GASTOS ADMINISTRATIVOS

Precio

Kv
m3 =$,45

0.08
20

DESCRIPCIN
Sueldos Administrativos
Gerente
Asistentes y Secretarias
Jefe de Planta (Maq. Empacadora)
Ayudante Maq y Empacador
Jefe Financiero
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
Servicios Bsicos
Electricidad 2000 Kv por mes
Agua
Telfono
Total Gastos Administrativos

GASTO DE VENTA Y PUBLICIDAD

Nombre Medio
Diario Universo Publicidad 1/4 a color
Diario Expreso Publicidad 1/4 B y N
Afiches de 50 * 50 cms papel caushe
vallas publicitarias
Total Gasto de Venta y Publicidad

GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
MENSUAL

TOTAL MENSUAL
6190

3310
750
600
600
600
240
240
280
$ 620.40
$ 491.40
9
120
$ 3,930.40

1
1
1
1
4
10
1
15200
2

750
600
600
600
960
2400
280
$ 620.40
$ 491.40
9
120
$ 6,810.40

ANUAL
39720
9000
7200
7200
7200
2880
2880
3360
7444.80
$ 5,896.80
108
1440
$ 47,164.80

Consumo /Energa/Elctrica:
Consumo Kw/hora
Kw/hora

Computadora

Bomba Sumergible
Bomba de Agua
Maquina de Ozono
Maquina de Ultra Violeta
Maquina Embotelladora
Maquina de Enfundar
Filtro de Carbon Activado
Filtro de Arena
Filtro Ablandador
Filtro Pulidor
Focos Encendidos
Aire Acondicionado

1
1
1
1
1
0
4
4
3
3
1
1

Horas/da

Kw/Diario

8
8
8
2
8
8
8
8
8
8
8
12
8

16
8
8
2
8
8
0
32
32
24
24
12
8

320
480
120
300

TOTAL MENSUAL
320
480
120
1800
2720

total de consumo de energia electrica

Detalle
1/4 pag. Color
1/4 B y N

CANTIDAD

MENSUAL
10
10
400
6

Mensual

480
240
240
60
240
240
0
960
960
720
720
360
240

ANUAL
3840
5760
1440
21600
32640

Coste$/kw./hora

0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09
0.09

Consumo mensual

43.2
21.6
21.6
5.4
21.6
21.6
0
86.4
86.4
64.8
64.8
32.4
21.6
491.4

Anual

5760
2880
2880
720
2880
2880
0
11520
11520
8640
8640
4320
2880

Consumo Anual $

518.4
259.2
259.2
64.8
259.2
259.2
0
1036.8
1036.8
777.6
777.6
388.8
259.2
5896.8

Equipos de Oficina
Equipo

Detalle

Equipo de Oficina y Computacion

Mueble y Enceres de Oficina

Cantidad

Computador(Monitor, CPU,
Mouse, Teclado, Impresora,
regulador, parlantes)

8
20
3
1
4
1
10
4
6
1

Calculadoras
Telefono
Fax
Escritorio y silln tipo Gerente
Escritorio y silln tipo secretaria
Sillas fijas con Brazo
Papeleras
Tacho de Basura
Mesa de Reuniones
Extintor de incendio de 20 libras

5
Aire acondicionado
Modelo : AS12CDB
Archivadores de 4 gavetas
Paquete de 500 hojas A4 75 gr.

5
5
6

Utiles de Oficina

Plumas Bic azul, negras y rojas

puntas finas
Lpiz marca MONGOL
Archivador Ideal oficio 7 cm
Grapas en cajas
Borradores
Clic en cajas
Saca punta metal
Goma Ega 250 gr.
Saca grapa, Perforadora y
grapadora
Notas, cinta autodhasivas 40 m

