INDICE Introduccin Objetivo Alcance Definiciones Presentacin de un Estado de Flujos de Efectivo Flujos de Efectivo de las Actividades de Operacin Flujos

de Efectivo de las Actividades de Inversin Y Financiacin Flujos de Efectivo en Trminos Netos Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera Intereses y Dividendos Impuesto sobre la Ganancia Neta Inversiones en Entidades Controladas, Entidades Vinculadas y Empresas Conjuntas Adquisicin y Enajenacin de Entidades Controladas u otras Unidades Operativas Conclusiones Recomendaciones Bibliografa Anexos

INTRODUCCIN

El presente trabajo tiene por objetivo presentar a las organizaciones internacionales que regulan la actividad de la profesin contable que se desempea en el sector pblico, a modo de gua para los profesionales que, por inters personal o por desempearse en el rea del sector pblico, necesiten tener una primera visin del tema que le permita, con posterioridad, interiorizarse an ms en el desarrollo o futura implementacin de las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico (NICSP), conocidas por sus siglas en ingls Accounting IPSASs International Public Sector Standards Es necesario destacar que la bibliografa utilizada para la elaboracin del presente trabajo se sustenta, fundamentalmente, en la informacin provista por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) a travs de los documentos emitidos y/o la informacin expuesta. El presente trabajo esta estructurado de la siguiente manera: objetivo, alcance,definiciones, presentacin y la informacin a revelar en el estado de flujos de efectivo.

OBJETIVO El estado de flujos de efectivo identifica

(a) las fuentes de entrada de efectivo, (b) las partidas en que se ha gastado el efectivo durante el periodo sobre el que se informa (c) el saldo de efectivo a la fecha de presentacin. La informacin sobre los flujos de efectivo de las entidades del sector pblico es til porque sirve a los usuarios de los estados financieros, tanto a efectos de rendicin de cuentas como de toma de decisiones.

La informacin sobre flujos de efectivo permite a los usuarios determinar la forma en que una entidad del sector pblico ha obtenido el efectivo que necesitaba para financiar sus actividades y la manera en que dicho efectivo ha sido usado El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren informacin sobre las variaciones histricas del efectivo y equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentacin de un estado de flujos de efectivo, clasificados segn procedan de actividades de operacin, de inversin y de financiacin.

ALCANCE Una entidad que prepare y presente estados financieros segn la base contable de acumulacin (o devengo) debe confeccionar un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos de esta Norma, y debe

presentarlo como parte integrante de sus estados financieros para cada periodo en que se presenten. La informacin sobre flujos de efectivo puede ser til para los usuarios de los estados financieros al (a) evaluar los flujos de efectivo de la misma, (b) evaluar el cumplimiento de la entidad con las leyes y reglamentos (incluyendo los presupuestos, cuando proceda) y (c) tomar decisiones relativas al suministro de recursos o realizacin de transacciones con la entidad. Los usuarios suelen estar interesados en la forma en que la entidad genera y usa su efectivo y equivalentes al efectivo. Esta necesidad es

independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser

considerado como el producto de la entidad en cuestin, como puede ser el caso de las instituciones financieras pblicas. Bsicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos.

La presente Norma es de aplicacin para todas las entidades del sector pblico excepto para las empresas pblicas. El Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico emitidas por el IPSASB explica que

las Empresas Pblicas (EP) aplicarn las NIIF emitidas por el IASB. Las EP estn definidas en la NICSP 1, Presentacin de Estados Financieros. BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad es til para ayudar a los usuarios a predecir (a) las necesidades futuras de efectivo de la entidad, (b) la capacidad de sta para generar flujos de efectivo en el futuro, y (c) su capacidad para financiar los cambios que se produzcan en el alcance y naturaleza de sus actividades. Un estado de flujos de efectivo, cuando se utiliza conjuntamente con el resto de estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos/patrimonio de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. Tambin fortalece la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento operativo de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos

contables para las mismas transacciones y otros eventos. Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros. Es tambin til para comprobar la exactitud de

evaluaciones pasadas de los flujos de efectivo futuros. DEFINICIONES Los trminos siguientes se usan en esta Norma con los significados que se especifican:

Efectivo (Cash) comprende el dinero en caja y los

depsitos bancarios a la vista. Equivalentes de efectivo (Cash equivalents) son

inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor Flujos de efectivo (Cash flows) son las entradas y

salidas de efectivo y equivalentes de efectivo. Control (Control) es la potestad para dirigir las

polticas financieras y de operacin de otra entidad de forma que se beneficie de sus actividades. Actividades de financiacin (Financing activities)

son actividades que producen cambios en el tamao y

composicin del capital aportado y en el endeudamiento de la entidad. Actividades de Inversin (Investing activities) son

la adquisicin y disposicin de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Actividades de operacin (Operating activities) son

las actividades de la entidad que no son actividades de inversin o financiacin. Fecha de presentacin (Reporting date) es la

fecha del ltimo da del periodo sobre el que se informa al que se refieren los estados financieros. En esta Norma se usan trminos definidos en otras NICSP con el mismo significado que en aqullas, y aparecen reproducidos en el Glosario de Trminos Definidos publicado por separado.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Los equivalentes al efectivo se tienen con el fin cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para la inversin u otros fines. Para que una inversin se considere como equivalente al efectivo, debe poder ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversin

normalmente se considera como equivalente al efectivo

slo si tiene un vencimiento prximo de, digamos, tres meses o menos desde la fecha de adquisicin. Las participaciones en el patrimonio de otras entidades se excluyen de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo. Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiacin. Sin embargo, en algunos pases, los sobregiros o descubiertos bancarios que sean exigibles en cualquier momento forman parte integrante de la gestin del efectivo de una entidad. En tales circunstancias, los sobregiros o descubiertos bancarios se incluyen como un componente del efectivo y equivalentes al efectivo. Una caracterstica de estas operaciones bancarias es que el saldo con el banco flucta con frecuencia de positivo a descubierto. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas que constituyen efectivo o equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que de sus actividades de operacin, de inversin o financiacin. La gestin del efectivo incluye la inversin del exceso de efectivo en equivalentes al efectivo.

ENTIDAD ECONMICA El trmino entidad econmica se usa en esta Norma para definir, a efectos de presentacin de la informacin

financiera, un grupo de entidades que comprende a la entidad controladora y a las entidades controladas. Otros trminos usados a veces para referirse a una entidad econmica incluyen entidad administrativa, entidad financiera, entidad consolidada y grupo. Una entidad econmica puede incluir entidades con objetivos de carcter social y comercial. Por ejemplo, un organismo gubernamental de vivienda puede ser una entidad econmica que incluya entidades que

proporcionan vivienda a precio simblico, as como tambin entidades que proporcionan alojamiento en rgimen comercial.

BENEFICIOS

ECONMICOS

FUTUROS

POTENCIAL DE SERVICIO Los activos proporcionan un medio a las entidades para alcanzar sus objetivos. Los activos empleados para suministrar bienes y servicios de acuerdo con los objetivos de la entidad, pero que no generan

directamente flujos de entrada de efectivo, se suelen definir como portadores de un potencial de servicio. Los activos empleados para generar flujos de entrada de efectivo netos se les suele definir como portadores de beneficios econmicos futuros. Para abarcar todos los objetivos a los que puede destinarse un activo, la presente Norma emplea el trmino "beneficios

econmicos futuros o un potencial de servicio", trmino que describe la caracterstica esencial de los activos.

