manera que en el país ya ha habido expe-
riencia en esta materia. La ley que regula el
procedimiento tributario sancionada, si mal no
recuerdo, en el año 1932, establecía en el ar-
tículo 45 que: «Incurrirán en defraudación fiscal
y serán pasibles de multas de uno hasta diez
veces el impuesto en que se defraudó al fisco o
se haya pretendido defraudarlo, sin perjuicio de
la responsabilidad criminal por delitos comu-
nes, los contribuyentes, responsables y terceros
que realicen cualquier hecho, aserción, omisión,
simulación, ocultación o maniobra que tenga por
objeto producir o facilitar la evasión total o par-
cial de los tributos. Serán reprimidos con igual
multa y, además, con prisión de un mes a seis
años, los agentes de retención, etcétera».
Esto se venía diciendo desde el año 1932 y,
sin embargo, la evasión no logró ser disminuida;
evasión que según cifras que dio en el debate
uno de los señores senadores, ha llegado en el
último año para el impuesto a los réditos a más
del 63 %.
Creo que en esta materia se puede aplicar un
criterio similar al que rige en materia penal
con respecto a determinados delitos. Está pro-
3052 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
bado que la magnitud de las penas , concreta-
mente, que la pena de muerte no es útil para
evitar la comisión de determinados delitos. Lo
que sí es útil, es la seguridad de la pena y la
rapidez de la administración de justicia. Por eso
yo creo que en el ánimo de un contribuyente
más que esta legislación represiva pesa la con-
vicción de que una computadora puede detec-
tarlo y citarlo, porque esto sí es concreto y lo
va a afectar directamente y con rapidez en
lo que más le duele, que es su patrimonio.
Las causas de la evasión fiscal, en síntesis,
son múltiples. Están, indudablemente, vincula-
das -como he dicho- con la complejidad de]
sistema, con la magnitud de la tasa, ron el pro-
ceso inflacionario y, también -y esto es muy
importante señalarlo-, con el destino que el
Estado le dé al impuesto. Cuando el contribu-
yente piensa que e] impuesto va para gastos de
administración central, para afrontar el déficit
de empresas estatales que no funcionan conve-
nientemente, o para la atención de los ingentes
gastos que demandan aparatos burocráticos
enormes, elefantiásicos, indudablemente la ten-
tación de la evasión es muy grande. Y cuando
la presión tributaria va más allá de ciertos lí-
mites la evasión fiscal es una alternativa de hie-
rro, porque como dicen muchos comerciantes:
es¡ pago los impuestos tengo que bajar la cor-
tina. En consecuencia, no los pago y que suceda
lo que Dios quiera».
Quiero decir esto, porque me parece intere-
sante puntualizarlo, por cuanto advierto quizá
un exceso de optimismo en algunas expresiones
del Poder Ejecutivo, en el sentido de que se va
a resolver con cierta facilidad la evasión fiscal.
El Poder Ejecutivo en uno de los mensajes
-en este momento no lo tengo en mi banca-
señala que las medidas que se han tomado y
que fueron expuestas por el señor miembro in-
formante, más las rebajas en las tasas, van a
ser decisivas con respecto a la evasión fiscal.
Reitero que yo tengo mis dudas porque -repi-
to- acá el problema de las tasas, lo vamos a ver
en seguida, no está muy claro y, además pienso,
como he dicho, que está vinculado con otros
problemas que quizá no los contemple de ma-
nera integral la reforma que estamos conside-
rando.
Tenemos que analizar ahora el tercer obje-
tivo, que es e] de la redistribución del ingreso
en beneficio de las clases menos dotadas Este
es un objetivo fundamentalísimo, como que es
uno de los que persigue, como he dicho al prin-
cipio, toda política económica con sensibilidad
social, sentido y conciencia histórica.
A los efectos de poder analizar con criterio
práctico si esto realmente se logra o no, yo he
hecho unas cuentas muy sencillas, en base a la
sanción de Diputados, las que, desgrac,adamen-
te, a raíz del mínimo tiempo de que hemos
dispuesto para e] análisis de los dictámenes de
comisión, que han llegado a mi poder hace
prácticamente unos minutos, no he podido ac-
tualizar, porque, repito, me he enterado prác-
ticamente hace instantes de algunas reformas
introducidas por la comisión , como, por ejemplo,
la reducción de la tasa del impuesto al patri-
monio del 1,3 al 1 por ciento, y del aumento
de los escalones del ingreso en las escalas pro-
gresivas. Pero de todas formas creo que los
cálculos que he hecho tienen alguna validez.
He confeccionado una planilla para deter-
minar la presión tributaria, en la que se men-
ciona la tasa del impuesto resultante sobre la
utilidad bruta y e] porcentaje de rendimiento
del capital después del impuesto. He calculado
distintos capitales con tasas de ganancia bruta
variable, que en alguna medida he elevado un
poco. ' , 1
Dado que la comisión ha modificado los es-
calones -reforma que yo aplaudo- para un
capital de dos millones de pesos, yo referiré el
porcentaje de mi planilla correspondiente a la
utilidad líquida de la escala anterior, es decir,
a un capita] de un millón de pesos. Y así ocurre
que un capital de dos millones de pesos que
obtenga una ganancia del diez por ciento, es
decir, de doscientos mil pesos, para un matri-
monio con dos hijos, resulta un impuesto a las
ganancias que, agregado al de emergencia, sig-
nifica un porcentaje sobre la utilidad bruta del 1
23,5 por ciento. Evidentemente es alto, y esto
va aumentando, como saben los señores sena-
dores, a medida que crecen las ganancias. Y
en cuanto al rendimiento sobre el capita] des-
pués de pagado el impuesto equivale a un 7,7
por ciento. Supongamos, dadas las reformas que
recién conocemos, que haya una pequeña va-
riación: que en lugar del siete sea el ocho o el
nueve por ciento. Indudablemente no es un ren-
dimiento satisfactorio, no porque se tenga un
desmedido afán de ganancias sino porque están
jugando factores reales que no podemos des-
conocer.
Si los títulos públicos exentos de gravámenes
dan una renta mucho más alta, si incluso el
depósito en la Caja de Ahorro significa una
tasa más alta, yo pienso que indudablemente
esos porcentajes representan una importante
carga tributaria sobre el contribuyente, que lo
lleva a deprimir las inversiones.
En el impuesto al patrimonio tengo que ce-
lebrar que la comisión haya reducido la tasa
del 1,3 por ciento al 1 por ciento. Aparente-
mente la tasa del 1 por ciento es más baja,
pero lo es en relación con el capital. Pero no
ocurre lo mismo en relación con las utilidades,
porque para un capital, por ejemplo, de dos
millones de pesos, que obtiene 200.000 pesos de
utilidad, significa el 10 por ciento de la ganan-
cia; si tiene el 15, significa el 6 por ciento, y
si tiene el 20, significa el 5 por ciento. Con-
sidero que esto es alto, y significa mayor pre-
sión tributaria. Además, tengo que señalar que
la reforma introducida en cuanto al aumento
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
de los escalones del ingreso es positiva, pero
esa ventaja desaparece cuando se establece que
el impuesto al patrimonio no es deducible como
gasto para el cálculo del impuesto a las ganan-
cias que , entiendo, es una de las modificaciones
que ha introducido la comisión. Sin duda, la
modificación de los escalones hubiera sido más
beneficiosa si no se hubiera hecho este agre-
gado al artículo 69 de la ley.
En cuanto se refiere al problema del impuesto
a] valor agregado, yo debo decir que desde el
punto de vista técnico tiene sus ventajas, que
fueran expuestas reiteradamente Por la doctrina
y por especialistas en la materia. Fundamental-
mente elimina el efecto de piramidación que
existe, y es evidente en e] impuesto a las ventas
que actualmente rige y alivia la carga finan-
ciera a la etapa industrial.
Yo también he confeccionado, con respecto
al impuesto al valor agregado, una planilla
para hacer algunas comparaciones. La que me
parece más importante es la del impuesto a las
ventas con una tasa del 14 por ciento -que es
la que va a regir en 1974-, con la tpsa del 13
por ciento que será la del impuesto al valor
agregado cuando la ley entre en vigencia, en
1975.
En ese sentido quiero manifestar que no es-
toy de acuerdo con la sanción de este impues-
to. No porque me oponga al impuesto en si,
sino porque no encuentro razón suficiente para
sancionar ahora un impuesto que se va a apli-
car en 1975, con el agravante de que se fija
una tasa del 13 por ciento para el impuesto que
va a regir en aquel año.
Si se quería urgir la implementación de este
impuesto, por lo menos m, se hubiera fijado la
tasa. Porque, indudablemente, habrá que seguir
todo el proceso de la economía argentina a lo
largo del año 1974 -en el que todos tenemos el
ferviente deseo y la esperanza de que las cosas
sigan con el buen rumbo que llevan, por ejem-
plo con respecto a la estabilidad de precios-,
pero habrá que saber qué -+ignifica la aplicación
de una tasa del 14 por ciento del impuesto a las
ventas durante el año 1974.
Si el justificativo para la sanción de erta ley
es que la Dirección General Impositiva, o el or-
ganismo administrativo encargado de la spl`ca-
ción y administración del Impuesto, no está en
condiciones de afrontarlo --lo que sería perfec-
tamente comprensible-, creo que la lógica hu-
biera sido diferir el tratamiento de este pro-
yecto de ley y, mientras tanto, sancionar una
ley encarando el problema de la reorganización
del organismo administrativo con vistas a la
aplicación de este impuesto. Pero sancionar la
ley ahora y fijar una tasa para el año 1975, no
lo entiendo.
El cálculo que yo he formulado, en base al
14 por ciento del impuesto a las ventas, se ubi-
ca en la etapa industrial. Porque comu todos
los señores senadores saben, el impuesto a las
3053
ventas se aplica nada más que en la etapa de
transformación; no comprende la etapa de co-
mercialización, a diferencia de le que ocurre
con el valor agregado, que incorpora dos etapas
más, es decir que aumenta la base imponible.
En este caso partimos del supuesto de una
industria con dos bocas de imposición. En la
primera sobre 1.800 pesos, al 14 por ciento ya
se ha pagado 152 pesos. Luego, en la segunda
boca, hay que sumarle al costo de los insumos,
incluido el impuesto pagado, el valor agregado,
lo que da un determinado resultado sobre el cual
se aplica el 14 por ciento, y restar lo vagado en
la etapa anterior. Como conclusión, el producto,
pasando por el mayorista y el minorista, llega
a la venta al público a 5.034 pesos. El efecto
piramidación llega a 239 pesos , porque se ha
cargado impuesto sobre impuesto, y ganancia
sobre impuesto. Dicho de otra manera, el precio
que se traslada al público es mayor que lo que
percibe el Estado. Evidentemente, el impuesto
al valor agregado elimina este fenómeno.
Con el impuesto al valor agregado incorpo-
rando el impuesto a las otras dos etapas del co-
mercio mayorista y minorista, el mismo ejemplo
da un precio de venta al público de 5. 299 pesos.
Es decir que aun con una tasa nominalmente
menor, el resultado es mayor. En resumen, sig-
nifica un aumento del 6 por ciento, aproxima-
damente, y si le disminuimos el uno poi ciento,
ya que el impuesto a las actividades lucrativas
en la Capital Federal tiene como tasa básica el
once por mil, nos queda un 5 por ciento, que
es un aumento importante. Esto es grave, por-
que el impuesto al valor agregado , que es un
impuesto directo, totalmente transmisible al
consumo, conspira decisivamente ('entra la bue-
na política de estabilidad en que está empeñado
el gobierno nacional. Además poi,e en peligro
el logro del objetivo de redistribución progre-
siva del ingreso. De allí que aparte 9e las ob-
jeciones que he formulado con respecto a la
ocasión en que se sanciona el impuesto, 7-o aña-
da estas piras referencias que acabo de formular.
Además en este impuesto al valor agregado
se han incorporado al gravamen servicios y ac-
tividades, y se aumenta la tasa para algunos
servicios. Eso sin duda también conspira contra
los sectores de menores ingresos. Hay que tener
en cuenta que si bien algunos artículos de la
canasta familiar están exentos, hay muchos otros
de menaje y vestido, que de -uerdo con la
planilla anexa al artículo correspondiente no
están exentos del gravamen.
Por otra parte, a pesar de enunciarlo como
propósito y razón de ser -entre otras- de este
impuesto, no se disminuye el costo financiero,
distribuyéndolo en las distintas etapas. Repito
que una de las críticas que se formulaban al
impuesto a las ventas era que el costo finan-
ciero caía fundamentalmente sobre la etapa in-
dustrial, que generalmente vende a plazos. Pero
ocurre que acá el problema no se resuelve, por-
3054 CAM,ARA DE SENADORES DE LA NACION
que la tasa que se fija es exactamente la misma
para todas las etapas, de modo que no hay tal
solución del problema.
No quisiera extenderme en este tema porque
es árido y hace mucho rato que estoy en él. Pero
quiero decir, y voy a ser sintético y hasta tele-
gráfico, que de este sencillo pero concreto y
realista análisis que he hecho su! ge como con-
clusión que hay indudablemente en aumento de
la presión tributaria. Luego demostraré que, sin
ser muy suspicaces, podemos llegar también a la
conclusión de que la filosofía de t„da la reforma
parecería ser la de deprimir la inversión privada
en beneficio de la inversión pública.
Ahora quiero hacer una muy breve referencia
al problema que se plantea con respecto a los
títulos valores. Es indudable que existe un tra-
to discriminatorio con respecto a tos títulos va-
lores privados y a los títulos públicos. Los pri-
meros son nominativos, lo que rce parece muy
bien, porque no era posible que ;iguieran eva-
diendo el impuesto contribuyente; con posibili-
dades financieras muy grandes. Pero tampoco
dichos títulos son endosables, y además soportan
el gravamen, del cual están exentos los títulos
públicos. Estos además tienen una tasa fija y
circulan como valores al portador, lo que sig-
nifica que las inversiones que •;e realicen en
títulos privados han de ser prácti,^amente nulas,
con su consecuencia negativa sobre la capitali-
zación de las empresas y su expansión.
Considero que lo que aquí hay que criticar no
son las medidas tomadas con respecto a las ac-
ciones, sino el trato discriminatorio entre unos
y otros títulos. Creo que hay que establecer con-
diciones de competencia leal en el mercado de
valores entre el título o valor privado y el título
público, porque creo que correrenlos el riesgo de
que en esta materia desaparezca p-ácticamente el
mercado de valores. He oído decir que la nomi-
natividad de las acciones no ha t,,^rjudicado a la
bolsa de Nueva York. Esto es cierto, pero hay
que agregar que en los Estados Unidos tos títulos
son endosables y circulan con failidad.
De manera que en esta mata la habría sido
muy importante que la comisión contemplara la
posibilidad de encarar una situación igualitaria
entre unos títulos y los otros.
Considero necesario señalar alto que entiendo
muy importante con respecto a 1;, ley de ganan-
cias. Se refiere al problema de los inmuebles.
Con una gran esperanza en la receptividad de la
comisión, me voy a permitir prop<mer una refor-
ma al artículo 57. Pero antes de hacerlo quiero
fundamentar este pedido de reforma, que no es
caprichoso. Pido que se me permita la lectura,
aunque ésta sea un poco larga, dr un texto don-
de se expresa la opinión y qué es lo que se ense-
ña en la cátedra de impuestos obre ganancias
eventuales en la Facultad de Ciencias Económi-
cas de la Universidad Nacional de Buenos Aires.
Existen algunos beneficios que no caben es-
trictamente en la definición de habitualidad que
Reunión 554
damos de rédito. A estos beneficios se los cono-
ce con el nombre de ganancias de capital. El
rédito tiene las siguientes características: prime-
ro, es producto de una fuente permanente; se-
gundo, es periódico; tercero, requiere la habili-
tación de la fuente. Si se gana un premio de
lotería, si se obtiene una utilidad en la venta de
un bien inmueble, no habiendo habitualidad, es
evidente que se alcanza un mayor bienestar. En
consecuencia, se genera una mayor capacidad
contributiva, en la misma forma como se genera
cuando se ganan honorarios o réditos. Sin em-
bargo, a este tipo de beneficios les faltan alguno
o algunos de los atributos que señalamos prece-
dentemente. En primer lugar, dijimos que en
su esencia el rédito es el fruto y la fuente es lo
que lo genera, lo que permanece; en cambio, en
este tipo de beneficios a que ahora nos referimos
generalmente la fuente no permanece, porque,
precisamente, su enajenación es lo que produce
el beneficio. En segundo lugar, generalmente no
son beneficios periódicos sino que se producen
en forma esporádica, imprevista, accidental. En
tercer lugar, aunque a veces la fuente no desa-
parece el beneficio no aparece en forma de fru-
to, independiente de la fuente, sino que está
indisolublemente unido a ella. En cuarto lugar,
se producen sin una actividad del contribuyente
que habilite la fuente, sino por hechos externos
ajenos a él.»
No necesito decir cuál es el hecho externo aje-
no a él que juega en la República Argentina, o
que jugaba hasta hace muy pocos meses.
«El no tomar en cuenta el beneficio acumula-
do por el mayor valor de los bienes a través del
tiempo, y ceñirse al criterio de realización, es
lo que hace inaplicable el impuesto a los réditos
a este tipo de beneficios. Dejarían de ser ga-
nancias de capital si se "realizaran" periódica-
mente; o sea, el conocido concepto de "habitua-
!idad" o "profesión habitual". El tipo de ga-
nancia y, en consecuencia, el tipo de impuesto
aplicable no dependen de los bienes que consti-
tuyen el objeto de las transacciones sino de la
forma como se produce el beneficio. Por eso
se encuentra, de pronto, con un tipo de benefi-
cios de excepción, que no constituyen un flujo
de renta, y se ve en la obligación de marginar-
los del impuesto a los réditos; y se ve en la
obligación de marginarlos principalmente por la
inequidad que significaría aplicar a este tipo de
beneficios las tasas progresivas. Al lado de ese
argumento fundamental y relevante se afirma,
además, que no es adecuado gravar con el im-
puesto a los réditos este tipo de utilidad en
razón de que la capacidad contributiva que ge-
nera es menor por su propia accidentalidad y
porque los fondos que se obtienen por esta vía
no se destinan generalmente a la producción de
réditos habituales sino a cierto tipo de inmovi-
lizaciones. Otros autores consideran que este tipo
de beneficios genera mayor capacidad contri-
butiva que los réditos, porque generalmente los
obtienen contribuyentes que están en una escala
 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
superior de ingresos . Din manera que en este
punto cabe la discusión.
»Descartada la posibilidad , por parte de casi
todas las legislaciones , de tratar impositivamen-
te en igual forma a los réditos y a las ganancias
de capital , por las dificultades que acabamos de
señalar -entre las que resalta el peso de la tasa
progresiva-, en doctrinas se conocen tres po-
siciones : 1) no debe aplirarse gravamen alguno
a las ganancias de capital ; 2) deben ser grava-
das con un trato preferencial , al margen del
impuesto a los réditos; 31 deben ser incluidas
en el del régimen del impuesto a los réditos,
pero con un cierto ajuste.
»El primer temperame n to es rechazado por
casi todas las legislaciones positivas . Se sostiene
por cierto sector de la doctrina que la ganancia
de capital no genera bienestar, no genera capa-
cidad contributiva . Adeiri se dice que el im-
puesto tiende a inmoviliza, ' las inversiones. Sin
embargo, los países que rm tienen una legisla-
ción especial para este tino de beneficios van
incorporando al régimen del impuesto a los ré-
ditos las ganancias de capital,
»La segunda posición es la de los países que
consideran que la ganancia de capital comporta
incremento de capacidad contributiva, pero que
debe tratarse en forma diferencia] de réditos,
para obviar los inconvenientes que hemos se-
ñalado. Entre esos países ;e encuentra la Re-
pública Argentina , que ha sancionado el im-
puesto a las ganancias eventuales , a partir de
1 1946 . Sin embargo , como ra dijimos anterior-
mente -ver punto 5.17-, numerosos beneficios
que constituyen ganancias de capital han sido
incorporados al régimen de la ley del impuesto
a los réditos.
»El tercer temperamento es el de los países
que propician la incorporación de estos benefi-
cios al régimen del impuesto a los réditos, pero
con ciertos ajustes según el tiempo de tenencia
transcurrido.»
Yo pido disculpas a la Cámara por esta larga
lectura, pero quería señalar que solicito este
reemplazo del artículo 57 n'- por capricho, sino
sobre la base de una posición doctrinaria que
tiene el aval de la cátedra de la materia en la
Facultad de Ciencias Económicas.
Propongo el reemplazo del articulo 57 por el
siguiente : « En los casos de inmuebles, sobre el
costo computable determinado de acuerdo con
las normas del artículo 55, se aplicará el índice
de actualización referido a la fecha de adquisi-
ción o construcción , según ¡a tabla elaborada
por la Dirección General Impositiva para el úl-
timo trimestre calendario vencido a la fecha de
la enajenación».
En síntesis , creo que lo que se solicita está
abonado suficientemente por la doctrina y por
una posición ecuánime ; es decir , no se está en
ninguna de las posiciones que podrían conside-
rarse extremas.
3055
Para no hacer muy extensa la exposición, voy
a resumir -sobre la base de estos cuadros que
he hecho conocer fragmentariamente a los seño-
res senadores- las conclusiones . Reitero que la
manera de tratar estos proyectos decidida por la
mayoría me ha impedido ser exacto en algunas
cifras de dichos cuadros, lo que en verdad no
tiene mucha importancia , porque lo que cuenta
es el argumento, que vale tanto para una cifra
como para otra , como puede verse fácilmente.
Pienso que, en general , esta reforma tributa-
ria va a ser contraproducente con respecto al
desarrollo del país. En esta materia lamento
profundamente disentir con los señores senado-
res preopinantes y digo con toda sencillez y sin-
ceridad que deseo fervorosamente estar equivo-
cado y que los hechos me demuestren que ellos
tenían la absoluta razón. Descuento que los sen-
timientos que nos animan a todos son generosos
y elevados ; no necesito decir que ninguno de
nosotros defiende privilegios ni quiere que se
acumulen las injusticias ; que todos estamos ani-
mados del mismo propósito de redistribución
progresiva del ingreso : que no queremos que en
la Argentina haya sectores marginados o sumer-
gidos; que nos duele el sufrimiento del Norte
argentino , que nos avergüenza el índice de mor-
talidad infantil en una provincia como la mía,
de la que me siento orgulloso , que en algunas
zonas llega al treinta y cinco por mil; que nece-
sitamos un sistema hospitalario distinto y una
educación que facilite el acceso a la cultura de
todos los sectores.
Indudablemente , para realizar esa tarea el Es-
tado debe contar con los fondos necesarios. Se-
ría muy cómodo para mí hacer una severa cri-
tica sobre esto y después exigirle al gobierno
que cumpla con algunas medidas de bienestar
social.
No es ése el espíritu. Estamos discutiendo
cuestiones instrumentales , caminos para llegar a
un resultado . Y en donde yo me permito modes-
tamente -lleno de temores porque, repito, no
soy un experto en la materia- disentir con los
señores senadores del bloque de la mayoría y
del radicalismo es con respecto a la instrumen-
tación de esta política tributaria en relación con
los objetivos generosos que todos , desde nues-
tras respectivas posiciones , perseguimos.
He hecho esta aclaración , que creo es innece-
saria porque estimo que el trabajo fecundo, ar-
monioso y constructivo que se realiza en esta
Cámara es posible porque tenemos un grado de
madurez política muy grande, porque hemos
aprendido sobre el dolor , las frustraciones y los
errores del pasado -que todos hemos cometido,
en mayor o menor medida-, y también porque
aquí, en esta Cámara, todos partimos del hecho
de que no hay un solo senador que responda a
otro interés que no sea el colectivo ni a otras
convicciones que no sean las de su propia con-
ciencia, imbuida de un profundo sentido nacional.
Creo y reitero que va a ser negativa esta re-
forma tributaria . Evidentemente , va a haber
3056 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION Reunión 551 D
una gran transferencia de fondos del sector pri-
vado al sector público, lo que va a posibilitar
una tasa de inversión pública elevada, en detri-
mento de la inversión privada.
A mí me preocupa que se piense que 'a in-
versión pública puede substituir a la privada.
Creo que en el corto plazo la inversión publica
puede lograr objetivos como mante.ier el nivel
de la actividad económica, aumentar la deman-
da global, evitar la desocupación; pero esto será
en el corto plazo. En el largo plazo empezarán
a sentirse notablemente los efectos recesiv os de
una economía cuyos mecanismos fundam,'ntales
no funcionan. entre ellos la iniciativa privada.
Creo que las declaraciones del señor secreta-
rio de Hacienda en esa materia no son tran-
quilizadoras.
En un reportaje publicado en el diario «La
Razón» del 6 de diciembre de 1973 figura lo
siguiente: «(oncluyo la exposición diciendo que
los estímulos a la inversión se otorgarán por
leyes especiales que contemplen selectiva mente
las necesidades prioritarias, tanto en lo que res-
pecta a sectores de la producción como a regio-
nes del país.... etcétera».
Esta es una confesión clara de que la inver-
sión privada va a deprimirse con el régimen tri-
butario. Esto resulta de aplicar una lógi,'a muy
elemental. Pero ocurre que yo considero que
en un sistema de economía mixta, come es el
nuestro, no es ése el papel que debe tener una
reforma del sistema tributario, no es el papel
que le correspond.E al Estado.
Yo entiendo que el Estado, a través de un plan
global, orienta la inversión, emplea algunos me-
canismos financieros para canalizarla hacia un
sector en detrimento de otro, pero deja siempre
la posibilidad de que la inversión privada se
oriente hacia aquellos sectores que considera
más importantes. Y en esto juegan todos los
mecanismos económicos que conocen s,-brada-
mente los señores senadores.
De allí que yo reitere que es preocupante que
de esta manera se pretende deprimir a la inver-
sión privada. Ocurrirá en el campo industrial
que no habrá expansión; no se instalarán nuevas
empresas; no habrá una modernización , reem-
plazo de todo el utilaje industrial; habrá, evi-
dentemente, un franco deterioro en los .quipos
de producción, y todo eso se traducirá en la ine-
ficacia del funcionamiento de todo el aparato
económico del país.
De esta manera va a resultar muy difícil lo-
grar algunos de los objetivos que hemos men-
cionado. Indudablemente. cuando la tasa de uti-
lidad sobre el capital, como hemos visto, es tan
baja, ¿qué empresario va a invertir en una em-
presa, con todos los problemas que enciv ra una
tarea de este tipo, para obtener un rendimiento
del 7 o el 8 por ciento, en el mejor de los casos,
si colocando el dinero en títulos públicos obtiene
mucho más y en forma más segura? Entiendo
que la última emisión de títulos públicos fue
cubierta totalmente y cuadruplicada. Y éste es
un síntoma concreto de que está ocurriendo lo
que yo señalo.
No voy a extenderme más sobre el tema, pero
entiendo que con este sistema vamos a llegar a
perjudicar notablemente a las empresas de ca-
pital nacional, y en el país van a subsistir sola-
mente las de capital extranjero y las estatales.
¿Y por qué las de capital extranjero, señor
presidente? Porque generalmente tienen un giro
muy grande y una gran capacidad de financia-
ción y, además, pueden trabajar mucho tiempo
con una bajísima rentabilidad. Pero, ¿qué va a
pasar con las empresas argentinas? Yo no creo
realmente que la pequeña y mediana empresa
se vean favorecidas, y entiendo que la gran em-
presa tampoco. Considero que en este proceso,
como ha sido señalado claramente a través de
distintas expresiones del gobierno, desde la más
encumbrada para abajo, necesitamos el aporte
de todas las empresas, ya sean pequeñas, me-
dianas, grandes e inclusive de aquellas de capital
extranjero. Le he oído decir con complacencia
al señor presidente de la Nación, en el día de la
fecha, que se han fijado reglas de juego muy
claras para las inversiones extranjeras y que,
lógicamente, el poder de decisión con respecto a
las áreas en las que invertirán es del Estado.
Esto significa, señor presidente, que necesita-
mos el aporte de las empresas; que no podemos
actuar con el prejuicio de que una empresa por
el hecho de ser grande es mala, y menos aún
con el prejuicio de que la ganancia también es
mala, porque entonces estamos negando las ba-
ses mismas del sistema económico.
No creo que sea el propósito de este gobierno
-y la conferencia del señor presidente me lo
confirma- el ir substituyendo gradualmente a
la actividad privada por parte del Estado en
todos los sectores de la economía. ¿Pero qué
va a ocurrir con esta reforma? El Estado, si
bien hará obras de infraestructura y de energía,
no va a poder suplir a la iniciativa privada en
la producción de todos los otros bienes que ha-
cen posible y justifican precisamente la inver-
sión en infraestructura, en puentes, caminos,
puertos, energía, etcétera.
Considero que esto evidentemente nos tiene
que llevar un poco a la reflexión. Y para cum-
plir con mi palabra de que no seré más extenso,
quiero referirme finalmente a un sector que
es, en mi modesta opinión, el más perjudicado:
el agropecuario.
Todos los señores senadores saben que el go-
bierno subscribió con las entidades agropecua-
rias un Acta de Compromiso por una política
concertada, que en el punto 4, inciso d), referido
a la política impositiva dice así: «La política
impositiva, atendiendo a la justicia, se orientará
con el fin de ser un estímulo de la producción.
A ese efecto, el impuesto a los réditos sobre la
base de la renta normal potencial de la tierra
será el instrumento idóneo que permitirá trans-
1 55$ Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3057
ferir la presión impositiva actual sobre los pro-
ductos al capital tierra, en función de su capaci-
dad potencia] de producción, y eliminar en la
medida de lo posible los impuestos que pesan
actualmente sobre la producción. El impuesto
a la renta potencial comenzará a aplicarse cuan-
to antes, y no después de] 10 de enero de 1975».
Antes de continuar la lectura, voy a hacer una
breve digresión. Creo que perjudica notable-
mente al sector agropecuario el hecho de que
el impuesto a la ganancia se vaya a calcular
sobre la renta neta potencial de la tierra. Esto
me parece que es superponer impuestos, es de-
cir, aumentar aún más la presión tributaria so-
bre el productor agrario. «El Poder Ejecutivo
promoverá ante el Honorable Congreso de la
Nación que hasta el 25 de mayo de 1977 no se
establezcan otras modificaciones estructurales en
el sistema impositivo aplicable a los productores
rurales y toda nueva disposición que pudiera
incidir en dicho régimen se:r consultada y ela-
borada con la participación -le la comisión per-
manente de política tributaria. Así mismo se
procederá a analizar los sistemas vigentes a fin
de evitar superposiciones tributarias y dispari-
dades reglamentarias>.
Como se desprende claramente, las activida-
des prioritarias serán promovidas impositiva-
mente sobre la base de la reinversión de los
beneficios de la explotación, pero la tasa de be-
neficios es bajísima para e] sector industria] y
lo es mucho más para el agropecuario -y aquí
hay productores agropecuarios que podrán de-
cir si es así o no-, en donde una tasa de utili-
dad del 7 por ciento es muy alta para capitales
que muchas veces tienen que ser de gran mag-
nitud.
De manera que aquí se di,^e: «reinversión de
los beneficios de la explotación, apoyando la ca-
pitalización del sector a través de sistemas de
diferimiento de obligaciones fiscales y en el
marco de programas concertados de inversión
que podrán incluir industrias transformadoras
de los productos y proveedoras del agro,.
Es notable el acierto de esa Acta de Compro-
miso. Pero lamentablemente reo que se desvir-
túa en la instrumentación de las leyes impositi-
vas. Acá evidentemente creo que esto ha que-
dado borrado en los hechos ,on la reforma tri-
butaria que estamos considerando. Ocurrirá con
el sector agropecuario que por la imposibilidad
de alcanzar esos objetivos 1 in importantes se
te va a impedir la reinversión, y esto, ¿qué va
a significar? Que no va a haber tecnología mo-
derna aplicada a la producción agraria.
Y entonces yo pregunto: ;.,:ómo se van a al-
canzar las metas señaladas para exportación,
que alcanzan, de acuerdo a Io que creo informó
el señor presidente de la Na( ón, a más de 3.500
millones de dólares? Bien saben los señores se-
nadores -ha sido dicho con gran claridad en
la Cámara de Diputados- que en este momento
no hay retención de vientres y tampoco la habrá
en el futuro. Por el contrario, va a haber liqui-
dación de vaquillonas y vacas.
Además el área sembrada, tanto de maíz como
de trigo, ha sufrido una disminución, con res-
pecto al año anterior, de un 35 a un 40 por cien-
to. Este sistema tributario va a acentuar esta
tendencia regresiva, que es un hecho público y
notorio que no necesita de mayores pruebas
para llevar al ánimo de todos el convencimiento
de que es así.
Adviértase que hoy se dijo que había que
terminar con los planes que eran simples juegos
intelectuales, e ir a la solución concreta de los
problemas, porque eso es lo que el pueblo nos
está exigiendo. El país está harto de discursos,
de dialéctica, de teorías y de exposiciones, y
quiere soluciones concretas para los problemas
concretos. Al pueblo, a los sectores de menores
ingresos no los vamos a conformar nosotros con
magníficos discursos; quieren un mejoramiento,
en el nivel de vida, y tienen todos los derechos
para que así sea.
Voy a citar expresiones de un discurso del
señor presidente de la Nación, porque me pare-