21
10
10
2
5
4
2
1
3
2

Total

SUMINISTRO DE LIMPIEZA
Suministro de Limpieza

DETALLE

Escoba
Desinfectante
Detergente
Trapeador

Escoba cerdas plasticas

Ultra desinfectante 100 cm3
Deja grande
Jerga de Lana

CANTIDAD
5
5
4
3

Jabn

Liquido

Papel Higienico
Total

Industrial

3
10

Maquinaria y Equipo de Planta

EQUIPO

CANTIDAD

Bomba Sumergible
Bomba de Agua
Maquina de Ozono
Maquina de Ultra Violeta
Maquina Embotelladora
Maquina de Enfundar
Filtro de Carbon Activado
Filtro de Arena
Filtro Ablandador
Filtro Pulidor
Tubera de 4" x 6m
Herramientas
Total

Valor
Unitario
1
1
1
1
1
0
4
4
3
3
70
1

5000
3200
2800
4000
4500
0
200
1200
1200
1000
40
385

23525

Vehiculos
Equipo

Detalle
Vehiculo

Total

Camion Hino Grande

camioneta luv D una cabina

Cantidad
1
1

Valor Unitario
Valor Total
850
12
27
150
250
150
8
10
5
180

6800
240
81
150
1000
150
80
40
30
180

70

350

625.3
118.5

3126.5
592.5

3.92

23.52

0.3
0.2
2.41
0.67
0.15
0.45
0.24
1.01

6.3
2
24.1
1.34
0.75
1.8
0.48
1.01

12.17

36.51

1.47

2.94
12920.75

2478.79

EZA
Valor
Unitario

Valor Total
2.19
2.5
6.25
2.24

10.95
12.5
25
6.72

2.5
2.6
18.28

7.5
0
26
88.67

Valor Total
5000
3200
2800
4000
4500
0
800
4800
3600
3000
2800
385

34885

Valor Unitario
Valor Total
45000
19000
64000

45000
19000
64000

COSTO FIJO

CARGO
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
Total

CARGO

MANO DE OBRA INDIRECTA

CANTIDAD
MENSUAL
3
280
2
240

MANO DE OBRA DIRECTA

CANTIDAD
MENSUAL

Gerente
Jefe Financiero
Jefe Produccion
Jefe Venta
Asistentes y Secretarias
Jefe de Planta (Maq. Empacadora)
Ayudante Maq y Empacador
Vendedores

Descripcion
tapas para el envase
costo de agua por envase

Etiquetas (unidad)
Cloro (galones)

1
1
1
1
4
1
15
20

1200
800
800
800
240
500
240
220

COSTO VARIABLE
MATERIALES DIRECTOS
Cantidad
Precio compra
27,411
0.04
27,411
0.20
27411.43
0.02
50.00
1.45

Total

DESCRIPCIN

MATERIALES INDIRECTOS
CANTIDAD
MENSUAL

88.67

Suministro de Limpieza
Total

Costos Fijos de Transporte

DENOMINACION
Diesel
Aceite
Total

U
Gl
Gl

REFERENCIA
3 galones diarios
Seis cambios de aceite al ao

COSTO DE PLANTA
DESCRIPCIN
Bloque

Tamao Planta m2
Cuota de entrada
Aos plazo
Costo
Cuota entrada
Tasa mensual
Cuota Mensual
Anual
FINANCIAMIENTO Bodega

