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CARLOS BURBANO.
CONTADOR PUBLICO ESPECIALISTA EN GERENCIA PUBLICA.
FINANZAS
EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
CAMPOS DE ACCIN:
SERVICIOS FINANCIEROS FINANZAS ADMINISTRATIVAS
SERVICIOS FINANCIEROS
ENTIDADES FINANCIERAS
ASESORES FINANCIEROS CORREDORES DE BOLSA AGENTES O CORRESODORES DE BIENES RAICES AGENTES O CORREDORES DE SEGUROS
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INSTITUCIONES FINANCIERAS
BANCOS COMERCIALES BANCOS HIPOTECARIOS CORPORACIONES FINANCIERAS (BANCA DE INVERSIN) CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA. (C.AV.) COMPAIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL (C.F.C.) SOCIEDADES FIDUCIARIAS FONDOS DE PENSIONES SOCIEDADES DE CAPITALIZACION COMPAIAS DE SEGUROS
MERCADOS FINANCIEROS
ACTIVIDAD EN LA QUE COMPRADORES Y VENDEDORES DE FONDOS REALIZAN TRANSACCIONES DE MANERA DIRECTA. ESTE MERCADO PUEDE SER:
MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO
MERCADO DE DINERO
RELACION FINANCIERA ENTRE COMPRADORES Y VENDEDORES DE FONDOS DE CORTO PLAZO. EJEMPLO: C.D.T. BONOS DE TESORERIA PAPELES COMERCIALES ACEPTACIONES BANCARIAS ACEPTACIONES FINANCIERAS FACTORING DEPOSITOS EN EUROS
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MERCADO DE CAPITALES
RELACIN FINANCIERA ENTRE COMPRADORES Y VENDEDORES DE FONDOS A LARGO PLAZO. EJEMPLO: EMISION DE ACCIONES COMUNES Y PREFERENCIALES EMISION DE BONOS
FINANZAS ADMINISTRATIVAS
GERENTE FINANCIERO
GERENTE DE PROYECTOS
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EL OBJETIVO BASICO FINANCIERO EN LA MAXIMIZACIN DEL VALOR DE LA EMPRESA ES DECIR DE LA RIQUEZA DE LO PROPIETARIOS DE LA EMPRESA.
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EL FLUJO DE CAJA
EL FLUJO DE CAJA DE UNA EMPRESA DEBE TENER TRES DESTINOS: REPOSICIN DEL CAPITAL DE TRABAJO REPOSICIN DE LOS ACTIVOS FIJOS ATENCIN AL SERVICIO DE LA DEUDA REPARTO DE UTILIDADES
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DECISIONES FINANCIERAS
PORTAFOLIO DE INVERSIONES FUENTES DE FINANCIACIN
EL PODER DE LA INFORMACIN
QUIEN TIENE LA INFORMACIN, TIENE EL PODER. LA INFORMACIN ES TIL PARA TOMAR DECISIONES.
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TODA ACTIVIDAD ECONMICA ORGANIZADA REQUIERE PARA LA PLANEACIN, CONTROL Y TOMA DE DECISIONES, INFORMACIN CLARA, COMPLETA Y PRECISA DE TODOS SUS HECHOS ECONMICOS Y DE ESTO SE ENCARGA LA CONTABILIDAD
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CONTABILIDAD
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CONTABILIDAD
SISTEMA DE INFORMACIN CUANTITATIVA EXPRESADA EN UNA UNIDAD MONETARIA, QUE CLASIFICA, REGISTRA, RESUME Y PRESENTA LAS TRANSACCIONES REALIZADAS POR UN ENTE ECONOMICO, CON EL OBJETO DE FACILITAR LA TOMA DE DECISIONES.
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SISTEMA DE INFORMACIN GERENCIAL CUYO PRODUCTO TERMINADO SON LOS ESTADOS FINANCIEROS; BSICOS PARA EL ANLISIS, EL CONTROL Y LA TOMA DE DECISIONES EN LOS NEGOCIOS.
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DESEMPEO
INSUMOS
PROCESOS
PRODUCTOS
USUARIOS
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PLANEACIN
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CONTROL
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TOMA DE DECISIONES
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OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD
PROYECTAR LAS FINANZAS DE LA EMPRESA PARA LO CUAL SE REQUIERE:
INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ANALISIS FINANCIEROS PLANEACIN DE ACTIVIDADES CONTROL DE SUS OPERACIONES
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COMPRENSIBLE
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TIL
LA CONTABILIDAD DEBE SER TIL PARA EL CUMPLIMETO DE LOS OBJETIVOS QUE PERSIGUE.