EMPRESAS PBLICAS

El trmino Empresa Pblica (EP) incluye empresas comerciales que prestan servicios pblicos y empresas financieras, como las instituciones financieras. Las EP no son, en sustancia, diferentes de aquellas que realizan actividades similares en el sector privado. Generalmente, las EP operan para obtener un beneficio, aunque algunas pueden tener obligaciones limitadas de servicio a la comunidad segn las cuales deben

proporcionar

bienes

servicios

individuos

instituciones de la comunidad de forma gratuita o a precios significativamente reducidos. La NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Separados

proporciona guas para determinar si existe control a efectos de la presentacin de informacin financiera, y debe recurrirse a dicha NICSP para determinar si una EP est controlada por otra entidad del sector pblico.

ACTIVOS NETOS/PATRIMONIO El trmino activos netos/patrimonio se usa en esta Norma para referirse a la medida residual resultante en el Estado de posicin financiera (activos menos pasivos). Los activos netos /patrimonio pueden ser positivos o negativos. Se pueden utilizar otros trminos en lugar de activos netos/patrimonio, siempre y cuando su significado quede claro.

PRESENTACIN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo debe informar de los flujos de efectivo del periodo clasificados por actividades de operacin, de inversin y de financiacin. Una entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin, de inversin y de

financiacin de la manera que resulte ms apropiada para sus actividades. La clasificacin por actividad suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas sobre la posicin financiera de la entidad, y el importe de su efectivo y equivalentes al efectivo. Esta informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre tales actividades. Una transaccin nica puede contener flujos de efectivo que se clasifican de manera diferente. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un prstamo incluyen capital e inters, la parte de intereses puede clasificarse como una actividad de operacin y el elemento de capital se clasificara como actividad de financiacin. Actividades de operacin El importe de los flujos de efectivo netos procedentes de actividades de operacin es un indicador clave del grado en que las operaciones de la entidad se financian:

por impuestos (directa e indirectamente); o de los receptores de los bienes y servicios

suministrados por la entidad.

El importe de los flujos de efectivo netos tambin ayuda a mostrar la habilidad de la entidad para mantener su capacidad operativa, pagar sus obligaciones, pagar un dividendo o distribucin similar a sus propietarios, y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. Los flujos de efectivo de operaciones consolidados a nivel del gobierno en su conjunto es un indicador del grado en que el gobierno ha financiado sus actividades corrientes a travs de impuestos y otros cargos. La informacin sobre los componentes especficos de los flujos de efectivo histricos de las actividades de operacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las

transacciones que constituyen la principal fuente de generacin de efectivo de la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin son: cobros en efectivo procedentes de impuestos,

contribuciones y multas; cobros en efectivo procedentes de cargos por

bienes y servicios suministrados por la entidad; cobros en efectivo procedente de subvenciones o

transferencias y otras asignaciones o dotaciones

presupuestarias hechas por el gobierno central o por otras entidades del sector pblico; cobros en efectivo procedentes de regalas,

cuotas, comisiones y otros ingresos; pagos en efectivo a otras entidades del sector

pblico para financiar sus operaciones (sin incluir los prstamos); pagos en efectivo a proveedores por el suministro

de bienes y servicios; pagos en efectivo a y por cuenta de los

empleados; cobros y pagos en efectivo de las entidades de

seguros por primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de las plizas; pagos en efectivo de los impuestos locales a la

propiedad o impuestos a la renta (segn proceda) en relacin con las actividades de operacin; cobros y pagos en efectivo derivados de contratos

que se tienen para intermediacin o para negociar con ellos; cobros o pagos en efectivo por operaciones

discontinuas; y cobros o pagos en efectivo derivados de

resolucin de litigios.