Pagoa Anual

400 m2
10%
5
$40,000
$4,000
0.949%
$ 877.43
$ 10,529.13
Ao 1

$ 14,529.13

Ao 2

$ 10,529.13

COSTO FIJO
DE OBRA INDIRECTA
TOTAL MENSUAL
840
480

TOTAL ANUAL
10080
5760

1320

15840

O DE OBRA DIRECTA
TOTAL MENSUAL

ANUAL

1200
800
800
800
960
500
3600
4400
13060

14400
9600
9600
9600
11520
6000
43200
52800
156720

IABLE
ERIALES DIRECTOS
MENSUAL

TOTAL ANUAL

1,096.46
5,482.29
548.23
72.5
7,199.47

13,157.49
65,787.43
6,578.74
870
86,393.66

ERIALES INDIRECTOS
TOTAL MENSUAL

ANUAL

88.67
88.67

1064.04
1064.04

Costos Fijos de Transporte

CANT.
Seis cambios de aceite al ao

C. UNITA.
3
6

1.1
15

Coto mensual Costo Anual

99
1188
2700
32400
2799
33588

Ao 3

$ 10,529.13

Ao 4

$ 10,529.13

Ao 5

TOTAL
$ 10,529.13
$ 56,645.67

PERSONAS REQUERIDAS
DESCRIPCION
Gerente
Jefe Financiero
Jefe Produccion
Jefe Venta
Asistentes y Secretarias
Ayudante Maq y Empacador
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
Total

CANTIDAD
1
1
1
1
4
10
1
1
20

INFRAESTRUCTURA FISICA
DESCRIPCION
Construccion de la Planta
Total

USD $
40000
40000

MENSUAL
750
600
600
600
240
240
280
240
3550

S REQUERIDAS
TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL
750
9000
600
7200
600
7200
600
7200
960
11520
2400
28800
280
3360
240
2880
6430
77160

Activos Fijos

Maquinaria y Equipo de Planta

EQUIPO
Camion Hino Grande
camioneta luv D una cabina
Bomba Sumergible
Bomba de Agua
Maquina de Ozono
Maquina de Ultra Violeta

CANTIDAD
1
1
1
1
1
1
4,000

Bidn 20 Litros

Maquina Embotelladora
Maquina de Enfundar
Filtro de Carbon Activado
Filtro de Arena
Filtro Ablandador
Filtro Pulidor
Tubera de 4" x 6m
Herramientas
Total

1
0
4
4
3
3
70
1

Mueble y enceres de oficina

Detalle

Cantidad

Calculadoras
Telefono
Fax
Escritorio y silln tipo Gerente
Escritorio y silln tipo secretaria
Sillas fijas con Brazo
Papeleras
Tacho de Basura
Mesa de Reuniones
Extintor de incendio de 20 libras
Aire acondicionado
Modelo : AS12CDB
Archivadores de 4 gavetas
Total

20
3
1
4
1
10
4
6
1
5
5
5

Utiles de Oficina

Detalle
Paquete de 500 hojas A4 75 gr.
Plumas Bic azul, negras y rojas puntas finas
Lpiz marca MONGOL
Archivador Ideal oficio 7 cm
Grapas en cajas
Borradores
Clic en cajas

Cantidad
6
21
10
10
2
5
4

Saca punta metal

Goma Ega 250 gr.
Saca grapa, Perforadora y grapadora
Notas, cinta autodhasivas 40 m
Total

2
1
3
2

Detalle
Precio Total
Maquinaria y Equipo de Planta
110885
Mueble y enceres de oficina
6020
Utiles de Oficina
100.75
totAL
117005.75

ACTIVOS DIFERIDOS
DETALLE

Aprobacin de denominacin en la Superintendencia de Ca

Escitura Pblica de Constitucin de Compaa
Aporte en nmero: apertura de Cuenta de Integracin Capital en Banco (Capital mnimo US$800, 25% al inicio)
Valuacin de bienes muebles e inmuebles que se aportarn como Capital
Elaboracin de Minuta - Escritura Pblica
Solicitud de aprobacin dirigida a la Superintendencia de Compaa
Resolucin aprobada emitidapor parte de la Superintendencia de Compaa
Publicacin de extracto (Prensa escrita)
Anotaciones Marginales
Inscribir Escritura en Registro Mercantil
Proceder a realizar los nombramientos correspondiente y a su respectiva inscriccion en el registro Mercantil
Obtencin del RUC
Afiliacin a la Cmara de la Industria
Retiro de fondos depositados en Cuenta de Integracin de Capital
TOTAL
(-) Devolucin por Integracin de Capital
Total de Gastos de Constitucin

