Introduccin

Los Efectos de Comercio, son aquellos valores representativos de deuda emitidos a corto plazo, mediante la emisin de pagars u otro ttulo de crdito registrado. Son Ttulos de Deuda de corto plazo que se colocan y se transan en el mercado de capitales local y que permiten al cliente acceder directamente a fondos provenientes de inversionistas institucionales tales como fondos mutuos, Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP's), compaas de seguro de vida, corredoras de bolsa y otros inversionistas privados. QUE DOCUMENTOS SON CONSIDERADOS EFECTOS DE COMERCIO Los principales son: las letras de cambio; los pagars a 1a orden;, facturas, cheques, bonos y otros ttulos endosables.

EFECTOS DE COMERCIO
Son efectos de comercio, las obligaciones o promesas que por escrito se hacen los comerciantes entre s, de pagar cierta suma de dinero en plazo determinado, son ttulos negociables o valores representativos de deudas que otorga a su tenedor la condicin de acreedor de una deuda monetaria con vencimiento a corto plazo. Se consideran efectos de comercio los pagars y letras de cambio. Estos pueden pasarse por endoso de unas a otras personas. El endoso de los efectos de comercio, consiste sencillamente en la transferencia que su tenedor escribe y firma al respaldo de los mismos a favor de otra persona, la cual queda por este hecho con el carcter de duea del documento y en disposicin de cobrar su importe.

LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio es un ttulo de crdito que contiene la promesa incondicional que una persona llamada librador da a otra llamada girado (o librado), de pagar una suma de dinero a un tercero denominado beneficiario, en poca y lugar determinados. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN UNA LETRA DE CAMBIO 1.- El Librado o girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar), es el destinatario de la orden dada por el librador. El Cdigo de Comercio requiere que en la Letra de Cambiose diga el nombre del Librado, es decir, el nombre del que debe pagar. 2.- El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Cdigo de Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma. 3.- El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; en nuestro derecho no es vlida la Letra al Portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona como beneficiaria. 4.- El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.

CARACTERSTICAS DE LA LETRA DE CAMBIO Funcin econmica: La letra de cambio tiende a diferir el pago prioritariamente y su utilizacin es mltiple (compras a crdito, prstamos, arrendamientos, etc.) Funcin jurdica: sta radica en el manejo de principios requeridos para el estudio y la utilizacin de la letra de cambio, as como la cantidad de mximas e instituciones que sustentan dicho estudio. Cdigo de comercio dominicano: TTULO VIII: SECCIN 1A.: DE LA LETRA DE CAMBIO PRRAFO 1: La letra de cambio es girada de un lugar sobre otro o sobre el mismo lugar. Tendr fecha. Enunciar: la cantidad que se ha de pagar; los nombres de quien la debe pagar; la poca y el lugar del pago; el valor suministrado en dinero, en mercancas, en cuenta o de cualquiera otra manera. Se girar a la orden de un tercero o a la orden del mismo girador. Debe expresar si es nica, primera, segunda, tercera, cuarta, etc. Art. 112.- Se reputan simples promesas, todas las letras de cambio que contengan suposicin, ya de nombre, ya de calidad, bien de domicilio, bien de los lugares de donde se han girado, o donde deban pagarse. Art. 114.- Las letras de cambio firmadas por menores no negociantes, son nulas respecto de ellos, salvo los derechos respectivos de las partes, conforme al artculo 1312 del Cdigo Civil. PRRAFO 3: DE LA ACEPTACIN Art. 118.- El librador y los endosantes de una letra de cambio, son responsables solidariamente de la aceptacin y del pago al vencimiento. Art. 119.- La falta de aceptacin se prueba por medio de un documento que se llama protesto por falta de aceptacin. Art. 121.- El que acepta una letra de cambio, contrae la obligacin de pagar su importe. Art. 122.- La aceptacin de una letra de cambio debe estar firmada. La aceptacin se expresar con la palabra aceptada. Art. 123.- La aceptacin de una letra de cambio, pagadera en distinto lugar del de la residencia del aceptante, indicar el domicilio en que deba efectuarse el pago, o hacerse las diligencias. PRRAFO 5: DEL VENCIMIENTO Art. 129.- Una letra de cambio puede girarse; a la vista; a uno o muchos das vista; a uno o muchos meses vista; a uno o muchos usos vista; a uno o muchos das de la fecha; a uno o muchos meses de la fecha; a uno o muchos usos de la fecha; a da fijo o da determinado; a una feria.
3