ce acertado el enfoque en relación con la filo-
sofía que tiene que inspirar esta reforma tribu-
taria respecto del agro. Y creo que esto no se
cumple. Esto lo digo, es claro, como opositor
-lo que aumenta la importancia-, pese a que
en alguna oportunidad se incluyó en el «oficia-
lismo= a todos los señores legisladores, lo que
permitía pasar, en ese singular enfoque, de
opositor a cuasi opositor, hasta llegar a cuasi
oficialista y finalmente a oficialista. (Risas.)
Sr. Fonrouge . - Señor senador, está en una
feliz carrera. (Risas.)
Sr. Frugoli . - No sé a cuál carrera se refiere.
He aclarado que lo digo como opositor; por eso
he hecho la digresión. Además, sería muy abu-
rrido que no hubiera opositores.
Sr. Fonrouge . - Sabe el señor senador con
qué sentido de cordialidad le he hecho esta re-
flexión.
Sr. Frugoli . -Por supuesto, señor senador.
Reitero que decía el señor presidente de la
Nación, que «en este mundo de tres mil qui-
nientos millones de habitantes. la mitad está
hambrienta. En granos, Europa no cubre sino
el 69 por ciento de sus necesidades. El mundo
entero se está quedando sin proteínas, y sin pro-
teínas el hombre no puede vivir, como no pue-
de vivir sin oxígeno, sin agua o sin tierra».
Y continúa: «Solamente las grandes zonas de
reserva del mundo tienen todavía en sus manos
las posibilidades de sacarle a la tierra la ali-
mentación necesaria para este mundo superpo-
blado y la materia prima para este mundo
s uperindust rializa do
Yo lamento que no esté presente el señor
senador Saadi, porque en alguna oportunidad
tuvimos diferencias con respecto a esto y yo
no tenía en ese momento en mis manos este
discurso.
3058 CAMARA DF SENADORES DE LA NACION
«Nosotros constituimos -sigue diciendo el
señor presidente- una de esas grande.: reser-
vas. Ellos son los ricos del pasado» -yo aludí
a esto- « . . Si sabemos proceder seriamente
nosotros seremos los ricos del futuro, porque
tenemos lo esencial en nuestras reservas, que
ellos han consumido hasta agotarlas totalmente.
Frente a este cuadro y desarrollados en lo
necesario tecnológicamente, debemos dedicarnos
a la gran producción de granos y de pnáeínas,
que es de lo que está más hambriento el mundo
actual. Debemos dedicarnos a la gran produc-
ción de granos...». Y decía en otra parte: «Co-
mo recién se dijo aquí, debemos alcancar los
márgenes de producción que la Argentina pue-
de producir. El agro argentino está explotado
en un bajo porcentaje, pero esos índices pueden
aumentar setenta veces. Pongámonos en la em-
presa de realizarlo. Para eso necesitamos que se
cumplan dos circunstancias: primero, desarro-
llar una tecnología suficiente para sacarle a la
tierra todo el producto que la tierra puede dar,
sin tener tierras desocupadas o cotos de caza,
como todavía existen en la República Argen-
tina».
Señores senadores: la tecnología se adquiere
con inversiones, con capital, y si la presión tri-
butaria es muy grande no hay ninguna posibi-
lidad de concretar este objetivo.
Y decía finalmente el señor presidente: «Ese
es un lujo que no se lo puede dar ya ningún
país en el mundo. Segundo, utilicemos esa tierra
para la producción ganadera. La República Ar-
gentina tiene 58 o 60 millones de vacas, cuando
podría tener 200 millones, y ovejas en la misma
proporción. Pongámonos a cumplir esos objeti-
vos».
Yo desde mi condición de opositor apruebo
las palabras que acabo de leer y digo que esta
reforma tributiria ha tomado un camino abso-
lutamente distinto al que marca este discurso.
Voy a terminar señalando muy cordialmente
al señor senador de la Unión Cívica Radical que
a mí, más que preocuparme que los que más
tengan se aprieten mucho el cinturón, mi, preo-
cupa que se lo aprieten hasta donde corres-
ponda, y me preocupa mucho más que no haya
en el país argentinos que por deficiencias en
las funciones de gobierno, por egoísmo, por pe-
queñez, por mezquindad, por ceguera o por lo
que fuera, tengan que apretarse el cinturón
hasta más allá de lo que la dignidad humana
permite.
Sr. Culasso Mattei. - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la Palabra
el señor senador por Santa Fe.
Sr. Culasso Mattei . - Señor presidente: muy
someramente, y sobre todo por las brillantes
exposiciones de los señores senadores hreopi-
nantes, trataré de fijar la posición de la demo-
cracia progresista en un conjunto tan impor-
tante de leyes que el Poder Ejecutivo ha enviado
Reunión 55`
a este Honorable Congreso. Para orientarse de-
bidamente en la política económico-financiera
y analizar un conjunto de leyes impositivas
-cualquiera sea su filosofía tienden a proveer
recursos al Estado- no alcanza solamente co-
nocer los proyectos sobre leyes impositivas.
Estas leyes sólo nos indican las tasas que se
van a cobrar sobre distintas actividades o patri-
monios. Pero en modo alguno nos dicen el monto
de lo que se va a recaudar ni tampoco en qué
se va a invertir aquello que se recauda.
Para poder pronunciarse acabadamente sobre
la materia hubiera sido necesario y hubiera
hecho falta conocer a fondo, en profundidad,
debidamente estudiado, el Plan Trienal, y, jun-
tamente, el proyecto de presupuesto para el
año 1974, y quizá, al menos en forma tentativa,
los de los años 1975 y 1976. h
Si tuviéramos esos elementos, podríamos ha- ti
blar con propiedad sobre los alcances de los
proyectos de leyes impositivas, pues nos per-
ti
mitiría observar si el esfuerzo que se demanda
a
a los habitantes de la Nación a través de la
carga impositiva se vuelca en realidad en el
auténtico desarrollo del país, en la real distri- n
bución de la riqueza, en los planes de expansión 5
y liberación nacional. Yo sé que se me va a decir ti
que sí, que así se hará, pero hubiera preferido s.
tener los elementos indispensables para poder
orientarnos debidamente. c.
El impuesto ha sido, a lo largo de los tiempos, y
el instrumento de política gubernativa más va- 11
riable. Ha servido a veces para castigar a de- h
terminados sectores de una comunidad; se ha
utilizado en otras para mantener regímenes de
privilegio dentro del sistema económico, y mu-
chas más ha sido simplemente un arma recau-
dadora sin ninguna connotación con la realidad
económica y social del país.
Nosotros, los demócratas progresistas, siem-
pre lo hemos considerado como un instrumento
vital para la función de gobierno que, junto al
crédito, permitiría, cuando lo inspira una filo-
sofía progresista y transformadora, modificar la
estructura económica y social obsoleta que ha
sido causa fundamental en la parálisis del país.
Nosotros hemos señalado, a lo largo de mu-
chos años de acción cívica, que la voracidad fis-
cal del Estado ha absorbido los recursos del
interior argentino, sometiendo a las provincias
a la condición de mendicantes del poder central
para poder mantener su estructura administra-
tiva y poder cumplir, medianamente, con los
servicios asistenciales para la sociedad.
También hemos destacado que la política im-
positiva argentina, a lo largo de muchas déca-
das, ha sido la resultante de la improvisación
financiera del Estado y de una incoherente pla-
nificación de la acción fiscal.
Nosotros afirmamos que la progresividad es
uno de los principios fundamentales de toda po-
lítica impositiva y, en cambio, hemos visto có-
mo, en los últimos tiempos, las leyes impositivas,
ón 551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3059
e de- al abandonar ese principio, se transformaban
iciera en regresivas, acentuando la presión tributaria
itivas sobre los sectores de medianos y pequeños
oveer ingresos.
.e co- En nuestra opinión, puede apoyarse un au-
itivas. mento impositivo o la creación de nuevos im-
ue se puestos si el destino que se va a dar a la re-
patri- caudación es el incremento de la capacidad
nonto productiva, el desarrollo en todos sus aspectos
i qué y la mejora de los distintos estamentos sociales.
Pero no podemos apoyar si ella tiende a cubrir
un déficit fiscal improductivo. De ahí, señores
senadores, que hubiéramos deseado contar con
el proyecto de presupuesto y con el Plan Trie-
nal, a fin de determinar con exactitud qué des-
tino se va a dar a las recaudaciones.
Y aun dentro de ese Plan Trienal, opino que
hay algunas premisas indispensables que deben
tenerse en cuenta.
En primer lugar, saber si realmente va a ac-
tuar como elemento racionalizador y destinado
a cumplir los objetivos que se han fijado.
No nos asustan, en modo alguno, los cambios;
muy por el contrario, estamos con el cambio.
Y no nos preocupa que aparentemente puedan
tocarse algunos intereses que en nuestro país
siempre fueron intocables.
Si queremos hacer una auténtica transforma-
ción, debemos realizarla s:n miedo, sin temores,
y ahí estaremos para apoyarla. Y bien: para
llevarla a cabo es preciso que contemos con las
herramientas necesarias.
El aspecto financiero ,s fundamental, pero
también lo es saber qué i.e quiere. A grandes
rasgos, hay que partir de la base de que debe
lograrse una más justa distribución de la ri-
queza, liberando a quien(; menos poseen y po-
sibilitando un mejor nivel de vida.
En ese sentido, señor presidente, es preciso
combatir radicalmente la desnutrición, el des-
empleo y la falta de una adecuada educación;
debemos obtener mejoras en la salud, la vi-
vienda, la seguridad social y aun en la recrea-
ción. Pero a la par de la elevación del nivel de
vida de nuestros conciuda,lanos y de todos los
hombres y mujeres que viven en esta tierra
debemos asegurar la liberación nacional y una
independencia económica que nos aleje de la de-
pendencia de los grandes monopolios y empresas
multinacionales, que han estado aprovechando
nuestra desunión y desencoentro.
También hay que encarne con seriedad nuestro
comercio exterior y no limitarnos a exportar
materia prima. Es fundamental estimular -y
como hombre del interior puedo afirmarlo- la
creación de industrias transformadoras de ma-
teria prima, para lograr la exportación de pro-
ductos que tengan incorporado el valor agre-
gado. Así comenzaremos una etapa de real en-
grandecimiento nacional.
Esas, y otras medidas, harán que nuestra ba-
lanza de pagos alcance niveles óptimos que
permitan desarrollar otros esfuerzos en el orden
interno.
En el orden agropecuario, por ejemplo, hay
que estimular el esfuerzo productor, que estas
leyes impositivas parecen desalentar. Ese apoyo
debe estar destinado a incrementar nuestras
áreas de siembra y los rendimientos, en modo
alguno para oponerlo a] esfuerzo industrial sino
para complementarlo y asegurar el pleno em-
pleo, la mayor producción y la total colocación
de lo producido.
Pero nada se logrará en profundidad y exten-
sión si no dedicamos también un gran esfuerzo
al desarrollo de las industrias básicas necesarias
para afirmar nuestra soberanía y nuestra pro-
yección: el acero, el aluminio, la petroquímica,
la celulosa, y otras, son metas fundamentales
que deben ser encaradas con rapidez, y hasta
diría que con audacia, para lograr significativos
progresos a corto plazo.
Los planes de desarrollo energético, y particu-
larmente los de desarrollo hidroeléctrico, no
pueden postergarse más. Ya mismo, y con agre-
sividad, es preciso que alcancemos niveles ade-
cuados al más corto plazo.
Al mismo tiempo, debemos lograr también la
liberación en materia tecnológica, desarrollando
nuestra capacidad en ese sentido, que permitirá
lograr altos niveles, sin despreciar, por supuesto,
el conocimiento de la alta tecnología universal
que puede ser apta para apoyar nuestros es-
fuerzos.
Pero el conjunto de los proyectos que estamos
considerando no nos dice si están destinados en
su recaudación a tales fines. Si se agrega que
ya hay otras leyes, como la de la renta poten-
cial de la tierra, la de la defensa del trabajo,
la de promoción industrial, y otras que están
vinculadas a lo que estamos tratando, resulta
necesario -repito- saber el destino de lo que
se va a recaudar.
Con respecto a la renta potencial de la tierra,
mediante una ley que sancionó hace unos meses
este Congreso, se creó una etapa intermedia en
el impuesto a las tierras, que se dice tendrá
vigencia solamente durante 1974, como ante-
sala del impuesto a la renta normal potencial
del suelo; pero ella no cumple en forma efi-
ciente el propósito que guiaba a quienes propi-
ciábamos este impuesto a la renta potencial.
Este tiene sentido en la medida que esté desti-
nado a ser la única y excluyente tributación
que pague el productor agropecuario, de ma-
nera tal que al establecer las pautas tributarias
de cada unidad agraria y gravar esa capacidad
productiva con prescindencia de que el produc-
tor haya alcanzado o superado las pautas, pro-
bablemente consiga la ley castigar al productor
ineficiente y alentar a aquel otro que logre
superar los promedios mínimos de rentabilidad.
Pero insertada esa ley en el contexto global
de la política impositiva, sin la eliminación del
resto de los gravámenes que afectan a la explo-
3060 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
tación agropecuaria, no se hace más que sumar
otra gabela sobre las tantas que están pesando
negativamente en la capacidad productora de
nuestro campo.
Una prueba de lo que afirmo la rla el pro-
yecto de ley de impuesto a las ganancias, que
reemplaza al tradicional impuesto a I,,s réditos.
La modificación incluye las rentas pri'venientes
del suelo tomando como base la renta media
potencial, y luego la incorpora a la declaración
general de ganancias del contribuyente, con lo
que la renta del suelo influye en la formación
de la tasa que finalmente le será aplicada en
concepto de este gravamen.
En esa forma e] impuesto a la renta potencial
deja de tener las características de :autonomia
que constituían una de sus bases fundamentales:
la de asegurar al productor agropecuario una
certeza sobre su contribución al Estada.
De cualquier manera, y a modo de adelanto
sobre las observaciones que formularemos cuan-
do se traten estas leyes en particular. debernos
decir que nos alarman los altos índices que se
incluyen en el impuesto al valor agregado, ver-
dadera transformación del sistema impositivo.
Debemos alertar sobre la eliminación de todo
tipo de desgravaciones en e] impuesto a las
ganancias, lo que desalentará principalmente al
agro y a la pequeña y mediana industria. Hu-
biéramos deseado que esa eliminación de des-
gravaciones se fuera haciendo en forma paula-
tina, en un lapso de tres a cinco años, para que
los que hasta ahora se beneficiaron pudieran
adaptarse a las nuevas circunstancias.
Nos preocupa un auténtico estímulo a la in-
versión, pero del texto de las leyes proyectadas
surge un desaliento a la reinversión, que es el
arma principal para el auténtico y serio incre-
mento de nuestra economía.
Si bien es cierto que se acentúa la carga por
medio de impuestos directos, lo cual resulta sa-
tisfactorio, también lo es que se mantienen y
aumentan los impuestos indirectos, como el del
valor agregado, que no tienen nuestra aproba-
ción.
Además, a través de ninguna de las disposi-
ciones vemos que se haga efectiva una auténtica
redistribución de la riqueza. Y si se produce un
desaliento hacia la pequeña y mediana empre-
sa, como todo parece indicarlo, tememos un
acrecentamiento del índice de desocupación, lo
que no sería en modo alguno favorable para
nuestro futuro de gran nación,
Tengo que expresar muy especialmente que
en casi todas estas leyes se acentúa el sentido
centralista y antifederalista; la absorción por
parte del Estado nacional de prácticamente to-
das las fuentes de recursos, restándoles a las
provincias sus propios y auténticos derechos. Y
no se me diga que por vía de la coparticipación
las provincias obtendrán mayores ingresos, ya
que lo que queremos es que a las provincias se
les respete su derecho constitucional. Así afir-
oraremos el sentido federalista y contribuiremos
realmente al crecimiento armónico de la Na-
ción.
Tampoco vemos en estas leyes disposición al-
guna que permita la actualización automática de
los patrimonios en relación a los índices de in-
flación. La inflación, grande o pequeña, es un
mal mundial que nosotros también padecemos
en mayor o menor escala. En consecuencia, de-
ben tomarse los recaudos para atenuar sus efec-
tos y combatirla. La actualización automática
de los patrimonios es una de esas herramientas.
Hemos de comentar, en el tratamiento en par-
ticular, la observación que nos merece el tra-
tamiento de las sociedades de capital, a las que
se puede llegar a perjudicar cuando no distribu-
yen dividendos, en especial tratándose de las
medianas y pequeñas empresas.
Esta observación puede alcanzar también al
proyecto referido al impuesto al patrimonio,
donde observamos una doble imposición, que al
considerarse en particular destacaremos.
De igual modo estimamos que las desgravacio-
nes por mínimo no imponible no son equitativas
para todas las categorías. No veo la razón para
un tratamiento desigual.
Señor presidente: dejo así brevemente sentada
nuestra opinión en general sobre las leyes im-
positivas en relación a una auténtica política
nacional. Hemos de votarlas en general, pero
me he de permitir hacer observaciones en su
tratamiento en particular para expresar nuestro
deseo de que sean mejoradas, a fin de servir a
los altos fines de la Nación en que todos esta-
mos empeñados: hacer de nuestra patria la gran
nación dentro de los estados soberanos del
mundo.
Sr. Pugliese . - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por Buenos Aires.
Sr. Pugliese . - Señor presidente: confieso que
antes de tomar la decisión de participar en este
debate vacilé, pensando si ello era necesario, so-
bre todo después de la brillante y apasionada
exposición que hizo el señor senador León, re-
presentante de nuestro sector en la Comisión de
Presupuesto y Hacienda. Pero leía un párrafo
de un trabajo del doctor Enrique García Váz-
quez, distinguido economista que honrara la
función pública en el cargo de vicepresidente
del Banco Central durante el gobierno del pre-
sidente Illia, y ello me decidió a participar para
hacer algunas apreciaciones sobre la política
económica y la incidencia que sobre ella tiene
la reforma tributaria, inserta en e] conjunto de
leyes sometidas a la consideración del Congreso
de la Nación.
Decía el doctor García Vázquez: «General-
mente, no se da al impuesto la importancia que
tiene; no se observan en profundidad sus malos
y buenos efectos para la economía globalmente
considerada, sino que la atención se centra en
 Diciembre 21 de 1973 CÁMARA DE SENADORES DE LA NACION
ros
la desagradable acción que principalmente algu-
fa- nos gravámenes directos ejercen sobre el indi-
viduo o la empresa.
al- »Sin embargo, él cava profundamente en la
de tierra de la economía, daña raíces vitales, actúa
in- como fértil abono otras veces y siempre su ac-
un ción silenciosa, para bien o para mal, tiene efec-
ros tos extraordinariamente importantes para el pro-
le- ducto económico. En la reforma que esperamos,
ie- el impuesto debe rendir lo suficiente como para
ica financiar genuinamente el gasto público, cuya
as. orientación y no su monto debe ser profunda-
Ar- mente revisada. No es posible que por falta de
ta- comprensión de] problema o por desorganización
lue se siga alentando la inflación mediante la emi-
hi- sión monetaria sin control. Esto conduce a la
las injusticia social, a la inversión improductiva y
al estancamiento económico.
al De esta manera, sobre talas conceptos, la im-
o portancia de la política impositiva como un ins-
I al trumento de la política económica global obliga
a señalar, en primer término, que la dificultad
de este debate radica en I:1 ausencia de tres
condiciones que debieron darse hoy en este re-
cinto: primero, conocer el monto estimado de lo
que el Poder Ejecutivo piensa recaudar median-
te estas reformas impositiva'+; segundo, conocer
el Plan Trienal; y tercero, conocer el presupues-
to. Yo agregaría todavía un cuarto requisito más,
que es la presencia de los señores ministros res-
ponsables en este recinto, porque de lo contrario,
en este último caso, estamos en la misma situa-
ción que durante el gobierno militar del general
Onganía, quien decía que realizaba conferencias
de prensa porque éstas le brindaban el medio de
comunicación directa con el pueblo debido a la
ausencia del Parlamento. La conducción econó-
mica sigue manejándose a través de conferen-
cias de prensa en lugar del diálogo ante los re-
presentantes del pueblo, que han dado más de
una muestra de que están imbuidos del más
alto espíritu de colaboración, a pesar de que mu-
chas veces no encuentra reciprocidad en una
conducción económica que se jacta de mandar
estas leyes, en virtud de coincidencias realiza-
das con nosotros, pero, hasta llegar aquí, somos
convidados de piedra.
Nuestra responsabilidad ante el país no está
determinada por la conducta de un sector o de
todos los sectores del Poder Ejecutivo. Nuestra
responsabilidad ante el país parte de nuestra
propia convicción acerca de cómo debe ser la
conducta de las fuerzas políticas argentinas pa-
ra salir de esta situación y conducir a la Nación
por el camino de la institucionalización defini-
tiva. Por ello, estos agravios no los computamos,
porque no son ellos los que nos determinan sino
que nos guía una concepción razonada y orien-
tada a obtener logros definidos para el conjun-
to de la Nación.
Por esa razón también atenuamos nuestra crí-
tica a algunas medidas de la política económica
porque tenemos conciencia cabal de la pesada
herencia recibida. No me refi„ro, como se dice
3061
muy ligeramente, a los últimos dieciocho años,
porque es necesario que se diga con las cifras, y
no con los discursos fáciles, que en 1966 el au-
mento del costo de la vida había llegado en el
primer semestre al 4,6 por ciento. En conse-
cuencia, cuando se habla de la pesada herencia
recibida, ello debe ser imputado a los períodos
que fueron responsables de esta desorganización
económica y financiera del Estado y del abul-
tado déficit de tres billones que heredó este
gobierno.
Esto nos lleva a decir también que en 1966
estaba en marcha un plan nacional de desarrollo
que merecía el nombre de plan y era el primero
que se hacía en el país, que contenía una diag-
nosis que fue elogiada por todos los sectores y
que determinaba, en su capítulo especial, com-
patibilizando recursos con necesidades, lo que
podía hacerse en un período determinado de
tiempo. No era la mera creación de intelectua-
les, sino un trabajo razonado, sin antecedentes,
que se hizo en muy poco tiempo. Todavía este
plan trienal tiene que pasar por el examen de
nuestra lectura para saber si el paraíso que se
ofrece es el de un inventario de necesidades o
si los recursos que se establecen están compa-
tibilizados con las posibilidades del país y con
las necesidades prioritarias que éste requiere.
De tal manera que vamos a dejar estos aspec-
tos negativos del tratamiento a fuerzas políticas
que cooperan con la consolidación del frente in-
terno, como decía esta mañana el señor presi-
dente de nuestro bloque, y vamos a dejar tam-
bién esas ligerezas que se cometen porque aten-
tan no sólo contra una fuerza política que puede
exhibir orgullosamente su paso por el gobierno,
sino contra el más elemental sentido de la ve-
racidad de los hechos.
Pero nuestra condescendencia a considerar
las dificultades de la conducción económica no
llega a tanto como para impedirnos realizar
algunas críticas.
Podemos señalar, y conviene que empecemos
por los aciertos de la conducción económica
para que los desaciertos que les imputamos
puedan ser considerados en forma de balance
comparativo y no con un afán exclusivamente
crítico. Señalamos, en la conducción económica,
aciertos vitales en cuanto a la decisión y e] co-
raje con que enfrentó una inflación que se iba
haciendo galopante en el país. Con una tasa
del 80 por ciento no podía realizarse ni pen-
sarse en ningún tipo de política económica. Es
cierto que nos decidimos y somos los inventores
del gradualismo y que algunas veces a tal sis-
tema en los foros internacionales se lo llamó
la teoría argentina. No estamos de acuerdo con
el tratamiento de shock para resolver el pro-
blema de la inflación. Es cierto que se ha obte-
nido ese éxito, no por supuesto en la jactanciosa
afirmación de que ahora la inflación es «cero.,
porque sabemos que no es así. Sabemos cuáles
son los resquicios por los que se escapan algu-
3062 CAMARA DF: SENADORES DE LA NACION
nos precios oficiales, que no son los que en
realidad se pagan. Advertimos en algunos pro-
ductos cierto desabastecimiento y escasear. Pero,
de cualquier manera, esto no sería suficiente
para disminuir el reconocimiento que debemos
hacer del éxito global en la lucha co•ktra la
inflación.
Sí creemos, en cambio, que han faltado políti-
cas, especialmente en el sector agropecuario.
Hemos dejado de exportar una cantid:td im-
portante de toneladas de carne, y si podemos
exhibir un aumento en el monto total de la
exportación es porque hemos aprovech:'do las
condiciones excepcionales del mercado interna-
cional; pero, en volumen, la disminución ha
llegado al 45 por ciento.
Hemos señalado antes de ahora, cuando tra-
tábamos las leyes que determinaban la organi-
cidad de la Junta de Carnes y de la Junta de
Granos, estos aspectos, y hemos reclamado estas
políticas globales. En el área agraria hemos
destacado la necesidad del seguro agríco'a, que
no es un asunto de poca importancia, como
parece dársele. Porque el seguro agrícola, lleva
de suyo la posibilidad de una política crediticia
que se asiente sobre el mismo para modificar
la estructura comercializadora, que hasta aquí
no fue ventajosa ni conveniente para lo: agri-
cultores, sobre todo para los pequeños y media-
nos, que, como decimos reiteradamente, :en los
que queremos proteger.
Ya se ha señalado aquí que luego de nuestros
reclamos se hizo rápidamente la llamada «Acta
de compromiso con el agro», en la que s-^ fija-
ron una serie de pautas establecidas c°l este
recinto, ninguna de las cuales ha sido cum-
plida. Además, este tema está incluido en el
período de sesiones extraordinarias del con-
greso; y, sin embargo, los funcionan s del
gobierno han dicho que la comisión que allí
se menciona es simplemente asesora. Cuando
llegue el momento de discutir este asunto ten-
dremos que determinar cuál es la caract—istica
de dicha comisión, porque si es simplemente
asesora nos negaremos a su consideración en
el Congreso, ya que el Poder Ejecutivo tiene
facultades para hacerse asesorar por tantas co-
misiones como crea conveniente y sobre todo
si, como ésta, son honorarias.
De modo que no quiero extenderme en lo
que han expresado otros señores senadores con
respecto a estas fallas de la política.
Nosotros hemos tenido contacto durante mu-
cho tiempo en el país con los hombres que tie-
nen la responsabilidad de la conducción econó-
mica y hemos coincidido muchas veces, yo diría
muchas más que las que hemos divergido. en
la consideración de los problemas que alectan
al país.
De modo que esta crítica que realizamos no
es algo que nos complazca. La formulo, primero
porque es un deber expresar con limpieza el
pensamiento sobre una situación que nos afecta
Reunión 554
a todos; y en segundo lugar, es un llamado
de atención para que se ponga más el acento
en las políticas de fondo, así como señalo el
acierto de la conducción en la organización del
Estado, que quiere convertirse en una empresa
más eficiente. Y así hemos votado corporaciones
de la pequeña y mediana empresa y de empre-
sas nacionales, oportunidad en la que hemos
indicado que todo ello constituye sólo la infra-
estructura de una política que debe realizarse
en el país. Pero no hemos visto que podamos
considerar políticas, en el sentido lato de la
palabra, y pasado el período de la coyuntura,
referidas al mediano y largo plazo.
Lo que expreso para el sector agropecuario
va también referido para otros sectores tan im-
portantes del país como el de la petroquímica,
en el que luego de anunciarse en un diario que
por el plan petroquímico quedaba la producción
en manos del Estado, posteriormente leímos
anuncios referidos a la posibilidad de la cons-
trucción de una gran planta petroquímica por
parte de una empresa italiana, a lo que, por
supuesto, no me opongo a priori. El proble-
ma es conocer exactamente cuáles son los planes
del gobierno y determinar las políticas en esta
materia.
Seguramente, si hubiéramos tenido el plan
trienal, siguiendo el orden lógico en la conside-
ración de estos asuntos, podríamos haber deter-
minado este aspecto. A mí no me preocupa lo
que se ha dicho de que las leyes impositivas
tienden a desalentar la inversión privada para
favorecer la pública, siempre que en el plan esté
reflejado el monto de las inversiones tanto pú-
blicas como privadas determinando las reglas
de juego de cada sector.
De ese modo la crítica resulta subjetiva por-
que la respuesta tiene que estar dada por pará-
metros objetivos de realización gubernativa, que
son los que no conocemos nosotros en este mo-
mento.
El Poder Ejecutivo envió una reforma tributa-
ria a la que luego me voy a referir en sus prin-
cipios generales, descontando, al enviar el pro-
yecto de presupuesto al Congreso, que esta re-
forma sería aprobada en primer término; cosa
que teóricamente no puede pensar el Poder Eje-
cutivo sino una vez que tenga la ley.
En segundo término determina, sin que noso-
tros lo sepamos, cuánto es lo que producirá la
serie de impuestos fijados en esta reforma y lue-
go anuncia un plan trienal que será de conoci-
miento del Congreso. Todos estos elementos hu-
bieran sido vitales y necesarios para que este
debate mereciera e] nombre de tal y pudiéramos
nosotros hacer el análisis de esta reforma y res-
ponder, si es posible, cuál es la parte del sector
público, cuál es la parte del sector privado y si
estas leyes no desalientan tanto al sector privado
que le impida cumplir la cuota parte que el plan
trienal le ha determinado para los próximos
años.
 ^lidl^^ k
551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3063
De manera que este criterio de la falta de
políticas concretas y de conocimientos que no
tenemos con respecto a la utilización y al monto
que cada uno de estos impuestos va a producir,
es lo que nos obliga a realizar una advertencia y
una especie de requerimiento para que se aban-
done cierto elitismo excluyente de la conducción
económica a pesar de que para defenderse se
apoya en las coincidencias programáticas subs-
critas por los partidos políticos.
Por otra parte, en cuanto a la reforma en sí y
como lo ha dicho ya de una manera muy clara
el señor senador León, nos cuesta poco trabajo
apoyarla como filosofía, porque esos principios
son, precisamente, los que hemos sustentado en
este mismo recinto del Senado cuando tuvimos
el honor de desempeñar el cargo de ministro de
Economía de la Nación haca 8 ó 9 años lo mis-
mo que en la Cámara de Diputados cuando con-
siderábamos y discutíamos un presupuesto du-
rante tres largos meses en comisión -porque el
1 presupuesto lo habíamos presentado el 31 de
agosto, como manda la ley.
Allí se discutían también las leyes impositivas
y no voy a recordar todo lo que se dijo en aquel
debate que tal vez sea objeto y motivo de ilus-
tración para señalar las contradicciones con
palabras que se dijeron entonces y que no se
n repiten hoy. Lo digo para destacar una política
e-
coherente en esta materia que nadie nos puede
negar porque está asentada, felizmente, en los
lo
Diarios de Sesiones de este Honorable Congreso.
as
O sea, que la reforma impositiva era de todo
a
punto de vista absolutamente necesaria. Noso-
té
tros hemos dicho antes que el sistema irpositivo
argentino estaba desquiciado; que era necesario
as
establecer el principio de la progresividad por-
que había llegado a un grado tal de regresividad
r tinto consideren que de esa manera obtendrán
en que los impuestos indirectos superaban a los
áe directos y la recaudación de estos últimos dismi-
ue
nuía año a año.
El fenómeno de la evasión impositiva que
aquí se ha referido obedece tal vez a algunas
a- causas que se han señalado, como la inequidad
n-
del sistema impositivo por la falta de una po-
o- lítica, por ejemplo; los vastos generales del
e-
Estado, en los que hay una conciencia en que
sa al no ser útiles no se paga el impuesto, etcétera.
'e-
Esto puede ser cierto. Pero tampoco hay que
olvidarse que la evasión sc ha producido sobre
la base de establecer dentro de las leyes una
la serie anárquica de desgravaciones y exenciones
e- sin ningún sentido ni orientación, que práctica-
ci- mente desquiciaron todo el sistema impositivo.
m- La frecuente costumbre de dar blanqueos o
ste
regularizaciones impositivas, o como quiera lla-
nos
márselos, desalienta a los pocos contribuyentes
es-
leales que quedan, que cumplen con su obliga-
tor
ción con el fisco.
si
do La negativa a que el fisco tenga medidas
an fuertes y coactivas para poder actuar, también
los es otra causa, como el caso del secreto bancario,
que aquí ha sido defendido a muerte, mientras
que no es defendido dicho secreto cuando se
trata de relaciones de banco a banco, porque
éstos, que defienden el secreto bancario por
una cuestión ética de la libertad del individuo
que deposita allí en su banco, se olvidan de la
ética de ese cliente que dicen defender cuando
piden sus informes a otra institución para no
sufrir un quebranto económico. Es decir que al
fisco, que en definitiva es la Nación, le nega-
mos lo que le acordamos a los bancos entre
sí, como si estas instituciones fueran una en-
tidad mayor que la Nación, lo que demuestra
hasta qué punto estaba desquiciada la concep-
ción del poder y de los grupos de poder que se
consideraban dueños de] mismo.
Por eso, cuando el Poder Ejecutivo -en parte
recogido por el señor miembro informante a lo
largo de toda su exposición- se refiere al
agrupo de intereses», a los «intereses que van
a reacionara, parecería que hubiese una especie
de fantasmas, que no los hay pero que existen.
Yo diría que tendríamos que ir más allá y se-
ñalar concretamente quiénes son estos fantas-
mas. También lo hemos dicho aquí, hace diez
años, casi preanunciando que estos fantasmas