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO
VALORES ANUALES
DETALLE
Registro del negocio en el SRI
Permisos Municipales
Registro de Patente Municipal Anual
Tasa de habitacin de Establecimiento
Permiso del Ministerio de Salud
Certificado Sanitario de los empleados de la empresa
Pago anual al Benemrito Cuerpo de Bomberos
Pago Anual al Ministerio de Gobierno y Polica
Total

Activos Fijos
Valor Unitario
45000
19000
5000
3200
2800
4000
3.00

4500
0
200
1200
1200
1000
40
385
87528

Valor Total
45000
19000
5000
3200
2800
4000
12000
4500
0
800
4800
3600
3000
2800
385
110885

Mueble y enceres de oficina

Valor Unitario

Valor Total
12
27
150
250
150
8
10
5
180
70

240
81
150
1000
150
80
40
30
180
350

625.3
118.5
1605.8

3126.5
592.5
6020

Valor Unitario

Valor Total
3.92

23.52

0.3
0.2
2.41
0.67
0.15
0.45

6.3
2
24.1
1.34
0.75
1.8

0.24
1.01
12.17
1.47
22.99

0.48
1.01
36.51
2.94
100.75

OS DIFERIDOS
Tiempo del Tramite en da laborables
Costo

1
2
1

0
200
200
0

0
0

3
1
7
3

25
0
42
12

2
1
1

0
56.5
0

25

535.5
200
335.5

FUNCIONAMIENTO
COSTO

OBSERVACIONES
0 sin costo
300
150 A personas juridicas
150
300
20
80
13
713

CONSUMO SEMANAL POR

N

ALTERNATIVA
21 - 40 LIT.

CONSUMO MEDIO LITROA

40

ESTARA DISPUESTO A ADQUIRIR AGUA PURIFICADA

ALTERNATIVA
1 SI
2 NO

TOTAL

Demanda anual de agua

Demanda Total Anual
D. Mensual Promedio
10% 60% Demanda
Demanda Semanal
Consumo semanal en bindones
Consumo Mensual
Consumo Anual
costo de produccion por envase
Precio de de venta

Grupo de Edad

Prov. De El Oro

319800
26650
15990
2284
6853
27411
328937
1.12

TOTAL

1300000

CONSUMO SEMANAL POR FAMILIA DE AGUA PURIFICADA EN LA PROVINCIA DE EL ORO

CANTIDAD DE EMBASE # DE CONSUMIDORES
CONSUMO SEMANAL
CONSUMO MENSUAL Prom
3
2284
6853
27411

ESTARA DISPUESTO A ADQUIRIR AGUA PURIFICADA EN LA NUEVA PLANTA QUE SE CREARA EN NUESTRA PROVINCIA
FRECUENCIAS
%
369
98.40%
6
1.60%
375
100

demanda del bidon

Demanda Total Anual
D. Mensual Promedio
6,5% Demanda
D. Mensual ajustada 10%
D. Anual ajustada

Precio de compra
Precio de de venta

# de Fmilias
325000

OVINCIA DE EL ORO
CONSUMO ANUAL
328937

N NUESTRA PROVINCIA

EN QU TIPO DE PRESENTACION ADQUIERE ESTE PRO

N
1
2
3
4
5
TOTAL
Demanda funda de 4 litros
Demanda Total Anual
D. Mensual Promedio
6,5% Demanda
D. Mensual ajustada 10%
D. Anual ajustada

Precio de compra
Precio de de venta

CUANTOS LITROS DE AGUA PURIFICADA CONSUME A LA SEMANA SU FAMILIA

N
ALTERNATIVA FRECUENCIAS %
1 0 - 20 LIT.
124 0.32291667
2 21 - 40 LIT.
92 0.23958333
3 41- 60 LIT.
60
0.15625
4 61- 80 LIT.
44 0.11458333
5 81- 100 LIT.
35 0.09114583
6 101 - 120 LIT.
29 0.07552083
7 OTROS
0
0
TOTAL
384
15.36
Elaboracin: Los Autores

EN QU TIPO DE PRESENTACION ADQUIERE ESTE PRODUCTO?