PRRAFO 6: DEL ENDOSO Art. 136.- La propiedad de una letra de cambio se transfiere por medio de un endoso. PRRAFO 7: DE LA SOLIDARIDAD Art. 140.- Todos los que hubieren firmado, aceptado o endosado una letra de cambio, estarn obligados a la garanta solidaria hacia el portador. PRRAFO 8: DEL AVAL Art. 141.- El pago de una letra de cambio, independientemente de la aceptacin y del endoso, puede garantizarse por un aval. Art. 142.- Esta seguridad la da un tercero en la misma letra, o por un documento separado. El prestador del aval est obligado solidariamente, y por los mismos medios que el librador y endosantes, salvo los convenios diferentes de las partes. PRRAFO 9: DEL PAGO Art. 143.- Una letra de cambio debe pagarse en la moneda que ella indica. Art. 144.- El que paga una letra de cambio antes de su vencimiento, es responsable de la validez del pago. Art. 145.- El que paga una letra de cambio a su vencimiento, y sin oposicin se presume vlidamente liberado. Art. 146.- No puede precisarse al portador de una letra de cambio a recibir el pago antes del vencimiento. Art. 147.- El pago de una letra de cambio hecho en virtud de una segunda, tercera, cuarta, etc. es vlido, cuando la segunda, tercera, cuarta, etc., expresa que dicho pago anula el efecto de las dems. Art. 148.- El que paga una letra de cambio en virtud de una segunda, tercera, cuarta, etc., sin recoger aquella en que est su aceptacin, no queda liberado respecto del tercero portador de su aceptacin. Art. 149.- No se admitir oposicin al pago, sino en caso de prdida de la letra de cambio, o de quiebra del portador. PRRAFO 11: DE LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL PORTADOR Art. 160.- El portador de una letra de cambio girada de la Repblica de Hait, de alguna de las Antillas o de los Estados Unidos de Norte Amrica y pagadera en el territorio de la Repblica, sea a vista, sea a uno o muchos das, meses o usos de vista, debe exigir su pago o aceptacin, dentro de los tres meses de su fecha, bajo la pena de perder su recurso contra los endosantes, y an contra el librador, si ste ha hecho provisin de fondos
4

DEL RECAMBIO Art. 177.- El recambio se efectuar por una resaca. Art. 178.- La resaca es una nueva letra de cambio, por cuyo medio se hace pago el portador contra el librador, o contra uno de los endosantes, de la cantidad principal de la letra protestada, de los gastos y del nuevo cambio que paga. Art. 179.- El recambio se regular, respecto del librador, por el curso del cambio del lugar en que era pagadera la letra de cambio, respecto del lugar de donde ha sido girada. Art. 180.- A la resaca acompaar una cuenta de retorno. Art. 181.- La cuenta de retorno comprender: la cantidad principal de la letra de cambio protestada; los gastos de protesto y otros gastos legtimos, tales como comisin de banco, corretaje, derecho de papel sellado, timbres y portes de cartas, expresar el nombre de la persona a cuyo cargo se gira la resaca, y el precio del cambio a que se ha negociado; ser certificada por un agente de cambio; donde no haya agente de cambio, ser certificada por dos comerciantes; la acompaarn la letra de cambio protestada y el protesto, o un testimonio del documento de protesto. LA DIFERENCIA ENTRE EL PAGARE Y LA LETRA DE CAMBIO La letra de cambio tiene un derecho personal o crdito que debe satisfacer el o lo obligado al pago mientras que el Pagare persona que se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada.

