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USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A USIMINAS CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.1360-0 Companhia Aberta Ata de Reunio do Conselho de Administrao realizada em 21 de janeiro de 2013 I. DATA: 21 de janeiro de 2013. O Conselho considera adotadas as

decises transcritas na presente Ata decididas por meio de mensagens eletrnicas. II. CONVOCAO: dispensada a convocao nos termos do artigo 124, 4, da

Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes), tendo em vista a participao da totalidade dos Conselheiros. III. PARTICIPAO: Todos os membros do Conselho de Administrao da

Companhia participaram da Reunio, sendo eles: Paulo Penido Pinto Marques (Presidente do Conselho), Nobuhiko Ikura, Fomihiko Wada, Daniel Agustn Novegil, Roberto Caiuby Vidigal, Alcides Jos Morgante, Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca, Jos Oscar Costa de Andrade, Alosio Macrio Ferreira de Souza, e Marcelo Gasparino da Silva (suplente do Conselheiro Lirio Albino Parisotto). IV. MESA: Presidente: Sr. Paulo Penido Pinto Marques; Secretrio: Sr. Bruno

Lage de Arajo Paulino. V. ORDEM DO DIA: (1) Considerando a formatao final da emisso de

debntures aprovada na Reunio do Conselho de Administrao (RCA) realizada em 28 de novembro de 2012, deliberar sobre a complementao das caractersticas relacionadas referida emisso, nos termos do artigo 59 da Lei das Sociedades por Aes; (2) Ratificar e detalhar a autorizao, j aprovada por meio da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 28 de novembro de 2012, para a Diretoria da Companhia: (i) contratar uma ou mais instituies financeiras autorizadas a operar no mercado de capitais para estruturar e coordenar a

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distribuio das Debntures; (ii) contratar os prestadores de servios da Emisso (conforme definido abaixo), tais como o agente fiducirio, o banco liquidante de emisso, o escriturador mandatrio, a agncia de classificao de risco, entre outros; e (iii) celebrar todos os documentos e praticar todos os atos necessrios efetivao da Emisso; e (3) deliberar sobre o pedido de licena apresentado pelo Conselheiro Lrio Albino Parisotto na RCA realizada em 28 de novembro de 2012. VI. DELIBERAES TOMADAS: Examinada e debatida a matria constante da

Ordem do Dia, foi deliberada (1) por maioria, com voto contrrio do Conselheiro Marcelo Gasparino da Silva, uma vez que o Conselheiro Titular Lirio Albino Parisotto votou contrariamente aprovao da emisso das debntures na reunio do Conselho de Administrao realizada em 28 de novembro de 2012 conforme registrado na ata da respectiva reunio, a complementao das caractersticas relacionadas emisso de debntures, j aprovada por meio da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 28 de novembro de 2012, de forma a atender integralmente os requisitos previstos no artigo 59 da Lei das Sociedades por Aes, bem como a alterao de algumas das caractersticas anteriormente aprovadas. Diante disso, decidem os conselheiros ratificar e consolidar, por meio da presente ata, os termos da 6 emisso de debntures da Companhia (Emisso), conforme a seguir: (a) Nmero de Sries: a Emisso ser realizada em srie nica; (b) Valor Total da Emisso: o valor total da Emisso ser de R$1.000.000.000,00 (um bilho de reais), na Data da Emisso (conforme abaixo definido) (Valor Total da Emisso); (c) Quantidade: sero emitidas 100.000 (cem mil) Debntures; (d) Data de Emisso: a data de emisso das Debntures ser, para todos os fins e efeitos legais, aquela a ser prevista na Escritura de emisso (Data de Emisso e Escritura, respectivamente); (e) Oferta Restrita, Colocao e Plano de Distribuio: as Debntures sero objeto de oferta pblica com esforos restritos de colocao nos termos dos Artigos 1, 1, inciso III, 3 e 6 da Instruo CVM 476 de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada (Instruo CVM 476) , automaticamente dispensada de registro de distribuio pblica na CVM, destinada exclusivamente a Investidores Qualificados (assim definidos nos termos do Artigo