ALTERNATIVA
FRECUENCIAS %
BIDON (20 LIT.)
96
25
GALN (5 LIT.)
53 13.8020833
FUNDA ( 4 LIT.)
73 19.0104167
BOTELLA ( LIT.)
96
25
FUNDA ( LIT.)
66
17.1875
384
100

Agua
DETALLE
Demanda Mensual
Demanda anual ao 1
Demanda anual ao 2
Demanda anual ao 3
Demanda anual ao 4
Demanda anual ao 5

DEMANDA

27411
328937.143
378277.714
435019.371
500272.277
575313.119

P. VENTA
$1.1
$1.12

$1.18
$1.23
$1.30
$1.36

INGRESO
$30,700.8 Ing. Mensual
$368,409.6 Ing. Anual
$444,854.6
$537,161.9
$648,623.0
$783,212.3

CALCULO DE LA DEMANDA

Agua
Damanda Total

Damanda mensual
Damanda Anual

27411
328937

Periodo
Damanda Anual de bidones de Agua

Ao 1

Ao 2

328937 361830.857

Ao 3

398013.943

Ao 4

Ao 5

437815.337 481596.871

ENERO
Agua

1.12
27411
30700.8

Precio
Venta (q)
Ventas ($)
Ventas Totales ($)

DETALLE

ENERO

1.12
27411
30700.8

FEBRERO

MARZO

1.12
27411
30700.8

MARZO

INGRESO
EGRESOS

30700.80

30700.80

30700.80

Mano de Obra Directa

Mano de Obra Indirecta
Material Directo
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

Egreso Mensual

DETALLE
Ingreso Mensual
Egreso Mensual
Saldo Mensual
Saldo Acumulado

Consumo anual

FEBRERO

ENERO

30700.80
31109.87
-409.07
-409.07

328937

FEBRERO

MARZO

30700.80
31109.87
-409.07
-818.14

30700.80
31109.87
-409.07
-1227.21

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
78

0.01282051
0.02564103
0.03846154
0.05128205
0.06410256
0.07692308
0.08974359
0.1025641
0.11538462
0.12820513
0.14102564
0.15384615

ABRIL

1.12
27411
30700.8

MAYO

1.12
27411
30700.8

JUNIO

1.12
27411
30700.8

JULIO

1.12
27411
30700.8

AGOSTO

1.12
27411
30700.8

1.12
27411
30700.8

1.12
27411
30700.8

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

30700.80

30700.80

30700.80

30700.80

30700.80

30700.80

30700.80

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

30700.80
31109.87
-409.07
-1636.29

30700.80
31109.87
-409.07
-2045.36

30700.80
31109.87
-409.07
-2454.43

30700.80
31109.87
-409.07
-2863.50

Marzo
Abril
Febrero
Enero
Agosto
Septiembre
Junio
Noviembre
julio
Mayo
Octubre
Diciembre

AGOSTO

SEPTIEMBRE OCTUBRE

AGOSTO

30700.80
31109.87
-409.07
-3272.57

SEPTIEMBRE OCTUBRE

SEPTIEMBRE OCTUBRE

30700.80
31109.87
-409.07
-3681.64

30700.80
31109.87
-409.07
-4090.71

NOVIEMBRE DICIEMBRE

1.12
27411
30700.8

1.12
27411
30700.8

NOVIEMBRE DICIEMBRE

30700.80

30700.80

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

13060.00
1320.00
7199.47
6810.40
2720.00
31109.87

NOVIEMBRE DICIEMBRE

30700.80
31109.87
-409.07
-4499.79

30700.80
31109.87
-409.07
-4908.86

FLUJO DE CAJA PROYECTO

Detalle

Ao 0

Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin

Ao 1
368409.60
387939.63
293605.70

14529.13
308134.83

Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad

47164.80
32640.00

Flujo Operacional
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin Intangible
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
Recuperacin del Capital de Trabajo
Flujo neto del proyecto
WACC
TIR
VAN