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de planta, pueden dar lugar a una ganancia o prdida que se incluir en el resultado (ahorro o desahorro). Los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de inversin. Sin embargo, los pagos en efectivo para construir o adquirir activos mantenidos para arrendar a terceros, que posteriormente se clasifiquen como mantenidos para la venta en los trminos descritos en el prrafo 83A de la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipo, son flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin. Los cobros en efectivos procedentes del arrendamiento y posterior venta de esos activos tambin se considerarn como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin. Una entidad puede tener ttulos o prstamos para fines de intermediacin, en cuyo caso estas inversiones son similares a los inventarios adquiridos especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de

actividades de operacin. De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por instituciones financieras actividades se de clasificarn operacin, habitualmente puesto que como estn

relacionados con la principal actividad generadora de efectivo de dicha entidad. En algunas jurisdicciones, los gobiernos u otras entidades del sector pblico asignarn o autorizarn fondos a las entidades para financiar las operaciones de una entidad, sin hacer una clara distincin en la disposicin de dichos fondos, entre actividades

corrientes, inversiones de capital y capital aportado. Cuando la entidad no pueda identificar separadamente las asignaciones o autorizaciones presupuestarias como actividades aportaciones corrientes, de inversiones dichas de capital y o

capital,

asignaciones

autorizaciones presupuestarias debern clasificarse como flujos de efectivo provenientes de las actividades de operacin y este hecho deber revelarse en las notas a los estados financieros. Actividades de inversin La revelacin de informacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque los flujos de efectivo representan la medida en la que se han hecho desembolsos para constituir los recursos con que se pretende contribuir a la prestacin de servicios de la entidad en el futuro. Solo las salidas de efectivo que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situacin financiera

cumplen las condiciones para su clasificacin como actividades de inversin. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes: pagos en efectivo para comprar propiedades,

planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidas por la propia entidad; cobros en efectivo por ventas de propiedades,

planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo; Pagos en efectivo por la adquisicin de

instrumentos de patrimonio o de deuda, emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para fines de intermediacin); cobros en efectivo por la venta de instrumentos de

patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros procedentes de los instrumentos

considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para fines de intermediacin);

anticipos de efectivo y prstamos a terceros de anticipos y prstamos hechos por

(distintos

instituciones financieras pblicas); cobros en efectivo derivados del reembolso de

anticipos y prstamos a terceros (distintos de anticipos y prstamos pblicas); pagos en efectivo de contratos de futuros, hechos por instituciones financieras

contratos a trmino, opciones y contratos de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se

mantengan por motivos de intermediacin, o los pagos se clasifiquen como actividades de financiacin; y cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro,

de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de

intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est cubriendo. Actividades de financiacin

Es importante la revelacin de informacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin son:

cobros en efectivo procedentes de la emisin de

obligaciones, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo a largo o corto plazo; reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y pagos realizados por el arrendatario para reducir

la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos: Mtodo directo: Este mtodo puede ser til para estimar los flujos de efectivo futuros y consiste en presentar por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos bruto, dicha informacin puede ser obtenida: a) b) Utilizando los registros contables de la entidad Ajustando los ingresos y gastos de operacin y

otras partidas del estado de rendimiento financiero, por: Los cambios en los inventarios y cuentas por

cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin. Otras partidas distintas al efectivo Otras partidas con flujos de efectivo de inversin o

financiacin. Al utilizar este mtodo se recomienda conciliar el resultado de las actividades ordinarias y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin. Mtodo indirecto: En este mtodo, primero se determina el resultado neto del ejercicio proveniente de las actividades ordinarias por los efectos de:

a)

Los cambios en los inventarios y cuentas por

cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin. b) Las partidas distintas al efectivo (depreciacin,

provisiones, impuestos diferidos, prdidas, ganancias en moneda extranjera no realizadas, etc.) c) Otras partida con flujos de efectivo de inversin o

financiacin. Seguidamente se corrige por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro y las partidas de prdidas o ganancias de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIACIN

Una

entidad

informara de

por

separado

sobre

las

principales categoras

cobros

y pagos brutos

procedentes de actividades de inversin y financiacin, excepto para los flujos de efectivo que se presenten en trminos netos.

FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS

Flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin, inversin y financiacin: a) Cobros y pagos por cuenta de clientes,

contribuyentes o beneficiarios, como por ejemplo: La recaudacin de impuestos entre niveles de

gobierno. La aceptacin y reembolso de depsitos a la vista

de entidades financieras pblicas. Los fondos de una entidad dedicada a la inversin

financiera o fiduciaria. b) Los alquileres cobrados y pagados por cuenta. Cobros y pagos de partidas donde la rotacin es

elevada, los importes grandes y el vencimiento prximo como por ejemplo: Compra y venta de inversiones financieras. Prstamos tomados a corto plazo.

Flujos de efectivo procedentes de una entidad financiera pblica: a) Pagos y cobros por la aceptacin y reembolso

de depsitos con una fecha fija de vencimiento;

b)

Colocacin y recuperacin de depsitos en

instituciones financieras. c) Anticipos y prstamos a clientes y el

reembolso de tales partidas.

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera y los pertenecientes a una entidad controlada en el extranjero se convertirn a la moneda funcional aplicando la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo. Los flujos de efectivo en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En dicha permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones del periodo a contabilizar. Sin embargo, la NICSP 4 no permite utilizar la tasa de cambio de la fecha de los estados financieros para re expresar los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera. Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo. Pero el efecto por la variacin en las tasas de cambio de efectivo y los equivalentes al efectivo,

mantenidos o debidos en moneda extranjera, se presentaran por separado en el Estado de Flujos de Efectivo; as como las diferencias que hubieran

resultado de haber presentado esos flujos a las tasas de cambio del final del periodo.

INTERESES Y DIVIDENDOS Los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos percibidos y pagados deben presentarse por separado, debiendo clasificarse cada uno de manera coherente de un ejercicio a otro como actividades operativas, de inversin o de financiacin. El monto total de los intereses pagados durante un perodo se presenta en el estado de flujo de efectivo independientemente de que haya sido reconocido como un gasto en el estado de desempeo financiero o capitalizado de conformidad con el tratamiento

alternativo permitido en la Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Pblico NICSP 5, Costos financieros. Los dividendos pagados pueden clasificarse como corriente de fondos de financiacin porque constituyen el costo de la obtencin de recursos financieros. A la inversa, pueden clasificarse como componente de los

flujos de efectivo de actividades operativas a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de una entidad para hacer esos pagos con cargo a los flujos de efectivo de operacin. IMPUESTOS SOBRE LAS GANACIAS NETO Los flujos de efectivo procedentes de impuestos sobre el supervit neto deben presentarse por separado y clasificarse como flujos de efectivo generados por actividades identificarse operativas a menos con que puedan de

especficamente

actividades

financiacin e inversin. Las entidades del sector pblico por lo general estn exentas del pago de impuestos sobre el supervit neto. Sin embargo, algunas entidades del sector pblico pueden funcionar bajo regmenes de equivalencia tributaria en los que los impuestos se cobran de la misma manera que en las entidades del sector privado. INVERSIONES ENTIDADES CONJUNTAS Al contabilizar una inversin en una entidad vinculada o una entidad controlada utilizando el mtodo de EN ENTIDADES CONTROLADAS, Y EMPRESAS

VINCULADAS

equivalencia patrimonial o el mtodo de contabilidad de costos, el inversionista limita la informacin que

presenta en el estado de flujo de efectivo a los flujos de efectivo que se generen entre l y la entidad participada, por ejemplo, a los dividendos y anticipos. La entidad que declara su participacin en una entidad controlada conjuntamente utilizando el mtodo de consolidacin proporcional incluye en su estado

consolidado de flujo de efectivo la parte que le corresponde en los flujos de efectivo de la entidad controlada conjuntamente. La entidad que presenta esa participacin utilizando el mtodo de equivalencia patrimonial incluye en su estado de flujo de efectivo los flujos de efectivo correspondientes a inversiones en la entidad controlada conjuntamente, as como las