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109 da Instruo CVM n 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada, e da Instruo CVM 476) (Oferta Restrita), e ser realizada sob regime de garantia firme de colocao, com a intermediao do BB Banco de Investimento S.A. (Coordenador Lder) e Banco Bradesco BBI S.A. (Coordenador em conjunto com o Coordenador Lder, simplesmente, Coordenadores); (f) Valor Nominal Unitrio: as Debntures tero valor nominal unitrio de R$ 10.000,00 (dez mil reais) (Valor Nominal Unitrio); (g) Forma e Conversibilidade: as Debntures sero simples e no sero conversveis em aes de emisso da Companhia. As Debntures sero emitidas sob a forma nominativa e escritural, sem a emisso de cautela ou certificado e sero escrituradas junto ao escriturador mandatrio da Emisso; (h) Espcie: as Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei das Sociedades por Aes, no contando com garantia real ou fidejussria, ou qualquer segregao de bens da Companhia em particular para garantir os debenturistas em caso de necessidade de execuo judicial ou extrajudicial das obrigaes da Companhia decorrentes das Debntures e da Escritura de emisso, e no conferindo qualquer privilgio especial ou geral aos debenturistas; (i) Subscrio e Integralizao: as Debntures sero subscritas pelo Valor Nominal Unitrio acrescido da remunerao calculada a partir da primeira data de integralizao (Data da Primeira Integralizao). As Debntures sero integralizadas em moeda corrente nacional, vista, no ato da subscrio e sero registradas para distribuio no mercado primrio por meio do MDA Mdulo de Distribuio de Ativos, e negociao no mercado secundrio por meio do CETIP21 Ttulos e Valores Mobilirios, ambos administrados e operacionalizados pela CETIP S.A. Mercados Organizados (CETIP); (j) Data de Vencimento: as Debntures vencero no prazo de 72 (setenta e dois) meses, contados da Data de Emisso a ser prevista na Escritura; (l) Destinao dos Recursos: os recursos obtidos por meio da Emisso sero destinados para reperfilamento de dvidas vincendas em 2013 e reforo de caixa; (m) Periodicidade de Pagamento do Valor Nominal Unitrio: o Valor Nominal Unitrio ser amortizado mediante o pagamento de 2 (duas) parcelas, sendo 50% (cinquenta por cento) no 48 (quadragsimo oitavo) ms aps a Data de Emisso, e 50% (cinquenta por cento) na Data de Vencimento (Amortizao); (n) Remunerao das Debntures: as Debntures faro jus ao pagamento de juros remuneratrios, incidentes sobre o Valor Nominal

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Unitrio, equivalentes variao percentual acumulada de 100% (cem por cento) da taxa mdia diria de juros dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP no informativo dirio, disponibilizado em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) (Taxa DI), capitalizada de uma sobretaxa de 1,00% a.a. (um inteiro por cento ao ano), base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculados de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis, por dias teis decorridos, desde a Data da Primeira Integralizao ou ltima data de pagamento de remunerao, conforme aplicvel, at a prxima data de pagamento de remunerao, ou Data de Vencimento, ou Data de Vencimento Antecipado (conforme definies previstas na Escritura) (Remunerao); (o) Data de Pagamento da Remunerao: o pagamento da Remunerao ser realizado semestralmente, a partir da Data de Emisso a ser prevista na Escritura; (p) Vencimento Antecipado: os eventos que acionaro o vencimento antecipado das Debntures, a serem detalhados nos termos a serem previstos na Escritura, sero os usuais de mercado adotados em operaes semelhantes, a serem definidos de comum acordo entre a Companhia e os Coordenadores, dentro das prticas de mercado para emisses dessa natureza, e descritos na Escritura de emisso; (q) Resgate Antecipado Facultativo: as Debntures estaro sujeitas a resgate antecipado facultativo, nos termos da legislao aplicvel, de acordo com o procedimento e os termos a serem estabelecidos na Escritura; (r) Repactuao: as Debntures no sero objeto de repactuao; (s) Aquisio Facultativa: a Companhia poder, a qualquer tempo, observado o estipulado no artigo 13 da Instruo CVM 476, adquirir Debntures em circulao, de acordo com o disposto no artigo 55, pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes. As Debntures adquiridas pela Companhia podero, a seu critrio, ser canceladas, permanecer em tesouraria ou ser novamente colocadas no mercado. As Debntures adquiridas pela Companhia para permanncia em tesouraria, se e quando recolocadas no mercado, faro jus mesma Remunerao aplicvel s demais Debntures em circulao; (t) Encargos Moratrios: ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer valor devido aos debenturistas relativamente a qualquer obrigao decorrente da Escritura, sobre todos e quaisquer valores em atraso incidiro, independentemente