EL PAGAR
DEFINICIN a) Es un ttulo valor o instrumento financiero principalmente para obtener recursos financieros. que se usa,

b) Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero.
5

Los pagars pueden ser emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

Pagar a la orden
Es un pagar sencillo, un documento bajo firma privada, cuya finalidad es servir de prueba de un compromiso monetario asumido por el deudor, en favor de su acreedor. Tambin se le suele llamar Debo y Pagar, por el encabezado de dicho documento. Para su validez es necesario que el deudor ponga con su puo y letra, en el lugar reservado para ello, un bueno y vlido por la suma de RD$_______. Para el cobro de la deuda, en caso de incumplimiento del deudor, se hace necesaria la intimacin de pago, seguida de la demanda en cobro de pesos. Esta demanda se lleva en el juzgado de paz del domicilio del deudor, si la deuda es menor de RD$20,000.00; o en el tribunal de primera instancia del domicilio del deudor, si la deuda es mayor de RD$20,000.00; se ejecuta la sentencia una vez vencido el plazo de la apelacin, o en su defecto cuando la sentencia ha agotado las vas de los recursos y se vuelve irrevocable y definitiva.

SECCIN 2 (Cdigo de comercio dominicano) DEL PAGAR A LA ORDEN Art. 187.- Todas las disposiciones relativas a las letras de cambio, y concernientes: al vencimiento, al endoso, a la solidaridad, al aval, al pago, al pago por intervencin, al protesto, a las obligaciones y derechos del portador, al recambio o los intereses, son aplicables a los pagars a la orden; sin perjuicio de las disposiciones relativas a los casos previstos por los artculos 636, 637 y 638. Art. 188.- El pagar a la orden deber tener fecha. Expresar: la cantidad que deba pagarse, el nombre de aquel a cuya orden est suscrito, la poca en que se ha de efectuar el pago; el valor que se haya dado en dinero efectivo, en mercancas, en cuenta, o de cualquier otra manera.
6

PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGAR 1.- Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o determinable. 2.- El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en el pagar. 3.- El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagar.

REQUISITOS DEL PAGAR Al ser un instrumento de pago formal, el pagar debe poseer ciertos requisitos llamados de validez: Mencin de ser "pagar" Se debe indicar que el instrumento es un "Pagar", siendo expresado en el idioma que se firme el convenio de pago. Al ser impreso el documento, el ttulo del pagar debe ser escrito totalmente en el mismo idioma. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero El pagar, a diferencia de la letra de cambio, posee una promesa de pagar una suma incondicional en moneda nacional o su equivalente internacional. La suma se debe expresar en nmero(s) y en palabras, en la moneda en que se efectuar el pago. Si se paga en moneda extranjera, se debe indicar el da de pago el equivalente entre las monedas. Este requisito es lo que la distingue de los otros ttulos de crdito. Nombre del beneficiario Se debe identificar la persona a quien debe pagarse el pagar. Puede ser a favor de una persona fsica o moral.

Fecha y lugar del pago La fecha de vencimiento corresponde al da en que el ttulo ser pagado. El vencimiento debe ser una fecha posible y real. Existen cuatro tipos de vencimientos:

Pagar con vencimiento a da fijo: vencen en esa fecha.

Pagar con vencimiento a la vista: vencen en el acto de su presentacin al pago. Pagar con vencimiento a un plazo desde la fecha: vencen el da que se cumpla el plazo sealado. Pagar con vencimiento a un plazo desde la vista: su vencimiento se determinar por la fecha de la presentacin o, en su defecto, por la del protesto o declaracin equivalente. El pagar debe indicar el lugar en que se debe presentar para su pago. Fecha y lugar en que se suscribe La fecha se usa para indicar el da exacto de pago y para registros contables para adquirirse Firma del suscriptor No se exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro medio para sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se admitir el uso de marcas o huellas digitales. Aval En virtud del aval se garantiza en todo o en parte el pago del pagar. La persona que realiza el pago se llama avalista; aquella por quien se presta el aval recibir el nombre de avalado. El avalista se convierte en deudor solidario junto con el avalado y su obligacin es vlida, aun cuando la obligacin garantizada sea nula.