se iban a corporizar para desalojarnos del go-
bierno, y sabíamos que estaban radicados en las
veinte manzanas del puerto de Buenos Aires,
que todos los señores senadores señalan cada
vez que sus provincias sufren por esta centra-
lización porteña.
Pero si nosotros lo que hacemos con estas
veinte manzanas es atacarlas en las personas,
creo que nos equivocamos. Considero que hay
que atacar al sistema, con gran respeto por las
personas, porque en esas veinte manzanas puede
haber, y yo lo reconozco, quienes pensando dis-
los mismos objetivos que nosotros queremos.
Pero lo que importa es que nosotros -y ahí
sí estamos en las coincidencias programáticas-,
como objetivo fundamental, deseamos conseguir
un cambio revolucionario en paz. No nos olvi-
demos que este cambio lo tenemos que hacer,
porque si no no tendremos autoridad moral
para rechazar la violencia como medio. Enton-
ces, lo que hace falta es que este grupo de
intereses no se nos meta por los resquicios, por
ninguna parte, ni maneje ningún sector o apa-
rato del gobierno donde pueden hacer imposi-
ble lo que se pretende con una reforma que
teóricamente es correcta. Es decir, que tene-
mos que señalar no al enemigo, porque yo 0
también creo que todos somos argentinos, sino
al adversario de una concepción mayoritaria que
el país ha votado y que debe imponerla con la
fuerza que es el respaldo popular.
Se ha hecho un mundo en algunos sectores
con respecto a las leyes impositivas enviadas por
el Poder Ejecutivo. Ustedes me perdonarán -o
me agradecerán- que no entre in extenso al
análisis de esas normas, pero no lo hago sólo
en beneficio del tiempo de mis colegas, sino
3064 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
porque realmente no soy un técnico en la ma-
teria . Pero he visto y leído las cuatro o cinco
objeciones fundamentales que se le hacen a la
reforma tributaria, con la que he dicho que nos-
otros estamos de acuerdo, porque es práctica-
mente lo que se ha sostenido en todos los con-
gresos de derecho fiscal, lo que han dicho los
partidos políticos y casi todos los sectores, en
cuanto a nominatividad de acciones, la estruc-
tura de la escala del impuesto a las ganancias
y el valor agregado, que ha sido muy duramente
censurado, y por nosotros en cuanto a la tasa,
no en cuanto al sistema.
Quiero referirme por ahora al problema de la
nominatividad, a pesar de ser algo que ya no
puede defenderse excesivamente. Se Habla de
que la nominatividad en otros países ha pros-
perado porque es endosable, mientras que en
el nuestro no. Yo no sé si la nominatividad
debe ser o no endosable o si es suficiente la
caja de valores: lo que se, en cuanto al espí-
ritu que nosotros buscamos o buscaríamos de
ser autores de la reforma, es pretender cambiar
una situación por otra, en la que todos queden
individualizados. La falta de individualización
es la que ha provocado la falta de progresivi-
dad, porque al no tenerse la posibilidad de co-
nocer los ingresos totales de todas las perso-
nas, es imposible realizar escalas progresivas
del impuesto.
Como no existía esa posibilidad y el Fisco no
tenía recursos que necesitaba cada vez más, ade-
más de recurrir a la emisión monetaria. aumen-
taba la tasa con lo cual crecía la progresividad
porque ésta se distribuye entre los pocos que
pagan. En consecuencia. yo creo que la nomi-
natividad no puede ser la causante unica de
que en la bolsa no se activen las acciones, por-
que el régimen de nominatividad que todavía
no hemos establecido, no ha estado vigente y,
por lo tanto, no es el responsable de una situa-
ción que hace mucho tiempo se mantiene y que
obedece a otras causas que deberían tratar de
corregir estos sectores, porque en su:. manos
está hacerlo. Cuando un pais no se desarrolla
en forma general nadie puede pretenda que se
desarrolle en forma sectorial De manera tal que
esto no tiene absolutamente nada que ver.
Yo quería señalar este punto, porque he leí-
do, como todos los señores senadores, nna pre-
sentación hecha al Honorable Senado por la
Cámara de Sociedades Anónimas que e: la que,
en forma más ilustrada y detallada, r.iramos,
hace la crítica del sistema de nominatividad
expresando los perjuicios que ocurrirían en el
caso de que este Senado le prestara aprobación.
Señala en la nota -a pesar de haber rranejado
números nunca he sido muy fiel a ell ns- que
existen alrededor de trescientas sociedades que
cotizan en bolsa, mientras que en el país hay
cuarenta mi] que no cotizan.
En el memorial se señala -y de paso se que-
jan de no haber recibido respuesta- que esto
Reunión 551
puede ser sostenido únicamente por quienes nos
llevan insensiblemente al marxismo, es decir,
que para esta manera de pensar, existen dos
formas de conducir la economía de un país: el
marxismo o el sistema que ellos proponen. O
sea, no existe más, ni en la teoría ni en la acción
política, que recurrir al marxismo -al cual
confunden con estatización marxista-, o esta-
blecer las ventajas que tiene la moderna socie-
dad anónima en cuanto es una sociedad ágil
para captar dineros del pueblo haciéndolo par-
ticipar en las decisiones y en la capitalización
del país.
Y yo pregunto: ¿cuarenta mil sociedades anó-
nimas en la República Argentina? No -onozco
que existan 40 mil pedidos de subscripción de
dinero público para realizar obras importantes
que un empresario particular no puede hacer.
Me decía un distinguido comercialista que en
nuestro país existen más sociedades anónimas
que en Francia, Alemania e Italia juntos.
Entonces queda la duda de que la mayoría de
estas 40 mi] sociedades anónimas -y esto no
implica un agravio total- pueden haberse cons-
tituido con el propósito de va, r o defraudar,
porque esto ha ocurrido en el país.
Lo que manifiesto puede aparecer como una
imputación gratuita, pero no la hago a una
determinada persona sino que en última ins-
tancia respondería al agravio gratuito que se
le ha hecho a todos los que defienden la refor-
ma tributaria, computándoles ser marxistas.
Lo que me preocupa es que busquemos or-
denar definitivamente al país. No ')asta con que
algunos sectores acepten el veredicto y se ubi-
quen dentro del mismo porque no queda otro
camino. Es preciso promover el cambio mental
para que se comprenda que e] país necesita el
apoyo de estos hombres de empresa, pero ubi-
cados dentro de una mayor comprensión del
pensamiento mayoritario y dispuestos al esfuer-
zo sacrificado que ya realiza la clase obrera.
De modo que cuando formulo la crítica a la
conducción económica, también hago la corres-
pondiente defensa de principios. Nosotros esta-
mos de acuerdo con esta reforma, con su fun-
damentación filosófica, y consideramos que es
importante, con las lógicas reservas formuladas
por nuestros representantes en la Honorable
Cámara de Diputados, y las que ha hecho en
este recinto el señor senador León, particular-
mente señalando que nuestra diferencia funda-
mental está referida al impuesto al valor agre-
gado. Y en tal sentido quiero agregar que com-
parto otra crítica que se ha formulado prece-
dentemente, al manifestarse que resultaba inne-
cesario establecer en este momento la tasa, ya
que el impuesto tendrá vigencia en 1975. Así
mismo, en cuanto al sistema de aplicación de
dicha tasa, consideramos que debiera ser de
reducción de las alícuotas en las distintas etapas.
De ese modo, si se quisiera desalentar un de-
terminado tipo de consumo, en la última etapa
551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
se aumentaría dicha tasa para lograr el propó-
sito perseguido. De esa manera se atenuaría el
efecto piramidal, al que se ha hecho referencia.
Supongo que este asunto lo vamos a conver-
sar en el transcurso del año próximo, porque
si el impuesto va a aplicarse a partir del 19 de
enero de 1975, tendremos oportunidad de cono-
cer los efectos prácticos de la aplicación de este
sistema y volver sobre la cuestión.
Con respecto a la inversión privada en bene-
ficio de la pública, la crítica está dirigida en
este momento al hecho de saber cuál será la
política monetaria y la participación de uno u
ió- otro sector. Pero en líneas generales voy a acep-
leo tar la crítica de que no deberían estar excep-
de tuados los valores públicos. Incluso los que ad-
tes quieren valores públicos, cuyas rentas están ex-
ceptuadas, son individuos iguales a los que ad-
yen quieren valores privados. Por lo tanto, con res-
pecto a ellos tampoco podernos aplicar la pro-
gresividad. Inclusive se podría hablar de esto con
respecto a todos los patrimonios de propiedad
del Estado, porque es necesario que sepamos
cuál es el costo. Con respecto a estas excep-
ciones, yo creo que toda empresa tiene que pa-
gar un impuesto y si no le alcanza para hacerlo,
el Estado debe dárselo, pero e] costo tiene que
ser conocido si es que realmente queremos or-
denar la economía.
Con respecto a la práctica, yo debo formular
una crítica que no apunta a la reforma tributa-
ria sino a la política económica. Me refiero a la
falta de una política agropecuaria que tienda a
la modificación de la estructura agraria, ya que
puede ser que esta reforma no dé los resultados
apetecidos, en la medida en que una reforma
tributaria no se hace solamente con sentido fis-
calista, sino para obtener un objetivo político.
Pero el mantenimiento de la actual estructura
puede hacer que ella se fortalezca, si no reali-
zamos fundamentalmente una política que tien-
da al aumento de la producción.
Esto último no lo digo solamente por lo que
afirmaba el señor senador Fiugoli con respecto
a las palabras del presidente de la Nación, en
cuanto al futuro que espera a nuestros paises
como reservas de alimentos frente a otros pai-
ses hambrientos. Yo creo que esto no es nuevo
y ha sido dicho muchas veces. Fero ocurre que
este país, que alguna vez fue llamado el granero
del mundo y que tenía ventajas relativas para
obtener una importante producción agropecua-
ria, se encontraba muchas veces con que el
hambre se localizaba en naciones que no tenían
con qué pagarnos. Nosotros nu manejábamos el
comercio porque queríamos, sino porque nos lo
imponían dentro de un área determinada que
en un momento dado se empezó a autoabastecer,
creando la crisis de nuestro sector externo. Esta
crisis fue señalada en e] diagnóstico de nuestro
importante Plan Nacional de Desarrollo como la
causa responsa.,le de las crisis periódicas ar-
Lentinas.
3065
Lo que es nuevo y debe decirse, es que ha
habido en el muado un proceso de liberación
que ha incorporado millcnes de personas que
antes no comían y ahora tienen economías
desarrolladas que les permiten comerciar y
pagar.
Entonces es importante que desarrollemos
una política, ya que tenemos asegurados los
mercados. No hace muchos años, creo que en
1960, una misión comercial de China Continen-
tal nos visitó y se fue con las manos vacías
por no haber podido conseguir siquiera las vi-
sas para manejarse dentro del país. De aquí
se trasladó a Canadá, donde compró 400 mil
toneladas de trigo y otra cantidad de productos
que hubiese podido comprar en la Argentina,
sobre todo en la Patagonia, a la que no pudo
viajar por dificultades que tuvo en sus visas.
Pero los sectores que impiden que se den vi-
sas a las misiones comerciales extranjeras se-
ñalan a Canadá como un ejemplo demostrativo
del crecimiento que no ira alcanzado la Argen-
tina. Ahora estamos conociendo el concepto de
empresa multinacional, y seguramente los inte-
reses de esas empresas que manejan las econo-
mías imponían entonces su sistema a nuestro
país alegando que se trataba de materiales crí-
ticos que no podíamos vender al presunto ene-
migo. Pero sus propios aliados podían hacerlo
y mantener relaciones que les eran fructíferas
y provechosas.
Si no tenemos la conciencia de la indepen-
dencia y si creemos que la liberación es una
mera palabra que nos basta pronunciarla para
sentirnos satisfe'hos, no vamos a encontrar so-
lución a los problemas. Es cierto que es nece-
sario mejorar la eficiencia de los organismos
del Estado, pero también que, simultáneamente,
debe haber una política que tienda a este au-
mento de la producción, no manteniendo el sta-
tus quo de la actual tendencia sino multipli-
cando la posibilidad productiva de los pequeños
y medianos productores para convertirnos real-
mente en un país, como quiere el Presidente,
que tenga cantidades suficientes de productos
para un mundo cada vez más hambriento. Pero
cuando esta posibilidad existe, tengamos la va-
lentía de decirle al país, con confianza en el
pueblo que al no existir suficiente carne roja
o vacuna para exportación y consumo, en un
momento de emergencia es necesario obtener
divisas de nuestra propia producción para fun-
dar en ello un proceso de liberación y de in-
dependencia.
Si se explica claramente.. con la confianza con
que se apoyan otras medidas, estoy seguro de
que nuestro pueblo respondería inmediatamente,
y se evitaría todo este mercadeo con el cual no
se resuelve el problema del consumo popular,
no se soluciona el problema de la producción
ni se pueden obtener las divisas necesarias pa-
ra fundar en ellas un plan de desarrollo inde-
pendiente.
3066 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
Esto es lo que estamos reclamando y no ve-
mos: políticas que podamos discutir. Estamos
votando medios, y hasta aquí vamos bien. E;s
el primer año, es la infraestructura. Se asien-
tan los principios de la reforma tributaria, pero
aquí hacen falta políticas que no se ven y tie-
nen que ser dadas con bastante tiempo Porque
el país está esperando y el mundo esta espe-
rando a la Argentina.
Todo esto que se dice es cierto teóricamente,
pero en la medida en que el país asuma la res-
ponsabilidad de hacer lo que estas buena; pers-
pectivas le están ofreciendo.
Si realizamos una política de este tipo, si nos
sinceramos frente al país y nos dejamos de hablar
simplemente de liberación, hallaremos el camino.
Si hablamos de liberación porque en lugar de
62 kilos de carne per cápita estamos consu-
miendo 85, y no hacemos el cálculo de estos
23 kilos per cápita, que son 466 mi] toneladas
de carne que representan 600 millones de dó-
lares para nuestras reservas de divisas, no es-
tamos haciendo liberación, la estamos retar-
dando con un populismo que tiene caracterís-
ticas similares al de la dictadura militar, que
no tuvo política económica y a través de ese
populismo provocó el desastre que heredó este
gobierno.
Debemos tener cuidado y ser suficientemente
responsables y valientes como para afrontar esta
situación. No es popular el que le dice al pueblo
que come mucho más que antes porque paga
más barato, sino e] que estableciendo una polí-
tica de mediano y largo plazo crea la posibilidad
de que éste sea realmente un país independiente
y liberado y que todo el poder de decisión esté
en manos argentinas. Ese día nos reiremos de
las leyes de inversiones extranjeras, no; reire-
mos de los discursos, y tal vez nos tengamos
que reír de la pretensión que tenemos de re-
primir la violencia mediante leyes penales.
Estas sí son coincidencias programáticas, se-
ñor presidente, y con respecto a éstas, reos gus-
taría que algún día se nos llegue a decir cómo
las podremos implementar y qué precio estamos
dispuestos a pagar.
El precio de estas coincidencias ni puede
estar solamente en manos de la oposición, que
yo no llamaría constructiva sino realista. No
es oposición realista o constructiva porque haya
participado de todo lo que el gobierno hace o
la mayoría dispone; hacemos oposición realista
porque tenemos un compromiso fundamental con
el país, a] que hemos visto de arriba y rle abajo
Por eso hemos podido señalar en nuestra pla-
taforma y en nuestro programa los principios
que nos costó muy poco tiempo inscribir en las
coincidencias programáticas.
De manera tal que mi intervención, señor
presidente, que se ha alejado un poco ¡el aná-
lisis de las leyes impositivas, está destinada a
formular esta advertencia y a señalar estos
Puntos, para que se determine cuál es la línea
Reunión 55'
de nuestro pensamiento. No va contra nadie,
no persigue fantasmas ni busca adversarios, pero
tiene la firmeza suficiente de querer barrer
todo obstáculo que impida un proceso auténtico
de liberación, no declamado pero sí realizado
en el más breve lapso posible.
Sr. Perette . - Pido la palabra.
Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
el señor senador por Entre Ríos.
Sr. Perette . - Señor presidente: los señores
senadores doctores León y Pugliese se han re-
ferido tanto al aspecto impositivo como a] eco-
nómico en alternativas que son fundamentales
para el país.
Coincido en un todo con el magnífico discurso
del señor senador doctor León, cuando sintetizó
su pensamiento al sostener que la reforma im-
positiva, en el buen camino, es una palanca
transformadora substancial para el país. Tam-
bién valoro las expresiones del señor miembro
informante senador Romero, en cuanto dio a la
Cámara los antecedentes que se relacionan con
las distintas leyes impositivas que deben tra-
tarse. Así mismo, se acepten o se discrepe con
ellos, valoro los conceptos enunciados medular-
mente por e] doctor Frugoli, así como también
por el señor senador demócrata progresista
Culasso Mattei y por el señor senador doctor
Pugliese.
-Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 29 del Honorable Senado, doctor
Américo Alberto García.
Sr. Perette . - Entiendo, señor presidente, que
estas leyes ponen a prueba los verdaderos sen-
timientos de pacificación nacional. Considero
que no podemos negar lo que el gobierno nece-
sita para realizar su obra. Lo digo con toda
claridad y responsabilidad. No queremos negar
lo que no pudimos disponer nosotros como
gobierno.
Cumplimos nuestra función opositora seña-
lando críticas, aciertos y discrepancias. Queremos
ayudar a construir, y de ninguna manera -sé-
pase bien- queremos servir a la obstrucción,
camino que solamente lleva a la frustración del
país.
Quiero advertir, señor presidente -para evi-
tar equívocos-, que el país ha tenido planes
de gobierno e ideas claras y nacionales de go-
bierno.
Nosotros, durante la gestión del período 1963-
1966 dimos bases completas a un plan de des-
arrollo previsto entre los años 1965 y 1969. Sus
objetivos eran: primero, asegurar la plena ocu-
pación de la población creciente; segundo, me-
jorar el salario real y, consecuentemente, el nivel
de vida de los habitantes; tercero, lograr un
crecimiento más equilibrado de las distintas zo-
nas del país, y cuarto, contribuir a frenar la
inflación por el aumento de la producción de
bienes y servicios, por la mejora de la situación
55, Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
financiera pública y privad i derivada de la me-
?ro jor situación económica y con una eficiente
¡¡ee r administración.
o Además, señor presidente, repetimos que no
Ido se puede hablar indiscriminadamente de los
«dieciocho años anteriores..
En el sector administrativo público afronta-
Ira
mos un reordenamiento total que abarcó inclu-
sive el aspecto financiero, habiéndose estable-
res cido por primera vez el presupuesto por pro-
gramas a fin de controlar la eficiencia del gasto
público.
s al patrimonio neto; de emergencia al patrimonio
Por otra parte, en materia impositiva se eje-
cutó el reordenamiento financiero que permitió
un crecimiento espectacular de las recaudacio-
nes del gobierno, de manera que el emisionismo
tradicional para cubrir el deficit oficial jugó un
papel de menor categoría ele el proceso.
Además, se siguió al reupecto una política
coherente tendiente a no ntorgar moratorias,
blanqueos y otras medidas que enervan la mo-
ral impositiva, así como se limitó al máximo el
número de franquicias impositivas.
Señalo estos hechos, señ'^r presidente, para
afirmar muy concretamente que en esta mate-
a ria nosotros, desde e] gobiert o, hemos ejercitado
a los mismos postulados que ahora venimos a de-
fender y a cuyo efecto vam,s a dotar al Poder
Ejecutivo de los instrumenl's legales para que
logre el aporte indispensable de la recaudación
impositiva, con las críticas que señalamos en
cada caso.
Además, nuestro plan de desarrollo tuvo una
profunda base nacional, y negarla es desconocer
la vida misma del país.
Quiero señalar que en este caso se trata de
un programa integral en materia de política tri-
butaria. No se puede pretender que esto sea
una panacea y una solución perfecta de los pro-
blemas impositivos. Pero, personalmente, creo
que puede iniciar una etapa promisoria en la
vida del país. Es un esfuerzo de bien público.
El país necesita avanzar y cieeer, fundamental-
mente con el esfuerzo y la obra de todos los
sectores nacionales.
En materia impositiva -y quiero hacer estas
consideraciones para evitar después un debate
en particular- el radicalismo tiene una posi-
ción ideológica muy clara: promover la rees-
tructuración del sistema fiscal de manera que el
mismo sirva como principal instrumento para
la justa redistribución de los ingresoos, asegu-
rando los recursos necesarios para el desarrollo
nacional y la equidad cierta en la distribución
de la carga impositiva. A estos efectos deberá
aliviarse la situación de los contribuyentes por
trabajo personal, gravarse 1 patrimonio neto
individual, simplificar las declaraciones, afirmar
el impuesto sucesorio en reemplazo del substi-
tutivo, e incorporar las rentas accionarias a la
declaración individual y reducir las tasas de los
3067
impuestos que gravan los consumos, como tam-
bién la eliminación de impuestos a] bien de
familia.
Esta es nuestra definición programática, que
tiene también e] apoyo de la coincidencia con
otras fuerzas políticas argentinas. Evidentemen-
te, este sistema tributario se inscribe en los
lineamientos generales de esas coincidencias.
El Poder Ejecutivo elimina con la reforma
doce impuestos vigentes: a los réditos; a las ga-
nancias eventuales; sobre la venta de valores
mobiliarios; a las ventas; al parque automotor;
neto; substitutivo del gravamen a la transmisión
gratuita de bienes; de emergencia sobre el subs-
titutivo a la transmisión gratuita de bienes: para
la educación técnica; el 5 por ciento sobre la
producción alimenticia y todos los impuestos
provinciales y municipales a las actividades lu-
crativas.
Substituye esos gravámenes por cinco im-
puestos: a las ganancias; sobre premios de jue-
go y apuestas; al valor agregado, sobre capita-
les y patrimonio, y de enriquecimiento a título
gratuito, a saber: herencias y donaciones.
Es evidente, y en esto creo que hay coinci-
dencia en todos los sectores, que es necesario
introducir claridad en el orden tributario y re-
ducir la multiplicidad de impuestos, y de este
modo concentrar la recaudación sobre unos po-
cos. De esta manera el costo de la recaudación
guardará relación adecuada con lo que se es-
time recaudar.
Debo advertir, señor presidente, que los eco-
nomistas y financistas han coincidido en las
llamadas «cuatro reglas de oro de las finanzas»,
muy bien puntualizadas por Adam Smith: pri-
mero: el principio de la certeza, o sea, la que
el contribuyente debe tener sobre su obligación
tributaria en cuanto a monto, forma y lugar de
pago. El principio de la certeza exige que el
contribuyente sepa con precisión cuándo, cuán-
to y cómo debe pagar. En segundo lugar: el
principio de la comodidad; el impuesto debe re-
caudarse en el tiempo y modo que cause menor
perturbación al contribuyente. En tercer lugar:
el principio de la justicia; e] impuesto será jus-
to si se observa y respeta la capacidad econó-
mica de los sujetos llamados a tributar. La
justicia tributaria comprende la necesidad de
asegurar la observancia de dos condiciones, a
saber: la «igualdad» y la «generalidad.. Y el
cuarto principio es el de la economía de recau-
dación, o sea que la percepción del impuesto
debe hacerse al menor costo posible.
Es evidente que esta reforma del sistema tri-
butario tiende a lograr esas cuatro finalidades,
y yo debo reconocerlo con toda claridad y con
toda lealtad.
Debo preguntarme si se cumple la reforma
tributaria con un concepto integral. Dada la
estructura actual de la administración fiscal,
3068 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
creemos que aún se estará lejos del propósito
de lograr ese ideal de una reforma integral tri-
butaria.
Cabe advertir que seguirán en vigencia otros
impuestos, a saber: internos unificados: de se-
llos; a la renta potencia] de la tierra; rl 5 por
ciento del impuesto nacional de autopista;; com-
bustibles; operaciones con divisas; derechos de
exportación; derechos de importación >• dere-
chos aduaneros. Salvo el impuesto a la renta
potencia] de la tierra, es evidente que el resto
de ellos son pasibles de traslación e incidencia
hacia e] consumidor, al integrar el costa de los
servicios y productos. Es decir que aún sub-
sistirá una ancha franja de impuestos llamados
«indirectos», que, en última instancia. serán
tributados por la mayor parte de la población.
En esta materia tributaria y proyectos en
consideración, señalamos nuestras reservas y
discrepancias, tal como fueron formuladas por
la representación radical en la Honorable Cá-
mara de Diputados y en este debate.
Por lo tanto, la ansiada «redistribuciór de los
ingresos» quedará enervada, porque se manten-
drá en la recaudación el predominio de los «im-
puestos indirectos». ya que el gravamen a las
ventas y a las actividades lucrativas se substi-
tuye por el valor agregado, los que recaen di-
rectamente sobre el consumo e integran el costo
de los servicios y productos.
Por eso estimamos que este sistema tributario,
más que una reforma integral, se circunscribe
a un reordenamiento jurídico, sin que por ello
se logre aliviar a la población de las presiones
consecuentes y de la amputación que sufre el
salario al pagar la cuota de los sucesivos im-
puestos que se suman al precio de los productos.
Son estas conclusiones e impugnaciones irreba-
tibles.
La política tributaria, señor presidente y se-
ñores senadores, puede asumir múltiples objeti-
vos, según la dirección que las autoridades pre-
tendan darle. Primero, como simple instrumento
de recaudación fiscal; segundo, como inste umen-
to para el desarrollo económico; y tercero, como
elemento para la redistribución de la riqueza.
Resulta evidente entonces que el primer ob-
jetivo, puramente rentístico para la cobertura
del gasto público, ha quedado superado total-
mente. En la actualidad, muy pocos autores
-solamente la ortodoxia financiera en 'a ma-
teria- pretenden adscribirse a este esquema.
Puede señalarse que a partir de la década del
30, a través de la irrupción del pensami, nto de
Keynes, «la política fiscal» comenzó a per ob-
jeto de un sistemático estudio, tendiente a que
la actividad del Estado conforme una importan-
te contribución a la formación del producto bru-
to nacional, tanto en lo que se refiere al estímulo
de la demanda global, a través del gasto, como
a la inversión pública, que conforma el marco
estructural y las economías externas necesarias
para el desarrollo del área privada de la econo-
Reunión 55'
mía. En consecuencia, recaudar impuestos es-
peciales con destino a la capitalización de cier-
tos sectores económicos, como el establecimiento
del elenco de desgravaciones, se inscribe en el
referido propósito del desarrollo.
Finalmente, el tercer objetivo, como elemento
para la redistribución de los ingresos de la ri-
queza, se orienta a gravar a quienes exhiben
mayor capacidad contributiva, tanto en lo que
concierne a la cuantía de las rentas personales
como a las expresiones de la riqueza individual,
gravando tanto el patrimonio como el enrique-
cimiento gratuito proveniente de las herencias
y donaciones.
Es evidente, señor presidente, que nuestro sis-
tema tributario ha tenido una deliberación cier-
ta y una confusión permanente para lograr su
debida organicidad.
Por eso nosotros queremos reiterar que la
política fiscal, como lo enseña la doctrina, es un
arma importante contra el paro de ese desarro-
llo fundamental y para la redistribución de los
ingresos.
Entendemos, señor presidente, que esas ense-
ñanzas de Keynes tienen todavía plena vigencia
y actualidad.
Cabe preguntarse hasta qué punto el sistema
tributario puede afectar los ingresos de la po-
blación. Al respecto, y dadas las opiniones for-
muladas por los señores senadores preopinan-
tes, debemos establecer cómo se manejan países
como el Reino Unido y los Estados Unidos. La
recaudación impositiva afecta casi el 30 por
ciento del ingreso nacional. En cambio, en otros
países incipientes en desarrollo económico, co-
mo la India o Nigeria, el porcentaje oscila entre
el 5 y el 8 por ciento. Es decir que las grandes
naciones industrializadas establecen un grado de
recaudación impositiva que es trascendente y
que debemos valorar.
¿Qué ocurre en nuestro país? La presión tri-
butaria, es decir el porcentaje de impuestos so-
bre el producto bruto nacional, alcanza oscila-
ciones notables. En 1966 era del 10,85 por cien-
to, ascendiendo en 1967 al 12,28 por ciento, para
descender en los años posteriores hasta alcanzar
el 8,53 por ciento en 1972. Esto tiene su debida
explicación, pues se vincula con el retardamien-
to del aparato tributario en adecuarse al pro-
ceso inflacionario vivido.
Las discrepancias en los porcentajes de la pre-
sión tributaria autorizan a aquellos que opinan
que el país puede idealmente alcanzar a tributar
un 15 por ciento del ingreso nacional sin resen-
tir el aparato productivo, pero en tanto y en
cuanto la estructura impositiva determine que
un 65 por ciento de las recaudaciones proven-
gan de impuestos «indirectos», que gravan el
consumo. Esta ampliación de la presión tribu-
taria sólo se podrá resolver con una conclusión
irrefutable: incidirá en una mayor disminución
del «salario real» por la vía del aumento de los
precios, incrementados por los impuestos res-
pectivos.
Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA N ACION 3069
Digo esto , señor presidente, porque nuestro
apoyo, en términos generales , a estas decisiones
tributarias tiene un contenido , una finalidad y
también sus esperanzas por las reformas inte-
grales del futuro. Nosotros (minamos -y lo ha
dicho muy bien el doctor Pugliese - que la fi-
nanciación de] presupuesto debe hacerse con
recursos genuina provenientes de la imposición,
recaudados en forma racional y simplificada,
que permitan participar a las provincias en la
proporción en que contribuyen en la formación
de la riqueza nacional . En tal situación , la dis-
minución de los gravámenes al consumo ocupa
un lugar preponderante. Lamentablemente, ello
no sucede aquí si se atiende a las altas tasas que
se aplicarán por el impuesto al +valor agregado»,
que viene a substituir al tradicional de ventas y
a los locales por actividades lucrativas.
Nosotros, señor presidente , debemos también
señalar que estas reformas tributarias tienen
dignos antecedentes que no hcc escuchado que
se hayan invocado en este debate, y me refiero
que se ajustan al modelo presentado en la
III Conferencia Interamericana de Tributación,
que se realizó en México del 3 al 8 de septiem-
bre de 1972 , organizada por el Programa de
Tributación de la Organización de los Estados
Americanos , y que son el corolario de estudios
profundos para establecer corno modelo para
Latinoamérica.
Lo señalo como adversario en la aspiración
que este modelo que se ha elegido pueda servir
para tas confrontaciones y desafíos económicos
y estructurales que reclama el país.
Nosotros hemos adelantado nuestra opinión
general a favor de esta reforma , pero también
hemos señalado nuestras discrepancias sobre el
alto peso que tiene el impuesto al valor agre-
gado que, por incidir sobre los consumos, cau-
sará notable impacto sobre la estructura de
precios, por su fácil traslación hacia el consu-
midor final.
Algunos funcionarios pretenden, y lo han
dicho, que la incidencia será poro significativa,
y que serán los consumos de los grupos de alto
poder económico los que serán mayormente
gravados. Sin embargo, nosotros , ostenemos que
la lesión impositiva sobre estos grupos, como
te demuestra la teoría de la traslación e inci-
dencia, será mínima, si se compara el sacrificio
de tributar con la cuantía de sus ingresos per-
sonales o familiares.
Yo recuerdo en este moment,, los estudios
realizados por el doctor Enrique García Vázquez
y el doctor Antonio López Aguaito, destacados
estudiosos de la materia impositiva, como tam-
bién los de un joven economista, el doctor
Alberto J. Chueke, que ha escrito sobre este
tema.
Un especialista argentino, Juan P. Castro, en
el año 1973 señaló que el impuesto al valor
agregado debe reunir los siguientes requisitos:
que se trate de un impuesto capa¡ de producir
un elevado monto de ingreso ; ad valorem; con
base de imposición amplia; sin exenciones; con
tasa única y moderadamente baja ; neutro ante
el proceso de producción y comercialización;
con aptitud para determinar la carga impositiva
en forma objetiva y con una aceptable capa-
cidad de administración.
El modelo impositivo presentado al Congreso
carece de varias de esas condiciones , especial-
mente en lo relativo a la «tasa única» y «mode-
rada » y en cuanto a la administración, es evi-
dente que falta, y que gravitará no sólo sobre
los grandes contribuyentes , sino también sobre
el simple trabajador, como así mismo incidirá
sobre el salario real.
De tal modo, los grupos de asalariados y de
contribuyentes de ingresos fijos verán imposibi-
litada su capacidad de ahorro y la estructura
regresiva de la recaudación se acentuará aún
más.
La verdad, señor presidente, es que nosotros
sostenemos que debe recogerse la experiencia
de otros países. El sistema impositivo norte-
americano se basa, fundamentalmente, en los
ingresos directos , a tal punto que éstos repre-
sentan un 68 por ciento , y los impuestos indi-
rectos sólo un 32 por ciento.
Como se ve, este tipo de estructura tributaria
permite una mejor redistribución del ingreso,
lo cual estimula el consumo de las clases que
cuentan con menores entradas y obra como un
fuerte estímulo de la demanda global.
Yo creo, señor presidente , que es necesario
considerar las experiencias que John Strachey