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PERTINENTE
LA INFORMACIN CONTABLE DEBE POSEER VALOR DE RETROALIMENTACIN Y DE PREDICCIN
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OPORTUNA
LA CONTABILIDAD DEBE PERMITIR DETECTAR A TIEMPO LAS ACCIONES NECESARIAS PARA CORREGIR LAS FALLAS Y EXPLORAR NUEVAS POSIBILIDADES.
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CONFIABLE
LA INFORMACIN CONTABLE DEBE SER: NEUTRAL, EQUITATIVA Y VERIFICABLE; QUE REPRESENTE FIELMENTE LOS HECHOS ECONMICOS.
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USUARIOS EXTERNOS TIENEN UN INTERES INDIRECTO CON LA EMPRESA TALES COMO: INVERSIONISTAS PROVEEDORES ENTIDADES FINANCIERAS CLIENTES ENTIDADES DEL GOBIERNO ENTIDADES DE CONTROL
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SISTEMAS DE INFORMACIN
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CONTABILIDAD FINANCIERA
SISTEMA DE INFORMACIN ORIENTADA A PROPORCIONAR INFORMACIN HISTRICA A TERCERAS PERSONAS RELACIONADAS CON LA EMPRESA, TALES COMO: ACCIONISTAS, ENTIDADES FINANCIERAS, GUBERNAMENTALES ETC.
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CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA
SISTEMA DE INFORMACIN AL SERVICIO DE LAS NECESIDADES DE LA ADMINISTRACIN, CON ORIENTACIN PRACTICA DESTINADA A FACILITAR LAS FUNCIONES DE PLANEACIN, CONTROL Y TOMA DE DECISIONES.
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ESTADOS FINANCIEROS
SON EL MEDIO PRINCIPAL PARA SUMINISTRAR INFORMACIN CONTABLE A QUIENES NO TIENEN ACCESO A LOS REGISTROS DE UN ENTE ECONMICO
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BSICOS CONSOLIDADOS
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BSICOS
ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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CONSOLIDADOS
SON LOS QUE PRESENTAN LA INFORMACIN FINANCIERA DE UN ENTE MATRIZ Y SUS SUBORDINADOS O EL DE UN ENTE DOMINANTE Y SUS DOMINADOS,COMO SI FUESE EL DE UNA SOLA EMPRESA.
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DE PROPSITO ESPECIAL
SON AQUELLOS QUE SE PREPARAN PARA SATISFACER NECESIDADES DE INFORMACIN CONTABLE DE CIERTOS USUARIOS.
EJEMPLO: BALANCE INICIAL, ESTADO DE COSTOS, ESTADOS DE LIQUIDACIN, ESTADOS FINANCIEROS PARA ENTES REGULADORES O DE VIGILANCIA.
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ESTADO DE RESULTADOS
PROPORCIONA UN RESUMEN FINANCIERO DE LOS RESULTADOS OPERATIVOS DE LA EMPRESA DURANTE UN PERODO DETERMINADO.