El pago El pago debe hacerse contra su entrega. Es esto una consecuencia de la incorporacin; pero no quiere esto decir que el pago hecho sin recoger el documento no sea vlido; y en caso de que as se hiciere, podra oponerse la correspondiente excepcin de pago, como excepcin personal, al tomador ya pagado que pretendiera volver a cobrar el pagar. Si el pagar vence a la vista, deber presentarse para su pago dentro de un trmino de seis meses a contar de la fecha de suscripcin. Pago parcial El tomador est obligado a recibir un pago parcial del pagar; pero retendr el documento en su poder mientras no se le cubra ntegramente, anotar en el cuerpo del mismo los pagos parciales que reciba, y extender recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos contra los dems obligados. Protesto El protesto es un acto de naturaleza formal, que sirve para demostrar de manera autntica, que el pagar fue presentado oportunamente para su pago. Se practica el protesto por medio de un funcionario que tenga fe pblica y se levantar contra el suscriptor o sus avalistas. La sancin por la falta de protesto es la prdida de la accin cambiaria de regreso. La accin cambiaria Es la accin ejecutiva derivada del pagar. La accin cambiaria es directa o de regreso. Ser directa cuando su fundamento sea una obligacin cambiaria directa y de regreso cuando sirva para exigir una obligacin cambiaria de regreso. Consecuentemente ser directa contra el suscriptor y sus avalistas y de regreso, contra todos los dems obligados del documento.

MENCIONES OBLIGATORIAS. El pagare al igual que la letra de cambio es un titulo formal. Pero solo es vlido si contiene las siguientes menciones: 1.-) Una clusula o la orden o la denominacin del ttulo. 2.-) Indicaciones relativas a la fecha y lugar en que se ha emitido el pagare. 3.-) indicaciones relativas al pago. 4.-) Indicaciones relativas a las partes. Una clusula o la orden o la denominacin del ttulo. Es decir, la indicacin de que el suscritor pagara a la orden del beneficiario y a su requerimiento. Indicaciones relativas a la fecha y lugar en que se ha emitido el pagare. Indicaciones relativas al pago. Queriendo decir que la suma a pagar indicada en letras en el cuerpo del ttulo y accesoriamente en cifras en el encabezamiento, as como la fecha y lugar de pago Indicaciones relativas a las partes. Lo que indica que la firma del suscriptor y el nombre del beneficiario. CONDICIONES DE FORMA. El Pagar debe contener: a) La denominacin de Pagar; b) La indicacin del lugar y fecha de su emisin; c) La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una cantidad determinable de ste, conforme a los sistemas de actualizacin o reajuste de capital legalmente admitidos;
10

d) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago; e) La indicacin de su vencimiento nico, o de los vencimientos parciales en los casos sealados en el siguiente prrafo; f) La indicacin del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el Artculo 53, la forma como ha de efectuarse ste. g) El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del remitente, quien tiene la calidad de obligado principal. CONDICIONES DE FONDO. Las condiciones de fondo son variables, sea cual sea la especie de documento de que se trate. Es decir son las reglas que ataen a la existencia misma del contrato Diferencia entre letra de cambio y pagar Las diferencias principales entre uno y otros ttulos pueden concretarse a los elementos personales y al contenido bsico de cada uno de los ttulos. Contenido: en la letra de cambio se trata de una orden de pago, y en el pagar es una promesa de pago.

Intereses: Una diferencia ms es que al pagar se le pueden estipular intereses y a la letra de cambio no. Nota.- El pagare se convierte en un reconocimiento de deuda y promesa de pago Desde su creacin la letra de cambio implica tres (3) personas: 1.-El librador. 2.- El librado. 3.- El beneficiario.

11

El pagare a la orden solo encontramos (2) dos: 1.- El librador 2.- El beneficiario. El pagare a la orden es de naturaleza dual: a) Reconoce la deuda. b) Promete pagarla. Nota.- La letra de cambio es necesariamente comercial.