refiere en su obre El capitalismo contemporá-
neo, cuando señala que la acumulación es hoy
en día sin disputa la de un excedente socialmente
producido.
Esto nos hace recordar lo que ha ocurrido en
el país con el sistema impositivo argentino de
los últimos años con sus desgravaciones irri-
tantes, los revalúos impositivos, las rebajas por
inversión, las deducciones especiales , el trata-
miento desigual de las ganancias de capital, los
«blanqueos » periódicos, las prórrogas , etcétera,
todo lo cual , al determinar una desigual distri-
bución de capital , se reflejó también en una des-
igual distribución de la renta, que llevó a la
participación de la minoría poseedora del capital
a quedarse con el 60 por ciento de la renta y
dejando sólo el 40 por ciento a los asalariados,
a todo lo cual se agregó una política especial-
mente favorable a las radicaciones extranjeras
que terminaron por monopolizar los sectores
claves de la industria argentina , como lo hemos
demostrado en otras intervenciones y debates.
Yo quiero analizar , señor presidente , muy sin-
téticamente, las distintas iniciativas en esta opor
tunidad para evitar así una revisión en par-
ticular.
Con respecto a la reforma de la coparticipación
impositiva, el radicalismo postula y reclama una
coparticipación automática de las provincias so-
 3070 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
bre la base de que un porcentaje de la recau-
dación se distribuya en relación inver:,a al grado
de desarrollo . Si bien el proyecto no satisface
totalmente los postulados de nuestra plataforma,
quedó establecido en el debate en Diputados que
esa participación será creciente y se adoptó la
aspiración y el principio de la distribución inver-
sa al grado de desarrollo, es decir, que a menos
desarrollo más coparticipación.
Nosotros entendemos que, según el régimen,
podrá llegarse a una coparticipación :ercana al
50 por ciento de la recaudación para las pro-
vincias.
Esto hace aconsejable el apoyo a la iniciativa a
condición de que evolucione aún más erg el futuro,
Con respecto a la reforma de la ley de sellos y
al establecimiento de los derechos rl'^ patente,
entendemos en principio que los con' enios con
las provincias evitarían la doble imposición en
ese impuesto.
En segundo lugar, el resurgimiento del derecho
de patente es objetable por su anacionismo y
también por su injusticia.
En tercer lugar, en cuanto al impuerto al enri-
quecimiento patrimonial a título gratuito, el pro-
grama del radicalismo afirma el impuesto suce-
sorio en reemplazo del substitutivo a I:, transmi-
sión gratuita de bienes.
En cuanto al impuesto al valor agregado, noso-
tros sostenemos que es necesario reducir las
tasas que gravan los consumos. Si bien el pro-
yecto extiende la masa de contribuyentes, la
crítica más grave contra el mismo es Ira alta tasa
a abonarse en cada etapa.
También el impuesto a los premios dé determi-
nados juegos y concursos merece nuestro apoyo;
pero también nos preocupa que esto pueda deter-
minar el crecimiento de los juegos clandestinos.
En cuanto al impuesto a las gananci. ts, en ge-
neral se apoya en cuanto se integran Is ganan-
cias periódicas con las de capital en un solo
impuesto, eliminando un complicado régimen de
desgravación que alivia a los contribuyentes por
trabajo personal e incorpora las renta, acciona-
rias a la declaración individual. Lógicamente,
será necesario revisar el sistema de tasas y evi-
tar complicaciones en la percepción del mpuesto.
Con respecto a la reforma a la ley ele proce-
dimientos para impuestos, sostenemos que esto
sí debe ser analizado en forma profunda y ana-
lítica. A nuestro juicio, en varios aspectos, des-
protege al contribuyente frente al fisco contra-
riamente a una doctrina que se habla venido
asentando en los últimos años, especialmente la
de creación del Tribuna] Fiscal, de otorgarle al
contribuyente su debido derecho a la defensa.
En el impuesto sobre capital y patrimonio, la
Unión Cívica Radical sostiene que debe gravarse
el patrimonio neto individual. Este impuesta
cumple la formulación pro tramática. Ei, lógica-
mente, complementario del impuesto a las ganan-
cias en cuanto se grava al patrimonio romo ex-
presión de riqueza.
La desgravación impositiva para la compra de
títulos privados: este proyecto es una repetición
de la ley 19.061 del régimen militar, que a nues-
tro juicio es muy discutible, en cuanto importa
una cesión de fondos que pertenecen al Estado
que debió recaudar los impuestos a favor de so-
ciedades anónimas privadas y que conforman un
grupo muy reducidísimo por las notables exigen-
cias de la ley para gozar de los beneficios de la
misma.
Durante el régimen de la ley 19.061 tan sólo
cuarenta grandes sociedades anónimas que co-
tizan en bolsa se beneficiaron. Esto importa, ade-
más, una «capitalización forzosa» a favor de un
grupo privilegiado por parte del contribuyente.
Es decir que la única «inversión de capital» que
va a ser desgravada en el futuro será ésta. Las
sociedades pequeñas no van a tener esta suerte.
Este es un proyecto que estimula la concentra-
ción de grandes capitales.
Con respecto a la nominatividad de títulos pri-
vados, estamos de acuerdo para terminar con los
«capitales negros» y poder gravar todas las ex-
presiones de riqueza; pero también estimamos
que el sistema se complicará burocráticamente
en cuanto establece la «caja de valores», que fun-
cionará como un registro de la propiedad accio-
naria y restringirá la movilidad necesaria de
capital. En relación al régimen para la emisión de
documentos que instrumenten créditos, resulta
inexplicable. Es equivocado creer que porque no
se pague el impuesto carecerán de fuerza ejecu-
tiva. La omisión impositiva no puede relevar al
obligado del cumplimiento de una obligación
que haya firmado.
Es decir, señor presidente, que en este aná-
lisis general y particular -sintéticamente he-
cho- de las distintas iniciativas, dejo fijada
también nuestra opinión sobre cada uno de los
capítulos que hacen a estas reformas tributarias.
Nos preocupa la industria nacional. Nos in-
quieta la pequeña y mediana industria; la si-
tuación de la industria electromecánica argen-
tina frente al futuro plan energético que se ha
anunciado. También nos preocupa esencialmente
el sector agropecuario, que no debe ser víctima
de una doble incidencia; y hay un acta de com-
promiso -como aquí bien se ha señalado- que
obliga al poder público a computar el esfuerzo
vigoroso que representa la riqueza agropecuaria
del país.
La hora exige que el gobierno realice su
obra. Hay que facilitarle para ello los recursos
necesarios en un marco de justicia. Nadie pre-
tende que esto pueda hacerse en un día, pero
es una marcha indispensable.
Es una responsabilidad de todos: de los que
ejecutan en el gobierno y de nosotros, como
fuerza de oposición, que debemos contribuir a
esa ejecución. Esa será la adecuada respuesta
al desafío de nuestros tiempos.
1 551 Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3071
a de Lo importante es avanzar decididamente. En
ción verdad. la arteriosclerosis ideológica es más pe-
ues- ligrosa que la arteriosclerosis física.
orta Nosotros queremos que el país avance y para
fado ello hemos de contribuir con nuestra misión
so- opositora pero puesta, fundamentalmente, al
i un servicio de la grandeza de la Nación. (¡Muy
ven- bien! ¡Muy bien! Aplausos.)
le la -Ocupa la Presidencia el señor vicepre-
sidente 19 del Honorable Senado. doctor
sólo José Antonio Allerde.
co-
lde- Sr. Elías. - Pido la palabra.
un Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
e. el señor senador por Salta.
ue Sr. Elías. - Señor pree'.dente: bien se ha di-
Las cho que hubiese sido mejor estudiar estas re-
e. formas tributarias juntamente con el plan trienal
y con el presupuesto de la Nación para 1974.
Pero debo agregar, aun cuando comparto total-
mente esa inquietud, que no hubiésemos avan-
zado gran cosa, porque el problema fundamental
que tenemos para encarar este asunto con exac-
to conocimiento de las recaudaciones que se
pueden obtener mediante estas reformas tribu-
tarias, es que carecemos de estadísticas y datos
ciertos para hacer las evaluaciones correspon-
dientes.
Por eso es que estimo debidamente el desafío
que el gobierno nacional hace para arreglar el
desorden tributario en que vive nuestro país.
Sin ánimo de extenderme excesivamente en
mi exposición, al referirme a proyecto por pro-
yecto voy a tratar de hace, algunas aclaraciones
sobre determinadas críticas que se han formu-
lado al conjunto de reformas tributarias.
Con respecto al impuesto sobre capitales y
patrimonios, se lo ha criticado diciendo que no
se actualiza el valor de los patrimonios debido
al decrecimiento de la inflación.
Sobre el particular deseo señalar que en el
artículo 12 del proyecto, a] definir lo que se
entenderá por patrimonio neto, se establece la
forma de actualización de los valores en cada
uno de los casos, con el mismo criterio y con
los mismos índices con que se deben actualizar
los mínimos no imponibles
Entendemos que debe remarcarse el carácter
de gravamen de emergencia de este impuesto
sobre capitales y patrimonios, y que su mayor
justificación reside en la necesidad de cubrir la
brecha de recaudación que producirá la elimi-
nación del impuesto substii;utivo del gravamen
a la transmisión gratuita dy bienes.
Sr. Pugliese . - ¿Me per nite una interrup-
ción, señor senador?
Sr. Elías. - Sí , señor senador.
Sr. Pugliese . - Es para salir de una duda, en
virtud de la celeridad con que tratamos estos
proyectos.
Usted acaba de decir que el artículo 12 esta-
blece exactamente cómo se debe hacer la ac-
tualización de los valores del patrimonio. ¿Es-
tablece también cómo debe hacerse la evalua-
ción, por ejemplo, de los stocks de mercaderías
en existencia?
Sr. Elías . - La actualización de los stocks
indudablemente requiere un tratamiento. Debe
ser en la misma forma en que se evalúa la
imposición a las ganancias. Volviendo al tema,
decía que este impuesto tiene un carácter de
emergencia, y se justifica por la brecha que
se produce en la recaudación del impuesto subs-
titutivo del gravamen a la transmisión gratuita
de bienes y de su respectivo tributo de emer-
gencia del 30 por ciento. Por esta razón se
propone reducir su vigencia a dos años y así
mismo disminuir la tasa proporcional del 1,3 To
al 1 %. Para compensar esta rebaja, se pro-
yecta eliminar el carácter de gasto deducible en
el impuesto a las ganancias, lográndose de este
modo mejorar la equidad general del sistema
de imposición, toda vez que la admisión de su
deducción sólo implicaría un beneficio para los
contribuyentes que tengan rentas y otro mayor
aún para los de mayores ingresos. Por otra
parte corresponde recordar que este gravamen
sobre el capital de las empresas es computable
como pago a cuenta del impuesto al patrimonio
neto individual, el cual tampoco es deducible
como gasto en el impuesto a las ganancias.
Con respecto al mínimo no imponible, se pro-
yecta aumentarlo de 500.000 a 2.000.000 de pe-
sos por contribuyente, con el objeto de no gravar
a empresas relativamente pequeñas, cuyos due-
ños en muchos casos -cabe admitir- no ten-
drían oportunidad de aprovechar el carácter de
pago a cuenta del impuesto al patrimonio neto
individual.
Finalmente en este gravamen, además de va-
rias correcciones de carácter técnico, se intro-
duce un régimen por el cual se faculta al Poder
Ejecutivo a aumentar el valor de los bienes sun-
tuarios o superfluos hasta en un 100 % y a
reducirlo en el caso de actividades que por su
naturaleza requieran un capital intensivo en for-
ma permanente para lograr resultados normal-
mente inferiores a los obtenidos en la generali-
dad de actividades. En este sentido se basa la
incorporación de una norma por la cual en el
caso de explotaciones agropecuarias, correspon-
derá una reducción del 50 % para el cómputo
del valor inmueble rural.
A este respecto, al tratarse el proyecto en
particular vamos a proponer una alteración con
respecto a la modificación ya propuesta para
el artículo 20, por haberse deslizado un error de
redacción.
En lo relacionado específicamente con el im-
puesto al patrimonio neto individual, merece
destacarse la propuesta de modificación en el
cómputo del impuesto al capital como pago a
cuenta, en cuanto éste se limita a la parte gra-
vada del capital atribuible.
En el impuesto a las ganancias deseo hacer
previamente una aclaración con respecto a un
3072 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
ejemplo mencionado aquí para la liquidación del
impuesto y la determinación del porcentaje de
desgravación . En e] ejemplo que se dio se tra-
taba de una persona con un capital de dos mi-
llones y una utilidad bruta del 10 por ciento, o
sea de doscientos mi] pesos. Seguramente se re-
fiere -cabe puntualizar- a pesos ley. Si se
tratara en ese ejemplo que se menciona de un
empresario que trabaje en su propia empresa,
su situación por la sanción de Diputados y la
propuesta de esta comisión , en el impuesto a las
ganancias será la siguiente . Supongamos una
utilidad bruta de $ 200 . 000. Las deducciones son
las siguientes: a) mínimo no imponible $ 20.400;
b) adicional de empresario $ 18.000 : c) cargas
de familia $ . 4.000 ; d) gastos médicon para tres
personas $ 1.800, Total, $ 54.200. La renta suje-
ta a impuesto es de $ 145.800 ; el impuesto bá-
sico, $ 28.450 ; el adicional , $ 248. El impuesto
a las ganancias total es de $ 28.698.
El impuesto al capital , para un total de
$ 2.000.000, es no imponible en su totalidad, es
decir, es cero.
El impuesto al patrimonio, que se supone de
$ 2.000.000, es por escala, de $ 4.2.50; el des-
cuento por esposa y dos hijos, $ 300. el im-
puesto a pagar , $ 3.950 . E] total de impuestos a
pagar es el siguiente: ganancias, $ 28 698, ca-
pital, cero; patrimonio, $ 3.950; total, $ 32.648.
Para una utilidad de $ 200.000, el porcenta-
je sobre la utilidad es 16,324 %. Y en el
ejemplo que se nos menciona, se dilo que era
23,1 %. El porcentaje sobre el capital resulta
del 1,632 %. La utilidad bruta es del 10 % y
la utilidad neta ^, 8,368 %.
Se señaló también la situación de los inmue-
bles por venta que no fuera habitual y su in-
corporación en el artículo 57. Esta situación
está considerada en el artículo 81 d,- la ley de
ganancias, que se remite al artículo '37.
Con respecto a la doble imposición o a la
doble incidencia de los impuestos pa!'a la acti-
vidad agropecuaria, no alcanzamos entender
perfectamente la critica No sé si entendí mal
la observación, pero pienso que se ba tomado
la renta normal potencial como impuesto nue-
vo; sin embargo, debo aclarar que en este caso es
una forma de liquidar el impuesto a las ga-
nancias.
Con respecto a las modificaciones que se pro-
ponen al proyecto con media sanción de la Ho-
norable Cámara de Diputados, merecen desta-
carse los siguientes aspectos.
Se incorpora como inciso x) del ,rtículo 20
una exención en favor de los intereses origina-
dos por créditos obtenidos en el exterior para
financiar importaciones destinadas nl equipa-
miento de actividades neneficiada por regíme-
nes especiales de promoción. Esta e, (,nción en
los hechos implicará un menor rosto financiero
para el importador del país , toda vez que en
la generalidad de los casos se hace cargo del
Reunión 55°
impuesto que pueda corresponder sobre los in-
tereses pertinentes.
Con la modificación que se aconseja al inciso
f) del artículo 45 se instrumenta un régimen
por el cual sólo se computarán gravados los
dividendos en la medida que respondan a uti-
lidades impositivas de la entidad. Es decir, que
las exenciones, desgravaciones, etcétera, de que
pudiera gozar la sociedad serán mantenidas en
cabeza de los accionistas en oportunidad de per-
cibir los dividendos respectivos. De esta ma-
nera se afianzan los principios de neutralidad
y subjetividad que caracterizan a este impues-
to a las ganancias.
A los fines de determinar los beneficios im-
positivos no distribuidos -y consecuentemente
gravados al 29,50 %-, se incorpora la deduc-
ción del gravamen establecido en el título I de
la ley de impuestos sobre capitales y patrimo-
nio, como así mismo la de reservas no deduci-
bles en el impuesto a las ganancias, pero cuya
constitución sea dispuesta con carácter obliga-
torio por organismos oficiales tales como el
Banco Central de la República o la Superin-
tendencia de Seguros de la Nación. Con esta
modificación se contempla una situación de jus-
ticia, toda vez que no podría exigirse a las
sociedades que distribuyen dividendos con re-
sultados que no poseen o que les está vedado
disponer.
Se proyecta una nueva escala progresiva pa-
ra la determinación del gravamen que recae
sobre las personas de existencia física y suce-
siones indivisas, por la cual se adecuan los tra-
mos y las alicuotas pertinentes elevándose la
tasa marginal máxima del 45 % al 46 %. Esta
tasa máxima sólo será aplicable para las ga-
nancias gravadas que superen el limite de $
360.000 en lugar del límite de $ 170.000 que
indica el proyecto recibido de la Honorable Cá-
mara de Diputados. De esta manera se logrará
beneficiar a los sectores de bajos y medianos
ingresos y se acentuará en cambio la imposición
para beneficios gravados que superen los $
2.000.000, mejorando -aunque a costa de un
mayor sacrificio fiscal- la equidad general
de sistema que pensamos habrá de redundar
en favor de una mayor capacidad de ahorra
y de inversión a la vez que en un mejor gra-
do de cumplimiento voluntario por parte de los
contribuyentes.
Se propone agregar al segundo párrafo del
artículo 105 una disposición por la cual se ad-
miten las desgravaciones o exenciones que ten-
gan origen en hechos o actos realizados hasta
el 31 de diciembre de 1973, aun para los con-
tribuyentes que cierren sus ejercicios durante
el año 1974 y lo hubieran iniciado en 1973. De
este modo se aceptan principios básicos de se-
guridad y respeto que deben brindarse a los
contribuyentes.
Finalmente se substituye el artículo 109, re-
ferente a desgravaciones por construcción de
a* Diciembre 21 de 1973 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3073
unidades de vivienda, ampliando la vigencia del
régimen actual con modificaciones que permi-
ten tipificar más expresamente el carácter po-
pular de su destino. Por otra parte se introdu-
cen normas que tienden a evitar desviaciones a
las que podrá conducir el sistema vigente.
En general, con respecto al artículo 109, la
desgravación para construcción de vivienda eco-
nómica aprobada por la Subsecretaría de Esta-
do de Vivienda de la Nación recibe el doble de
beneficios en aquellos casos en que las empre-
sas concurren con capitales propios con res-
pecto a aquellos en que la construcción se reali-
za mediante la utilización ele créditos oficiales.
Es importante destacar la sensible mejora que
tiene la escala de imposición en el impuesto a
las ganancias con respecto al impuesto a los
réditos vigente, tanto en Io que se refiere al
proyecto original del Podes Ejecutivo como al
proyecto venido en revisión de la Cámara de
Diputados. La presión tributaria que tenía la
parte ascendente en los seclores de medianos y
pequeños recursos en forma acelerada tiene aho-
ra un desarrollo en su expresión gráfica que
conforma ampliamente los principios que deben
regir toda imposición tributaria justa.
Con respecto a la ley de enriquecimiento gra-
tuito, la comisión ha compartido en términos
generales el proyecto sancirnado por la Hono-
rable Cámara de Diputado:.. No obstante ha
considerado necesario introducirle ciertas refor-
mas, que no alteran la estr,,etura del proyecto,
con el fin de brindarle m:,yor equidad y de
corregir algún defecto técnico.
Los ajustes por razones de equidad son fun-
damentalmente los siguiente:: 1) La sanción de
la Honorable Cámara de Diputados prevé la de-
ducción de los gastos por sepelio hasta un má-
ximo, que esta cc misión camparte, pero que
variaría según la condición económica y social
del causante. Esta comisión ^:ree que la posibi-
lidad de un trato discriminatorio, en función no
ya de la realidad sino de una diferencia de
status como el indicado, no resulta justificable
y por ello propone su supre:uón. 2) En los ca-
sos de muerte o de ausencia declarada, la Ho-
norable Cámara de Diputados propicia un ré-
gimen de pago del impuesto que consiste en una
espera de dieciocho meses si¡, interés, luego un
año con un 1 % de interés mensual y recién la
posibilidad de exigencia compulsiva del impues-
to, salvo la obtención de ura prórroga de las
disponibles con carácter general para los res-
tantes impuestos.
Esta comisión ha considerado conveniente me-
jorar las facilidades de pago del impuesto para
que en lo posible no venga a perjudicar la ac-
tividad de las pequeñas en presas el falleci-
miento de un dueño. Por tal causa propone
mejorar el sistema indicado or.orgando dos años
sin intereses y luego otros dos años más, con
el interés del 1 %, para recién luego de esos
cuatro años asimilar la situación a la de otro
tributo vencido . 3) La Honorable Cámara de
Diputados propone que mientras se mantenga la
indivisión entre los coherederos cada uno de
ellos responda solidariamente con los demás por
la imposición que corresponda al total del acti-
vo indiviso. Dicha solución es correcta en cuanto
se funda en el estado de inhibición, pero no lo
es en cuanto pretenda que dicha solidaridad re-
sulte ilimitada para cada deudor del impuesto,
principio que por otra parte es el rector en
materia de beneficios hereditarios. Por ello pro-
ponemos que dicha solidaridad tenga por límite
el beneficio que corresponda a cada heredero en
el activo indiviso. Es decir que cada uno res-
ponderá por el total de la deuda de impuestos
que corresponde a todos los herederos sumados
pero sólo hasta el límite de su herencia.
Los ajustes técnicos que se han efectuado son
los siguientes: los forzosamente derivados de la
modificación del régimen de pagos indicados
anteriormente, por lo que en consecuencia, salvo
prórroga acordada, la Dirección General Impo-
sitiva sólo podrá iniciar el juicio luego de trans-
curridos 4 años de producido el deceso, si es
que no se le ha abonado el impuesto.
El plazo de un año que esta comisión propone
elevar a dos años, durante el cual la deuda del
impuesto sólo genera un 1 % de interés, estaba
previsto, probablemente por omisión, sólo para
el supuesto de transmisiones por causa de muer-
te, sin advertir que la situación era análoga en
la declaración de ausencia con presunción de
fallecimiento. Tanto era así que el plazo de es-
pera sin intereses era común a ambos casos. Se
propone que el plazo de espera con el 1 % de
interés sea común a ambos casos.
La sanción de la Honorable Cámara de Di-
putados pretendió que el beneficio obtenido por
causa de muerte tuviera un margen de no im-
posición mayor cuando se produjera entre su-
cesores forzosos que exn los restantes casos en
los que el mínimo no exento y no imponible
específicamente previsto era de $ 10.000. Para
los sucesores forzosos se propuso un importe de
$ 30.000. Esta comisión comparte tanto la in-
tención como los importes asignados, pero dicha
medida se implementó defectuosamente desde
el punto de vista técnico. Así como los mínimos
no imponibles generales que alcanzan por igual
a las herencias, anticipos, donaciones, etcétera,
están en la parte de la ley que se refiere a exen-
ciones, y están implícitamente en las escalas de
progresividad de la ley, también lo estaban la
exención general para el seguro en caso de
muerte de $ 10.000, lo cual era correcto. En
cambio el incremento de la exención del seguro
a $ 30.000 para los sucesores forzosos, se intro-
dujo en la norma de sujeción del impuesto don-
de se indican los hechos que originan la deuda
impositiva, como tales, sin señalar en qué cuan-
tía o en qué medida. Esa ubicación es técnica-
mente defectuosa, pues no se trata de una si-
tuación de no sujeción (y por ello las herencias
3074 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION
y otros casos figuran sin indicación d'? monto
alguno) sino de exención, y eventualmente de
mínimos no imponibles. Por tal causa se ex-
cluye la elevación a $ 30.000, mencionada de la
norma que indica la sujeción del impuesto y se
la incluye en el artículo del proyecto d, ley que
prevé la exención general de $ 10.000 para los
restantes seguros, así como también en las dis-
posiciones de la ley que regulan la aplicación
de la escala progresiva. Además se introducen
otras pequeñas para compatibilizar, en materia
de remisiones, el ajuste explicado.
En cuanto al impuesto a los premios, la co-
misión ha compartido, en términos generales, el
proyecto sancionado por la Honorable Cámara
de Diputados; no obstante ha considerado ne-
cesario introducirle ciertas reformas, que no
alteran la estructura del impuesto, a fin de
brindarle mayor equidad y de corregir también
aquí algunos defectos de carácter técnico.
En la sanción que tenemos a consideración se
estimó que cuando los premios no exn-edieran
los $ 10.000 y se tratare de rifas o concursos
organizados por entidades de beneficencia o
para allegar fondos destinados a viaje, de fi-
nalización de cursos, no debía computarse el
impuesto en adición al premio si éste no era
descontado al pagarlo. Dada la naturaleza de
las situaciones analizadas, que se explican por
sí solas, se ha considerado conveniente ampliar
substancialmente dicho importe máximo lleván-
dolo a $ 50.000.
Así mismo, la sanción de la Honorable Cáma-
ra de Diputados previó una exención del im-
puesto para los premios cuyo importe no ex-
cediera de $ 3.000, considerando esta ,omisión
que en la actualidad dicha cifra resulta, exigua
y proponiendo su incremento a $ 5.000.
A este respecto considero oportuno destacar
que en los casos en que las provincias han le-
galizado juegos clandestinos, éstos han estado
siempre sujetos a la imposición de las ganancias
eventuales. No obstante ello, se ha logrado erra-
dicar definitivamente esos juegos clandestinos,
por lo que consideramos necesario mantener
ahora las disposiciones que se están observando
para este tipo de juegos y no creemos que van
a originar ningún problema.
La última corrección es de índole puramente
técnica y destinada a evitar problemas de in-
terpretación. Por ello se substituye en el pá-
rrafo final del artículo 69 la palabra «producido»
por «perfeccionado», dado que las derechos, que
es a lo que se refiere el verbo, sólo sor' suscep-
tibles de perfeccionarse pero no de producirse,
calificativo propio de los hechos.
A la ley de coparticipación la comisión le ha
introducido una sola modificación.
Tal es el espíritu equitativo, propuesto en la
Cámara de Diputados que fue modificado en el
recinto, simplificando su texto pero coca un re-
sultado totalmente distinto y que carece de fun-
Reunión 55°
damentación aceptable, al olvidar la realidad del
equilibrio de las finanzas y de las técnicas re-
caudatorias.
En 1974, por impuesto a las ventas, la Nación
y las provincias percibirán fondos que parcial-
mente correspondan a dicho ejercicio (en 1975
vencerán los anticipos y el saldo final de ven-
tas 1974) y el saldo correspondiente a ejercicios
anteriores por arrastre, incluidos anticipos fi-
nales y saldo de ventas 1973. Algo parecido
ocurrirá en cada jurisdicción local con relación
a su impuesto a las actividades lucrativas.
La aparición del impuesto al valor agregado
en 1975 no cambiará este aspecto recaudatorio,
o sea que en dicho año sólo se recaudará una
parte del impuesto del mismo (los anticipos y
vencimientos finales recién ingresarán en 1976),
pero se recaudarán los últimos anticipos y ven-
cimiento de ventas 1974 y arrastres de ejerci-
cios anteriores, y las jurisdicciones locales re-
caudarán arrastres de 1974 y años anteriores de
actividades lucrativas. Esta situación no varía
por que se aplique el impuesto al valor agre-
gado o continúen los que pretenden reempla-
zarlo. De modo que la garantía de equilibrio
financiero sólo puede pretender una igualación
en base a situaciones iguales, y es absolutamen-
te imposible que la recaudación de valor agre-
gado de 1975 (substancialmente inferior en
principio a la que corresponda a dicho impuesto
por el año 1975) por sí sola pueda cubrir lo
recaudado en impuesto a las ventas y a las ac-
tividades lucrativas en 1974, con más el incre-
mento que pudiera producirse en los precios.
Lo que se pretende, es que la recaudación por
valor agregado en 1975, con más lo que se re-
caude en 1975 por impuesto a las ventas de
1974, y arrastres de ejercicios anteriores y con
más lo que se recaude en 1975 por impuesto de
lucrativas de 1974 y años anteriores, no sea
inferior para las jurisdicciones locales a lo que
se recaudó en 1974 en concepto de ventas y lu-
crativas, incrementado con el aumento de pre-
cios que pudiera producirse, lo que equivale al
efecto de que se hubieren mantenido, sin au-
mentar sus alicuotas, y no se derogaran por la
aparición de valor agregado. Por tal causa, esta
comisión propone modificar en este punto la
sanción de la Honorable Cámara de Diputados,
propiciando en su reemplazo la que propuso
oportunamente en su dictamen la Comisión de
Presupuesto y Hacienda de dicha Honorable
Cámara, que era correcta.
El principio puro del impuesto al valor agre-
gado es que cuando establecemos el gravamen
del 13 %, el valor integro del bien está alcan-
zado con prescindencia del tratamiento de los
integrantes del producto; esto, atento a que al
establecerse una exención se la hace para el
producto terminado o final, el que al incorpo-
rarse como materia de otro, pierde la calidad
que la justificara.
n 55' Diciembre 21 de 1972 CAMARA DE SENADORES DE LA NACION 3075
1,
1 del Por ejemplo: se exime la harina por ser pro- tamen de la Comisión de Presupuesto y Ha-
; re- ducto de consumo popular, pero no las masas, cienda sobre impuesto a las ganancias.
las que no revisten tal carácter y por ello no
- Se vota y resulta afirmativa.
justifican su desgravación o reducción de la tasa
ición
del 13 %, y el pan que también se elabora con
cial- Sr. Presidente (Allende).-En consideración
harina, está igualmente exento.
1975 en particular.
ven- Se dijo que el impuesto al valor agregado no
Sr. León. -Pido la palabra.
bcios es simple. Sin embargo, su forma de liquida-
ción es similar a la del actual impuesto a las Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
s fi-
ventas, No sólo reemplaza al impuesto a las ven- el señor senador por Chaco.
beido
ción tas, sino también al impuesto a las actividades Sr. León . - En nombre del bloque de la
lucrativas. Por lo tanto se evitan aquí los enor- Unión Cívica Radical voy a decir que no vamos
mes problemas que han devenido de la aplica- a participar en la discusión en particular, por
ado
ción del convenio multilateral, por el cual, como cuanto con las argumentaciones que hemos ex-
río,
se ha dicho en el informe general del señor puesto en el trata miento en general considera-
una
senador Romero, con unu misma operación se mos suficientemente debatido el tema.
y debe responder ante distintos fiscos que tienen
76), Igual temperamento adoptaremos con el resto
distintas legislaciones (pr,r ejemplo, ventas en
en- de los dictámenes que se van a votar.
Capital Federal, en Salta o en Corrientes), co-
rei-
rriéndose el riesgo muy probable de ingresar a Sr. Culasso Mattei . - Pido la palabra.
re-
más a un fisco con el dificil recupero del ;m-
de puesto. Sr. Presidente (Allende). - Tiene la palabra
arfa el señor senador por Santa Fe.
te- Respecto al impuesto al valor agregado, tam-
bién fue objetado en cuanto puede significar Sr. Culasso Mattei. - Pensaba hacer consi-
la-
mayores costos de administración. Debemos des- deraciones en particular sobre los proyectos que
brio
tacar que la administración de este impuesto va se están tratando. Pero en mérito a la brevedad
jón
o- a substituir a dos administraciones que se reali- voy a solicitar, si es que esto es reglamentario,
re- zan ahora: la que corresponde al impuesto a las que se inserte en el Diario de Sesiones lo que
en ventas y a las actividades lucrativas. iba a expresar para fijar mi posición en relación
lo Entendemos, además, que va a dar mucho a cada uno de los asuntos.
lo mejor resultado y que simplificará a los con-
ae- tribuyentes su régimen d, liquidación. -Asentimiento (1).
e- En cuanto a la tasa del 13 %, en forma muy
os. breve debo decir que la tasa real que debió Sr. Presidente (Allende). -Si no se hace más
por establecerse para este impuesto para substituir uso de la palabra, se va a votar en particular.
re- a los referentes a las venlas y actividades lu-
-Se vota y resulta afirmativa.
de crativas de la actualidad y que lleguen al 19 %,
on tendría que haber sido del 14.5 %, en tanto
de que ahora se propone una del 13 %. con lo cual Sr. Presidente (Allende). - Queda aprobado
sea la presión tributaria va a disminuir también en el proyecto de ley. Se comunicará a la Hono-
ue este rubro. rable Cámara de Diputados.
¡u- En general, con esta r"forma tributaria la
re- presión es mucho menor para todas las perso-
al nas físicas o jurídicas de pequeños y medianos
u- recursos y se va a incrementar, como es lógico, Impuesto al valor agregado
la para aquellas de grandes recursos, con lo cual
Sr. Presidente (Allende). - Si no se hace uso
ta se va a lograr la progresividad del impuesto.
de la palabra, se va a votar en general el dic-
la Finalmente, con este régimen tributario po-
os, tamen de la Comisión de Presupuesto y Hacien-
dremos saber cuál es el patrimonio real que
so da sobre el impuesto al valor agregado.
tienen los ciudadanos arg, ntinos y poder de-
de terminar después con más al'ierto y seguridad las -Se vota y resulta afirmativa.
ble variaciones que el sistema rueda requerir.
Sr. Presidente (Allende).-Se votarán por -En particular, sin observación, es igual-
su orden los distintos proyectos de la reforma mente aprobado.
tributaria que se han informado en conjunto.
Sr. Presidente (Allende). - Queda aprobado
el proyecto de ley. Se comunicará a la Hono-
I
rable Cámara de Diputados.
Impuesto a las ganancias