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de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial, e sem prejuzo da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a data de inadimplemento at a data do efetivo pagamento, (a) multa moratria convencional, irredutvel e de natureza compensatria, de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e no pago; e (b) juros de mora de 1% (um por cento) ao ms, calculados pro rata temporis desde a data de inadimplemento at a data do efetivo pagamento; (u) Local de Pagamento: os pagamentos referentes s Debntures e a quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Companhia nos termos a serem definidos na Escritura sero efetuados pela Companhia, por meio da CETIP, conforme os procedimentos por ela adotados, para as Debntures que estejam custodiadas eletronicamente no CETIP21, ou, ainda, conforme os procedimentos adotados pelo banco mandatrio para os debenturistas que no tiverem suas Debntures custodiadas eletronicamente no CETIP21; (2) por maioria, com voto contrrio do Conselheiro Marcelo Gasparino da Silva, uma vez que o Conselheiro Titular Lirio Albino Parisotto votou contrariamente aprovao da emisso das debntures na reunio do Conselho de Administrao realizada em 28 de novembro de 2012 conforme registrado na ata da respectiva reunio, ratificar e detalhar a autorizao, j aprovada por meio da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 28 de novembro de 2012, para a Diretoria da Companhia (i) contratar as instituies financeiras BB - Banco de Investimento S.A. e Banco Bradesco BBI S.A. para estruturar e coordenar a distribuio das Debntures; (ii) contratar os prestadores de servios da Emisso, tais como o agente fiducirio, o banco liquidante, o escriturador mandatrio, a agncia de classificao de risco, entre outros; e (iii) negociar e celebrar todos os documentos (inclusive definindo de as obrigaes da Companhia, das eventos de e inadimplemento, Emisso; e (3) aprovar por unanimidade, com absteno do Conselheiro Marcelo Gasparino da Silva, a concesso de licena ao Conselheiro Lrio Albino Parisotto, na forma prevista no artigo 10, pargrafo nico, do Regimento Interno do Conselho de condies vencimento antecipado debntures

declaraes a serem prestadas) e praticar todos os atos necessrios efetivao da

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Administrao da Companhia e conforme por ele requerido na RCA realizada em 28 de novembro de 2012. A licena do Conselheiro Lrio Albino Parisotto vigorar da presente data at 31 de dezembro de 2013, e, durante este perodo, suas funes sero integralmente exercidas pelo Conselheiro suplente Marcelo Gasparino da Silva. VII. ENCERRAMENTO E LAVRATURA E LEITURA DA ATA: nada mais havendo

a ser tratado, foi oferecida a palavra a quem dela quisesse fazer uso e, como ningum se manifestou, foram encerrados os trabalhos pelo tempo necessrio lavratura da presente ata, a qual, aps a reabertura da sesso, foi lida, achada conforme, aprovada e por todos os presentes assinada. Belo Horizonte, 21 de janeiro de 2013.

Paulo Penido Pinto Marques Presidente

Fumihiko Wada

Nobuhiko Ikura

Daniel Agustn Novegil

Roberto Caiuby Vidigal

Alcides Jos Morgante

Rita Rebelo Horta de Assis Fonseca

Jos Oscar Costa de Andrade

Alosio Macrio Ferreira de Souza

Marcelo Gasparino da Silva

Bruno Lage de Arajo Paulino Secretrio