EL CHEQUE
Un cheque es un documento bancario en el que una persona autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una autorizacin para retirar una determinada cantidad de dinero de su cuenta, sin que sea necesaria su presencia. Jurdicamente el cheque es ttulo de crdito en virtud del cual una persona, llamada librador, ordena incondicionalmente a una institucin de crdito, que es librado, el pago de una suma de dinero a favor de una tercera persona llamada beneficiario. EL CHEQUE EN LA REPBLICA DOMINICANA En la Repblica Dominicana su introduccin ha sido obra del uso, como en los dems pases donde su utilidad en comercio crece da a da. En 1951 nuestro legislador intervino para darle una adecuada reglamentacin y aunque sigui en lo posible los principios de nuestra legislacin de origen, introdujo modalidades consecuentes con nuestros usos comerciales y bancarios derivados de la legislacin anglosajona que ya estaban generalizados en nuestro pas; en ese orden de ideas se promulg la Ley No.2859 sobre cheques, el da 30 de Abril de 1951, con caractersticas especiales que lo distinguen de la letra de Cambio.

12

DE LA CREACION Y FORMA DE PAGO DEL CHEQUE PERSONAS QUE INTERVIENEN EN LA EMISION DEL CHEQUE: La emisin de un cheque pone en juego tres personas: EL LIBRADOR, o sea la persona que expide la orden de pago. EL LIBRADO, esto es, la persona contra la cual se gira el cheque, que generalmente es un banco. EL BENEFICIARIO, es decir, la persona a favor de la cual se ordena el pago del cheque. MENCIONES OBLIGATORIAS QUE DEBE TENER EL CHEQUE a) La denominacin del cheque expresada en el texto mismo del ttulo y en la lengua empleada en su redaccin; b) La orden pura y simple de pagar una suma determinada, expresada en letras o en letras y cifras, o en cifras solamente, pero siempre que en este ltimo caso estn grabadas mediante mquinas perforadoras; c) El nombre del banco que debe hacer el pago (librado); d) El nombre del lugar donde debe efectuarse el pago; e) La fecha y el lugar donde se crea el cheque; y f) La firma de quien libra el cheque (librador). Nuestra ley de cheques es clara en sus artculos 1 al 12 cuando nos expresa: ARTCULO 1.- El cheque debe contener: a) La denominacin del cheque expresada en el texto mismo del ttulo y en la lengua empleada en su redaccin; b) La orden pura y simple de pagar una suma determinada, expresada en letras o en letras y cifras, o en cifras solamente, pero siempre que en este ltimo caso estn grabadas mediante mquinas perforadoras; c) El nombre del banco que debe hacer el pago (librado); d) El nombre del lugar donde debe efectuarse el pago;

13

e) La fecha y el lugar donde se crea el cheque; y f) La firma de quien libra el cheque (librador). ARTCULO 2.- El ttulo en que falte alguna de las menciones que establece el artculo precedente, no valdr como cheque, salvo en los casos determinados en los siguientes prrafos. ARTICULO 3.- El cheque slo puede librarse a cargo de un banco que tenga fondos a disposicin del librador, y conforme a una convencin expresa o tcita segn la cual el librador tenga derecho de disponer de esos fondos por medio de cheques. La provisin de fondos debe hacerla el librado o la persona por cuya cuenta ha sido librado el cheque; pero el librador por cuenta de otro quedar personalmente obligado frente a los endosantes y al tenedor solamente. El cheque por s no transmite la propiedad de la provisin a favor del tenedor. Slo el librador est obligado a probar, en caso de negativa al pago del cheque, que el banco contra quien est librado tena provisin de fondos; de no probarlo, el librador estar obligado a garantizar el pago aunque el protesto se haya hecho despus de los plazos legales. Los ttulos en formas de cheque, libradas y pagaderas en la Repblica, a cargo de cualquier persona que no sea banco, no se considerarn como cheques. ARTICULO 4.- Se prohbe la aceptacin del cheque, y en caso de que haya sido dada, se reputa no escrita; pero todo cheque, para el cual exista en el momento de la presentacin, la provisin correspondiente a disposicin del librador, deber ser certificado por el librado cuando el librador lo solicite. El tenedor del cheque no puede exigir la certificacin, pero cuando el cheque sea nominativo o a la orden puede solicitar y obtener del librado la expedicin a su favor de un cheque de administracin produciendo el descargo del librador, los endosantes y avalistas del cheque sustituido.