Sr. Presidente (Allende). - Si no se hace uso

de la palabra se va a votar en general el dic-
Promulgación y
Publicación en el
Boletín Oficial
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Decreto 966/73 de promulgación de la ley 29.628

Publicado en el boletín Oficial del día 31 de diciembre de 1973

DECRETO Nº 966/73

Bs. As., 29/12/73

POR TANTO:

Téngase por ley de la Nación, cúmplase, dése a la Dirección del Registro

Oficial y archívese. PERON.-José B. Gelbard.

2
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Publicación de la ley 20.628

Boletín Oficial del día 31 de diciembre de 1973
IMPUESTO A LAS GANANCIAS

LEY Nº 20.628

Sancionada: diciembre 27 de 1973.

Promulgada: diciembre 29 de 1973.

Por Cuanto:

El Senado y Cámara de Diputados de la Nación Argentina Reunidos en

Congreso. etc.,

Sanciona con Fuerza de Ley.

IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

TITULO I

ARTICULO 1º.- Todas las ganancias derivadas de fuente argentina,

obtenidas por personas de existencia visible o ideal, cualquiera sea su
nacionalidad, domicilio e residencia, quedan sujetos al gravamen de
emergencia que establece esta ley.

Además de las personas indicadas en el párrafo anterior son

contribuyentes las sucesiones indivisas, mientras no exista declaratoria
de herederos o no se haya declarado válido el testamento que cumpla la
misma finalidad.

ARTICULO 2º.- A los efectos de esta ley son ganancias, sin perjuicio de
lo dispuesto especialmente en cada categoría y aún cuando no se
indiquen en ellas; los rendimientos, rentas o enriquecimientos derivados
de la realización a título oneroso de cualquier acto o actividad habitual o
no.

Asimismo, se consideran ganancias gravadas las provenientes de juegos

de azar, de apuestas, concursos o competencias deportivas, artísticas o

3
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

de cualquier otra naturaleza, cuando no estén alcanzadas por la ley del

impuesto a los premios de determinados juegos y concursos.

A los fines indicados en esta ley se entenderá por enajenación la venta,

permuta, cambio, expropiación, aporte a sociedades y, en general, todo
acto de disposición por el que se transmita el dominio a título oneroso.

ARTICULO 3º.-Tratándose de inmuebles, se considera configurada la

enajenación de los mismos cuando mediare boleto de compraventa u
otro compromiso similar, siempre que se diere la posesión, o en su
defecto, en el momento en que este acto tenga lugar, aun cuando no se
hubiere celebrado la escritura traslativa de dominio.

ARTICULO 4º.- A todos los efectos de esta ley, en el caso de bienes

recibidos por herencia, legado o donación, se considerará salvo
disposiciones expresas en contrario, como valor de adquisición el fijado
para el pago de los impuestos que graven la transmisión gratuita de
bienes y como fecha de la misma la de ingreso al patrimonio del
contribuyente.

Si no se hubiera fijado dicho valor, se considerará el atribuible al bien en

la fecha indicada, en la forma que establezca la reglamentación.

FUENTE

ARTICULO 5º.- En general, y sin perjuicio de las disposiciones

especiales de los artículos siguientes, son ganancias de fuente argentina
aquellas que provienen de bienes situados, colocados o utilizados
económicamente en la República, de la realización en el territorio de la
Nación de cualquier acto o actividad susceptible de producir beneficios o
de hechos ocurridos dentro del límite de la misma, sin tener en cuenta
nacionalidad, domicilio o residencia del titular o de las partes que
intervengan en las operaciones, ni el lugar de celebración de los
contratos.

También están sujetos al gravamen las ganancias provenientes de

actividades realizadas provenientes de actividades realizadas
ocasionalmente en el extranjero por personas residentes en el país, las
que podrán computar como pago a cuenta del impuesto de esta ley las
sumas efectivamente pagadas por gravámenes análogos en el lugar de
realización de tales actividades, a condición de reciprocidad.

ARTICULO 6º.- Las ganancias provenientes de créditos garantizados

con derechos reales serán consideradas de fuente argentina o

4
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

extranjera, según sea el lugar de ubicación de los bienes afectados,

salvo lo dispuesto en el artículo siguiente.

ARTICULO 7º.- Los intereses de debentures se considerarán

íntegramente de fuente argentina cuando la entidad emisora esté
constituida o radicada en la República, con prescindencia del lugar en
que estén ubicados los bienes que garanticen el préstamo, o el país en
que se ha efectuado la emisión.

ARTICULO 8º.- La determinación de las ganancias que derivan de la

exportación o importación de bienes se regirá por los siguientes
principios:

a) Las ganancias provenientes de la exportación de bienes producidos,

manufacturados, tratados o comprados en el país, son totalmente de
fuente argentina.

La ganancia neta se establecerá deduciendo del precio de venta el costo

de tales bienes, los gastos de transporte y seguros hasta el lugar de
destino, la comisión y gastos de venta y los gastos incurridos en la
República, en cuanto sean necesarios para obtener la ganancia gravada.
Cuando no se fije el precio o el pactado sea inferior al precio de venta
mayorista vigente en el lugar de destino, se considerará, salvo prueba
en contrario, que existe vinculación económica entre el exportador del
país y el importador del exterior, correspondiendo tomar dicho precio
mayorista en el lugar de destino, a los efectos de determinar el valor de
los productos exportados. Se entiende también por exportación la
remisión al exterior de bienes producidos , manufacturados, tratados o
comprados en el país, realizada por medio de filiales, sucursales,
representantes, agentes de compras u otros intermediarios de personas
o entidades del extranjero.

b) Las ganancias que obtienen los exportadores del extranjero por la

simple introducción de sus productos en la República son de fuente
extranjera. Sin embargo, cuando el precio de venta al comprador del
país sea superior al precio mayorista vigente en el lugar de origen más -
en su caso- los gastos de transporte y seguro hasta la República, se
considerará, salvo prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre el importador del país y el exportador del exterior,
constituyendo la diferencia ganancia neta de fuente argentina para este
último.

En los casos en que, de acuerdo con las disposiciones anteriores,

corresponda aplicar el precio mayorista vigente en el lugar de origen o

5
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

destino, según el caso, y este no fuera de público y notorio conocimiento

o que existan dudas sobre si corresponde a igual o análoga mercadería
que la importada o exportada u otra razón que dificulte la comparación,
se tomará como base para el cálculo de las utilidades de fuente
argentina los coeficientes de resultados obtenidos por empresas
independientes que se dedican a idéntica o similar actividad. A falta de
idéntica o similar actividad se faculta a la Dirección a aplicar el por
ciento neto que establezca la misma, a base de ramos que presenten
ciertas analogías con el que se considera.

ARTICULO 9º.- Se presume, sin admitir prueba en contrario, que las

compañías no constituidas en el país, que se ocupan en el negocio de
transporte entre la República y países extranjeros, obtienen por esa
actividad ganancias netas de fuente argentina, iguales al diez por ciento
(10 %) del importe bruto de los fletes por pasajes y cargas
correspondientes a esos transportes.

Los agentes o representantes en la República de tales compañías serán

solidariamente responsables con ella del pago del impuesto y estarán
obligados a presentar declaraciones juradas u otras informaciones en la
forma y plazo que establezca la Dirección. La presunción establecida en
el primer párrafo de este artículo no se aplicará cuando se trate de
empresas constituidas en países con los cuales, y en virtud de convenios
o tratados internacionales, se hubiese establecido o se establezca la
exención impositiva. Las ganancias provenientes del transporte,
obtenidas por compañías constituidas o radicadas en el país, se
consideran integrante de fuente argentina, con prescindencia de los
puertos entre los que se realice el tráfico, y se determinarán en la forma
que establece esta ley.

ARTICULO 10.- Se presume que las agencias de noticias

internacionales que, mediante una retribución las proporcionan a
personas o entidades residentes en el país, obtienen por esa actividad
ganancias netas de fuente argentina iguales al diez por ciento (10 %) de
la retribución bruta, tengan o no agencia o sucursal en la República.

Facúltase al Poder Ejecutivo Nacional a fijar con carácter general

porcentajes inferiores al establecido en el párrafo anterior cuando la
aplicación de aquel pudiere dar lugar a resultados no acordes con la
realidad.

Esta disposición será aplicable siempre dentro de los ciento ochenta

(180) días del cierre del ejercicio los contribuyentes aporten los
elementos que justifiquen, a juicio de la dirección, la menor utilidad

6
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

obtenida. En caso contrario, entrara automáticamente a regir la

presunción del diez por ciento (10%) contenida en el primer párrafo de
este artículo.

ARTICULO 11.- Son de fuente argentina los ingresos provenientes de

operaciones de seguros o reaseguros que cubran riesgos en la República
o que se refieran a personas que al tiempo de la celebración del contrato
hubiesen residido en el país.

En el caso de cesiones a compañías del extranjero -reaseguros y/o

retrocesiones- se presume, sin admitir prueba en contrario, que el diez
por ciento (10 %) de la primas cedidas, neto de anulaciones, constituye
ganancia neta de fuente argentina.

ARTICULO 12.- Serán consideradas ganancias de fuente argentina las

remuneraciones o sueldos de miembros de directorios, consejos u otros
organismos -de empresas o entidades constituidas o domiciliadas en el
país- que actúen en el extranjero.

Asimismo, serán considerados de fuente argentina los honorarios u otras

remuneraciones originados por asesoramiento técnico, financiero o de
otra índole prestado desde el exterior.

ARTICULO 13.- Se presume, sin admitir prueba en contrario, que

constituye ganancia neta de fuente argentina el cincuenta por ciento (50
%) del precio abonado a los productores, distribuidores o intermediarios
de Películas cinematográficas extranjeras, por la explotación de las
mismas en el país, constituye ganancia neta de fuente argentina. Esta
disposición también rige cuando el precio se abone en forma de regalía
o concepto análogo.

ARTICULO 14.- Las sucursales y filiales de empresas o entidades del

extranjero deberán efectuar sus registraciones contables en forma
separada de sus establecimientos matrices, efectuando en su caso las
rectificaciones necesarias para fijar su ganancia neta real de fuente
argentina.

A falta de contabilidad suficiente o cuando la misma no refleje

exactamente la ganancia neta de fuente argentina, la Dirección podrá
considerar que filial o sucursal y casa matriz forma una unidad
económica y determine la ganancia y determinar la ganancia neta sujeta
al gravamen.

7
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Las prestaciones originadas en contribuciones financieras o tecnológicas,

incluso por asesoramiento técnico, suministradas a una empresa
extranjera radicada en el país por su casa matriz, otra filial o sucursal, o
un tercero económicamente vinculado a las mismas, no serán deducibles
en los balances fiscales de la empresa a cargo de dichas prestaciones,
debiendo otorgarse a las mismas el tratamiento que esta ley prevé para
las utilidades de los establecimientos a que se refiere el artículo 63,
inciso b) de esta ley.

Se aplicara el mismo criterio, aun cuando no se haya probado que la

empresa o persona radica en el país tenga vinculación con el beneficiario
de la acreditación o remisión, si el análisis de su situación patrimonial
permite concluir que el centro de imputación de sus decisiones no está
en poder de sus autoridades naturales, o que el contrato o convenio que
dio lugar a aquéllas no hubiera sido celebrado con un tercero según los
usos normales del comercio internacional.

Asimismo, toda forma contractual que nadie entre empresas o personas

alcanzadas por este artículo carecerá de efectos fiscales, tratándose de
las prestaciones efectivamente realizadas con arreglo a los principios
que regulan el aporte y la utilidad.

ARTICULO 15.- Cuando por la clase de operaciones o por las

modalidades de organización de las empresas no puedan establecerse
con exactitud las ganancias de fuente argentina, la Dirección podrá
determinar la ganancia neta sujeta al gravamen a través de promedios,
índices o coeficientes que a tal fin establezca en base de resultados
obtenidos por empresas independientes dedicadas a actividades de
iguales o similares características.

ARTICULO 16.- Además de lo dispuesto por el artículo 5º, las

ganancias provenientes del trabajo personal se consideran también de
fuente argentina cuando consistan en sueldos u otras remuneraciones
que el Estado abona a sus representantes oficiales en el extranjero o a
otras personas a quienes encomienda la realización de funciones fuera
del país.

Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto

ARTICULO 17.- Para establecer la ganancia neta se restarán de la

ganancia bruta los gastos necesarios para obtenerla o, en su caso,
mantener y conservar la fuente, cuya deducción admita esta ley, en la
forma que la misma disponga.

8
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

En ningún caso serán deducibles los gastos vinculados con ganancias

exentas o no comprendidas en este impuesto.

Cuando el resultado neto de las inversiones de lujo, recreo personal y

similares, establecido conforme con las disposiciones de esta ley, acuse
pérdida, no se computará a los efectos del impuesto.

Esta disposición no alcanzara al resultado de la enajenación de bienes.

Año fiscal e imputación de las ganancias y gastos

ARTICULO 18.- El año fiscal comienza el 1º de enero y termina el 31

de diciembre.

Los contribuyentes imputarán sus ganancias al año fiscal, de acuerdo

con las siguiente normas:

a) Las ganancias obtenidas como dueño de empresas civiles,

comerciales, industriales, agropecuarias o mineras o como socios de las
mismas con responsabilidad personal ilimitada o socio comanditario o
industrial o socio de sociedad de responsabilidad limitada, se imputarán
al año fiscal en que termina el ejercito anual correspondiente.

Las ganancias indicadas en el artículo 48 se consideran del año fiscal en

que termine el ejercicio anual en el cual se han percibido o devengado.
Cuando no se contabilicen las operaciones el ejercicio coincidirá con el
año fiscal salvo otras disposiciones de la Dirección, la que queda
facultada para fijar fechas de cierre del ejercicio, en atención a la
naturaleza de la explotación u otras situaciones especiales.

Se consideran ganancias del ejercicio las percibidas o devengadas en el

mismo, según fuese el método habitualmente seguido con el
contribuyente, salvo las provenientes de la enajenación de inmuebles
efectuada por sujetos no comprendidos en los incisos a), b) y c) del
artículo 48, las que se imputarán, a opción del contribuyente, al ejercicio
de percepción o devengamiento.

Cualquiera fuese el sistema de imputación adoptado, los dividendos de

acciones y los intereses de títulos y demás valores mobiliarios se
imputarán al ejercicio en que hayan sido puestos a disposición.

En los caso que expresamente autorice esta ley o su reglamentación, las

ganancias podrán considerarse devengadas en el momento de
producirse la respectiva exigibilidad.

9
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

b) Las demás ganancias se imputarán al año fiscal en que hubiesen sido

percibidas, excepto las correspondientes a la primera categoría, que se
imputarán por el método de lo devengado. Las ganancias originadas en
jubilaciones o pensiones liquidadas por las cajas de jubilaciones y los
derivados del desempeño de cargos públicos o del trabajo personal
ejecutado en relación de dependencia que como consecuencia de
modificaciones retroactivas de convenios colectivos de trabajo o
estatutos o escalafones sentencia judicial, allanamiento a la demanda o
resolución de recurso administrativo por autoridad competente, se
percibieran en un ejercicio fiscal y hubieran sido devengadas en
ejercicios anteriores podrán ser imputadas por sus beneficiarios a los
ejercicios fiscales a que correspondan. El ejercicio de esta opción
implicará la renuncia a la prescripción ganada por parte del
contribuyente.

Cuando corresponda la imputación de acuerdo con su devengamiento, la

misma deberá efectuarse en función del tiempo, siempre que se trate de
intereses estipulados o presuntos -excepto los producidos por los
valores mobiliarios- alquileres y otros de características similares.

Las disposiciones precedentes sobre imputación de la ganancia se

aplicarán correlativamente para la imputación de los gastos salvo
disposición en contrario.

Los gastos no imputables a una determinada fuente de ganancia se

deducirán en el ejercicio en que se paguen.