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ESQUEMA DE PRESENTACIN
NOMBRE DEL ENTE ECONMICO ESTADO DE RESULTADOS PERIDO QUE CUBRE
INGRESOS OPERACIONALES (-) COSTO DE VENTAS (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS (-) COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES (=) UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRSOS (-) OTROS GASTOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) IMPUESTO ESTIMADO (=) UTILIDAD NETA
XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX
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BALANCE GENERAL
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ESQUEMA DE PRESENTACIN
ENTE ECONMICO BALANCE GENERAL FECHA DETERMINADA
ACTIVOS: ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS: DE CORTO PLAZO DE LARGO PLAZO PATRIMONIO: CAPITAL SOCIAL UTILIDADES RETENIDAS
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IMPORTANCIA
MOSTRAR LA PROCEDENCIA Y LA UTILIZACIN DE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA
ILUSTRAR LO ACERTADO O NO DE LAS DECESIONES GERENCIALES FINANCIERAS EVALUAR LA CALIDAD DE LAS DECISIONES GERENCIALES EVALUAR EL EFECTO DE LAS DECISIONES FINANCIERAS EN EL ALCANCE DE LOS OBJETIVOS DE LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD
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ESQUEMA DE PRESENTACIN
ENTE ECONMICO ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA AO TERMINADO EN
FUENTES DE CORTO PLAZO: APLICACIONES DE CORTO PLAZO FUENTES DE LARGO PLAZO: APLICACIONES DE LARGO PLAZO: GENERACIN INTERNA DE FONDOS: TOTAL FUENTES (USOS)
ESQUEMA DE PRESENTACIN
ENTE ENCONOMICO ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA AO TERMINADO EN
FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO: OPERACIONAL OTRAS FUENTES: TOTAL FUENTES:
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ESQUEMA DE PRESENTACIN
ENTE ECONMICO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PERODO DETERMINADO
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN AUMENTO O DISMINUCIN DEL EFECTIVO EN EL PERIODO SALDO INICIAL DE EFECTIVO SALDO FINAL DE EFECTIVO XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX
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INFORMACION
TANTO LOS USUARIOS INTERNOS COMO EXTERNOS DE LA INFORMACION FINANCIERA, ESTARIAN INTERESADOS EN EVALUAR LOS ASPECTOS DE RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ DEL NEGOCIO.
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IMPORTANCIA
LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO ES DE VITAL IMPORTANCIA EN CUALQUIER NEGOCIO PORQUE PERMITE: DETERMINAR EL CRECIMIENTO, LA SOBREVIVENCIA O EL CIERRE DE UN NEGOCIO
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IMPORTANCIA
SE REQUIERE CUIDADOSO ANLISIS DE SUS OPERACIONES, EN RAZN A:
QUE ES SUSCEPTIBLE DE ADMINISTRACIN INADECUADA PROVOCANDO CONSECUENCIAS DESASTROSAS PARA UN NEGOCIO ESPECIALMENTE EN POCAS DE INESTABILIDAD ECONMICA DE UN PAIS Y DE CRISIS GENERALIZADA DE LIQUIDEZ EN EL SISTEMA FINANCIERO.
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EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INVERSIN DE CORTO PLAZO, ALTAMENTE LQUIDA, QUE ES FACILMENTE CONVERTIBLE A CANTIDADES CONOCIDAS DE EFECTIVO Y QUE NO ESTAN SUJETAS A RIESGOS SIGNIFICATIVOS DE CAMBIOS EN SU VALOR.
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MTODO DIRECTO
PRESENTA EL EFECTIVO RECIBIDO:
DE CLIENTES RENDIMIENTOS FINANCIEROS Y DIVIDENDOS OTROS: IMPUESTOS, ANTICIPOS, ETC.
MTODO INDIRECTO
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES AGOTAMIENTOS PROVISIN ACTIVOS DIFERENCIA CAMBIO EFECTO AJUSTES POR INFLACIN
OTRAS PARTIDAS AUMENTO / DISMINUCIN DEUDORES CLIENTES GASTOS ANTICIPADOS AUMENTO / DISMINUCIN INVENTARIOS AUMENTO / DISMINUCIN CUENTAS POR PAGAR UTILIDAD (PERDIDA) VENTA P.P.E. UTILIDAD (PERDIDA) VENTA INVERSIONES U OTROS ACTIVOS
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ACTIVIDADES DE OPERACIN
INGRESOS
POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS RECAUDO DE DEUDORES A CORTO Y A LARGO PLAZO RECAUDO DE ANTICIPOS RENDIMIENTOS FINANCIEROS IMPUESTOS Y OTROS RECAUDOS
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ACTIVIDADES DE OPERACIN
EGRESOS:
PAGOS A PROVEEDORES COMPRAS INVENTARIOS Y SERVICIOS IMPUESTOS E INTERESES GASTOS DE PERSONAL OTROS ACREEDORES GASTOS OPERACIONALES ANTICIPOS Y AVANCES
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ACTIVIDADES DE INVERSIN
ENTRADAS FECTIVO POR:
VENTA INMUEBLES, P.P.E. INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS L.P. VENTA ACCIONES Y PARTICIPACIONES PATRIMONIALES DEVOL. ADELANTOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
ENTRADA EFECTIVO POR:
VENTA ACCIONES Y CUOTAS DE INTERES DEL PATRIMONIO. ENDEUDAMIENTO A CORTO Y LARGO PLAZO (CREDITOS, BONOS, PAPELES) RECOLOCACIN DE ACCIONES READQUIRIDAS
CASOS ESPECIALES
EFECTIVO EN MAS DE UN GRUPO:
INGRESOS/ EGRESOS DE MAS DE UNA CLASE DE FLUJOS DE EFECTIVO, EL FLUJO QUE PREDOMINA DEPENDE DE LA ACTIVIDAD DEL ENTE ECONMICO.