14

ARTICULO 5.- El cheque puede librarse y ser pagadero: a) A persona denominada (nominativo), con la clusula expresa "a la orden" o sin ella; b) A persona denominada y con la clusula "No endosable"; c) Al portador. El cheque a favor de persona denominada, y con mencin "o al portador" o un trmino equivalente, vale como ttulo al portador, y cuando no tenga la indicacin de beneficiario, es pagadero al portador. Los cheques no endosables debern contener esta expresin impresa en forma destacada a travs del anverso, y la indicacin tambin impresa en el texto del cheque, de que se pague nicamente a la persona denominada. ARTICULO 6.- El cheque puede ser a la orden del librador. Tambin puede ser librado por cuenta de un tercero. El cheque no puede ser emitido a cargo del propio librador, excepto cuando sea librado por un banco y a cargo de otro establecimiento del mismo Banco, con la condicin de que el ttulo no sea al portador. ARTICULO 8.- El cheque puede ser pagadero en el domicilio de un tercero, sea en la localidad donde el librado tenga su domicilio o en otra localidad, con la condicin, sin embargo, de que el tercero sea banco, y previo convenio entre el librador y el librado. En el momento de la presentacin del cheque para su pago, no se podr contra la voluntad del tenedor, cambiar a otro lugar el domicilio de pago que indique el cheque. ARTICULO 9.- El cheque cuyo importe est escrito a la vez en todas sus letras y en cifras valdr, en caso de diferencia, por la suma escrita en letras. El cheque cuyo importe est escrito varias veces, sea en letras o en cifras, slo valdr, en caso de diferencia, por la suma menor. ARTICULO 10.- Si el cheque contiene firmas de personas incapaces de obligarse por cheques, o firmas falsa o de personas imaginarias, o firmas que por cualquiera otra razn no puedan obligar a las personas que han firmado, o a nombre de las cuales haya sido firmado el cheque, las obligaciones de los otros firmantes no perdern por eso su validez.
15

ARTICULO 11.- Todo el que ponga su firma en un cheque como representante de otra persona de la cual no haba recibido poder para ello, queda obligado personalmente en virtud del cheque, y si ha pagado, tendr los mismos derechos que tendra la persona a quien pretenda representar. ARTICULO 12.- El librador es garante de pago cheque. Toda clusula por la cual el librador pretenda exonerarse de esta garanta, se reputa no escrita. TRANSMISIN. Los artculos 13 al 24 de nuestra ley de cheque nos expresa: ARTCULO 13.- El cheque en que est expresado el nombre de la persona a cuyo favor ha sido librado, con clusula expresa "a la orden", o sin ella, es transmisible por medio de endoso. ARTCULO 14.- El endoso puede hacerse a favor del librador o de toda otra persona obligada en el cheque. Estas personas pueden endosar el cheque de nuevo. ARTCULO 15.- El endoso debe ser puro y simple. Toda condicin a la cual se sujete el endoso, se reputa no escrita. El endoso parcial es nulo. Es igualmente nulo el endoso del librado. El endoso al portador vale como endoso en blanco. El endoso al librado slo vale como descargo, salvo el caso en que el librado tenga varios establecimientos y el endoso haya sido hecho a favor de uno de esos establecimientos, distinto a aquel sobre el cual ha sido librado el cheque. ARTICULO 16.- El endoso debe figurar en el cheque, o en una hoja que se le agregue que contenga los datos fundamentales del cheque, y debe ser firmado por el endosante. No es necesario que el endoso contenga el nombre del endosatario, sino que puede consistir simplemente en la firma del endosante (endoso en blanco).