Cuando corresponda imputar las ganancias de acuerdo con su

percepción, se considerarán percibidas y los gastos se considerarán
pagados, cuando se cobren o abonen en efectivo o en especie y además,
en los casos en que, estando disponibles, se han acreditado en la cuenta
del titular o, con la autorización o conformidad expresa o tácita del
mismo, se han reinvertido, acumulado, capitalizado, puesto en reserva o
en un fondo de amortización o de seguro cualquiera sea su
denominación o dispuesto de ellos en otra forma. Tratándose de
erogaciones que resulten ganancias gravadas de fuente argentina para
beneficiarios del exterior, la imputación al balance impositivo sólo podrá
efectuarse cuando se paguen o configure alguno de los casos previstos
en el párrafo anterior o, en su defecto y siempre que el método seguido
sea el de lo devengado , si alguna de las circunstancias mencionadas se
configurara dentro del plazo previsto para la presentación de la
declaración jurada del año fiscal en que se haya devengado la respectiva
erogación.

10
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Compensación de quebrantos con ganancias

ARTICULO 19.- Para establecer el conjunto de las ganancias netas, se

compensarán los resultados netos obtenidos en el año fiscal, dentro de
cada una y entre las distintas categorías.

Cuando en un año se sufriera una pérdida, ésta podrá deducirse de las

ganancias gravadas que se obtengan en los años inmediatos siguientes.
Transcurridos DIEZ (10) años después de aquél en que se produjo la
pérdida, no podrá hacerse deducción alguna del quebranto que aún
reste, en ejercicios sucesivos.

A los efectos de este artículo no se considerarán pérdidas los importes

que la ley autoriza a deducir por los conceptos indicados en los artículos
22 y 23.

EXENCIONES

ARTICULO 20.- Están exentos del gravamen:

a) Las ganancias de los fiscos nacional, provinciales y municipales y las

de las instituciones pertenecientes a los mismos. Las empresas
formadas por capitales de particulares e inversiones de los fiscos
nacional, provinciales y municipales, estarán exentas en la parte de
ganancias que corresponda a estos últimos:

b) Las ganancias de entidades exentas de impuestos por leyes

nacionales en cuanto la exención que éstas acuerdan comprenda el
gravamen de esta ley y siempre que las ganancias deriven directamente
de la explotación o actividad principal que motivó la exención a dichas
entidades.

c) Las remuneraciones percibidas en el desempeño de sus funciones por

los diplomáticos, agentes consulares y demás representantes oficiales
de países extranjeros en la República, las ganancias derivadas de
edificios de propiedad de países extranjeros destinados para oficina o
casa habitación de su representante y los intereses provenientes de
depósitos fiscales de los mismos, todo a condición de reciprocidad.

d) Las utilidades de las sociedades cooperativas de cualquier naturaleza

y los que bajo cualquier denominación (retorno, interés accionario,
etcétera), distribuyen las cooperativas de consumo entre sus socios.

e) Las ganancias de las instituciones religiosas.

11
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

f) Las ganancias que obtengan las asociaciones, fundaciones y entidades

civiles de asistencia social, salud pública, caridad, beneficencia,
educación e instrucción, científicas, literarias, artísticas, gremiales y las
de cultura física o intelectual, siempre que tales ganancias y el
patrimonio social se destine a los fines de su creación en ningún caso se
distribuyan, directa o indirectamente, entre los socios. En caso de que
estas ganancias y el patrimonio social se destinen a los fines de su
creación y en ningún caso se distribuyan directa o indirectamente entre
los socios. En caso de que esta ganancia provengan de dividendos de
sociedades anónimas la Dirección devolverá el veintidós por ciento
(22%) de los montos percibidos en tal concepto a condición de que las
entidades beneficiarias mantengan en su patrimonio durante un lapso
no inferior a dos (2) años las acciones que dieron origen a la devolución;
en caso contrario deberán reintegrar a la Dirección los importes que
hubieren percibido por tal concepto.

se excluye de la exención establecida en el párrafo anterior a aquellas

entidades organizadas jurídicamente como sociedades anónimas u otra
forma comercial y las que obtienen sus recursos, en todo o en parte, de
la explotación de espectáculos públicos, juegos de azar, carreras de
caballos y actividades similares;

g) Las ganancias de las entidades mutualistas que cumplan las

exigencias de las normas legales y reglamentarias pertinentes y los
beneficios que éstas proporcionen a sus asociados;

h) Los intereses originados por los siguientes depósitos efectuados en

instituciones sujetas al régimen del Decreto Ley 18061/69 de entidades
financieras:

1. Caja de ahorro.

2. Cuentas especiales de ahorro.

3. A plazo fijo.

4. Los depósitos de terceros u otras formas de captación de fondos del

público conforme lo determine el Banco Central de la República
Argentina en virtud de la ley Nº 20.520.

Los intereses producidos por las sumas que las empresas acrediten o
paguen a sus empleados sobre depósitos o préstamos hasta la suma de
tres mil pesos ($ 3.000).

12
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Lo dispuesto precedentemente no obsta la plena vigencia de las leyes

especiales que establecen exenciones de igual o mayor alcance;

i) Las indemnizaciones por antigüedad en los casos de despidos y las

que se reciban en forma de capital o renta por causas de muerte o
incapacidad producida por accidente o enfermedad, ya sea que los
pagos se efectúen en virtud de lo que determinan las leyes civiles y
especiales de previsión social o como consecuencia de un contrato de
seguro. No están exentas las jubilaciones, pensiones, retiros, subsidios,
ni las remuneraciones que se continúen percibiendo durante las licencias
o ausencias por enfermedad y las indemnizaciones por falta de preaviso
en el despido;

j) Las ganancias provenientes de la explotación de derechos de autor en

parte que no exceda de treinta mil pesos ($ 30.000) por año fiscal,
siempre que las respectivas obras sean debidamente inscriptas en la
Dirección Nacional del Derecho de Autor y el beneficio proceda de la
impresión y edición de publicaciones unitarias n el país, cualquiera sea
la necesidad y domicilio del titular o beneficiario. Los honorarios u otras
formas de retribución que perciban los traductores de libros, en la parte
que no exceda de veinte mil pesos ($20.000) por año fiscal. Las
restantes ganancias derivadas de derechos amparados por la ley
11.723, en la parte que no exceda de cuatro mil pesos ($ 4.000) por el
año fiscal y siempre que el impuesto recaiga directamente sobre los
autores y que las respectivas obras estén debidamente inscriptas en la
Dirección Nacional del Derecho de autor;

k) Las ganancias derivadas de títulos, acciones, cédulas, letras,

obligaciones y demás valores emitidos o que se emitan en el futuro por
entidades oficiales o mixtas en la parte que corresponda a la Nación, las
provincias o municipalidades, cuando exista una ley general o especial
que así lo disponga o cuando lo resuelva el Poder Ejecutivo Nacional;

l) Las sumas percibidas por los exportadores de bienes o servicios,

correspondientes a reintegros o reembolsos acordados por el Poder
Ejecutivo Nacional en concepto de impuestos abonados en el mercado
interno, que incidan directa o indirectamente sobre determinados
productos y/o sus materias primas y/o servicios;

m) Las ganancias de las asociaciones deportivas y de cultura física,

siempre que las mismas no persigan fines de lucro, exploten o autoricen
juegos de azar y/o cuyas actividades de mero carácter social priven
sobre las deportivas, conforme a la reglamentación que dicte el Poder

13
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Ejecutivo. La exención establecida precedentemente se extenderá a las

asociaciones del exterior, mediando reciprocidad;

n) La diferencia entre las primas o cuotas pagadas y el capital recibido al

vencimiento, en los casos de seguros de vida y mixtos y en los de títulos
o bonos de capitalización;

o) El valor locativo de la casa - habitación, cuando sea ocupada por sus

propietarios;

p)Los sueldos que tienen asignados en los respectivos presupuestos los

ministros de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, miembros de los
tribunales provinciales, vocales de las Cámaras de Apelaciones, jueces
nacionales y provinciales, vocales de los tribunales de Cuentas y
tribunales Fiscales de la Nación y las provincias.

Quedan comprendidos en lo dispuesto en el párrafo anterior los

funcionarios judiciales nacionales y provinciales que, dentro de los
respectivos presupuestos, tengan asignados sueldos iguales o superiores
a los de los jueces de primera instancia;

q)Las dietas de los legisladores,

r)Los haberes jubilatorios y las pensiones que correspondan por las

funciones cuyas remuneraciones están exentas de acuerdo con lo
dispuesto en los incisos p) y q);

s) Las ganancias resultantes de la enajenación del inmueble utilizado

como vivienda propia del enajenante, siempre que el precio de venta no
supere el limite que fije el decreto reglamentario;

t)En el caso de personas físicas y sucesiones indivisas, los dividendo de

acciones cuando el monto total percibido en el año no supere la suma de
quinientos pesos ($500);

u)Las ganancias provenientes de la enajenación de bienes muebles

adquiridos para uso personal del contribuyente y sus familiares, salvo
que se trate de obras de arte o inversiones de lujo vendidas durante el
año por un valor superior, en conjunto, a tres mil pesos($3000);

v) Las ganancias de las instituciones latinoamericanas sin fines de lucro,

con personería jurídica, con sede central establecida en la República
Argentina;

14
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

w) Los intereses de los préstamos de fomento otorgados por organismos

internacionales o instituciones oficiales extranjeras con las limitaciones
que determine la reglamentación;

x) Los intereses originados por créditos obtenidos en el exterior para

financiar importaciones destinadas al equipamiento de actividades
beneficiadas por regímenes especiales de promoción;

ARTICULO 21. El Poder Ejecutivo instrumentara los regímenes

necesarios a fin de que la exenciones o desgravaciones totales o
parciales que afecten al gravamen de esta ley, no produzcan efectos en
la medida en que de ello pudiera resultar una transferencia de ingresos
a fiscos extranjeros. A tales efectos quedará facultado para limitar o
eliminar las franquicias para establecer las presunciones, sin admisión
de pruebas en contrario, que estime pertinentes.

Ganancia neta no imponible y cargas de familia

ARTICULO 22. -Con sujeción a las disposiciones del presente artículo,

las personas de existencia visible residentes en el país deducirán para la
determinación de la ganancia neta sujeta a impuestos:

1 De su ganancia neta comprendida en el artículo 78, hasta la suma de

veinticuatro mil seiscientos pesos ($24.600).

2 De su ganancia neta comprendida en el artículo 48, en cuanto

trabajen personalmente en la actividad o empresa, hasta la suma de
dieciocho mil pesos ($18.000).

En el supuesto de obtenerse ganancias netas anuales comprendidas en

los dos puntos antes indicados, la deducción que autoriza el presente
artículo será igual al importe que resulte mayor por aplicación de alguna
de las siguientes normativas:

a) cuando la ganancia mencionada en 1º sea igual o mayor de dieciocho

mil pesos ($18.000) el monto a deducir será igual al importe de dicha
ganancia y hasta un máximo de veinticuatro mil seiscientos pesos
($24.600);

b) Cuando la ganancia mencionada en 2º sea inferior a dieciocho mil

pesos ($18.000) el monto a deducir será igual al que resulte de la suma
de dicha ganancia y la mencionada en 1º y hasta un máximo de
dieciocho mil pesos ($18.000).

15
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 23.- Las personas de existencia visible tendrán derecho a

deducir de sus ganancias netas:

a) En concepto de ganancias no imponibles la suma de veinte mil

cuatrocientos pesos ($20.400), siempre que sean residentes en el país;

b) En concepto de cargas de familia, siempre que las personas que se

indican sean residentes en el país, estén a cargo del contribuyente y no
tengan en el año entradas netas superiores a veinte mil cuatrocientos
pesos ($20.400), cualquiera sea su origen y estén o no sujetas al
impuesto:

1º. Seis mil pesos ($ 6.000) anuales por el cónyuge.

2º. Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales por cada hijo , o hijastro menor
de edad o incapacitado para el trabajo y por cada hija o hijastra.

3º. Cuatro mil pesos ($ 4.000) anuales por cada descendiente en línea
recta (nieto, bisnieto menor de edad o incapacitado para el trabajo); por
cada descendiente en línea recta mujer (nieta, bisnieta); por cada
descendiente ( padre, madre, abuelo, abuela, bisabuelo, bisabuela,
padrastro y madrastra); por cada hermano varón menor de edad o
incapacitado para el trabajo y hermana cualquiera sea su edad; por el
suegro y la suegra; por cada yerno menor de edad o incapacitado para
el trabajo y nuera cualquiera sea su edad.

c) La suma de seiscientos pesos ($ 600) por el contribuyente e igual

importe por cada una de las personas a su cargo, que se encuentren en
las condiciones indicadas en el inciso b) en el concepto de gastos
médicos y odontológicos.

Las deducciones de los incisos b) y c) sólo podrán efectuarlas el o los

parientes más cercanos que tengan ganancias imponibles.

ARTICULO 24.- Las deducciones previstas en el artículo 23, inciso b),

se harán efectivas proporcionalmente por períodos mensuales,
computándose todo el mes en que ocurran las causas que determine su
cómputo o cese (nacimiento, casamiento, defunción, etcétera).

En caso de fallecimiento del contribuyente, las deducciones previstas en

el artículo 23 se harán efectivas proporcionalmente por períodos
mensuales, computándose todo el mes en que tal hecho ocurra.

16
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

La sucesión indivisa deducirá, aplicando igual proporción, los importes a

que hubiera tenido derecho el causante. Para determinar las
deducciones a que se refiere el tercer párrafo del artículo 22, se
proporcionaran al tiempo -Computándose para ambos sujetos todo el
mes en que hubiere ocurrido el fallecimiento- los limites establecidos en
cada caso por dicho artículo.

ARTICULO 25.- Los importes a que se refieren los artículos 20, 22, 23
y 87, inciso b) y d), serán actualizados anualmente en el mes de enero,
a partir del año 1975 inclusive, mediante la aplicación del índice de
actualización que fije la Dirección, sobre la base de los datos que deberá
suministrar el Instituto Nacional de Estadística y Censos.

El índice de actualización a aplicar tendrá en cuenta la variación

producida en los índices de precios al consumidor en el periodo
comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre del año fiscal
inmediato anterior a aquel para el cual los respectivos importes se
actualicen.

La Dirección podrá redondear hacia arriba en múltiplos de doce pesos ($

12) los importes que se actualicen en virtud de los dispuesto en este
artículo.

CONCEPTO DE RESIDENCIA

ARTICULO 26.- A los efectos de las deducciones previstas los artículo

22 y 23, se consideran residentes en la República a las personas de
existencia visible que vivan más de seis (6) meses en el país en el
transcurso del año fiscal.

Las personas de existencia visible que se encuentren en el extranjero al

servicio de la Nación, provincias o municipalidades, también se
consideran residentes en el país.

CONVERSION

ARTICULO 27.- Todos los bienes introducidos en el país o dados o

recibidos en pago, sin que exista un precio cierto en moneda argentina,
deben ser valuados en pesos a la fecha de su recepción en pago, salvo
disposición especial de esta ley. A tal efecto se aplicarán, cuando sea el
caso, las disposiciones del artículo 62.

Ganancias de los componentes de la sociedad conyugal

17
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 28.- Las disposiciones del Código Civil sobre el carácter

ganancial de los beneficios de los cónyuges no rigen a los fines del
Impuesto a las Ganancias, siendo en cambio de aplicación las normas
contenidas en los artículos siguientes.

ARTICULO 29.- Corresponde atribuir a cada cónyuge las ganancias

provenientes de:

a) Actividades personales (profesión, oficio, empleo, comercio,

industria);

b) Bienes propios;

c) Bienes adquiridos con el producto del ejercicio de su profesión, oficio,

empleo, comercio o industria.

ARTICULO 30.- Corresponde atribuir totalmente al marido los

beneficios de bienes gananciales, excepto:

a) Que se trate de bienes adquiridos por la mujer en las condiciones

señaladas en el apartado c) del artículo anterior;

b) Que exista separación judicial de bienes;

c) Que la administración de los bienes gananciales la tenga la mujer en

virtud de una resolución judicial;

Ganancias de menores de edad

ARTICULO 31.- Las ganancias de los menores de edad deberán ser

declaradas por la persona que tenga el usufructo de las mismas.

A tal efecto, las ganancias del menor se adicionarán a las propias del
usufructuario.

Sociedades entre cónyuges

ARTICULO 32.- A los efectos del presente gravamen sólo será

admisible la sociedad entre cónyuges cuando el capital de la misma esté
integrado por aporte de bienes cuya titularidad les corresponda de
conformidad con las disposiciones de los artículos 29 y 30.

Sucesiones indivisas

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 33.- Las sucesiones indivisas son contribuyentes por las

ganancias que obtengan hasta la fecha que se dicte declaratoria de
herederos o se haya declarado válido el testamento que cumpla la
misma finalidad, estando sujetas al pago del impuesto, previo cómputo
de las deducciones a que hubiere tenido derecho el causante, con
arreglo a lo dispuesto en los artículo 22 y 23 y con las limitaciones
impuestas por el mismo.

ARTICULO 34.- Dictada la declaratoria de herederos o declarado válido

el testamento y por el período que corresponda hasta la fecha en que se
apruebe la cuenta particionaria, judicial o extrajudicial, el cónyuge
supérstite y los herederos sumarán a sus propias ganancias la parte
proporcional que, conforme con su derecho social o hereditario, les
corresponda en la ganancias de la sucesión. Los legatarios sumarán a
sus propias ganancias las producidas por los bienes legados.

A partir de la fecha de aprobación de la cuenta particionaria, cada uno

de los derechohabientes incluirá en sus respectivas declaraciones
juradas las ganancias de los bienes que se le han adjudicado.

ARTICULO 35.- El quebranto definitivo sufrido por el causante podrá

ser compensado con las ganancias obtenidas por la sucesión hasta la
fecha de la declaratoria de herederos o hasta que se haya declarado
válido el testamento, en la forma establecida por el artículo 19.

Si aún quedare un saldo, el cónyuge supérstite y los herederos

procederán del mismo modo a partir del primer ejercicio en que incluyan
en la declaración individual, ganancias producidas por bienes de la
sucesión o herederos. La compensación de los quebrantos a que se
alude precedentemente, podrá efectuarse con ganancias gravadas
obtenidas por la sucesión y por los herederos hasta el décimo año
inclusive después de aquel en que tuvo su origen el quebranto.

Análogo temperamento adoptarán el cónyuge supérstite y los herederos

respecto a los quebrantos definitivos sufridos por la sucesión.

La parte del quebranto definitivo del causante y de la sucesión que cada

uno de los herederos y el cónyuge supérstite podrán compensar en sus
declaraciones juradas será la que surja de prorratear los quebrantos en
proporción al porcentaje que cada uno de los derechohabientes tenga en
el haber hereditario.

ARTICULO 36.- Cuando un contribuyente hubiese seguido el sistema

de percibido, a los efectos de la liquidación del impuesto, las ganancias

19
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

producidas o devengadas pero no cobradas hasta la fecha de su

fallecimiento serán consideradas , a opción de los interesados, en alguna
de las siguientes formas:

a) Incluyéndolas en la última declaración jurada del causante;

b) Incluyéndolas en la declaración jurada de la sucesión, cónyuge

supérstite, herederos y/o legatarios, en el año en que las perciban.

Salidas no documentadas

ARTICULO 37.- Cuando una erogación carezca de documentación y no

se pruebe por otros medios que por su naturaleza ha debido ser
efectuada para obtener, mantener , conservar y percibir ganancias
gravadas, no se admitirá su deducción en el balance impositivo y
además estará sujeta al pago de la tasa del cuarenta y cinco por ciento
(45 %) que se considerará definitiva.

ARTICULO 38.- No se exigirá el ingreso indicado en el artículo anterior,

en los siguientes casos:

a) Cuando la Dirección presuma que los pagos han sido efectuados para
adquirir bienes;

b) Cuando la Dirección presuma que los pagos -por su monto, etcétera-

no llegan a ser ganancias gravables en manos del beneficiario.

Retenciones

ARTICULO 39.- La percepción del impuesto se realizará mediante la

retención en la fuente, en los casos y en la forma que disponga la
Dirección.

ARTICULO 40.- Cuando el contribuyente no haya dado cumplimiento a

su obligación de retener el impuesto de conformidad con las normas
vigentes, la Dirección podrá a los efectos del balance impositivo del
contribuyente, impugnar el gasto efectuado por éste.

TITULO II

Categoría de ganancias

CAPITULO I

Ganancias de la primera categoría

20
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Renta del suelo

ARTICULO 41.- En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 48 de

esta ley, constituyen ganancias de la primera categoría, y deben ser
declaradas por el propietario de los bienes raíces respectivos:

a) El producido en dinero o en especie, de la locación de inmuebles

urbanos y rurales;

b) Cualquier especie de contraprestación que se reciba por la

constitución a favor de terceros de derechos reales de usufructo, uso,
habitación o anticresis;

c) El valor de las mejoras introducidas en los inmuebles, por los

arrendatarios o inquilinos, que constituyan un beneficio para el
propietario y en la parte que éste no esté obligado a indemnizar;

d) La contribución directa o territorial y otros gravámenes que el

inquilino o arrendatario haya tomado a su cargo;

e) El importe abonado por los inquilinos o arrendatarios por el uso de

muebles y otros accesorios o servicios que suministre el propietario;

f) El valor locativo computable por los inmuebles que sus propietarios

ocupen para recreo, veraneo, u otros fines semejantes;

g) El valor locativo o arrendamiento presunto de inmuebles cedidos

gratuitamente o a un precio no determinado.

Se consideran también de primera categoría las ganancias que los

locatarios obtienen por el producido en dinero o en especie, de los
inmuebles urbanos o rurales dados en sublocación.

ARTICULO 42.- Se presume de derecho que el valor locativo de todo

inmueble urbano no es inferior al fijado por la Administración General de
Obras Sanitarias de la Nación o, en su defecto, al establecido por las
municipalidades para el cobro de la tasa de alumbrado, barrido y
limpieza. A falta de estos índices, el valor locativo podrá ser apreciado
por la Dirección.

En los casos de inmuebles cedidos en locación, usufructo, uso,

habitación o anticresis, por un precio inferior al arrendamiento que rige
en la zona en que los mismos están ubicados, la Dirección podrá estimar
de oficio la ganancia correspondiente.

21
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 43.- Los que perciban arrendamientos en especie

declararán como ganancia el valor de los productos recibidos,
entendiéndose por tal el de su realización en el año fiscal o, en su
defecto, el precio de plaza al final del mismo. En este último caso, la
diferencia entre el precio de venta y el precio de plaza citado se
computará como ganancia o quebranto del año en que se realizó la
venta.

ARTICULO 44.- Los contribuyentes que transmitan gratuitamente la

nuda propiedad del inmueble, conservando para sí el derecho a los
frutos -de cualquier clase que sean-, uso o habitación, deben declarar la
ganancia que les produzca la explotación o el valor locativo, según
corresponda, sin deducir importe alguno en concepto de alquileres o
arrendamientos, aun cuando se hubiere estipulado su pago.

CAPITULO II

Ganancia de la segunda categoría

Renta de capitales

ARTICULO 45.- En tanto no corresponda incluirlas en el artículo 48 de

esta ley, constituyen ganancias de la segunda categoría:

a) La renta de títulos, cédulas, bonos, letras de tesorería, debentures,

cauciones o créditos en dinero o valores privilegiados o quirografarios,
consten o no en escritura pública y toda suma que sea el producto de la
colocación del capital, cualquiera que sea su denominación o forma de
pago;

b) Los beneficios de la locación de cosas muebles y derechos, las

regalías y los subsidios periódicos;

c) Las rentas vitalicias y las ganancias o participaciones en seguros

sobre la vida;

d) Las sumas percibidas en pago de obligaciones de no hacer, o por el

abandono o no ejercicio de una actividad. Sin embargo, estas ganancias
serán consideradas como de la tercera o cuarta categoría, según el
caso, cuando la obligación sea de no ejercer un comercio, industria,
profesión, oficio o empleo.

e) El interés accionario que distribuyan las cooperativas, excepto las de

consumo;

22
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

f)Los dividendos de acciones en efectivo o en especie-incluido acciones

liberales-de sociedades constituidas en el país, en la medida que
respondan a utilidades impositivas de la entidad.

Cuando se trate de dividendos percibidos en acciones liberadas

cotizables en bolsa el monto a computar como ganancia gravada será el
que resulte de aplicar sobre el valor por el cual se opte, según lo
dispuesto en el segundo párrafo del artículo 66, la proporción gravada
del dividendo que informe la sociedad emisora, en la forma que
establezca la reglamentación.

La inclusión de estos beneficios como ganancia gravada en la pertinente

declaración jurada dará derecho al computo como pago a cuenta de la
obligación fiscal del ejercicio, de un importe igual al aumento de esta
obligación producido por la inclusión del monto computable de los
dividendos, hasta el limite del quince con cincuenta centésimos por
ciento (15.50%) sobre el monto de los mismos, que se elevará al
veintidós pro ciento (22 %) cuando se trate de los sujetos comprendidos
en el inciso a) del artículo 63. En el caso de socios comanditados y
socios de sociedades de personas, el reglamento establecerá el
procedimiento a seguir para el computo del pago a cuenta que pudiera
corresponder.

ARTICULO 46.- Se considera regalía, a los efectos de esta ley, toda

contraprestación que se reciba en dinero o en especie, por la
transferencia de dominio, uso o goce de cosas o por la cesión de
derechos, cuyo monto se determine en relación a una unidad de
producción, de venta, de explotación, etcétera, cualquiera que sea la
denominación asignada.

ARTICULO 47.-A los efectos de impuestos se presume que toda deuda,

sea esta la consecuencia de un préstamo, de venta de inmuebles,
etcétera, devenga un tipo de interés no menor al fijado oficialmente
para descuentos comerciales.

CAPITULO III

Ganancias de la tercera categoría

Beneficios de las empresas y ciertos auxiliares de comercio

ARTICULO 48.- Constituyen ganancias de la tercera categoría:

a) Las obtenidas por los responsables incluidos en el artículo 63;

23
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

b) Todas las que deriven de cualquier otra clase de sociedades o

empresas unipersonales, así como las que correspondan a los socios
comanditados en las sociedades en comandita por acciones .No están
comprendidas en esta categoría las ganancias derivadas de sociedades
dedicadas a las actividades indicadas en los incisos e) y f) del artículo
78, siempre que las mismas no se complementen con una explotación
comercial. Tales ganancias declararan en la cuarta categoría, si perjuicio
de que para su determinación se apliquen las disposiciones que rigen la
presente categoría;

c) Las derivadas de la actividad de comisionista, rematador,

consignatarios y demás auxiliares de comercio no incluidos
expresamente en la cuarta categoría;

d) Las derivadas de la enajenación de inmuebles, cualquiera fuere su

uso o destino, cuando hubieran transcurrido menos de dos (2) años
desde la fecha de adquisición o, en su caso, finalización de la
construcción.

También se consideraran ganancias de esta categoría las

compensaciones en dinero y en especie, los viáticos, etcétera, que se
perciban por el ejercicio de las actividades incluidas en este artículo en
cuanto excedan de las sumas que la Dirección juzgue razonables en
concepto de reembolso de gastos efectuados.

Cuando la actividad profesional a que se refiere el artículo 78 se

complemente con una explotación comercial o viceversa (sanatorios,
etcétera), el resultado total que se obtenga del conjunto de esas
actividades se considerará como ganancia de la tercera categoría.

ARTICULO 49.- El resultado del balance impositivo del único dueño y

de las sociedades a que se refiere el inciso b) del artículo anterior se
considerará integrante distribuido a aquél o entre los socios de estas
últimas, son en el caso de no acreditarse en sus cuentas particulares.

Tratándose de sociedades en comandita por acciones, el resultado del

balance impositivo se considerará distribuido en la parte que
corresponda a los socios comanditados, la que se determinará aplicando
la proporción que, por el contrato social, corresponda a dichos socios en
las utilidades o pérdidas.

ARTICULO 50.- Cuando las ganancias provengan de la enajenación de

bienes de cambio, excepto inmuebles, se entenderá por ganancia bruta
el total de las ventas netas menos el costo de adquisición, producción o,

24
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

en su caso valor a la fecha de ingreso al patrocinio o valor en el último

inventario de los bienes de cambio vendidos. Tratándose de inmuebles
se entenderá por ganancia bruta la determinada conforme a las
disposiciones de los artículos 55 y 57.

Se considerará venta neta el valor que resulte de deducir a las ventas

brutas las devoluciones, bonificaciones, descuentos u otros conceptos
similares, de acuerdo con las costumbres de plaza.

ARTICULO 51.- Para practicar el balance impositivo, la existencia de

mercadería deberá computarse utilizando para su determinación,
algunos de los siguientes métodos:

a) Costo de producción o adquisición .

El costo de adquisición se establecerá de acuerdo con los valores

referidos -a opción del contribuyente-a costo de la última compra, precio
de las compras mas recientes, promedio ponderado de la compra de un
periodo dentro del ejercicio a que se refiere el inventario, o promedio
ponderado de la compra de un periodo dentro del ejercicio a que se
refiere el inventario, teniendo en cuenta el movimiento operado. Igual
criterio se aplicará para la valuación de la materia prima y demás
insumos físicos.

El costo de producción para la valuación de la existencia de productos

elaborados o semielaborados se determinará aplicando el mismo criterio
indicado precedentemente;

b) Costo en plaza;

c) Precio en plaza menos gastos de venta;

d) Precio de venta menos gastos de venta;

e) Costo de producción o adquisición o costo en plaza el que sea menor.

En el costo de inmuebles, éstos se inventariarán al precio de compra o

valor de construcción pagado por el contribuyente disminuido en las
amortizaciones ordinarias que hubiera correspondido practicar en los
balances impositivos.

Deberá entenderse en todos los casos que el precio a consignar será el

efectivamente incurrido, teniendo en cuenta para su fijación las normas
que establezca el reglamento.