-19530.03

209.70
18713.17
-38452.90
0.00
0.00
-38452.90
18922.87
-118054.25
-4908.86
$ -122,963.11 $ -19,530.03
10.57%
34.84%
$ 146,787.04

E CAJA PROYECTO
Ao 2
444854.592
403336.40
308285.98

Ao 3
537161.92
423938.82
323700.28

Ao 4
648623.02
445830.78
339885.30

Ao 5
783212.29
469102.68
356879.56

10529.13

10529.13

10529.13

10529.13

318815.12

334229.42

350414.43

367408.69

51881.28
32640.00

57069.41
32640.00

62776.35
32640.00

69053.98
32640.00

41518.20

113223.10

202792.24

314109.62

209.70
18713.17
22595.33
5648.83
3389.30
13557.20
18922.87

209.70
18713.17
94300.23
23575.06
14145.03
56580.14
18922.87

209.70
18713.17
183869.37
45967.34
27580.41
110321.62
18922.87

209.70
18713.17
295186.75
73796.69
44278.01
177112.05
18922.87
20499.17
4908.86

$ 32,480.06

$ 75,503.00 $ 129,244.49 $ 221,442.94

FLUJO DE CAJA DE LOS aacionista

Detalle

Ao 0

Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin

Ao 1
368409.60
387939.63

293605.70
14529.13
308134.83

Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad

47164.80
32640.00

Flujo Operacional
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Flujo no Operacional
Intereses sobe prstamos
Utilidad antes de Impuesto
25% Impuesto a la Renta
15% Participacin de Trabajadores
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin Intangible
Pago de Capital
Prestamo
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
Recuperacin del Capital de Trabajo
Flujo neto del accionistas
TMAR (CAPM)
TIR
VAN

-19530.03

209.70
18713.17
-38452.90

6148.16
-44601.05

0.00
0.00
-44601.05

18922.87
10070.52
61481.55
-118054.25
-4908.86
$ -61,481.55 $ -35,748.71
13.63%
45.22%
$ 123,071.08

JA DE LOS aacionista
Ao 2
444854.59
403336.40

Ao 3
537161.92
423938.82

Ao 4
648623.02
445830.78

Ao 5
783212.29
469102.68

308285.98
10529.13

323700.28
10529.13

339885.30
10529.13

356879.56
10529.13

318815.12

334229.42

350414.43

367408.69

51881.28
32640.00

57069.41
32640.00

62776.35
32640.00

69053.98
32640.00

41518.20

113223.10

202792.24

314109.62

209.70
18713.17

209.70
18713.17

209.70
18713.17

209.70
18713.17

22595.33

94300.23

183869.37

295186.75

5141.10

4033.35

2814.81

1474.43

17454.23

90266.88

181054.56

293712.32

4363.56
2618.13

22566.72
13540.03

45263.64
27158.18

73428.08
44056.85

10472.54

54160.13

108632.74

176227.39

18922.87
11077.58

18922.87
12185.33

18922.87
13403.87

18922.87
14744.25

20499.17
4908.86
$ 18,317.83

$ 60,897.66 $ 114,151.74 $ 205,814.03

ACTIVO

ESTADO SITUACION INICIAL

PASIVO

Prstamo

DISPONIBLE

Capital de Trabajo

61481.55357

0.50

4908.86

117005.75
Maquinaria y Equipo de Planta 110885
Muebles y Enseres
6020
Utiles de oficina
100.75
DIFERIDOS
1048.5 PATRIMONIO
Gasto de Constitucin
335.5
Gasto de Funcionamiento
713 Capital
Total Activo
122963.11
FIJOS