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ELEMENTOS BSICOS
SALDO INICIAL DEL DISPONIBLE Y EQUIVALENTES ENTRADAS (INGRESOS) SALIDAS (DESEMBOLSOS) FLUJO NETO DEL PERODO SALDO FINAL DEL DISPONIBLE Y EQUIVALENTES
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INDICADORES FINANCIEROS
RELACIONES QUE SE DETERMINAN A PARTIR DE LA INFORMACIN FINANCIERA DE UNA EMPRESA Y QUE SE USA CON EL PROPOSITO DE HACER COMPARACIONES.
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INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZN CORRIENTE = ACTIVOS CTES PASIVOS CTES
PRUEBA ACIDA = ACTIVOS CTES INVENTARIOS PASIVOS CTES
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INDICADORES DE ROTACIN
ROTACIN DEL INVENTARIO = COSTO DE VENTAS INVENTARIOS PROMEDIO
365 ROTAC.
INDICADORES DE ROTACIN
ROTACIN DE C X P = COMPRAS C x P PROMEDIO
VENTAS KTN
ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS = VENTAS ACTIVOS FIJOS NETOS ROTACIN ACTIVOS TOTALES = VENTAS ACTIVOS TOTALES
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INDICADORES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD = UTILIDAD NETA VENTAS RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO = UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTOS SOBRE EL CAPITAL = UTILIDAD NETA CAPITAL TOTAL
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INDICADORES DE MERCADO
U.P.A. =
CIRCULACIN RAZON P/U = PRECIO POR ACCION UTILIDAD POR ACCION
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INDICE DU PONT
EL INDICE DU PONT NOS INDICA QUE EL R.S.C (RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL) SE VE AFECTADO POR TRES ASPECTOS: LA EFICIENCIA OPERATIVA (MARGEN DE UTILIDAD)
LA EFICIENCIA EN EL USO DE LOS ACTIVOS (ROTACIN DE ACTIVOS ) APALANCAMIENTO FINANCIERO CAPITAL ) (MULTIPLICADOR DE
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INDICE DU PONT
R.S.C. = UTILIDAD NETA CAPITAL TOTAL
UTILIDAD NETA x ACTIVOS CAPITAL TOTAL x ACTIVOS UTILIDAD NETA x ACTIVOS ACTIVOS x CAPITAL TOTAL
R.S.C. =
R.S.C.=
R.S.C. =
ACTIVOS
VENTAS
R.S.C. =
x ACTIVOS
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CICLO OPERATIVO
El tiempo que transcurre desde el momento en que la empresa adquiere los bienes o servicios para producir y vender hasta el momento en que cobra el efectivo por la venta de dichos bienes o servicios.
CO = EPI + PPC CO = Ciclo operativo EPI = Edad promedio del Inventario PPC = Perodo promedio de cobro
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TRANSFERENCIA ELECTRONICA
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VALORES NEGOCIABLES
PAPELES DEL ESTADO: TES INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE DINERO: C.D.T. C.D.A.T DEPOSITOS FIDUCIARIOS FACTORING ACEPTACIONES BANCARIAS CONTRATOS DE RECOMPRA
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SISTEMADE PLANEACIN DE LOS REQUERIMIENTOS DE MATERIALES PRM: Sistema que utiliza concepto del CEP y un sistema computarizado para comparar las necesidades de productos con los saldos de inventario disponibles y determinar el momento adecuado para reordenar un pedido.
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JUSTO A TIEMPO: Sistema de administracin del inventario que minimiza la inversin en este, al recibir los inventarios en el momento exacto en que se requiere para la utilizacin. PUNTO DE REORDEN: El momento en que se requiere ordenar un inventario. Se expresa as:
Pto de reorden = Plazo para ordenar y recibir pedidos x uso diario de inventario
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