25
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

En caso de forestación y reforestación, se podrá tomar como precio de

inventario el que resulte de adicionar anualmente al costo de las
plantaciones, el aumento del valor de la madera que para cada especie
fije o acepte la Dirección.

La Dirección podrá aceptar y/o aplicar el sistema de costo real de

producción o adquisición, cuando se adapte a las modalidades del
negocio, sea uniforme y resulte fácil la individualización del bien a que
se refiere.

Elegido uno cualquiera de estos métodos de valuación no podrá ser

variado sin autorización de la Dirección y previo los ajustes que deberán
efectuarse de acuerdo con lo que disponga la reglamentación.

Autorizado el cambio de método se aplicará a partir del ejercicio futuro

que fije la Dirección.

Los inventarios deberán consignar en forma detallada la existencia de

cada artículo como su respectivo precio unitario.

En la valuación de los inventarios no se permitirán deducciones en

forma global por reservas generales, constituidas para hacer frente a
fluctuaciones de precio o contingencias de otro orden.

Las existencias de haciendas de un establecimiento ganadero serán

valuadas conforme con alguno de los siguientes métodos y de acuerdo
con las normas que al respecto fije la reglamentación:

a) Costo de producción;

b) Costo estimativo o precio fijo;

c) Precio de plaza para el contribuyente;

d) Costo de adquisición;

e) Costo de producción o estimativo o precio en plaza para el

contribuyente, el que sea menor.

Los ganaderos criadores podrán optar por alguno de los sistemas

indicados en los incisos a), b), c), o e).

Por su parte, los invernadores optarán entre precio en plaza para el

contribuyente o costo de adquisición.

26
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Las disposiciones sobre mercaderías serán de aplicación en lo

perteneciente para practicar los avalúos de hacienda.

Para practicar el balance impositivo del impuesto a las ganancias se

podrá tomar como precio de inventario de las plantaciones el que resulte
de adicionar anualmente al costo de los mismos el aumento de valor de
la madera que para cada especie fije o acepte la Dirección General
Impositiva. El mayor valor así obtenido, sin perjuicio de resultar
computable como costo n la oportunidad de la venta de la madera, será
deducible en la determinación del impuesto del año en que se produzca
dicho aumento de valor, en la forma que determine la reglamentación.

ARTICULO 52.- A los fines de este impuesto se considera mercadería

toda la hacienda- cualquiera sea su categoría- de un establecimiento
agropecuario.

Si embargo, a los efectos de lo dispuesto por el artículo 90 se otorgará

el tratamiento de activo fijo a las adquisiciones de reproductores,
incluidas las hembras, cuando fuesen de pedigree o puros por cruza.

ARTICULO 53- Cuando el contribuyente retire para su uso particular o

de su familia o destine mercaderías de su negocio a actividades cuyos
resultados no están alcanzados por el impuesto (recreo, stud,
donaciones a personas o entidades no exentas, etcétera) a los efectos
del presente gravamen se considerará que tales actos se realizan al
precio que se obtiene en operaciones onerosas con terceros.

Igual tratamiento corresponderá dispensar a las operaciones realizadas

por una sociedad por cuenta de y a sus socios.

ARTICULO 54.- Cuando las ganancias provengan de la enajenación de

bienes amortizables-excepto inmuebles-, la ganancia bruta se
determinará de acuerdo con las siguientes normas:

1) Al valor de adquisición o producción -excluida en su caso diferencia

de cambio-se le restarán las amortizaciones ordinarias calculadas de
conformidad con lo dispuesto en el artículo 90, punto 1),
correspondientes a los períodos de vida útil transcurridos o, en su caso,
las amortizaciones aplicadas por el contribuyente en virtud de normas
especiales.

2)Al valor residual así se determinado se le aplicará el índice de

actualización referido a la fecha de adquisición o construcción que

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

indique la tabla elaborada por la Dirección para el último trimestre

calendario vencido a la fecha de venta.

cuando se trate de bienes revaluados con arreglo al decreto ley

17.335/67 de revalúo de activo, podrá optarse por deducir del precio de
venta, en lugar del valor residual en la forma dispuesta en el primer
párrafo de este apartado, el monto que resulte de agregar al valor
residual (apartado 1) el saldo de revalúo, aun no amortizado,

ARTICULO 55-En todos los casos en que las ganancias provengan de la

enajenación de inmuebles, la ganancia bruta se determinará deduciendo
del precio de enajenación el costo computable.

Se considerará costo computable el valor de adquisición o construcción

más el costo del terreno-incluidos los gastos incurridos con motivo de la
adquisición-disminuidos en la suma que resulte de aplicar dos por ciento
(2%) anual sobre la parte atribuible al edificio o construcción, desde la
fecha de ingreso al patrimonio.

ARTICULO 56.-A los efectos de la determinación de la ganancia neta,

se deducirán-con las limitaciones establecidas en esta ley-todos los
gastos que hubiesen sido necesarios para la obtención del beneficio, a
condición de que no hubiesen sido ya considerados en la liquidación de
este gravamen.

ARTICULO 57. -En los casos en que los inmuebles pertenecientes a los
sujetos comprendidos en los incisos a), b), o c) del artículo 48, hubieran
permaneciendo más de dos (2) años en el patrimonio de los mismos y
en los casos de inmuebles comprendidos en el artículo 81, sobre el costo
computable determinado de acuerdo con las normas del artículo 55 se
aplicará el índice de actualización referido a la fecha de adquisición o
construcción, según la tabla elaborada por la Dirección General
Impositiva para el último trimestre calendario vencido a la fecha de
enajenación.

ARTICULO 58. -Cuando se trate de inmuebles revaluados de

conformidad con la Ley Nº 15.272 o el Decreto-Ley número 17.335/67,
el costo computable se determinará en la forma expuesta
precedentemente o estará dado por el que resulte de agregar al monto
establecido, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 55, el saldo de
revalúo en la parte no amortizada, a opción del contribuyente.

De optarse por este último no será aplicable el índice de actualización a

que se ha hecho referencia.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 59.-Cuando las ganancias provengan de la enajenación de

bienes que no sean inmuebles, bienes de cambio o bienes amortizable,
el resultado se establecerá deduciendo del valor de enajenación el valor
de adquisición, construcción y el monto de las mejoras efectuadas. En el
caso de acciones y títulos públicos, se estará a lo dispuesto en los
artículos 82 u 83, según corresponda.

ARTICULO 60.- Cuando algunos de los bienes amortizables, salvo los

inmuebles, quedará fuera de uso (desuso), el contribuyente podrá optar
entre seguir amortizando anualmente hasta la total extinción del valor
original o imputar la diferencia que resulte entre el importe aún no
amortizado y el precio de venta, en el balance impositivo del año en que
ésta se realice.

En lo pertinente, serán de aplicación las normas sobre ajuste de la

amortización y del valor de los bienes contenidas en los artículos 54 y
90.

ARTICULO 61.- En el supuesto de reemplazo y enajenación de un bien

mueble amortizable, podrá optarse por imputar la ganancia de la
enajenación al balance impositivo o, en su defecto afectar la ganancia al
costo del nuevo bien, en cuyo caso la amortización prevista en el
artículo 90 deberá practicarse sobre el costo del nuevo bien disminuido
en el importe de la ganancia afectada.

Dicha opción será también aplicable cuando el bien reemplazado sea un

inmueble afectado a la explotación como bien de uso (incluidas las
explotaciones agropecuarias), siempre que tal destino tuviera, como
mínimo, una antigüedad de dos (2) años al momento de la enajenación
y en la medida en que el importe obtenido en la enajenación se
reinvierta en el bien de reemplazo o en otros bienes de uso afectados a
la explotación.

La opción para afectar el beneficio al costo del nuevo bien sólo

procederá cuando ambas operaciones (venta y reemplazo) se efectúen
dentro del término de un (1) año.

ARTICULO 62.- Para contabilizar las operaciones en moneda extranjera

deberá seguirse un sistema uniforme y los tipos de cambio a emplear
serán los que fije la reglamentación para cada clase de operaciones. Las
diferencias de cambio se determinarán por revaluación anual de los
saldos impagos y por las que se produzcan entre la última valuación y el
importe del pago total o parcial de los saldos, y se imputarán al balance
impositivo anual.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

SOCIEDADES DE CAPITAL

ARTICULO 63.- Las sociedades de capital, por sus ganancias netas

imponibles, quedan sujetas a las siguientes tasas:

a) Al veintidós por ciento (22%);

1). Las sociedades anónimas constituidas en el país.

2). Las sociedades en comandita por acciones constituidas en el país en

la parte que no corresponda a los socios comanditados.

3). Las sociedades civiles y fundaciones constituidas en el país en

cuanto no corresponda por está ley otro tratamiento impositivo.

4). Las sociedades de economía mixta por la parte de las utilidades no

exentas de impuesto;

b) Al cuarenta y cinco por ciento (45%) los establecimientos

comerciales, industriales, agropecuarios, mineros o de cualquier otro
tipo, organizados en forma de empresa estable, pertenecientes a
asociaciones, sociedades o empresas, cualquiera sea su naturaleza,
constituidas en el extranjero o a personas físicas residentes en el
exterior.

Quedan comprendidos en este inciso las empresas y personas que se

encuentren en alguna de las situaciones previstas en el artículo 14 de
esta ley.

ARTICULO 64.-Los beneficios impositivos del ejercicio obtenidos por las

entidades comprendidas en los apartados 1), 2) y 4) del inciso a) del
artículo anterior, no distribuidos dentro de los plazos que fije el Poder
Ejecutivo, estarán sujetos a la tasa del veintinueve con cincuenta
centésimos por ciento (29,50 %).

Se entenderá por beneficios impositivos no distribuidos al monto que

resulte de deducir de los beneficios netos imponibles del ejercicio:

a) El impuesto establecido en el artículo anterior que recaiga sobre los

mismos y el gravamen establecido en el título y de la ley de impuesto
sobre capitales y patrimonios;

b) El importe destinado en el ejercicio a constituir el fondo de reserva

legal;

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

c) El monto de los dividendos en efectivo o en especie-incluidas acciones

libradas-puestos a disposición de los accionistas

d) Otras reservas no deducibles, cuya constitución sea dispuesta con

carácter obligatorio por organismos oficiales.

El gravamen ingresado conforme a lo dispuesto precedentemente dará

lugar a un crédito de libre disponibilidad a favor del responsable en la
medida en que se configure la posterior distribución de dichos
beneficios.

A los fines indicados precedentemente y a los previstos en el inciso c)

del segundo párrafo, y en el primer párrafo del inciso f) del artículo 45,
los dividendos se considerarán integrados, en primer término, con
beneficios impositivos.

ARTICULO 65.-Para la aplicación de lo dispuesto en el artículo anterior

se entenderá por distribución de los beneficios su puesta a disposición a
favor de los accionistas.

La entidad emisora o pagadora deberá retener o ingresar, dentro de los

plazos que fije el Poder Ejecutivo, el veintinueve con cincuenta por
ciento (29,50 %) del saldo impago de los dividendos gravados puestos a
disposición.

Si se tratara de dividendos en especie o acciones liberadas, el ingreso

de las retenciones indicadas será efectuado por la sociedad o el agente
pagador, sin perjuicio de su derecho de exigir el reintegro por parte de
los accionistas, a cuyo fin podrá diferir la entrega de los bienes o valores
hasta que se haga efectivo dicho reintegro.

Además, el aludido agente de retención, transcurridos treinta (30) días

contados a partir del ingreso de la retención, queda facultado para
ejecutar los bienes o valores cuya entrega hubiera diferido a los fines de
efectivizar el mencionado reintegro.

Las retenciones practicadas de conformidad con lo dispuesto

precedentemente podrán ser computadas por los beneficiarios de la
renta en su declaración jurada anual

La entidad emisora deberá comunicar a los accionistas y a la Dirección

General Impositiva la parte de los dividendos que respondan a los
beneficios impositivos, en la forma, plazo y condiciones que la misma
disponga.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

ARTICULO 66.- Cuando se distribuyan dividendos en especie -excepto

acciones liberadas-, la diferencia entre el valor corriente en plaza a la
fecha de la distribución y su costo se considerará ganancia alcanzada
por este impuesto y deberá incluirse en el balance impositivo de la
sociedad correspondiente al ejercicio en que la distribución tenga lugar.

Asimismo, dicha diferencia se considerará dividendo comprendido en el

artículo 45, inciso f).

Los dividendos distribuidos en acciones liberadas serán considerados a

su valor nominal a los fines indicados precedentemente, salvo respecto
de acciones que coticen en bolsa o mercado de valores, en cuyo caso
será optativo computar dichos dividendos a los fines del artículo 45, del
inciso f), al valor de la cotización conforme a la reglamentación.

Casos especiales en la determinación de la renta

Explotaciones agropecuarias

Art. 67.-A los efectos de la determinación de la renta neta de las

explotaciones agropecuarias sólo serán de aplicación las normas de los
artículos siguientes, salvo en los casos que expresamente se excluyan
del régimen instituido por las mismas.

Se considerará, sin admitir prueba en contrario, explotación

agropecuaria a toda tierra con aptitud para esos fines, cualquiera sea su
afectación y aun cuando permanezca inexplotada, considerándose titular
de su renta a quien tenga el uso y goce de aquélla.

El Poder Ejecutivo queda facultado para determinar, en su caso, esta

última circunstancia, teniendo en cuenta las características de las
relaciones jurídicas, existentes con relación a dichas tierras.

Art. 68.-Quedan excluidos del régimen que establece el artículo anterior

los siguientes predios o fracciones de predios:

a) Los ubicados en zonas boscosas donde se realice exclusivamente

explotación forestal y los destinados a forestación o reforestación con
fines de ulterior explotación industrial, desde el año de iniciación
efectiva de los trabajos y a condición de que los respectivos planes de
forestación y reforestación hubieran sido aprobados por la autoridad
forestal nacional o provincial respectiva;

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

b) Los que fueran utilizados únicamente como soportes de instalaciones

productivas;

c) Los que siendo áridos y reconocidos como tales por autoridades

competentes, que fueran recuperados e incorporados por cualesquiera
de los procedimientos técnicos que se aplican en el presente o se
crearen en el futuro y destinados a producción agropecuaria en forma
permanente; así como también los predios anegados que se recuperen
para su uso agropecuario. Esta exclusión será optativa para el
contribuyente y por un período de diez (10) años a partir de la fecha de
la puesta en producción del predio;

d) Los comprendidos dentro de los limites urbanos;

e) Los que forman extensiones a urbanizar, luego de aprobado el plano

de subdivisión por los organismos oficiales competentes y realizadas las
obras de urbanización en la medida que fije la reglamentación;

f ) Los destinados en forma efectiva y permanente a establecimientos

fabriles, instalaciones o depósitos de plantas industriales o comerciales;

g) Los afectados a la explotación de salinas, canteras y otros

yacimientos de minerales o rocas.

h) Los concedidos para fines exclusivos de cateo;

i) Para los cadentes, los cedidos en uso y goce con arreglo a lo dispuesto
en el art. 67 y siempre que su participación en los resultados de la
explotación no superen el porcentaje que fije la reglamentación, En caso
de que los supere, serán responsables por la parte de la renta que
proporcionalmente corresponda a su participación;

j ) Los que el relevamiento catastral agrario determine que carecen de

aptitud para la explotación agropecuaria.

Art. 69.-El Poder Ejecutivo queda facultado para excluir del régimen a
los predios ubicados en zonas que no contaran con el relevamiento
catastral a que se refiere el art. 3° de la ley 20.538.

Art. 70.-Se considerará renta neta de las explotaciones agropecuarias

la renta neta potencial normal por unidad de superficie multiplicada por
la superficie total del predio o de los predios utilizables en cada
explotación, según las normas del relevamiento catastral agrario.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Cuando, por circunstancias excepcionales provocadas por caso fortuito o

fuerza mayor, se verifiquen pérdidas de la renta neta efectiva de una
explotación agropecuaria en cantidad mayor de un treinta por ciento (30
%) del promedio anual del último quinquenio a valores constantes, el
contribuyente tendrá derecho a una reducción proporcional de la renta
neta potencial del año fiscal en que se verifiquen tales acontecimientos.

Art. 71.-Los arrendatarios o aparceros deducirán de la renta neta total,

determinada según las normas que anteceden, el monto de los
arrendamientos o del porcentaje, de la aparcería.

Art. 72. -Los titulares de explotaciones que se inicien podrán, durante

un período que no exceda de los cinco (5) años, deducir de la renta neta
potencial el porcentaje del valor de las inversiones efectuadas para la
habilitación de las tierras, e instalaciones fijas que establezca la
reglamentación.

Empresas de construcción

Art. 73.-En el caso de construcciones, reconstrucciones y reparaciones

de cualquier naturaleza para terceros, en que las operaciones
generadoras del beneficio afecten a más de un período fiscal, el
resultado bruto de las mismas deberá ser declarado de acuerdo con
alguno de los siguientes métodos, a opción del contribuyente:

a) Asignando a cada período fiscal el beneficio bruto que resulte de

aplicar, sobre los importes cobrados, el porcentaje de ganancia bruta
previsto por el contribuyente para toda la obra.

Dicho coeficiente podrá ser modificado-para la parte correspondiente a

ejercicios aún no declarados-en caso de evidente alteración de lo
previsto al contratar.

Los porcentajes a que se ha hecho referencia precedentemente se hallan

sujetos a la aprobación de la Dirección;

b) Asignando a cada período fiscal el beneficio bruto que resulte de

deducir del importe a cobrar por todos los trabajos realizados en el
mismo los gastos y demás elementos determinantes del costo de tales
trabajos.

Cuando la determinación del beneficio en la forma indicada no fuera

posible o resultare dificultosa, podrá calcularse la utilidad bruta

34
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

contenida en lo construido siguiendo un procedimiento análogo al

indicado en el inc. a).

En el caso de obras que afecten a dos períodos fiscales, pero su

duración total no exceda de un año, el resultado podrá declararse en el
ejercicio en que se termine la obra. La Dirección, si lo considera
justificado, podrá autorizar igual tratamiento para las obras que
demoren más de un año, cuando tal demora sea motivada por
circunstancias especiales (huelga, falta de material, etc.).

En los casos de los incs. a ) y b), la diferencia en más o en menos que

se obtenga en definitiva, resultante de comparar la utilidad bruta final
de toda la obra con la establecida mediante alguno de los
procedimientos indicados en dichos incisos, deberá incidir en el año en
que la obra se concluya.

Elegido un método, el mismo deberá ser aplicado a todas las obras,

trabajos, etc., que efectúe el contribuyente y no podrá ser cambiado sin
previa autorización expresa de la Dirección, la que determinará a partir
de qué período fiscal podrá, cambiarse el método.

Minas, canteras y bosques

Art. 74.-El valor impositivo de las minas canteras, bosques y bienes

análogos estará dado por la parte del costo atribuible a los mismos,
más, en su caso, los gastos incurridos para obtener la concesión.

Cuando se proceda a la explotación de tales bienes en forma que

implique un consumo de la substancia productora de la renta, se
admitirá la deducción proporcionalmente al agotamiento de dicha
substancia, calculada en función de las unidades extraídas. La
reglamentación podrá disponer, tomando en consideración las
características y naturaleza de las actividades a que se refiere el
presente artículo, índices de actualización aplicables a dicha deducción.

La Dirección podrá autorizar otros sistemas destinados a considerar

dicho agotamiento siempre que sean técnicamente justificados.

Art. 75.-Cuando con los elementos del contribuyen te no fuera factible

determinar la ganancia bruta en la explotación de bosques naturales, la
Dirección fijará los coeficientes de ganancia bruta aplicables.

Reorganización de sociedades

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Art. 76. - Cuando se reorganicen sociedades o fondos de comercio en

los términos de este artículo, los resultados que pudieran, surgir como
consecuencia de la reorganización no estarán alcanzados por el
impuesto de esta ley, siempre que la entidad continuadora prosiga,
durante un lapso no inferior a dos (2) años desde la fecha de la
operación, la actividad de la empresa reestructurada u otra vinculada
con la misma.

En tales casos los derechos y obligaciones fiscales establecidos en e;

artículo siguiente, correspondientes a los sujetos que se reorganizan,
serán trasladados a la entidad continuadora.

El cambio de actividad antes de transcurrido el lapso señalado tendrá

efecto de condición resolutoria.

La reorganización deberá ser comunicada a la Dirección en los plazos y

condiciones que la misma establezca.

En los casos en que por el tipo de reorganización no se produzca la

transferencia total de la o las empresas reorganizadas, el traslado de los
derechos y obligaciones fiscales quedará supeditado a la aprobación
previa de la Dirección.

Se entiende por reorganización de sociedades o fondos de comercio:

a) La fusión de empresas preexistentes a través de una tercera que se

forme o por absorción de una de ellas;

b) La división de una empresa en dos o más que continúen las

operaciones de la primera;

c) Las ventas y transferencias de una entidad a otra que, a pesar de ser

jurídicamente independientes,

constituyan un mismo conjunto económico.

En los casos de otras ventas y transferencias de fondos de comercio, no

se trasladarán los derechos y obligaciones fiscales establecidos en el
artículo siguiente, y cuando el precio de transferencia asignado sea
superior al corriente en plaza de los bienes respectivos, el valor a
considerar impositivamente será dicho precio de plaza, debiendo
disponerse al excedente el tratamiento que da esta ley al rubro llave.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Art. 77. - Los derechos y obligaciones fiscales trasladables a la o las

empresas continuadoras, en los casos previstos en el artículo anterior
son:

1. Los quebrantos impositivos no prescritos, acumulados.

2. Los saldos de revalúos impositivos aún no amortizados.

3. Los saldos de franquicias impositivas o deducciones especiales no

utilizadas en virtud de limitaciones al monto computable en cada
período fiscal y que fueran trasladables a ejercicios futuros.

4. Los cargos diferidos que no hubiesen sido deducidos.

5. Las franquicias impositivas pendientes de utilización a que hubieran

tenido derecho la o las empresas antecesoras, en virtud del acogimiento
a regímenes especiales de promoción, en tanto se mantengan en la o las
nuevas empresas las condiciones básicas tenidas en cuenta para
conceder el beneficio.

A estos efectos deberá expedirse el organismo de aplicación designado

en la disposición respectiva.

6. La valuación impositiva de los bienes de uso, de cambio e

inmateriales, cualquiera sea el valor asignado a los fines de la
transferencia.

7. Los reintegros al balance impositivo como consecuencia de la venta

de bienes o disminución de existencias, cuando se ha hecho uso de
franquicias o se ha practicado el revalúo impositivo de bienes por las
entidades antecesoras, en los casos en que así lo prevean las
respectivas leyes.

8. Los sistemas de amortización de bienes de uso e inmateriales.

9. Los métodos de imputación de utilidades y gastos al año fiscal.

10. El cómputo de los términos a que se refieren los arts. 57 y 61

cuando de ello depende el tratamiento fiscal.

11. Los sistemas de imputación de las previsiones cuya deducción

autoriza la ley.

Si el traslado de los sistemas a que se refieren los apartados 8, 9 y 11

del presente artículo produjera la utilización de criterios o métodos

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

diferentes para similares situaciones en la nueva empresa, ésta deberá

optar en el primer ejercicio fiscal por uno u otro de los seguidos por las
empresas antecesoras, salvo que se refieran a casos respecto a los
cuales puedan aplicarse, en una misma empresa o explotación,
tratamientos diferentes.

Para utilizar criterios o métodos distintos a los de la o las empresas

antecesoras, la nueva empresa deberá solicitar autorización previa a la
Dirección, siempre que las disposiciones legales o reglamentarias lo
exijan.

CAPITULO IV

-Ganancias de la cuarta categoría. Renta del trabajo personal

Art. 78.-Constituyen ganancias de cuarta categoría las provenientes:

a) Del desempeño de cargos públicos;

b) Del trabajo personal ejecutado en relación de dependencia;

c) De las jubilaciones, pensiones, retiros o subsidios de cualquier

especie en cuanto tengan su origen en el trabajo personal y de los
consejeros de las sociedades cooperativas;

d) De los servicios personales prestados por los socios de las sociedades

cooperativas mencionadas en la última parte del inc. e) del art. 45 que
trabajen personalmente en la explotación, inclusive el retorno percibido
por aquellos;

e) Del ejercicio de profesiones liberales y de funciones de albacea,

síndico, mandatario, gestor de negocios, director de sociedades
anónimas y fideicomisario;

f) Los derivados de las actividades de corredor, viajante de comercio y

despachante de aduana.

También se considerarán ganancias de esta categoría las

compensaciones en dinero y en especie, los viáticos, etc., que se
perciban por el ejercicio de las actividades incluidas en este artículo, en
cuanto excedan de las sumas que la Dirección juzgue razonables en
concepto de reembolso de gastos efectuados.

CAPITULO V

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

-Ganancias de la quinta categoría Ganancias no incluidas en las

restantes categorías

Art. 79.-Constituyen ganancias de la quinta categoría:

a) Las obtenidas por todo acto que importe la disposición de bienes, a

título oneroso, excluidos los

comprendidos en la tercera categoría;

b) En general, toda clase de enriquecimiento que no esté expresamente

incluido en las otras categorías.

Art. 80.-La ganancia bruta obtenido por la enajenación de bienes que

hayan sido amortizables en poder del contribuyente, excepto inmuebles,
se determinará deduciendo del precio de venta el valor residual
ajustado, el cual se determinará de acuerdo con las siguientes normas:

1. Al valor de adquisición o producción-excluidas en su caso las

diferencias de cambio-se le restarán las amortizaciones ordinarias,
calculadas de conformidad con lo dispuesto en el art. 90,
correspondientes a los períodos de vida útil transcurridos.

2. Al valor residual así determinado se le aplicará el índice de

actualización referido a la fecha de adquisición, o construcción, que
indique la tabla elaborada por la Dirección General Impositiva para el
último trimestre calendario vencido a la fecha de venta.

Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo al dec-ley 17.335/67,

podrá optarse por deducir del precio de venta, en lugar del valor
residual ajustado en la forma dispuesta en el primer párrafo de este
apartado, el monto que resulte de agregar al valor resultante del
apartado l el saldo de revalúo no amortizado.

Art. 81.-Cuando se trate de inmuebles, la ganancia se determinará con

arreglo a lo dispuesto en los arts. 55 a 58 de esta ley.

Art. 82.-El resultado bruto obtenido en la venta de bienes-excepto

inmuebles y bienes amortizables-se determinará deduciendo del precio
de enajenación el valor de adquisición y el monto de las mejoras
efectuadas.

En el caso de realización de acciones liberadas cotizables en bolsa, el

costo computable será igual al valor por el que se optó de acuerdo con
lo dispuesto en el segundo párrafo del art. 66.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Cuando se trate de venta de acciones no cotizables en bolsa o de

participaciones en sociedades o empresas, el costo computable se
determinará con arreglo a la proporción que representen sobre el
capital, incluido reservas, correspondiente al último ejercicio cerrado a
la fecha de enajenación. A esos fines el capital mencionado se
establecerá de conformidad con las normas del título I de la ley del
impuesto sobre capitales y patrimonios, sin excluir del activo los bienes
exentos y los no computables.

Art. 83.-En el supuesto de acciones y demás valores mobiliarios

cotizables en bolsa, adquiridos con

anterioridad al 1 de enero de 1974, se presumirá, sin admitirse prueba

en contrario, que el precio de adquisición es igual a la última cotización
anterior a esa fecha.

Art. 84.-En el supuesto de venta de uno o mas inmuebles con el objeto

de construir o adquirir una

vivienda destinada a casa-habitación propia y única del contribuyente

podrá optarse siempre que la valuación fiscal del nuevo inmueble no
supere el monto de $ 200.000 entre pagar el impuesto que resulte de la
venta o afectar la utilidad obtenido en la forma y condiciones que
determine la reglamentación al costo del nuevo inmueble.

Este tope de valuación fiscal será actualizado conforme al art. 96.

Esta opción deberá ser formulada antes del vencimiento del plazo para
presentar las declaraciones

juradas. correspondientes al año de enajenación. Dentro del término de

un año a contar de la fecha de enajenación deberá producirse la
adquisición del bien de reemplazo, o haberse producido con una
antelación no mayor a un año de la fecha de enajenación.

Cuando se realice la cesión de inmuebles con el propósito de destinarlos

a la construcción de un nuevo edificio incluido dentro del régimen de la
ley 13.512, recibiendo el cedente, como compensación por el bien
cedido, una o más unidades de la nueva propiedad, podrá también
optarse entre pagar el impuesto que resulte de la operación o afectar la
utilidad obtenido, en la forma y condiciones que fije la reglamentación,
al costo de la o de las unidades recibidas.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Art. 85.-En el caso de reemplazo y enajenación de un bien mueble

amortizable, será de aplicación lo dispuesto en el art. 61.

TITULO III

-De las deducciones

Art. 86.-Los gastos cuya deducción admite esta ley, con las
restricciones expresas contenidas en la misma, son los efectuados para
obtener, mantener, conservar y percibir las ganancias gravadas por este
impuesto y se restarán de las ganancias producidas por la fuente que los
origina. Cuando los gastos se efectúen con el objeto de obtener,
mantener, conservar y/o percibir ganancias gravadas y no gravadas,
generadas por distintas fuentes productoras, la deducción se hará de las
ganancias brutas que produce cada una de ellas en la parte o proporción
respectiva.

Cuando medien razones prácticas, y siempre que con ello no se altere el

monto del impuesto a pagar, se admitirá que el total de uno o más
gastos se deduzca de una de las fuentes productoras.