16

ARTCULO 17.- El endoso transmite todos los derechos que resultan del cheque: Si el endoso es en blanco, el tenedor podr: a) Llenar el espacio en blanco sea con su propio nombre o con el nombre de otra persona; b) Endosar el cheque de nuevo en blanco, o en forma nominativa a favor de otra persona; c) Entregar el cheque a un tercero sin llenar la parte en blanco del endoso ni agregar su propio endoso. ARTICULO 18.- El endosante es garante del pago del cheque, salvo clusula en contrario contenida en el mismo endoso. El endosante podr prohibir un nuevo endoso, y en este caso, no estar obligado a la garanta en favor de las personas a quienes el cheque haya sido endosado ulteriormente. ARTICULO 19.- El tenedor de un cheque endosable se considera propietario legtimo si justifica su derecho por una serie no interrumpida de endosos, aun cuando el ltimo endoso sea en blanco. Para estos efectos, los endosos se reputan no escritos, si el siguiente endoso o el descargo est suscrito por la persona que suscribe el endoso tachado. Cuando un endoso en blanco est seguido de otro endoso, se reputa que el firmante de este ltimo ha adquirido la propiedad del cheque por el endoso en blanco. ARTICULO 20.- El endoso que figure en un cheque "al portador" hace responsable al endosante segn los trminos de las disposiciones que rigen los recursos; pero no convierte el ttulo en cheque a la orden. ARTICULO 21.- En el caso en que una persona haya sido desposeda de un cheque a la orden, por cualquier medio, el que justifique su derecho de la manera indicada en el Art. 19, no estar obligado a hacer entrega del cheque, excepto si lo ha adquirido de mala fe; o si al adquirirlo, ha cometido una falta grave. ARTICULO 22.- Las personas contra quienes se ejerza alguna accin en virtud del cheque, no podr oponer al tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones con el librador o con los tenedores anteriores, a menos que el tenedor, al adquirir el cheque, haya obrado, a sabiendas, en detrimento del deudor.
17

ARTICULO 23.- Cuando el endoso contenga la mencin "valor al cobro", o cualquier otra mencin que implique un mandato, el tenedor puede ejercer todos los derechos que se derivan del cheque; pero no podr endosarlo sino para fines de procuracin. Los obligados en virtud del cheque slo pueden invocar en este caso, contra el tenedor, las excepciones que son oponibles al endosante. El mandato que contiene un endoso de procuracin no termina por la muerte del mandante ni porque sobrevenga su incapacidad. ARTICULO 24.- El endoso hecho despus del protesto o despus de la expiracin del plazo de presentacin, slo produce los efectos de una cesin de crdito ordinaria. Salvo prueba en contrario, el endoso sin fecha se presume que ha sido hecho antes del protesto o antes de la expiracin del plazo de presentacin. Se prohbe antedatar los endosos bajo pena de falsedad. PRESENTACIN Y PAGO. El cheque debe pagarse en el momento en que se presente al librado. Como ttulo de crdito que es, el pago del cheque debe hacerse precisamente contra su entrega. Responsabilidad del librador: El librador es el principal responsable del pago del cheque. Por eso en el cheque la accin cambiaria directa se ejercita contra el librador y sus avalistas (se equipara al librador como el aceptante de la letra de cambio) y la accin de regreso en contra de los endosantes y sus avalistas. El librador de un cheque que se presenta en tiempo y que no se pague por causa imputable al librador, es responsable de los daos y perjuicios que sufra el tenedor. Responsabilidad del librado: La institucin de crdito que autorice a una persona para expedir cheques est obligada a cubrirlos hasta el importe de las sumas que tenga a disposicin del librador. Cuando la institucin se niegue sin justa causa a pagar un cheque debe resarcir al librador de los daos y perjuicios. Se dice que un cheque rebot cuando no hubo fondos.