Inversion Inicial

PERIODO EN AOS
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

61481.55
122963.11

118054.25

AMORTIZACION DEL PRESTAMO

PAGO
INTERES
Amortizacion CAP. AMORTIZ

$ 16,218.68
$ 16,218.68
$ 16,218.68
$ 16,218.68
$ 16,218.68

$ 6,148.16
$ 5,141.10
$ 4,033.35
$ 2,814.81
$ 1,474.43

$ 10,070.52
$ 11,077.58
$ 12,185.33
$ 13,403.87
$ 14,744.25

$ 10,070.52
$ 11,077.58
$ 12,185.33
$ 13,403.87
$ 14,744.25

Capital Inicial
Periodo de Pago
Numero Total de Cuotas

$ 61,481.55
5
5

Comisin de Estudio
Comisin de Apertura

SALDO

$ 61,481.55
$ 51,411.03
$ 40,333.45
$ 28,148.12
$ 14,744.25
$ 0.00

10%

ACTIVO

Camion Hino Grande

camioneta luv D una cabina
Bomba Sumergible
Bomba de Agua
Maquina de Ozono
Maquina de Ultra Violeta
Maquina Embotelladora
Maquina de Enfundar
Filtro de Carbon Activado
Filtro de Arena
Filtro Ablandador
Filtro Pulidor
Tubera de 4" x 6m
Herramientas

Equipo de Computacin
Escritorio y silln tipo Gerente
Escritorio y silln tipo secretaria
Sillas fijas con Brazo
Extintor de incendio de 20
libras

AM
Descripcin

Gastos de constitucion
Gastos de funcionamiento
Total Activos Diferidos

VALOR DE SALVAMENTO
VALOR DE
COMPRA

VIDA
CONTABLE

DEPREC.
ANUAL

AO
DEPREC.

DEPREC.
ACUMUL.

VALOR EN
LIBRO

$ 45,000.00
$ 19,000.00
$ 5,000
$ 3,200
$ 2,800
$ 4,000
$ 4,500
$0
$ 800
$ 4,800
$ 3,600
$ 3,000
$ 2,800
$ 385
$ 6,800
$ 1,000
$ 150
$ 80

5
5
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
3
10
10
10

$ 9,000.00
$ 3,800.00
$ 500.00
$ 320.00
$ 280.00
$ 400.00
$ 450.00
$ 0.00
$ 80.00
$ 480.00
$ 360.00
$ 300.00
$ 280.00
$ 38.50
$ 2,266.67
$ 100.00
$ 15.00
$ 8.00

5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

$ 45,000.00
$ 19,000.00
$ 2,500.00
$ 1,600.00
$ 1,400.00
$ 2,000.00
$ 2,250.00
$ 0.00
$ 400.00
$ 2,400.00
$ 1,800.00
$ 1,500.00
$ 1,400.00
$ 192.50
$ 11,333.33
$ 500.00
$ 75.00
$ 40.00

$ 0.00
$ 0.00
$ 2,500.00
$ 1,600.00
$ 1,400.00
$ 2,000.00
$ 2,250.00
$ 0.00
$ 400.00
$ 2,400.00
$ 1,800.00
$ 1,500.00
$ 1,400.00
$ 192.50
$ 2,266.67
$ 500.00
$ 75.00
$ 40.00

$ 350.00

10

$ 35.00

$ 175.00

$ 175.00

Depreciacion Acumulada

$ 18,713.17

Valor

335.5
713
1048.5

Valor de Salvamento

AMORTIZACION INTANGIBLE
Ao 1
Ao 2
Ao 3

67.1
142.6
209.7

67.1
142.6
209.7

67.1
142.6
209.7

Ao 4

67.1
142.6
209.7

$ 20,499.17

Ao 5

67.1
142.6
209.7

CALCULO DE BETA

Beta Coefficient
Market Cap (millones)
Beta*(Mark Cap/Total Mark
Beta*(Mark Cap/Total Mark