Art. 87.-De la ganancia del año fiscal, cualquiera fuese la fuente de

ganancia y con las limitaciones contenidas en esta ley, se podrá deducir:

a) Los intereses de deudas y los gastos originados por la constitución,

renovación o cancelación de las mismas;

b) Las sumas que pagan los asegurados por seguros para casos de
muerte; en los seguros mixtos sólo será deducible la parte de la prima
que cubre el riesgo de muerte. Fíjase como importe máximo a deducir
por los conceptos indicados en este inciso la suma de cuatro mil pesos
($ 4.000) anuales, se trate o no de prima única;

c) Las donaciones a los fiscos nacional, provinciales y municipales y a

las instituciones comprendidas en el art. 20, incs. e), f) y g), realizadas
en las condiciones que determine la reglamentación y hasta el límite de
veinte por ciento (20 %) de la ganancia neta del ejercicio. La
reglamentación establecerá así mismo el procedimiento a seguir cuando
las donaciones las efectúen sociedades de personas;

d) Los gastos de sepelios incurridos en el país, hasta la suma de cuatro

mil pesos ($ 4.000), cuando correspondan al contribuyente o a las
personas a su cargo, y a condición de que se cumplan los requisitos que
al efecto establezca la reglamentación;

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

e) Las contribuciones o descuentos para fondos de jubilaciones, retiros,

pensiones o subsidios siempre que se destinen a cajas nacionales,
provinciales o municipales;

f ) La amortización del saldo de revalúo del dec-ley 17.335/67.

Deducciones especiales de las categorías primera, segunda, tercera y

cuarta

Art. 88.-De las ganancias de las categorías primera, segunda, tercera y

cuarta, y con las limitaciones de esta ley, también se podrán deducir:

a) Los impuestos y tasas que recaen sobre los bienes que produzcan
ganancias;

b) Las primas de seguros que cubran riesgos sobre bienes que producen
ganancias;

c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor

en los bienes que producen ganancias, como incendios, tempestades u
otros accidentes o siniestros, en cuanto no fuesen cubiertas por seguros
o indemnizaciones;

d) Las pérdidas debidamente comprobadas, a juicio de la Dirección,

originadas por delitos cometidos contra los bienes de explotación de los
contribuyentes por empleados de los mismos en cuanto no fuesen
cubiertas por seguros indemnizaciones;

e) Los gastos de movilidad, viáticos y otras compensaciones análogas en

la suma reconocida por la Dirección;

f ) Las amortizaciones por desgaste y agotamiento y las pérdidas por

desuso, de acuerdo con lo que establecen los artículos pertinentes.

En los casos de los incs. c) y d), el decreto reglamentario fijará la

incidencia que en el costo del bien tendrán las deducciones efectuadas.

Art. 89.-En concepto de amortización de edificios y demás

construcciones sobre inmuebles se admitirá deducir el dos por ciento (2
%) sobre el costo del edificio o construcción o sobre la parte del valor de
adquisición atribuible a los mismos, teniendo en cuenta la relación
existente en el avalúo fiscal o, en su defecto, según el justiprecio que se
practique al efecto, hasta agotar dicho costo o valor.

42
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

El monto resultante se ajustará conforme al procedimiento indicado en

el art. 90, apartado 2.

Cuando se trate de bienes revaluados conforme con el dec-ley

17.335/67 podrá optarse por continuar con el procedimiento
determinado en dicho decreto ley o por el sistema indicado
precedentemente. En este último, cesará la amortización del saldo de
revalúo.

Art. 90.-En concepto de amortización impositiva anual para compensar

el desgaste de los bienes-excepto inmuebles-empleados por el
contribuyente para producir ganancias gravadas, se admitirá deducir la
suma que resulte de acuerdo con las siguientes normas:

1. Se dividirá el costo o valor de adquisición de los bienes por un

número igual a los años de vida útil probable de los mismos. La
Dirección podrá admitir un procedimiento distinto (unidades producidas,
horas trabajadas, etc. ) cuando razones de orden técnico lo justifiquen.

2. A la cuota de amortización ordinaria calculada conforme con lo

dispuesto en el apartado anterior, o a la cuota de amortización
efectuada por el contribuyente con arreglo a normas especiales, se le
aplicará el índice de actualización referido a la fecha de adquisición o
construcción, que indiquen la tabla elaborada por la Dirección General
Impositiva para el último trimestre calendario vencido a la fecha de
cierre del período fiscal que se liquida. El importe así obtenido será la
amortización anual deducible.

Cuando se trate de bienes revaluados de acuerdo con el dec. Ley

17.335/67 podrá optarse por continuar con el procedimiento
determinado en dicho decreto ley o por el sistema indicado
precedentemente, en cayo caso cesará la amortización del saldo de
revalúo.

Cuando los bienes importados para destinarlos al activo fijo lo sean por
un importe superior al precio mayorista vigente en el lugar de origen,
más los gastos de transporte y seguro hasta la República Argentina, se
considerará, salvo prueba en contrario, que existe vinculación
económica entre el importador de la república y el exportador del
exterior. En tales casos la diferencia que resulte no será amortizable ni
deducible en toninas alguna a los efectos impositivos.

A los efectos de la determinación del valor original de los bienes

amortizables, no se computarán las comisiones pagadas y/o acreditadas

43
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

a entidades del mismo conjunto económico, intermediarias en la

operación de compra, salvo que se pruebe una efectiva prestación de
servicios a tales fines. Sin embargo el valor total del bien adquirido,
incluso la comisión de compra, no podrán ser superior en ningún caso al
que corresponda admitir por aplicación de lo dispuesto
precedentemente.

Deducciones especiales de la primera categoría

Art. 91.-De los beneficios incluidos en la primera categoría se podrá

deducir también los gastos de mantenimiento del inmueble. A este fin
los contribuyentes deberán optar-para los inmuebles urbanos-por alguno
de los siguientes procedimientos:

a) Deducción de gastos reales o base de comprobantes;

b) Deducción de los gastos presuntos que resulten de aplicar el

coeficiente del cinco por ciento (5%) sobre la renta bruta del inmueble,
por ciento que involucra los gastos de mantenimiento por todo concepto
(reparaciones, gastos de administración, primas de seguros, etc.).

Adoptado un procedimiento, el mismo deberá aplicarse a todos lo

inmuebles que posea el contribuyente y no podrá ser variado por el
término de cinco (5) años, contados desde el periodo, inclusive, en que
se hubiere hecho la opción.

La opción a que se refiere este artículo no podrá ser efectuada por

aquellas personas que por su naturaleza deben llevar libros o tienen
administradores que deben rendirle cuenta de su gestión. En tales casos
deberán deducirse los gastos reales a base de comprobantes.

Para los inmuebles rurales, la deducción se hará, en todos los casos, por
el procedimiento de gastos reales comprobados.

Deducciones especiales de la segunda categoría

Art. 92.-Los beneficiarios de regalías residentes en el país podrán

efectuar las siguientes deducciones, según el caso:

a) Cuando las regalías se originen en las transferencia definitiva de

bienes-cualquiera sea su naturaleza-, el veinticinco por ciento (25 %) de
las sumas percibidas por tal concepto, hasta la recuperación del capital
invertido, resultando a este fin de aplicación las disposiciones de los
arts. 54, 55, 57, 58 y 74, según la naturaleza del bien transferido;

44
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

b) Cuando las regalías se originen en la transferencia temporaria de

bienes que sufren desgaste o agotamiento se admitirá la deducción del
importe que resulte de aplicar las disposiciones de los arts. 74, 89 ó 90,
según la naturaleza de los bienes.

Las deducciones antedichas serán procedentes en tanto se trate de

costos y gastos incurridos en el país. En caso de tratarse de costos y
gastos incurridos en el extranjero, se admitirá como única deducción por
todo concepto (recuperación o amortización del costo, gastos para la
percepción del beneficio, mantenimiento, etc.) el veinte por ciento (20
%) de las regalías percibidas. Las normas del presente artículo no serán
de aplicación cuando se trate de beneficiarios residentes en el país, que
desarrollen habitualmente actividades de investigación,
experimentación, etcétera, destinadas a obtener bienes susceptibles de
producir regalías, quienes determinarán la ganancia por aplicación de las
normas que rigen para la tercera categoría.

Deducciones especiales de la tercera categoría

Art. 93.-De las ganancias de la tercera categoría y con las limitaciones

de esta ley también se podrá deducir:

a) Los gastos y demás erogaciones inherentes al giro del negocio;

b) Los castigos y previsiones contra los malos créditos en cantidades

justificables de acuerdo con los usos y costumbres del ramo. La
Dirección podrá establecer normas respecto de la forma de efectuar
esos castigos;

c) Los gastos de organización. La Dirección admitirá su afectación al

primer ejercicio o su amortización en un plazo no mayor de cinco (5)
años, a opción del contribuyente;

d) Las sumas que las compañías de seguro, de capitalización y similares

destinen a integrar las previsiones por reservas matemáticas y reservas
para riesgos en curso y similares, conforme con las normas impuestas
sobre el particular por la Superintendencia de Seguros u otra
dependencia oficial.

En todos los casos las previsiones por reservas técnicas

correspondientes al ejercicio anterior, que no hubiesen sido utilizadas
para abonar siniestros serán consideradas como ganancia y deberán
incluirse en la ganancia neta imponible del año.

45
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

e) Las comisiones y gastos incurridos en el extranjero indicados en el

art. 8°, en cuanto sean justos y razonables;

f ) En concepto de reserva para indemnización por despido, rubro

antigüedad, se admitirá a opción del contribuyente, la aplicación de
cualesquiera de los sistemas que se mencionan en los dos puntos
siguientes.

Al fondo así formado se imputarán las indemnizaciones que

efectivamente se paguen en los casos de despidos, rubro antigüedad;

1. El importe resultante de aplicar sobre las remuneraciones abonadas

durante el ejercicio, al personal en actividad al cierre del mismo, el por
ciento que representan en los tres últimos ejercicios las indemnizaciones
reales por el rubro antigüedad pagadas sobre las remuneraciones totales
abonadas.

2. Un porcentaje a fijar por el Poder Ejecutivo-no superior al dos por

ciento (2 %)-a aplicar sobre las retribuciones totales abonadas durante
el ejercicio al personal en actividad al cierre del mismo.

g) Los gastos 9 contribuciones realizados en favor del personal por

asistencia sanitaria, ayuda escolar y cultural, subsidios a clubes
deportivos y, en general, todo gasto de asistencia en favor de los
empleados, dependientes u obreros. También se deducirán las
gratificaciones, aguinaldos, etcétera, que se paguen al personal dentro
de los plazos en que, según la reglamentación, se debe presentar la
declaración jurada correspondiente al ejercicio.

La Dirección podrá impugnar la parte de las habilitaciones,

gratificaciones, aguinaldos, etcétera, que exceda a lo que usualmente se
abona por tales servicios, teniendo en cuenta la labor desarrollada por el
beneficiario, importancia de la empresa y demás factores que puedan
influir en el monto de la retribución.

Las reservas y previsiones que esta ley admite deducir en el balance

impositivo quedan sujetas al impuesto en el ejercicio en que se anulen
los riesgos que cubrían (reserva para despido, etc.).

Deducciones especiales de la quinta categoría

Art. 94.-De las ganancias de la quinta categoría y con las limitaciones

de esta ley, se podrán deducir en el momento de la enajenación todos
los gastos que fueran necesarios para la obtención de los beneficios, en

46
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

tanto no hubiesen sido deducidos con anterioridad para la determinación

de este impuesto ( impuesto a la transmisión gratuita de bienes, gastos
de ventas, tasas, etc. ).

Deducciones no admitidas

Art. 95.-No serán deducibles, sin distinción de categorías:

a) Los gastos personales y de sustento del contribuyente y de su familia,

salvo lo dispuesto en los arts. 22, 23 y 87, inc. d);

b) Los intereses de los capitales pertenecientes al contribuyente

invertidos en la empresa, las sumas retiradas en cuenta de las
ganancias o en calidad de sueldo y todo otro concepto que importe un
retiro a cuenta de utilidades.

Cuando se hubiesen deducido los importes a que se refieren tales

conceptos, los mismos se adicionarán a los efectos del balance
impositivo, a la participación del dueño o socios a quienes
correspondan;

c) La remuneración o sueldo del cónyuge o pariente del contribuyente.

Cuando se demuestre una efectiva prestación de servicios, se admitirá
deducir la remuneración abonada en la parte que no exceda a la
retribución que usualmente se pague a terceros por la prestación de
tales servicios, no pudiendo exceder a la abonada al empleado-no
pariente-de mayor categoría, salvo disposición en contrario de la
Dirección;

d) El impuesto de esta ley y cualquier impuesto sobre terrenos baldíos y

campos que no se exploten;

e) Las remuneraciones o sueldos que se abonen a miembros de

directorios, consejos y otros organismos que actúen en el extranjero, y
los horarios y otras remuneraciones pagadas por asesoramiento técnico-
financiero o de otra índole prestado desde el exterior en los montos que
excedan de los límites que al respecto fije la reglamentación;

f ) Las sumas invertidas en la adquisición de bienes y en mejoras de

carácter permanente y demás gastos vinculados con dichas operaciones,
salvo el impuesto a la transmisión gratuita de bienes. Tales gestos
integrarán el costo de los bienes a los efectos de esta ley;

47
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

g) Las utilidades del ejercicio que se destinen al aumento de capitales o

a reservas de la empresa cuya deducción no se admite expresamente en
esta ley;

h) La amortización de llave, marcas y activos similares;

i) Las donaciones no comprendidas en el art. 87 inc. c), las prestaciones

de alimentos, ni cualquier otro acto de liberalidad en dinero o en
especie;

j ) Los quebrantos netos provenientes de operaciones ilícitas;

k) Los beneficios que deben separar las sociedades para constituir el

fondo de reserva legal.

Índice de actualización

Art. 96. -Los índices de actualización a que se refieren los arts. 54, 57,
80, 84, 90 y 110 deberán ser elaborados por la Dirección General
Impositiva sobre la base de los datos relativos a la variación del índice
general de precios mayoristas no agropecuarios que deberá suministrar
el Instituto Nacional de Estadística y Censos.

La tabla correspondiente contendrá valores trimestrales promedio para

los cuatro (4) años inmediatos anteriores y valores anuales promedio
para los demás períodos, tomando como base el promedio de precios
del último trimestre calendario vencido.

TITULO IV

-Tasas del impuesto para las personas de existencia visible y sucesiones

indivisas

Art. 97.-Las personas de existencia visible y las sucesiones indivisas-

mientras no exista declaratoria de herederos o testamento declarado
válido que cumpla la misma finalidad- abonarán sobre las ganancias
netas sujetas a impuesto las sumas que resulten de acuerdo con la
siguiente escala:

Ganancias netas Imponibles anuales PAGARAN

De mas de $ a$ $ más el % Sobre el

excedente de $

0 6.000 - 7 0
6.000 12.000 420 8 6.000

48
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

12.000 20.000 900 10 12.000

20.000 30.000 1.700 12 20.000
30.000 40.000 2.900 14 30.000
40.000 55.000 4.300 16 40.000
55.000 70.000 6.700 19 55.000
70.000 90.000 9.550 22 70.000
90.000 120.000 13.950 25 90.000
120.000 145.000 21.450 28 120.000
145.000 175.000 28.450 31 145.000
175.000 210.000 37.750 34 175.000
210.000 250.000 49.650 37 210.000
250.000 300.000 64.450 40 250.000
300.000 360.000 84.450 43 300.000
360.000 - 110.250 46 360.000

TITULO V

--Beneficiarios del exterior

Art. 98.-Cuando se pague a sociedades o empresas constituidas en el

extranjero o a cualquier otro beneficiario del exterior, beneficios netos
de cualquier categoría excepto dividendos y utilidades de los
establecimientos a que se refiere el inc. b) del art. 63, corresponderá
que quien los pague retenga e ingrese a la Dirección con carácter de
pago único y definitivo, el cuarenta y cinco por ciento (45%) de tales
beneficios.

Se considerará que existe pago cuando se dé alguna de las situaciones

previstas en el quinto párrafo del art. 18, salvo que se tratara de la
participación en los beneficios de sociedades de responsabilidad
limitada, sociedades de personas o la correspondiente a los socios
comanditados en las sociedades en comandita en cuyo caso será de
aplicación lo dispuesto en el art. 49. En estos impuestos corresponderá
practicar la retención a la fecha de vencimiento para la presentación del
balance impositivo si con anterioridad no se hubiera configurado el pago
en los términos del art. 18.

Cuando se trate de dividendos gravados pagados a beneficiarios del

exterior corresponderá que la entidad pagadora retenga e ingrese a la
Dirección con carácter de pago único y definitivo, el veintinueve con
cincuenta centésimos por ciento (29,50 %) de los dividendos.

Se considerará beneficiario del exterior a aquel que perciba sus

ganancias en el extranjero, directamente o a través de apoderados,
agentes representantes o cualquier otro mandatario en el país y a quien,
percibiéndolos en el país, no acreditara residencia estable en el mismo.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

En los casos en que exista imposibilidad de retener los ingresos

indicados estarán a cargo de la entidad pagadora, sin perjuicio de sus
derechos para exigir el reintegro por parte de los beneficiarios.

Art. 99.-La ganancia neta sujeta a retención se determinará deduciendo

del beneficio bruto pagado o acreditado, los gastos necesarios para su
obtención que hayan sido reconocidos expresamente por la Dirección
General Impositiva, salvo los casos en que la ley establece presunciones
referidas a la ganancia neta obtenido o a los gastos deducibles.

Art. 100..-Cuando se paguen al exterior sumas originadas en las

situaciones previstas en el art. 2° del dec-ley 19.231/71; en intereses
de todo tipo: en honorarios u otras remuneraciones por asesoramiento
técnico, financiero o de otra índole; a los efectos del artículo anterior se
presumirá, sin admitirse prueba en contrario, ganancia neta al ochenta
por ciento (80 %) de las sumas pagadas o acreditadas.

Art. 101.-Los artistas residentes en el extranjero contratados por el

Estado-nacional, provincial o municipal-por un período de hasta dos (2)
meses en el año calendario, para actuar en el país en instituciones
oficiales (radioemisoras, teleemisoras, teatros anfiteatros y similares)
que no tengan fines comerciales, pagarán con carácter de impuesto
único y definitivo el quince por ciento ( 15 % ) sobre las retribuciones
brutas que según contrato les corresponda.

Cuando la duración del contrato fuere superior al lapso señalado en el

párrafo anterior, sobre el excedente serán de aplicación las normas
contenidas en esta ley. Se presume de derecho que los gastos
realizados que afectan conjuntamente a retribuciones comprendidas en
este régimen y en el general de la ley, guardan una relación
proporcional con dichos ingresos.

TITULO VI

-Otras disposiciones

Art. 102.-Cuando se gestionen convenios internacionales relativos a la

excepción del impuesto sobre ganancias de personas o empresas
extranjeras, el Poder Legislativo-a pedido de los interesados y mediante
la garantía del caso y previa conformidad del Poder Ejecutivo-podrá
autorizar a la Dirección General Impositiva la suspensión del cobro del
gravamen de esta ley hasta tanto se resuelva en definitiva sobre tales
gestiones.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Art. 103.-Este gravamen se regirá por las disposiciones de la ley

11.683 (t. o. en 1968 y sus modificaciones ), y su aplicación, percepción
y fiscalización estará a cargo de la Dirección General Impositiva.

Art. 104.-Las disposiciones de la presente ley, que regirá hasta el 31 de

diciembre de 1983 tendrán la siguiente vigencia:

a) Para las personas físicas y sucesiones indivisas con relación a las

ganancias que de acuerdo con las normas de la misma corresponda
imputar a partir del 1 de enero de 1974, inclusive;

b) Para las sociedades de capital y demás personas de existencia ideal a

partir de los ejercicios cerrados desde el I de enero de 1974, inclusive;

c) Para la determinación de las ganancias de las empresas a que alude

el inc. a) del art. 18, a partir de los ejercicios cerrados desde el 1 de
enero de 1974, inclusive.

Los dividendos correspondientes a utilidades de ejercicios cerrados a

partir del 1 de enero de 1974 inclusive estarán alcanzados por el
régimen de la presente ley.

No están sujetos a su régimen los dividendos integrados con utilidades

correspondientes a ejercicios anteriores.

A los efectos de lo dispuesto precedentemente se considerará, sin

admitirse prueba en contrario, que los dividendos que se pongan a
disposición con posterioridad al cierre del primer ejercicio terminado en
1974, están integrados en primer término por utilidades sujetas al
régimen de la presente ley.

Para los dividendos correspondientes a utilidades de ejercicios cerrados

con anterioridad al año 1974, serán de aplicación las normas de la ley
de impuesto a los réditos vigentes para el año 1973.

Lo dispuesto en los párrafos anteriores será de aplicación, en lo

pertinente, respecto de los sujetos comprendidos en el art. 73, inc. b),
cuando sus utilidades de ejercicios cerrados con anterioridad al año
1974 se giren al exterior o se disponga de ellas en cualquier forma,
siempre que ello importe una desafectación del giro del negocio,

Las normas de los arts. 67 a 72, ambos inclusive, serán de aplicación a

partir del 1 de enero de 1975 o antes, una vez cumplidas las etapas

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

general de releva miento catastral e individual de empadronamiento a

que se refiere el art. 3° de la ley 20.538.

Las disposiciones de los art. 98, 99, 100 y 101, se aplicarán sobre las
ganancias pagadas a partir del 1 de enero de 1974, inclusive.

Lo expuesto no alcanza a los dividendos, los que se regirán por lo que a

su respecto se dispone precedentemente.

Art. 105.-El tributo que se crea por la presente ley substituye al

impuesto a los réditos, al impuesto sobre la venta de valores mobiliarios
y al impuesto a las ganancias eventuales, en este último caso en la
parte pertinente.

No obstante, las normas de los impuestos substituidos incidirán en la

determinación de los réditos o ganancias por ellas alcanzados cuando en
virtud de éstas se supeditan sus efectos a hechos o circunstancias que
se configuren con posterioridad a su vigencia pero de acuerdo con sus
previsiones. Asimismo, las normas mencionadas incidirán en la
determinación de la materia imponible alcanzada por el tributo creado
por esta ley, cuando por ellas se extienden sus efectos a ejercicios
futuros, en razón de derechos u obligaciones derivados de hechos o
circunstancias configurados durante su vigencia. En igual sentido, no se
verán afectados los derechos a desgravaciones o a exenciones que
tengan origen en hechos o actos realizados hasta el 31 de diciembre de
1973, en tanto, en su caso, los mismos mantengan su efecto hasta el
cierre del ejercicio anual iniciado en dicho año.

A los fines del proceso de transición de los gravámenes substituidos al

nuevo, quienes hubieran sido responsables de dichos gravámenes
quedarán sujetos a todas las obligaciones, incluso substantivas, que
sean necesarias para asegurar la continuidad del régimen reemplazado,
siempre que con ello no se lesione el principio de que ninguna materia
imponible común a los tributos substituidos y substituto está alcanzada
por más de uno de los gravámenes en cuestión.

El Poder Ejecutivo dictará las disposiciones reglamentarias necesarias

para regular la transición a que se refiere este artículo, sobre la base del
carácter substitutivo señalado y de los restantes principios indicados al
efecto.

Art. 106.-Cuando con arreglo a regímenes que tengan por objeto la

promoción sectorial o regional, sancionados con anterioridad al 25 de
mayo de 1973, se hubieren otorgado tratamientos preferenciales en

52
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

relación a los gravámenes que se derogan, el Poder Ejecutivo dispondrá

los alcances que dicho tratamiento tendrá respecto del tributo que se
crea por la presente ley, a fin de asegurar los derechos adquiridos y, a
través de éstos, la continuidad de los programas aprobabas con
anterioridad a la sanción de la presente ley.

Art. 107.-Cuando los regímenes a que hace referencia el artículo

anterior hubieran sido sancionados con posterioridad al 25 de mayo de
1973, el Poder Ejecutivo deberá reglamentar la aplicación automática de
tales tratamientos preferenciales en relación al impuesto de la presente
ley.

El tratamiento dispuesto precedentemente se aplicará al régimen

instaurado por el dec-ley 19.640/72.

Art. 108.-Pagarán el impuesto de esta ley con un recargo del veinte por
ciento (20 %), todas las ganancias imputables al año fiscal 1974 o
sujetas a su pago con carácter definitivo durante dicho año.

Por los dividendos comprendidos en el segundo párrafo del art. 104 que
deban incluirse como ganancias gravadas en el ejercicio fiscal 1974, el
cómputo corno pago a cuenta de hasta el quince con cincuenta
centésimos por ciento (15,50%) o veintidós por ciento (22 % ) a que se
refiere el art. 45, inc. f ), será de hasta el dieciocho con sesenta
centésimos por ciento (18,60 %) y veintiséis con cuarenta centésimos
por ciento (26,40 %), respectivamente. Cuando dichos dividendos
fueren percibidos por las entidades a que se refiere el art. 20, inc. f), la
devolución pertinente será del veintiséis con cuarenta centésimos por
ciento (26,40 %).

Art. 109.-Los contribuyentes que edifiquen unidades de vivienda con

destino a vivienda propia, renta o venta, podrán deducir de sus
ganancias gravadas la parte de las sumas efectivamente invertidas en
su construcción. Cada vivienda deberá encuadrarse desde el punto de
vista técnico, superficie y precia de venta, en alguna de las categorías I
y II, establecida en los planes oficiales de vivienda El Poder Ejecutivo
podrá reducir los porcentajes establecidos a continuación, a cayo efecto
tomará en consideración cualesquiera otras características que
contribuyan a definir el interés social de la construcción.

Las deducciones admitidas alcanzan hasta el ochenta por ciento (80 %)

para la viviendas que encuadren en la categoría I y hasta el cincuenta
por ciento (50 %) para las viviendas que encuadren en la categoría II,
salvo las mencionadas en el párrafo quinto de este artículo.

53
 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Para acogerse a esta franquicia los contribuyentes deberán obtener de la

Secretaría de Vivienda y Urbanismo una certificación donde conste la
categoría en que encuadra la vivienda y la aprobación del plazo de
ejecución de las obras.

Los contribuyentes titulares que edifiquen de acuerdo a planes

aprobados por organismos oficiales, con financiación acordada por
entidades oficiales o privadas, se regirán por las normas especificas
fijadas por dichos planes. En este caso las deducciones admitidas
alcanzarán hasta el cuarenta por ciento (40 %) para las viviendas que
encuadren en la categoría I y hasta el veinticinco por ciento (25%) para
las viviendas que encuadren en la categoría II. En ambos supuestos, el
valor de la tierra afectada a dichas construcciones no podrá ser superior
al precio de compra según escritura pública, actualizado de acuerdo con
lo dispuesto en el art. 57 de esta ley, o el de tasación especial realizada
al efecto por el Banco Hipotecario Nacional, el que sea menor.

Las disposiciones del presente artículo serán aplicables a las inversiones

efectuadas desde el 1 de enero de 1974 y siempre que las obras se
inicien hasta el 31 de mayo de 1975 inclusive.

El Poder Ejecutivo determinará la forma oportunidad y condiciones en

que se hará efectiva ;a franquicia.

Art. 110.-Las personas de existencia visible residentes en el país, que

no sean propietarios-a su nombre o en el de su cónyuge-de su casa
habitación, y en cuanto demuestren fehacientemente al momento de la
deducción el principio de ejecución de la compra o construcción de la
misma (incluido el terreno) o, en su caso, su incorporación efectiva a
planes oficiales de ahorro y préstamo para vivienda propia o suscripción
de créditos oficiales para igual fin, podrán deducir sólo de sus rentas
netas, comprendidas en el art. 48 y art. 78, en cuanto trabajen
personalmente en la actividad o empresa, hasta la suma de quince mil
pesos ($ 15.000).

La deducción se podrá ejercitar únicamente durante cinco ejercicios

fiscales consecutivos.

En el caso de que en cualquier ejercicio la deducción exceda la renta

neta de las categorías indicadas, el excedente será acumulable a las
sumas deducibles en ejercicios posteriores.

Dentro del sexto ejercicio fiscal deberá acreditarse fehacientemente la

compra o finalización de la obra, según el caso.

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 Antecedentes Parlamentarios – Ley 20.628

Si el contribuyente que ejercitó la deducción decidiera no construir o

comprar su casa habitación, o no acreditara fehacientemente lo indicado
en el párrafo anterior, deberá -en el ejercicio fiscal inmediato siguiente a
aquel en que tal hecho ocurra-adicionar a su ganancia neta el monto
total de las deducciones realizadas hasta entonces, siendo considerado
dicho monto como ganancia de quinta categoría. Igual tratamiento
merecerá la diferencia entre el monto total de la deducción y el costo de
compra y/o construcción, si el primero fuera mayor.

No podrán ejercitar esta deducción los contribuyentes acogidos a las

disposiciones del art. 109.

La omisión o falsa declaración en el cumplimiento del presente artículo

será considerada defraudación fiscal, de acuerdo con las leyes en
vigencia a ese momento.

Art. 111.-Para la determinación de la materia imponible, cualquiera

fuese el origen de la ganancia, serán deducibles las inversiones en
nuevas plantaciones forestales o en la ampliación de las existentes y
aquellas destinadas a incorporar a la producción agropecuaria tierras
áridas o anegadas, mediante la obtención de aguas subterráneas o
implementación de sistemas de riego o de evacuación de aguas y
complementariamente las inversiones en trabajo de desmonte
rozaduras, nivelaciones, electrificación, implantación de cultivos
permanentes, y sus gastos de mantenimiento, hasta tanto la explotación
entre en período de producción. El acogimiento a este beneficio,
imposibilita el ejercicio de la opción del inc. c) in fine del art. 68, e
importa la nulidad de la exclusión del inc. a) del mismo artículo.

Las inversiones antedichas podrán realizarse en forma directa o a través

de integración de acciones, bonos, certificados o cualquier otro tipo de
valores destinados a financiar las inversiones.

Art. 112.-Comuníquese al Poder Ejecutivo.

Dada en la Sala de Sesiones del Congreso Argentino, en Buenos Aires, a

veintisiete días del mes de diciembre del año mil novecientos setenta y
tres. J.A. ALLENDE .-R. LASTIRI.- Aldo H. I. Cantoni .-Alberto L.
Rocamora.

-Registrado bajo el Nº 20.628.-

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