18

TIPOS DE CHEQUES Los cheques pueden ser de muchas clases, entre ellas: a) Nominales b) Al portador. En el primer caso, slo la persona o empresa indicada en el cheque puede cobrarlo. En el segundo, lo puede cobrar cualquiera. En algunos pases la legislacin contempla nicamente cheques nominales, es decir que son emitidos a nombre o a favor siempre de una persona especfica. CHEQUE CRUZADO: Si un cheque est cruzado diagonalmente en el anverso por dos lneas paralelas, el dinero no se podr retirar en efectivo, sino que tendr que ser ingresado en una cuenta bancaria. Esto se hace a veces para seguir la pista al dinero pagado. CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA: Insertando la clusula para abono en cuenta produce la consecuencia de que no poder ser cobrado en efectivo, sino que deber ser abonado en la cuenta del tenedor. CHEQUE CERTIFICADO El librador exige al librado que lo certifique haciendo constar que tiene en su poder fondos suficientes para cubrir el cheque. Se realiza con palabras como acepto visto o bueno escritas por el librado. CHEQUE DE CAJA Es un cheque expedido por una institucin de crdito a sus propias dependencias. CHEQUES DE VIAJERO Son los expedidos por instituciones de crdito a su propio cargo y son pagaderos por otro de sus establecimientos dentro del pas o en el extranjero. CHEQUE EN BLANCO

19

Un cheque en blanco es un cheque firmado por el propietario de la cuenta pero sin una cantidad especificada (por lo que el cobrador puede escribir cualquier cantidad y cobrarla). Es, por tanto, algo muy peligroso para quien lo firma. Coloquialmente, firmar un cheque en blanco a alguien significa confiar en alguien de una forma casi insensata (tanto como firmar un verdadero cheque bancario sin escribir una cantidad). - EL PROTESTO DEL CHEQUE. El protesto es un acto mediante el cual se hace constar formalmente la falta de pago o aceptacin total o parcial de un ttulo-valor, como elemento probatorio y a fin de evitar que caduquen las acciones cambiarias de regreso que tiene derecho a ejercer su ltimo tenedor. Respecto de los cheques la anotacin que el librado o la cmara de compensacin ponga en el ttulo, de haber sido presentado ste en tiempo y no pagado total o parcialmente, surte los efectos del protesto. Forma en que los bancos deben proceder cuando el tenedor de un cheque lo presenta para su protesto. CAUSAS DE PROTESTO DE UN CHEQUE 1.- Firma disconforme 6.- Mal extendido 2.- Fecha inexistente 7.- Deteriorado 3.- Diferencia entre la cantidad en nmeros y letras 8.- Falta de fondos 4.- Caducidad del cheque. 9.- Cuenta Corriente Cerrada 5.- Orden de no pago LA FECHA DE VENCIMIENTO DEL CHEQUE La vida del cheque comienza desde el momento que el girador lo ha escrito, con l lleno de los requisitos de forma y fondo que este debe reunir, es decir una orden pura y simple contra un banco de pagar una suma determinada a la orden de una persona determinada o al portador, a la presentacin de esta orden, la que debe estar firmada por la persona que la extiende. El Cheque presentado al pago antes del da indicado como fecha de su creacin es pagadero el da de la presentacin.
20

Conclusin
La letra de cambio es un titulo de crdito formal y completo que obliga a pagar a su vencimiento en un lugar determinado una cantidad cierta de dinero o la persona primeramente designada en el documento a la orden de esta o de otra distinta igualmente designada en el documento. Los pagars a la orden son las obligaciones que suscribe una persona de pagar en su domicilio, por s misma a otra persona, cierta cantidad en plazo determinado. Cheque Documento literal que contiene una orden incondicional de pago dada por una persona (Librador) a una Institucin de crdito (Librado) de pagar a la vista a un tercero o al portador (Beneficiario), Una cantidad de dinero. La letra de cambio es girada por una persona, girador; la acepta otra persona que se llama aceptante, para ser pagadero en favor de otra. Puede no aceptarse y quien queda obligado es el girador. En el pagare se obliga el suscriptor. En el cheque, se obliga el girador. Pueden firmar avales, que garantizan la obligacin principal del aceptante en los pagos de estos ttulos de crdito.

21

Bibliografa

http://www.drleyes.com http://mistrabajosdederecho.blogspot.com http://www.bancentral.gov.do/ http://www.eumed.net/ Cdigo de comercio de la Republica Dominicana

22