0.34
16.5

0.44
11.2

0.6
4.3

0.1753125

0.154

0.080625

TMAR

Beta
L
1-L
Riesgo Pas 24/03/2007
rf
rm
rd
t
1-t
rf
Prima/Riesgo
re
rk

0.4099375
50%
50%
8.1%
0.0479
0.06601
10%
25%
75%

810
8.1
4.79

12.9%
0.0181
0.13632397 tmar=13,63%
0.10566198

11.32%

32
Beta
0.4099375

re=rf+B(rm-rf)+rfecuador
8.1% L=Pasivo/Activo
4.790% T=Impuesto/Utilidad Ant Imp
Ba= (1-L)B/(1-TL)
WACC

rk=rd(1-t)*(L)+(1-L)*re

PAY BACK
Periodo en
(aos)

Saldo
Inversion

Flujo de
caja

Recuperacio
Rentabilidad n
Exigida
Inversion

61481.55

-35748.71

8381.41

-44130.12

2
3
4
5

105611.67
101691.25
54656.54
-52044.20

18317.83
60897.66
114151.74
205814.03

14397.40
13862.95
7451.00
-7094.87

3920.42
47034.71
106700.74
212908.90

ANALISIS DE SENSIBILIDAD UNIVARIABLE

ANALISIS DE SENSIBILIDAD RESPECTO A INGRESOS

VARIACION

VAN
TIR
5%
197825.59
87.65%
0%
183559.77
75.94%
-20%
-40%
-64%
957.33
13.78%
-70% -16161.6494
0.112293822

ANALISIS DE SENSIBILIDAD RESPECTO A COSTOS

VARIACION

VAN
TIR
-5%
197795.11
0%
10%
20%
64%
1347.41
65%
-1499.66

87.63%

13.84%
13.40%

NIVARIABLE

CTO A INGRESOS
RESULTADO

FACTIBLE

ECTO A COSTOS
RESULTADO

FACTIBLE

Detalle

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Ao 1
Ao 2

Ingresos
Costo de Venta
Costo de bodega

368409.60
293605.70
14529.13

444854.59
308285.98
10529.13

Margen Bruto
Gastos Operacionales

60274.77
98727.67

126039.48
103444.15

Gastos Administrativos
Amortizacin
Depreciacin
Gastos de Venta

47164.80
209.70
18713.17
32640.00

51881.28
209.70
18713.17
32640.00

Utilidad Operacional
Gastos Financieros

-38452.90

22595.33

6148.16

5141.10

Utilidad antes de Impuestos

-44601.05

17454.23

25% Impuestos a la Renta

15% Participacin de Trabajadores
UTILIDAD NETA

0.00
0.00
-44601.05

4363.56
2618.13
10472.54

Intereses sobre prestamos

DIDAS Y GANANCIAS
Ao 3

Ao 4

Ao 5

537161.92
323700.28
10529.13

648623.02
339885.30
10529.13

783212.29
356879.56
10529.13

202932.50
108632.27

298208.59
114339.22

415803.60
120616.85

57069.41
209.70
18713.17
32640.00

62776.35
209.70
18713.17
32640.00

69053.98
209.70
18713.17
32640.00

94300.23

183869.37

295186.75

4033.35

2814.81

1474.43

90266.88

181054.56

293712.32

22566.72
13540.03
54160.13

45263.64
27158.18
108632.74

73428.08
44056.85
176227.39

Detalle
Ao 0
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin

Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Utilidad

Ao 1

$ 308,134.83
$ 308,134.83

293605.70
14529.13
79804.80

47164.80
32640.00
$ 0.00

Ao 1

Demanda
Precio Promedio
Ingreso Anual

Punto Equilibrio

275120.38
1.12
308134.831