distribuciones y otros ingresos o pagos que tengan lugar entre ella y la entidad controlada conjuntamente. ADQUISICIN Y ENAJENACIN DE ENTIDADES CONTROLADAS U OTRAS UNIDADES OPERATIVAS Los flujos de efectivo globales generados por la adquisicin y la enajenacin de entidades controladas u otras unidades operativas deben presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversin. La entidad debe presentar, en cifras globales, respecto de toda adquisicin y enajenacin de entidades controladas u otras unidades operativas durante el

perodo, toda la informacin que a continuacin se detalla: la contraprestacin total por la compra o la

enajenacin; la parte de la contraprestacin derivada de la

compra o la enajenacin librada en efectivo o en equivalentes a efectivo; el monto en efectivo y equivalentes a efectivo con

el que contaba la entidad controlada o la unidad operativa adquirida o enajenada; y el monto de los activos y los pasivos, diferentes

de efectivo o equivalentes a efectivo, reconocidos por la entidad controlada o la unidad operativa adquirida o enajenada, agrupados segn cada categora principal. La presentacin separada en una sola partida de los efectos que en el flujo de efectivo ejercen la adquisicin y enajenacin de entidades controladas u otras unidades operativas, junto con la presentacin separada del importe de los activos y pasivos adquiridos o enajenados, ayuda a distinguir esos flujos de efectivo de los flujos de efectivo generados por las dems actividades operativas, de inversin y financiacin. El efecto que en los flujos de efectivo ejercen las enajenaciones no se deducen de esas adquisiciones.

Los activos y pasivos diferentes de efectivo o equivalentes a efectivo de una entidad controlada o una unidad operativa adquirida o enajenada nicamente deben presentarse en los estados financieros cuando la entidad controlada o la unidad los haya reconocido previamente. Por ejemplo, cuando una entidad del sector pblico que prepare sus informes en funcin de la contabilidad de caja es adquirida por otra entidad del sector pblico, la entidad que hace la adquisicin no tendra que revelar los activos y pasivos (salvo en efectivo y equivalentes a efectivo) de la entidad adquirida ya que no habra reconocido los activos o pasivos no monetarios.

CONCLUSIONES El Programa de Normas fue establecido como respuesta a la preocupacin sobre la calidad de la informacin financiera presentada por muchos gobiernos y sus

organismos, conforme a la escasa confiabilidad de dicha informacin, que condiciona muchas veces el xito de los objetivos gubernamentales. La calidad de la informacin financiera del gobierno con destino a los usuarios externos y gerentes de muchas jurisdicciones es generalmente pobre y puede afirmarse que la baja calidad de la informacin financiera est a menudo asociada a los pobres estndares de gerenciamiento financiero, a las deficiencias del proceso de toma de decisiones econmicas y a la ausencia de adecuadas rendiciones de cuentas. Un contexto tal contribuye a un nivel bajo de disciplina financiera y a menudo lleva al incremento de la corrupcin. La relacin entre fiscal la y buena los gobernabilidad, mejores la

transparencia

resultados

econmicos tambin est siendo reconocida y haciendo responsables a los gobiernos, sus organismos y sus funcionarios, lo cual es un elemento clave para dicha relacin en el sector pblico, sobre la base de que la transparencia fiscal es una condicin necesaria, aunque

no excluyente, para el debido ejercicio de la Rendicin de cuentas. La adopcin de las NICSP tambin comprende una mayor eficiencia y efectividad en la auditoria y anlisis de los estados financieros gubernamentales debido a que prcticamente en todo el mundo vienen

adoptndose reglas comunes para la informacin financiera de transacciones y eventos similares.

Tambin significar que la idoneidad en la presentacin de la informacin financiera (un recurso que escasea tan a menudo en el sector pblico) ser ms dinmica y flexible, a travs de los lmites nacionales, con la esperanza de que, por ejemplo, las economas en desarrollo puedan acceder a este recurso a un costo ms bajo.

RECOMENDACIONES

BIBLIOGRAFIA

ANEXOS

BIBLIOGRAFIA